proVenture (проВенчур)

10 апреля 2023 09:15

European fintech’s most active angel investors.

Sifted собрал небольшой список ангелов в Европе, которые инвестируют в финтек, посчитав их активность за последние 15 месяцев. В списке 14 инвесторов, поехали:

1/ Chris Adelsbach, UK, # сделок в 2022-2023: 27 новых, 17 follow-on;
2/ Will Neale, UK, # сделок в 2022-2023: 17;
3/ Tom Blomfield, UK, # сделок в 2022-2023: 11;
4/ Gloria Bäuerlein, Germany; # сделок в 2022-2023: 7;
5/ Paul Forster, UK, # сделок в 2022-2023: 5 новых, 6 follow-on;
6/ Perry Blacher, UK, # сделок в 2022-2023: 7;
7/ Hristo Borisov, Bulgaria, # сделок в 2022-2023: 5;
8/ Michael Pennington, UK, # сделок в 2022-2023: 5;
9/ Mark Ransford, UK, # сделок в 2022-2023: 5;
10/ Thibaud Elziere, Belgium, # сделок в 2022-2023: 5;
11/ Guillaume Pousaz, UAE, # сделок в 2022-2023: 4;
12/ Matt Robinson, UK, # сделок в 2022-2023: 4;
13/ Phil Chambers, UK, # сделок в 2022-2023: 3;
14/ Raphaël Vullierme, France, # сделок в 2022-2023: 3.

Они считали по Dealroom и Crunchbase, сверяли сделки с ангелами (кто-то не подтвердил), но отмечают, что многие инвестируют через платформы – такие сделки посчитать сложнее. Но лист уже неплохой, правда? Пользуйтесь!

@proVenture

https://sifted.eu/articles/european-fintech-angel-investors-2023

#fintech #investors

proVenture (проВенчур)

06 апреля 2023 09:15

​​APE Is the “North Star” Efficiency Metric You’re Looking For.

Недавняя статья на Crunchbase на тему пересмотра метрик (спойлер: разговоры о прибыльности) навела меня на другую статью, которая показалась мне более интересной.

Battery Ventures еще в сентябре прошлого года опубликовал интересную заметку, где предложил новую метрику для анализа эффективности стартапов – это APE. Как минимум для облачных стартапов, на которых они специализируются.

APE = ARR per Employee.

Кроме того, не просто предложил, а еще дал бенчмарки. Посмотрим детальнее:

1/ Хорошие инвесторы всегда смотрели на метрики LTV / CAC. С началом кризиса стали пристально смотреть также на Burn Multiple (net burn / net new ARR).

2/ Однако эта метрика хороша для инвесторов, но не очень хороша для компаний, потому что на нее сложно влиять в моменте, а соответственно – сложно построить на ней мотивацию команды. Что делать?

3/ Можно посмотреть на метрику APE. В расчет включаются все сотрудники, то есть, можно учитывать не только продажников, но и операционные команды.

4/ Как выглядят бенчмарки?
– У публичных облачных компаний APE $343K;
– У компаний, которые выходили на IPO в 2021 году APE $270K;
– У компаний с FCF Margin 30%+ APE равен $713K, у компаний с FCF Margin 15-30% APE равен $339K;
– У Google APE равен $1.7M.

5/ Чуть детальнее по размерам бизнеса (любопытно, но кажется, что это экспертные значения, а не статистические все же):
– Стартапы с $20M-$50M ARR: APE составляет $100K-150K;
– Стартапы с $50M-$100M ARR: APE составляет $150K-175K;
– Стартапы с $100M-$200M ARR: APE составляет $175K-200K;
– Стартапы с $200M-$300M ARR: APE составляет $200K-300K;
– Стартапы с >$300M ARR: APE составляет >$300K;

6/ Самое забавное, что если брать APE вместо LTV и сравнивать с какой-то расходной метрикой на замену CAC, то получается, что надо сравнивать с метрикой “ annualized expenses / employees” (причем все затраты и все сотрудники), что в абсолютных значениях означает сравнение выручки и затрат = прибыль. Хипстеры придумали прибыль, подумали вы. Да, но зато прибыли относительной.

Статья Battery: https://www.battery.com/blog/ape-is-the-north-star-efficiency-metric-youre-looking-for/
Статья Crunchbase: https://news.crunchbase.com/venture/startup-profit-metrics-options/

@proVenture

#benahmarks #saas #research

proVenture (проВенчур)

05 апреля 2023 09:15

​​Mercury Raise: успейте подать заявку до дедлайна в 20 апреля.

Необанк Mercury делает мэтчинг стартапов и инвесторов в рамках своей программы Mercury Raise. Дедлайн открытых программ на текущий момент – 20 апреля.

💰Mercury Raise Seed: https://mercury.com/raise/seed
💰Mercury Raised Series A: https://mercury.com/raise/series-a

Тут вы можете прочитать еще про две программы: First Check ($15K от самих Mercury) и DTC (отдельная программа для брендов). Но сейчас они закрыты.

Я про сервис Mercury Raise несколько раз уже вам писал. В частности, писал в январе (/channel/proventure/2114), приведу оттуда же комментарии Георгия Левина (Hints) по этой программе (про Raise Seed):

Цель программы – помочь early stage стартапам с Seed раундом. Программа полностью online: по сути несколько звонков в неделю с командой Mercury и с группой других основателей.

Что она мне дала:
- Выход на американские топ-фонды. Mercury делает интро с релевантными фондами.
- Очень классный networking с основателями. С некоторыми до сих пор продолжаем общаться и помогать друг другу.
- Полезные знания про fundraising и поиск PMF.

В общем, если кому актуально, не тяните, заполняйте заявку.

@proVenture

#fundraising

proVenture (проВенчур)

04 апреля 2023 09:15

​​Why are emerging markets the investment opportunity of the century?

Константин Хапкемейер (Seedstars) выложил прикольную таблицу из исследования Goldman Sachs по поводу регионов и стран и макро-прогнозов.

1/ Во-первых, отмечено следующее:
– США, Китай, Япония, Германия и Индия в топе по ВВП в 2022 году
– К 2075 Китай обоснуется на первой строчке, подтянется Индия, а многие страны скатятся – Германия, Япония, UK, Франция. Исчезли из топ-15 Италия, Канада.

2/ Как выглядят страны с развивающимися рынками (EM) на фоне развитых стран?
– 2022: 34%
– 2050: 60%
– 2075: 67%

Иногда интересно сделать шаг назад на макро-уровень и подумать о том, какие перспективы есть у экономик конкретных стран. Прикольно!

@proVenture

https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7046752848017076224/

#research #trends

proVenture (проВенчур)

03 апреля 2023 09:30

​​🔥 Y Combinator W23: Наблюдения после вчерашнего Alumni Demo Day и общения со стартапами.

Да, обычные (но все же тщательно отобранные) инвесторы увидят демо-день YC в среду 5 августа, но демо-день уже прошел для YC Alumni, которые сами достаточно активно инвестируют(овали) большими и небольшими чеками. А для нас это повод узнать инсайты чуть раньше основного демо-дня. Но давайте чуть по порядку:

1/ На что будем смотреть? Если зайти на Startup Directory на сайте Y Combinator, то можно найти статистику стартапов, участвующих в каждом батче: https://www.ycombinator.com/companies?batch=W23
Итак:
– 273 стартапа, female founders 41, black&latino&etc – еще 40. То есть, ~30% underrepresented founders;
– Топ вертикали: 192 b2b software (~70%), 33 fintech (~12%), 20 healthcare (~7%);
– Топ гео: 216 США & Канада (~79%), 29 Европа (~11%), 13 Ближний Восток (и ЮВА тоже 13, обе по ~11%);
– 169 стартапов участвуют удаленно (~62%);
– “Тэги” (множественный выбор точно): 141 B2B (~52%), 130 SaaS (~48%), 78 Developer Tools (~29%), Generative AI 57 (~29%), AI & ML 72 (сложил 43 и 29, хотя мб это не совсем верно складывать, но доля 26%). Вообще нету стартапов: Hardware, Medical Devices, IoT, Education, Travel, Grocery & Agri, SportsTech. Нет еще и NFT, но кого это волнует сейчас.

Даже на основе сухой статистики наблюдения следующие:
– Если сложить Generative AI и AI & ML, то будет 47% - ну то есть с учетом пересечений точно у 30-40% есть AI-enabler;
– Огромное число b2b SaaS стартапов, многие считали это очень скучным, но сейчас не до креатива;
– Web3 стартапов мало, они даже не попали в выборку топовых тэгов;
– Уже 10%+ стартапов из Middle East и SEA.

2/ Первые прикольные впечатления и увидел у Эрика Брюкнера (Bruckner Ventures), который встретился с ~40 стартапами до демо-дня. Некоторые из его тезисов:
– Треть стартапов была с AI-компонентой;
– Бренд YC работает, большинство стартапов поднимают SAFE с ~$20M Post-Money Cap (хотя 2 года назад поднимали uncapped и примерно с ~$30M Post-Money Cap по моим наблюдениям);
– По его ощущениям, значительное число раундов закроется до демо-дня (как это часто было раньше);
– YC делает фокус на скорости выхода на рынок, стартапы показывают traction;
– Большинство поднимают на ~24 runway;
– Значительный приток талантов уволенных из Big Tech.

Ссылка на пост (там больше деталей): https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7043940111293546496/

3/ Серия постов от Кирилла Куликова (Beau, YC S21) в его канале @kyrillic и в статье на vc ru.
– 20K заявок на батч (рекорд), взяли 1.4%;
– Про крипто-стартапы можно забыть, количество упало драмматически (а те, что есть уходят в пользу для реального сектора), стартапы из S22 активно пивотятся;
– Стартапы не питчат “GPT”-составляющую, вместо этого используют LLM (Large Language Model) и инфраструктуру для них. Generative AI много;
– Почти нет b2c стартапов, в основном b2b и достаточно сложные, трэкшна у стартапов значительно больше, чем раньше (больше фокуса на бизнес по сравнению с капитализацией);
– По ожиданиям меньше fintech стартапов, climate tech стартапов и относительно больше open-source;
– Большое количество фаундеров с большим опытом. Не только хорошее образование, но и опыт построения компаний и выходов (second-time founders много), то есть, такие основатели видят ценность YC.

Статья на vc: https://vc.ru/life/653200-nablyudeniya-posle-vcherashnego-y-combinator-w23-alumni-demo-day
Пост 1: /channel/kyrillic/327
Пост 2: /channel/kyrillic/331

Оба поста подтверждают в общем-то ожидаемые тезисы: YC силен. Все еще силен или особенно силен на таком рынке выбирайте сами, но ожидания достаточно высокие – YC адаптируется по фокусу, а инвесторы ожидают, что стартапы быстро закроют раунды после (или даже до демо-дня). GPT хайпа пока не наблюдается, но возможно это потому, что GPT-4 только несколько недель отроду, но AI в широком смысле (опять) на коне!

@proVenture

#yc #trends

proVenture (проВенчур)

30 марта 2023 15:35

✅ Поддержите на Product Hunt базу Geberative AI инструментов – AI Library.

Мои знакомые из Phygital+ сделали лонч на Product Hunt своей библиотеки по Generative AI, которую они собирали полгода(!). Возможно, это самая большая база на сегодняшний день!

Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/ai-library

Зачем нужна эта библиотека?
Сфера Generative AI развивается семимильными шагами, а новые нейронки появляются почти каждый день и устаревают, когда ты еще не освоил предыдущие. AI Library нужна для того, чтобы не пропустить что-то новое.

Что уже есть сейчас?
– Более 100 тысяч пользователей
– Более 1000+ AI инструментов
– Фильтры по типу задач, данных, индустрии, стоимости
– Обучающие материалы, промпт-гайды, вебинары
– ⚡️Функция My Library для создания собственных коллекций нейронных сетей

❗️Самое важное – это все бесплатно, поэтому никаких специальных плюшек нет. Но это ли не повод с еще большим участием поддержать?

Кроме того, ребята сейчас идут на 3 месте 🥉, так что апвоуты очень помогут им!

Еще раз ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/ai-library

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

29 марта 2023 09:15

​​Where is all the money going in generative AI?

Приведу вам прикольный залипательный плиточный график от CB Insights на тему Generative AI.

1/ В 2022 стартапы подняли $2.6B в 110 сделках. Любопытно, что распределение очень равномерное:
– Text ($852M в 48 сделках)
– Visual Media ($822M в 58 сделках)
– Generative Interfaces ($586M в 20 сделках)
– Speech & Audio ($212M в 26 сделках)
– Code ($140M в 20 сделках)

Получается, инвесторы пока что ищут ниши для инвестиций.

2/ Еще прикольно, что пока что 33% generative AI стартапов вообще не поднимали раундов, а еще 35% подняли только seed. Так что 2/3 проектов пока что не с подтвержденным внешними инвесторами product-market-fit.

@proVenture

https://www.cbinsights.com/research/generative-ai-funding-top-startups-investors/

#research #ai

proVenture (проВенчур)

28 марта 2023 09:15

​​Pre-seed / Seed / Series A funding 101: What startup founders need to know in 2023.

Sifted на днях выкатил в ньюслеттере сразу три статьи на тему фандрайзинга. Они будут полезны тем, кто только начинает – там достаточно много базовых понятий, но в то же время есть интересные отдельные моменты, которые стоит подметить даже бывалым предпринимателям.

1/ Ссылки на статьи по сериям:
⭐️ Pre-Seed
⭐️⭐️ Seed
⭐️⭐️⭐️ Series A

2/ Структура в принципе стандартная, потому что внутри ответы на однотипные вопросы:
– What is [pre-seed] funding?
– When is the right time to raise [pre-seed] funding?
– How do you find [pre-seed] investors?
– Should I take [pre-seed] funding from VCs or angel investors?
… и так далее

3/ Если вы впервые знакомитесь с историей фандрайзинга, то вам будет интересно. Прочитайте сразу три статьи, поймете разницу между стадиями. Прям рекомендую!

4/ Но что я бы конкретно выделил интересного?
– Seed: сейчас поднятие раунда занимает от 3 до 6 месяцев.
– Series A: закрытие раунда занимает от 4 до 6 месяцев.
– Series A: только 19% стартапов, поднявших seed, поднимают Series A в течение 36 месяцев после seed раунда.
– Series A: MoM рост должен быть на уровне 15-20%, а в среднем Series A поднимается через 18 месяцев после seed раунда.
– Seed: ❗️ список топ-10 самых активных инвесторов на seed стадии в Европе
– Seed: ❗️проверять своих инвесторов можно через платформу Landscape (аналог Glassdoor для VC). Например, вот профиль Insight Partners, которых portfolio founders оценивают лучше, чем non-portfolio founders.
– Seed: ❗️список 50+ новых менеджеров (first time VCs), которые запустились в 2022 году.
– Seed: на этой стадии в среднем инвесторам отдают от 10% до 25% в компании.
– Series A: на этой стадии стартапы отдают от 15% до 25% инвесторам.
– Series A: в статье также ссылка на правила составления питчдэка, правила cold outreach, список вопросов для DD инвесторов.
– В каждой секции есть еще отдельный раздел “how to spend [seed] round”, тоже почитайте, если любопытно.

@proVenture

#investors #howtovc #fundraising

proVenture (проВенчур)

24 марта 2023 08:47

✅ Поддержите конвертер новостей в посты в соцсетях в запуске на Product Hunt.

Ребята из Contentelly позиционируют себя как сервис, который закрывает гэп GPT-сервисов, потому что модель там обучена на данных вплоть до 2021 года.

Ну а как же актуальная информация? Contentelly сделали тул, в котором можно задать тему (например, крах Silicon Valley Bank), получить выдачу новостей по теме, выбрать интересную и сгенерировать пост для Linkedin и Twitter. Более того, обещают поддержку 27 языков.

Лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/contentelly/

Так что если вы думали, как раскрутить свой аккаунт в соцсетях, поделиться инсайтами или показать экспертизу, это выглядит как очень любопытный тул вам в помощь.

Ребята мне вот так написали про их просьбу поддержки – они благодарны за любую форму, но вот так видят звездность своих фолловеров:
Regular ⭐️ - Upvote
Pro ⭐️⭐️ - Upvote + Коммент
Ultra ⭐️⭐️⭐️ - Upvote + Коммент + любой шэринг этого поста

❗️В качестве благодарности за аппвоуты со своей стороны они готовы дать скидку 40% на подписку после триала. Good deal!

Еще раз ссылка на Product Hunt для поддержки: https://www.producthunt.com/posts/contentelly/

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

23 марта 2023 08:25

✅ Поддержите на Product Hunt бесплатную и самую обширную базу контактов инвесторов и венчурных фондов в интернете!

Да, возможно, это самая большая база данных инвесторов – из бесплатных-то точно!

Мои друзья из Jampad сделали Extensive Investor List, который включает более 78K(!) профессиональных контактов венчурных инвесторов и ангелов, включая email’ы, ссылки на социальные сети и сайты.

Поддержите лонч ребят на Product Hunt по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/extensive-investor-list

Что же вы увидите там под капотом?
– таблицы находятся в airtable;
– фильтры по отраслям, стадиям привлечения инвестиций, локациям;
– контакты, где они доступны.

❗️ Еще раз отмечу, что Extensive Investor List бесплатен (поэтому даже скидок для вас нет), но команда будет признательна за вашу поддержку, комментарии и участие в обсуждении на Product Hunt!

Еще раз, поддержать проект можно по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/extensive-investor-list

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

21 марта 2023 07:15

Интервью с фаундерами: 200K+ клиентов на научные наборы и $3B проданных игр.

Друзья, я все давно хочу поделиться с вами новым даже нельзя сказать, что только каналом, а новым проектом с классными интервью. Макс Погуляев, основатель POGUMAX (проекционные технологии) и HYLS (онлайн-курсы), запустил по сути своей новый видеоблог, серию статей на vc и еще раньше запустил свой Telegram-канал.

У него вышло два первых интервью.

(1) Как построить EdTech-стартап за рубежом и привлечь 200К+ клиентов. Интервью с сооснователем MEL Science ($25M+ raised).
Ссылка на Youtube (можно смотреть): https://www.youtube.com/watch?v=DFi7RlhuW7Q
Ссылка на vc (можно читать и слушать): https://vc.ru/life/606990-kak-postroit-edtech-startap-za-rubezhom-i-privlech-200k-klientov-intervyu-s-soosnovatelem-mel-science-25m-raised
Ссылка на Telegram-канал (можно сохранить себе): /channel/maxpog/80

Он поговорил с Сергеем Сафоновым, одним из основателей. В общем, это прям библия MEL Science, там и про историю создания, и про продукт, и про ... все на свете. Очень классные откровения и такой founders-for-founders стиль интервью. Важно то, что важно фаундерам.

Что там было интересного? Например, это тема про content marketing. Ребята продавали на выставках, но это все не окупалось и принесло только первичный brand awareness. А вот позже они решили покреативить и создать “научный buzzfeed”, запустив блог на Youtube о науке, опытах и прочем. В итоге их просмотрели 1+ млрд (!) раз и это позволило сформировать экспертность и значительно снизить стоимость привлечения клиентов.

Пример видео о том, “как сделать теплый лед в домашних условиях”: https://www.youtube.com/watch?v=XiAv9GE_2o4

(2) Я взял интервью у человека, который продал игр на $3 миллиарда: монополию, Star Wars, цивилизацию II.
Ссылка на Youtube (можно смотреть): https://www.youtube.com/watch?v=G-QUKwIrI8Q
Ссылка на vc (можно читать и слушать): https://vc.ru/life/619532-ya-vzyal-intervyu-u-cheloveka-kotoryy-prodal-igr-na-3-milliarda-monopoliyu-star-wars-civilizaciyu-ii
Ссылка на Telegram-канал пока что недоступна, Макс выложил интервью только-только, поэтому даже не успел запостить, я делаю это раньше

Макс поговорил во втором интервью с Томом Дусенберри. 30 лет в отрасли, продавал всем известную нам Монополию! Не зря легенда!

Приведу структуру статьи для вашего удобства:
– История карьеры Тома Дусенберри: от «Монополии» до Hasbro Interactive и Dusenberry Entertainment.
– Две ключевые вещи для создания успешной игры.
– Продажа настольных и цифровых игр на 3 миллиарда долларов.
– Неудачи — это нормально, но что делать, чтобы их избежать?
– Фандрайзинг на 80 миллионов долларов. С чего начать и что учесть.
– Стоимость создания игры с нуля до единицы.
– Поиск подходящих партнеров и коллег.
– Три крупнейших изменения в игровой индустрии за последние 20 лет.
– Какие следующие инновации могут изменить индустрию?
– Совет для начинающих. Какие направления и отрасли наиболее перспективны?

Что там было интересного? Например, Том оценивает в $900K-$1.25M стоимость запуска игры от идеи до тестирования и от тестирования до запуска. Или классные байки про привлечение инвестиций: “Он позвонил мне и сказал: Что ты планируешь делать, Том?” …

В общем, мне статьи зашли, я прям получил удовольствие! При этом у Макса пока что незаслуженно мало подписчиков, хотя одна из его статей о релокации в Португалию была прочитана почти 140К раз! Так что подписывайтесь, кому интересно, и следите за новыми интервью Макса. Поскольку мы в Telegram тут с вами, то ссылка на канал @maxpog, остальные платформы вы уже как-то сами для себя определите.

@proVenture

#howtovc

proVenture (проВенчур)

17 марта 2023 10:20

✅ Поддержите на Product Hunt иммерсивный тул для практики английского с умными аватарами!

Ребята из Praktika сделали лонч на Product Hunt своего нового обновления. Это иммерсивное приложение для разговорной практики английского языка с умными аватарами.

Ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/chatgpt-english-praktika-app

Что нового?
– 1000+ уроков, 100+ тем для практики, 10,000+ минут контента – это то, что добавилось с момента лонча в середине 2022 года.
– Возможно, самые умные аватары за счет фидбэка от 40,000+ пользователей, которые уже пользовались первой версией приложения.
– Да, теперь туда интегрирован GPT-4 🤖

Что мне нравится, это включение GPT-4 ради просто громкого слова, сервис уже был интегрирован с GPT, но недавно вышел GPT-3.5 Turbo и GPT-4, чтобы сделать сервис powered-by еще интереснее для пользователей.

❗️ Как я уже говорил, сегодня Praktika делает лонч, и для всех участников сегодня доступна специальные условия – 7 days free trial! Подключайтесь, пробуйте, оставляйте комментарии, делайте аппвоуты конечно же!

➡️ Еще раз ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/chatgpt-english-praktika-app
➡️ Если хотите подробнее ознакомиться с приложением и увидеть своими глазами, насколько эти аватары умные, вот ссылка: https://praktika-ai.onelink.me/SO7f/ChatGPT
➡️ А еще быстрее увидеть вот в этом демо-видео: https://youtu.be/zMfIwFo9OnY

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

14 марта 2023 17:15

​​GoGlobal FORUM возвращается в апреле 2023 года!

Это, возможно, вообще главная конференция о выходе IT-компаний за рубеж. Ее из года в год организовывают ребята из ФРИИ, фокус на масштабировании на глобальных рынках и на крутейших практических кейсах!

Сейчас конференция посвящена самым горячим регионам для развития технологического бизнеса – MENA, LATAM, Юго-Восточной Азии и Индии. Если вы хотите вдохновиться примером IT-предпринимателей, успешно работающих на открытых рынках, а также почерпнуть полезные инструменты для своего бизнеса — приходите на GoGlobal FORUM 2023!

Организаторы обещают 16+ часов полезного контента:
🔵 21 апреля вы услышите вдохновляющие кейсы IT-предпринимателей по работе на зарубежных рынках.
🔵 22 апреля глубоко погрузитесь в маркетинг, воронку продаж на воркшопах и мастер-классах от экспертов ФРИИ.
🔵 Программа со спикерами, успешно работающими по всему миру — MENA, LATAM, Юго-Восточной Азии, Индии и СНГ.
🔵 Традиционные спецформаты: Mentor Hours для разбора вашего бизнес-кейса с экспертом, VC-корнер для общения с инвесторами, конкурс питчей чтобы заявить о себе в рынок.
🔵 Море нетворкинга онлайн и очно, а также стенд-ап вечеринка в формате F’ck-up night.

Спикеры:
🎙 Андрей Макеев, основатель FlowWow;
🎙 Алексей Красносельский, руководитель международного направления GetCourse;
🎙Леонид Довбенко, CEO и основатель YallaMarket и YallaHub;
🎙 Денис Балюра, основатель Tomoru — сервиса с оценкой в 1+ млрд рублей и другие.

📌 Присоединяйтесь очно в штаб-квартире ФРИИ, в Москве или онлайн из любой точки мира. Обратите внимание, количество очных билетов ограничено!

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО "Акселератор ФРИИ"

proVenture (проВенчур)

13 марта 2023 05:50

❗️ Вклады клиентов SVB будут доступны уже в понедельник (сегодня).

Выходные были интересными для венчурной и банковских отраслей в США, потому что обсуждалось то, что bail out’а SVB не будет, а аукцион на покупку банка в воскресенье результатов не принес. В общем, в итоге FDIC выпустил долгожданный пресс-релиз, где отметил, что органы “approved actions enabling the FDIC to complete its resolution of Silicon Valley Bank, Santa Clara, California, in a manner that fully protects all depositors. Depositors will have access to all of their money starting Monday, March 13. No losses associated with the resolution of Silicon Valley Bank will be borne by the taxpayer”.

Что это значит?

1/ Все депозиты возвращаются клиентам SVB. Вроде как уже в понедельник, но я боюсь, что “access” не означает возможность вывода средств. Но это вроде как должно быть быстрее, если речь идет о возмещении от FDIC (см следующий пункт).

2/ Формально это не bail out, и поддерживали FDIC, а не за счет налогоплательщиков (в 2008 году была именно докапитализация банков за счет бюджета). Другой разговор, что у FDIC вроде как есть только ~$100B, откуда взять оставшиеся $70-80B, а еще есть вторая история.

3/ Signature Bank тоже был закрыт регулятором, как и SVB. И тут сразу же история такая же – все депозиты будут возвращены. И этот банк добавляет $110B активов и $89B вкладов к проблемам FDIC.

4/ В релизе есть такая интересная фраза: “Finally, the Federal Reserve Board on Sunday announced it will make available additional funding to eligible depository institutions to help assure banks have the ability to meet the needs of all their depositors.” И вот этот анонс, в котором говорится, что доступно будет до $25B из Exchange Stabilization Fund по специальной программе. Вроде как да, действительно это не bail out.

4/ К слову, спасают только вкладчиков. Акционеры, держатели облигаций и т.п. не попали под крыло, их деньги сгорели.

5/ Вроде бы все, у всех наступило облегчение. Но есть еще множество других сложных моментов:
– не факт, что все средства будут доступны в понедельник. Поэтому держать руку на пульсе дополнительных источников финансирования точно нужно (см мой предыдущий пост, например), а уж иметь дополнительные счета – must.
– не факт, что даже 100% спасение вкладчиков двух банков остановит панику и вкладчики других банков не побегут переводить свои кровные в топ-4 банка
– но как быть точно спокойным? Я выше писал в постах про то, что надо условные 40 банков использовать. Так вот, реально где-то видел информацию, что 50 банков используется кем-то, ну а пока все спали Brex договорился с дополнительными банковскими партнерами и страхует во FDIC через них до $2.5M (а не $1M, как было раньше). В общем, диверсифицироваться стоит.
– не факт, что системный кризис отменяется, потому что у SVB портфель активов не уникален вопреки всем отличиям, а ставку Fed может еще поднять.
– как рынок отреагирует на поведение Founders Fund в этой связи, очень интересно. Множество инвесторов подписывали петиции в защиту SVB, некоторые VCs выдавали персональные bridge loans (типа Винода Хосла или Сэма Альтмана) стартапам, многие VCs пообещали выдать bridge loans от фондов. Но были и те, кто посеял панику типа Питера Тиля.
– ужесточится ли регулирование банков или нет. По сути SVB погорел на том, что инвестировал в активы, которые сам регулятор считал безрисковыми, а они погорели из-за того, что выросла ставка. У регуляторов тоже рыльце в пушку.

@proVenture

#trends

proVenture (проВенчур)

12 марта 2023 06:00

🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 2 из 3.

Отдельные важные и неочевидные моменты:
– Застраховано всего порядка 2.7% депозитов, что логично, если стартап поднимает $10M на Series A, не будет же он держать средства в СОРОКА банках, чтобы это попадало под требования.
– Мы имеем скорее bank run, чем проблему с активами банка. Устойчивые слухи ходят о том, что уже к понедельнику банк будет куплен крупным игроком.
– В этом смысле коллапс банка – это огромное лицемерие. 40 лет работы на технологическую сферу, а за 2 дня те же VC и стартапы убили банк. Хотя были инвесторы, которые поддержали банк публично, включая Accel, General Catalyst, Greylock и т.п.
– Многие высказывают мнение о том, что рекомендация “переводить средства в крупнейшие банки” имеет под собой риск дестабилизировать финансовую систему, когда многие относительно небольшие банки столкнутся с такими же проблемами, как SVB. Ну а если SVB не спасут, то мы можем увидеть черный понедельник.
– Гэрри Тэн оценил, что 1,000 стартапов YC или ~1/3 портфеля пострадало только у них, а еще сколько других, сколько венчурных фондов держали там деньги.
– Мы все время говорим про депозиты, но надо думать еще и про кредиты – ведь огромное количество бизнесов имело кредитные линии в SVB. Можно считать, что их теперь нет.
– CEO Silicon Valley Bank Грег Беккер 2 недели назад продал акции банка на $3.5M, многие уже стали писать, что типа “он все знал”, но если посмотреть детальнее, то намного больше, чем обычно, он не продавал.
– Другие говорят, что, мол, FDIC не доследил, и это еще и ошибка менеджмента банка, когда краткосрочные пассивы балансировались долгосрочными активностями. Энивей.
– Пострадали также другие бизнесы. USDC стал дешевле USD на 8-10%, все потому, что эмитент этого стейблкоина Circle хранил как раз 8% средств в SVB. Получается, что все $6B оценили ровно в ноль на такой панике.
– Из забавного: публика заметила, что CAO SVB Джозеф Джентайл ранее до 2007 года работал в … Lehman Brothers. Вот это карьера у человека.
– К слову, такого забавного раз два и обчелся. В общем-то все вокруг встревожены и поддерживают друг друга, а также сам SVB, его команду, и надеются на его спасение.

Где можно подробнее почитать на эту тему:
– Краткое описание событий.
– Очень крутая детальная заметка}(https://www.netinterest.co/p/the-demise-of-silicon-valley-bank) с описанием событий.
– В этой [заметке круто приводится то, насколько реально большим был SVB – активов у него на уровне Morgan Stanley, State Street и других исконно надежных банков.
– Классный трэд с анализом финансового состояния SVB.
– Заметка от @kyrillic с мыслями о нетворке и будущем.
– Самир Кажи (Allocate) работал раньше в SVBи написал несколько действительно глубоких трэдов по ситуации за последнее время. Посмотрите, например, этот трэд. Остальные найдете у него в профиле.

Продолжение ниже…

@proVenture

#trends #полезное

proVenture (проВенчур)

07 апреля 2023 09:42

​​Prompt Engineering Guide.

Кроме шуток, но при использовании LLM в особенности в пользовательских интерфейсах типа ChatGPT особое значение имеет промпт. Иногда бывает, что ты задаешь вопрос и попадаешь под ограничение модели – это может быть ограничение восприятия, потому что ты неправильно задаешь вопрос.

Делюсь с вами ссылкой на бесплатный и очень классный гайд (прям пошагово можно кликать, мне очень зашло так) на тему промптинга. Полезно и если вы сложные вещи просите (писать код вам) и даже более-менее простые, но с определенной логикой.

Сайт: https://www.promptingguide.ai/introduction/basics
Github: https://github.com/dair-ai/Prompt-Engineering-Guide

Заскринил вам секцию, где начинаются техники промптинга. А слева еще и видны модели, для которых такие техники подходят. Ну чтобы вы понимали, что это не только ChatGPT:
– Flan
– ChatGPT
– LLaMA
– GPT-4
– 46(!) других моделей

Почему именно сейчас решил написать?
Я недавно подписался на очень прикольный канал “Мысли Рвачева” @rvnikita_blog, почитал про автора, посмотрел пару постов и решил остаться. Потом он опубликовал пост (/channel/rvnikita_blog/358) на тему промптинга как раз тогда, когда я проверял (и довольно успешно, но кустарно) одну тему с ChatGPT. Я отметил его себе. А потом мой любимый канал @theedinorogblog Димы Филонова в подборке сказал, что кто-то подсуетился и стал продавать курсы, как пользоваться ChatGPT. И меня триггернуло, я подумал, ну вот вам гайд, как писать промтпы туда – бесплатно, и выглядит супер просто! К слову, канал “Мысли” я подсмотрел также у Димы в посте (/channel/Theedinorogblog/4468), где его подписчики делились своими каналами. Я посмотрел не все, конечно, но многие. Так что вдвойне все связано.

@proVenture

#ai #полезное

proVenture (проВенчур)

05 апреля 2023 18:15

​​The 2023 MAD (ML/AI/Data) Landscape.

Наткнулся на залипательную штуку. Как вы знаете, CB Insights делает всякие карты стартапов, и они делали такую карту по AI/ML/Data стартапам.

Так вот, FirstMark Capital взяли эту карту, обогатили и сделали интерактивную карту на отдельном сайте: https://mad.firstmark.com/

Интерактивность заключается в том, что можно пройтись по компаниям, кликать на них и смотреть, чем они занимаются, когда основаны, сколько привлекли инвестиций и т.п. Отличный способ узнать что-то, кроме Open AI.

В приложении скриншот с описанием нашей портфельной компании Deci.ai в качестве примера.

@proVenture

#research #ai

proVenture (проВенчур)

04 апреля 2023 20:50

✅ Поддержите на Product Hunt AI-driven сервис для локализации видео.

Простите, что пишу вам поздно, но день суматошный очень, а хочу успеть все же сегодня. Мои друзья запускают на Product Hunt сервис Rask - он помогает локализовывать видео. Поддержите их на Product Hunt!

Ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/rask

Для чего нужен сервис?
– Для создания или перевода субтитров;
– Для озвучки видео на другом языке.

Сейчас уже работает клонирование голоса, для переводов на английский язык (т.е для русскоязычных ребята даже чуть-чуть акцент сохраняют, чтобы было более правдоподобно). В течении нескольких недель добавят отрисовку губ, чтобы они тоже "говорили" на новом языке, но уже сейчас вы можете локализовывать контент автоматизированно!

Ребята идут на первом месте пока что, но ваша поддержка им очень поможет! Еще раз ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/rask

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

03 апреля 2023 18:15

Исследование аудитории Telegram 2023

Дорогие подписчики, как вы наверняка знаете, есть такой портал TGStat – это, пожалуй, самый основной портал, который занимается аналитикой в Telegram. Очень классно там смотреть статистику по каналам, которые ведешь и на которые подписан.

Так вот, ребята из @tgstat сейчас проводят исследование аудитории Telegram. Последнее проводили еще в 2019 году, и сейчас очень круто было бы понять, какой обновленный профиль.

Они попросили меня поделиться опросом, а я прошу вас – поучаствуйте, а?
– 7 минут
– Сбор ответов до конца этой недели
– Уже 850+ каналов поделились ссылкой на опрос

Ссылка на опрос: https://tgstat.ru/research

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

31 марта 2023 09:15

​​Венчурный мост 2: Инвестиции в AI. Часть вторая.

Выглядит, как сиквел блокбастера, ну пусть это будет тогда конференция-блокбастер. В общем, ребята из венчурного клуба Prosto VC организовывают онлайн-конференцию “Венчурный мост” по принципу “от инвесторов для инвесторов”, первая такая конференция была посвящена тому, как фондам и ангелам быть международными, а вторая – искусственному интеллекту.

Что в программе?
– взгляд на ИИ со стороны инвесторов;
– как отличить трендовые проекты от хайповых;
– будущее ИИ в разрезе exit-стратегий;
– питч-сессия топ-8 глобальных ИИ-стартапов с русскоязычными корнями, поднимающие венчурные инвестиции.

Кто в главных ролях?
👤 Николай Давыдов, Davidovs VC
👤 Денис Ефремов, Fort Ross Ventures
👤 Николай Орешкин, Elysium Venture Capital
👤 Сергей Мосунов, The Garage Syndicate
👤 Евгений Чеботов, Prosto VC, Razvedka VC.

Где и когда?
Вторник, 4 апреля в Zoom в 18:00 СЕТ.

Вход на сеанс свободный по предварительной регистрации 👈

Также вы можете подписаться на канал комьюнити @ProstoVC 🔗, чтобы иметь под рукой расписание и собрать все инсайты с выступления спикеров.

P.S. Отдельно добавлю, что договаривались мы о конференции до того, как раскрутилось невероятное FOMO на тему GPT-4, поэтому планировали поговорить не только про хайп, а скорее про фундамент. А у меня будет еще и небольшая презентация. Так что до встречи 4 апреля!

@proVenture

#events

proVenture (проВенчур)

30 марта 2023 09:15

​​🔥🔥🔥 Topline Growth & Operational Efficiency Report.

Непростой ассоциативный ряд заметок привел меня к оооочень любопытному отчету от ICONIQ Growth по росту и операционной эффективности для B2B SaaS компаний. Этот анализ они проводили по 92 компаниям – большинство из их портфеля и некоторым публичным компаниям. 92 компании это не очень много, но зато анализ реально очень глубокий.

1/ Для начала почитайте методологию – обращу внимание на то, что в отчете 75% компаний скорее продают в enterprise, а еще что 13 компаний не из портфеля ICONIQ, и уже публичных были добавлены только из числа top performers. То есть, бенчмарки более агрессивные, средняя по больнице, вероятно, будет хуже/меньше.

2/ Enterprise Five: пять метрик, на которые обращает внимание ICONIQ (возьмем на примере бизнеса с $1-10M ARR):
– YoY ARR Growth: 430%;
– Net $ Retention: 130%;
– Rule of 40: не применимо (посмотрим на первую доступную – 95% у $25-50M);
– Net Magic Number: 2.3x;
– ARR per FTE: $100K.

3/ Чего ждать в 2022 и далее? Это секция с инсайтами из анализа (для самых устойчивых компаний):
– Фокус на прибыльности при сохранении темпов роста: Rule of 40 все равно сократился в 2022 году (неполном) по сравнению с 2021 годом со 161% до 91%, а темп роста с 192% до 142%;
– Burn multiples вырос с 1.1х до 1.6х, но все еще ниже 2.0х;
– Net Magic Number у них упал с 1.8х до 0.9х, то есть, в кризис очень плохо продается все;
– А вот удержание удается держать на высоком уровне: Net $ Retention в 2022 году 125% против 126% годом ранее.

4/ Огромное количество слайдов по источникам роста и уровням бизнеса, давайте сфокусируемся на категории $1-10M и посмотрим на некоторые бенчмарки:
– Рост: самые крутые компании растут 7х в год после достижения $1M ARR (то есть, до $10M добегают за 2 года) и в среднем достигают $50M ARR в течение 4-5 лет;
– 74% от нового ARR это новые клиенты, 26% - expansion существующих;
– В бизнесах <$100M ARR примерно 60-65% приходится на новых клиентов (35-40% - expansion) вне зависимости от GTM стратегии (PLG или sales-led), и вне зависимости от клиентского фокуса SMB или Enterprise;
– Топовые компании имеют 120-130% NDR и 95% GDR;
– Capital Consumption Ration: это ARR / на размер поднятых инвестиций. Так вот, у топовых стартапов <$10M этот показатель равен 0.54х, а превышает он 1.0x в среднем только после $200M ARR (1.32x) и тогда топовые компании показывают 2.44х;
– Gross Margin: при $10M ARR на уровне 83%.

5/ Spend vs Revenue. Очень классный график, который показывает распределение соотношения операционных затрат к выручке. В среднем это такие показатели:
– при $10M выручки в квартал: 2.5x;
– при $20M выручки в квартал: 2.0x;
– при $50M выручки в квартал: 1.6x;
– при $80M выручки в квартал: 1.2х;
[переход через 1.0х на уровне $250M ARR, а для сфокусированных на SMB – после $150M ARR]
– при 0.7х выручки в квартал: 0.7х.

При этом по распределению точек видно, что основная масса хороших компаний проходят ниже этой линии.

6/ Path to profitability: в среднем компании достигают прибыльности через 6-7 лет после достижения $10M ARR, а топовые компании – в течение 4-5 лет.

7/ Burn Multiple рассмотрим отдельно:
– Для $1-5M ARR в среднем 2.3х, топовые – 1.4х;
– Для $5-10M ARR в среднем 1.9х, топовые – 1.2х;
ICONIQ считает, что уровень сопротивления, когда multiple считается нормальным – 2.0х.

8/ Что еще можно там прочитать?
– Rule of 40: крутые компании могут удерживать метрику даже при большом размере бизнеса;
– Magic Numbers – Go to Market Efficiency: для PLG стартапов <$10M ARR gross magic number 4.8х, а net – 2.7x (то есть, net new ARR текущего квартала в 2.7х выше S&M затрат прошлого квартала);
– Headcount efficiency и headcount productivity можете отдельно сами прочитать, как и про бенчмарки по затратам;
– Month of runway: стартапы <$10M ARR имеют в среднем 29 месяцев runway, лучшие – 56 месяцев.

Вот такой классный отчет! Как обычно, он целиком на [54 страницы] представлен вашему вниманию в сообщении ниже.

@proVenture

#research #saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

28 марта 2023 18:15

​​Как зрелому IT-бизнесу выйти на рынок LATAM?

Латинская Америка продолжает набирать популярность в 2023 году среди фаундеров. Растущая экономика, схожесть менталитета и большая русскоязычная община помогают предпринимателям искать местных представителей и партнеров.

🌐 Узнайте, с чего начать масштабирование IT-бизнеса и как подготовиться к развитию в этом регионе, 30 марта на вебинаре ФРИИ.

👤 Кирилл Сиренко, основатель компании Go Latam, расскажет:
– Как проверить рынок без релокации и трат на маркетинг;
– Как правильно подготовить стратегический план развития – от маркетинга и продаж до производства и управления;
– Как искать инвесторов, источники финансирования и локальных партнеров в Латинской Америке.

📌 Регистрируйтесь и подключайтесь 30 марта в 17:00 по Москве!

@proVenture

#реклама
ООО "Акселератор ФРИИ"

proVenture (проВенчур)

27 марта 2023 09:15

🚀 8 вопросов по раунду #38 – блиц для основателей стартапов.

Классная история для текущего рынка – Monite, про который я писал уже в рубрике #прораунды в 34-м выпуске собрал дополнительные $5M в seed extension от венчурного фонда Third Prime с участием S16VC, Audeo Ventures и Long Run Capital. Сейчас extension раунда, тем более спустя практически год с закрытия основного seed’а, собрать просто ну очень сложно. Тем более эквивалентного размера рейз сделать. Так что огромное спасибо ко-фаундеру Ивану Марьясину за участие в рубрике уже второй раз(!)

Поехали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
3 месяца – с начала сентября по конец ноября, когда мы получили ряд term sheets, и выбрали один из них.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Так как мы делали топ-ап, говорили в основном с теплыми инвесторами, кто делает такие раунды – в сумме около 70-80 фондов.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Не делаем top-ups;
– Боимся за оценку на Series A – у нас высокая, а мультипликаторы упали;
– Хотим видеть больше выручки.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– Собственный thesis в нашем рынке, который был до нас;
– Mindset, направленный на построение category leader – а не на отрезание всех затрат;
– Мощный нетворк для фандрейза, найма, клиентов и партнерств.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
12-18 месяцев.


6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
От 6 до 12 месяцев, в зависимости от стратегии найма.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
90% сами, пару интро сделали наши инвесторы.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
– Рынок живой, просто делаются только топ сделки, нужно попасть в их число;
– Качество команды и мощность тезиса очень важны – рынок опасается, доверие критически важно;
– Рейзить в США в целом проще, чем в Европе – но стиль нужен амбициознее и жестче;
– Поднимайте меньше, чтобы поднять больше;
– Не парьтесь из-за размытия - важно выжить и стать лидером, инвесторы уже более лояльны к размытию.

Про сам раунд можно прочитать тут: https://tech.eu/2023/03/20/monite-raises-another-5-million-bringing-in-a-total-of-10-million-in-seed-funding/

P.S. Зайдите на сайт https://thirdprime.vc/, он очень прикольный!

@proVenture

proVenture (проВенчур)

23 марта 2023 17:15

​​❗️ Middle / Senior Product Manager WANTED.

Друзья, наша портфельная компания Fura ищет миддл или сениор продакта в команду, Fura имеет основной фокус на рынке США, поэтому нужен свободный английский и опыт от 2-х лет в сложном операционном бизнесе. Ребята растут как ракета 🚀, уже сделали оборот $20M+ на американском рынке, но планов по развитию оооочень много! Так что залетайте!

Ниже более подробное описание вакансии ⬇️

Tasks
‣ To support operational departments with business processes transformation towards more conveyorish approach
‣ Transofrmation of existing non-digital processes and solutions towards more efficient and traceble Fura targets
‣ Offer solutions that will drive the selected business metrics for which you are responsible
‣ Adoption and adherence tasks to the business
‣ Analysis of current business workflow (operational route) from new clients hunting to shipping completion and corresponding adoption of the flow together with Fura vision
‣ Present your solutions to internal teams
‣ Apply modern product frameworks in approaches
‣ Analyze the global experience of automation of logistics companies, introduce new technologies, processes and best practices
‣ Prioritize and test hypotheses, collect MVP, prototypes, PRD, CJM, BPM, use cases
‣ Lead the backlog of tasks in design and development, pre-release and post-release management

Target
‣ Be a part in redesign a core process in the company. We call it the perfect shipment. Its idea is to turn a business into a conveyer with the help of operational and product teams. To do this, you have to change processes in real life and launch new products
‣ To describe and adopt the approach we’ll need to stick to come from logistics data written somewhere on the piece of paper or excel table towards dashboard sufficient to control and improve metrics

Expectations
‣ 2-3 years in product management, experience working with design and development teams
‣ Big plus: previous experience of developing non-digital companies towards digitalization path
‣ The highest communication and logical skills
‣ Literate and fluent English
‣ You understand perfectly that any task begins with calculating business value
‣ Deep dive into the little things, find non-obvious connections
‣ Know how to prioritize and solve problems in rapidly changing conditions
‣ You able to independently offer and make product decisions
‣ You make decisions based on analytics and only then on your own intuition
‣ Take responsibility for the results
‣ Speak with developers, analysts and designers in the same language
‣ Express your thoughts clearly and know how to highlight the main thing
‣ Excel, Figma, Notion and PowerBI are your friends

Benefits
‣ Hybrid format of work in offices in Dallas (USA), Abu Dhabi (UAE)
‣ Working in a profitable and fast-growing company
‣ A skilled and friendly team
‣ A good salary. The salary depends on your skills and is discussed after passing the interview
‣ Lack of bureaucracy
‣ Medical insurance after the trial period
‣ The trial period is 3 months

Читайте подробнее про Fura на корпоративном сайте, а описание вакансии на этой странице. За референсами на ребят пишите мне в личку @defremov21, если кому-то нужно!

@proVenture

#FRV

proVenture (проВенчур)

22 марта 2023 08:15

​​A list of top investors in Generative AI today.

Келвин Му (Translink Capital) составил прикольную карту инвесторов в Generative AI. Он собрал список по данным Pitchbook, я до конца не понял, как он отсортировал инвесторов, точно не по количеству сделок, возможно, по объему сделок. Но я уточнил у него в комментариях, поправлю пост, когда будет ответ.

Ну а пока что давайте рассмотрим, что мы видим полезного в этом списке:

1/ Список из 25 инвесторов, все активно инвестируют в AI. Как минимум верхняя пятерка фондов сделала 10+ сделок в области. В списке есть как общеизвестные имена, так и не самые известные. Translink не добавлен, что прям вызывает некоторое уважение – автор не натягивает сову на глобус в отношении своего фонда.

2/ В таблице есть информация по стадии инвестиций, а также разбивка на сегменты:
–Text / Audio / Code (Apps)
– Image / Video / Design (Apps)
– Other apps (e.g. search, health)
– Enablement / ML Ops / Dev Tools
– Infra / Data / Model / Research

Ссылка на пост: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039250607924269056/
Также прилагаю картинку в HQ в сообщении ниже.

@proVenture

#investors #AI

proVenture (проВенчур)

20 марта 2023 08:15

​​TOP 20 enterprise operated programs for startups in the USA.

Замир Шухов (Vibranium VC) сделал прикольную подборку акселерационных программ, организованных корпорациями в США.
1/ Google for Startups
2/ Microsoft for Startups
3/ Amazon Web Services Activate
4/ IBM Global Entrepreneur
5/ Oracle for Startups
6/ Salesforce Accelerate
7/ SAP Startup Accelerator
8/ Facebook Accelerator
9/ Intel Startup Accelerator
10/ Cisco LaunchPad
11/ Samsung NEXT
12/ AT&T Aspire Accelerator
13/ Verizon 5G Labs
14/ Comcast NBCUniversal LIFT Labs
15/ Capital One Growth Ventures
16/ Visa Everywhere Initiative
17/ Mastercard Start Path
18/ Johnson & Johnson Innovation
19/ Walmart Labs
20/ Target Techstars Retail Accelerator

В результате прохождения этих программ стартапы редко получают большое финансирование, однако могут начать работать со спонсорами программ (=самими корпорациями) или же получают значительные перки от них (скидки, партнерские программы и т.п.), так что тем, кому актуально либо одно, либо другое, точно стоит обратить внимание.

В оригинальном посте есть ссылки на все эти программы: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039295456778100736/

P.S. Какие-то из этих программ могут быть неактивными в этом году, проверяйте.

@proVenture

#accelerators #полезное

proVenture (проВенчур)

15 марта 2023 10:51

​​Как может повлиять падение SVB на рынок венчурного долга?

Я мало что знаю про venture debt рынок, поэтому я попросил написать про это GPT-4 чат. Неееет, я пока все еще по старую повестку, друзья, но рад, что все так воодушевлены GPT-4. А я пока еще поделюсь с вами мыслью на тему SVB.

Я подумал, ну окей, депозиты спасли, а что с кредитами? SVB считался ключевым провайдером венчурного долга в США, и мне захотелось разобраться, что к чему, и насколько падение SVB может затормозить рост компаний, привнести рисков и т.п.

1/ Venture Debt рынок в США за 2022 год составил $31.2B (столько же, сколько и годом ранее).

2/ В то же время рынок венчурных инвестиций в США за 2022 год составил $238B (падение на 31% с $345B в 2021 году).

3/ SVB выдал за 2022 год $5.5B по данным Pitchbook (Crunchbase говорит о $5.7B, но разница крайне небольшая). При этом на балансе у них порядка $74B в портфеле на конец 2022 года.

4/ А еще есть новая тема revenue based financing. Быстро нашлась оценка глобального рынка в $2.3B от Verified Market Research в 2022 году.

4/ Что же получается:
– венчурный долг составляет 13% от рынка венчурных инвестиций
– SVB занимает 18% этого рынка и 2% от рынка венчурных инвестиций
– revenue-based financing занимает 1% от рынка венчурных инвестиций (тут мы завышаем, потому что рынок RVB глобальный, а остальное – это только США) и совместно с венчурным долгом это 14% рынка венчурных инвестиций.

5/ В общем, с точки зрения сухих цифр не видно апокалиптической картины. SVB имеет большую долю, но не катастрофически большую, а венчурный долг не занимает огромную часть рынка. Другой разговор, что венчурный долг получают компании с early growth stage и выше.

6/ Что будет, если скорректировать на это?
– Angel & Seed инвестиции в 2022 году - $21B, за вычетом их получается $217B, тогда VD это 14% от этого, а SVB – 3% от этого.
– Если убрать еще early stage (условно Series A и B), то получается $149B, тогда VD это 21% от этого, а SVB – 4% от этого.

7/ Опять не видно апокалипсиса, если честно. На фоне падения венчурного рынка на 31% год к году цифры не кажутся катастрофическими. Другой разговор, что стартапы поднимали у SVB (и у других банков) деньги под 6-7%, а теперь будут поднимать, вероятно, под 15%+ от частных провайдеров. Конечно, каждый элемент вносит свою лепту в ухудшение рынка для фаундеров, тут 3-4%, там еще столько же – и получается уже значительно. Но уже давно у нас не было рынка инвестора, так что инвесторы с деньгами и с хорошей стратегией будут на коне, а если у вас хороший стартап, то сейчас, может быть, самое хорошее время, чтобы строить фундамент большого бизнеса.

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

14 марта 2023 08:15

​​Which funds truly invest in UK pre-seed startups? A curated list of 20+ VCs.

Отвлечемся на секунду от SVB. Хочу поделиться с Вами интересным постом от Марен Бэннон (January Ventures), в котором она перечисляет инвесторов, которые инвестируют на pre-seed стадии в UK. У нее есть желание сделать реальный перечень, чтобы те, кто в списке были активными и реально смотрели pre-seed, а не только заявляли.

Строго говоря, даже если кто-то кого-то рекомендует как инвестора, проверить reliability сложно. Но иногда там выступали люди в комментариях с сомнениями, так что вы можете уже сразу сделать кросс-референс. Но в любом случае начать с этого списка фаундерам pre-seed стартапа в UK точно можно.

Итак, вот он:

– CapitalT
– Ascension
– Octopus Ventures First Cheque
– Lunar Ventures
– Seedcamp
– Crista Galli Ventures
– Concept Ventures
– Angel Invest
– Cornerstone VC
– Ada Ventures
– Loop Ventures
– Revent
– Pink Salt Ventures
– Ventures Together
– 7percent Ventures
– Cocoa
– NP-Hard Ventures
– Tiny Supercomputer Investment Company
– Haatch
– Creator Fund
– SFC Capital
– Venrex
– Founders Factory
– Sie Ventures
– Venrex
– Gloria Baeuerlein
– Sarah Drinkwater
– January Ventures (добавлен автором конечно же)

В итоге получилось 28 инвесторов. Неплохо!
Сам список со ссылками на Linkedin профили тут: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7039129749071233024/

@proVenture

#investors

proVenture (проВенчур)

12 марта 2023 06:00

​​🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 3 из 3.

Что есть полезного для фаундеров?
Я подумал, ну чего вам только читать про все это, важно иметь хоть какие-то ресурсы с чего начать, если вы затронуты.

❤️‍🩹 Ребята из комьюнити Odin сделали подборку полезных ресурсов в Airtable. Там есть примеры договоров на быстрые займы, контакты банков и проч.

❤️‍🩹 Brex предлагает срочную кредитную линию для выплат зарплат.

❤️‍🩹 Mercury не дает кредитов, но обещает быстро открывать счета.

P.S. Mercury и Brex говорят, что у них застрахованы депозиты до $1M, гораздо выше требования FDIC.

❤️‍🩹 Capchase предлагает срочную линию по Revenue Based Financing для выплат.

❤️‍🩹 Tranch предлагает кредитную линию в размере до $500K для оплаты инвойсов поставщикам и зарплат.

❤️‍🩹 Nitra временно предоставляет займы вне healthcare, до $200K на карты и большего размера bridge loans.

❤️‍🩹 Arc также предоставляет кредитную линию (до $250K) для выплат зарплат и для поддержания рабочего капитала.

❤️‍🩹 AngelList сделал шаблон стандартных документов для получения займа, а также обещает помочь с открытием новых счетов.

❤️‍🩹 Remote обещает за своих клиентов выплатить зарплату за март, если у них будут проблемы из-за SVB.

❤️‍🩹 Джесси Миддлтон (Flybridge) собрал небольшой список подобных ресурсов для помощи стартапам.

❤️‍🩹 Хари Рагхаван (AbstractOps) собрал небольшой crisis management playbook в Notion. Там обновляемые новости, факты, а также мысли на тему, что делать и куда можно пойти.

❤️‍🩹 А тут есть еще чуть более предметный трэд на тему “что вам делать, если вы CFO в стартапе и ваш банк накрылся”. Мне очень понравился.

❤️‍🩹 Ребята из чата @siliconpravdachat собирают список тех, у кого были счета в SVB, чтобы постараться поговорить с банком. Данные давайте на свой страх и риск, но, может быть, это тоже полезная история объединиться.

В общем-то на этом все. Извините, что сразу 3 поста, в один не помещалось.

Что будет к понедельнику? Не известно, но хочется верить в лучшее. Может быть, даже Илон заглянет на огонек.

@proVenture

#trends #полезное

proVenture (проВенчур)

12 марта 2023 06:00

🚨 Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 1 из 3.

Весь Twitter и Linkedin не говоря уже про прессу просто бурлит на тему того, что же происходит с Silicon Valley Bank. Я очень не хочу повторяться, вы уже наверняка прочитали кучу однотипных постов, но я не могу не сделать саммари событий и раскрыть нечто, что могло бы быть полезно для фаундеров стартапов, инвесторов и всех тех, кого затронула ситуация с SVB. Тем более я пообщался с кучей людей и еще много чего всего читал.

Общая ситуация:
– Silicon Valley Bank (15-20 банк в США по разным данным) имел порядка $91B своих активов в низкодоходных облигациях, которые сильно просели в цене из-за того, что Fed поднял ставку.
– SVB продал портфель на $21B зафиксировав убыток в $1.8B, и постарался привлечь $2.25B для покрытия убытков.
– SVB кредитовал стартапы, но именно портфель облигаций был долгосрочным, а балансировал он краткосрочные счета и депозиты. Их за тучные 2020-2021 года принесли более $120B депозитов и общие активы в итоге достигли $212B к концу прошлого года.
– Но они краткосрочные, и когда продажа бумаг напугала клиентов и у банка постарались вывести $42B вкладов за день, он по сути сложился. Многие крупные VCs, в том числе Founders Fund Питера Тиля, рекомендовали срочно выводить средства из банка – настоящая паника, которую SVB не ожидал.
– Привлечение $2.25B не состоялось, FDIC ввел управление банком и обещал, что все застрахованные депозиты (до $250K) вернутся уже в понедельник (по факту 50% в понедельник, а еще 50% условно через неделю).
– В первый день капитализация SVB сложилась на 60%, after hours еще на 22%. Если SVB упадет, то это будет 2-е самое крупное банкротство банка в США после падения Lehman Brothers в 2008 году.

Продолжение ниже…

@proVenture

#trends #полезное