641346
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Наконец утвердили порядок, по которому инвесторы будут подавать заявления на трансформацию индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) первого и второго типов в ИИС-3 🤗
Главное: инвесторы, которые поменяли ИИС, смогут подать заявления до 1 февраля 2025 года. Документ можно принести в налоговую, отправить по почте или оформить всё онлайн через личный кабинет налогоплательщика.
В Федеральной налоговой службе подготовили инструкцию о том, как правильно заполнить заявления.
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.
Будем держать вас в курсе новостей ❤️
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,45%. Больше других теряют котировки Самолёта (−1,55%), Интер РАО (−1,54%) и РусГидро (−1,41%). Прибавляют акции Полюса (+0,72%), Селигдара (+0,51%) и префы Сургутнефтегаза (+0,21%).
🏦 Мосбиржа раскроет объём торгов в ноябре.
📊 Потенциал роста акций пока ограничен, считают наши аналитики. Рынок будет ждать решения ЦБ по ставке. Лучше остальных могут быть бумаги экспортёров из-за слабого рубля.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Рынок акций рос четыре сессии подряд, но вчера уже не так быстро. Прибавляли бумаги экспортёров: ФосАгро (+4,7%), Эн+ Груп (+4%), Русала (+3,6%) и Норникеля (+1%).
⛽️ Котировки Роснефти увеличились на 2,4%: компания вернулась к выкупу своих акций с рынка. Байбэк поддержит акции. Наши эксперты считают, что нефтяник будет выкупать бумаги только при сильной просадке.
🍏 Инвесторы покупали акции Магнита (+2,2%) в ожидании дивидендов — 560 рублей на бумагу (доходность — 12%). Рекомендация выше прогнозов.
🏦 ВТБ (−0,3%) подтвердил план по чистой прибыли на этот год — 550 млрд рублей. Но снизил прогноз на 2025 год до 400 млрд: кредитный портфель замедлил рост. Дивидендов за 2024 год может не быть.
🗽 Акции США снова обновили рекорд. Ноябрьский индекс деловой активности в промышленности оказался выше ожиданий, что может говорить о хорошем состоянии экономики. Сегодня в центре внимания инвесторов данные по рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
На российском рынке впервые появился тикер из одной буквы: Т для Т-Технологий (основной бренд — Т-Банк). Аналитики А-Клуба посмотрели отчёт за III квартал, в котором учтены результаты объединённых Т-Банка и Росбанка. Делимся их выводами 👇
Выручка = 264 млрд рублей. Интересно, что почти половину дохода принесли некредитные услуги для физических лиц, бизнеса, страхование и Инвест Тех 🤔
Кредитный портфель (без учёта резервов) = 2,6 трлн рублей — почти в три раза больше, чем в III квартале прошлого года 💼
Процентные расходы выросли в 5,7 раз по сравнению с тем же периодом 2023 года. Повлияло повышение ключевой ставки 👌
Чистый процентный доход прибавил до 62 млрд рублей по той же причине ⬆️
Чистые комиссионные доходы (29,5 млрд рублей) обновили рекорд прошлого квартала благодаря росту клиентской базы после объединения с Росбанком 🤗
Чистая прибыль = 37,8 млрд рублей (+60% год к году). Рентабельность капитала (ROE) составила 37,8%, и это одно из неприятных последствий консолидации. ROE «без объединения» — выше 40% 🧐
Прогнозы благоприятные. Менеджмент рассчитывает на +40% к чистой прибыли и +20% к активным клиентам по итогам года. Цели вполне достижимые. Группа разрабатывает концепцию «сфер» (шопинг, дом, авто и путешествия), которые позволят охватить бо́льшую аудиторию. Ещё Т-Технологии внедряют инновации в бизнес-процессы. Например, к 2027 году банк запустит сеть дата-центров 💻
По дивидендам всё в силе: планируется до 30% от чистой прибыли ежеквартально перечислять акционерам.
Сейчас акции с тикером Т стоят на 50% дешевле (учитывались мультипликаторы P/B и P/E), чем могли бы при таких бизнесах-результатах. Здесь сказываются сложные макроэкономические условия и минорные настроения инвесторов. Однако аналитики А-Клуба сохраняют позитивный взгляд на компанию и считают, что текущие котировки — хороший шанс пополнить портфель бумагами Т-Технологий 🦆
#чтокупить
@alfa_investments
⬆️ На 10:10 мск +0,56% у индекса Мосбиржи. Растут акции Группы Позитив (+2,63%), Самолёта (+2,36%) и Роснефти (+2,02%). Снижаются только бумаги Русагро (−0,81%) и МКБ (−0,71%).
🍏 Котировки Ленты прибавляют почти 4%: компания покупает вторую по размеру дрогери-сеть в России — Улыбку радуги.
‼️ Сегодня последний день, когда на Мосбирже можно купить или продать расписки Русагро. Потом торги будут приостановлены на время переезда компании в Россию.
⛏ Акционеры Полюса должны утвердить дивиденды — 1301,75 рубля (9,2% доходности).
💸 Ещё можно купить акции Куйбышевазота под выплаты — 7 рублей на бумагу (1,6% доходности).
🆕 На Мосбирже стартуют торги новыми мини-фьючерсами на нефть Brent и природный газ (Henry Hub).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи третью сессию подряд восстанавливался после обновления годовых минимумов. Прибавляли акции крупнейших компаний: Сбербанка (+3,8%), Газпрома (+3,3%), Норникеля (+2,6%) и Новатэка (+2,3%).
🍏 Лучшими в индексе стали акции Магнита (+6,2%). Они взлетели после рекомендации дивидендов выше ожиданий. Компания выплатит 560 рублей на бумагу (доходность — 12,3%).
⛽️ Роснефть (+0,7%) в III квартале заработала 159 млрд рублей чистой прибыли. Это больше, чем ждал рынок. Нефтяник вернулся к выкупу собственных акций на бирже.
⛽️ За девять месяцев чистая прибыль Газпрома выросла в 2,8 раза — до 990 млрд рублей. Всё благодаря росту поставок газа по ключевым направлениям и высоким ценам.
🇺🇸 Акции США обновили исторический максимум. Инвесторы ждут позитивных макроданных и нового снижения ставки. Сегодня на ход торгов может повлиять индекс деловой активности в промышленности за ноябрь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Цинично скупаем акции по методу Карла Айкана 🤵♂️
Айкан — один из самых жёстких персонажей на Уолл-Стрит. Он прославился тем, что проводил настоящие рейды против компаний, скупая их акции. И делал это настолько успешно, что заработал личное состояние более $20 млрд 💰
Стратегия инвестора такая: находить на бирже дешёвые компании со слабым управлением и покупать в них небольшую долю. А затем на правах миноритария заваливать требованиями вроде смены директора, выкупа акций или повышения дивидендов 👀
На рынке Айкана прозвали хищником и стервятником. Топ-менеджеры его боялись, но простые инвесторы обожали: акции купленных им компаний часто взлетали в цене, потому что он добивался значительных реформ в управлении 📈
Обычному инвестору, у которого нет команды юристов, сложно повторить то, что делает Айкан. Однако сам метод отбора акций можно применить на практике. Критерии будут, например, такими ⬇️
1⃣ У компании есть проблемы, но их можно решить за 1–2 года.
2⃣ Акции, скорее всего, не уйдут с рынка — их много в свободном обращении.
3⃣ Есть дивидендный потенциал, даже если компания пока не делится прибылью с акционерами.
Если купить акции по перечисленным критериям, необязательно становиться активистом и судиться с руководством компании. В российских реалиях может быть достаточно поймать нужный момент и просто подождать ⏳
Примеры компаний, которые подойдут под стратегию Айкана:
📍 Ростелеком (привилегированные акции)
📍 Транснефть (привилегированные акции)
📍 Селигдар
📍 ЛСР
📍 РусАгро
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Интрига раскрыта: Магнит объявил дивиденды 🔥
Совет директоров рекомендовал выплатить по 560 рублей на акцию за девять месяцев этого года. Доходность — 12,4%.
Инвесторы рады: котировки Магнита прибавляют больше 5%.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,25%. Больше других теряют котировки Группы Позитив (−1,56%), префов Мечела (−1,44%) и Ozon (−1,34%). Растут бумаги Русала (+0,97%), Селигдара (+0,92%) и Полюса (+0,89%).
🆕 С 20 декабря в индекс Мосбиржи войдут акции Хэдхантера, Совкомбанка и Южуралзолота.
💸 Последний день, чтобы купить под дивиденды акции банка Авангард (8,3% доходности) и Инарктики (3,4% доходности).
📑 Аэрофлот, Роснефть и Интер РАО раскроют финансовые результаты по международным стандартам за III квартал.
💪 ЦБ РФ опубликует обзор финансовой стабильности за II–III кварталы 2024 года.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил второй раз подряд после того, как откатился к минимумам апреля прошлого года. Лучше рынка выглядели акции из строительного (+6,3%), IT (+4,2%) и потребительского секторов (+3,8%).
💰 В III квартале у АФК «Системы» (−0,8%) убыток 2,6 млрд рублей. Всё дело в росте расходов на обслуживание долгов. Консолидированный чистый долг прибавил 144,4 млрд рублей и достиг 1,3 трлн рублей. Из-за высокой ключевой ставки у компании и дальше будут проблемы с прибылью, считают наши аналитики.
🏦 У Т-Технологий (ТКС Холдинг, −0,8%) в III квартале процентные доходы увеличились на 68% год к году, а комиссионные — на 57%. Чистая прибыль +60% = 37,8 млрд рублей — выше ожиданий. Рентабельность капитала осталась на уровне прошлого года — 37,8%.
💸 Рубль укрепился. Его поддержало решение ЦБ: регулятор не будет покупать валюту до конца этого года. Но по мнению наших экспертов, скачки курса всё равно возможны.
🗽 В США торгов не было из-за Дня благодарения. Сегодня не будет публикации важных макроданных. Инвесторы ждут решения ФРС по ставке в декабре и влияния на экономику нового президента.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Российские акции дешевеют со второй половины мая. За это время индекс Мосбиржи потерял 31%. Но, как показывает практика, падение не будет вечным — однажды начнётся рост. Рассказываем 👇
Когда ещё такое было 👀
Аналитики Альфа-Инвестиций с помощью индикатора 200-дневная скользящая средняя определили периоды, когда индекс Мосбиржи долго снижался и как рос потом. Коррекция этого года длится уже 129 дней. А вот другие примеры ⬇️
1️⃣ Дольше всего рынок падал после февраля 2022 — 280 сессий. А затем случился самый долгий период роста: с февраля 2023 года по май 2024 индекс Мосбиржи прибавлял 333 сессии подряд.
2️⃣ С мая по ноябрь 2008 года российский рынок потерял более 70% и долго восстанавливался. А в ноябре 2016 года индекс Мосбиржи обновил максимум, оттолкнувшись от «дна» примерно на 300%.
3️⃣ Во время пандемии коронавируса акции тоже дешевели, но недолго — с января по март 2020 года. И уже к декабрю с минимумов подорожали на 50%.
Скоро ждать разворота? 🧐
Пока судить сложно, ведь ситуация непростая:
📍 ключевая ставка рекордно высокая и может вырасти ещё;
📍 рубль заметно ослаб, что усиливает риски роста цен и ставки;
📍 геополитическая обстановка остаётся напряженной;
📍 с начала года нефть подешевела, а акции нефтяников — одни из самых «весомых» в индексе Мосбиржи.
Что делать инвесторам 🤔
Долгосрочные инвесторы могут покупать подешевевшие бумаги, чтобы усреднить цены активов и увеличить будущую доходность вложений. А среднесрочные — нарастить долю облигаций или добавить недооценённые акции.
‼️ Стоит избегать компаний, у которых много долгов. Например, Мечела, Сегежи, Самолёта, АФК «Системы», МТС, ФСК-Россетей.
Опытные инвесторы могут страховать вложения с помощью фьючерсов или открывать короткие позиции.
Важно помнить: рынок цикличен. Падение и рост всегда сменяют друг друга. А чтобы сохранить вложения, нужно правильно управлять капиталом, сдерживать эмоции и использовать новые возможности 📝
#аналитика
@alfa_investments
📈 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,62%. Растут котировки Норникеля (+0,87%), Эн+ Груп (+0,81%), префов Сургутнефтегаза (+0,64%). Снижаются — Самолёта (−2,38%), префов Мечела (−1,98%) и ПИКа (−1,6%).
Сегодня много компаний делятся финансовыми результатами (сравнения год к году):
📍 за девять месяцев выручка ВИ.ру (бренд ВсеИнструменты.ру) прибавила 29% — до 120,3 млрд рублей;
📍 за III квартал выручка Т-Технологий (ТКС Холдинг) увеличилась больше чем в два раза — до 264,4 млрд рублей;
📍 за 10 месяцев чистая прибыль ВТБ = 404,7 млрд рублей (+0,4%);
📍 выручка Селигдара за девять месяцев прибавила 16% = 43 млдр рублей.
Ещё результатами должны поделиться РусГидро и АФК «Система».
🩺 Последний день, чтобы купить акции МД Медикал Груп (клиники Мать и дитя) под дивиденды — 20 рублей на акцию (2,3% доходности).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
👆 Индекс Мосбиржи прибавил после трёх дней снижения. Росли акции IT-компаний: Ozon (+8,4%), ВК (+7,4%), Яндекса (+5,4%). А ещё — бумаги экспортёров, которым выгодно ослабление рубля: Норникеля (+6,6%), Алросы (+6,6%), Роснефти (+5,2%).
💸 Вчера рубль стремительно дешевел: на внебиржевом рынке стоимость доллара доходила до 115 рублей. Чтобы снизить волатильность курса, ЦБ приостановил до конца года покупку валюты по бюджетному правилу. При этом её продажи останутся.
🍅 Мосбиржа остановит торги расписками Русагро (−0,32%) на время смены «прописки». Последний день для совершения сделок — 2 декабря. Компания рассчитывает, что торги возобновятся в марте.
🇺🇸 Акции США немного снизились после обновления рекорда. Инфляция личных расходов, ВВП и число заявок на пособие по безработице оказались на уровне ожиданий, поэтому инвесторы могли фиксировать прибыль по подросшим накануне бумагам. Сегодня торгов в США не будет из-за Дня благодарения.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Хорошая новость для инвесторов: уведомить налоговую о трансформации ИИС можно до конца января 2025 года, пишет РБК
Инвесторы должны были до конца года уведомить налоговую о переводе старых ИИС-1 или ИИС-2 в новый ИИС-3, чтобы сохранить вычеты.
Это нужно сделать лично в ФНС, по почте или в личном кабинете. Однако регламент официально ещё не зарегистрировали в Минюсте, поэтому ФНС разрешила подавать заявления до конца января 2025 года 🤗
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
👉 Вот здесь мы подробно рассказывали о новом ИИС и о том, какие льготы по нему можно получить.
Будем держать вас в курсе новостей ❤️
@alfa_investments
📊 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,1%. Растут акции Селигдара (+0,76%), Полюса (+0,7%) и Европлана (+0,27%). Снижаются котировки Самолёта (−2,8%), ПИКа (−2,5%) и префов Мечела (−2,24%).
‼️ Европейские страны могут обсудить новый пакет ограничений. Под угрозой теневой флот, который перевозит российскую нефть.
🛒 В 19:00 Росстат опубликует недельную инфляцию.
🛢 Нефть может подешеветь: ситуация на Ближнем Востоке налаживается. Цены на сырьё могут остаться на прежнем уровне, если ОПЕК+ продлит сокращение добычи на 2025 год. Встреча альянса пройдёт 1 декабря.
7⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи обновил минимум с апреля 2023 года. Причины снижения всё те же: геополитическая напряжённость, высокая ключевая ставка и подешевевшая нефть. Больше других потеряли акции IT-компаний и застройщиков: Самолёта (−13,5%), ПИКа (−8,6%) ВК (−7,4%), Яндекса (−2,7%).
📈 Лучше рынка были бумаги экспортёров: Газпром нефти (+1,1%), ТМК (+0,9%), ММК (+0,2%) и Норникеля (+0,1%). Всё из-за ослабления российской валюты: официальный курс доллара на сегодня — 105,49 рубля.
⛽️ С 1 января Транснефть (−3%) будет платить 40% налога на прибыль. Ставку повысили на шесть лет. Компания проиндексирует тарифы уже с 6 декабря и сократит инвестиционную программу.
🗽 Акции США установили новый исторический максимум: ФРС продолжит снижать ставку при сильной экономике и замедлении инфляции. Сегодня на ход торгов могут повлиять данные по росту личных расходов, ВВП и рынку труда.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Российская валюта с начала ноября обесценилась с 97 до 105 рублей за доллар. Разбираемся с аналитиками Альфа-Банка, надолго ли это, в чём главные причины и чего ждать дальше👇
Почему рубль слабеет 🤔
Появились новости о том, что Евросоюз готовит ограничения на российский теневой флот, на который приходится около 90% морского экспорта нефти.
Это может поставить под угрозу $90 млрд годового дохода России. Сокращение экспорта означает снижение притока валюты в страну.
При этом спрос на валюту растёт вместе с объёмом импорта. Среднемесячный объём импорта из Китая в октябре вырос до $10,6 млрд против $8,6 млрд в первой половине года.
Прогноз на 2025 год 😐
Ключевая ставка остаётся главным инструментом ЦБ для стабилизации курса, но она работает не на 100% из-за низкого притока капитала из-за рубежа. Несмотря на то, что ставку подняли до 21%, эффект пока недостаточен.
Аналитики Альфа-Банка ждут, что жёсткая денежно-кредитная политика поможет удержать курс рубля в районе 105 рублей за доллар.
Что ещё важно знать 🧐
Рубль зависит от внешних факторов, включая геополитическую ситуацию и динамику цен на нефть. Победа Дональда Трампа на выборах в США добавляет неопределённости, так как его политика может одновременно давить на цены на сырьё и на китайский экспорт.
Ограничения на теневой флот могут ограничить доходы от экспорта нефти. Это повысит значимость внутренних ресурсов для финансирования экономического роста.
#аналитика
@alfa_investments
Альфа-Инвестиции — это к деньгам. Рассказываем об этом со всех телеэкранов страны 📺
Сняли ролик для тех, кто устал к концу года. Для всех, кто встаёт пасмурным утром и мчится на работу к 8. Смотрите сами. 👀
А потом открывайте счёт в Альфа-Инвестициях — чтобы зарабатывать. И забирайте 5000 рублей в подарок 🎁
На какой стороне автобуса вы?
👍🏻 — На тёмной.
❤️ — На светлой.
🔥 — Я водитель автобуса.
@alfabank
Мосбиржа и ЭсЭфАй опубликовали результаты за девять месяцев 2024 года. У обеих компаний положительная динамика, но аналитики выделяют и риски. Разбираемся (сравнения — год к году) 👇
Мосбиржа
📍Чистая прибыль +75,8% = 23,39 млрд рублей
📍Процентный доход +118,8% = 25,13 млрд рублей
📍Доходы от комиссий +3,5% = 14,86 млрд рублей
📍Операционные доходы +56,3% = 40 млрд рублей
Биржа выигрывает от высоких ставок — она получает хорошие процентные доходы. Однако у неё резко выросли операционные расходы (+54%) и слабо прибавили доходы от комиссий. Это может повлиять на будущую прибыль.
👉 Бумаги по состоянию на 17:23 мск теряют 3,7% к цене открытия. Аналитики Альфа-Банка считают, что акции Мосбиржи могут подорожать за год на 30% — до 250 рублей.
ЭсЭфАй
📍Чистая прибыль +16,5% = 19,3 млрд рублей
📍Чистый процентный доход +62,5% = 19,9 млрд рублей
📍Общий доход от операционной деятельности +17,4% = 33,5 млрд рублей
📍Активы +19,2% = 371,7 млрд рублей
В III квартале прибыль снизилась на 28% = 4,1 млрд рублей. Холдинг стал получать меньше прибыли от инвестиций и дочек, а ещё платить больше налогов.
👉 Акции ЭсЭфАй на 17:23 мск теряют 3,12%. В I квартале 2024 года бумаги подорожали в три раза, но с тех пор почти не меняются в цене.
#аналитика
@alfa_investments
В номинации «Самый сложный термин для объяснения» призовое место наверняка достанется «альфе». Но мы всё-таки попробуем 👇
Зачем нужна альфа
С её помощью портфельные управляющие и рядовые инвесторы узнают, удалось ли им переиграть рынок за определённый период. Альфу называют бонусной или сверхдоходностью. Результаты инвестиций сравнивают с эталонным показателем, учитывая риски ⚠️
В роли образцового ориентира — как правило, индекс широкого рынка. В России это индекс Мосбиржи.
За риски отвечает бета (не волнуйтесь: до гаммы и дальше по греческому алфавиту не пойдём). Этот показатель отражает колебания стоимости актива по сравнению с бенчмарком (обычно тот же индекс широкого рынка). Если бета актива или портфеля больше 1, риски выше, чем в целом по рынку. Однако и доходность у волатильных бумаг при росте бенчмарка может быть больше 📈
Как считать
Упрощённая формула такая:
альфа = доходность актива или портфеля – (бета актива или портфеля х доходность бенчмарка)
Самостоятельно можно не считать, есть специальные калькуляторы — их легко найти в интернете.
Для тех, кто только собирает или балансирует портфель, наши аналитики сделали все расчёты и выбрали пять акций с бонусной доходностью (Полюс, Аэрофлот, Газпром, Сургутнефтегаз (префы), ТКС Холдинг).
Что по эффективности
альфа >0 — браво, удалось превзойти рынок 💪
0 — доходность бенчмарка и портфеля совпадают 🤝
<0 — увы, стратегия проигрышная 🥺
#основыинвестиций
@alfa_investments
Кажется, никто не сомневается, что ставка больше 20% — реальность, с которой придётся жить долго. Однако опытные управляющие из компании «Альфа-Капитал» уверены — это не повод для паники, а новые возможности 🤝
Они проведут прямой эфир, где обсудят:
📍Поднимут ли ставку в декабре и что с ней будет в следующем году?
📍Чем интересен денежный рынок и не поздно ли в него зайти?
📍Что делать с акциями и облигациями?
Когда? Уже сегодня, 3 декабря в 18:00 мск 🕕
Где? В прямом эфире телеграм-канала @alfacapital. Нужна регистрация через бот @alfacapital_vebinarbot_bot ✍️
Участники:
🔺 Владимир Брагин — директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»
🔺 Сергей Рогозин — руководитель по развитию инвестиционных и специальных продуктов
Присоединяйтесь и узнаете, где найти доходность, когда на рынке всё непросто.
@alfa_investments
С 20 декабря Мосбиржа будет по-новому рассчитывать индексы акций 👀
💪 В базе расчёта индекса Мосбиржи (и его долларового аналога индекса РТС) появятся Хэдхантер, Совкомбанк и Южуралзолото (ЮГК). А вот расписки Ozon исключат.
В листе ожидания на попадание в эти индексы: ЭсЭфАй, МД Медикал Групп, Ренессанс Страхование и РуссНефть. Кандидаты на исключение: Магнит, Европлан, Самолёт, Мечел.
🔝 Новички среди голубых фишек — Мосбиржа, Хэдхантер. Покидают индекс ММК и Магнит.
Обновление базы расчёта индекса средней и малой капитализации: добавят Софтлайн, Промомед и Россети Урал, исключат Эталон.
🌏 Индекс широкого рынка пополнят Совкомбанк, Аренадата, Озон Фармацевтика, СПБ Биржа, Iva Technologies, а Ozon и Эталон выйдут из него.
Изменения в отраслевых индексах
Информационные технологии 💻
+ Аренадата, Iva Technologies
− Ozon
Потребительский сектор 🛒
+ Озон Фармацевтика
Финансы 💰
+ Совкомбанк, СПБ Биржа
Недвижимость 🏘
− Эталон
Ну и что?
Мосбиржа регулярно ребалансирует индексы, исходя из ситуации на рынке. Вслед за площадкой портфели корректируют управляющие крупными фондами. Акции новичков в индексах активно покупают, и их котировки обычно растут. С бумагами, исключёнными из индекса, наоборот: их продают, цены могут просесть 📊
@alfa_investments
Вас уже так много! 😍
Спасибо, что читаете, делитесь постами и рассказываете о нас друзьям. И что интересуетесь инвестициями ❤️
Хотим узнать вас лучше, чтобы делать полезный и крутой контент. Поэтому предлагаем праздничную перекличку. Пожалуйста, ответьте на вопросы ⬇️
А если на канале вам чего-то не хватает, расскажите нам об этом 📨
@alfa_investments
Ралли доллара на этой неделе немного утихло. Американская валюта подешевела к евро, иене и фунту после того, как Дональд Трамп предложил Скотта Бессента на должность главы Минфина 🤵♂️
Бессент — финансист, инвестор, миллиардер. Был главным инвестиционным директором Soros Fund Management и основал свой хедж-фонд Key Square Group. В последние месяцы он основной советник Трампа по экономическим вопросам 📊
Будущий министр финансов хоть и поддерживает большинство инициатив республиканца, но будет действовать размереннее и отдаст приоритет стабильности, рассчитывают инвесторы. Планы по введению пошлин могли развязать торговые войны, расшатать рынки и взвинтить инфляцию в стране. Из-за этих опасений доллар рос восемь недель подряд ↗️
Планы Бессента действительно мягче, чем у избранного президента. Он предложил политику «3—3—3»: увеличить ВВП США на 3%, нарастить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки и сократить дефицит бюджета страны на 3% к 2028 году 📁
Скотт Бессент пока не вписал своё имя в историю США. Поэтому сегодня предлагаем посмотреть сериал о первом поколении американских предпринимателей. Восемь эпизодов The Men Who Built America посвящены Джону Рокфеллеру, Эндрю Карнеги, Генри Форду и Джону Пирпонту Моргану 🗽
Режиссёр показывает, как эти звёзды бизнеса принимали решения и строили свои империи, как переплетались их судьбы, что происходило в мире, — всё с комментариями историков и экономистов 👀
Например, Рокфеллер, Карнеги и Морган спонсировали кампанию кандидата в президенты Уильяма Мак-Кинли, чтобы избежать падения монополий. Но история повернулась иначе. У руля страны встал Теодор Рузвельт, и тогда амбициозным предпринимателям пришлось строить новые бизнес-модели.
В общем, захватывающая и качественная документалка с хорошими актёрами, атмосферной постановкой и даже спецэффектами. Рекомендуем к просмотру 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Традиционно оглядываемся на прошедшие рабочие дни и смотрим самые интересные материалы от аналитиков Альфа-Инвестиций. На этой неделе наши эксперты:
📍 Собрали акции, которые торгуются на многолетних минимумах и могут принести хороший доход.
📍 Ребалансировали портфель, вооружившись Альфа-Рейтингом в поисках самых перспективных бумаг.
📍 Смотрели на разные сектора экономики и выбирали те, что часто растут в декабре.
📍 Составили топ-3 акций, которые могут расти, когда рынок падает.
📍 Рассказали про интересные цифровые финансовые активы, с которыми можно заработать до 26% годовых.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Собрали инструменты, которые при ослаблении рубля помогут чувствовать себя так же, как чилловый парень на обложке 👇
Замещающие облигации
Их номинал привязан к доллару или евро, но все выплаты начисляются в рублях. К каким выпускам можно присмотреться (в скобках — доходность и срок погашения):
📌 ГТЛК ЗО27-Д (15,7%, март 2027);
📌 МКБ ЗО-2026-02 (14,7%, сентябрь 2026);
📌 Газпром Капитал ЗО30-1-Д (11,5%, февраль 2030).
Можно покупать не отдельные бумаги, а сразу все — через паи открытого фонда Валютные облигации. Доходность может превысить 9% годовых.
Золото
Традиционный защитный инструмент, который торгуется в долларах. Когда российская валюта слабеет, рублёвая цена металла растёт.
Удобнее всего инвестировать в золото через биржевой фонд и обезличенный металлический счёт. Доходность будет расти, когда металл дорожает или слабеет рубль 👌
#чтокупить
@alfa_investments
Бумаги Сегежи в течение дня прибавляли 15%, а декабрьские фьючерсы на них — почти 20%. Мосбирже даже пришлось объявить дискретный аукцион. Разбираемся в причинах и думаем, что делать инвесторам👇
Почему дорожают бумаги 🤔
Ранее компания объявила, что выпустит новые акции (проведёт допэмиссию) на сумму до 101 млрд рублей. Доли акционеров могут снизиться в пять раз.
Инвесторы в расчёте на падение котировок могли открывать короткие позиции по акциям и фьючерсам. Одновременно с этим некоторые брокеры требовали от клиентов закрыть такие позиции до завтрашнего дня.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что именно это и стало причиной резкого роста. По их мнению, Сегежа остаётся слабой, и взлёт бумаг никак не отражает ситуацию в компании.
Что дальше 🙁
Финансовое положение крупнейшего лесопромышленного холдинга России остаётся критическим:
📍чистый долг = 144 млрд рублей — в шесть раз больше капитализации
📍чистый долг/OIBDA = 13,1x — крайне высокий уровень, который невозможно обслуживать с такими доходами
Допэмиссия временно снизит долговую нагрузку, но радикально ситуацию не изменит.
👉 Аналитики А-Клуба считают, что справедливая цена акций не больше 0,45 рубля — это на 250% ниже нынешней стоимости. Эксперты не советуют покупать бумаги Сегежи.
Вероятно, что акции скоро начнут падать. Чтобы заработать на снижении, можно купить фьючерсы. Но инструмент очень рискованный, поэтому такой совет подойдёт только опытным инвесторам.
#аналитика
@alfa_investments
Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова допускает, что ЦБ может поднять ключевую ставку до 25% на ближайшем заседании. Вот почему 👇
📍Инфляция остаётся высокой. За неделю 19-25 ноября — 0,36% неделя к неделе. На 25 ноября цены выросли на 1,15% с начала месяца.
Аналитики Альфа-Банка ждут, что по итогам года инфляция будет 9,5%–10% — это выше прогноза ЦБ.
📍Безработица на рекордно низком уровне — 2,3%. При этом зарплаты выросли на 18% за девять месяцев.
Люди больше зарабатывают и могут больше тратить. Если спрос на товары будет высоким, цены могут расти. Это делает повышение ставки ещё более вероятным.
📍Рубль стремительно дешевеет. Российская валюта показала худшую динамику с июля 2022 года. Доллар на международном рынке Форекс добирался до 115 рублей, курс юаня на Мосбирже был выше 15 рублей впервые с конца марта 2022 года.
Это тоже подталкивает рост цен — на товары из-за рубежа или с импортными компонентами.
#аналитика
@alfa_investments
Главная тема сегодня — конечно, валюта 😐
Доллар на международном рынке Форекс стоит уже 115 рублей, курс юаня на Мосбирже превысил 15 рублей впервые с конца марта 2022 года. Попросили главного экономиста Альфа-Банка Наталию Орлову рассказать, почему рубль стремительно дешевеет 👆
А ещё недавно у нас были посты с главными причинами падения российской валюты и инструментами, которые сейчас могут быть интересны ❤️
#аналитика
@alfa_investments
Доллар уже больше 105 рублей, юань — выше 14. И, возможно, они подорожают ещё. Рассказываем, какие активы растут вместе с валютой ⬇️
Акции экспортёров
Аналитики Альфа-Инвестиций выделили четыре компании, к чьим бумагам можно присмотреться 👇
⛽️ Сургутнефтегаз (привилегированные акции). Котировки острее всего реагируют на динамику курса. У компании большая валютная «кубышка», переоценка которой влияет на дивиденды. Курс фиксируют в конце года, поэтому слабый рубль сейчас — плюс для акций.
⛏ Полюс. У его бумаг сразу две причины быть лучше рынка: в долларах золото дорожает, а российская валюта дешевеет. Цена драгоценного металла в рублях за последние четыре месяца прибавила 30%, а акции золотодобытчика — только 12%. Значит, им есть куда расти.
⛽️ Лукойл. У его бумаг нет такой привязки к концу году, как у акций Сургутнефтегаза. При этом котировки Лукойла сейчас чувствуют себя уверенно. Они не падают в отличие от бумаг других нефтяников, которые снижаются даже при стремительно дешевеющем рубле.
💿 Русал. У компании не лучшие показатели по отрасли, зато большая доля валютной выручки. Алюминий и глинозём торгуются в валюте. С августа металл подорожал на 15%, а акции пока в минусе. Есть вероятность, что они подорожают вслед за продукцией компании.
Валютные облигации
Можно вложиться в юаневые и замещающие бумаги, чей номинал и купоны привязаны к официальному курсу рубля. Самые интересные выпуски по соотношению риска и доходности — у Русала (в юанях), Полюса и структур Газпрома 👀
Ещё можно инвестировать в ОПИФ Валютные облигации. Стоимость пая привязана к доллару. Инвестировать можно от 100 рублей, а ожидаемая доходность — более 9% в валюте 🤑
#чтокупить
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи обновил минимум 2024 года и пробил отметку в 2500 пунктов. Спросили у аналитиков Альфа-Инвестиций, что можно сделать в этой ситуации 👇
Что происходит
Индекс Мосбиржи с сентября колеблется в диапазоне 2500–2900 пунктов. При приближении к 2500 пунктам рынок рос. Но сейчас плохие новости обострили ситуацию:
▪️возможное повышение ставки ЦБ — это делает акции менее привлекательными
▪️рубль слабеет — инфляционные риски усиливаются, что влияет на рынок
▪️нефть подешевела и пока не растёт в цене — это мешает акциям российских нефтяников расти
Хотя индекс, вероятно, продолжит падать, большинство плохих новостей уже заложены в цены.
👉 Эксперты считают, что главный бенчмарк российского рынка ненадолго закрепится в районе 2450–2470 пунктов.
Что делать инвесторам
Если вы долгосрочный инвестор, снижение рынка — шанс купить акции дешевле и усреднить стоимость входа. Это увеличит будущую доходность портфеля.
Если покупаете бумаги на среднесрок — сохраняйте терпение. Сейчас лучше удерживать позиции или докупать фундаментально сильные бумаги.
Если предпочитаете активно торговать, можете открыть короткие позиции по акциям ФСК-Россетей, ВК, Мечела, АФК Системы.
Какие акции могут быть стабильнее
❗️Роснефть: несмотря на волатильность, нефть держится выше $70. В январе компания выплачивает дивиденды с доходностью 8% — это поддержка для акций.
❗️Хэдхантер: после коррекции акции находятся у нижней границы восходящего канала. Драйвер роста — дивиденды в декабре с доходностью 22%.
❗️Сбербанк: растущая прибыль крупнейшего банка обещает увеличение дивидендов, что исторически подталкивает акции вверх.
❗️Полюс: растущие цены на золото и дивиденды с доходностью около 9% делают компанию привлекательной.
#чтокупить
@alfa_investments
В январе 2024 года появился новый тип индивидуального инвестиционного счёта — ещё его называют ИИС-3. На него можно получать два налоговых вычета: на взнос и на доход. Владельцам счетов типа А или Б такие щедрые льготы доступны после конвертации счёта 👇
Как поменять старый ИИС на новый
В нашем веб-терминале на компьютере перейдите в нужный раздел: Операции со счетами → Управление счётом. Нажмите большую красную кнопку, заверьте заявление электронной подписью — через один рабочий день ваш ИИС обновится.
Если есть трудности, обратитесь в чат поддержки ✏️
‼️ До конца года важно предупредить налоговую о трансформации счёта. Пока порядок такой, он ещё не утверждён. Мы будем следить за новостями.
Что можно после конвертации
✔️ Ежегодно возвращать до 60 тыс. рублей от пополнений и освободить от налога доход по ИИС при закрытии счёта.
✔️ Пополнять ИИС на любую сумму (лимит у старых типов счетов — 1 млн рублей).
✅ Открыть ещё два ИИС нового типа в дополнение к действующему и использовать разные стратегии. Например, торговать самостоятельно и подключить автоследование.
✔️ Реинвестировать купоны и дивиденды и быстрее увеличивать стоимость портфеля. По новым правилам доходы по активам, купленным на ИИС, зачисляются на него же. Если ранее вы выбирали другой банковский счёт для получения дохода, после конвертации эта опция будет отключена.
✔️ Зачесть срок владения прежним счётом, но не более трёх лет, — при конвертации это произойдёт автоматически. Чтобы получать льготы, пользоваться ИИС-3 нужно минимум пять лет.
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,86%. Больше других теряют котировки Самолёта (−3,67%), Банка Санкт-Петербург (−2,35%) и АФК «Системы» (−2,21%). Прибавляют бумаги Русагро (+0,58%), МКБ (+0,51%) и РусГидро (+0,1%).
‼️ На рынке сохраняются негативные настроения, поэтому индекс Мосбиржи может обновить минимум, считают аналитики Альфа-Инвестиций.
💊 Озон Фармацевтика за девять месяцев нарастила выручку на 34% год к году — до 18,1 млрд рублей. А ещё объявила дивиденды за III квартал — 0,18 рубля на акцию (0,65% доходности).
🛴 Выручка Whoosh за девять месяцев увеличилась на 32% год к году — до 12,5 млрд рублей.
7️⃣Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи снизился. Геополитическая напряжённость остаётся, рубль ослабел, а нефть подешевела. К тому же ЦБ отмечает, что для победы над инфляцией необходимо ужесточить денежно-кредитную политику. А значит, ключевая ставка на следующем заседании может обновить рекорд.
💿 Русал (−8%) сократит производство алюминия на 250 тысяч тонн. С начала 2024 года глинозём, который нужен для выпуска металла, подорожал почти в два раза. А цены на алюминий не позволяют компенсировать увеличение расходов на его производство.
📦 Ozon (−9%) планирует сменить «прописку» на российскую. Решение должны утвердить акционеры на собрании 27 декабря. Расписки, купленные на российских биржах, конвертируются в акции автоматически.
🏦 В III квартале скорректированная чистая прибыль Мосбиржи (−4,4%) +75,8% год к году, до 23,4 млрд рублей. Площадка зарабатывает благодаря высокой ставке: процентные доходы +120%.
🇺🇸 Акции США немного прибавили. Сегодня на ход торгов могут повлиять заявления будущего президента страны о больших импортных пошлинах для Канады, Мексики и Китая, а ещё публикация заметок с последнего заседания ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Принесли идею в цифровых финансовых активах (ЦФА). Открыт сбор заявок на выпуск от холдинга UNITILE, одного из крупнейших производителей плитки и керамогранита в России 👇
Параметры выпуска
📍Срок: 9 месяцев, погашение 26 августа 2025 года
📍Цена: 1000 рублей
📍Ставка купона: фиксированная, 25,5%
📍Выплаты: каждый месяц
О компании
UNITILE входит в топ-3 крупнейших производителей облицовочной плитки и керамогранита в России. Компания на первом месте по объёму выпускаемой продукции и на третьем по выручке.
Кредитный рейтинг эмитента — BBB+(RU) «стабильный» от АКРА и ruBBB+ «стабильный» от Эксперт РА. Агентства отмечают высокую рентабельность, низкую долговую нагрузку и сильные показатели.
Как купить ЦФА
👉 В приложении банка
👉 В приложении для инвестиций
👉 В мобильной версии
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
↗️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,17%. Растут котировки Сургутнефтегаза (+1,03%), Европлана (+1,01%) и Мосэнерго (+0,89%). Снижаются бумаги Т-Технологий (ТКС Холдинг, −2,49%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё теряют акции АФК «Системы» (−1,96%) и Самолёта (−1,25%).
‼️ Сегодня могут прибавлять бумаги нефтяников из-за ослабления рубля и подорожавшей нефти. А акции золотодобытчиков могут снижаться вслед за котировками драгоценного металла.
🏦 В III квартале скорректированная чистая прибыль Мосбиржи по международным стандартам +75,8% год к году = 23,39 млрд рублей.
🏦 Чистая прибыль ЭсЭфАй за девять месяцев выросла на 16% год к году — до 19,3 млрд рублей.
💊 Совет директоров Озон Фармацевтики обсудит дивиденды.
📑 ЦБ РФ опубликует ежемесячный обзор о развитии банковского сектора и материал об инфляционных ожиданиях и потребительских настроениях.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи подрос, но по итогам недели оказался в минусе. Инвесторов беспокоили геополитическая напряжённость и высокая инфляция. В пятницу просели акции банков: Т-Технологий (бывший ТКС Холдинг, −5,1%), ВТБ (−3%), Сбербанка (−1,9%).
📈 Зато прибавили бумаги экспортёров: Полюса (+2,54%), Северстали (+1,1%), Роснефти (+0,2%). Всё дело в ослаблении рубля: ЦБ поднял официальный курс со 100,68 рубля за доллар до 102,58.
🇺🇸 Акции США немного выросли. Рынок поддержал решение выдвинуть на пост главы Минфина Скотта Бессента — миллиардера и управляющего хедж-фондом. Инвесторы ждут завтрашней публикации заметок с последнего заседания ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments