118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Напитки приносят не только удовольствие, но и доход. Производитель и дистрибьютор алкоголя Simple Group выпускает облигации с ежемесячным купоном 👇
Главное о размещении
🔹 ставка по купону плавающая, премия к ключевой ставке не выше 400 б.п.
🔹 минимальная сумма вложений — 1000 рублей
🔹 погашение облигаций через два года
🔹 могут участвовать только квалифицированные инвесторы
Флоатеры — облигации с плавающим купоном, самый удобный актив пока ключевая ставка высокая. Премия до 4% к ключевой ставке выглядит интересно, сопоставимые компании предлагают около 3%.
Что нужно знать об эмитенте
Simple Group — лидер в импорте вина и напитков в России.
🔹 55 000 точек продаж по всей стране
🔹 107 собственных и 62 партнёрские винотеки
🔹 Ассортимент — более 4500 наименований от 500+ поставщиков из 40 стран
🔹 Выручка за июль–декабрь 2024 выросла на 32%, среднегодовой рост с 2020 — 21,5%.
🔹 Рейтинг АКРА: А-(RU), стабильный прогноз
📲 Заявки на участие принимаем в приложении Альфа-Инвестиций до 15:00 мск 28 мая (раздел Рынки — Размещения)
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,44%. Снижаются все бумаги, но сильнее других ЭН+ (−4,85%), Юнипро (−4,05%) и Новатэка (−3,73%).
📌 Магнит и Русал проведут годовые собрания акционеров.
💸 Советы директоров Юнипро и СмартТехГрупп рассмотрят дивиденды.
Поводов для роста рынка сейчас нет. Котировки могут пойти вверх, если ЦБ смягчит риторику на заседании 6 июня. Пока ставка ещё высокая, можно присмотреться к облигациям Полипласта с купоном до 25,5% годовых.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи плавно снизился до 2775 пунктов. Вместе с голубыми фишками падали акции второго и третьего эшелонов. Причин для продолжительного роста нет: в геополитике не появилось определённости, а рубль продолжил укрепляться, что плохо для акций экспортёров.
✔️ Компании рекомендовали дивиденды:
• ОГК-2 — 5,98 копейки. Доходность 15,6% — одна из самых высоких в секторе.
• ТГК-1 — 0,082 копейки. Это 12,3% дивидендной доходности.
• ЕвроТранс — финальные за 2024 год 14,19 рубля с доходностью 11,5%.
• Дивиденды Совкомбанка за 2024 года разобьют на два этапа: 0,35 рубля (10% чистой прибыли) — в ближайшее время, а во II полугодии — вторую часть (вероятно, не менее 15% чистой прибыли).
❌ ФСК-Россети, Самолёт и Лента от выплат отказались.
🇺🇸 В пятницу на мировых фондовых рынках прошли массовые продажи. Всё потому, что Дональд Трамп планировал поднять импортные пошлины для товаров из ЕС до 50% с 1 июня. Но уже вчера перенёс решение на 9 июля.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
На фондовом рынке полно сюрпризов, поэтому приходится держать руку на пульсе. Наши аналитики выбрали акции, которые почти не подводили инвесторов 👇
Эксперты взяли 35 компаний из индекса Мосбиржи, которые вышли на биржу до 2020 года. Проанализировали их акции по семи параметрам. Например, по дивидендам, просадкам и росту котировок.
Вот компании, чьи бумаги были стабильнее других 👇
🟥 Лукойл. Акции нефтяника уверенно росли и приносили владельцам регулярные дивиденды. В кризисы были умеренные просадки котировок. У компании сильный бизнес, и она учитывает интересы инвесторов.
🟥 Татнефть и Сургутнефтегаз («префы»). У обеих компаний устойчивый денежный поток и щедрые дивиденды. При этом у акций небольшая волатильность, а цены на них хорошо восстанавливались после спадов.
🟥 Сбербанк. В начале 2000-х его бумаги росли в цене очень быстро, но в последние годы сбавили обороты. Банк стабильно платит дивиденды, а котировки акций восстанавливаются даже после глубоких просадок.
🟥 Мосбиржа. Компания регулярно платит дивиденды, а её акции отличает низкая волатильность и не слишком высокий, но стабильный рост.
Акции Аэрофлота близки к топу, но не вошли в него. Бумаги слишком чувствительны к внешним шокам — от цен на нефть до геополитики.
Ещё неплохо выглядят акции Яндекса. Они стабильно дорожают, но совокупная доходность не очень высокая, потому что дивиденды появились только в прошлом году.
Самые нестабильные бумаги — у ПИКа, РусГидро, ВТБ, АФК Системы и ФСК-Россетей ‼️
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,72%. Снижаются бумаги МКБ (−2,43%), МосЭнерго (−0,93%) и Газпрома (−0,91%). Растут акции Мосбиржи (+0,66%), Полюса (+0,47%) и ВК (+0,32%).
✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
• ТГК-14 — 0,0688 копеек с доходностью 8,1%
• КуйбышевАзот — 2,5 рубля с доходностью 0,5%
⛴ Совкомфлот поделится результатами за I квартал 2025 года.
🎤 Группа Позитив проведёт День инвестора.
📈 Аренадата и Озон Фармацевтика проведут годовые собрания акционеров.
💸 Советы директоров Башнефти, ФСК-Россети, РуссНефти, Диасофта, Группы Астра, НМТП, Казаньоргсинтеза, Мостотреста и Инарктики рассмотрят дивиденды.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи снижается две недели почти без отскоков. Рынку не хватает поводов для роста. Ближайшая область поддержки индекса может быть в районе 2690–2730 пунктов.
📉 Отказ Газпрома, Магнита, НЛМК и Норникеля выплачивать дивиденды давит на настроения инвесторов.
✔️ Т-Технологии в I квартале увеличили выручку вдвое, а прибыль на 50% год к году. Ещё компания выплатит дивиденды (33 рубля) и не исключают обратного выкупа акций.
👌🏼 МД Медикал Груп покупает МЦ Эксперт за 8,5 млрд рублей. Это расширит её сеть на три больницы и 18 клиник и добавит почти 20% к выручке. Аналитики ждут положительный долгосрочный эффект от сделки.
📉 НоваБев представил стратегию до 2029 года. Компания планирует увеличить выручку вдвое и регулярно выплачивать дивиденды не менее 50% от прибыли. Инвесторы не вдохновились: выручка будет расти только на 15%в год.
🛢 Цена на нефть упала до 64 $, так как страны ОПЕК+ планируют наращивать добычу. Поэтому аналитики не видят причин для роста нефтяных котировок и акций нефтяных компаний.
🇺🇸 Рынок акций США не показал динамики. Индекс S&P 500 в четверг остался без изменений.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Вот и всё! Интрига раскрыта — Газпром не будет выплачивать дивиденды за 2024 год.
❌Совет директоров принял решение не распределять прибыль среди акционеров. Это означает, что инвесторы, ожидавшие дивидендных выплат, ничего не получат.
Почему так? Совет директоров решил, что важнее направить прибыль на погашение долгов, развитие новых проектов и «подушку безопасности» в условиях высокой ключевой ставки.
@alfa_investments
Банковские вклады уже не дают такую доходность, как раньше. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали облигации, которые позволят и дальше получать высокую стабильную прибыль🔼
В чём плюсы этих облигаций
1️⃣ Несмотря на то что и среди бондов ставки снижаются, можно найти выпуски с привлекательной доходностью
2️⃣ Ежемесячный купон позволит реинвестировать доход и зарабатывать на сложном проценте
3️⃣ Надёжность эмитентов подтверждена кредитным рейтингом не ниже АА−
Вот наша подборка👇🏻
🛫 НоваБевБП6
• Доходность к погашению: 20,13%
• Срок погашения/оферты: апрель 2026 года
• Компания: производитель и дистрибьютор алкоголя, бренд «Белуга»
• Кредитный рейтинг: ruAA от Эксперт РА
🛫 ГТЛК 2Р-04
• Доходность к погашению: 21,85%
• Срок погашения/оферты: ноябрь 2027 года
• Компания: лизингодатель разных видов транспорта, на 100% принадлежит государству
• Кредитный рейтинг: АА−(RU) от АКРА
🛫 РЕСО-Лизинг БП25
• Доходность к погашению: 21,68%
• Срок погашения/оферты: апрель 2027 года
• Компания: одна из ключевых на рынке розничного лизинга
• Кредитный рейтинг: ruАА− от Эксперт РА
🛫 МТС 1Р-28
• Доходность к погашению: 20,93%
• Срок погашения/оферты: июнь 2026 года
• Компания: крупнейший телеком-оператор с базой более 80 млн клиентов
• Кредитный рейтинг: ААА от АКРА, Эксперт РА и НКР.
#чтокупить
@alfa_investments
Продолжаем делиться главными моментами с Альфа-Саммита ❤️
На сессии про альтернативные инвестиции рассказали, что цифровые финансовые активы могут быть не только доходными, но и социально значимыми. В видео — как работают ЦФА на благотворительность ⬇️
«Зачем связываться с инвестициями, когда ставки по депозитам больше 20%?» — признайтесь, ловили себя на такой мысли? 🤔
На сессии Альфа-Саммита по альтернативным инвестициям наши эксперты обсудили, почему всё-таки стоит инвестировать и какие есть возможности для вложений за пределами привычных акций и облигаций. Делимся самым интересным ⬇️
📍Ставки по вкладам близки к самым высоким в истории, но доходность в 20%+ можно зафиксировать лишь на короткий срок. Плюс рынок ждёт, что в течение года ЦБ начнёт снижать ключевую ставку.
📍 Альтернативные способы вложений нравятся инвесторам, особенно состоятельным, возможностью заработать не просто неплохо, а очень хорошо. Например, доходность венчурных инвестиций измеряется не процентами, а «иксами», то есть вложения могут вырасти в несколько раз 😍
📍 Риски, конечно, тоже большие, но и преувеличивать их не стоит. Альфа-Банк предлагает клиентам проекты уже со стабильным бизнесом. Это не стартапы, а компании, которые почти ничем не отличаются от публичных компаний малой капитализации.
📍 В 2024 году наши клиенты поучаствовали в шести сделках с венчурными инвестициями. Самая известная — pre-IPO Бери заряд! Участники с мая по декабрь заработали больше, чем могли бы дать депозиты. А индекс Мосбиржи за тот же период упал на 20%.
📍 Модные цифровые финансовые активы (ЦФА) — тоже «альтернатива». И здесь у Альфа-Банка мощная экспертиза, ведь наша платформа А-Токен — лидер рынка.
📍Запаковать в «оболочку» ЦФА можно всё что угодно: недвижимость, бриллианты, золото, валюту и кино. Спрос большой! Например, во время сессии полностью раскупили «винные» ЦФА 🍷
Если вы уже хотите попробовать альтернативные инвестиции, то ловите рекомендации от наших аналитиков, как сбалансировать портфель 👇
🔘 50% — классические инвестиции, например, акции и облигации
🔘 30% — инструменты, защищающие от падения рубля, например, золото и валютные облигации
🔘 20% — альтернативные инвестиции (из них венчур — не более 5–7%)
Пробуем альтернативу?
♥️ — да
🤔 — ещё подумаю
@alfa_investments
🟥🟥🟥🟥🟥🟥
Искусственный интеллект, кризис и опера — обсудили на Альфа-Саммите ❤
Собрали самое интересное из открытого диалога председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной и главного управляющего директора Альфа-Банка Владимира Верхошинского 👇
🟥 Как бизнес влияет на денежно-кредитную политику
ЦБ самостоятельно принимает решения, но мнение бизнеса очень важно. Мы каждый месяц проводим опрос 15 тысяч предприятий. Узнаём про текущее состояние спроса, заказов, расчётов, ценовые ожидания. И обязательно учитываем при обсуждении ключевой ставки.
Два предыдущих года экономика росла высокими темпами. Некоторые представители бизнеса ждали, что так будет постоянно. Переход к более умеренным темпам роста может восприниматься, как ухудшение конъюнктуры. Но за 2025 год ЦБ ждёт рост экономики на 1–2%. Меньше, чем в прошлом году, но это более сбалансированный и устойчивый долгосрочный рост.
Она достаточно большая, но нужно много сделать по разным направлениям, чтобы её раскрыть. Например, использовать потенциал институциональных инвесторов. Им интересны большие размещения и качество IPO, а компании закрывают информацию из-за риска ограничений. Мы ищем механизмы, чтобы защитить компании и при этом сохранить прозрачность рынка.
Мы внедряем его при работе с жалобами. Для прогнозирования применять ИИ пока сложно. Он учится на больших объёмах данных, а в периоды трансформации экономики выбор моделей для обучения ограничен. Пока роль человека в этой сфере будет важна.
Люблю оперу и классическую музыку, подолгу гулять и плавать. Вот такие простые вещи. Когда происходит что-то плохое, встречи с прекрасным дают возможность почувствовать, что есть что-то очень гармоничное в мире.
Сегодня — АЛЬФА-САММИТ ⚡️
Через час на одной площадке в Москве соберутся руководители крупнейших компаний, первые лица министерств, ЦБ, Московской биржи и ключевых финансовых институтов — более 50 спикеров и 1000 гостей.
Что они будут обсуждать? Рассказывает Олег Ачкасов, управляющий директор, руководитель департамента операций на финансовых рынках Альфа-Банка ⬇️
@alfa_investments
Акции Роснефти с начала года подешевели сильнее конкурентов. По мнению аналитиков А-Клуба, это хорошая возможность быстро заработать 👀
План действий
• Купить бумаги Роснефти не дороже 444 рублей
• Держать 2 месяца
• Продать по цене 480 рублей
• Получить доходность 8,1%
Почему акции могут вырасти
💪 Сильный игрок. Роснефть — крупнейшая нефтяная компания России и один из глобальных лидеров. Компания адаптировалась к ограничениям и может усилить позиции благодаря перспективному проекту «Восток Ойл».
✍🏼 Выгодные условия поставок. Роснефть продаёт нефть на Восток с комфортным уровнем дисконта, а также заключает рекордные по объёмам контракты с индийской Reliance.
📈 Потенциал роста. С начала года нефть подешевела, а рубль укрепился. Акции Роснефти при этом снизились сильнее бумаг Лукойла и Сургутнефтегаза. Такая просадка — возможность дёшево купить акции нефтяника.
💸 Возможность байбека. Компания сообщала, что при значительном падении котировок акций может проводить обратный выкуп акций, что поддержит котировки.
✨ Бенефициар ослабления рубля. Российскому бюджету невыгоден крепкий рубль. На фоне роста расходов бюджета рубль может ослабнуть. Прогноз Минфина — 94,3 рубля за доллар в среднем за 2025 год. Падение курса рубля увеличит доходы Роснефти от экспорта продукции.
🛢 Стабилизация рынка нефти. Цены падали из-за торговых войн и опасений, что мировая экономика замедлится. Но на фоне торговых переговоров США и Китая ситуация нормализуется, и прогнозы по спросу на нефть улучшаются. Рост цен на сырьё поддержит акции компании.
Важно помнить о рисках
• Ужесточение денежно-кредитной политики
• Новые ограничения деятельности
• Падение цен на нефть
• Замедление экономики
📱Купить акции Роснефти
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,57%. Показывают рост акции Группы Позитив (+0,16%). Снижаются бумаги Ростелекома (−1,62%), МКБ (−1,46%) и En+ (−1,17%).
📞 Сегодня в 17:00 мск пройдёт телефонный разговор президентов России и США. Есть мнение, что переговоры помогут ускорить нормализацию геополитической обстановки.
🔍 В условиях неопределённости со ставкой и геополитикой в акциях привлекательными выглядят кажутся бумаги банковского сектора. В облигациях интересны длинные ОФЗ и валютные выпуски, особенно при ослаблении рубля, которое ждут к в связи с ожиданиями ослабления рубля к концу года.
⚠️ Риск новых ограничений остаётся. Евросоюз уже одобрил 17-й пакет санкций, который могут утвердить 20 мая. В США тоже говорят о новых мерах, если переговоры не принесут результатов.
💸 Советы директоров Элемента и Промомеда рассмотрят дивиденды.
🖥 В I квартале Софтлайн заработал 744,6 млн рублей чистой прибыли. Оборот компании достиг 24 млрд рублей (+12% год к году).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 За прошлую неделю индекс Мосбиржи почти не изменился, хотя волатильность была высокой. Сильнее всего цены менялись в пятницу из-за переговоров в Стамбуле. Рынок сначала немного упал, но к вечеру пятницы цены вернулись к прежнему уровню.
🔻Инфляция в апреле = 0,4%, что ниже прогнозов аналитиков. При этом ВВП за I квартал +1,4% — хуже ожиданий. Если в отчёте 20 мая инфляционные ожидания населения станут меньше, ЦБ может рассмотреть понижение ставки.
🇺🇸 Фьючерсы на акции США снижаются: кредитный рейтинг США снизился с Aaa до Aa1. Агентство Moody’s так решило, потому что дефицит бюджета растёт, а госдолг остаётся высоким.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Зачем брокеры собирались под платаном и как торговали акциями в кофейне? Отправляемся в Нью-Йорк XVIII века
После очередной финансовой паники 24 брокера решили навести порядок в торговле ценными бумагами. 17 мая 1792 года они подписали Баттонвудское соглашение ✍️ Документ назвали в честь традиционного места встреч — под деревом баттонвуд (платан). В соглашении зафиксировали правила организованной торговли ценными бумагами: брокеры могли работать только друг с другом (ранее бумаги продавали аукционисты), комиссия за сделки составляла 0,25%.
Эта дата стала днём рождения Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) 🎉
Сначала инвесторам предлагали акции Банка Северной Америки, Первого Банка США и три вида гособлигаций. Сделки проходили в кофейнях, позже брокеры открыли «офис» в Tontine Coffee House. В специально построенное здание на Уолл-стрит биржа «переехала» в 1903 году.
Нью-Йоркская площадка вырвалась в лидеры благодаря изобретению телеграфа. С новой технологией брокеры города быстрее обменивались информацией и проводили сделки. Вскоре от котировок активов на площадке стали зависеть цены на других биржах 👀
Затем биржа взяла на вооружение ещё одну новинку — тиккерный аппарат. Он выдавал бумажные полоски с котировками. Их передавали машинисткам, которые по телеграфу транслировали информацию по всему миру 🌍
Спустя 230 лет NYSE — самая большая торговая площадка. Здесь листингуются топовые компании и рассчитываются важные индексы S&P 500, Dow Jones и NYSE Composite. Торги идут с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 по местному времени 🕓
#занимательныеинвестиции
#день_в_истории
@alfa_investments
Рынок ждёт результаты переговоров. Пока итогов нет, наши аналитики рассказали, как могут действовать инвесторы при разном развитии событий ⬇️
Какие варианты
Глобально у инвесторов два пути:
1️⃣ сделать ставку на один из сценариев — нормализация, статус-кво или обострение ситуации
2️⃣ собрать «универсальный» портфель, который может дать плюс при хороших новостях и не уйти в сильный минус при плохих
Нормализация обстановки
Лучший результат могут показать акции:
📍 которым «на руку» смягчение ограничений: Газпром, Новатэк, Совкомфлот, Аэрофлот, СПБ Биржа, Юнипро
📍 из банковского сектора: Сбербанк, ВТБ, Т-Технологии, Совкомбанк, МТС Банк
Ещё могут подорожать длинные ОФЗ с фиксированным купоном. Вот бумаги с лучшей доходностью сейчас ⬇️
🔘 ОФЗ 24243
🔘 ОФЗ 26245
🔘 ОФЗ 26246
🔘 ОФЗ 26247
🔘 ОФЗ 26248
Статус-кво
Если геополитическая обстановка не станет лучше и внешний фон останется прежним, акции могут немного подешеветь. Поддержит рынок ожидание, что ЦБ скоро смягчит денежно-кредитную политику 📉
При таком сценарии можно увеличить долю длинных ОФЗ. А среди акций — искать баланс между экспортёрами и компаниями, которые зарабатывают внутри страны (банки и ретейлеры).
Обострение ситуации
Могут ввести новые ограничения. В фокусе будут валютные активы:
📍 золото и акции золотодобытчиков, в первую очередь — Полюса
📍 облигации с привязкой к валюте, кроме коротких выпусков Минфина
Среди валютных облигаций выглядят интересно⬇️
🔘 Газпром капитал ЗО27-1-Е
🔘 Газпром капитал ЗО37-1-Д
🔘 ГТЛК ЗО28-Д
🔘 АЛРОСА З027-Д
🔘 Полюс ПБО-02
🔘 РУСАЛ-БО-001Р-06
Как сделать выбор
Ситуация с пошлинами США или ключевой ставкой в целом поддаются прогнозу:
📍 в базовом сценарии будет больше торговых сделок, которые умеренно повлияют на мировую экономику
📍 рынок почти не сомневается, что в этом году ключевая ставка пойдёт вниз, возможно, уже в июле
С геополитикой всё не так просто, а именно она больше всего влияет на рынок. Вероятность, что ситуация нормализуется, оценить сложно. Поэтому наши аналитики считают, что оптимальный выбор — сочетание длинных ОФЗ, валютных облигаций, акций банков, ретейлеров и Полюса ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%. Больше других растут акции ФосАгро (+2,14%), Хэдхантера (+1,75%) и Банка Санкт-Петербург (+1,31%). Снижаются бумаги Совкомфлота (−0,61%), Т-Технологий (−0,47%) и АФК Системы (−0,44%).
🔍 На среднесрочном горизонте рынок акций может прибавить, если ключевую ставку снизят и будет прогресс в нормализации геополитической обстановки. Если хороших новостей из Стамбула не будет, индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2800 пунктов, в том числе из-за риска новых ограничений.
🩺 Сегодня последний день, чтобы купить под дивиденды акции МД Медикал Груп — 22 рубля на бумагу. Это 2,2% доходности.
💸 Советы директоров Нижнекамскнефтехима, МТС Банка и Уралсиба рассмотрят дивиденды.
🎤 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина примет участие в конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2025».
🏦 Чистая прибыль Совкомбанка по итогам I квартала сократилась на 50% год к году.
📑 Хэдхантер нарастил выручку до 9,6 млрд рублей в I квартале (+11,7% год к году), а Банк Санкт-Петербург заработал 15,5 млрд рублей чистой прибыли (+19,3% год к году).
🛒 Росстат опубликует индекс потребительских цен за апрель и предварительную оценку ВВП России в I квартале.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В четверг ожидаемо выросли объёмы торгов и волатильность на рынке. Индекс Мосбиржи потерял 2,5%. Инвесторы осторожны в ожидании переговоров делегаций России и Украины.
🌾 ФосАгро показала хорошие результаты в I квартале и объявила дивиденды выше ожиданий — 201 рубль на акцию. Это 3,1% доходности. Наши аналитики считают, что акции компании интересны при ослаблении рубля.
📱 У Ростелекома упала чистая прибыль на 46% в I квартале, а выручка выросла на 9% год к году. Отрицательный денежный поток говорит, что расходов у компании больше, чем доходов. Это подтверждает мнение аналитиков, что стоит быть осторожными с акциями эмитента.
🇺🇸 Рынок акций США после передышки продолжил подъём. Индекс S&P 500 вырос до максимального уровня за 2,5 месяца.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
В прямом эфире поговорили об актуальной ситуации на рынке с аналитиками Альфа-Инвестиций ❤️
Публикуем запись на случай, если вы не успели подключиться. Вот что обсудили 👇
Интересные бумаги тоже назвали 👍
0:50 — чего ждать от индекса Мосбиржи в этом году
7:18 — какие акции могут быть лучше рынка
10:58 — какие бумаги интересны в сезон дивидендов
13:10 — стоит ли покупать акции под дивиденды
16:04 — какие акции в группе риска из-за высокой ставки
21:31 — почему рубль крепкий и ждать ли ослабления
25:15 — когда ждать снижения ключевой ставки
28:58 — какие перспективы у рынка облигаций
30:43 — интересные валютные облигации
32:27 — будет ли золото дальше дорожать
35:26 — что будет с ценой на нефть
36:59 — ответы на вопросы
#чтокупить
@alfa_investments
Экраны терминалов Bloomberg погасли, а рыночные данные перестали обновляться…
Это не кадр из фильма «Кошмар трейдера», а просто одно из событий этой недели 😨 В среду перебои в работе терминалов Bloomberg чуть не обернулись коллапсом в торгах государственными облигациями в Европе. Аукционы были отложены в Великобритании, Португалии, Швеции. Пришлось перенести дедлайн по продаже бондов Евросоюза. Дело в том, что электронные заявки на торгах подаются через систему аукционов Bloomberg.
Всё, конечно, быстро починили, а мы решили вспомнить человека, который придумал знаменитые терминалы и основал компанию, ставшую одним из ведущих поставщиков финансовой информации. Речь идёт про легендарного Майкла Блумберга 🤵🏼♂️
Основа его задумки — собирать данные по ценным бумагам и создать программное обеспечение, которое позволит обычным инвесторам, не математикам, проанализировать эту информацию. Такой возможности, по его мнению, «мучительно недоставало» на рынке в 1981 году, когда он создал компанию 📈
Так появились Bloomberg Terminals, которые дают доступ к актуальным и историческим ценам почти на всех мировых биржах и многих внебиржевых рынках. Уже потом к терминалам добавилась служба новостей, семейство телеканалов, журналов и радио 📻
Возможно, именно умение угадать потребность клиента и следовать за ней и стало ключом к успеху Майкла Блумберга. Сейчас ему 83 года, у него больше 100 млрд $ по версии Forbes, он культовая личность в бизнесе и много тратит на благотворительность. В 2001 году стал мэром Нью-Йорка и провел на этом посту три срока 🗓
А ещё он довольно часто — для человека с такой биографией — появляется в эпизодических ролях в кино! Обычно Блумберг играет самого себя — например, в легендарной «Игре на понижение», фантастическом триллере «Меняющие реальность», сериалах «Студия 30» и «Умерь свой энтузиазм». Есть из чего выбрать себе #планнавыходные, хотя Блумберга мы ценим всё-таки не только за актёрский талант ❤️
@alfa_investments
Пятница 🎉 и наш традиционный дайджест самого интересного за неделю от экспертов Альфа-Инвестиций 👇
🖥 Отчет Т-Технологий. Аналитики отметили сильные позиции банка на рынке и оценили возможность обратного выкупа акций.
🖥 Претенденты на IPO. В 2026 году дочки МТС — AdTech и Юрент — могут выйти на рынок. Как это повлияет на телеком, разбирались в статье.
🖥 Инвестиционные идеи недели. Отобрали перспективные бумаги с потенциальной доходностью до 20%.
🖥 Крепкий рубль и валютные облигации. Аналитики А-клуба посчитали, какую доходность могут получить инвесторы, если рубль подешевеет.
🖥 Потребительский сектор. Выбрали акции ретейлеров, которые могут подорожать сильнее остальных.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
МД Медикал Груп против ЮМГ: две известные сети клиник, две разные стратегии. Наши аналитики оценили, чьи акции перспективнее. Вот что получилось ⬇️
Профиль клиник
МД Медикал Груп принадлежат медицинские центры «Мать и дитя», известные заботой о женском и детском здоровье. Юнайтед Медикал Груп управляет сетью многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр».
Масштаб бизнеса
Объём рынка частной медицины в России в 2024 году достиг 1,57 трлн рублей. Выручка МД Медикал Груп = 33,1 млрд рублей, а ЮМГ = 25,4 млрд рублей. Обе компании занимают небольшую долю рынка. При этом МД Медикал Груп всё же заработала больше на 30,3%, поэтому она получает первый плюс.
Рост и эффективность
У МД Медикал Груп в среднем за последние десять лет выручка растёт быстрее — 16,5% против 15% у ЮМГ. А вот операционная эффективность выше у ЮМГ: 45% против 32%. В итоге каждая компания получает по баллу ➕
Долговая нагрузка
Сейчас платить по кредитам не просто из-за высоких ставок, но у этих компаний с деньгами всё хорошо. У МД Медикал Груп кредитов нет, а ЮМГ есть, но запас денег у компании большой. По этому параметру — ничья 🤝
Дивиденды
Обе компании «переехали» в Россию и могут платить акционерам. МД Медикал Груп уже направляет на выплаты не менее 60% чистой прибыли и обещает делать это регулярно. А ЮМГ пока не платит дивиденды. Поэтому балл уходит МД Медикал Груп за щедрость и открытость.
Мультипликаторы
🥇 Здесь победил ЮМГ, его акции оцениваются дешевле:
P/E — 6,5х против 7,4х
EV/EBITDA — 5,1х против 6,4х.
Перспективы
МД Медикал Груп открывает новые клиники и привлекает больше пациентов. 🔼 Число посещений в 2024 году +15% год к году. А вот у ЮМГ визитов стало меньше на 6,8%. С точки зрения развития МД Медикал Групп выглядит привлекательнее.
Выбор аналитиков
МД Медикал Груп обходит ЮМГ со счётом 4:2. Всё благодаря развитию и дивидендам. А ещё её акции ликвиднее, чем у конкурента. По мультипликаторам бумаги ЮМГ сейчас стоят дешевле, но это оправданно: компания почти не растёт и не платит дивиденды. Аналитики Альфа-Инвестиций отдают предпочтение бумагам МД Медикал Груп.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,98%. Снижаются все бумаги, но больше других — МКБ (−3,07%), Эн+ (−2,31%) и ПИК (−2,15%).
⏳ Инвесторы по-прежнему ждут решение совета директоров Газпрома по дивидендам.
✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции НПО Наука — 26,76 рубля. Это 5,3% доходности.
📝 ЦБ представит индикатор бизнес-климата и инфляционные ожидания предприятий.
🚩 Т-Технологии поделятся результатами за I квартал 2025 года. Чего ждать от отчёта, рассказали здесь.
🎤 НоваБев проведет День стратегии, где расскажет о планах на 2025–2029 годы.
💸 Советы директоров Совкомбанка, Норникеля, ЕвроТранса рассмотрят дивиденды.
5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В среду индекс Мосбиржи снизился до 2810 пунктов. Рынку не хватает поводов для роста. А ещё мешает крепкий рубль: доля экспортёров в индексе — около 60%. Скорее всего, в ближайшее время индекс останется в боковике.
✔️Недельная инфляция +0,07%. Невысокий показатель даёт надежду, что ЦБ может снизить ставку.
👌🏼Минфин успешно разместил ОФЗ. Высокий спрос на бумаги и вероятность скорого снижения ставки могут подтолкнуть цены облигаций вверх.
📉 Прибыль Мосбиржи в I квартале упала на 33% год к году из-за снижения процентных доходов. Сейчас цена её акций справедлива, считают наши аналитики.
📌 МТС заработала в I квартале +8,8% выручки год к году, но у компании отрицательный свободный денежный поток (−13,5 млрд рублей), если не считать результаты МТС Банка. Из-за высокого долга акции не выглядят привлекательно даже с дивидендной доходностью 16%.
🏘 Совет директоров ЦИАН предложил не выплачивать дивиденды за 2024 год. Сложности на рынке недвижимости отражаются и в отчёте компании: выручка +5% год к году, EBITDA минус 21%.
⚡️ Русагро перешёл на полугодовую отчётность. Оценивать бизнес станет сложнее.
🇺🇸 На рынке акций США прошла волна распродаж. Индекс S&P 500 упал на 1,6% из-за роста доходностей гособлигаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи топчется на месте с начала года. Неудивительно, ведь хороших новостей в геополитике немного, нефть подешевела, а ЦБ поддерживает жёсткую политику из-за высокой инфляции. Как инвестору не потерять голову и принять верное решение?
Ответ есть у наших экспертов. В прямом эфире они расскажут:
📌 кто щедро поделится прибылью в этом дивидендном сезоне
📌 каких акций стоит избегать из-за высокой долговой нагрузки компании
📌 почему рубль такой крепкий, несмотря на снижение цен на нефть
📌 какие облигации интересны в условиях неопределённости
Когда? В этот четверг, 22 мая, в 18:00 мск.
Где? Прямо здесь, в нашем канале.
Просто присоединяйтесь к трансляции 👌
Спикеры:
🎙 Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
🎙 Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик
🎙 Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик
🎙 Алексей Девятов, инвестиционный аналитик
Задать вопросы спикерам можно здесь. На самые интересные ответим в эфире.
До встречи в четверг!
@alfa_investments
🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,08%. Снижаются бумаги МКБ (−1,76%), Ренессанс Страхования (−1,3%) и Мосбиржи (−1,21%). Растут акции ФосАгро (+0,41%), Полюса (+0,11%) и ВТБ (+0,08%).
🔍 Пока что не видно причин для взлёта или падения рынка, поэтому индекс Мосбиржи, скорее всего, будет двигаться в рамках коридора последних недель. Основное внимание на этой неделе приковано к отчётам компаний и к новостям о дивидендах.
🔥 Главная интрига — дивиденды Газпрома. Совет директоров сегодня решит их судьбу. Пока непонятно, будут ли они выплачены, и если будут, то в каком размере.
💸 Советы директоров Т-Технологий, ПИКа, Софтлайна, ЧКПЗ и КАМАЗа рассмотрят дивиденды.
📊 МТС, ЦИАН и Русагро представят результаты за I квартал 2025 года.
📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26239 и 26246.
🔗 Росстат опубликует недельную инфляцию. Если она будет не выше, чем на прошлой неделе (+0,06%), то это может немного подтолкнуть вверх котировки акций и облигаций.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🆕 Новые ограничения от Европы и Великобритании не сильно повлияли на российский рынок, так как о них уже давно говорили. А вот рост инфляционных ожиданий населения с 13,1% до 13,4% уменьшает шансы на то, что ЦБ снизит ставку в июне.
⛴ У Совкомфлота, скорее всего, не будет дивидендов за 2024 год. Хотя доходы были хорошие, госпредставители, управляющие компанией, получат директиву — дивиденды не выплачивать. Пока геополитическая обстановка остаётся напряжённой и есть риск снижения доходов, акции перевозчика не представляют интереса.
✔️ Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды: 0,9 рубля на обыкновенную акцию (4% доходности) и 8,5 рубля на привилегированную акцию (16,3% доходности). Последний день покупки — 16 июля.
⚡️МТС, несмотря на высокий растущий долг, решил направить выплату в рамках дивидендной политики — 35 рублей (15,9%). Последний день покупки — 4 июля.
📝Совет директоров МТС Банка предложил выплатить акционерам 89,31 рубля (7% доходности). Последний день покупки — 10 июля.
🇺🇸 Рынок акций США вчера незначительно снизился после шести сессий роста.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
«Мы открыты к иностранным инвестициям», — сообщила Эльвира Набиуллина ⚡️
На Альфа-Саммите глава ЦБ рассказала, что значат иностранные вложения для российской экономики. А мы делимся видео с вами 👇
@alfa_investments
🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,06%. Больше других растут акции Эн+ (+0,45%), Норникеля (+0,18%) и ВТБ (+0,05%). Снижаются бумаги МКБ (−1,11%), Полюса (−1,03%) и Ренессанс Страхования (−0,87%).
📝 В фокусе статистика, которая повлияет на риторику ЦБ по ключевой ставке. Сегодня выйдут инфляционные ожидания населения. Завтра — рост цен за неделю. А в четверг опубликуют индикатор бизнес-климата. Если показатели укажут на снижение инфляционного давления, это поможет рынку и, возможно, немного отодвинет геополитику на второй план.
⚠️ Сегодня Евросоюз может одобрить 17-й пакет ограничений. В США пока обсуждают возможность введения новых мер.
💸 Советы директоров ЦИАН, Нижнекамскшины и ДЗРД рассмотрят дивиденды.
🌙 Мосбиржа добавит на торги в вечернюю сессию 100 облигаций 37 компаний.
5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Волатильность на рынке выросла вечером из-за телефонного разговора президентов США и России. Объём торгов на вечерней сессии оказался выше, чем на дневной (40,7 против 39,3 млрд рублей). Резкие скачки цен показывают, что инвесторы не понимают, есть ли прогресс в переговорах и будут ли найдены компромиссы.
🪨 Акции Мечела выросли на 2,9%: вице-премьер Александр Новак заявил, что угольной отрасли могут помочь. Например, перенести сроки выплаты кредитов и налогов. Наши аналитики считают, что меры не повод для роста акций, и оценивают перспективы бумаг негативно.
⚡️ Промомед в I квартале увеличил выручку на 86% год к году до 4,485 млрд рублей.
🇺🇸 S&P 500 концу торговой сессии отыграл потери, которые начались из-за понижения кредитного рейтинга США с Aaa до Aa1.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Инвесторы предпочитают блондинок акции. Но облигации тоже любят! Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали о главных трендах на фондовом рынке 👇🏼
📈 Акции — на первом месте
В марте и апреле частные инвесторы наращивали вложения в российские акции после оттоков средств во второй половине 2024 года и начале 2025 года. В апреле физлица вложили в акции 23,8 млрд рублей. Вероятно, инвесторы ждут, что геополитическая обстановка скоро нормализуется, а ключевая ставка пойдет вниз.
👌🏻 Облигации — спрос растёт
В отличие от акций, на рынке облигаций всё спокойнее. Частные инвесторы стабильно покупают долговые бумаги, а в последние три месяца спрос растёт. В апреле в них вложили 168,4 млрд рублей, на долю физлиц пришлось 31,5% от общего оборота. Скорее всего, инвесторы фиксируют высокую доходность в облигациях.
📉 Биржевые фонды — теряют деньги
Уже четвёртый месяц подряд из БПИФов выводят деньги. Самые популярные фонды у физлиц — денежного рынка. Получается, что инвесторы переводят деньги из этих активов в более рискованные — акции и облигации. Причины всё те же: люди надеются, что ситуация в мире и экономике станет лучше.
💪🏻 Срочный рынок — набирает обороты
Здесь доля частных инвесторов сильно выросла с 2022 года — до 60-65%. А в апреле объём торгов вырос на 70% год к году! Самые популярные инструменты — фьючерсы на юань, доллар и газ.
💫 Что в целом на рынке?
Частных инвесторов всё больше — уже 36,7 млн. Теперь каждый четвёртый житель страны может инвестировать. При этом активно торгуют только 3,5–4 млн человек.
Тренды говорят, что на рынке живёт надежда на скорое снижение ключевой ставки и хорошие новости в геополитике. Вот к чему стоит присмотреться, пока сохраняется неопределённость.
@alfa_investments
Вино, кино и домино, картины, зерно, склады и непубличные компании — вот неполный список, куда можно вложить деньги, если вы заскучали на фондовом рынке 🤔
Всё это — альтернативные инвестиции. Они называются так в противоположность традиционным — акциям, облигациям и просто деньгам и их эквивалентам. Вот что входит в эту категорию ⬇️
🟣 венчурные инвестиции и private equity, то есть вложения в частные компании, чьих акций нет на бирже. Самый знакомый нашим подписчикам пример — pre-IPO.
🟣 фонды недвижимости
🟣 цифровые финансовые активы (ЦФА). Активных пользователей на этом рынке становится всё больше.
🟣 производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы)
🟣 предметы искусства и роскоши
🟣 товарные рынки (зерно, нефть, драгоценные металлы, из экзотики — какао-бобы и апельсиновый сок)
Другие варианты тоже встречаются 🆗
У самых богатых людей такие вложения могут занимать до 40% портфеля. На них можно неплохо заработать на долгом сроке — у альтернативных инвестиций одна из самых высоких потенциальных доходностей среди всех классов активов. Например, по данным JP Morgan, глобальные вложения в private equity в течение 10 лет (с конца 2014 по конец 2024-го) приносили инвесторам до 22,9% годовых 🔥
Но и риски большие — данные о непубличных компаниях чаще всего непрозрачны, и перспективы бизнеса сложно оценить непрофессионалу. Ещё у альтернативных инвестиций обычно низкая ликвидность: нужно быть готовым забыть о вложениях на несколько лет ⏳
Поэтому наши аналитики рекомендуют инвесторам с небольшим портфелем держать в альтернативных инвестициях порядка 10%. Но бояться их не стоит! Главное — правильно соотносить риски и возможность заработка ⚖️
Про альтернативные инвестиции поговорим на отдельной сессии Альфа-Саммита, который пройдёт уже завтра. Всё самое интересное обязательно расскажем здесь. Не отключайтесь, и всё узнаете! ❤️
#основыинвестиций
@alfa_investments
Сколько стоит арабика? Около 3100 рублей — если это фьючерс на Мосбирже 📈
Торги фьючерсными контрактами с кодом COFFEE стартуют 20 мая. Базовый актив — кофе сорта арабика от производителей из Африки, Центральной и Южной Америки, а также других регионов 🌎
Кофе — второй по объёму торгов товар на бирже после нефти. К ценам в кофейнях и магазинах это не имеет отношения. Фьючерс — ещё один способ заработка для инвесторов. Кофейные котировки довольно переменчивы, поэтому трейдеры с удовольствием используют такие инструменты в своих стратегиях 🤔
По данным ICE, за 2024 год биржевые цены на кофе — причём и на арабику, и на робусту — подскочили почти вдвое. Всё из-за проблем с урожаем в Бразилии.
Путь до портфеля или хотя бы чашки инвестора кофейное зерно начинает на плантации. Фермеры следят за урожаем, собирают его, обрабатывают от мусора и отправляют заказчикам. Всё это огромный и, к сожалению, низкооплачиваемый труд 😞
«Если кофе стоит дорого, то почему мы получаем так мало», — говорят производители из Эфиопии в фильме «Чёрное золото». Они объединяются в профсоюзы, чтобы вместе добиваться справедливой цены. И просто молятся о более высокой стоимости кофе, которому посвящают всю жизнь 🙏🏻
Документальный фильм показывает и другую сторону глобальной торговли. С плантаций Эфиопии зрители переносятся на Нью-Йоркскую товарную биржу, где устанавливается базовая цена на кофе. Или на конференцию Всемирной торговой организации, которая не учитывает мнение производителей.
Другие кадры сняты в американском Starbucks, итальянской Illy и на чемпионате мира среди бариста. Всё это контрастирует с жизнью эфиопских фермеров, для которых кофе больше, чем просто бизнес 💔
#планнавыходные
@alfa_investments
Влиться в рабочий темп после длинных выходных было непросто, но все справились! Например, аналитики Альфа-Инвестиций подготовили много интересных материалов. Вот что вы узнаете ⬇️
🔸Что сдерживает привлекательность акций Ростелекома.
🔸Когда на рынок выйдут новые компании.
🔸Порадует ли Сбербанк акционеров рекордными дивидендами за 2025 год.
🔸Почему укрепляется рубль и когда ждать ослабления.
🔸Сколько денег придёт на рынок в этот дивидендный сезон.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
По асфальту можно не только ездить, но и зарабатывать на нём. Асфальтобетонный завод №1 выпускает облигации с ежемесячным купоном 👇
Вот главное о размещении:
🔸 ставка по купону — до 26%
🔸 участие от 1000 рублей
🔸 погашение облигаций через три года
🔸 бумаги с амортизацией в течение срока
🔸 могут участвовать неквалифицированные инвесторы
Что нужно знать о АБЗ-1
📍 У компании есть пять заводов по производству асфальта.
📍 Выпускает 1,7 млн тонн продукции в год.
📍 Укладывает 4 млн квадратных километра дорог в год.
📍 Приняла участие в строительстве двухсот дорожных объектов.
📍 Выручка растёт высокими темпами (на 33% ежегодно с 2020 года). В 2024 году компания заработала 36,3 млрд рублей.
📲 Заявки на участие принимаем в приложении Альфа-Инвестиций до 15:00 мск 20 мая (раздел Рынки — Размещения)
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Банка присмотрелись к бизнесу Русала. По их подсчётам, акции металлурга могут подорожать до 38 рублей в течение года. Вот детали 👇
Четыре аргумента в пользу роста 🧐
🔹Снижение градуса напряжённости. Сейчас акции Русала, как и весь российский рынок, сильно зависят от новостей геополитики. Если ситуация в мире станет спокойнее, инвесторы начнут вкладывать деньги в более рисковые активы и они вырастут.
🔹Потенциальное укрепление позиций на мировом рынке. Доля Русала на нём — 5,5%. Компания поставляет продукцию в Азию, Европу и СНГ. Если Китай уменьшит свои поставки, у Русала появится шанс продавать больше и стать ещё более влиятельным.
🔹Рост цен на алюминий. Если металл подорожает, а доллар ослабнет, это положительно скажется на доходах Русала и, соответственно, на котировках его акций. По прогнозам Альфа-Банка, средняя ожидаемая цена алюминия — 2 550 $ за тонну при курсе 95 рублей за доллар.
🔹Возвращение дивидендов Норникеля. Часть его акций принадлежит Русалу, который получает дивиденды. Возобновление выплат Норникелем увеличит доходы Русала, и его акции могут вырасти в цене.
Риски 🥶
• Если продолжит укрепляться рубль или упадут цены на алюминий, прибыль компании снизится. Аналитики подсчитали, что если доллар будет стабильно стоить 85 рублей, EBITDA может стать меньше на 12% от базового прогноза.
• У компании ограничены возможности роста производства. Сейчас производственные мощности — около 3,8 млн тонн алюминия в год.
• А ещё акции Русала в целом чувствительны к геополитике и ситуации на сырьевых рынках. Если алюминий подешевеет или обострится ситуация в мире, бумаги могут пойти вниз.
#чтокупить
@alfa_investments