118949
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Свежий материал во флагманской рубрике от экспертов Альфа-Инвестиций. Они традиционно разобрали влияющие на рынок события и нашли подходящие инструменты. Короткая выжимка ниже 👇
ЦБ: смягчение на горизонте
В пятницу, 21 марта, — заседание ЦБ. Интриги по ставке нет — аналитики считают, что оставят 21%.
Но инвесторы будут следить за формулировками: риторика впервые за полтора года может стать мягче. Почему это реально? Смотрим факты:
📌 цены растут медленнее каждую неделю
📌 у россиян снижаются инфляционные ожидания
📌 кредитование замедляется третий месяц подряд
📌 рынок труда стабилизировался
📌 рубль укрепился
Рынок уже закладывает начало снижения ставки во II квартале. Даже небольшое изменение формулировок в релизе ЦБ может запустить мощное ралли.
Геополитика: ждём новостей
Сегодня вечером, 18 марта, должны созвониться президенты США и России, чтобы обсудить урегулирование конфликта на Украине. Дональд Трамп ранее сказал, что «проделана большая работа».
По данным платформы рынков предсказаний Polymarket, в последние дни вероятность того, что боевые действия прекратят в 2025 году, выросла до 76%.
На чем заработать 😍
Аналитики считают, что сейчас инвесторам нужно быть осторожными.
«Первыми из бумаг выстрелят самые “ненадёжные истории", — предупреждает аналитик А-Клуба. — При этом их рост может быть очень существенным, рынок может “унести” куда угодно».
Изучили для вас свежий цифровой финансовый актив (ЦФА) с хорошей доходностью, комфортными условиями и от надёжного эмитента. Смотрите сами 😊
Параметры выпуска
📍 Доходность: 25,75% годовых
📍 Срок: 9 месяцев
📍 Минимальная сумма: от 1000 ₽
📍 Выплаты: каждый месяц
О компании
ITECO — один из крупнейших операторов логистики в России по объёму активов и автотранспорта. Компания с реальными активами и стабильным денежным потоком — то, что нужно в неспокойные времена 🚚
Почему интересно
📌 Высокая доходность: 25,75% — это значительно выше банковских депозитов и многих облигаций
📌 Доступный порог входа: начать можно всего с 1000 ₽
📌 Реальный сектор экономики: логистика — это основа любого рынка, в ней всегда растёт спрос
📌 Выплаты каждый месяц: не нужно ждать конца срока, доход приходит регулярно
Не опоздайте!
У вас есть всего три дня, чтобы купить актив. Количество ЦФА в выпуске ограничено, заявки на участие принимают до 15:00 20 марта.
Как купить 😋
👉 В Альфа-Мобайл
👉 В Альфа-Инвестициях
👉 В Альфа-Онлайн
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
Главный защитный актив всех времён подтверждает своё звание. В пятницу цена на металл обновила исторический максимум и добралась до 3 000 $ за унцию. Эксперты А-Клуба думают, что сейчас отличное время для покупки. Вот почему 👇
Что происходит
Золото в рублях с начала года подешевело на 5% и вернулось к уровням осени 2024-го. После таких коррекций обычно оно дорожает:
📌 после падения в марте 2008-го (-12%) → +50% за год
📌 после падения в февраля 2015-го (-15%) → +26% за год
📌 после падения июня 2022-го (-17%) → +81% за год 🚀
Чемпион по росту
За последние 10 лет золото в рублях выросло на 271%. Это второй результат после российских акций (+340%). Металл значительно обогнал депозиты (+135%) и доллар США (+53%).
Условия для роста: чек-лист
🔠 Высокая инфляция: золото растёт также, как и инфляция в США, а значит защищает от увеличения цен (более чем за 30 лет доллар США потерял 60%, а золото выросло в 2,3 раза)
🔠 Геополитическая напряжённость: сейчас все индексы риска выше среднего
🔠 Закупки центробанков: Китай за последние 20 лет увеличил запасы с 600 до 2280 тонн, Индия — с 358 до 876
🔠 Рост себестоимости добычи: она стабильно увеличивается с 2017 года
🔠 Снижение процентных ставок: ФРС планирует делать это в 2025-м, как и ЕЦБ
Что будет в этом году
Ведущие инвестиционные дома единодушны — золото в этом году будет расти:
📍 Goldman Sachs: 3100 $
📍 UBS: 3200$
📍 Альфа-Банк: 3200 $
Как озолотить портфель 😍
Например, с помощью биржевого фонда Альфа-Капитал Золото. Управляющие покупают физическое золото на товарном рынке Мосбиржи, чтобы максимально точно следовать за биржевой стоимостью драгоценного металла. Паи фонда = золото в портфеле без забот о хранении слитков.
#чтокупить
@alfa_investments
Альфа-Рейтинг: оценка акций ИКС 5
Наши эксперты каждую неделю оценивают более 80 российских акций по пяти критериям. Это помогает инвесторам составить полную картину о тех или иных бумагах.
Вот что аналитики говорят про ИКС 5.
👌 Устойчивость: 10 баллов
Инвесторы любят ИКС 5 — эмитент в тридцатке лидеров по обороту торгов. Акции могут подешеветь, если после окончания переезда компании в Россию много инвесторов захотят их продать.
📊 История торгов: 10 баллов
Торги акциями ретейлера возобновились 9 января после перерегистрации ИКС 5. С тех пор тренд положительный, котировки растут.
🌱 Потенциал роста: 6,6 балла
По прогнозу аналитиков Альфа-Банка, в течение года котировки дойдут до 3 700 рублей за акцию. Оценка ведущих аналитиков рынка — 3 575 рублей.
🌟 Бизнес-показатели: 8,6 балла
У ИКС 5 «чёрный пояс» по темпам роста сопоставимых продаж и расширения торговой площади. В прошлом году сопоставимые продажи увеличились на 14,4%, и это лучший результат среди конкурентов. Итоги III квартала 2024 года: выручка +23%, EBITDA +17%, чистая прибыль +19%.
🍒 Дивиденды: 4,3 балла
Пока ретейлер не может делиться прибылью из-за переезда. Инвесторы ждут новостей о возвращении дивидендов в ближайшие месяцы.
#чтокупить
@alfa_investments
Датская инвестиционная компания Copenhagen Infrastructure Partners (CIP) собрала рекордные 12 млрд евро в свой новый фонд возобновляемой энергии. Теперь он один из крупнейших в истории 🔆
Флагманский фонд CIP будет вкладываться в ветряные фермы, солнечные парки и аккумуляторы для электросетей.
И это в то время, когда инфляция растёт, ставки высокие, и инвесторы смотрят на зелёную энергетику с подозрением 😎
Но датчане, похоже, знают секрет прибыльности. «Сейчас отличное время для покупки проектов в области возобновляемой энергии, — говорит сооснователь CIP Якоб Бэруэл Поулсен. — Когда люди покидают сектор, мы обычно покупаем активы дёшево, а спустя несколько лет, когда они захотят вернуться, продаём часть обратно по более высокой цене» 🧠
Фонд уже распределил около 60% денег между проектами, включая ветряную ферму за $4 млрд $ на Тайване и аккумуляторные проекты в США и Австралии. Целевая доходность для инвесторов — 10-12% на весь срок существования фонда.
К слову о природе. Пока погода не наладилась, советуем потратить пару вечеров за просмотром невероятно красивого документального сериала «Наша планета». За восемь серий вы побываете в 50 странах мира на всех континентах.
Посмотрите на разные экосистемы и природные зоны: пустыню Атакама, Арктику, Тайгу, открытые воды Южного океана, джунгли Борнео и многое другое. Приятного путешествия ❤
#планнавыходные
@alfa_investments
Собрали самые интересные статьи от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍 Разбирались, какие компании платят самые щедрые дивиденды;
📍 Рассказывали, как и зачем «ловить падающие ножи» — покупать акции во время их резкого падения;
📍 Смотрели, что происходит на рынке недвижимости прямо сейчас;
📍 Выбирали доходные и качественные облигации от надёжных эмитентов: Новосибирскавтодора и Биннофарм Групп;
📍 Искали активы, в которых скоро могут надуться пузыри.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Многие думают, что для старта нужны миллионы. Но у инвесторов в России портфели гораздо скромнее. У более 80% — до 100 тысяч рублей, а чаще всего — до 10 тысяч. Выше на карточках найдёте несколько вариантов именно на эту сумму 👆
Сколько вообще стоят акции
Средний лот на Мосбирже — 1 600 рублей. Есть больше 80 ликвидных бумаг с лотом до 3 300 рублей. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что для начала достаточно купить бумаги из трёх секторов, чтобы получить базовую диверсификацию.
Что можно собрать на 10 тысяч
💼 Консервативный портфель — стабильные бумаги с хорошими дивидендами и историей роста. Например, Сбербанк, Роснефть и МТС. На 10 тысяч можно купить до 28 акций.
💼 Сбалансированный портфель — сочетание надёжных фишек и рискованных идей. На 10 тысяч получится собрать 2–3 тяжеловеса и несколько акций второго эшелона.
💼 Агрессивный портфель — акции с высокой волатильностью и крупными объёмами торгов. На 10 тысяч можно собрать до сотни бумаг и играть на движениях рынка.
#чтокупить
@alfa_investments
В нашей команде пополнение — теперь помогать вам инвестировать и получать лучшую доходность будут не только аналитики, но и искусственный интеллект 💻
Это настоящий виртуальный эксперт, который объяснит сложные термины и продукты, чтобы вы нигде не ошиблись. Наш помощник будет учиться и станет ещё полезнее. Совсем скоро он сможет:
📍 напоминать о важных событиях на рынке, чтобы вы вовремя на них реагировали
📍 помогать с финансами: например, напомнит о будущих платежах, чтобы вы ничего не пропустили и лучше управляли бюджетом
📍 советовать, как уменьшить убытки или больше заработать, чтобы вы были довольны.
Попробуйте прямо сейчас: просто перейдите в Чат поддержки в нашем приложении ❤
@alfa_investments
🌚 Четверг начинается так себе: на 10:22 мск индекс Мосбиржи теряет 1,32%. Сильнее других падают бумаги Русала (-2,77%), ПИКа (-2,66%) и МКБ (-2,51%).
Важные события сегодня
📌 РусГидро и Делимобиль опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 Международное энергетическое агентство представит ежемесячный отчёт по рынку нефти.
📌 Геополитический фон остаётся важнейшим фактором для рынка. В ближайшее время могут появиться комментарии российской стороны по итогам переговоров США и Украины.
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Вчера на рынке акций было спокойно. Индекс Мосбиржи остаётся в боковике, волатильность невысокая. Объём торгов акциями опустился до минимума за полтора месяца.
🌱 Статистика по инфляции оказалась позитивной: с 4 по 10 марта индекс потребительских цен вырос на 0,11% против 0,15% неделей ранее. Складывается благоприятный фон для рынка акций и облигаций.
Немного подешевели ОФЗ, но после успешных аукционов Минфина спрос на гособлигации на вторичном рынке быстро вернулся. Эксперты ждут, что индекс ОФЗ продолжит расти.
🛢 Цена нефти Brent отскакивает две сессии, а курс рубля начал слабеть. Это позитивный фон для акций нефтяного сектора, которые могут сегодня быть устойчивее остальных.
Чистая прибыль Ренессанс Страхование (+1,9%) в 2024 году выросла на 7,7%, до 11,1 млрд рублей — лучше ожиданий. Менеджмент предложил дивиденды 6,4 рубля на акцию (доходность 4,7%).
Совет директоров Новатэка (-0,8%) рекомендовал дивиденды 46,65 рубля (доходность 3,7%).
Акции Юнипро (-3,8%) три сессии падают сильнее всех. Всё дело в больших затратах на инвестпрограмму. Аналитики ждут, что в ближайшее время волна распродаж закончится.
🇺🇸 Рынок акций США немного вырос после долгого падения. Индекс S&P 500 прибавил 0,5% на фоне статистики по инфляции, оказавшейся ниже ожиданий аналитиков.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Заранее готовимся к дивидендному сезону. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали семь компаний, которые обещают инвесторам двузначную доходность по выплатам 🔥
Финальную информацию ждём в мае, но присматриваться к акциям лучше до анонса дивидендов — после него котировки будут расти. Наши аналитики спрогнозировали доходность бумаг на основе политик компаний 👇
📍 Татнефть
На выплаты акционерам нефтяник тратит не меньше половины от чистой прибыли по российским или международным стандартам — в зависимости от того, где показатель выше.
Эксперты отмечают, что у Татнефти сильный баланс, почти нет долгов, а капитальные затраты снижаются. По их прогнозам, доходность дивидендов в следующем году может быть 13–15%.
📍 Лукойл
На выплаты должно уходить 100% скорректированного свободного денежного потока. Суммарно за 2024 год акционеры, вероятно, получат больше 1000 рублей на бумагу — это около 14% доходности.
📍 Газпром нефть
Цель по дивидендам у компании — не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Обычно нефтяник платит акционерам 75% от чистой прибыли.
Итоговые дивиденды за 2024 год могут приятно удивить, а доходность превысит 12%, предполагают аналитики.
📍 Банк Санкт-Петербург
Банк старается направлять на суммарные выплаты по обыкновенным акциям не меньше 20% годовой чистой прибыли по МСФО. Доходность финальных дивидендов может быть 7,5%.
📍 Сбербанк
Дивиденды компании — это половина от скорректированной чистой прибыли по международным стандартам. Эксперты думают, что итоговые выплаты за 2024 год могут быть около 11%.
📍 ИКС 5
Ретейлер не платит дивиденды с 2022 года, но планирует обновить политику в ближайшие месяцы. В компании обещают выплаты за 2024 год и специальный дивиденд за прошлые годы. По оценке экспертов, доходность может дойти до 23,4%.
📍 Европлан
Компания старается платить дивиденды хотя бы раз в год, на это уходит не меньше половины от чистой прибыли по международным стандартам. Вероятно, суммарные выплаты за 2024 год будут выше 10% от текущей цены.
#чтокупить
@alfa_investments
После американских горок в феврале российские акции и рубль на максимумах. Многие бумаги теперь выглядят чересчур дорогими. Собрали такие вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций 👇
В чём опасность
🚨 Рынок с оптимизмом ждёт геополитических новостей, но если переговоры затянутся, эйфория может смениться разочарованием.
🚨 Дорогие кредиты и высокая инфляция мешают росту акций, и смягчение политики ЦБ пока под вопросом.
🚨 Окрепший рубль — это удар по экспортёрам, а они влияют на всю экономику.
🚨 У перегретых бумаг высокие мультипликаторы, но реальные показатели их не подтверждают. Если инвесторы начнут фиксировать прибыль, эти бумаги пойдут вниз.
Что за акции
📍 Мечел
Убыток и долг больше 4 EBITDA, отрицательный денежный поток, который всё больше уходит в минус. Акции +50% с декабря. EV/EBITDA выше 5,3 — такого не было с 2020 года. Рынок слишком оптимистичен насчёт Мечела.
📍 Сегежа
Третий год подряд в убытках, долг 11 EBITDA — втрое выше нормы. Денежный поток отрицательный с 2021 года. При этом бумаги +40%, и это при допэмиссии, которая может и снимет проблему долга, но компания по мультипликаторам всё равно будет сильно выше рынка.
📍 ПИК
Взлёт акций почти вдвое за два с половиной месяца на фоне дорогой ипотеки — это явно перегрев. P/E — 8,5, такого не было с 2018 года. В строительном секторе всё непросто, и аналитики Альфа-Инвестиций пока не видят основания для спроса на бумаги.
📍 М.Видео
+50% с декабря и +10% в феврале. Показатели слабые: долг почти 4 EBITDA, убыток четыре года подряд. EV/EBITDA выше уровня 2023 года. Рынок оценивает М.Видео слишком дорого.
📍 Русгидро
+20% с декабрьского дна при отрицательном денежном потоке третий год подряд и долге выше 3 EBITDA. По EV/EBITDA бумаги сейчас дороже, чем в 2021 году. К тому же, едва ли компания будет платить дивиденды.
Что делать
👉 Долгосрочному инвестору. Если планируете держать эти акции ещё годы, то можно сейчас не продавать. Но лучше приготовиться к волатильности.
👉 Тактическому инвестору. Если купили эти бумаги на хайпе в расчёте на среднесрочную прибыль, то можно её зафиксировать.
#аналитика
@alfa_investments
Монополия — лидер в сегменте грузоперевозок — размещает новый выпуск облигаций с купоном до 27% годовых. Наши аналитики считают, что это хорошая возможность надёжно зафиксировать неплохую доходность. Вот почему 👇
Крупный эмитент
📍 Монополия работает на рынке с 2006 года и занимает 75% сегмента автомобильной логистики (по оценке АКРА)
📍 Среднегодовой темп роста EBITDA +97% в 2021–2023 годах
📍 Выручка за 12 месяцев к июню 2024 года +64% год к году = 61,1 млрд рублей, EBITDA +141% = 3,9 млрд рублей
📍 Умеренная долговая нагрузка
📍 Публичная история: мажоритарный акционер ПАО «Глобалтрак» (75,08%)
📍 Рейтинг от АКРА — BBB+ (стабильный)
Хорошие условия
📍 Срок: 1,5 года
📍 Купон: фиксированная ставка до 27% годовых и выплаты каждый месяц
📍 Минимальный порог: 1 000 рублей
📍 Могут купить неквалифицированные инвесторы
📍 Заявки собирают до 12 марта 2025 года (15:00 мск)
Как купить
Для этого нужно подать заявку в приложении Альфа-Инвестиции. В разделе Рынки ➡️ Размещения.
Чтобы не упустить возможность, лучше сделать это заранее.
#чтокупить
@alfa_investments
Переносимся на 25 лет назад. 10 марта 2000 года случился грандиозный бдыщ-бууум: американский технологический индекс NASDAQ достиг 5048 пунктов и покатился вниз 📉
К октябрю 2002 года NASDAQ рухнул на 80%. Большинство интернет-компаний обанкротились, а вместе с ними обнулились счета инвесторов.
С чего всё началось 🕷
С очарования интернетом. Онлайн-эпоха стартовала в 1990-х годах и в том числе привела к буму предпринимательства. Доткомы — компании, чьи бизнес-модели полностью основаны на работе в интернете, — быстро набирали популярность, их котировки баснословно росли.
Для запуска такого бизнеса не нужно строить завод или закупать оборудование, достаточно инвестиций, рекламы и доступа в интернет. IPO было быстрым и успешным, главной биржей для интернет-компаний стала NASDAQ.
Инвесторы пребывали в эйфории. Индекс NASDAQ рос небывалыми темпами: +400% за пять лет. Отсутствие у доткомов вменяемой отчётности, бизнес-плана и доходов никого не смущало.
Экономические условия тоже складывались идеально: ФРС держала низкую ставку, власти США ослабили регулирование телеком-рынка.
Как лопнул пузырь 🫧
Подогревали ажиотаж СМИ и аналитики инвестдомов, сообщая о наступлении «новой экономики» и призывая активно покупать акции интернет-компаний.
Единственное, что многие доткомы делали действительно эффективно — тратили маркетинговые бюджеты. Порой на это уходили даже кредитные деньги. А вот приносить прибыль они так и не научились. Оценка акций таких компаний была неадекватно высокой.
А тут ещё ФРС в 2000 году подняла ставку. Инвесторы начали избавляться от убыточных компаний. Для доткомов кредиты стали дороже, и это приводило к банкротству.
На неоправданном оптимизме после 10 марта 2000 года инвесторы потеряли около $5 трлн 😱
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
☺️ Доброго утра и отличной рабочей недели! На торгах в выходные, которые теперь доступны клиентам Альфа-Инвестиций, большинство голубых фишек выросли, но в основном незначительно.
Индекс Мосбиржи остаётся в середине бокового коридора. Индекс ОФЗ растёт девять сессий подряд.
📈 Утром в понедельник рынок акций открылся ростом: +1,20%. На 10:15 мск лучше выглядят бумаги МКБ (+3%), Русала (+2,04%) и АФК Системы (+1%). В лидерах снижения Северсталь (-0,83%), ПИК (-0,73%) и ММК (-0,69%).
Важные события сегодня
📍 Заседание совета директоров Полюса. На повестке дивиденды за IV квартал 2024 года.
📍 ЦБ опубликует ежемесячный «Обзор рисков финансовых рынков».
Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Индекс Мосбиржи на прошлой неделе немного опустился и закрылся в районе 3200 пунктов. Тем не менее в пятницу торги были волатильными.
⚠️ Главное, что влияет, — геополитика. На этой неделе эксперты снова предрекают неспокойную обстановку. На 10–12 марта в Саудовской Аравии намечена встреча представителей руководства США и Украины.
Индекс Мосбиржи по-прежнему в середине прежнего коридора: его нижняя граница — на 3125–3150 пунктов, верхняя — на 3350–3375 пунктов. Ждём сохранения торгов в этом диапазоне в ближайшие дни.
Индекс ОФЗ растёт девять сессий подряд. В пятницу он обновил максимумы с мая прошлого года. Это происходит на фоне высокого спроса на аукционах гособлигаций и благодаря ожиданиям дальнейшего замедления инфляции и начала смягчения денежно-кредитной политики. Рост длинных облигаций — позитивен и для рынка акций.
За какими акциями следим 👀
Чистая прибыль Совкомфлота (-4,8%) в IV квартале оказалась ниже наших ожиданий. Существенно снизились выручка и EBITDA. За год компания заработала 19,46 рубля на акцию и при выплате стандартных 50% дивидендная доходность будет 9%. Однако руководство может изменить выплаты.
Акции Юнипро (-5,5%) две сессии подряд в лидерах снижения из-за планов обширной инвестпрограммы до 2031 года, объёмом в четыре раза больше накопленной денежной позиции. В ближайшее время на фоне перепроданности допускаем отскок, но для возврата на уровни до обвала поводов нет.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Метод Рональда Рида: из работяги — в миллионера 🤑
Его пример уже много лет вдохновляет инвесторов по всему миру. Рид работал на заправке и с помощью терпения и ценных бумаг сделал себе состояние в 8 млн $.
В портфеле мужчины были только акции, и он регулярно докупал бумаги крупных компаний, которые хорошо знал или про которые читал в газетах. Например, General Electric, Procter & Gamble и Colgate-Palmolive.
Чаще всего это были зрелые корпорации, платившие регулярные дивиденды. Рид терпеливо реинвестировал их в те же акции. На момент смерти в 2014 году в его портфеле было 95 компаний 💼
Родные и соседи были в шоке, когда выяснилось, что старина Рональд (ему было 92 года) оставил в завещании 6 млн $ местной больнице и библиотеке. Газеты писали о нём как о самом успешном инвесторе из «простого народа».
В чём секрет Рида:
📌 вложения на долгий срок (первые акции купил ещё в 1959 году)
📌 ставка на проверенные временем акции (дивидендные аристократы)
📌 рост широкого рынка (S&P 500 за 55 лет суммарно принёс более 30000% с учётом дивидендов)
С какими акциями можно повторить успех Рида:
📍 Сургутнефтегаз (префы)
📍 Сбербанк
📍 Лукойл
📍 Татнефть (префы)
📍 Новатэк
📍 Фосагро
📍 МТС
Бонус-факт: такого изображения Рида, как у нас на обложке, никогда не существовало. Наши дизайнеры и искусственный интеллект совместили его фотографии в зрелом возрасте и в молодости 😤
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Инвестиций собрали флоатеры — облигации с плавающей ставкой — которые позволят получить доход на 5% больше ключевой ставки и выше. Держите 🙌
Что за бумаги
Флоатеры — это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Если бумаги надёжные, то с ними можно получить на 2 процентных пункта больше ключевой ставки.
Пример: если сейчас она 21%, то такие флоатеры дадут 23%. Но наши аналитики отобрали бумаги, которые могут принести значительно больше при не самых больших рисках.
Как выбирали
🔠 Кредитный рейтинг не ниже BBB+
🔠 Показатель Simple Margin (ставка сверх базовой на протяжении всей жизни флоатера) от 5% и выше
🔠 Только ликвидные выпуски для комфортной торговли
Топ-9 бумаг от экспертов
📍 Эталон Финанс: 9,4%. Мажоритарный акционер — АФК Система. Флоатеры дают высокую доходность из-за довольно рискованной, строительной, отрасли. Но финансовый профиль группы достаточно устойчив.
📍 Каршеринг Руссия (Делимобиль): 9,3%. Ведущая каршеринговая компания с автопарком более 30 тысяч машин. У неё сильный бизнес, очень высокая рентабельность, но средний уровень долговой нагрузки.
📍 Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК): 9%. На 100% принадлежит правительству и может в случае чего рассчитывать на поддержку.
📍 АФК Система: 7,9%. Диверсифицированный холдинг с активами МТС, Ozon, Сегежа Групп и другими. У компании большой долг, но серьезный запас прочности.
📍 Балтийский лизинг: 7,8%. Компания с 30-летней историей, занимающая седьмое место в рэнкинге Эксперт РА, с филиальной сетью из 80+ подразделений.
📍 Полипласт: 7,7%. Ведущий российский производитель химических добавок для строительства с 25-летней историей и высоким уровнем операционной доходности.
📍 Авто Финанс Банк: 6,6%. Специализированный автомобильный банк с сильным риск-профилем и высокой вероятностью поддержки от связанных структур.
📍 МФК Т-Финанс: 5,7%. крупнейший игрок на рынке POS-кредитов с высокой оценкой поддержки от сестринского Т-банка.
📍 Русал: 5,1%. Один из крупнейших в мире производителей алюминия. Может выиграть от улучшения геополитического фона.
#чтокупить
@alfa_investments
😐 Вторник начинается нейтрально. Рынок акций на открытии почти не меняется.
Индекс Мосбиржи — на отметке в 3257 пунктов. Лучше выглядят акции Норникеля (+1,27%), Магнита (+1%) и Т-Технологий (+0,9%). Среди отстающих бумаги Алросы (-0,8%), Озона (-0,7%) и Сургутнефтегаза (-0,2%).
Важные события сегодня
📌 Инвесторы ждут разговор президентов РФ и США — они повлияют на рынок акций, облигаций и курс рубля.
📌 Русагро и Инарктика опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за IV квартал 2024 года.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
В понедельник прошла спокойная сессия. Индекс Мосбиржи провёл весь день в районе 3235–3260 пунктов, волатильность была низкая. Большинство акций выросло ещё в выходные.
🇷🇺 Укрепление рубля плохо влияет на экспортёров — это не дало бумагам из индекса сильно пойти наверх. Юань подешевел до минимумов за полгода, пара CNY/RUB упала на 3,8% и достигла минимальной отметки с июня — 11,35 рубля. О причинах и перспективах подробно писали вот здесь.
Индекс Мосбиржи — в середине боковика. Кроме геополитических новостей, ждём пятничное заседание ЦБ. Инвесторы настроены на более мягкий сигнал регулятора о денежно-кредитной политике — это может поддержать акции и ОФЗ.
⛽️ На фоне укрепления рубля хуже рынка могут выглядеть акции экспортёров и сырьевых компаний: нефтегазовый, металлургический сектора и другие. Локально лучше рынка вновь выглядят акции строительных компаний: Эталон (+9%), ПИК (+5%), Самолёт (+2,8%) и ЛСР (+2,7%).
🥇 Золото опять побило исторический рекорд. Тут бенефициары — Полюс, ЮГК и Селигдар.
🇺🇸 На рынке акций США вторую сессию отскок. Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,6%. Ближайший драйвер — завтрашнее заседание ФРС.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Валюта снова главный герой новостей. Сегодня рубль на внебиржевом рынке укрепляется и к доллару (+1,3%), и к евро (1,5%), а юань на Мосбирже теряет (2%). Коротко о том, что происходит 👇
📌 Доллар на минимуме с июня 2024 года. Через кросс-курс в моменте опускался до 83,5 рубля (-26% с начала года)
📌 Юань снизился до 11,5 рубля и тоже на годовых минимумах
Почему так происходит 🤔
На стороне рубля два мощных фактора:
📰 Геополитика — Путин и Трамп завтра собираются обсудить по телефону потенциальную сделку по Украине. В повестке — территории, электростанции и «раздел определенных активов». Инвесторы воодушевлены.
💸 Налоговый период — компании активно продают валюту, чтобы платить налоги. Наши аналитики подробно писали об этом вот тут.
Что думают эксперты 🤵
Что, скорее всего, рубль укрепляется временно. В среднесрочной перспективе риски остаются — ограничения никто не отменял, а спрос на нефть пока не радует.
Кстати, несмотря на то, что доллар на Мосбирже не торгуется, вы всё ещё можете торговать валютной парой через фьючерс USD/RUB на срочном рынке. Ближайший мартовский контракт Si-03.25 экспирируется в четверг (20 марта) и сегодня теряет 1,6%.
#аналитика
@alfa_investments
❤ Всем отличной рабочей недели. Сегодня рынок акций идёт вверх. Индекс Мосбиржи приблизился к 3250 пунктам.
Больше чем на 2,5% растут бумаги ПИКа, Юнипро и Татнефти. Среди отстающих были акции Полюса, Русагро и МКБ.
3️⃣ Наш индекс риска — 3 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Индекс Мосбиржи на неделе вырос и завершил пятницу в районе 3200 пунктов. Торги в выходные прошли бодро, и акции тоже в основном росли. Больше половины бумаг индекса прибавили свыше 1%. В лидерах: Совкомбанк, ПИК, Сургутнефтегаз ао и НЛМК.
Главное — по-прежнему геополитика. Спецпосланник президента США Стив Уиткофф назвал свою встречу с Владимиром Путиным позитивной и добавил, что президент США надеется на разрешение конфликта на Украине «в течение недель».
🤝 На этой неделе может состояться телефонный разговор президентов США и РФ. На ожиданиях российский фондовый рынок может выглядеть устойчиво.
🛢 Кроме того, рынок поддерживает растущая нефть. В пятницу фьючерсы на Brent выросли на 0,6% и продолжают подниматься сегодня утром. Золото опять бьёт рекорды, а цены на медь и никель добрались до локальных максимумов.
🤵♀️ Главное событие недели — заседание ЦБ в пятницу. Наши аналитики думают, что регулятор оставит ставку в 21%, что в основном совпадает с мнением их коллег на рынке. Это был бы позитивный фон для акций и облигаций.
🛒 Бумаги М.Видео (+18,4%) в пятницу подскочили после новости о плане докапитализации в 30 млрд рублей в I полугодии.
🏗 Совет директоров ЛСР (+3,7%) рекомендовал дивиденды в 78 рублей (доходность 8,9%). Чистая прибыль и выручка компании по международным стандартам в 2024 году увеличились на 1%, до 28,5 и 239 млрд рублей соответственно.
🏦 Результаты Совкомбанка (+3,4%) в IV квартале показались лучше ожиданий. Подробности здесь. Менеджмент планирует направить на дивиденды за 2024 год 25% от чистой прибыли. Наши эксперты думают, что доходность может быть около 4–5%. Взгляд на акции позитивный.
🇺🇸 Рынок акций США в конце прошлой недели уверенно отскочил после 10%-ной волны распродаж. Индекс S&P 500 вырос на 2,1%, а высокотехнологичный NASDAQ 100 — на 2,5%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Эксперимент по торгам выходного дня Мосбиржа начала 1 марта. Наши клиенты сразу получили эту возможность — в приложении и терминале 🔥
Пока можно покупать и продавать 53 популярные акции. Например, Сбербанк, Лукойл, Хэдхантер, Интер РАО, Полюс. Список обещают расширить, в том числе добавить паи биржевых фондов и, возможно, облигации.
Расписание торгов 🗓
С 10:00 до 19:00. Можно использовать обычные заявки: рыночные, лимитные, айсберг.
Фактически торги в выходные — это дополнительная утренняя сессия понедельника. Чтобы свести риски инвесторов к минимуму, биржа установила ограничение на колебание котировок — до 3% от цены закрытия предыдущего торгового дня.
В 2025 году Мосбиржа будет проводить торги каждые субботу и воскресенье. Исключения: 22, 23 марта; 19, 20 апреля; 24, 25 мая; 21, 22 июня; 2, 3 августа; 20, 21 сентября; 25, 26 октября; 2 ноября; 6, 7 декабря.
В эти дни клиенты Альфа-Инвестиций могут торговать на СПБ Бирже. Площадка работает в субботу и воскресенье с 1 февраля. Там почти те же бумаги, что и на Мосбирже, но есть ещё фонд денежного рынка АКММ.
Зачем это нужно
Инвесторы могут оперативно реагировать на новости. Это тем более важно, когда на рынок сильно влияет геополитика.
Торговать в будни удобно не всем. Другое дело — когда есть два дополнительных дня, чтобы свериться со стратегией и провести нужные сделки.
🔥 — Уже торгую по выходным.
❤️ — Пересылаю пост знакомым инвесторам.
@alfa_investments
Многие думают, что для старта нужны миллионы. Но у инвесторов в России портфели гораздо скромнее. У более 80% — до 100 тысяч рублей, а чаще всего — до 10 тысяч. Выше на карточках найдёте несколько вариантов именно на эту сумму 👆
Сколько вообще стоят акции
Средний лот на Мосбирже — 1 600 рублей. Есть больше 80 ликвидных бумаг с лотом до 3 300 рублей. Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что для начала достаточно купить бумаги из трёх секторов, чтобы получить базовую диверсификацию.
Что можно собрать на 10 тысяч
💼 Консервативный портфель — стабильные бумаги с хорошими дивидендами и историей роста. Например, Сбербанк, Роснефть и МТС. На 10 тысяч можно купить до 28 акций.
💼 Агрессивный портфель — акции с высокой волатильностью и крупными объёмами торгов. На 10 тысяч можно собрать до сотни бумаг и играть на движениях рынка.
💼 Сбалансированный портфель — сочетание надёжных фишек и рискованных идей. На 10 тысяч получится собрать 2–3 тяжеловеса и несколько акций второго эшелона.
#чтокупить
@alfa_investments
🌼 Всех с пятницей. Она начинается бодро: на 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 1,39%. Лучше других акции Полюса (+1,21%), ММК (+0,76%) и Русала (+0,75%). Хуже — МТС (-1,27%), Аэрофлот (-0,8%) и Русгидро (-0,79%).
Важные события сегодня
📌 Совкомбанк и ЛСР опубликуют финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 У ЦБ выйдет ежеквартальный обзор банковского сектора.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
В четверг на российском рынке был всплеск волатильности и сильный рост оборотов. Инвесторы не могут определиться, как реагировать на геополитические новости.
💼 Наши эксперты считают, что в такой ситуации лучше диверсифицировать портфель и добавить в него облигации, в том числе валютные.
Индекс Мосбиржи снижается семь дней подряд — инвесторы не спешат покупать акции. Бенчмарк может опустить к 3 000 пунктов.
👀 Зампред ЦБ Алексей Заботкин повторил, что 21 марта регулятор будет решать, что делать с ключевой ставкой. Наши аналитики считают, что её оставят такой же — 21%.
Чистая прибыль Татнефти (+2,3%) по международным стандартам в 2024 году выросла на 6%, до 306,1 млрд рублей. Цифры оказались чуть лучше, чем ждал рынок.
🚗 Выручка Делимобиля (+1,6%) в прошлом году увеличилась на 34%, до 27,9 млрд рублей, при околонулевой чистой прибыли. Дивидендов не будет. Главная проблема — много долгов. Аналитики думают, что рынок отреагировал слишком оптимистично и есть риск, что акции подешевеют.
💧 Выручка и EBITDA Русгидро (+0,5%) в IV квартале оказались чуть лучше, чем ждал рынок. Но затраты на развитие и долги мешают платить дивиденды. Аналитикам Альфа-Инвестиции не нравятся эти акции.
⛽️ Бумаги Газпрома (-0,1%) на максимальных оборотах после слухов о том, что США ведут переговоры с компанией о сотрудничестве и участии в глобальных проектах. Наши эксперты пока советуют быть осторожными.
🥇 Золото опять обновило исторический максимум — уже почти $3000 за тройскую унцию. Акции Полюса, ЮГК и Селигдара должны выглядеть лучше рынка.
🇺🇸 Американский рынок вчера продолжил падать. Индекс S&P 500 опустился до минимумов за полгода. С максимумов февраля коррекция уже 10,2%. На это потребовалось 16 сессий — и это седьмая коррекция в рейтинге самых быстрых волн снижения с Великой депрессии 1929 года.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С 2022 года российские компании жили в «голубом океане» — так называют работу без конкуренции. Западные игроки ушли, рынок оказался свободным, а те, кто стал заниматься импортозамещением, получил идеальные условия для роста. Но всё это может быстро закончиться. Кто тогда окажется в сложной ситуации 🤔
ИТ-сектор 👨💻
После ухода Microsoft и других вендоров российский ИТ-рынок переживал бум. Наши компании быстро заполнили пустующую нишу. Но если западные гиганты вернутся, спрос на российские решения может резко упасть.
Софтлайн выиграет от возвращения Microsoft, потому что традиционно продаёт их лицензии. Остальным придётся труднее.
🚨 Кто в зоне риска: Аренадата, Позитив, Ива, Астра, Диасофт и частично Софтлайн.
Фармацевтика 💊
Тут импортозамещение стало критически важным. Промомед зарабатывал на замещении лекарств от Novo Nordisk, а Озон Фармацевтика начала активно делать собственные препараты.
Но если западные компании вернутся, пациенты могут быстро переключиться на иностранные бренды, если они предложат схожие цены. Особенно это касается перспективных препаратов Озон Фармацевтики, которые будут ориентированы на высокомаржинальные и быстрорастущие рынки.
🚨 Кто в зоне риска: Промомед, Озон Фармацевтика.
Потребительский сектор 🏪
Российские компании успешно заняли освободившуюся нишу в одежде, напитках и автопроме. Но если потребители снова увидят знакомые товары и начнут выбирать их, местные производители могут быстро потерять долю рынка.
🚨 Кто в зоне риска: Абрау-Дюрсо, Nobaev, Калужский ликеро-водочный завод, Соллерс, Henderson.
Ещё раз коротко ✏️
Перечисленные компании быстро росли за счёт ухода западных конкурентов и работы на свободном рынке. Если иностранцы вернутся, то ситуация поменяется. Российским ИТ, фарме и производителям товаров придётся конкурировать с западными брендами.
Лучше справятся те, кого поддержит государство, кто уже создал конкурентный продукт или, например, Софтлайн, который продаёт лицензии Microsoft.
#аналитика
@alfa_investments
В ЦБ задумали эксперимент с криптовалютой. Регулятор предложил правительству разрешить на три года сделки с такими активами, но пока только для инвесторов с крупными капиталами. Вот главное 👇
Кому хотят дать доступ
📍 «Особо квалифицированным» инвесторам с портфелями от 100 млн рублей или доходом от 50 млн рублей за прошлый год.
📍 Компаниям со статусом квалифицированного инвестора.
Условия эксперимента
По задумке ЦБ, он продлится три года. С его помощью регулятор хочет сделать крипторынок прозрачнее, сформировать стандарты и дать возможность опытным инвесторам зарабатывать на цифровых активах.
В ЦБ напоминают, что криптовалюта остаётся высокорисковым инструментом. Её официально не выпускает ни одна юрисдикция, она не обеспечена активами и очень волатильна.
🚫 Расчёты в криптовалютах вне эксперимента по-прежнему будут запрещены.
Что делать остальным 🤔
СПБ Биржа уже планирует запустить торги инструментами, привязанными к криптовалюте, но без их «поставки». Сделки с ними пока будут только для квалифицированных инвесторов.
@alfa_investments
😟 Среда начинается не очень. Индекс Мосбиржи на 10:10 мск снижается на 0,3%. Больше других теряют бумаги ПИКа (-1,23%), Юнипро (-1,68%) и Русала (-1%). Растут котировки РусГидро (+0,39%) и Сургутнефтегаза (+0,17%).
Важные события сегодня
📌 Последний день торгуются акции Ашинского металлургического завода (в режиме Т+1).
📌 Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по международным стандартам за 2024 год.
📌 Вчера прошли заседания советов директоров по дивидендам Новатэка и Яндекса. Возможно, сегодня будут их результаты.
📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26245 и 26247.
📌 Росстат опубликует отчёт по инфляции за неделю и за февраль.
📌 ЦБ представит ежегодные «Обзор российских финансовых инструментов», «Обзор ключевых показателей брокеров», а также данные макроэкономического опроса аналитиков.
📌 Мосбиржа запускает всепогодный индекс (MOEXALLW). Держите его подробный разбор.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние событий накануне 👇
На рынке акций была спокойная сессия. Индекс Мосбиржи вчера весь день был в районе 3200 пунктов.
🤝 В Саудовской Аравии встретились делегации США и Украины. В ближайшие дни геополитика по-прежнему будет сильно влиять на российский рынок. На неделе пройдут переговоры российской и американской сторон.
Индекс ОФЗ перестал расти после десятидневного подъёма. По мнению аналитиков Альфа-Инвестиции, эта коррекция не будет глубокой и долгой. Согласно отчёту Сбербанка, в феврале в стране замедлилось кредитование. Аналитики ЦБ считают, что появились «признаки формирования тренда замедления роста цен».
🏦 В феврале чистая прибыль Сбербанка (+0,7%) по российским стандартам выросла на 13,5% в годовом выражении, до 134,4 млрд рублей. Рынок и ждал примерно такого результата. Банк продолжает стабильно зарабатывать, поэтому можем ждать больше дивидендов в 2026 году.
✈️ Аэрофлот (-0,6%) в феврале перевёз на 2,3% меньше пассажиров год к году — 3,6 млн. Главная причина в большем количестве дней в феврале 2024 года. В целом результат нейтральный, как и взгляд на акции. В этом году эксперты не ждут роста пассажирооборота из-за ограниченности парка самолетов.
🛴 Бумаги Вуш Холдинга (-3%) снижаются из-за инициативы Минтранса квалифицировать пользователей электросамокатов как водителей. Инвесторы воспринимают это как риск снижения спроса на услуги компании.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Экономика в начале года: охлаждение или пауза в росте?
Через 10 дней — заседание ЦБ по ключевой ставке. В каком состоянии к нему подходит рынок и почему ставка, скорее всего, останется на уровне 21%, рассказала Наталия Орлова, главный экономист Альфа-Банка.
🔴Рост ВВП в январе замедлился, но всё равно был достаточно сильным
• На первый взгляд можно решить, что экономическая активность в начале года снизилась. ВВП в январе вырос на 3,0% г/г, замедлившись с 4,5% г/г в декабре и 3,8% г/г в четвёртом квартале.
• Однако замедление роста полностью связано со снижением добычи полезных ископаемых на 2,1% г/г. При этом выпуск в строительстве в январе вырос на 7,4% г/г, а рост оборота розничной торговли ускорился до 5,4% — всё это говорит о том, что внутренний спрос не ослабевает.
• СМИ обратили внимание, что в феврале российский индекс PMI упал до 50,4, погрузка на РЖД снизилась на 9,0% г/г, а продажи легковых авто составили всего 80 тысяч, оказавшись на минимуме за последние 10 лет, не считая февраля 2023 года.
• Однако мы не считаем все эти факторы подтверждением слабости экономики. PMI тестировал отметку 50 несколько раз в 2024 году, и это не стало препятствием для роста ВВП. Резкий спад в продажах авто связан с крайне сильным спросом в 2024 году накануне повышения утильсбора в октябре. А снижение погрузки на железных дорогах связано с эффектом базы високосного года.
• В целом слабые данные за февраль, судя по всему, связаны с календарным фактором, который может привести даже к спаду российского ВВП по итогам месяца.
• Безработица выросла до 2,4% в январе — впервые с декабря 2023 года. Но число безработных осталось прежним — 1,8 млн человек. Снизилась численность рабочей силы, что и привело к росту безработицы.
• По статистике HeadHunter, в феврале число резюме росло, а динамика вакансий была слабой. Однако такая ситуация может говорить о рациональной реакции бизнеса на новые геополитические перспективы.
• Важна не только ситуация в реальном секторе, но и динамика бюджетных расходов.
• В январе правительство потратило 4,4 трлн ₽ — почти 11% от годового плана при исторической норме около 7%. По предварительным данным электронного бюджета, в феврале расходы могут составить 3,4 трлн ₽ — это близко к среднемесячному в 2024 году.
• Это в сочетании с сохраняющейся высокой инфляцией будет определять решение ЦБ.
• Мы считаем, что в марте регулятор оставит ставку неизменной. Решение в апреле во многом будет зависеть от исполнения бюджета, и сейчас снижение ставки не является нашим базовым сценарием.
Вторник начинается не очень. Индекс Мосбиржи на 10:15 мск снижается на 0,63%. Больше других теряют бумаги Русгидро (-1,83%), Полюса (-1,30%) и ПИКа (-1,23%).
Важные события сегодня
📌 Заседание совета директоров Новатэка по дивидендам. Наши аналитики ждут, что компания выплатит около 47 рублей.
📌 Заседание совета директоров Яндекса по дивидендам. Руководство ранее предлагало рассмотреть 80 рублей на акцию.
📌 Заседание совета директоров Мосгорломбарда, на котором рассмотрят бизнес-план на 2025–2030 годы.
📌 ЦБ опубликует ежемесячный аналитический обзор «О чём говорят тренды».
😱 Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Главные мировые фондовые и сырьевые площадки снижаются. Российский рынок пока это игнорирует, а рубль и вовсе укрепляется.
🇺🇸 Американский индекс S&P 500 впервые упал так сильно за два с половиной года: -2,7%. Высокотехнологичный индекс NASDAQ 100 традиционно снижался ещё быстрее и потерял 3,8%.
Инвесторы всё больше беспокоятся по поводу тарифной политики США и потенциальной рецессии в стране. Сегодня утром волна снижения перекинулась на некоторые азиатские биржи.
🛢 Товарные рынки также не устояли: цена нефти Brent опустилась до $69 за баррель, а золото торгуется ниже $2900 за тройскую унцию.
Российский рынок акций проигнорировал волну распродаж, но риски снижения высокие. Наши аналитики считают, что индекс Мосбиржи едва ли будет расти, учитывая укрепившийся рубль и падение сырьевых цен.
🚢 Акции Совкомфлота (+2,3%) выросли после новостей о том, что США перед встречей глав МИД стран G7 заблокировали предложение создать структуру по отслеживанию «теневого флота» России.
🥇 Совет директоров Полюса (-2,7%) рекомендовал дивиденды 730 рублей за IV квартал 2024 года (3,9%). Подробности здесь.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Акции ИКС 5 прибавили 25% с момента начала торгов после переезда в Россию. Однако эксперты А-Клуба считают, что они могут вырасти ещё. И вот почему 👇
Ретейл-чемпион 🏆
ИКС 5 — безусловный лидер в оффлайн-ретейле. Компания успешно масштабирует новые форматы, включая дискаунтеры «Чижик».
В 2024 году обогнала конкурентов по выручке на кв. м и росту сопоставимых продаж. Основные показатели выросли более чем на 15% за год, а чистая прибыль и EBITDA — на рекордных уровнях.
Отчёт и дивиденды 💰
21 марта компания опубликует результаты за IV квартал и полный 2024 год. По расчётам аналитиков, дивиденды ИКС 5 в течение 2025 года могут быть около 864 рублей на акцию (доходность 25% к нынешней цене).
Прибыль стабильна, поэтому акционеры смогут рассчитывать на выплаты и дальше (доходность 14–15% в год). Ещё 27 марта состоится первый после переезда День инвестора X5.
Дешёвые акции 😋
Инфляция позволяет ретейлеру успешно перекладывать рост цен на поставщиков и потребителей. При этом бумаги торгуются с дисконтом до 30% к аналогам и собственным историческим уровням.
Что делать
📌 Купить акции ИКС 5 не дороже 3400 рублей
📌 Продать не дешевле 3750 рублей
📌 Заработать до 10% за три месяца
Какие риски
🚨 Ужесточение денежно-кредитной политики
🚨 Антимонопольные ограничения в отдельных регионах
🚨 Потенциальное замедление потребительской активности
Купить акции ИКС 5.
#чтокупить
@alfa_investments
Настроение у нас сегодня праздничное. Поэтому сразу переходим к игристому 🍾
Тем более на этой неделе инвесторам о себе напомнил винный дом Абрау-Дюрсо. На торгах 4 марта акции компании стали абсолютными чемпионами, подорожав почти на 22%.
Причина резкого взлёта — новость о стоимости бумаг в рамках допэмиссии. По закрытой подписке разместят 11,5 млн акций по 275 рублей за каждую — это значительно выше их рыночной цены.
Такие события инвесторам по душе. Однако аналитики предупреждают: бумаги винного дома стоят неоправданно дорого, бурный рост, вероятно, сменится коррекцией 🥶
Всё как обычно — рисков на фондовых рынках и вообще в жизни достаточно. Но мы нашли фильм-мотивацию о том, как больше 200 лет назад одна француженка рискнула наследством и построила империю на шампанском. Он о той самой Veuve Clicquot, однажды сказавшей:
«Кто не рискует — тот не пьёт шампанское»
Биографическую драму «Мадам Клико» снял Томас Нэппер, роль создательницы всемирно известного бренда сыграла Хейли Беннетт. В основе сценария — книга писательницы Тилар Маццео «Вдова Клико: история винной империи и её императрицы» 📕
Барба-Николь Клико унаследовала почти разорённый бизнес мужа. Благодаря азарту, интуиции и перфекционизму превратила его в национальное достояние Франции. Всё это во времена, когда женщины не могли вести бизнес.
Мадам Клико изобрела технологию, лишившую шампанское осадка. Напиток получил колоссальный успех, а его создательница преуспела.
Пусть и у наших читательниц будет больше триумфов и меньше разочарований. Красоты, вдохновения и удачных инвестиций — во что бы то ни было. Чин-чин 🥂
#планнавыходные
@alfa_investments
Совкомфлот отчитался за 2024 год по международным стандартам, и результаты оказались хуже ожиданий. Прибыль упала почти вдвое, а в IV квартале и вовсе был убыток в $80 млн — худший результат с 2022 года. Смотрим на цифры 👇
Главное за год
📍 Выручка -19,3% (тут и далее — год к году) = 1,87 млрд $
📍 EBITDA -33,9% = 1 млрд $
📍 Чистая прибыль -44,7% = 46,2 млрд рублей
📍 Прибыль на акцию -44,7% = 19,46 рубля
В IV квартале маржинальность EBITDA снизилась до 60% (с 69%), а выручка сократилась на 29% год к году.
Почему всё так плохо 😢
Очевидная и главная причина — ограничения против российских танкеров. Это давит на доходность компании.
А что с дивидендами 🤞
Обычно Совкомфлот тратит на выплаты акционерам не меньше 25% прибыли. Пока аналитики Альфа-Инвестиций не готовы сказать, как будет в этот раз — всё слишком сильно зависит от геополитики.
Решение совета директоров ждут в апреле-мае. По базовому сценарию дивиденды могли бы быть 9,7 рубля на акцию (10,2% доходности).
Что с котировками 📉
Акции Совкомфлота с начала года просели на 3,3%, тогда как индекс МосБиржи вырос на 12,5%.
#аналитика
@alfa_investments