641346
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Если пополнить индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) до конца декабря, в начале следующего года можно подать заявление в налоговую на вычет. Рассказываем ⬇️
Что такое ИИС
Это брокерский счёт, на котором можно торговать ценными бумагами и использовать налоговые льготы.
📍 С ИИС-3 можно возвращать каждый год 13–15% от суммы взносов (но не более чем с 400 тысяч рублей). А ещё — не платить налог с дохода до 30 млн рублей. Подробности здесь.
📍 С ИИС, открытыми до 1 января 2024 года, можно оформить вычет на взносы и вернуть до 60 тысяч рублей или освободить от налогов весь полученный доход при закрытии счёта.
📍 Старые ИИС можно конвертировать в ИИС-3 и получать сразу два вычета.
📍 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в личном кабинете на сайте или приложении Альфа-Банка, пополнить до конца года — и оформить вычет на взносы уже в следующем году.
Что купить на ИИС
1️⃣ Биржевой фонд Альфа-Капитал Денежный рынок. Инструмент с низким риском и доходностью, которая близка к ключевой ставке. Он похож на депозит в банке, только продать актив можно в любой рабочий день и не потерять при этом проценты.
2️⃣ Акции экспортёров, выигрывающих от ослабления рубля, и компаний с низкой долговой нагрузкой:
📍 Т-Технологии (ТКС Холдинг);
📍 Лукойл;
📍 Полюс;
📍 Интер РАО.
3️⃣ Надёжные (рейтинг А+ и выше) среднесрочные облигации (в скобках — доходность и срок погашения или оферты):
📍 АФК Система, 001Р-29 (купон: RUONIA + 2,4%, май 2028);
📍 Магнит БО-004Р-03 (24,6%, февраль 2026);
📍 НоваБев Групп БО-П05 (26,7%, июль 2027).
@alfa_investments
📈 С утра российские акции идут вверх: +0,73% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки префов Сургутнефтегаза (+0,8%), Самолёта (+0,66%) и Селигдара (+0,52%). Снижаются — Ozon (−1,6%), Европлана (−1,14%) и ВК (−0,86%).
Сегодня последний день покупки под дивиденды акций:
📍 Полюса — 1301,75 рубля (8,6% доходности);
📍 Европлана — 50 рублей (8,4% доходности).
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи днём снижался, но с учётом вечерней сессии закрылся в плюсе на 0,5%. Возможно, инвесторы ждали более высокой инфляции. Благодаря росту цен на золото выше $2700 за унцию лучше рынка были акции Полюса (+1,8%), Южуралзолота (+1,5%) и Селигдара (+2,5%). Ещё росли котировки Сбербанка (+1,5%), ВТБ (+1,3%) и Роснефти (+0,9%).
🛒 Инфляция с 3 по 9 декабря составила 0,48% против 0,5% неделей ранее. По итогам года рост цен может приблизиться к 10%, что выше прогноза ЦБ (8–8,5%). На ближайшем заседании регулятор может поднять ключевую ставку до 25%, считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова.
🔍 ЦБ опубликовал результаты макроэкономического опроса аналитиков. Прогноз среднего уровня ключевой ставки вырос с октябрьских 18 до 21,3%. В 2025 году эксперты ждут инфляцию на уровне 6%, рост ВВП на 1,5% и доллар по 102 рубля.
🇺🇸 Акции США отыграли потери за предыдущие два дня. Инфляция в ноябре оказалась на уровне ожиданий. Теперь рынок ещё больше ждёт, что ФРС снизит ставку на следующем заседании. Сегодня на ход торгов могут повлиять индекс цен производителей и число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Уходящий год оставляет много неясного по поводу будущего, в том числе самого ближайшего. Эксперты из Альфа-Капитала расскажут, чего нам ждать от 2025-го и как к нему подготовиться
🗓 Когда и где: сегодня в 18:00 мск, регистрация через бота: @alfacapital_vebinarbot_bot.
⭐️ Кто будет
— директор департамента по работе с состоятельными клиентами Альфа-Капитала Андрей Бабиян;
— директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики Владимир Брагин;
— руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью Евгений Жорнист;
— руководитель дирекции по работе с акциями и автоматизации торговых операций Эдуард Харин.
💬 Что обсудим
📌 Почему не сбылись прогнозы по инфляции и ставке?
📌 Доллар выше 100 рублей — это новая реальность?
📌 Когда ждать отскока на фондовом рынке?
А ещё подведём итоги года и разберём стратегии инвестирования в 2025 году 🔥
Присоединяйтесь!
@alfa_investments
📉 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,5%. Больше других теряют акции Самолёта (−1,57%), Транснефти (−1,52%) и ПИКа (−1,32%). Дорожают обыкновенные (+0,35%) и привилегированные (+0,59%) бумаги Татнефти, а ещё — обыкновенные акции Мечела (+0,33%).
🛢 Сегодня под давлением акции нефтяников и Совкомфлота: США могут ужесточить ограничения для нефтяного сектора и танкеров.
✈️ Аэрофлот поделится операционными результатами за ноябрь.
💸 Акционеры ЭсЭфАй и ФосАгро должны утвердить дивиденды за девять месяцев 2024 года.
🛒 Росстат в 19:00 мск публикует инфляцию за неделю и ноябрь, а ЦБ — результаты опроса аналитиков о ключевых экономических показателях.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬇️ Индекс Мосбиржи упал после трёх сессий роста. Хуже рынка были акции компаний с большими долгами: ВК (−5,34%), Ростелекома (−3,4%), АФК «Системы» (−2,5%), Газпрома (−2%). Вероятно, инвесторы продавали бумаги в ожидании недельной инфляции.
💿 Акции Норникеля потеряли 3%. Компания обновила прогнозы ситуации на рынке цветных металлов на 2025 год. Профицит никеля составит 150 тысяч тонн, меди — 200 тысяч. На рынке палладия теперь ожидается баланс вместо предполагаемого ранее дефицита в 0,9 млн унций. Прогноз не предполагает значительного роста цен на металлы, которые производит компания.
🏦 В ноябре чистая прибыль Сбербанка (−2,7%) увеличилась на 1,6% год к году. За 11 месяцев показатель вырос на 4,9% — до 1,445 трлн рублей. Банк отметил, что темпы роста кредитования снижаются на фоне высокой ключевой ставки.
⬇️ Замедление кредитования отметил и ЦБ. В ноябре портфель кредитов компаниям вырос только на 0,8% против +2,3% в октябре. Это значит, что рост цен может быть не таким быстрым. Спрос на корпоративные кредиты будет снижаться в декабре и I квартале нового года, считают наши аналитики.
🇺🇸 Акции США немного снизились. Инвесторы не торопятся покупать активы в ожидании инфляции за ноябрь. ФРС, скорее всего, снизит ставку на 25 б. п., но рост цен может повлиять на комментарии регулятора о будущем ставки.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Рост экономики России в следующем году замедлится до 1,5% в годовом выражении, считает Орлова. Притормозит ли из-за этого инфляция? 🤔
Короткий ответ: да, но очень медленно — до 6% только к концу 2025 года. В среднем по году инфляция составит 9,3%, прогнозирует главный экономист Альфа-Банка ❤️
Смотрим, от чего будет зависеть динамика потребительских цен, решения ЦБ по ключевой ставке и курс рубля (все прогнозы — по сравнению с ожидаемыми показателями к концу 2024 года) 👇
Рост российской экономики в 2025 году замедлится до 1,5%. На это в основном повлияет два фактора.
У строительного сектора больше нет сильной финансовой поддержки. В первом полугодии выпуск в отрасли прибавил 3,9% (здесь и далее — год к году), дальше роста не было. В 2025 году ввод жилья в эксплуатацию сократится на 8–10%, предполагает Орлова 🔎
Спрос в нефтепереработке, металлургии и добыче угля, скорее всего, снизится. Причина — риск усиления торговых войн в мире. В итоге объём экспорта может уменьшиться минимум на 2% 📉
Препятствие для более сильного замедления экономического роста — проект бюджета на 2025 год. Он довольно жёсткий, и это сложно реализовать, говорит наш главный экономист. Вероятно, расходы и дефицит бюджета будут больше, как и в этом году 🤷♀️
По прогнозу Орловой, на рынке труда в следующем году почти ничего не изменится. Безработица составит 2,3%, номинальные зарплаты вырастут на 12%. Из-за увеличения затрат на оплату труда прибавит потребление. Вместе это приведёт к росту спроса на импорт: +7% благодаря заинтересованности китайских производителей в российском рынке 🛒
Следующий год станет годом сильного доллара. Курс российской валюты закрепится на 100–110 рублях за доллар. Юань будет стоить $7,5, что соответствует 14 рублям за юань 💸
ЦБ сохранит жёсткую политику. Ключевая ставка дойдёт до пика в I квартале и на этом уровне стабилизируется до середины года. Опция снижения, конечно, есть, но всё-таки ставка останется выше 20% до конца года, предполагает Орлова. Смягчению монетарной политики могут мешать перегрев на рынке труда и риск увеличения бюджетных расходов ‼️
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,65%. Больше других теряют котировки привилегированных (−1,59%) и обыкновенных (−1,64%) акций Мечела, Группы Астра (−1,52%) и Эн+ Груп (−1,51%). Растут только акции Мосэнерго (+0,14%).
🏦 Сбербанк за 11 месяцев заработал 1,445 трлн рублей чистой прибыли по российским стандартам. Это +4,9% год к году.
🆕 Полюс проведёт презентацию по стратегическому проекту Сухой Лог.
‼️ ЦБ опубликует материал о трендах в макроэкономике и на рынках.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи рос третью сессию подряд. Прибавляли котировки айтишников: Группы Позитив (+5,1%) и ВК (+2,3%). Последний может вывести на IPO технологическую «дочку» VK Tech, выручка которой за девять месяцев прибавила 60% год к году. Решение будет зависеть от настроений на рынке. Наши аналитики не ждут размещения раньше II полугодия 2025 года.
⛏ Акции Полюса подорожали на 3,3%. Всё потому, что золотые котировки вчера достигли $2660 за тройскую унцию. В пятницу бумаги начнут торговаться без дивидендов. По мнению экспертов, акции золотодобытчика выглядят интересно и дивидендный гэп быстро закроется.
🛢 Благодаря подросшим ценам на нефть прибавляли бумаги Сургутнефтегаза (префы +2,4%), Лукойла (+1,65%) и Роснефти (+1,18%).
🗽 Рынок акций США немного снизился после очередного рекорда. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях чипмейкеров и финансового сектора. Завтра выйдет потребительская инфляция за ноябрь. Показатель может повлиять на решение ФРС по ставке.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Забрали премию Cbonds Awards 2024 за ЛУЧШУЮ аналитику по финансовому рынку 🏆
Сотни представителей банков, брокерских компаний и инвестиционных фондов признали экспертов Альфа-Банка лучшими в России. Очень ценим доверие такой аудитории и гордимся победой ❤️
Наши инвестиционные аналитики регулярно готовят для вас детальные обзоры. Рассказывают о рынках акций и облигаций, дают отчёты по компаниям, ключевым отраслям и макроэкономике.
Эксперты оценивают положение эмитентов в секторе, делятся прогнозами по экономике и стоимости активов. Это ценит крупнейший российский бизнес и топ-менеджмент.
Делимся аналитикой от лучших экспертов России в этом канале под хештегами #макроэкономика и #отрасли 📍
@alfa_tops
😌 День начинается хорошо: +0,75% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут почти все бумаги, но больше других — Группы Позитив (+3,97%), Юнипро (+1,52%) и Яндекса (+1,44%). Снижаются только котировки Самолёта (−0,43%) и Группы Астра (−0,1%).
📑 Сегодня Диасофт представит стратегию развития бизнеса. Хендерсон раскроет продажи за ноябрь.
🏦 Акционеры Ренессанс Страхования должны утвердить дивиденды — 3,6 рубля на бумагу (3,7% доходности).
‼️ ЦБ опубликует ежемесячный обзор о рисках финансовых рынков.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи снова вырос благодаря акциям Сбербанка (+1,9%). На Дне инвестора банк подтвердил планы по финансовым показателям и дивидендам.
🍏 Лучше рынка выглядели акции Магнита (+2,2%). Вероятно, инвесторы покупали акции в ожидании дивидендов и на фоне ускорения инфляции. Ретейлер планирует выплатить за девять месяцев 560 рублей на бумагу (12,2% доходности). А рост цен поддержит выручку компании.
⛽️ Котировки Транснефти прибавили 2,3%: правительство заложило в бюджет дивиденды от компании на уровне 50% чистой прибыли. Ещё оператору трубопроводов могут согласовать увеличение тарифов на транспортировку нефти.
🗽 Акции США снова обновили исторический максимум. Занятость в несельскохозяйственном секторе оказалась выше ожиданий. Инвесторы будут меньше опасаться рецессии.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Играем на понижение вместе с Майклом Бьюрри 📉
Он стал прототипом главного героя легендарного фильма «Игра на понижение». Оригинальное название киноленты — Big Short («Крупная ставка на падение»). Как раз стратегия финансиста Бьюрри. Он предсказал ипотечный кризис 2008 года в США и сумел заработать на лопнувшем пузыре жилищных кредитов почти 500% 🤑
Коронный приём Бьюрри — покупка деривативов на падение актива. Это контракты на поставку актива по определённой цене. В 2008 году финансист заработал с дефолтными свопами (Credit Default Swap, CDS), но обычно использует опционы.
Вот ключевые идеи Бьюрри 👇
📌 на рынке всегда полно «пузырей»;
📌 нужно смело идти против толпы;
📌 терпение и короткие позиции помогут заработать.
Стиль Бьюрри в России
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали три идеи, которые подходят под стратегию известного финансиста. Но предупреждаем: они только для опытных инвесторов ‼️
1️⃣ Падение доллара. Он на пике по отношению к мировым валютам. Например, обычно пара евро/доллар колеблется около $1,10, а сейчас — чуть выше $1,05.
Как можно заработать: купить фьючерс ED-3.25 (покупка евро против доллара), подождать роста цены и продать актив.
2️⃣ Снижение индекса Nasdaq. Акции технологических компаний на исторических максимумах. Только бумаги Nvidia с начала года подорожали на 180%!
Как можно заработать: продать фьючерс NASD-3.25, дождаться коррекции и закрыть сделку.
3️⃣ Падение цен на какао. Фьючерсы на какао — самая хайповая идея этого года на товарных рынках. С января цена выросла на 117% в долларах и 150% в рублях.
Как можно заработать: продать фьючерсы COCOA-12.24 и подождать снижения цены. Если в декабре бобы не подешевеют — переложиться в мартовские фьючерсы (COCOA-3.25).
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Традиционно собрали лучшие статьи экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они:
📍Посчитали справедливую цену акции. Учли инфляцию и нашли неоправданно дешёвые бумаги из индекса Мосбиржи.
📍Подробно рассказали, как клиентам Альфа-Инвестиций торговать «бумажными» драгоценными металлами. И разобрали, какими именно.
📍Собрали самые популярные акции у клиентов Альфа-Банка в ноябре.
📍Вместе с коллегами из А-Клуба нашли отрасли, которые сейчас лучше всего подходят для инвестиций.
📍Разобрались, что делать с акциями застройщиков.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Хэдхантер — главный бенефициар дефицита на рынке труда 💪
У компании растут финансовые показатели, а её акции могут подорожать на 29% в течение года — до 5450 рублей. А ещё скоро будут дивиденды — 907 рублей на бумагу (23% доходности). Чтобы их получить, купить бумаги Хэдхантера нужно не позднее 16 декабря.
#чтокупить
@alfa_investments
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин назвал количество компаний, которые, по его мнению, могли бы потенциально оказаться на бирже 😋
«Когда обсуждали тему капитализации, мы проанализировали компании, которые сегодня более менее заметны в нашей экономике и могут быть интересны для инвесторов. И мы увидели, что потенциально компаний, которые могут выходить на рынок капитала, — около 500. Из них около 30 — это компании с госучастием», — сказал он сегодня на форуме «Россия зовёт!».
Выбрали перспективные бумаги с помощью Альфа-Рейтинга 👇
Альфа-Рейтинг — сервис для комплексной оценки акций от наших аналитиков. В нём учитываются прошлые показатели и перспективы компании. Результат — в баллах. Чем выше значение, тем надёжнее и интереснее бумага для вложений 👌
На основе рейтинга аналитики Альфа-Инвестиций ведут два модельных портфеля — лидеров и аутсайдеров. Вот результаты с начала года на 29 ноября:
📍 топовые бумаги +67,9%;
📍 аутсайдеры −14,5%;
📍 индекс Мосбиржи +14,7%.
Интересные бумаги на декабрь
Аналитики выбрали компании с самым высоким рейтингом (подробности — в карточках) 👇
📍 Сбербанк
📍 Т-Технологии (ТКС Холдинг)
📍 Роснефть
📍 Лукойл
📍 Яндекс
📍 Хэдхантер
📍 Группа Позитив
Каких бумаг лучше избегать
Стоит быть осторожными с акциями компаний, у которых слишком много долгов и туманные перспективы роста. Это Сегежа, М.Видео, ФСК-Россети, НКНХ, Таттелеком, Мечел ⚠️
#чтокупить
@alfa_investments
На декабрьском заседании ЦБ предстоит очередная сложная дуэль с инфляцией. Рост цен не унимается, рубль сильно ослаб, инфляционные ожидания населения и бизнеса довольно мрачные. Регулятор может поднять ставку до 25% 😢
Вот аргументы главного экономиста Альфа-Банка Наталии Орловой (данные — в годовом выражении) ⬇️
🏭 Экономика не замедляется: ВВП +3,2% в октябре, как и месяцем ранее. Основная причина — увеличение объёма промышленного производства на 4,8%. Объём производства в сельском хозяйстве, наоборот, сократился на 11,7% после снижения на 5,5% в III квартале, поэтому инфляционные риски, вероятно, усилятся.
👷🏻 На рынке труда ситуация не поменялась. Безработица минимальная (2,3% после 2,4% за последние четыре месяца), номинальные зарплаты растут (17,8% в сентябре против 17,4% в августе).
🛍 В ноябре инфляция держится на уровне 0,3% неделя к неделе. По оценке Орловой, рост цен может составить 1,4% за ноябрь и 1,7% за декабрь (всё — месяц к месяцу), а годовая инфляция ускорится до 9,5–10% к концу года. Кроме прочего, негативно повлияет повышение ж/д тарифов уже с 1 декабря 2024 года вместо 1 января 2025 года.
📈 Инфляционные ожидания населения в ноябре такие же, как в октябре (13,4%). В корпоративном сегменте показатель вырос до 26% с октябрьских 23,4%.
💰 Курс российской валюты подскочил до 110 рублей за доллар после введения ограничений против Газпромбанка. Реакция ЦБ — отказ от покупки валюты в рамках бюджетного правила. Значит, спрос на валюту сократится примерно на $1 млрд до конца года. Это помогло стабилизировать курс рубля. Однако на валютный рынок сильно влияет геополитическая ситуация. Резкие колебания курса могут сохраняться в ближайшие недели или даже месяцы, считает Орлова.
💰 Корпоративный кредитный портфель всё ещё растёт: в октябре на 2,3% после 1,9% и 2,0% в августе и сентябре (всё — месяц к месяцу). Повышение ключевой ставки пока не помогло. Сильный рост кредитования накладывается на существенные государственные расходы, усиливая инфляционное давление.
#аналитика
@alfa_investments
👀 На 10:10 мск индекс Мосбиржи стоит на месте (+0,05%). Растут котировки Аэрофлота (+1,79%), Банка Санкт-Петербург (+0,91%) и префов Татнефти (+0,86%). Снижаются бумаги Северстали (−1,13%), МКБ (−0,87%) и ПИКа (−0,48%).
🚗 Акционеры Европлана должны утвердить дивиденды — 50 рублей на акцию (8,2% доходности).
🛒 Росстат опубликует инфляцию за неделю в 19:00 мск.
📊 До решения ЦБ по ставке индекс Мосбиржи может колебаться около 2500–2630 пунктов, считают наши аналитики.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Рынок акций снизился после четырёх сессий роста. Инвесторы осторожны в ожидании роста ключевой ставки и новых возможных ограничений от США. Больше других потеряли бумаги айтишников: ВК (−6,8%) Группы Позитив (−6,2%), Ozon (−4,9%). А ещё на фоне укрепления рубля — экспортёров: Мечела (−5,8%), Северстали (−3,75%) и Новатэка (−2,6%).
🛢 Лучше рынка чувствовали себя бумаги нефтяников: Роснефть (+0,25%), Лукойл (−0,57%). СМИ пишут, что альянс ОПЕК+ может продлить сокращение поставок до конца I квартала 2025 года.
🏦 Общий объём торгов на Мосбирже (−4,2%) в ноябре снизился на 11% к октябрю и 1% год к году — до 124,8 трлн рублей. Обороты упали на денежном рынке.
🗽 Рынок акций США остался на месте. Число открытых вакансий оказалось выше прогнозов, а значит, предприятиям нужно ещё больше рабочих рук при дефиците кадров. Сегодня инвесторы ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла.
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С 1 января расписки Ozon, ЦИАН, О’КЕЙ, Эталона будут доступны только квалифицированным инвесторам ‼️
Что происходит
С начала 2025 по указанию ЦБ неквалифицированные инвесторы не смогут покупать ценные бумаги компаний, зарегистрированных в недружественных странах. Под запрет подпадают и привычные российские бизнесы с «пропиской» на Кипре — Ozon, ЦИАН, Эталон, а ещё зарегистрированный в Люксембурге О’КЕЙ ✏️
Как изменения повлияют на торги бумагами
Мосбиржа будет присваивать им статус «доступны для покупок только квалифицированным инвесторам». Бумаги с этим статусом переводят в третий котировальный список, где торгуются не самые ликвидные активы 😔
Переход в третий эшелон не говорит о проблемах в компаниях. Мера скорее формальная. Когда бизнесы юридически переедут в Россию, Мосбиржа может допустить их акции к торгам в первом или втором котировальном списке — как было раньше 👍
Только для «квалов» станут доступны и бумаги Qiwi, которые с 29 января торгуются в третьем эшелоне 👀
Что будет с расписками
У большинства частных инвесторов нет статуса квала», поэтому они смогут только держать или продать уже купленные бумаги. Ликвидность активов и спрос на них может упасть, а котировки — снизиться 📉
Когда ждать переезда
🛍 Акционеры Ozon обсудят переезд на собрании 27 декабря. Если решение примут, уже в 2025 году компания может стать российской.
🏠 ЦИАН уже в январе планирует сделать публичным российское МКАО «ЦИАН», чтобы запустить торги его акциями на Мосбирже. До конца 2025 года компания может выплатить разовый дивиденд за счёт накопленной за три года прибыли.
🏗 Акционеры Эталона одобрили смену прописки ещё год назад. Компания планировала завершить переезд в III–IV квартале этого года, но пока новостей нет.
🏪 Новостей о перерегистрации О’КЕЙ пока нет. Бумаги компании больше не торгуются на Лондонской бирже, но остаются в обращении на Мосбирже и в Астане.
Что делать инвесторам
Если нет статуса «квала», есть два варианта 👇
1️⃣ Сохранить бумаги в портфеле и ждать, когда компании сменят «прописку» и по их акциям снимут ограничения.
2️⃣ Продать активы, если есть сомнения в качестве бизнеса или не хочется «заморозить» деньги на время переезда.
#аналитика
@alfa_investments
К 2030 году Полюс планирует удвоить добычу и переместиться с четвёртого на второе место среди золотодобытчиков мира. Как это удастся?
В основном благодаря проекту Сухой Лог 🌟 Это месторождение — одно из крупнейших в мире, расположено в Иркутской области. Полюс начал разработку в 2021 году, но западные ограничения осложнили запуск. Менеджмент оптимизировал бизнес-процессы и представил обновлённые (спойлер — впечатляющие 🤩) параметры проекта. Делимся главными прогнозами и комментариями аналитиков А-Клуба ⬇️
Как изменятся показатели? 🧐
прогнозы к 2030 году по сравнению с результатами 2024 года
⛏️ Планируется, что золотоизвлекающая фабрика Сухого Лога сможет перерабатывать до 34 млн т руды в год. Её запустят в два этапа — в 2028 и 2029 годах (сроки по сравнению с первоначальным планом сдвинулись).
В первые 10 лет работы фабрика будет производить 2,3–2,8 млн унций золота в год (почти как весь объём производства Полюса в 2023 году). Среднее содержание золота в руде: 2,3–2,8 грамма на тонну.
🌕 В итоге производство золота увеличится вдвое, до 6 млн унций в год, — за счёт проектов Сухой Лог, Чульбаткан и Чёртово Корыто.
💰 Годовая выручка может вырасти на $8,7 млрд или 1,1 трлн рублей к 2030 году — на 155 и 235% выше текущего показателя в долларах и рублях, соответственно, посчитали аналитики. Они учитывали цену на золото $2710 за унцию, валютный курс 127 рублей за доллар и дополнительное производство 3,2 млн унций золота в год по трём новым проектам.
Сколько это стоит? 💸
Около $6 млрд — запуск Сухого Лога. Источники финансирования менеджмент не раскрыл. В любом случае благодаря благоприятной ситуации на золотом рынке компании будет комфортно обслуживать затраты на проект, говорят в А-Клубе.
Дополнительное преимущество: Сухой Лог входит в реестр региональных инвестпроектов, поэтому можно применять льготную ставку по налогу на прибыль и НДПИ с постепенным повышением до базового уровня к 2039 году.
🦆 Аналитики А-Клуба сохраняют позитивную оценку для акций Полюса. Компания открыта для инвесторов и снова платит дивиденды (дедлайн для покупки под ближайшую выплату — завтра). Экспертиза Полюса позволяет достичь поставленные цели, а благодаря развитию бизнеса дивиденды, скорее всего, увеличатся.
#аналитика
@alfa_investments
Когда рубль начал слабеть, а акции продолжали падать, наверняка у многих мелькнула мысль «надо было брать доллар». А точно ли надо? 🧐
Наши аналитики сравнили доходности валюты и акций с учётом дивидендов. Оказалось, что на длинной дистанции бумаги российских компаний обгоняют доллар, юань, евро и другие твёрдые валюты.
За 10 лет доллар подорожал на 80%. А портфель, который бы повторял индекс Мосбиржи полной доходности (вместе с дивидендами), вырос на 230%. Получается, что в среднем инвестор бы получал более 6% годовых в твёрдой валюте. При этом качество компаний в индексе разное и не все платят дивиденды 💰
Какие акции лучше валюты
Аналитики собрали портфель, который будет неплохо диверсифицирован по секторам. В него входят дивидендные бумаги, доходность которых обгоняет доллар и другие валюты.
Вот какие компании включили в портфель ⬇️
⛏ Полюс. Его акции — одни из лучших на рынке по исторической доходности. За 10 лет — 660%, в основном благодаря росту котировок.
⛽️ Лукойл. Достойный представитель нефтяного сектора. С учётом дивидендов за пять лет его акции принесли инвесторам 25% в долларах, а за 10 — 155%.
🏦 Сбербанк. Один из лучших в финансовом секторе. Долларовая доходность акций банка за 10 лет — больше 165%.
🔋 Новатэк. Последние годы ситуация на рынке не в пользу компании, но результат всё равно хороший. Рост в долларах за 10 лет — почти 130%.
🌾 ФосАгро. Лидер в своей отрасли, а акции довольно стабильны. Они в плюсе в твёрдой валюте за последние 3, 5 и 10 лет. За самый долгий период +165%.
#чтокупить
@alfa_investments
Рост китайских проектов и хорошие дивиденды — вот причины заработать на акциях Татнефти 🛢
Аналитики сервиса Идеи наших гуру верят в перспективы нефтяника. Вот почему 👇
💸 Одна из самых привлекательных дивидендных бумаг в секторе. Компания планирует заплатить 17,39 рубля на акцию за III квартал 2024 года. Больше, чем ждали аналитики. Итоговые выплаты за год — 80 рублей.
📈 Растут поставки на Восток. По словам гендиректора Татнефти Наиля Маганова, объём портфеля проектов с китайскими партнёрами достиг уже 4,5 млрд долларов и продолжает расти.
🆕 Внезапная прибыль в 5,6 млрд рублей. Казанский авиазавод предложил Татнефти мировое соглашение по иску. Компании вернут деньги, которые она потратила на строительство пассажирских лайнеров Ту-214.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
Пока рынок замер, то есть, как говорят аналитики, — «в боковике», можно поискать перспективные бумаги 🔎
Например, среди компаний второго эшелона. Они не такие популярные, как голубые фишки, но зато когда рынок растёт, часто его опережают. Держите пять интересных акций 👇
📍Совкомбанк;
📍Газпром нефть;
📍МД Медикал Груп;
📍Henderson;
📍Ренессанс Страхование.
#чтокупить
@alfa_investments
Датский Saxo Bank в конце года публикует «шокирующие предсказания» на следующий. По мнению скандинавских экспертов, эти недооценённые события могут перевернуть рынки в 2025-м 🙃
Трамп 2.0 и крах доллара 💸
Из-за возвращения Дональда Трампа в Белый дом вырастут тарифы на импорт и кардинально изменится экономика США. Это подорвёт глобальную роль доллара: страны начнут использовать золото, цифровые валюты и евро. Крипторынок вырастет в четыре раза, доллар подешевеет на 20% к основным валютам и на 30% к золоту.
Nvidia — мировой лидер 🎮
Она обгонит Apple и станет самой прибыльной компанией. Всё благодаря революционному чипу Blackwell, который увеличит производительность вычислений ИИ в 25 раз. Nvidia будет оцениваться в $7 трлн — 10% всего рынка акций в мире.
Китай — тоже на первых местах 🇨🇳
Страна вольёт в экономику рекордные 50 трлн долларов и простимулирует улучшение качества жизни. Вырастут цены на сырьё, а развивающиеся рынки выйдут на первое место после развитых.
Печать сердца и прорыв в медицине ❤️
В 2025 году впервые в истории учёные создадут биопечатное человеческое сердце, полностью готовое к трансплантации. Этот прорыв откроет эру «индивидуальной медицины» и поможет продлить жизнь миллионов людей. Резко возрастут инвестиции в биотехнологии и 3D-печать.
Крах эры ОПЕК из-за электричества 🔌
Бум электрических автомобилей резко снизит спрос на нефть и приведёт к краху ОПЕК.
Скачок цен на газ ⛽️
Растущие потребности для машинного обучения вызовут скачок цен на электричество. Это простимулирует инвестиции в возобновляемую энергетику и поднимет цены на природный газ.
Возрождение фунта стерлингов 🇬🇧
Благодаря новым фискальным рекордам британская валюта подорожает до уровней, которые были до Brexit.
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Дивиденды на горизонте 🎯
Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали компании, которые готовы щедро делиться прибылью с акционерами. Главное рассказали в карточках. А вот сами бумаги ⬇️
📍 Лукойл;
📍 Сбербанк;
📍 Хэдхантер;
📍 ЭсЭфАй;
📍 Роснефть.
🔥 — Вперёд, за дивидендами.
❤️ — Эти акции уже в портфеле.
🤔 — Не все компании мне подходят.
#чтокупить
@alfa_investments
Акции производителя Rolex — компании Watches of Switzerland — с начала года растеряли больше 30%. Однако, похоже, дела налаживаются. Чтобы поправить положение, группа будет делать упор на новые направления. Например, продажу подержанных часов⌚
Котировки полетели вниз после плохого отчёта Watches of Switzerland за I квартал, в котором продажи сократились на 2%. В компании это объяснили тем, что продают меньше часов, чтобы накопить побольше товара в шоурумах для увеличения ассортимента.
Однако на днях часовщики отчитались о росте прибыли на 11%, и акции резко пошли вверх на 9%. Что интересно, теперь только 83% доходов группы за первое полугодие пришлись на люксовые часы, включая бренды Rolex и Patek Philippe😎
Остальное компания заработала на новой программе Rolex Certified Pre-Owned, по которой можно купить сертифицированные подержанные часы. Кроме того, Watches of Switzerland вложилась в американский сайт о часах Hodinkee и рассчитывает таким образом увеличить продажи в США🇺🇸
Богатое прошлое, как показывает эта история, может стать прочным фундаментом для успешного будущего.
🍿И здесь мы не могли пройти мимо культового фильма про время — «Назад в будущее». Классика, которая заставляет задуматься о ценности не часов, но самого драгоценного, что они показывают.
#планнавыходные
@alfa_investments
Сбербанк провёл День инвестора. Собрали главное ⬇️
✅ Компания подтвердила план рентабельности капитала в 23% по итогам года. За девять месяцев показатель превысил 25%.
✅ В 2025 году банк рассчитывает увеличить чистые комиссионные доходы на 7–10% и обеспечить рентабельность капитала на уровне 22%.
✅ По итогам 2024 года инвесторы должны получить 50% чистой прибыли. Это около 15% доходности к котировкам сейчас.
Глава банка отметил, что менять периодичность выплат не планируют:
«Частотность выплат менять не будем. Это самое глупое, что можно сделать в текущей ситуации. И вы видите, что мы выполняем свои обязательства по дивидендам, но впритык от выплаты к выплате, удерживая, можно сказать, зубами цифры достаточности капитала. Если мы нарушим эту частотность, у нас сразу же возникнут проблемы, которые отразятся на бизнесе, мы этого допустить не можем».
☀️ Пятница начинается неплохо: +0,56% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Растут котировки Селигдара (+1,15%), Транснефти (+0,8%) и Европлана (+0,55%). Снижаются акции Самолёта (−1,27%), Мосбиржи (−1,01%) и Группы Позитив (−0,97%).
🏦 Сбербанк проводит День инвестора с 10:00 мск.
👕 Последний день покупки акций Хендерсона под дивиденды — 18 рублей (доходность — 3,1%).
💸 Акционеры Северстали, Лукойла и Хэдхантера должны утвердить дивиденды.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В течение дня индекс Мосбиржи снижался до годового минимума, но в итоге закрыл торги в плюсе. Лучше рынка были акции IT-компаний: ВК, Группы Позитив, Ozon. Они прибавили более 5%.
📈 Росли акции банков: Сбербанка (+4%), Т-Технологий (ТКС Холдинга, +3,6%), ВТБ (+2,4%). По данным ЦБ, прибыль сектора в III квартале по сравнению со II увеличилась на 40%.
🍏 Fix Price (+30%) неожиданно рекомендовал рекордные дивиденды — 35,3 рубля на бумагу. Доходность 20% к котировкам на момент объявления выплат. Компания зарегистрирована в Казахстане, поэтому были трудности с начислением дивидендов российским инвесторам. Вероятно, Fix Price нашёл выход.
💸 Юань подешевел до 13,9 рубля. Курс вернулся к отметке, с которой началось ослабление российской валюты после новых западных ограничений. Из-за них возникли сложности с расчётами за газ. Сейчас ситуация на валютном рынке стабилизируется, считает глава Минфина. Укрепление рубля невыгодно экспортёрам, но снизит риски ускорения инфляции.
🛢 Страны ОПЕК+ вновь перенесли начало увеличения добычи нефти — с января на апрель 2025 года. Рынок этого ждал, поэтому решение не влияет на котировки сырья.
🇺🇸 Акции США немного скорректировались после очередного рекорда. Число заявок на пособие по безработице за неделю оказалось на уровне прогнозов. Сегодня на ход торгов может повлиять занятость в несельскохозяйственном секторе в ноябре.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Сложность с заграничными переводами, усиление доллара к мировым валютам и сезонный рост спроса на иностранные деньги — всё это плохо влияет на рубль. Эксперты Альфа-Инвестиций считают, что он стабилизируется, но серьёзного укрепления пока ждать не стоит 😞
В ноябре рубль продолжил дешеветь по отношению к основным мировым валютам:
• доллар вырос на 11%
• евро — на 8,6%
• юань — на 6,7%
Что влияло на рубль в ноябре
📍Глобальное укрепление доллара. Американскую валюту подталкивает вверх то, что ключевую ставку в США будут снижать медленнее, чем ждал рынок.
📍Новые ограничения. Они мешают получать экспортную выручку. Это создаёт дефицит иностранной валюты, которая в итоге дорожает.
📍Смягчение нормативов для экспортёров. Теперь они продают меньше валютной выручки, что тоже сокращает предложение валюты на внутреннем рынке.
Что будет влиять в декабре
📍Адаптация к ограничениям. Участники рынка перестроят каналы проведения трансграничных платежей. Аналитики ждут, что валюты в стране станет больше.
📍Рост ключевой ставки. ЦБ, вероятно, повысит её до 23-25%. Это может поддержать рубль — россияне будут больше держать денег на вкладах.
📍Сезонность. В конце года традиционно растёт спрос на валюту из-за крупных государственных расходов, что может давить на рубль.
📍Геополитические риски. Напряжённость может добавить волатильности на валютном рынке.
Что будет с курсом
Аналитики считают, что в декабре рубль не будет так сильно дешеветь, как в ноябре, но и не сможет значительно укрепиться. Вот какие курсы ждут наши эксперты к концу декабря:
доллар — 103–106 рублей
евро — 108–111,5 рубля
юань — 14,2–14,6 рубля
#аналитика
@alfa_investments
🥺 С утра на рынке грустно: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,77%. Снижаются акции ПИКа (−1,28%), Самолёта (−1,21%) и Транснефти (−0,92%). Растут бумаги Норникеля (+0,69%), Газпрома (+0,58%) и МКБ (+0,44%).
💸 Сегодня акционеры Лукойла должны утвердить дивиденды — 514 рублей на акцию (7,6% доходности). А инвесторы ещё могут купить бумаги Вуш под выплаты — 2,11 рубля (1,4% доходности).
🛢 Сегодня будет заседание ОПЕК+. Альянс может сместить срок увеличения добычи с января на конец I квартала 2025 года, что поддержит цены на нефть.
🛍 До заседания ЦБ 20 декабря на динамику рынка будет сильно влиять недельная инфляция. С 26 ноября по 2 декабря она ускорилась с 0,36 до 0,5%. Всё больше инвесторов ждут роста ключевой ставки до 23–25%.
6️⃣ Наш индекс риска — 8 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи ускорил снижение на повышенных оборотах. Повлияли высокая инфляция за неделю и укрепление рубля. Теряли акции экспортёров, больше других просели акции Норникеля (−5,6%) и Русала (−5,4%).
⛽️ Котировки Газпрома упали на 5,1%: Минфин не закладывал в бюджет на 2025 год дивиденды от компании. Денежный поток могут направить на снижение долговой нагрузки вместо выплаты акционерам.
🇺🇸 Акции США снова обновили исторический максимум. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономика остаётся сильной и превосходит прогнозы. Рынок ждёт, что в декабре регулятор снизит ставку. Сегодня на ход торгов может повлиять число заявок на пособие по безработице.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
С нового ИИС хотят разрешить вывод купонов и дивидендов на другие счета 🥳
Такую идею озвучил президент РФ на форуме «Россия зовёт!».
«Предлагаю дополнить функционал этого инструмента, сделать так, чтобы инвестор мог выбрать счет для зачисления дивидендов по акциям, учтенным на индивидуальных инвестиционных счетах, то есть мог использовать полученный доход по своему усмотрению и, что важно, в любое время»
Даже когда на рынке неспокойно, всё равно есть приятные новости — дивиденды. Выше — акции компаний, которые ещё успеете купить под выплаты в этом году. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали некоторые особенно интересные👇
📌 ВУШ
Выплаты меньше, чем за 2023 год. Всё дело в растущем долге. Но аналитикам Альфа-Инвестиций нравится, что компания решила направить часть денег на поддержание устойчивости.
📌 Хендерсон
Вторые дивиденды компании после IPO. Первые в 30 рублей она заплатила в мае по итогам I квартала 2024 года.
📌 Полюс
Рекордная выплата в истории и первые дивиденды с 2021 года. К тому же акции выглядят неплохо из-за роста золота.
📌 Европлан
Тоже рекордная выплата в истории компании. Целевой уровень по дивидендной политике — не меньше половины чистой прибыли по международным стандартам. Европлан старается вознаграждать акционеров как минимум каждый год.
📌 Лукойл
Нефтедобытчик стабильно платит дивиденды, и у него хорошие перспективы из-за конъюнктуры рынка.
📌 Северсталь
Компания вернулась к ежеквартальным выплатам, но масштабная инвестпрограмма будет сдерживать рост доходности.
📌 Хэдхантер
Рекордный специальный дивиденд. Дальше компания планирует платить 60–100% прибыли каждый год.
📌 ФосАгро
Эмитент распределяет до 89% свободного денежного потока, несмотря на высокую долговую нагрузку.
📌 ЭсЭфАй
Менеджмент увеличил выплаты, отталкиваясь от сильных результатов: чистая прибыль выросла в три раза за девять месяцев.
#чтокупить
@alfa_investments
В 2024 году цены на новостройки в России продолжили расти. Нашли три перспективных проекта, в которые можно вложиться на раннем этапе строительства через цифровые финансовые активы (ЦФА) и заработать на росте цены к их вводу 👇
📍ЖК «Мираполис»
Эмитент: группа компаний «Основа».
Где: Москва, проспект Мира.
Описание проекта: современный квартал бизнес-класса. Рядом национальный парк «Лосиный остров» и станция МЦК «Ростокино», до которой можно дойти пешком.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма: 2950 рублей.
📍ЖК Amber City
Эмитент: группа компаний ФСК.
Где: Москва, район Беговой.
Описание проекта: премиальный ЖК в западной части центра Москвы рядом с Петровским парком и станцией метро «Беговая». Вокруг современных домов — самодостаточная инфраструктура со спортивными площадками, местами для отдыха и т.д.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Минимальная сумма инвестиций: 5230 рублей.
📍ЖК «Лестория»
Эмитент: ФД «Неометрия».
Где: Сочи, микрорайон Кудепста.
Описание проекта: первый в Сочи объект в сегменте эко комфорт-плюс с собственной набережной, бамбуковой рощей, площадками для мини-гольфа. 7 минут до моря и 20 минут до аэропорта. Круглосуточный сервис, видовые террасы и квартиры с ремонтом под ключ. Наша редакция уже готова переезжать.
Минимальная сумма инвестиций: 4230 рублей.
Доходность: от 20% годовых на два года, минимальная — на уровне ключевой ставки.
Как купить ЦФА
👉 В приложении банка
👉 В приложении для инвестиций
Заявки собирают до 15:00 мск 12 декабря.
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments