RationalAnswer | Павел Комаровский

16 декабря 2023 09:08

Борис спрашивает: «Какие инструменты ты бы посоветовал для краткосрочного (1–1,5 года) хранения сбережений резидентам Евросоюза? Хочется в относительно удобном доступе хранить заначку на ипотеку и хотя бы часть инфляции компенсировать. Банковские вклады в Европе с точки зрения доходности – смех, ненамного лучше хранения под матрасом, а какие-нибудь savings account в Revolut выглядят так себе идеей для того, чтобы складывать туда все сбережения (особенно когда у тебя паспорт красного цвета). Что бы ты посоветовал?»

Борис, в своем ответе я буду предполагать, что речь идет о размещении евро (раз уж ты в Евросоюзе).

Самый простой способ получать какую-то доходность на денежные остатки для резидента ЕС – это, действительно, счета в так называемых «необанках», типа Revolut или Wise. Revolut начисляет ежедневную EUR-доходность около 3,1% годовых при размещении средств на специальном Flexible Account (для обеспеченных ребят на платных тарифах ставка доходит аж до 3,95%). По факту там внутри сидит фонд денежного рынка на сверхнадежные короткие активы, также банк обещает какую-то литовскую страховку ответственности до 22к евро.

Wise раз в месяц начисляет проценты (которые он почему-то называет «кэшбэком») на валютные остатки автоматически, специально для этого ничего делать не надо. При этом он сразу удерживает какой-то хитрый бельгийский налог на доходы в размере 30%, так что чистая ставка выходит поскромнее – около 2,3% в евро. Если верить сайту Wise, на эти остатки распространяется гарантия какого-то эстонского страхового фонда, до 20к евро на нос.

Лично у меня на обоих счетах лежат не сильно большие суммы, около 10к евро – я за их сохранность не переживаю (в «конфискацию по паспорту» не сильно верю: при проблемах с комплаенсом, я думаю, должны дать вывести). Но кратно более крупные суммы (условные 100к) я бы там держать не стал.

Для более существенных накоплений больше подойдет брокерский счет. Кстати, Interactive Brokers платит доходность на денежные остатки даже без специальной покупки каких-то ценных бумаг, но условия там не сильно привлекательные. Максимальную ставку 2,9% в евро можно получить, только если ваши общие активы на счете превышают $100к (для меньших объемов ставка пропорционально уменьшается), а самих остатков кэша нужно иметь на счете больше 10к евро (доход начисляется только на остатки свыше этой суммы).

Так что для более-менее приличной доходности всё же может понадобиться вложение в какой-нибудь фонд денежного рынка или самых коротких надежных облигаций. Например, фонд EXVM на немецкие гособлигации сроком до года сейчас имеет ожидаемую доходность 3,64% (за вычетом комиссии 0,13% выходит чистыми примерно 3,5% годовых). Но тут еще желательно поразбираться с налоговой точки зрения – как конкретно будут облагаться НДФЛ такие вложения в стране вашего резидентства?

Как видите, супер-вдохновляющих доходностей от самых надежных вложений ждать не приходится. Хотя, с другой стороны, и инфляция в зоне евро, вроде как, уже упала ниже 3% – так что цель «скомпенсировать инфляцию» вполне достижима.

P.S. И тут есть еще вот какой нюанс: покупать номинированные в евро бумаги на биржах стран ЕС с учетом санкционной обстановки имеет смысл, только если вы точно уверены в сохранении своего ВНЖ Евросоюза (или у вас прямо местный паспорт). Лично я стараюсь брать бумаги на LSE (Лондонской бирже) за доллары, ну или там фунты какие-нибудь, в крайнем случае.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

14 декабря 2023 11:08

Почти каждый мой день начинается с того, что человек пять пишут мне в личку «твой аккаунт взломали, от тебя приходят приглашения на криптомарафон!». Дело в том, что Телеграм-мошенники регистрируют учетку с одной измененной буквой (например, где в имени «Pavel» используется заглавная латинская i = «I», вместо строчной L = «l»), вставляют туда мое фото, и начинают предлагать вложить деньги во всякие непотребства с доходностями под 500% в неделю. Или просто добавляют всех подписчиков в новый фейковый канал с аналогичным контентом.

Специально для вас делюсь не очень эффективными способами борьбы с мошенниками:
🐸 Расписать им в ответ в красках, как вы их дом труба шатали. (Поверьте, им наплевать – они такое каждый день читают не по разу.)
🐸 Предупредить меня в личку о творящихся безобразиях. (После примерно сотого сообщения на эту тему, признаюсь, немножко приедается уже!)
🐸 Нажать на кнопку «Report spam and leave»/«Block user and report spam». Это уже чуть лучше: после критического порога жалоб ТГ ограничит права аккаунта (но мошенникам ничего не мешает тут же зарегать еще 10 таких же).

А вот рабочий способ борьбы с этими нехорошими людьми, который подогнал Владимир (автор фидер-канала @visualcapitalists):
🐌 1. Изображаете неподдельный интерес к возможности быстро «поднять иксы» по сигналам от уважаемого человека. (Только сильно тут не переигрывайте, мошенники почуют подвох.)
🐌 2. Получаете номер карточки или телефон, по которому надо слать деньги на неминуемое приумножение (чаще всего речь идет про самые популярные банки – Сбер или Тинькофф).
🐌 3. Идете в приложение соответствующего банка, пишете в поддержку «Хочу сообщить службе безопасности о мошеннике, который пытается обманом выманить у меня деньги, вот номер его карты/телефона: …». На всякий случай неплохо бы сохранить скриншоты компрометирующей переписки, если понадобится подтверждение.
🐌 4. В итоге счет «дропа» блокируют, а мошенникам приходится искать нового человека для приема денег (это хлопотно и сопряжено с доп. затратами).

Вуаля, вы прекрасны!

RationalAnswer | Павел Комаровский

09 декабря 2023 08:00

Иван спрашивает: «Хочу диверсифицировать свой портфель с помощью недвижимости: взять туда REIT. Однако смотрю, например, на VNQI (Vanguard Global ex-US Real Estate ETF), и его цена сейчас даже ниже, чем была в 2010-м. Хотя я всегда думал, что цена на недвижимость (ну или цена аренды) растет хотя бы на размер инфляции. Разумно ли вообще брать ETF на REIT, или может есть более правильный инструмент для инвестиций в недвижимость?»

Начнем с того, что «купить настоящую бетонную недвижимость» и «купить фонд на недвижимость» – это совсем не одинаковые вещи. Эти самые фонды REIT внутри представляют собой набор бизнесов по инвестированию в недвижку с весьма немалым плечом (буквально, «фирмы-ипотечники»), и динамика их котировок гораздо больше напоминает обычные фонды акций, чем поведение условной «однушки в Бибирево» (подробнее про это см. у BuyTheDip).

На картинке выше я вывел сравнение доходности VNQI (ваш REIT на неамериканскую недвижимость) и VEA (фонд акций развитых стран без США). Так как я беру здесь полную доходность с учетом дивидендов, то получается, что VNQI всё же прибавил 43% с 2010-го. Правда, если размазать эту доходность на прошедшие 13 лет, выходят скромные 2,8% годовых (но всё же чуть выше инфляции в Еврозоне, которая составила на этом промежутке 2,0%).

Даже на глаз видно, что оба фонда показывали очень схожую динамику вплоть до 2021–2022: после этого индекс акций отскочил обратно вверх, а вот фонд с недвижкой, похоже, конкретно подприжало высокими процентными ставками. Дорогая ипотека в целом обычно заставляет рынок недвижимости грустить, а уж когда ты при этом еще и сам по уши сидишь в кредитах с плавающей ставкой…

Короче, увы, не бывает так в инвестициях – чтобы у вас некий волшебный высокодоходный инструмент и сам всё время дорожал со скоростью не ниже инфляции, и в процессе еще и нехилый денежный поток в вас регулярно выплевывал (разве что, облигации с защитой от инфляции иногда наиболее близко подбираются к такой концепции, но доходности там не поражают воображение).

#нетвойне #РазумныйОтвет

RationalAnswer | Павел Комаровский

07 декабря 2023 06:10

О чем вам не рассказывают криптаны, часть 2

На мой вчерашний пост про отсутствие нормальных способов снизить риски комплаенса на стыке крипты и фиата поступила обратная связь от криптанов. Говорят, проблема надуманная, ведь уже есть куча решений! Давайте их рассмотрим вместе.

🐺 «А и не надо ни в какой фиат деньги выводить – только крипта, только шифропанковский хардкор! Налоги тоже платить не стоит (это суть грабеж).» Тут оставлю без комментариев. Скажу только, что такая философия идет несколько вразрез с мечтами о прекрасной криптовселенной будущего, где произошел mass adoption крипты. Потому что концепция «переводя деньги в крипту, сразу соглашайся, что они теперь стали навеки серыми и обратно провернуть их в обычные средства будет нельзя» – это не сильно близкая широким массам штука.

🐺 «Если тебе нужен красивый PDF с отчетом биржи – просто прифотошопь логотип Binance (вместе со всей остальной нужной тебе информацией) поверх выгрузки транзакций с их сайта…» Не смейтесь, этот совет реально дают друг другу прошаренные криптаны с Реддита.

🐺 «Надо не связываться с банками – выводите из крипты в наличку и тратьте на жизнь.» С этим советом всё ок, с одной оговоркой: он работает только для небольших сумм. Если вы ежемесячно тратите по несколько тысяч баксов на еду и жилье – то no problem (я сам последние полтора года все расходы оплачиваю криптой с карт Crypto.сom/Binance/Revolut). А вот если вы хотите на эти деньги купить условную недвижимость в Европе – то подход «приду на заключение сделки со спортивной сумкой, набитой кэшем» может закончиться не очень хорошо.

🐺 «Тут всё просто. Переезжаешь в лояльную к крипте юрисдикцию (типа ОАЭ), открываешь там юрлицо, прогоняешь средства через фиктивную куплю-продажу имущества, потом выводишь их на себя через как будто бы оказание консалтинговых услуг…» Описание немного утрированное, но направление хода мыслей передает верно – назовем этот способ «мутить мутки». Для самых обеспеченных криптанов (think $1M+) это норма жизни. Но заниматься такими штуками с условными $100k вы вряд ли будете.

Вообще, ирония крипты заключается в том, что для маленьких сумм («на покушать») и для совсем больших («на этот капитал я буду жить остаток жизни») плюс-минус стандартные решения есть. А вот посередине находится «долина смерти» – для среднего капитальца будто бы нет каких-то удобных вариантов.

🐺 «Можно использовать налоговые сервисы вроде Koinly, которые позволяют вытянуть по API все сделки с биржи и подготовить красивый PDF для налоговой.» С точки зрения расчета налога это действительно выглядит удобным, но у меня есть сомнения, что такие отчеты от сторонних сервисов действительно помогут при вдумчивой комплаенс-проверке. Ведь их основная функция – это именно расчет налога, а верификацию самих транзакций они не делают (туда можно вручную вообще любую информацию при желании загрузить).

Короче, в сухом остатке – как будто бы, универсального решения всё же нет. Хотя, вчера в комментах написали, что Kraken начал позволять выгрузить что-то относительно прилично выглядящее в PDF, так что будем пробовать…

RationalAnswer | Павел Комаровский

05 декабря 2023 06:02

Недели три назад встречался со знакомым айтишником – он за последние 10 лет накопил неплохой капитал, работая в России, и решил ближайший год провести «кочевником». Ну то есть, поездить и пожить по месяцу в разных странах – присмотреться, где было бы интересно в будущем остаться уже на подольше.

По ходу разговора всплыл вопрос «а где сейчас в Европе можно легально получить постоянное место жительства за инвестиции?» – ну вот, Артем (имя изменено для соблюдения конфиденциальности), можно считать, что этот пост для тебя. =)

В начале 2022-го было ощущение, что как будто бы уже вообще все такие возможности позакрывались: даже просто перевод денег из РФ вызывал существенные трудности, а большинство стран высказались в том ключе, что «заявки от российских граждан мы принимать больше не будем». Но по факту далеко не во всех странах дело сдвинулось дальше первоначальных громких заявлений, и сейчас программа так называемых «золотых виз» продолжает действовать в четырех европейских странах. Я попросил моих постоянных партнеров из иммиграционного агентства Astons составить шорт-лист вариантов, которые еще пока продолжают работать на практике.

Испания
Главное условие – это инвестиции в местную жилую или коммерческую недвижимость от €500к (можно набрать несколькими объектами). Получение ВНЖ занимает примерно 3–6 месяцев. Вместе с правом жить в Испании инвестору открывается безвизовый доступ к странам Шенгена – знаю, кстати, ребят, кто купил такое ВНЖ в Испании, но жить в итоге приехал на Кипр. [Подробнее о программе здесь.]

Португалия
В Португалии живет на ранней FIRE-пенсии наш бро Артем Крумпан @artkrumpans, и очень ее хвалит (говорят, экспатам там живется весьма неплохо). Для получения ВНЖ здесь нужно вложить в местный паевый инвестиционный фонд от €500к, а вернуть инвестиции обратно можно будет через 6 лет. Такой ВНЖ тоже позволяет путешествовать по Европе свободно, а через пять лет потенциально уже можно будет подавать заявку на паспорт. [Подробнее о программе здесь.]

Кипр
Про свой опыт проживания на Кипре я рассказывал вот здесь (и там же подробнее про их программу ПМЖ за инвестиции), ну и заодно еще порекомендую подкаст Подлодки с моей знакомой Катей Петровой про релокацию на Кипр. Постоянный вид на жительство здесь можно получить за покупку апартаментов или дома на сумму от €300к, сроки получения – 6–8 месяцев. [Подробнее о программе здесь.]

Греция
Греческий ВНЖ можно получить за 3–6 месяцев при покупке недвижимости от €250к (самый дешевый вариант в ЕС, выходит). Такой статус позволяет жить в Греции и путешествовать без виз по всем странам Европы. Увы, сейчас в эту программу не принимаются заявки от россиян напрямую, однако доступна опция для инвесторов при наличии второго паспорта – например, Вануату или Турции. [Подробнее о программе здесь.]

Кстати, удобство «инвестиционных» вариантов ВНЖ, как правило, заключается еще и в том, что такие виды на жительство не требуют проживать в целевой стране прямо постоянно – большинство стран либо в принципе не выдвигают никаких требований к проживанию для сохранения ВНЖ, либо они очень лояльные (типа как на Кипре: достаточно заехать хотя бы на денек раз в пару лет).

Если какие-то программы вас заинтересовали – то узнать все детали можно у экспертов из Astons на бесплатной консультации: записаться на нее можно через @AstonsOperator_Bot. Ну и сразу еще заодно подписывайтесь на ТГ-канал ребят под названием Nomad – там регулярно публикуются разные иммиграционные новости, разборы реальных кейсов, и прочая годнота.

P.S. Напишите в комментах, про что вам было бы интересно подробнее почитать в следующий раз:
- ВНЖ за инвестиции в других странах (не в ЕС)
- Какие еще остались рабочие варианты по гражданству за инвестиции
- Встречающиеся на рынке не совсем легальные способы получения гражданства (которые мы не одобряем и не практикуем, но всё равно интересно – скандалы/интриги!)

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8KbHuG

RationalAnswer | Павел Комаровский

30 ноября 2023 06:28

Алексей спрашивает: «Очень хотелось бы узнать вашу оценку риска того, что в какой-то момент Европарламент решит компенсировать свои расходы на помощь Украине за счет всех россиян (людей с гражданством РФ – не только тех, кто попал под официальные санкции), до кого дотянутся. То есть, ввести коллективную ответственность. Ведь расходы растут, и в какой-то момент могут стать больше стоимости арестованных активов, а перекладывать их на всех местных избирателей может быть дорого в смысле рисков получить меньше голосов на следующих выборах.»

Разные люди от Евросоюза уже неоднократно высказывались в том ключе, что «да мы бы рады замороженные активы на что-нибудь красивое направить – да вот только опасаемся, что все остальные инвесторы из других стран соответствующие выводы сделают, и из наших евров начнут свои деньги вынимать!»

Поэтому надо понимать, что одного желания тут мало – надо еще, чтобы у принимающих такое решение стран было ощущение, что никаких сильно отрицательных последствий для них самих не последует. Так что все возможные идеи в этом направлении можно проранжировать в соответствии со степенью их «неприличности» в глазах международного инвестиционного сообщества (которое руководствуется в первую очередь вопросами прагматики, а не этики).

Вот, к примеру, идея «заморожные активы вложить под процент, а полученную прибыль отправить куда надо» – это неприятно, но, типа, не «ужас-ужас-ужас». Все эти Евроклиры/Клирстримы и так уже по факту этим занимаются, осталось только сделать последний шаг – обложить их специальным «добровольным однократным взносом».

Далее, идея «всё ранее замороженное целиком отобрать и утилизировать» – это уже звучит некрасиво, «приличным» инвестиционным юрисдикциям как будто бы таким заниматься должно быть не к лицу, окружающие страны-инвесторы могут не понять (подумают: «это что же, у нас тоже в случае чего точно так же всё отберут?»). Вероятность таких маневров будет уже существенно ниже.

«Взять и отобрать вообще всё вообще у всех российских граждан в зоне досягаемости» – это с репутационной точки зрения еще более некрасивый шаг, тут градус вероятности воплощения в жизнь можно снизить еще сильнее.

Другое дело, что даже и без таких мер коллективная ответственность всё равно не минует российских граждан – если не прямым, то, как минимум, косвенным образом.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

28 ноября 2023 06:08

В этом году я много писал в соавторстве с Кириллом Коршуновым из Адвокатского бюро КИАП о разных вещах, связанных с воинским учетом: мы разбирали новый закон об электронных повестках, делали краткий гайд по снятию с учета через представителя с доверенностью, и так далее.

Сейчас вроде бы новостной фон вокруг этой темы немного утих: скорее всего, в ближайшие несколько месяцев ничего резкого здесь происходить не будет – лишний раз волновать граждан перед Новым годом или, тем более, перед выборами в марте 2024 года, вряд ли кто-то захочет. На мой взгляд, это весьма неплохой момент, чтобы окончательно порешать вопросы с военкоматом – если у вас какие-то незакрытые моменты еще остались.

Я уже рекомендовал ранее Кирилла Коршунова как отличного специалиста, который может помочь лично решить все вопросы с военкоматом (он как представитель уже снял с учета более 60 человек), или дать предметную консультацию. После примерно двухсот консультаций Кирилл заметил, что почти все вопросы, которые интересуют людей, являются типовыми – а значит, можно сделать гораздо более дешевую альтернативу полноценному найму юриста в виде подробного FAQ/гайда.

В общем, встречайте – самый полный гайд по снятию с воинского учета от Коршунова и КИАП:
🐌 Детальные ответы более чем на 60 вопросов (по ссылке можно полистать содержание на скриншотах) – вся информация напрямую из реального опыта снятия большого количества человек.
🐌 Раскрыты все важные темы: В каких случаях вообще имеет смысл сниматься с учета? Как правильно подготовить документы? В какой военкомат идти и как там себя вести? Что должны выдать на руки по итогу? О чем нельзя забывать и после снятия с учета?
🐌 Приложены шаблоны всех нужных документов, включая двуязычную доверенность с переводом на английский язык (те, кто живут за границей, смогут сэкономить на переводчике).
🐌 Гайд постоянно обновляется и дополняется, по мере выхода новых законов и поступления свежей информации.

Бессрочный доступ к гайду (вместе со всеми обновлениями) стоит 10’000 рублей, по промокоду RationalAnswer Кирилл также подогнал нам скидку 10%.

Подробнее о гайде: http://снятие-с-учета.рф/?erid=LjN8KEP2D

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «КИАП Студио». Erid: LjN8KEP2D

RationalAnswer | Павел Комаровский

26 ноября 2023 07:54

Пост про капиталы (во всех смыслах)

Месяц назад я ездил на AmpCamp – это что-то среднее между летним лагерем и закрытой тусовкой для взрослых ребят. 60 человек (предприниматели, ученые, айтишники и т.д.) собрались на выходные на базе отдыха в Черногории – и там общались на разные интересные темы, делали доклады, собирали грибы.

Я там прочитал супер-сокращенную версию своей лекции про разные виды жизненного капитала. На эту тему я много думаю последние года три, но публично этот материал пока не выкладывал – ну вот, видимо, настало время им поделиться. Кстати, с этим докладом меня опять стали часто приглашать выступить в онлайн-формате на корпоративных мероприятиях; так что, если у вас в компании есть практика периодически устраивать для сотрудников какие-нибудь полезные мастер-классы – то пишите мне в личку, можем замутить вместе что-нибудь интересное!

Смотреть запись моей лекции: https://www.youtube.com/watch?v=0vCRESWyt3c

Тем временем, наш бро Алексей Марков выпустил очередную новую книгу (кажется, за то время, пока я написал три главы своего собственного манускрипта, – Марков уже успел зарелизить три полноценных книги, мое почтение). Новый фолиант называется, не смейтесь, «Капитал»! Прямо ощущаю, как где-то на лондонском кладбище в бессильной ярости крутится пропеллером дедушка Карл…

Я «Капитал» Маркова еще прочитать не успел (возможно, возьмем как очередную книгу месяца в нашем секретном книжном клубе RationalAnswer), но судя по списку глав – там много тем, которые крайне близки к тому, что мы регулярно обсуждаем в постах на моем канале (и про что я рассказываю в лекции по ссылке выше). Связь денег и счастья, как правильно думать про саму концепцию капитала и про то, как его растить – короче, уверен, что внутри много интересных мыслей, насчет которых можно поспорить и пообсуждать (своей жене я копию книги тоже уже отправил, ей тексты Маркова про деньги заходят даже лучше, чем мои посты).

Читать книгу: https://капиталмаркова.рф/?erid=LjN8KZuqv

P.S. В рамках тега #честная_реклама еще и порекомендую заодно подписаться на канал Алексея @hoolinomics. Тамошняя рубрика «Добрый пиар» – это то, что я прямо с нетерпением жду каждую субботу!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Марков Алексей Викторович. Erid: LjN8KZuqv

RationalAnswer | Павел Комаровский

24 ноября 2023 05:57

В январе будет пять лет, как я запустил свой YouTube-канал (первым видео был пилотный выпуск интервью с Сергеем Спириным). Жил я тогда в Москве, и записывать интервью с интересными людьми было супер-просто; это на Кипре я никак не могу наладить инфраструктуру, чтобы можно было писать «живые» выпуски с разумными затратами на продакшн – а в РФ я просто заходил на YouDo, выкладывал ТЗ, и через час уже выбирал из десятка подходящих операторов в нужном ценовом диапазоне.

Ну там были нюансы, конечно: с первым оператором мы записали, кажется, три выпуска; а потом несколько разошлись по вопросам качества работы и формата сотрудничества. И только позже я случайно узнал, что несколько месяцев подряд называл его чужим именем (у него профиль на сайте, видимо, был зарегистрирован на бизнес-партнера), и за всё это время он меня ни разу не поправил. Creepy as fuck! =)

Почему меня пробило на эти воспоминания: сегодня у нас #честная_реклама канала Дениса Кутергина – сооснователя и CEO того самого YouDo. Я сам на него подписан уже почти год – там в основном интересные заметки про бизнес, стартапы, эффективную работу, ну и периодически проскакивают всякие «офигительные истории» из личной жизни Дениса.

Несколько примеров интересных материалов на канале:
- Лонгрид про социальный капитал (кстати, в эти выходные от меня выйдет новая лекция, где в том числе эта тема раскрывается)
- Можно ли запустить и продать свой стартап без единой строчки кода?
- Личный опыт по улучшению качества сна
- Про публичное опозоривание на выступлении (кажется, в моей копилке фобий теперь пополнение!)

В общем, рекомендую вам подписаться на канал: @kutergin_on_fire

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ИП Кутергин Денис Сергеевич, ИНН 430902660100. Erid: LjN8KUt12

RationalAnswer | Павел Комаровский

22 ноября 2023 06:17

Илья спрашивает: «Заметил популярный тезис: когда рубль укрепляется, журналисты часто называют курс "искусственным", так как "правительство ввело много мер, чтобы он стал таким: ставка ЦБ, валютные ограничения и т.д." Но разве не все государства заботятся о курсе своей валюты? Федрезерв США вот тоже поднимал ставку – получается, доллар тоже "искусственный"? Кажется, что многие меры являются вполне обычными для государства в кризисной ситуации. Не могу определиться: утверждение про "искусственность" курса – чисто манипулятивное, или там есть рациональное зерно?»

Курс валюты влияет много на что в экономике. Иногда стране выгодно иметь слабую валюту: тогда всё, произведенное внутри, становится дешевым и дичайше конкурентоспособным на мировом рынке – очень удобно в таких условиях поднимать свою промышленность с колен. Кому-то, наоборот, по кайфу иметь сильную валюту – например, чтобы под это дело привлекать много денег у международных инвесторов.

В общем, периодически страны действительно предпочитают разными способами «подшаманивать» обменный курс в нужную сторону. Это не является чем-то стыдным или необычным: вообще, полностью свободно плавающий курс – это лишь один из вариантов режима определения курса валюты страны, а всего их есть еще куча разных, и они активно много где используются.

Но даже если отбросить в сторону стремление к каким-то конкретным значениям курса, толковые руководители стран стараются следить еще за одной вещью: чтобы курс был относительно стабильным, и его не колбасило каждый день со страшной силой туда-сюда. Если в экономике месяц назад за доллар давали 70 местных бумажек, а сегодня дают уже 140 – то это какое-то безобразие: вести бизнес и что-то адекватно планировать в таких условиях крайне проблематично. Так что даже в целом либерально настроенный (в экономическом смысле) ЦБ будет стараться проводить такую политику, которая будет по возможности сглаживать беспощадную колбасню курса.

Короче, я думаю, дискуссия об «искусственности» сама по себе не столь интересна и критична. Другое дело, что оперирующие такими понятиями часто подразумевают и другой пласт смыслов: не просто «подкорректированный в нужную сторону курс», а «временно подкорректированный». Идея тут в том, что если фундаментальные факторы продолжают давить в противоположную сторону, а «прочность» используемых Центробанком инструментов конечна, – то можно ожидать, что в какой-то момент курс всё-таки опять заживет собственной жизнью и пойдет туда, куда ему хочется.

То есть, смысл всего этого дискурса не столько нормативный («у хороших стран свободный курс, а плохие его рисуют!!»), сколько сугубо прагматический («как понимание причин текущей динамики курса может мне помочь лучше спрогнозировать, что с ним будет дальше?»). Правда, такое «диванное прогнозирование» весьма часто заканчивается плачевно, но это уже другой разговор…

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

20 ноября 2023 06:04

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Самая остросюжетная история прошлой недели началась вечером пятницы: в недрах OpenAI развернулась настоящая корпоративно-политическая революция – гендира компании внезапно уволили одним днем без внятного объяснения причин. Вслед за этим все выходные постепенно всплывали то одни, то другие детали и слухи относительного этого странного события. Короче, не удивляйтесь, что большая часть сегодняшнего выпуска посвящена именно этим странным делам!

Темы прошедшей недели:
- Новые санкции ЕС (грядущий 12-й пакет)
- Активы россиян сегрегируют в Израиле и СНГ
- Сделка по продаже Яндекса
- Конференция Яндекса YaC 2023
- Увольнение Сэма Альтмана из OpenAI
- Второй полет Старшипа Маска
- GROK_SHIT_COIN на $160 млн
- Какая-то новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

17 ноября 2023 05:58

Вчера Яндекс провел свою ежегодную конференцию YaC 2023 в формате мини-сериала, где они представили разные обновления и рассказали, чем компания занималась весь прошедший год. В этой статье я кратко набросал свои впечатления от мероприятия – что показалось самым любопытным лично мне.

По ссылке вас ждут:
- Две новых колонки с Алисой, а также статистика по алисизации страны
- Кибер-дача с умным скворечником
- Перспективы «славянских» нейросетей
- Сбыча мечт всех детей из 90-х: возможность стать тренером покемонов (за деньги)
- Доля «экономных пассажиров» в регионах
- Концепт новых электровелосипедов с IoT-датчиками для курьеров

Читать статью: https://vc.ru/tech/914327-samoe-interesnoe-s-yandeks-konfy-yac-2023-dacha-s-umnym-skvorechnikom-i-naym-trenerov-ai-pokemonov?erid=LjN8KWrNw

P.S. Это новый пост в моем любимом формате тега #честная_реклама: Яндекс поддержал выход этой статьи и предоставил мне ранний доступ к материалам конфы, чтобы я смог оперативно выпустить ее обзор. Если материал вам понравился (и такой формат спонсорства лонгридов вам нравится больше, чем обычная реклама) – то не забудьте поставить ему лайк на VC, Habr или Pikabu.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Яндекс». Erid: LjN8KWrNw

RationalAnswer | Павел Комаровский

15 ноября 2023 06:24

К какой норме сбережения стремиться?

В продолжение поста с обсуждением «сберегателя», который откладывает 70% с зарплаты в 400к рублей и для экономии покупает просроченный сыр в Ашане – давайте-ка более системно поговорим о том, как вообще выбирать цель по норме сбережения.

Одна из школ мысли здесь заключается в том, что процесс сбережения и инвестирования денег – это концептуально не что иное, как перенос потребления из настоящего момента в будущий. И в идеальной сферической модели в вакууме, было бы неплохо уровень потребления вообще уравнять на протяжении всей жизни. Чтобы не было такого, когда то вы всей семьей перебиваетесь с доширака на гречку, то, наоборот, – откусываете клешню лобстеру на Ибице, запивая илитным шампанским.

Учитывая идею из предыдущего абзаца и то, что у большинства людей доход с течением жизни повышается – можно прийти к математически неизбежному выводу, что в молодости надо непременно кутить «в кредит», потом в середине жизни этот кредит закрывать и немного подкапливать на старость, ну и в итоге умирать лет в 80 аккурат в тот момент, когда вы «доели» последний доллар из заначки (это я не придумываю, если что – полгода назад целый подкаст на эту тему слушал).

Мне кажется, что в жизни такая стратегия будет работать так себе по трем основным причинам.

Во-первых, поведенческий фактор. Люди не очень хорошо умеют менять свои привычки исходя из рациональных соображений. Человеку, который всю молодость до 30 полностью проматывал свой заработок (и даже жил «в долг»), будет сложновато в нужный момент перещелкнуть ментальный тумблер и перейти в режим «ну всё, теперь-то я начинаю откладывать». По моим наблюдениям, в этом плане поведение людей не склонно меняться кардинально: те, кто хоть немного сберегал даже в студенчестве, продолжают это делать и дальше; а у никогда ничего с молодости не откладывавших и дальше наладить этот процесс не выходит.

Во-вторых, фактор неопределенности. Это в абстрактной модели можно запихать в эксельку входящие цифры и легко получить оптимальное решение – а в жизни очень легко ошибиться в ту или в другую сторону. Напрогнозировал ты себе вот такой-то рост доходов в будущем, набрал под него долгов – а он взял, и не случился. Неудобно выйдет!

В-третьих, влияние самого факта наличия сбережений на дальнейшие принимаемые в жизни решения. Накопленный финансово-подушечный жирок обеспечивает более высокую степень уверенности в завтрашнем дне – а это, в свою очередь, позволяет перейти от «режима постоянного тушения пожаров» к принятию более взвешенных решений. Имея за спиной накопления, проще заниматься долгосрочным планированием, рисковать ради повышения дохода там, где это оправданно, и так далее.

Короче, не работает строгая математическая оптимизация на выравнивание потребления в реальности – уж слишком мы живем в непредсказуемом, хаотичном и нерациональном мире. Так что, лично я выступаю за то, что сберегать и откладывать лучше бы начинать с самого начала своей карьеры. Но это и не значит, что доля этого сбережения должна быть всегда одинаковой (дальше поговорим про это).

RationalAnswer | Павел Комаровский

13 ноября 2023 06:01

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий).

В выходные на канале вышло аж два лонгрида, которые покрывают самые интересные события прошлой недели: долгожданное завершение ситуации с запретом на зарубежную торговлю для российских граждан, а также GPT-конференцию от OpenAI. Остальные новости недели по большей части проходят под грифом «лол-кек»: тут вам и бегемоты, и очередные страдания криптанов…

Темы прошедшей недели:
- По 100 тыс. рублей за замороженные активы
- Теперь можно торговать акциями за рубежом
- СПБ Биржа глубже думает над санкциями
- Министерство счастья от Матвиенко
- Беспринципные принципы Рэй Далио
- Кокаиновые бегемоты
- OpenAI DevDay 2023: новинки ChatGPT
- Прокуратура РФ не любит нейросетки
- Лазер в глаз или NFT хоть раз?
- Забытый пароль и Лохмус по жизни
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 ноября 2023 08:00

Никто не ждал испанскую инквизицию, но тем не менее: вышла наша новая совместная статья с Игорем Котенковым про последние новинки в области искусственного интеллекта. 7 ноября OpenAI провели большую конференцию для разработчиков – ну и вот, там было много всякого интересного. Заодно еще подвели для вас итоги развития ChatGPT с момента выхода GPT-4 более чем полгода назад (мы писали про нее здесь).

Итак, в этом материале у нас есть:
- Нейросеть, которая не хочет работать, потому что выгорела
- Самый аппетитный чебурек в мире
- Наконец-то появившийся рабочий вариант «Джарвиса» из Iron Man
- Турбо-GPT: больше, длиннее, и дешевле (по крайней мере, для разрабов)
- Скорое нашествие агентов Смитов, которые заполонят планету
- Шок-контент: нейросетка чуть не заставила Игоря поколошматить котенка (ну или наоборот, я тут хз)
- Гигантский плавучий суперкомпьютер либертарианцев, который будет компилировать интегралы в нейтральных водах

Читать статью: https://vc.ru/future/909577-glavnoe-sobytie-v-mire-ai-sozdatel-chatgpt-rasskazal-v-kakoe-budushchee-on-nas-vseh-vedet

P.S. Надеемся, что материал вам понравится – если это так, то не забудьте плз поставить лайк после прочтения на удобной для вас площадке: VC, Habr или Pikabu (мы тут немного переживаем, насколько такой основательный лонгрид вообще залетит в выходной).

P.P.S. И если вы еще не подписаны на ТГ-канал Игоря, то самое время это сделать. Это тупо самый лучший и интересный канал про AI в ентернете, там такая-то душевность и ламповость: @seeallochnaya

RationalAnswer | Павел Комаровский

15 декабря 2023 06:03

На фото Илья Царев (привет, Илья!). Он долгое время работал менеджером проектов в госструктуре, а в какой-то момент решил, что пора уже вкатываться в IT – где карьерные перспективы гораздо интереснее. Но вместо того, чтобы с нуля становиться кодером, он решил выбрать аналитическое направление – которое лучше всего дополняло его уже имеющийся менеджерский опыт.

По совету товарища Илья в марте 2023-го пошел учиться на годовую программу Аналитик PRO от Changellenge >> Education (подробнее о том, почему лично я их так сильно уважаю, писал вот здесь), и после прохождения половины курса устроился в одну из российских IT-компаний руководителем группы с 16-ю инженерами и аналитиками в подчинении.

Аналитик PRO – это самая полная программа Changellenge по аналитике, она включает сразу бизнес-, дата- и финансовый анализ (такой синтез разных навыков ценится в IT-среде). Сам курс ведут спецы с опытом работы в топовых компаниях (Google, Booking, Avito, Яндекс и т.д.), а обучение завязано прежде всего на практику и решение 17+ подробных кейсов на основе реальных данных. Короче, это весьма интересная возможность прокачать навыки системного подхода к решению бизнес-задач и повысить свою ценность на рынке труда.

Передаю слово Илье: «К настоящему моменту успешно закончил программу по аналитике данных и продолжаю обучение на финансового и бизнес-аналитика. Считаю свой выбор одним из лучших решений за последние 10 лет. В процессе обучения приобрел soft и hard skills, отработал их на практике во внутренних бизнес-кейсах, а также познакомился с большим количеством интересных и замотивированных людей абсолютно из разных видов деятельности.»

Последний поток в этом году стартует 19 декабря, присоединиться к нему по минимальной цене (скидка по акции 55% + доп. скидка 10% по моему промокоду RationalAnswer) можно прямо сейчас.

Подробности и запись на бесплатную консультацию здесь: https://u.to/ITgtIA?erid=LjN8KUbZi

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009.

RationalAnswer | Павел Комаровский

11 декабря 2023 06:06

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

На этот раз самые интересные новости выдались из категории «наука и техника»: про выводящих новую породу противокариесных бактерий-мутантов рационалистов (что может пойти не так?), новую нейросеть от Google и остроумные способы облапошить ChatGPT.

Темы прошедшей недели:
- Антон и Эльвира против ипотеки
- Золото ставит рекорды?
- Дневник трат Хантера Байдена
- Рационалисты атакуют кариес
- Гугл всех обманул с нейросетью
- Новые джейлбрейки ChatGPT
- Крипта с наценкой 1000%
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

08 декабря 2023 06:12

Я начинал вести этот блог более пяти лет назад как хобби, чисто для удовольствия. Но в какой-то момент я незаметно для себя превратился в бизнесмена: в моем ИП трудоустроено уже два человека.

Главное в таком переходе – это чтобы всякая бизнесовая текучка (работа с контрагентами, начисление зарплаты, и прочее) не одолели и не начали забирать на себя слишком много внимания. Так можно ненароком обнаружить, что уже и удовольствия от работы никакого, только одна рутина. А если вас ваша работа не вдохновляет – то зачем тогда вообще вот это всё? 🤔

У меня такой проблемы нет: я уже давно использую Контур – он за меня «работает на работе», а я, тем временем, занимаюсь теми аспектами предпринимательства, которые мне самому по кайфу. Вам желаю того же самого: чтобы в вашем бизнесе люди решали сложные и интересные задачи, помогая ему расти, а за рутину отвечал Контур.

P.S. Если вы в свое время пропустили, то три месяца назад мы с Машей Луценко из Контура выпустили большую и интересную статью про «бизнесменов на удаленке» и про проблемы, с которыми они сейчас сталкиваются. Вообще, СКБ Контур – это очень крутая со всех сторон IT-компания из моего родного Екатеринбурга, которая много усилий прикладывает, чтобы сделать жизнь обычных предпринимателей легче и проще. Всегда рад им выразить свой искренний респект!

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. 16+. АО «ПФ «СКБ Контур». ОГРН 1026605606620. 620144, г. Екатеринбург, ул. Народной Воли, 19А

RationalAnswer | Павел Комаровский

06 декабря 2023 05:59

О чем вам не рассказывают криптаны

Биткоин тут опять стрельнул вверх (за последние 2 месяца сделал +50%) – так что давайте поговорим на важную тему, которую почему-то никто не обсуждает.

Если вы читали мою статью про комплаенс, то вы должны помнить, что под любую существенную финансовую операцию со своими деньгами неплохо бы иметь красивую бумажку, которую при необходимости вы сможете кому-нибудь показать. Зачем? Например, чтобы доказать налоговому инспектору, на каком основании вы при продаже этого самого Биткоина собираетесь платить налог только с прибыли, а не со всей выручки целиком. Или, если вы рано или поздно планируете переводить свои криптобабосы в обычные фиатные деньги, – то такую бумажку может потребоваться продемонстрировать комплаенс-офицеру банка, чтобы удовлетворить его любопытство по источнику возникновения крипты у вас в собственности.

На мой взгляд традиционного финансиста, эта задача должна решаться элементарно: после покупки нужных монет на криптобирже – просто скачиваешь самый обычный account statement (отчет по счету со всеми остатками и операциями за период) в PDF, а потом сохраняешь его в отдельной папочке на будущее.

Ха! Конечно же, мои наивные представления ожидаемо разбились о суровые скалы криптанской реальности. Ниже напишу, куда я потыкался со своим базовым запросом, и что я концептуально получил в ответ.

Binance. «Можем вам сделать красивые остатки по счету на конкретную дату. Операции по счету тоже можно выгрузить, но только формате CSV – то есть, это буквально сырой текстовый файл с данными, из которого ни брокера, ни клиента идентифицировать невозможно. Hope that helps!»

Kraken. «Да, конечно, мы делаем отчеты с указанием всех транзакций. Уважаемый сэр, слышали ли вы о такой чудесной штуке, как CSV?..»

Coinbase. «Братишка, мы действительно делаем нормальные account statements в PDF. А какого цвета у тебя паспорт? Ох, сорри, таких как ты мы из клиентов вычистили под ноль еще полтора года назад!»

Revolut. «Отличная новость, мы как раз недавно ввели возможность покупать настоящую крипту, и ее теперь даже можно вывести на свой внешний кошелек! Под каждую такую сделку при желании выгружается официальное подтверждение с логотипом Revolut, а также с именем и адресом клиента. Ах да, еще у нас есть лимиты на вывод крипты, размер которых вы сможете узнать, только непосредственно попытавшись провести такую операцию. Сейчас это 2к фунтов в день и 10к фунтов в месяц, но поменять лимиты мы можем в любой момент без предупреждения. Удачи!»

Короче, у меня такой вопрос: может быть, прежде чем вести разговоры про mass adoption и неминуемое проникновение крипты вообще во все аспекты бытия – стоит хотя бы наладить у крупных криптобирж самые зачатки клиентского документооборота и отчетности? Ну так, чисто идейка возникла, idk.

RationalAnswer | Павел Комаровский

04 декабря 2023 06:01

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

Самое забавное видео недели – это фрагмент свежего интервью Илона Маска, где он щедро наполняет панамки всем топовым корпорациям США (рекомендую посмотреть эти пять минут целиком). Истории про отрицательные цены на электричество в финских саунах и про воображаемых айтишниц тоже прекрасны!

Темы прошедшей недели:
- СПБ Биржа заблокировала 70% валюты
- Набиуллина дизраптор года
- Биометрия от Тинькофф
- Въезд и выезд из РФ
- Armbrok закрывает счета иностранцев
- ЕЦБ думает про российские активы
- RIP Чарли Мангер
- Надежный заработок на финской сауне
- На чем Маск вертел рекламодателей
- Кибер-женщины для айтишников
- Новости нейросетей и OpenAI
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

29 ноября 2023 06:03

Радик спрашивает: «Многим остающимся и зарабатывающим в России интересно: как вложиться в глобальные международные индексные фонды? Для диверсификации, о которой вы постоянно напоминаете. Без схем с криптовалютой...»

Радик, короткий ответ – «никак».

Все варианты таких инвестиций в западные финансовые инструменты из России (покупка российских БПИФ с завернутыми внутрь зарубежными бумагами, приобретение на внебирже соответствующих фондов FinEx с дисконтом, а также, простите, вложения на СПБ Бирже) являются крайне санкционно-неустойчивыми. То есть – можно стать прямо максимально долгосрочным инвестором поневоле (как там говаривал Баффет: «мой любимый период удержания бумаги – это навсегда»).

Вторая опция – это инвестиции через зарубежного брокера. Например, Interactive Brokers не прекращал открывать счета российским резидентам и после февраля 2022 года – можно туда завести деньги и купить любые интересующие фонды. Но гарантий свободного вывода средств обратно в будущем здесь тоже не будет. IB может «передумать» и решить прекратить работу с российскими клиентами – и не факт, что в этот момент какие-то надежные банковские мосты возвращения денег в Россию будут работать (это еще мы не рассматриваем вариант каких-нибудь новых хитрых санкций, которые на законодательном уровне заблокируют инвестиции россиян на зарубежных счетах).

Нужна ли диверсификация ради диверсификации, если она повышает риски остаться без доступа к своим активам? На мой взгляд – нет, такая не нужна. Живущим в России лучше на первом этапе отбора отфильтровать все варианты инвестиций с повышенными инфраструктурными рисками, и диверсифицироваться уже внутри оставшихся относительно безопасных опций.

Ну или, наоборот, пускаться во все тяжкие и пытаться организовывать себе диверсификацию на мета-уровне: чтобы было второе гражданство (или хотя бы ПМЖ) в другой стране, через которую вы будете инвестировать. Но это, скорее всего, будет довольно ресурсозатратно (в том числе, если рассматривать вариант организации процесса «по взрослому», с созданием инвестиционного юрлица в другой юрисдикции).

P.S. В комментах пишут, что люди используют что-то среднее между двумя подходами сверху: инвестируют через иностранного, но «дружественного» брокера в иностранной, но «дружественной» юрисдикции. Правда, тут есть нюанс: если брокер уж очень крепко дружит с россиянами, то его риск оказаться под санкциями растет. А сильно дружащие с РФ юрисдикции тоже почему-то стараются изо всех сил показать, что никакие санкции принципиально нарушать не хотят, и если понадобится – то готовы всё, что необходимо, заблокировать.

#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)

RationalAnswer | Павел Комаровский

27 ноября 2023 06:14

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.

На этой неделе разбираемся, чем закончилась история с увольнением Сэма Альтмана из OpenAI, пытаемся распутать оксюморон с анархическим главой государства в Аргентине, а также следим за уголовными с участием знаменитостей (от Шакиры до Чанпэна Чжао).

Темы прошедшей недели:
- Детали размораживания активов россиян
- FXRU станет активным фондом
- Рубрика «российская экономика поднимается с колен»
- В Аргентине «Поехавший» президент
- Шакира не уклонилась от испанских налогов
- Сэм Альтман всех переиграл
- Криптобиржи помогают банкротить россиян
- Глава Binance виновен
- Режиссер-криптан прокутил деньги Netflix
- Хорошая новость недели

RationalNews доступны во всех форматах:
- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники
- Видео: чтобы посмотреть за завтраком
- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)

P.S. Кстати, если вы вдруг не в курсе: у нас есть секретный FOMO-канал, куда попадают самые интересные сообщения и важные материалы из всех наших чатов – рекомендую подписаться!
/channel/RationalAnswer_Chat_FOMO

P.P.S. Дорогие подписчики, последние полгода мошенники каждую неделю пишут вам в личку с фейковых аккаунтов, которые прикидываются мной – приглашают на всякие криптомарафоны и прочие непотребства (можете мне про это в личку не писать, и так каждый день минимум человек пять присылают скриншоты). Мой единственный настоящий аккаунт – тот, который указан в описании канала.

#RationalNews #нетвойне

RationalAnswer | Павел Комаровский

25 ноября 2023 08:32

Как на практике сберегать столько, сколько запланировал, часть 2

В прошлом посте обсудили, какие лайфхаки в плане сбережения не особо работают – давайте теперь про рабочие варианты (кстати, в комментах там много интересного написали, почитайте).

Одной из причин, почему подходы вроде «волевым решением перестану пить кофе, а сэкономленные деньги начну откладывать» работают плохо, является то, что сокращать потребление – очень неприятно. Вы уже привыкли к определенному уровню комфорта, считаете его «своим», так что понижать планочку и лишать себя чего-то привычного – это прямой путь к душевным страданиям.

К счастью, к этой задаче можно подойти и с другой стороны: ограничивать рост потребления всё же чуть-чуть проще, чем пытаться снизить уже достигнутый его уровень. Например, можно принять решение каждую будущую прибавку к доходам делить пополам: 50% пускать «в расход» на повышение уровня жизни, а 50% стабильно откладывать. В моменте это не приведет к резкому росту сбережений, но с течением времени так вполне можно прийти к целевой норме сбережения без особого дискомфорта.

Кто-то идет дальше и предлагает отправлять в заначку любую прибавку к доходам вообще целиком, но я не уверен, что это разумный подход в общем случае (хотя для кого-то он, безусловно, подойдет). Всё-таки, для приложения активных усилий к повышению дохода нужна мотивация и непосредственная обратная связь – а прибавление абстрактных ноликов на банковских счетах обеспечивает достаточный уровень этой мотивации не для всех (многим еще и вторая зефирка на тарелке нужна).

Я в какой-то момент сформулировал для себя еще один концептуальный способ смотреть на мой собственный баланс потребления и сбережения. Мои доходы в реальном выражении по мере развития карьеры всё время росли. Поэтому, сберегая существенную их часть, я не столько «отказывался от потребления», сколько сдвигал его чуть на попозже.

Логика здесь такая: да, прямо сейчас я не трачу столько, сколько при желании мог бы; но через несколько лет мои доходы вырастут, и даже при сохранении текущей нормы сбережения я смогу себе позволить то же самое, что я мог бы получить, расходуя весь доход целиком сегодня. Зато, в обмен на такой «сдвиг потребления во времени» я получаю крайне важный бонус: у меня начинает копиться финансовый капитал, который приносит мне гораздо более высокую степень свободы при принятии дальнейших решений.

RationalAnswer | Павел Комаровский

23 ноября 2023 06:01

Как на практике сберегать столько, сколько запланировал

Окей, предположим, в прошлом посте по теме мы наметили себе какую-то целевую норму сбережения. Дело осталось за малым – берешь, и просто начинаешь сберегать ровно столько, сколько запланировал!!

К сожалению, на практике такая причинно-следственная цепочка работает только у крайне небольшого процента людей (иначе мы бы все здесь сплошняком были подтянутыми красавцами на ЗОЖе, без вредных привычек и с завидным количеством нулей на банковских счетах). Ведь поставить цель мало – необходимо еще как-то сделать так, чтобы ваше поведение и принимаемые ежедневно решения приближали к ней, а не отдаляли. А это может оказаться уже не так-то легко.

Много где советуют начинать с ведения бюджета расходов (про это мы в будущих постах поговорим поподробнее). На мой взгляд, бюджетирование расходов и последующее сравнение с фактом может натолкнуть на интересные мысли, но само по себе это редко когда помогает существенно повысить норму сбережения.

Также мне кажутся сомнительными заходы в стиле «не пей каждый день капучинку навынос, и через 40 лет сложный процент приведет тебя к шикарной пенсии!». На бумаге эти все расчеты выглядят чудесно, в жизни же внезапно выясняется, что экономить на куче мелких повседневных трат – это весьма затратно с точки зрения постоянного приложения усилий воли при принятии каждого такого решения.

Точнее, людям с определенным «прижимистым» психотипом это как раз дается легко – но такие и без всяких специальных советов не хлещут эти ваши флэт-уайты направо и налево, если это сжирает существенную часть доходов. Всем же остальным (обычным) людям гораздо проще претворять в жизнь политику экономии с помощью небольшого числа крупных решений, а не множества маленьких.

Например, выбрал при съеме квартиры вариант в ценовой категории чуть пониже – вот тебе и образовался одним решением ежемесячный существенный поток сэкономленных денег, которые можно направлять на сбережение. Надо будет еще, конечно, обеспечить процесс непосредственного оседания этих средств на накопительных счетах (а то, при должном умении, прокутить эти «лишние» деньги труда не составит), но про это мы поговорим в следующий раз.

Интересно узнать ваше мнение: какие подходы и лайфхаки по сбережению работают лучше или хуже исходя из вашего личного опыта?

RationalAnswer | Павел Комаровский

21 ноября 2023 06:01

Сегодня выходит 5-й сезон Fargo – одного из моих самых любимых сериалов. Под это дело я недавно пересматривал все предыдущие сезоны, и обратил внимание на забавную сюжетную арку. Там повествование идет про «решалу вопросиков» средней руки, который захватывает для одной мафиозной группировки контроль над чужим городом у другой банды. И вот, значит, он весь сезон пытается это сделать – в буквальном смысле, вырезая полгорода.

И когда ему это наконец удается, он ожидает, что ему сейчас скажут что-то вроде «братуха, вообще красавчик, сейчас будешь новым главным смотрящим в этом завоеванном городе!». А вместо этого, его отводят в небольшую комнатушку в офисном здании и говорят: «Поздравляем с повышением, теперь будешь сидеть здесь, заниматься аналитикой финансовых данных». Типа, разбивать бошки на улицах – это занятие для тех, кто ничего другого не умеет; а настоящие решения, приносящие большие бабки, принимаются на основе анализа циферок от головастых ребят в душном офисе.

Да, проницательный читатель, ты угадал: это #честная_реклама не только шикарного сериала «Фарго», но и образовательной программы «Аналитик PRO» от моих постоянных партнеров Changellenge >> Education (почему я сильно уважаю именно их – писал подробнее вот здесь). Эта программа является самым глубоким и полным вариантом обучения профессии аналитика от них, в ней совмещается сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового анализа.

Вообще, аналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером. И зарплаты у них тоже вполне конкурентоспособные!

Курс «Аналитик PRO» ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito (в первых двух компаниях, кстати, я сам когда-то работал) – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. При этом 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф Инвестиций до Unilever и Дом.PФ, а обратную связь вам будут давать прямо сотрудники этих же компаний.

В среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп. По итогу у вас будет официальный диплом о профпереподготовке (а значит – и налоговый вычет 13% тоже можно будет получить), и дополнительно можно будет влиться в сообщество выпускников Changellenge Alumni Club – там есть много интересных ребят, которые уже давно работают по специальности в крупных российских и международных компаниях и могут помочь советом.

Новый поток курса стартует 5 декабря – при оплате до 24 ноября в рамках акции Black Friday можно получить скидку 55%, а по промокоду RationalAnswer5 будет еще дополнительная скидка 5000 руб.

Подробнее о программе (там же можно оставить заявку на консультацию по деталям): https://u.to/a68bIA?erid=LjN8KEAK5

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KEAK5

RationalAnswer | Павел Комаровский

18 ноября 2023 08:59

К какой норме сбережения стремиться, часть 3 [начало здесь]

У меня для вас плохая новость: нет никакой оптимальной нормы сбережения, которую можно посчитать и универсально натянуть на любого абстрактного человека. Но зато есть мысли о том, какие значения этого показателя с большой вероятностью окажутся неоптимальными.

Речь идет про экстремумы – крайние значения нормы сбережения с обоих краев спектра. Любой сильный перекос в ту или в другую сторону (как в беспредельное транжирство, так и в экстремальное скопидомство) будет намекать, что сдвиг в сторону более сбалансированной позиции повлияет на вашу жизнь положительно.

Вот взять, например, Кутящего Константина: он проедает все свои доходы целиком, без остатка – его норма сбережения равна нулю. Если Костя начнет сберегать хотя бы 10% дохода, то его уровень потребления уменьшится не так уж существенно (всего на 1/10), а вот в плоскости финансового капитала произойдет качественный скачок: там, где раньше не копилось вообще ничего, постепенно начнет формироваться финансовая подушка (которая, как мы знаем, совершенно необходима любому разумному человеку).

Противоположный пример – это Экономный Эдуард, который откладывает 80% доходов, а живет на оставшиеся 20% (у нас в чате такие есть). Если Эдуард снизит свою норму сбережения хотя бы до 70%, то количество откладываемых ежемесячно денег уменьшится всего на 1/8, зато потребление сразу же вырастет аж на 50%, в полтора раза – это очень существенно! Выглядит, как неплохой размен.

Конечно, такие абстрактные прикидки надо еще и сопоставлять с каждой конкретной ситуацией. Если, например, человек зарабатывает 1 млн долларов в год, а тратит из них на жизнь «всего» 200к – то я не уверен, что его нужно непременно убеждать срочно повышать свой уровень потребления.

Но общая логика «стараться избегать экстремумов» мне всё равно кажется разумной в большинстве случаев. Если вы сберегаете меньше 10% или больше 70%, то это повод крепко задуматься: а нет ли у вас излишнего перекоса в ту или в другую сторону? Вообще, интуитивно мне кажется, что норма сбережения в 20–30% является неплохой отправной точкой для некоего «среднего человека в вакууме». А дальше уже нужно смотреть индивидуально, с учетом конкретного уровня доходов и жизненных обстоятельств.

Я сам по психотипу ближе к Эдуарду: моя норма сбережения долгое время была близка к 70%, и только в последние годы начала сдвигаться в направлении 50%. Таким людям, как я, бывает полезно иногда задуматься: а на что имеет смысл попробовать тратить побольше денег? Может быть, стоит повысить вложения в здоровье/образование? Или начать тратить больше на хобби/новые впечатления? А может, подумать в сторону того, как высвободить побольше личного времени, переложив за деньги на других людей какие-то аспекты своей жизни, занятие которыми вас не радует? (Здесь могла бы быть реклама сервиса по заказу домашней уборки – ребята, напишите мне!!)

В комментах, кстати, можете поделиться: какая у вас текущая норма сбережения (на основе данных за последний год) и какой уровень этого показателя вы планируете достичь в ближайшие пару лет.

RationalAnswer | Павел Комаровский

16 ноября 2023 06:06

К какой норме сбережения стремиться, часть 2 [начало здесь]

Продолжаем вчерашнее обсуждение про то, сколько сберегать в разных возрастах. Перед тем, как говорить про, собственно, размер нормы сбережения, было бы неплохо поточнее определиться – а как мы будем классифицировать разные денежные операции на сбережение и потребление?

Вот взять, например, молодую семью, которая взяла квартиру в ипотеку. Часто можно услышать от людей в такой ситуации что-то вроде: «да какие тут сбережения – после выплаты платежей по ипотеке, нам еле-еле на еду-то хватает!» При этом сам ипотечный платеж, как мы обсуждали в этой главе «Улитки», содержит и компонент погашения долга перед банком – так что, даже если на руках «живых» денег у такой семьи и не остается, то процесс сбережения у них вместе с платежами по ипотеке всё-таки идет.

Еще интереснее дела обстоят со всякими разными денежными тратами, которые завязаны на человеческий капитал (иными словами – на способность зарабатывать деньги в будущем). Вот молодой парень, который идет на обучение в дорогой вуз в кредит – он сомнительный транжира, который живет не по средствам, или вовсе даже дальновидный стратег, который таким образом инвестирует в свой человеческий капитал, и ловко максимизирует будущий денежный поток от него? Если честно, то бывает по-всякому.

С одной стороны, многочисленные исследования показывают, что более образованные люди, как правило, и зарабатывают в течение всей жизни сильно больше тех, кто учился поменьше. Тут можно поспорить на тему «корреляция не означает наличие причинно-следственной связи»: ведь дети из богатых семей чаще получают хорошее образование, чем из бедных – а потом (вот так сюрприз!) еще и богаче внезапно оказываются. Но даже всякие более хитрые исследования с близнецами из одной семьи тоже намекают на то, что повышенный уровень образования позитивно сказывается на дальнейшем финансовом благосостоянии. (И не только: образованные люди еще и здоровее заодно.)

С другой стороны, если покопаться по обсуждениям наболевших вопросов среди молодых людей в странах с дорогим образованием (см. США), то можно найти немало страданий в стиле «я отдал кучу денег в кредит за свое Liberal Arts образование – а в итоге оказалось, что оно никому не нужно, и денег за него не платят!». Есть даже расхожая шутка, что диплом египтолога – это на самом деле скрытая MLM-пирамида: ведь единственный рабочий способ зарабатывать какие-то деньги для свежевылупившегося египтолога – это стать университетским профессором в этой области, и получать бабло за выращивание следующего поколения египтологических настроенных студентов.

Короче, как обычно, совсем простых ответов на поставленный вопрос что-то не завезли. Но мне всё равно кажется, что когда речь заходит про вложения в человеческий капитал в молодом возрасте – то тут лучше ошибиться в сторону более агрессивных инвестиций, чем наоборот (не забывая про здравый смысл, конечно же). Всё-таки, хорошее образование и толковое начало карьеры может супер-сильно повлиять на всю дальнейшую жизнь – так что, ради этого стоит рисковать.

RationalAnswer | Павел Комаровский

14 ноября 2023 06:00

На прошлой неделе я рассказывал о том, как мне удалось самостоятельно выучить английский на довольно хорошем уровне (это в итоге оказало весьма мощное положительное влияние на мою жизнь – всю свою карьеру я проработал в международных компаниях с зарплатой значительно выше среднероссийской, и этому крайне доволен). Если вкратце, то идея там была простая: надо много заниматься по учебникам грамматики, много читать, много слушать и много разговаривать на английском – и всё это без особых проблем можно делать практически бесплатно.

А месяц назад мы с женой начали учить греческий в рамках подготовки к сдаче экзамена на кипрское гражданство (на случай, если закон об ускоренном получении паспорта для квалифицированных спецов всё-таки примут). Тут бы хорошо легла история про то, как мы высокоэффективно обложились учебниками и книгами на греческом, чтобы супер-бюджетно выучить язык… Но в реальности мы тупо наняли репетиторов по 25–30 евро за час и несколько раз в неделю занимаемся с ними.

Потому что метод «будем сидеть всё свободное время и дрюкать книжки с фильмами» прекрасен, когда тебе 20 лет и ты – беззаботный студент. А во взрослой жизни со свободным временем и мотивационным запалом на такие подвиги, как правило, уже возникают определенные проблемы – поэтому подход «заплатим деньги профессионалам, чтобы они дотащили нас до нужного уровня» может оказаться эффективнее. Тем более, если преподаватель хорошо знает, как достичь поставленной цели (сдать госэкзамен по языку на определенный уровень) и уже провел по этому пути множество учеников.

В общем, посыл мой такой: если у вас мало денег – это не должно вас останавливать от изучения английского, можно и без денег вполне неплохо выучить. Если у вас есть деньги – то, если потратить их на грамотных учителей, вероятность получения успешного результата сильно повысится.

Особенно это может быть актуально для русскоязычных айтишников, которые хорошо умеют в программирование, но при этом боятся пробовать себя в международных проектах из-за плохого знания английского. Для них у нас сегодня #честная_реклама курса «Английский для работы в IT» от Яндекс Практикума – он как раз создан для тех, кто нацелен на опыт в международных ИТ-проектах.

Обучение длится примерно 6 месяцев (по два занятия в неделю) и выстроено вокруг типичных рабочих ситуаций и полезных для карьеры навыков: от самопрезентации на собеседовании и тактичной обратной связи на код-ревью, до сложных переговоров с заказчиками/командой и нетворкинга. Короче, курс не про зубрение абстрактной теории, а про отработку на практике самых важных вещей, которые помогут вам пройти job interview и не потеряться на новом рабочем месте.

Записаться на бесплатную консультацию можно по этой ссылке – ребята из Практикума помогут определить ваш уровень языка и расскажут подробнее про сам процесс обучения.


#честная_реклама | о рекламе

Реклама. АНО ДПО «Образовательные технологии Яндекса», ИНН: 7704282033

RationalAnswer | Павел Комаровский

12 ноября 2023 13:43

Торговать на зарубежных брокерских счетах снова можно, но только если вы расскажете о них налоговой

Пять месяцев назад (в июне) мы запустили дискуссию о том, можно ли россиянам совершать сделки с ценными бумагами на зарубежных брокерских счетах. В июле наличие проблемы признала Эльвира Набиуллина. И вот сейчас, 8 ноября, вышел новый указ, который ставит точку в этом вопросе.

По сложившейся традиции, детальный юридический анализ нового указа мне помог подготовить Константин Асабин – руководитель налоговой дирекции «Альфа-Капитал», за что ему большое спасибо.

Краткий TLDR по основным тезисам:

🐌 С 03.03.2023 российским резидентам (в том числе – всем гражданам РФ) были запрещены любые сделки с «недружественными» лицами по покупке или продаже ценных бумаг на зарубежных счетах без разрешения специальной правительственной комиссии.

🐌 На этой неделе вышел Указ президента №844 от 08.11.2023, который вновь разрешает резидентам РФ совершать любые сделки с ценными бумагами, если они учитываются за пределами России, а расчеты проходят через иностранные счета, информация о которых раскрыта ФНС. Грубо говоря, торговать через счет у иностранного брокера теперь можно, если вы о нем сообщили налоговой.

🐌 Консервативное прочтение нового указа означает, что даже если вы живете вне России более 183 дней и поэтому не обязаны декларировать свои зарубежные счета в ФНС, – то торговля бумагами на зарубежном счете без такого декларирования будет противоречить законодательству РФ. Если вы хотите избежать даже небольшой вероятности попадания на штрафы – необходимо, несмотря на льготы, раскрыть ФНС информацию о своем зарубежном счете.

🐌 Если вы уже успели совершить в период с 03.03.2023 по 08.11.2023 сделки, которые раньше были запрещены, а теперь стали разрешены – то, судя по всему, формально они так и остаются в статусе «незаконных». Статья КоАП РФ об обратной силе законов, смягчающих административную ответственность, здесь не будет применима – так как сама ответственность и статьи КоАП остались без изменений.

🐌 Какая конкретно ответственность грозит за нарушение «антисанкционных» указов президента – до конца пока не понятно, практики еще нет. Специальную статью КоАП 15.25.1 под это дело Дума так и не приняла, но многие юристы полагают, что при необходимости здесь будет применяться «базовая» статья КоАП 15.25 про валютные нарушения, со штрафом 20–40% от суммы операции.

🐌 В 2022 году уже случался похожий юридический казус с временным запретом для всех россиян на зачисление валюты от продажи ценных бумаг на зарубежные счета. Случаи привлечения граждан к ответственности за такие операции нам пока неизвестны. В любом случае, срок давности по валютным нарушениям составляет ровно два года с даты совершения незаконной операции.

Читать статью: https://vc.ru/money/911552-torgovat-na-zarubezhnyh-brokerskih-schetah-snova-mozhno-no-tolko-esli-vy-rasskazhete-o-nih-nalogovoy

P.S. Если материал оказался для вас полезным, то не забудьте пожалуйста его лайкнуть на VC, Habr или Pikabu (в зависимости от того, где вам удобнее читать), а канал @alfawealth поблагодарите подпиской – без их помощи его не появилось бы!

@RationalAnswer | Павел Комаровский

RationalAnswer | Павел Комаровский

10 ноября 2023 06:21

Худшее оскорбление для консалтера – это сказать, что ты, дескать, предлагаешь «не data-driven решения» (да, это опять настало время офигительных историй из моего McKinsey-прошлого). Типа, пытаешься решить проблему, не основываясь на данных – а вместо этого накидываешь какие-то фантазии из головы.

Вот и в маркетинге, голубая мечта любого маркетолога – это БИГДАТИЩА: данные, много данных о клиентах (текущих, будущих и даже «не случившихся»). Чтобы любая точка касания с любым потенциальным клиентом попадала в некую базу данных – неважно, идет ли речь про визит человека на сайт компании, про просмотр интернет-рекламы, ну или даже просто про разговор с представителем фирмы. И чтобы потом весь этот массив информации можно было удобно анализировать и вытягивать оттуда разные инсайты, типа – «что надо делать иначе, чтобы повысить конверсию в приносящих выручку клиентов?»

В мире маркетинга этот подход называется «омниканальностью» – известный сервис сквозной аналитики и коллтрекинга Calltouch как раз недавно пивотнулся в эту сторону: они стали полноценной платформой омниканального маркетинга. Для примера, можете посмотреть внушительную схему у них на сайте: там наглядно показано, какие пути взаимодействия с клиентами надо отслеживать для поддержания прибыльности, и как Calltouch помогает это сделать в рамках единого окна для маркетолога.

Привлечение клиентов, повышение конверсии, проведение аналитики, управление лидами на всех этапах воронки продаж – Calltouch позволяет всё это делать через единый удобный кабинет пользователя. Короче, расскажите своему директору по маркетингу, пусть он заценит. По вот этой ссылке можно связаться с ребятами и получить консультацию о том, как 30+ инструментов из арсенала Calltouch могут помочь вам сделать бизнес более прибыльным.

#честная_реклама | о рекламе

Реклама. ООО «Колтач Солюшнс». Erid: LjN8KC2C9