10333
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
💼 Финансовые деривативы: фьючерсы, опционы и их применение
Фьючерсы и опционы — мощные инструменты для хеджирования рисков и спекулятивной торговли. Они позволяют зарабатывать на изменении цен активов, не владея ими напрямую.
🟢Фьючерсы — контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Используются для защиты от рыночных колебаний (например, корпорациями для страхования цен на сырье) и для спекуляций.
🟢Опционы — контракты, которые дают право (но не обязательство) покупателю опциона купить или продать актив по фиксированной цене до определенного срока. Опционы бывают двух видов: «колл» (на покупку) и «пут» (на продажу). Их используют для хеджирования и игры на волатильности.
Почему это актуально сейчас?
На фоне неопределенности рынков инвесторы все чаще используют деривативы для защиты портфеля. Опционные стратегии помогают минимизировать риски, а фьючерсы позволяют зарабатывать на прогнозах цен, важно понимать, как грамотно использовать данные инструменты, чтобы не понести убытки.
Если держите деривативы в портфеле, ставьте 💚
@vse_v_cifre
🏦 Индекс IMOEX2 — 3100!
Значение индекса МосБиржи за весь торговый день, включая дополнительные сессии, добрался до 3100 пунктов впервые с 9 июля 2024 года на фоне новостей о переговорах президентов России и США.
UPD: Индекс IMOEX2 преодолел 3200 пунктов по состоянию на 23:08.
#IMOEX2
@vse_v_cifre
🏛 Ключевая ставка: почему все ее ждут? Объясняем
Уже послезавтра состоится очередное заседание Банка России, и инвесторы внимательно будут следить за его итогами, ведь ключевая ставка — это основной инструмент регулирования экономики, который влияет на все финансовые рынки: от акций и облигаций до ипотек и кредитов.
Как ставка влияет на инвесторов?
Когда ставка высокая (как сейчас — 21%), стоимость заемного капитала растет, бизнесу сложнее привлекать деньги на развитие, а инвесторы переключаются с акций на более надежные инструменты. Это давит на котировки фондового рынка. Если ставка пойдет вниз, бумаги могут начать расти.
Облигации и депозиты:
Чем выше ставка, тем привлекательнее банковские вклады и облигации с фиксированной доходностью. Именно поэтому некоторые частные инвесторы массово скупают корпоративные облигации и ОФЗ. Если ставка начнет снижаться, эти инструменты могут подешеветь, а деньги перетекут в акции.
Валюта:
Высокая ставка поддерживает курс рубля — чем выше доходность в нацвалюте, тем меньше спрос на валюту. Если регулятор намекнет на снижение ставки, рубль может ослабнуть, а валютный рынок встряхнет волатильность.
💡Ключевая ставка — это не просто процент, а индикатор состояния всей экономики, а решение 14 февраля может задать тренды для инвестиций на весь 2025 год.
@vse_v_cifre
🔝Котировки золота с начала года обновили рекордные максимумы, превысив 2900 долларов США за унцию. На этом фоне акции золотодобывающих компаний естественным образом пользуются спросом у инвесторов.
🥇 Акции «Полюса», «Южуралзолота» и «Селигдара» подорожали с начала года примерно на 29%, 6% и на 26% соответственно (по состоянию на 11 февраля). Тем не менее инвесторам не стоит впадать в эйфорию в отношении всех золотодобытчиков, так как надо придерживаться селективного подхода к выбору в секторе.
⛏ Из трех перечисленных компаний наш выбор на стороне акций «Полюса», в то время как в отношении «ЮГК» и «Селигдара» возникают факторы, ограничивающие потенциал роста.
Подобнее в обзоре аналитиков «Цифра брокер»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢Сбербанк опубликовал результаты отчета по РСБУ за первый месяц 2025 года. Подробности можно почитать тут 👈
🟢«Аэрофлот» опубликовал свои операционные результаты за январь 2025 года: количество перевезенных пассажиров составило 3,9 млн человек, что на 1,9% больше, чем в январе 2024 года, однако в декабре в 2024 этот показатель составил 7,4%. Пассажирооборот увеличился на 3,4%, а процент занятости пассажирских кресел составил 86,0%.
🟢Henderson поделился предварительными данными по выручке за январь 2025 года, которая выросла на 23,2% по сравнению с годом ранее до 1,7 млрд рублей, однако в декабре 2024 года данный показатель был на уровне 27,6%.
🟢Менеджмент «Норникеля» сообщил, что компания ведет активные переговоры о создании совместного медного производства в Китае.
🟢Московская биржа заявила о готовности запуска торгов в выходные дни с 1 марта 2025 года. Торги будут проводиться в выходные дни с 09:50 мск до 18:59 мск.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 3018,02 (+0,19%)
🟢Индекс РТС — 992,40 (+1,21%)
📈 Лидеры роста:
🟢Ростелеком (+5,84%)
🟢Positive (+4,96%)
🟢Транснефть (+4,3%)
🟢ПИК (+3,77%)
🟢Магнит (+3,54%)
📉 Лидеры падения:
🟢РусГидро (-5,23%)
🟢ФосАгро (-1,44%)
🟢Аэрофлот (-0,39%)
🟢Сургутнефтегаз (-0,39%)
🟢Селигдар (-0,38%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💚 «Цифра Банк» выпустил обновленное банковское приложение
Новое мобильное приложение стало еще лучше и уже доступно для скачивания:
🟢Более интуитивно понятный интерфейс
🟢Повышенная скоростью работы
🟢Расширенный функционал.
Мы настоятельно рекомендуем скачать новое приложение до 17 февраля, чтобы избежать перебоев в обслуживании, так как с этой даты перестанет работать старое приложение.
Ссылки для скачивания:
🛒 AppStore
🛒 GooglePlay
😊 RuStore
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке преобладают позитивные настроения. Индекс МосБиржи в понедельник превысил психологическое сопротивление на уровне 3000 п. пунктов, хотя и отступил немного на вечерней сессии от дневных максимумов, повысившись за день на 1,55% до 3012,39 п. Индекс РТС подрос на 2,06% до 980,52 п.
📊 Норникель отказался от выплаты дивидендов несмотря на положительный свободный денежный поток (FCF) в 2024 году. Совет директоров не стал рекомендовать дивиденды, учитывая снижение выручки на 5% до 1166 млрд руб.
📊 Операционные результаты Европлана отражают устойчивый рост, несмотря на высокие ставки в экономике. В 2024 году компания передала в лизинг 58 тыс. машин (на 5% больше, чем в 2023 году). Легковой сегмент вырос на 2% (до 84 млрд руб.), коммерческого транспорта — на 1% (до 119 млрд руб.), сегмент самоходной техники снизился на 9% (до 35 млрд руб.).
📊 Объем отгрузок Positive Technologies за 2024 год составил около 26 млрд руб., что ниже скорректированного прогноза (30–36 млрд руб.). В ноябре руководство компании уже пересматривало ожидания по отгрузкам, но фактические результаты оказались еще хуже, что заставляет сомневаться в растущем профиле компании.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
«Норникель»: слабая отчетность и никаких дивидендов 🥲
Лидер горно-металлургической промышленности в мире отчитался по МСФО за второе полугодие и весь 2024 год:
🟢Чистая прибыль в 2024 году снизилась на 37% и составила 169 млрд рублей против 251,77 млрд рублей годом ранее.
🟢Консолидированная выручка сократилась на 13% и составила 12,5 млрд долларов США. Еbitda в 2024 году составила 5,2 млрд долларов США.
🟢Свободный денежный поток компании снизился на 31%, до 1,9 млрд долларов США.
🟢Менеджмент «Норникеля» будет рекомендовать не выплачивать дивиденды за 2024 год.
#GMKN
@vse_v_cifre
🗽 Инвестирование в искусство: роскошь или выгодная стратегия?
Картины, скульптуры и цифровое искусство — это не только эстетика, но и активы, которые могут приносить миллионы. Арт-рынок стабильно растет, а произведения топовых художников дорожают быстрее акций и недвижимости. Но стоит ли заходить в этот сегмент частному инвестору?
Потенциал арт-инвестиций
🟢С 2000 года цены на искусство выросли в среднем на 8,5% годовых (по данным Artprice Index).
🟢Кризисы меньше влияют на арт-рынок, чем на фондовый, — спрос на уникальные работы остается высоким.
🟢Самые успешные инвесторы все чаще включают искусство в свои портфели — значит, ликвидность рынка, хоть и медленно, но растет.
Риски
🔴Низкая ликвидность. Картина не продастся так же быстро, как ценные бумаги.
🔴Высокий порог входа. Работы известных художников стоят сотни тысяч и миллионы долларов США.
🔴Подделки и переоценка. Важно разбираться в рынке или работать с экспертами, что тоже стоит денег.
История успеха
В 2005 году картина Джексона Поллока «№5, 1948» была продана за 140 млн долларов США, что сделало ее одной из самых дорогих работ современного искусства на тот момент. Интересно, что ее предыдущий владелец купил полотно в 1973 году за 2 млн долларов США. Доходность сделки — колоссальная.
Искусство может быть отличной инвестицией и инструментом диверсификации портфеля, но требует долгосрочного подхода, экспертизы и терпения. Входить в рынок стоит тем, кто готов изучать его и работать с профессионалами.
#альтернативныеинвестиции
@vse_v_cifre
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен. Решение Банка России по уровню ключевой ставки👇
Читать полностью…
📈 История успеха: как Уоррен Баффетт построил инвестиционную империю
Уоррен Баффетт — один из величайших инвесторов в истории, известный как «Оракул из Омахи». Глава Berkshire Hathaway превратил компанию из убыточного текстильного бизнеса в многомиллиардную инвестиционную корпорацию.
Начало пути
Свой первый инвестиционный опыт Баффетт получил еще в 11 лет, купив акции Cities Service. В 1965 году он возглавил Berkshire Hathaway и изменил ее курс, сделав ставку на фундаментальный анализ и покупку высококачественных активов. Сегодня эта компания управляет сотнями миллиардов долларов США.
Стратегия успеха
Главный принцип Баффетта — инвестировать в компании с сильным бизнесом, устойчивой прибылью и понятной моделью развития. Он выбирает активы, которыми готов владеть «вечно», и избегает спекуляций.
Один из лучших ходов Баффетта — инвестиция в Coca-Cola в 1988 году. Тогда компания столкнулась с временными проблемами, но он видел ее глобальный потенциал. Спустя годы это вложение принесло миллиардные прибыли.
Секреты успеха
🟢Фундаментальный анализ: оценка компаний по их финансовым показателям, конкурентным преимуществам и управлению.
🟢Долгосрочное инвестирование: не гнаться за краткосрочной прибылью, а выбирать активы с устойчивым ростом.
🟢Отказ от сложных стратегий: избегать рискованных инструментов и делать ставку на понятный бизнес.
💡Советы от Баффетта для инвесторов
✅Покупайте бизнес, а не просто акции.
✅Держитесь подальше от сложных финансовых инструментов, если не понимаете, как они работают.
✅Будьте терпеливы — время работает на вас.
#инвестгерои
@vse_v_cifre
🟢ЮГК опубликовала производственные результаты за 2024 год, которые способствовали снижению котировок акций на 6% в моменте в связи со снижением показателей по добыче золота. По итогам 2024 года добыча золота по всей группе сократилась на 17%, до 10,6 тонн.
🟢Акции «Группы Позитив» также пошли на снижение на фоне публикации показателей компании по отгрузкам за 2024 год в размере 26 млрд рублей при ожиданиях в 30-36 млрд рублей. Заниженный спрос на продукцию компании объясняется ужесточением ДКП регулятор.
🟢Рост ВВП России в 2024 году составил 4,1% при прогнозе в 3,9%, по предварительным данным Росстата.
🟢Банк России сообщил, что кредитование организаций и населения в январе, по оперативным данным, продолжило замедляться, что, по нашему мнению, может стать одним из факторов при принятии решения по ключевой ставке 14 февраля.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2 966,53 (-0,12%)
🟢Индекс РТС — 960,69 (-0,5%)
📈 Лидеры роста:
🟢Селигдар (+1,6%)
🟢Северсталь (+1,1%)
🟢РУСАЛ (+0,95%)
🟢Юнипро (+0,93%)
🟢Полюс (+0,6%)
📉 Лидеры падения:
🟢Positive (-6,36%)
🟢ЮГК (-5,32%)
🟢Хедхантер (-3,27%)
🟢МКБ (-3,05%)
🟢ВК (-2,69%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💚 Ключевая ставка и День всех влюбленных: двойной праздник?
Уже через неделю, 14 февраля, Банк России проведет очередное заседание по ключевой ставке. Иронично, но оно совпадает с Днем всех влюбленных.
Мы ожидаем, что регулятор не разобьет сердца инвесторов и сохранит ставку на уровне 21%. Такой сценарий поддерживается текущей макроэкономической ситуацией и риторикой регулятора 🏛
@vse_v_cifre
🟢Московская биржа заявила о включении акций «Озон Фармацевтики» в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ). Напоминаем, что на бумаги из сектора РИИ есть налоговые льготы для инвесторов при удержании акций более одного года.
🟢С 7 февраля акции «ЦИАН» будут включены в первый уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам, с тикером CNRU.
🟢Менеджмент «Селигдара» проявляет обеспокоенность в связи с увеличением волатильности ценных бумаг компании. За последние три дня акции золотодобытчика на пиках выросли более чем на 35%, а компания заявила о возможных мерах для снижения волатильности.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2 970,12 (+1,34%)
🟢Индекс РТС — 965,48 (+2,54%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+3,31%)
🟢Европлан (+2,15%)
🟢Positive (+1,84%)
🟢Сбербанк (+1,51%)
📉 Лидеры падения:
🟢Селигдар (-4,70%)
🟢ЮГК (-3,32%)
🟢Мечел ап (-1,98%)
🟢Мечел ао (-1,82%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🏛 Частные инвесторы установили рекорд по вложениям в облигации на Московской бирже
В январе 2025 года объем инвестиций в облигации на Московской бирже достиг 104 млрд рублей, что является историческим максимумом. 80,2 млрд рублей ушло в корпоративные бумаги, а 23,8 млрд — в ОФЗ и региональные облигации.
Основные тренды января:
🟢Число частных инвесторов на бирже превысило 35,5 млн, открыто 65,4 млн счетов.
🟢На рынке акций инвесторы продавали больше, чем покупали — чистые продажи составили 4,6 млрд рублей.
🟢Разница между продажами и покупками БПИФов достигла 29,8 млрд рублей.
🟢Доля физлиц в торгах акциями — 76%, облигациями — 34%, на срочном рынке — 66%.
🟢Среди самых популярных активов в январе — акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Роснефти», «Т-Технологий», «Яндекса», «Норникеля» и «Полюса».
Новая утренняя сессия:
За первую неделю (27–31 января) ее доля составила 6% от оборота акций и 4% от оборота срочных инструментов. Частные инвесторы стали ее основными участниками, занимая 88% на фондовом и 81% на срочном рынках.
💡Наш опрос двухнедельной давности подтверждает тенденцию покупки облигаций среди частных инвесторов.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Российский рынок продолжает стремительно восстанавливаться. Индекс МосБиржи закрепился выше 3100 п., обновив в среду многомесячные максимумы на фоне позитивной геополитической повестки. На утренней сессии в четверг индекс превысил 3200, приблизившись к 3300 п., судя по индикатору IMOEX2. Рубль на этом фоне уверенно укрепляется, курс китайского юаня пробил поддержку на уровне 12,94 руб.
✅ Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен (ИПЦ) отражают рост ИПЦ на 0,23% за неделю с 4 по 10 февраля 2025 года по сравнению с 0,16% на предыдущей неделе. Это самые высокие темпы роста цен для рассматриваемой недели за все время с 2015 года. С начала месяца темпы роста ИПЦ составили 0,3%, с начала года – 1,53%..
📊 Результаты НОВАТЭКа по МСФО за 2024 год отражают рост выручки до 1,54 трлн руб., на 12,7% по сравнению с 2023 годом. Нормализованная прибыль, без учета эффекта от курсовых разниц, составила 553,4 млрд руб. в 2024 году, на 4,6% превысив сопоставимый показатель 2023 года.
📈 На рынке золота сохраняется сильный импульс к росту. Котировки золота проигнорировали вышедшие в среду данные о высоком инфляционном давлении в США, и в четверг утром цены на золото повышаются примерно на треть процента.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🟢Решение о рекомендациях по выплате дивидендов по акциям «Аэрофлота» за 2024 год будет принято советом директоров приблизительно в мае.
🟢«НОВАТЭК» опубликовал отчетность по МСФО за 2024 год. Подробности 👉 тут.
🟢Индекс РТС впервые с августа 2024 года превысил отметку в 1000 пунктов. Это стало возможно благодаря росту всего российского рынка и резкому снижению курса доллара США.
🟢Правительство РФ обсуждает мораторий на выплату дивидендов «РусГидро» до 2028 года в качестве меры по стабилизации финансового состояния компании.
🟢Инфляция с 4 по 10 февраля составила 0,23% после 0,16% неделей раннее, годовая инфляция остается на уровне около 10% по данным Росстата.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 3025,63 (+0,25%)
🟢Индекс РТС — 1013,46 (+2,12%)
📈 Лидеры роста:
🟢Газпром (+2,64%)
🟢Транснефть (+0,76%)
🟢Полюс (+0,72%)
🟢Яндекс (+0,58%)
🟢Московская биржа (+0,39%)
📉 Лидеры падения:
🟢ФосАгро (-4,5%)
🟢ЮГК (-4,11%)
🟢ЭН+ (-2,87%)
🟢Ростелеком (-2,6%)
🟢Аэрофлот (-2,03%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🔋 «НОВАТЭК» — рост выручки на фоне санкционного давления
Один из крупнейших добытчиков природного газа опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2024 год:
🟢Показатель выручки от реализации вырос на 12,7% по сравнению с 2023 годом и составил 1,55 трлн рублей. Показатель нормализованной EBITDA (с учетом доли в EBITDA совместных предприятий) в 2024 году вырос на 13,2% до 1 трлн рублей.
🟢Нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам, выросла на 6,2% до 493,5 млрд рублей.
🟢При этом сильно вырос чистый долг, дойдя до отметки 141,6 млрд рублей против 9,24 млрд рублей годом ранее.
🟢Объем добычи углеводородов составил 667 млн БНЭ при показателе в 645 млн БНЭ в 2023 году.
#NVTK
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке сохраняется сдержанный оптимизм. Индекс МосБиржи во вторник повысился на 0,19% до 3018,02 п., индекс РТС вырос на 1,21% до 992,4 п. на фоне продолжающегося укрепления рубля.
📊 Результаты Сбербанка по РПБУ за январь отражают рост чистых процентных доходов на 9,4% по сравнению с январем 2024 года, чистых комиссионных доходов — на 2,6%. Чистая прибыль банка выросла на 15,5% до 132,9 млрд руб. Тем не менее темпы роста кредитования снизились на фоне сезонных факторов, высоких ставок и ужесточения регулирования.
✅ Опубликованные Сбербанком результаты подтверждают тенденцию к охлаждению кредитования, что добавляет аргументов в пользу сохранения ключевой ставки на прежнем уровне на заседании Банка России на этой неделе.
✅ Московская биржа к 1 марта подготовит инфраструктуру для проведения дополнительных торговых сессий выходного дня. В перспективе биржевые торги в выходные окажут поддержку комиссионным доходам Московской биржи.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📱 Акции «Positive» совсем не на позитиве
В понедельник бумаги компании, специализирующейся на информационной безопасности, обновили свой минимум за два года, упав в цене до 1455 рублей за акцию. Всего за последний месяц бумаги потеряли до 26% в цене.
📉 Главным фактором падения стали слабые операционные результаты за 2024 год, по итогам которых объем отгрузок (26 млрд рублей) оказался намного ниже ожиданий (до ноября 40–50 млрд рублей, после 30–36 млрд рублей).
IR-директор «Positive Techonologies» Юрий Мариничев объяснил существенное падение отгрузок компании высокой ключевой ставкой и переносом запуска флагманского продукта PT NGFW.
Верите в Positive?
👍 — да, еще взлетят
🥴 — нет...
#POSI
@vse_v_cifre
🏦 Сбербанк — отчет за январь 2025 года
Крупнейший банк страны опубликовал результаты отчета по РСБУ за первый месяц 2025 года:
🟢Чистая прибыль банка по РСБУ достигла 132,9 млрд рублей, что на 15,5% больше данного показателя год назад, при рентабельности капитала в 22,2%. В декабре 2024 года чистая составляла 117,6 млрд рублей.
🟢Чистый процентный доход вырос на 9,4% до 231,5 млрд рублей, а чистый комиссионный доход — на 2,6% до 50 млрд рублей.
🟢Кроме того, в январе количество участников программы лояльности банка увеличилось на 700 тысяч человек, достигнув отметки в 92,6 млн клиентов.
#SBER
@vse_v_cifre
🟢Акции «Positive» за два последних дня торгов потеряли более 12% и обновили свой минимум за два года (1455 рублей за акцию) на фоне слабых предварительных данных по отгрузкам в 2024 году.
🟢Около 43 тысяч частных инвесторов подали заявления о трансформации старых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в ИИС-3, по данным ФНС.
🟢«Европлан» опубликовал операционные результаты за 2024 год. Около 58 тысяч единиц автотранспорта и техники передано в лизинг (+5% год к году) на сумму 238,3 млрд рублей (-0,3% год к году). Основное замедление роста связано с высокой ставкой.
🟢Акции «Полюса» впервые за четыре года превысили 18 000 рублей на фоне улучшения геополитической повестки и повышения цен на золото.
🟢«Норникель» также поделился своей отчетностью по МСФО за 2024 год. Подробнее рассказали тут 👈
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 3012,36 (+1,54%)
🟢Индекс РТС — 980,52 (+2,06%)
📈 Лидеры роста:
🟢ЭН+ (+8,87%)
🟢Новатэк (+4,01%)
🟢Юнипро (+3,41%)
🟢РусГидро (+3,03%)
🟢ВК (+2,84%)
📉 Лидеры падения:
🟢Positive (-5,59%)
🟢Астра (-5,16%)
🟢ЮГК (-3,17%)
🟢Совкомфлот (-1,02%)
#итогидня
@vse_v_cifre
📈 IMOEX — 3000
Сегодня индекс МосБиржи наконец-то преодолел отметку в 3000 пунктов впервые с 26 июля 2024 года.
Рынок начал свой рост на фоне позитивных данных по инфляции на прошлой неделе, ожиданий заседания Банка России по поводу ключевой ставки, а также новостей о переговорах между президентами России и США.
Как рынок поведет себя дальше по вашему мнению?
💚 — будет расти
🤔 — пойдет на спад
👍 — останется в диапазоне нынешних значений
#IMOEX
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Инвесторы не торопятся с покупками перед решением Банка России по ключевой ставке. Индекс МосБиржи в пятницу по второй половине дня немного отступил от дневных максимумов и в итоге снизился за день на 0,12% до 2966,53 п. Индекс РТС отступил на 0,50% до 960,69 п. Тем не менее по итогам недели оба индекса прибавили 0,63% и на 1,18% соответственно.
✅ Доходность двухлетних облигаций повысилась за неделю на 49 б. п., в то время как десятилетних, наоборот, снизилась на 26 б. п. Таким образом, спред доходности двухлетних и десятилетних облигаций увеличился до 208 б. п. в пятницу на прошлой неделе со 133 б. п. в конце предыдущей недели, что может отражать некоторое усиление опасений перед заседанием регулятора на этой неделе.
📊 По оценке Росстата, ВВП в 2024 году вырос на 4,1% по сравнению с ожидаемым ростом на 3,9%. Данные по росту ВВП за 2022 и были пересмотрены в сторону понижения, а за 2023 год – повышены на 0,25 б. п.
📊 Сегодня Норникель опубликует результаты за 2024 год. В среду внимание инвесторов привлекут недельные данные Росстата по индексу потребительских цен. Любые признаки замедления инфляции станут дополнительным фактором в пользу удержания ключевой ставки на текущем уровне регулятором на заседании в пятницу.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📈 Скольжение по кривой доходности (Riding the Yield Curve) — торговая стратегия, направленная на покупку долгосрочных облигаций и их продажу с течением времени в целях получения дохода от повышения котировок облигаций на фоне приближения сроков их погашения и, как следствие, снижения доходности к погашению.
🔤 Данная торговая стратегия лучше всего себя показывает в условиях стабильных процентных ставок, в то время как дополнительный доход возникает в том случае, когда долгосрочные процентные ставки находятся выше краткосрочных. Другими словами, стратегия наиболее эффективна в условиях нормального наклона кривой доходности.
На рынке ОФЗ с декабря прошлого года наблюдается устойчивая тенденция к нормализации кривой доходности облигаций. Спред доходности 2-летних и 10-летних ОФЗ сократился за это время более чем с 500 б. п. на пике в декабре до примерно 200 б. п. к настоящему времени, то есть более чем в два раза. Нормализация кривой, вероятно, продолжится, если Банк России на заседании 14 февраля сохранит ключевую ставку на прежнем уровне.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🥇 И не прогадали. По оценке Банка России золото принесло в прошлом году самую высокую доходность среди всех классов активов на российском рынке, повысившись в цене на 44% за год.
Второе и третье места по доходности заняли фонды денежного рынка, которые принесли доходность около 18% и рублевые и валютные депозиты с доходностью от 9% до 17% в зависимости от валюты.
#цифранедели
@vse_v_cifre
1️⃣ и 2️⃣: что это такое и с чем их едят?
Первичное публичное размещение акций (IPO) — процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов на бирже. Вторичное публичное размещение акций (SPO) происходит, когда уже публичная компания выпускает дополнительные акции для привлечения дополнительного капитала или продажи существующих акций.
Аналитический взгляд на участие в IPO и SPO
Инвестирование в IPO и SPO может быть привлекательным, поскольку на ранних этапах можно приобрести акции перспективных компаний. Однако такие инвестиции сопряжены с высокими рисками. Неопределенность относительно будущей доходности компании, волатильность цен после размещения и ограниченная информация о бизнесе могут привести к значительным колебаниям стоимости акций.
В 2024 году на Московской бирже состоялось 14 IPO, что является рекордным показателем за последние годы. Это свидетельствует о росте интереса компаний к привлечению капитала через биржевые механизмы. Однако не все размещения оказались успешными: некоторые компании после IPO столкнулись с падением стоимости акций, что подчеркивает необходимость тщательного анализа перед инвестированием.
Рекомендации для инвесторов
🟢Тщательно изучите финансовые показатели компании и перспективы ее отрасли.
🟢Оцените риски, связанные с инвестированием в конкретную компанию.
🟢Рассмотрите возможность диверсификации портфеля для снижения потенциальных убытков.
@vse_v_cifre
🟢⚪️ На рынке сохраняются умеренно-позитивные настроения. В четверг индекс МосБиржи вплотную приблизился к уровню 3000, повысившись на 1,35% до 2970 п. Рубль немного ослаб на фоне снижения котировок Brent на 1,1%, фьючерс на доллар США вырос на 1,6% до 99,8 руб. за один доллар. Курс китайского юаня повысился на 1,8% до 13,24 руб.
📊 Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков за декабрь-январь, в котором сообщается об увеличении продаж валюты экспортерами. Чистые продажи валюты за декабрь и январь экспортерами выросли до 23,1 млрд долларов суммарно за два месяца.
📈 Котировки золота после незначительного снижения в четверг показывают положительную динамику, прибавляя в пятницу утром примерно одну десятую процента. В целом котировки золота уже в ближайшее время могут проверить на прочность психологическое сопротивление на уровень 3000 долларов за унцию.
✅ Импульс к дальнейшему росту котировок золота могут предоставить данные по занятости вне сельского хозяйства США, которые будут опубликованы сегодня во второй половине дня.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🟢 Ужесточение требований для квалифицированных инвесторов — что важно знать?
С 10 февраля имущественный порог для получения статуса квалифицированного инвестора увеличивается с 6 млн рублей до 12 млн рублей, а с 1 января 2026 года поднимется до 24 млн рублей.
Почему нужно задуматься о статусе «квала»?
Квалифицированные инвесторы получают доступ к широкому спектру инструментов, включая шорт-продажи, структурные продукты и бумаги, закрытые для неквалифицированных участников. При этом им не нужно проходить тесты регулятора.
Кто сейчас может получить статус?
До конца недели статус квалифицированного инвестора можно получить одному из старых условий:
🟢Высшее экономическое образование или профильные аттестаты
🟢Опыт работы от 3 лет в компании, работающей с ценными бумагами
🟢Торговая активность — не менее 10 сделок в квартал на сумму от 6 млн рублей
🟢Активы в банках и брокерских счетах на сумму от 6 млн рублей (но с 10 февраля потребуется уже 12 млн рублей).
Как оформить статус сейчас?
Если ваши активы или квалификация соответствуют требованиям, то достаточно подать заявку в личном кабинете на сайте или в приложении Tradernet, выбрав одно из условий и приложив подтверждающие документы по данному пункту. Учитывайте, что уже со следующей недели условия получения статуса «квала» поменяются.
@vse_v_cifre
🥇 Россияне нарастили покупки золота — спрос на максимуме с 2013 года
В 2024 году россияне приобрели 75,6 тонны золота в виде ювелирных изделий, монет и слитков. Это на 6,2% больше, чем в 2023 году (71,2 тонны), по данным WGC.
Что еще интересного:
🟢Общий спрос на золото в мире (включая небиржевой спрос) в 2024 году вырос до рекордного уровня — 4974 тонн, что на 1% выше, чем в 2023 году.
🟢Россия впервые вошла в ТОП-5 мировых покупателей золота.
🟢Запасы золота у Банка России на конец декабря достигли 2335,9 тонны, что составляет 32% международных резервов регулятора.
Растущий спрос на драгметалл, а также ежедневные обновления рекордных цен на золото, связанных в том числе с политической обстановкой в мире, подтверждают его статус защитного актива. В условиях рыночной нестабильности золото остается одним из ключевых инструментов сохранения капитала, что подтверждает наш прогноз по потенциальности дальнейшего роста цен на драгметалл.
@vse_v_cifre