10333
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
💻 «Группа Позитив»: повышение отгрузок, но отсутствие дивидендов
Компания, занимающаяся кибербезопасностью, представила результаты отчетности по МСФО за 2024 год:
🟢Общий объем отгрузок за год (с учетом корректировок на фактическую оплату) составил 24,1 млрд рублей.
🟢Валовая прибыль отгрузок составила 22,8 млрд рублей. Чистая прибыль за год составила 3,7 млрд рублей против 9,7 млрд рублей годом раннее.
🟢Выручка увеличилась на 10%, до 24,5 млрд рублей.
🟢EBITDA компании составила 6,5 млрд рублей при уровне маржинальности 26%.
🟢Операционные расходы увеличились почти вдвое, до 17,4 млрд рублей.
🟢Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
💡Держите бумаги POSI в портфеле?
💚 — да
⚡️ — нет
▫️ — планирую покупать
#POSI
@vse_v_cifre
👕 МГКЛ: рост показателей за счет ресейла
Группа «МГКЛ» представила предварительные операционные результаты за I квартал 2025 года:
🟢Выручка выросла в 4,5 раза год к году, прогнозный показатель может составить 3,34 млрд рублей.
🟢Количество розничных клиентов выросло на 12%, до 51,7 тыс.
🟢Общий портфель залоговых займов составил 2,06 млрд рублей (+30%).
Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ»:
Ключевым событием февраля стал запуск собственной онлайн ресейл-платформы – большого проекта, который ознаменовал для Группы начало следующего этапа реализации стратегии роста ресейл-направления бизнеса. Развитие этого проекта, насыщение платформы новыми сервисами как для физических, так и для юридических лиц станет залогом агрессивного наращивания ее аудитории. Мы рассчитываем, что это усилит наши позиции на рынке ресейла и будет способствовать дальнейшему росту операционных и финансовых показателей.
🗓 Недельные данные Росстата по индексу потребительских цен и данные по инфляции за март 2025 года👇
Читать полностью…
🤯 Великая депрессия (The Great Depression) — разрушительная и продолжительная рецессия, в которую погрузилась экономика США в 1929 году и которая продолжалась вплоть до 1941 года, когда Соединенные Штаты вступили во Вторую мировую войну.
Одной из причин Великой депрессии обычно указывают крах фондового рынка в октябре 1929 года, тем не менее историки соглашаются с тем, что рецессия была обусловлена сочетанием ряда неблагоприятных факторов, таких как существовавший в то время золотой стандарт, резкое падение объемов кредитования реального сектора, банковская паника, ошибочная политика молодой в то время Федеральной резервной системы США.
📊 Кроме того, в июне 1930 года президент США Герберт Гувер подписал закон Смута-Хоули, предусматривающий торговые пошлины в среднем на уровне 20% в отношении более чем 20 тыс. товаров из других стран. Это привело к спаду в мировой торговле и резкому сокращению показателей внешней торговли США. С 1929 по 1933 годы общий американский экспорт сократился на 61%, импорт — на 66%, а внешнеторговые операции с Европой усохли в три раза.
📈 Интересно отметить, что индекс S&P 500 оставался под давлением вплоть до 1934 года, когда власти США стали постепенно отказываться от политики торговых пошлин в пользу двусторонних соглашений со странами в мировой торговле. На этом фоне индекс повысился более чем в два раза в период с марта 1935 года по март 1937 года. Тем не менее до максимумов 1929 года индекс S&P 500 восстановился только к сентябрю 1954 года.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США держится ниже 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 5 апреля: доллар США снизился до 84,28 рубля, евро упал до 92,98 рубля, а юань торгуется по 11,60 рубля.
🟢Московская биржа объявила о планах выплатить дивиденды в размере 26,11 рубля на акцию с дивдоходностью 13,28%.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2781,97 (-2,71%)
🟢Индекс РТС — 1039,88 (-2,59%)
📈 Лидеры роста:
🟢Сургутнефтегаз ап (+2,70%)
📉 Лидеры падения:
🟢Эн+ (-7,27%)
🟢Мечел ао (-6,81%)
🟢Совкомфлот (-6,37%)
🟢Аэрофлот (-6,34%)
🟢МКБ (-6,20%)
#итогидня
@vse_v_cifre
📉 Рынок падает: что делать инвесторам?
Индекс МосБиржи снижается уже 12 торговых сессий подряд, а цены на нефть падают до минимальных за последние пять лет значений. Пока рынок остается под давлением, в такие моменты главное — не поддаваться эмоциям и действовать осознанно.
🟢Диверсифицируйте активы. Пересмотрите состав своего портфеля и распределите капитал между акциями, облигациями, валютой, золотом или другими активами.
🟢Не пытайтесь ловить дно. Даже если акции кажутся дешевыми, падение может продолжиться. Лучше заходить частями, используя усреднение.
🟢Следите за макроэкономическими показателями. Повышение недельной инфляции, рекордные снижения цен на нефть и отсутствие геополитических новостей давят на рынок. В условиях перечисленных факторов защитные активы, такие как золото, могут быть разумной альтернативой.
🟢Обратите внимание на дивидендные истории. Дивидендный сезон приближается, а высокие дивиденды могут поддержать котировки отдельных компаний на расстоянии.
🟢Спокойствие и еще раз спокойствие. Не покупайте все подряд и подходите к сделке обдуманно. Не забывайте, что волатильность и коррекция — это неотъемлемая часть инвестиций. Сохраняйте холодный рассудок и не принимайте поспешных решений.
@vse_v_cifre
🟡🟡 В четверг российский фондовый рынок оказался под давлением общих негативных настроений на мировых финансовых и на сырьевых рынках на фоне введения новых масштабных пошлин администрацией Трампа. Индекс МосБиржи пробил поддержку на уровне 2900 п., снизившись на 2,28%. Индекс RGBI отступил на 0,53%.
🛢 Котировки Brent упали более чем на 5%, опустившись ниже 70 долларов США за баррель. Давление на цены оказали два ключевых фактора: решение стран ОПЕК+ увеличить добычу с мая на 411 тыс. баррелей в сутки (что почти втрое превышает ранее ожидавшиеся планы) и опасения перед снижением глобального спроса из-за новых пошлин.
📊 Результаты ГК «Астра» за 2024 год в целом совпали с нашими ожиданиями: выручка выросла до 17,2 млрд руб., на 80% по сравнению с 2023 годом, а чистая прибыль увеличилась на 66% до 6 млрд руб. Рентабельность по скорректированной EBITDA сохранилась на уровне 70%.
📊 Выручка IVA Technologies в 2024 году выросла на 36% до 3,33 млрд рублей. Основной источник — платформа видеоконференцсвязи IVA MCU, обеспечившая 72% от всех продаж. Компания сохраняет стабильно высокую операционную рентабельность выше среднеотраслевых значений, маржинальность по EBITDA составила 70%.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📊 Дивидендный сезон: как он влияет на российский рынок?
Дивидендный сезон — период, который длится с апреля по июль, когда компании начинают выплачивать акционерам часть от прибыли или другой финансовой составляющей в виде дивидендов. Перед стартом сезона выплат рынок, как правило, растет, так как инвесторы покупают акции под получение дивидендов, но в разгар самих выплат на рынке может происходить снижение цен, что связано с дивидендными гэпами.
Что такое дивидендный гэп?
Это снижение цены акции после даты отсечки на величину выплаченных дивидендов. Обычно рынок постепенно восстанавливается после такого снижения.
💡 Дивидендный сезон вносит краткосрочные коррективы в динамику рынка, но для долгосрочных инвесторов он остается важным периодом для получения пассивного дохода.
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🖤 «Черный лебедь» — редкий, но разрушительный
В мире инвестиций «черный лебедь» — это редкое, неожиданное событие, которое кардинально меняет ситуацию на рынке. Термин ввел математик, аналитик и трейдер Нассим Талеб: он сравнил его с черными лебедями в природе — раньше считалось, что такие птицы не существуют, пока их не обнаружили в Австралии.
Чем опасны «черные лебеди»?
Они непредсказуемы и вызывают резкий обвал или взлет активов, к которому никто не готов. Такие события полностью ломают привычные модели инвестирования и стратегии.
Пример из истории
Одним из самых ярких «черных лебедей» в России стал обвал рынка в феврале 2022 года, когда индекс МосБиржи рухнул на 33% за день, а рубль резко ослаб. Это стало крупнейшим падением с 1998 года и привело к остановке торгов.
💡 Полностью предсказать «черного лебедя» невозможно, но диверсификация активов, наличие кэша и предварительный расчет рисков помогут минимизировать потери.
@vse_v_cifre
🟡🟡 Фондовые индикаторы демонстрируют неоднозначную динамику. Индекс МосБиржи скорректировался на 1,28% по итогам основных торгов в среду, но компенсировал потери на фоне сильного роста на вечерней сессии. Индекс RGBI потерял 0,18%.
✅ Минфин России 2 апреля провел аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купоном на 33,16 млрд руб. при общем спросе 71,42 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 15,6% годовых. Это уже седьмой аукцион подряд, на котором ставка по ОФЗ не превышает 16% по результатам размещений.
🛢 Котировки Brent снизились на 0,83%. Запасы нефти в США на минувшей неделе выросли на 6,165 млн баррелей и дистиллятов – на 264 тыс. баррелей. При этом резервы бензина уменьшились на 1,551 млн баррелей.
📊 Темпы роста индекса потребительских цен в России за неделю с 25 по 31 марта ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее, годовая инфляция повысилась до 10,24%. Банк России, в свою очередь, отмечает признаки замедления темпов роста цен. В марте бюджетные расходы вернулись к привычной сезонности, что способствует снижению инфляционного давления.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📊 Скользим вниз или вверх?
Индекс МосБиржи сегодня проколол вниз линию 200-дневного экспоненциального скользящего среднего (ЕMA 200). Предыдущий раз индекс опускался ниже этой линии в июле 2024 года во время коррекции с мая по декабрь 2024 года. В других эпизодах в прошлом значение индекса опускалось ниже линии ЕМА 200 в феврале 2022 года, марте 2020 года, июле 2008 года, например. В этих случаях слабая динамика индекса сохранялась затем на протяжении еще нескольких месяцев.
📈 Между тем история показывает, что линия ЕМА 200 гораздо чаще выступает в качестве сильного уровня поддержки. В большинстве других эпизодов, когда индекс опускался к линии ЕМА 200 или даже прокалывал ее, за этим следовал разворот в направлении роста. При прочих равных значение индекса на уровне ЕМА 200 или немногим ниже можно рассматривать в качестве возможности для наращивания позиций.
Как это работает?
Скользящая средняя — это своего рода «фильтр» для рыночных колебаний, который помогает сгладить краткосрочные флуктуации и отразить долгосрочные тренды. Линия простого 200-дневного скользящего среднего (SMA) в каждой точке отражает среднее значение цены за последние 200 дней. Если текущие цены превышают линию среднего, приятно считать, что на рынке сохраняется восходящий тренд. И, наоборот, цены ниже линии скользящего среднего указывают на доминирование понижательной тенденции.
Экспоненциальная скользящая средняя (ЕМА) отличается от простой тем, что придает вес каждому значению на линии, который убывает экспоненциально. Таким образом, ЕМА с опережением по сравнению с SMA может отражать изменение рыночных настроений.
💡 Важно помнить, что никакой технический индикатор не даст однозначных прогнозов, но может помочь вам для более внимательного анализа и принятия обоснованных инвестиционных решений.
@vse_v_cifre
🤖 Искусственный интеллект
Россия входит в десятку мировых лидеров по объему совокупных вычислительных мощностей, а уровень внедрения технологий искусственного интеллекта (ИИ) в ключевых секторах экономики страны достиг 32%.
🔜 В условиях дефицита кадров развитие ИИ может в ближайшем будущем заменить человека во многих областях, и у России есть все ресурсы, чтобы не упустить этот тренд. За последние пять лет доходы компаний от использования ИИ выросли в семь раз. Развитие ИИ имеет стратегическое значение для технологического суверенитета страны, и это направление продолжит активно развиваться в ближайшие годы.
Все подробности в обзоре аналитиков «Цифра брокер»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 2 апреля: доллар США снизился до 84,87 рубля, евро опустился до 91,96 рубля, а юань торгуется по 11,60 рубля.
🟢День отчетностей: «ЦИАН» и «Займер» отчитались по МСФО за 2024 год. О'КЕЙ также представил свои результаты отчетности по МСФО за прошлый год: общая выручка выросла на 5,5% год к году, до 219,4 млрд рублей, валовая прибыль выросла на 7,9%, до 51,4 млрд рублей, EBITDA составила 20,5 млрд рублей (+20,3%), рентабельность по EBITDA составила 9,3% (+1,1%).
🟢Совет директоров Novabev Group 2 апреля рассмотрит возможность проведения IPO сети розничных магазинов «ВинЛаб».
🟢Индекс РТС опустился ниже 1100 пунктов впервые с 14 февраля, дойдя до отметки в 1088,05 пункта, но к концу основной сессии торгов откатился обратно выше указанного порога.
🟢Общий объем торгов на рынках Московской биржи в марте 2025 года составил 149 трлн рублей, по данным Московской биржи.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2964,43 (-1,62%)
🟢Индекс РТС — 1100,33 (-0,90%)
📈 Лидеры роста:
🟢Селигдар (+3,44%)
🟢VK (+1,03%)
🟢ЮГК (+1,00%)
🟢Positive (+0,76%)
🟢Юнипро (+0,72%)
📉 Лидеры падения:
🟢Полюс (-4,20%)
🟢Газпром (-4,18%)
🟢HeadHunter (-2,86%)
🟢Мать и дитя (-2,57%)
🟢Россети (-2,51%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🌧 Зарабатывать на дожде можно уже сейчас!
Московская биржа в срочном порядке запустила торги погодными фьючерсами на дождевую воду. Теперь официально можно зарабатывать на погоде! Если ваш прогноз на количество выпавших осадков в своем регионе окажется точным, то вы сможете получить около 25% прибыли, доходность — выше ключевой ставки. Ну а если не угадали, то вас ждет не только серость в небе, но и убытки.
Опытные инвесторы уже вовсю переходят в Telegram-каналы метеорологов.
@vse_v_cifre
💸 «Займер»: негативные результаты на фоне роста отчислений в резервы
Лидер российского рынка микрофинансирования представил результаты отчета по МСФО за IV квартал и весь 2024 год:
🟢Чистая прибыль за год снизилась на 35,5% год к году, до 3,9 млрд рублей. Чистая прибыль за IV квартал выросла на 42,9% год к году, до 1,2 млрд рублей.
🟢Годовые процентные доходы упали на 0,28% и составили 18,6 млрд рублей, за квартал — 4,9 млрд рублей (+14,3%).
🟢Кредитный портфель за год вырос на 5%, до 13,2 млрд рублей.
🟢Активы на конец года составили 16,4 млрд рублей.
🟢Совет директоров примет решение по выплате дивидендов за IV квартал 2024 года в мае.
Финансовые результаты микрофинансовой компании соответствуют умеренно негативным ожиданиям аналитиков. Чистая прибыль снизилась на 35,5% год к году, что связано с ростом отчислений в резервы и общей макроэкономической ситуацией. В то же время в IV квартале компания показала рост прибыли на 42,9% благодаря увеличению процентных доходов. «Займер» уже направил 100% чистой прибыли за 9 месяцев 2024 года на дивиденды. Если аналогичный подход будет применен к IV кварталу, то размер дивидендов может составить 12 рублей на акцию с доходностью 26%. Однако решение по выплатам будет принято в мае. В условиях высоких ставок и жесткой денежно-кредитной политики регулятора мы ожидаем, что финансовые показатели компании в 2025 году будут ниже уровней 2024 года. Динамика процентных доходов и кредитного портфеля станет ключевым фактором для будущей доходности.
#ZAYM
@vse_v_cifre
🏦 Итоги марта на Московской бирже
Март выдался более холодным в плане торговли по сравнению с февралем: физлица направили в совокупности 250 млрд рублей в ценные бумаги на Московской бирже.
Во что инвестировали:
🟢211,3 млрд рублей — в облигации: 169,9 млрд — в корпоративные, 41,3 млрд — в ОФЗ и региональные.
🟢38,7 млрд рублей — в акции (максимум с августа 2023 года)
Кроме того, растет число участников торгов:
🟢За месяц открыто 280 тыс. новых счетов.
🟢Всего на Мосбирже — 36,26 млн инвесторов.
🟢Общее количество счетов достигло 67,14 млн.
🟢Более 4 млн человек торговали в марте.
ТОП-10 самых популярных акций марта:
🟢Сбербанк ао — 30,9%
🟢ЛУКОЙЛ — 14,3%
🟢Газпром — 13,9%
🟢Сбербанк-ап — 7%
🟢Т-Технологии — 6,6%
🟢Роснефть — 6,2%
🟢Яндекс — 5,8%
🟢Сургутнефтегаз-ап — 5,5%
🟢Норникель — 4,9%
🟢Полюс — 4,9%
💡Март показал, что интерес розничных инвесторов к фондовому рынку остается высоким, особенно в условиях волатильности и дивидендных ожиданий.
@vse_v_cifre
⚪️🔴 Рыночные настроения резко ухудшились. Индекс МосБиржи в пятницу снизился на 2,71% до 2781,97 п., индекс РТС – на 2,59% до 1039,88 п. По итогам недели оба индекса ослабли соответственно на 8,05% и на 8,7%. В сегменте ОФЗ тоже преобладала понижательная динамика, индекс RGBI снизился за неделю на 1,85%.
✅ Доходности ОФЗ повысились за неделю на 48-63 б. п., наиболее сильный рост наблюдался на среднем и дальнем отрезках кривой доходности облигаций сроком погашения от двух до десяти лет. Cпред доходности двухлетних и десятилетних облигаций не сильно изменился, составив 128 б. п. по сравнению со 136 б. п. в пятницу на предыдущей неделе.
🛢 Нефтяные котировки в понедельник утром остаются под давлением. Нефть Brent дешевеет более чем на 3%. Таким образом рынок продолжает реагировать на тарифную политику США и на решение ОПЕК нарастить объемы нефтедобычи.
📈 Глобальные фондовые рынки демонстрируют повышенную волатильность, индекс VIX, отражающий степень страха инвесторов повысился до многомесячных максимумов. Сочетание факторов дешевеющей нефти и неблагоприятных тенденций на мировых рынках окажет давление на российский рынок акций в начале недели.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📈 Как Бенджамин Грэм стал отцом стоимостного инвестирования
Бенджамин Грэм — легендарный экономист, инвестор и учитель самого Уоррена Баффетта. Его подход к инвестированию стал основой целой философии — value investing, а его труды до сих пор изучают миллионы инвесторов по всему миру.
Путь к величию
Грэм родился в Лондоне, но вырос в США, где окончил Колумбийский университет и начал карьеру на Уолл-стрит, устроившись в брокерскую компанию Newburger, Henderson & Loeb на должность посыльного, а уже через шесть лет работы он стал партнером фирмы. С 1928 по 1956 год Бенджамин Грэм также преподавал в Колумбийском университете, в котором впервые встретился с Уорреном Баффеттом. Баффетт до сих пор называет Грэма вторым по значимости человеком в своей жизни после отца. В 1949 году вышла знаменитая книга Грэма «Разумный инвестор», считающаяся лучший книгой для инвесторов.
Формула успеха
Пережив крах 1929 года, он выработал свой подход: искать недооцененные компании с реальной внутренней стоимостью. Именно он ввел в оборот понятие «погрешность безопасности» — запас прочности между рыночной и внутренней ценой актива. Грэм не гнался за модными трендами. Он искал фундаментально крепкие компании, которые временно оказались в тени. Инвестируя в них, он получал стабильный и предсказуемый доход, минимизируя риски. Его метод был особенно ценен в нестабильные времена.
Главные принципы Грэма
🟢Маржа безопасности — покупай активы с запасом прочности.
🟢Рациональность — не позволяй эмоциям управлять инвестициями.
🟢Долгосрочный горизонт — рынок вознаграждает терпеливых.
#инвестгерои
@vse_v_cifre
🐧 Торговые пошлины Дональда Трампа затронули в том числе необитаемые острова в южной части Индийского океана. Последний раз на острова Херд и Макдональд люди приплывали около 10 лет назад, а населяют их в основном золотоволосые пингвины. Тем не менее в 2022 году эти острова пингвины поставили в США продукции на 1,4 млн долларов США и теперь оказались под воздействием повышенных тарифов так же, как Китай и ЕС, экспорт из которых в США теперь будет облагаться пошлинами в размере 34% и 20%, соответственно. Власти Китая уже ответили встречными пошлинами на импорт из США в размере 34%, ЕС и острова Херд и Макдональд пока медлят с ответными мерами.
Оставаясь в неведении относительно встречных мер от пингвинов островов, мировые фондовые рынки в общей сложности потеряли более 5 трлн долларов США рыночной капитализации за четверг-пятницу, а к доллару США австралийский доллар ослаб максимальными за многие месяцы темпами (острова Херд и Макдональд относятся австралийской юрисдикции).
#цифранедели
@vse_v_cifre
📈 Позитивные новости под конец торгового дня
Московская биржа объявила о планах выплатить дивиденды в размере 26,11 рубля на акцию с дивдоходностью 13,28%.
На выплаты биржа планирует направить 75% чистой прибыли за 2024 год по МСФО. Дата покупки акций под дивиденды будет известна после собрания акционеров, о котором будет объявлено позже.
#MOEX
@vse_v_cifre
🛢 Нефтяной коллапс
Цена июньских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE снизилась на 3,27%, достигнув 67,85 доллара США за баррель. Такой уровень последний раз наблюдался в декабре 2021 года.
Причины падения:
🟢Введение США одних из самых крупных торговых пошлин за последние десятилетия на импорт товаров усилило убеждение о предстоящей торговой войне и снижении спроса на нефть.
🟢Решение ОПЕК+ ускорить наращивание добычи оказало дополнительное давление на рынок.
На фоне падения цен на нефть акции ЛУКОЙЛа, «Роснефти», «Транснефти» и «Газпромнефти» теряют более 1,5%.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США держится ниже 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 4 апреля: доллар США снизился до 84,38 рубля, евро вырос до 93,16 рубля, а юань торгуется по 11,48 рубля.
🟢Отчетности: «Группа Астра» позитивно отчиталась за 2024 год по МСФО. IVA Technologies также отчиталась по МСФО за прошлый год: выручка выросла на 35,5% год к году, до 3,3 млрд рублей, чистая прибыль составила 1,9 млрд рублей (+7,6%), EBITDA — 2,3 млрд рублей (+19,5%).
🟢Сегодня стартовали торги акциями «ЦИАН» после обмена депозитарных расписок на обыкновенные акции. За первый день торгов акции потеряли в цене около 100 рублей.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2859,58 (-2,28%)
🟢Индекс РТС — 1067,55 (-2,08%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive (+1,06%)
📉 Лидеры падения:
🟢ФосАгро (-5,97%)
🟢Ростелеком (-5,69%)
🟢НЛМК (-5,34%)
🟢Мечел (-5,28%)
🟢Газпром (-5,02%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💰 Минфин России начинает продавать валюту и золото: что будет с рублем?
С 7 апреля по 12 мая Минфин России ежедневно будет продавать валюту и золото на 1,6 млрд рублей в рамках бюджетного правила. Ведомство впервые в этом году переходит от покупок к продажам. Кроме того, Банк России параллельно продает китайские юани на 8,9 млрд рублей. Таким образом, нетто продажи китайского юаня достигнут 10,5 млрд рублей в день.
Что это значит?
Причина продаж активов — дефицит нефтегазовых доходов в размере 65,5 млрд рублей. Операции регулятора и Минфина России могут повлиять на дальнейший курс рубля и его укрепление, но при этом существуют противоположные факторы. Ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева объясняет:
Поступающие экспортные потоки валюты от нефтегазового сектора будут сужаться, что снизит валютную ликвидность. В то же время весной сезонно восстанавливается спрос на валюту со стороны импортеров и населения, поэтому повышение предложения со стороны Банка России может не суметь компенсировать потенциально выпавшие притоки от экспорта.
💻 «Группа Астра»: рост по всем показателям
Один из лидеров российского рынка информационных технологий в области разработки ПО представил результаты отчетности по МСФО за 2024 год:
🟢Чистая прибыль выросла на 66% год к году и составила 6 млрд рублей.
🟢Выручка составила 7,2 млрд рублей, увеличившись на 80%.
🟢Скорректированная EBITDA выросла на 69%, до 7 млрд рублей.
🟢Капитальные затраты составили 2,9 млрд рублей (2х).
🟢Отгрузки составили 20 млрд рублей (+78%).
🟢Число заказчиков выросло на 6,5 тыс., до 29 тыс.
Отчетность компании соответствует позитивным ожиданиям рынка. Ключевые показатели продемонстрировали уверенный рост. Также менеджмент пересмотрел программу мотивации сотрудников, ориентируясь на долгосрочное развитие. Новая цель — удвоение чистой прибыли к 2026 году. Это более сбалансированный и реалистичный ориентир на фоне текущей рыночной ситуации. Дополнительно менеджмент рассматривает программу обратного выкупа акций на фоне их текущей недооценки.
#ASTR
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США держится ниже 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 3 апреля: доллар США снизился до 84,55 рубля, евро опустился до 91,20 рубля, а юань торгуется по 11,52 рубля.
🟢Минфин России разместил ОФЗ с постоянным купонным доходом серии ПД-26247 и погашением 11 мая 2039 года на 33,2 млрд рублей по номинальной стоимости бумаг под средневзвешенную доходность 15,60% годовых при спросе в 71,4 млрд рублей.
🟢Недельная инфляция с 25 по 31 марта ускорилась с 0,12% до 0,20%, годовая инфляция составила 10,24% против 10,11% неделей ранее, по данным Росстата.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2926,39 (-1,28%)
🟢Индекс РТС — 1090,31 (-0,91%)
📈 Лидеры роста:
🟢НОВАТЭК (+3,77%)
🟢Московская биржа (+3,56%)
🟢Совкомфлот (+3,51%)
🟢HeadHunter (+3,08%)
🟢ММК (+3,00%)
📉 Лидеры падения:
🟢Норникель (-2,07%)
🟢Татнефть ао (-0,78%)
🟢Роснефть (-0,74%)
🟢МКБ (-0,70%)
🟢Ренессанс страхование (-0,67%)
#итогидня
@vse_v_cifre
💚 Почему нельзя инвестировать последние деньги?
Инвестиции — это долгосрочная стратегия, а не попытка быстро разбогатеть. Финансовые рынки цикличны, и даже самые стабильные активы могут временно падать в цене. Если вкладывать последние деньги, есть риск оказаться в ситуации, когда понадобится срочно выйти из инвестиций с убытком, просто чтобы покрыть текущие расходы.
Важно входить в инвестиции с запасом, а не в надежде, что «рынок все исправит». Мы рекомендуем сначала создать подушку безопасности — сумму, которой хватит на 3–6 месяцев жизни без дополнительных доходов. Это поможет пережить финансовые трудности, не закрывая позиции в минус и не теряя долгосрочные перспективы.
💡 Также стоит учитывать, что инвестиции — это не только доход, но и риски. Вкладывая только свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшее время, можно выдерживать просадки, усреднять позицию и использовать коррекции рынка в свою пользу. Финансовая дисциплина и грамотное управление капиталом — залог успешного инвестирования.
@vse_v_cifre
🟡🟡 Повышенная волатильность на рынке сохраняется. Индекс МосБиржи во вторник опустился ниже уровня поддержки на 3000 п., потеряв 1,62% к закрытию предыдущей сессии. Индекс РТС отступил на 0,9% до 1100,33 п.
📈 Тем не менее в сегменте суверенного долга наметилась стабилизация, индекс RGBI повысился на 0,37% на фоне снижения доходности ОФЗ на 4-18 б. п. на отрезке кривой от двух до десяти лет. Дальнейшие признаки стабилизации на рынке ОФЗ окажут поддержку фондовым индексам.
📊 Данные Московской биржи по оборотам в марте отражают рост объемов торгов на фондовом рынке на 66% по сравнению с мартом 2024 года, на 66% - на срочном рынке и на 44,7% - на денежном рынке. Общий объем торгов в марте достиг 149 трлн руб. Рост объемов торгов благоприятно отразится на комиссионном доходе биржи, что подтверждает привлекательность акций МосБиржи для портфельных инвестиций.
🔜 Росстат сегодня во второй половине дня раскроет недельные данные по индексу потребительских цен, а также данные за февраль по розничным продажам и уровню безработицы. Показатели занятости представляют особый интерес, т. к. жесткие условия на рынке труда оставались одним из ключевых проинфляционных факторов в последние месяцы.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💡 С 1 апреля — новые правила для инвесторов
Теперь все новички на биржевом рынке автоматически попадают в категорию КНУР (клиент с начальным уровнем риска). Выполняя определенные условия, можно будет повысить свою категорию.
Что изменится?
До сегодняшнего дня существовало две категории риска: КПУР — клиенты с повышенным уровнем риска и КСУР — со стандартным. Категория риска влияет на размер гарантийного обеспечения в маржинальной торговле. Чем ниже уровень риска, тем меньше плечо.
Где узнать свою категорию?
🟢У брокера (написать в поддержку)
🟢На сайте НКЦ (раздел «Статистические риск-параметры»)
🟢В карточке инструмента на срочном рынке
Если до 1 апреля у вас была категория КСУР или КПУР, она сохранится. А если вы использовали плечо или торговали на срочном рынке, вас автоматически отнесут к КСУР.
Что делать?
Проверьте свое гарантийное обеспечение — с 1 апреля оно могло измениться. Особенно это касается КСУР.
@vse_v_cifre
💰 «Т-Технологии»: пересмотр цены
В рамках подведения промежуточных итогов по одной из наших флагманских идей из стратегии на 2025 год можно констатировать, что акции «Т-Технологий» уже в I квартале достигли целевой цены.
📈 Тем не менее компания все еще недорого оценивается, форвардный мультипликатор P/E на 2025 составляет 5,6х, что сильно ниже средних значений за последние десять лет.
Принимая во внимание невысокую оценку, сильные результаты, интеграцию Росбанка, а также возможное предстоящее смягчение денежно-кредитных условий, мы повысили свою целевую цену по акциям «Т-Технологии» на этот год с 3521 рубля до 5620 рублей.
Все подробности в обзоре аналитиков «Цифра брокер» 👈
#T
#аналитика
@vse_v_cifre
🏠 «ЦИАН»: байбэк и возможные спецдивиденды
Компания, занимающаяся онлайн-подбором недвижимости, представила результаты отчета по МСФО за IV квартал и весь 2024 год:
🟢Годовая выручка выросла на 12% год к году, до 12,3 млрд рублей. Квартальная выручка — на 5%, до 3,4 млрд рублей.
🟢Чистая прибыль за год составила 2,5 млрд рублей (2х), за квартал — 789 млн рублей (3х).
🟢Скорректированная EBITDA за год выросла на 15%, до 3,2 млрд рублей, а за квартал — на 21%, до 908 млн рублей. Рентабельность по годовой EBITDA увеличилась до 24,7%.
🟢Операционные расходы за год выросли на 10%, до 10,7 млрд рублей, в том числе расходы на персонал выросли на 15%, до 4,9 млрд рублей.
🟢Денежные средства на конец года составили 9,2 млрд рублей (на счетах и депозитах в рублях).
🟢Совет директоров компании до конца года рассмотрит предложения по выплате дивидендов, в том числе специальных.
Компания показала достойные результаты, несмотря на сложности на рынке недвижимости. Кроме того, в прошлом году и начале 2025 года был достигнут значительный прогресс в корпоративной реструктуризации — обмене ценных бумаг CIAN PLC на акции МКПАО «ЦИАН», старт торгов которыми на Московской бирже запланирован на 3 апреля. Также компания объявила о запуске обратного выкупа акций в размере до 3 млрд рублей за счет накопленных средств для поддержания котировок.
#CNRU
@vse_v_cifre