10333
Новости и аналитика от «Цифра брокер» N 4786434286
📌 Как Льюис Раньери придумал ипотечные облигации и изменил Уолл-стрит
Его имя не на слуху, но именно он запустил финансовую революцию, последствия которой рынок ощущал долгие годы. Льюис Раньери — человек, который превратил ипотечные кредиты в инвестиционный актив.
Путь к миллиардам
Раньери начал свою карьеру скромно — с работы на почте в инвестиционном банке Salomon Brothers. Позже ему предложили возглавить никому не нужный отдел по работе с ипотеками. Многие восприняли это как ссылку. Но Раньери увидел в этом возможность. Позже он предложил объединять десятки тысяч ипотечных кредитов в однородные пулы (по сроку, процентной ставке, сумме) и продавать их инвесторам как ценные бумаги. Так родился целый рынок — рынок ипотечных облигаций (MBS, mortgage-backed securities).
Эффект
Отдел Раньери стал самым прибыльным в Salomon. А сама компания зарабатывала миллиарды долларов, буквально на переработке американской мечты — права каждого на собственный дом. Позже Раньери назовут «отцом секьюритизации». Его история подробно описана в культовой книге «Покер лжецов». Но важно помнить, что именно из его идеи через десятилетия вырос глобальный кризис 2008 года. Инновация превратилась в перегрев.
Главные уроки от Раньери:
🟢Финансовые инструменты — мощный двигатель рынка.
🟢Даже самые гениальные идеи требуют здравого регулирования.
🟢Будущее лежит на стыке креативности и структурирования.
#инвестгерои
@vse_v_cifre
🥇 В преддверии Дня космонавтики котировки золота оспаривали законы гравитации. Унция золота стоит уже больше 3200 долларов США, подорожав примерно на 20% с начала года. Цены на золото обновляют исторические максимумы на фоне устойчивого спроса со стороны инвесторов.
📊 До данным World Gold Council (WGC), общая позиция фондов в физическом золоте увеличилась на 92 тонны в марте, достигнув 3445 тонн к концу месяца, а чистый приток средств в ориентированные на инвестиции в физическое золото биржевые фонды (gold ETF) в марте составил 8,6 млрд долларов США, а за I квартал 2025 года — 21 млрд долларов США. Это второй по величине квартальный приток средств за историю после II квартала 2020 года, когда чистый приток составил 24 млрд долларов.
#цифранедели
@vse_v_cifra
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже уровня 85 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 12 апреля: доллар США снизился до 84,00 рубля, евро повысился до 96,22 рубля, а юань торгуется по 11,45 рубля.
🟢Внешний долг России вырос за I квартал 2025 года на 22,1 млрд долларов США (+7,6%), до 312,4 млрд долларов США. Профицит внешней торговли России в феврале 2025 года вырос до 10,5 млрд долларов США, по данным Банка России.
🟢 Инфляция в России в I квартале составила 2,71%, годовая инфляция в марте составила 10,34% против 10,06% в феврале, по данным Росстата.
🟢«Аэрофлот» представил операционные результаты за март и весь I квартал 2025 года.
🟢Аналитики «Цифра брокер» представили свою стратегию на II квартал 2025 года. Там много интересного, за материалами сюда 👈
🟢Цена на золото вновь обновила исторический максимум и превысила 3250 долларов США за тройскую унцию.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2829,92 (+2,37%)
🟢Индекс РТС — 1061,24 (+3,61%)
📈 Лидеры роста:
🟢МКБ (+5,08%)
🟢НЛМК (+4,20%)
🟢НОВАТЭК (+4,20%)
🟢ВТБ (+3,88%)
🟢Аэрофлот (+3,85%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-0,35%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🎁 Розыгрыш на фоне волатильности: держим портфель и улыбку!
На рынках сейчас творится настоящий теханализ без правил: нефть дешевеет, геополитика давит, а инвесторы уже не знают — усредняться или усмиряться.
Но мы верим, что даже в красной зоне можно оставаться на позитиве. Поэтому запускаем конкурс для наших подписчиков, чтобы поднять общий настрой!
Что разыгрываем?
🟢5 подписок Telegram Premium на год
🟢5 книг про фондовый рынок и инвестиции
🟢Всего — 5 победителей, каждый получит по два подарка!
Как участвовать?
✔️ Подписаться на канал «Цифра брокер».
✔️ Нажать на кнопку «УЧАСТВОВАТЬ» под постом.
✔️ Поставить любую реакцию к этому посту.
Итоги подведем с помощью бота-рандомайзера ровно через неделю, чтобы за это время рынок и настроение успели скорректироваться 😎
@vse_v_cifre
🌺 Весеннее пробуждение
Аналитики «Цифра брокер» проанализировали ключевые макроэкономические тенденции и рыночные драйверы — от торговых войн до монетарной политики — и сформировали свежую стратегию на II квартал 2025 года.
Ниже — основные ориентиры на ближайшие месяцы👇
🌍 Геополитика
На повестке — возможная нормализация внешнеполитического фона. Поводом может стать визит лидера Китая в Россию. Хотя процесс вряд ли будет быстрым, возможны неожиданные позитивные сигналы, особенно на фоне риторики Трампа.
📦 Торговые войны
Новая волна тарифов от США — попытка покрыть гигантский торговый дефицит. Но эффект от этих мер в условиях глобальной турбулентности пока сложно оценить.
🪙 Рубль
Прогноз на конец квартала — 95 руб./доллар. Волатильность сохранится, но при стабилизации нефти и росте валютной выручки возможен возврат к этим уровням.
📉 Ключевая ставка
Прогноз на II квартал — 19%. Мы ожидаем снижения на 2 п.п. уже в апреле или июне. На конец года ставка может опуститься до 16%.
📊 Экономика
Рост ВВП замедлился до 3% в годовом выражении (против 5,4% год назад), но у Банка России есть пространство для стимулирования экономики через снижение ставки.
💸 Инфляция
Ожидаем замедление инфляции до <9,5% к концу квартала. Прогноз на 2025 год — 8%. Давление на цены снизится за счет крепкого рубля и замедления в экспортных секторах.
📈 Рынок акций
Если регулятор снизит ставку, индекс МосБиржи может прибавить 30–40% и достичь 3500 пунктов уже во II квартале. Оптимистичный прогноз на конец года — 5000 пунктов, при условии нормализации геополитической обстановки и более мягкой денежной политики.
За всеми подробностями в полный обзор от наших аналитиков👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США опустился ниже уровня 86 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 11 апреля: доллар США снизился до 85,01 рубля, евро опустился до 94,60 рубля, а юань торгуется по 11,53 рубля.
🟢HENDERSON представил сокращенные операционные результаты за март и I квартал 2025 года.
🟢Золотовалютные резервы России на конец дня 4 апреля составили рекордны 658 млрд долларов США, достигнув абсолютного максимума.
🟢Банк России с 15 апреля начнет проведение недельных аукционов репо вместо депозитных аукционов. Это связано с ожидаемым дальнейшим снижением структурного профицита и переходом банковского сектора к дефициту ликвидности, а также со сложившейся структурой спроса кредитных организаций на денежном рынке.
🟢«Татнефть» заплатит дивиденды за IV квартал 2024 года в размере 43,11 рубля на акцию, «Делимобиль» не заплатит дивиденды за прошлый год.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2764,28 (+4,29%)
🟢Индекс РТС — 1024,29 (+5,61%)
📈 Лидеры роста:
🟢Татнефть ап (+2,98%)
🟢ЮГК (+2,01%)
🟢Эн+ (+1,92%)
🟢Ренессанс страхование (+1,83%)
🟢Татнефть ао (+1,83%)
📉 Лидеры падения:
🟢ПИК (-8,30%)
🟢Северсталь (-3,27%)
🟢НОВАТЭК (-3,05%)
🟢VK (-2,74%)
🟢ММК (-2,31%)
#итогидня
@vse_v_cifre
📈 Если есть на свете рай — это дивидендный край
Совет директоров «Татнефти» порадовал инвесторов новостью о рекомендации выплаты дивидендов за IV квартал 2024 года в размере 43,11 рубля на обыкновенную и привилегированную акцию, что немного выше консенсус-прогноза.
В то же время совет директоров «Делимобиля» рекомендовал не распределять чистую прибыль и не выплачивать дивиденды за 2024 год 😕
Ждем решение совета директоров «Аэрофлота»...
#дивиденды
@vse_v_cifre
👔 HENDERSON: стильные инвестиции
Компания, управляющая сетью салонов мужской одежды и обуви в России представила сокращенные операционные и финансовые результаты за март и весь I квартал 2025 года:
🟢Выручка за первые три месяца года выросла на 18,6% год к году и составила 5,3 млрд рублей. Выручка в марте составила 1,8 млрд рублей (+24%).
🟢Онлайн-продажи в марте выросли на 47,9%, а за квартал — на 49,2%.
🟢Ежемесячный отчет по ключевым операционным показателям за март этого года компания раскроет 29 апреля.
💡Наш таргет по акциям HENDERSON — 824 рубля (покупать).
#HNFG
@vse_v_cifre
🟡🟡 Фондовые индикаторы в среду обновили минимумы с начала года. Индекс МосБиржи завершил основную сессию снижением на 3,49% на фоне падения нефтяных котировок. Тем не менее на вечерней сессии индекс МосБиржи показал рост на 4,64% после того, как появились новости о 90-дневной паузе в применении США торговых тарифов для стран, которые не вводили встречные ответные меры. Индекс RGBI снизился на торгах в среду на 1,04%.
✅ Аукцион Минфина по размещению ОФЗ-52005 с индексируемым номиналом был признан несостоявшимся, что может свидетельствовать о возросшей неопределенности среди инвесторов, а также об ожиданиях предстоящего снижения ключевой ставки.
📊 Выручка ДВМП по итогам 2024 года выросла на 8% по сравнению с предыдущим годом, чистая прибыль снизилась на 33% и составила 25,4 млрд руб. Контейнерный парк группы в 2024 году увеличился на 17% и достиг рекордного показателя около 120 тыс. единиц.
📊 «Селигдар» раскрыл результаты по МСФО за 2024 год. Выручка компании в отчетном периоде выросла всего на 6%, а убыток увеличился до 12,8 млрд руб. Долговая нагрузка сохраняется на высоком уровне, коэффициент «Чистый долг»/EBITDA составил рекордные 3,5х.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
📊 Пошлины Трампа — новый вызов или крах?
Администрация Дональда Трампа резко увеличила тарифы на импорт китайских товаров и товаров из стран ЕС — с учетом ответных мер пошлины достигли 104%, что привело к обвалу мировых рынков и началу острой фазы торговых войн. С начала этой недели:
📉 Азиатские индексы упали на 5–10%
📉 Американские — более чем на 7%
📉 Европейские — на 5%
📉 Российский рынок просел на 3,5%
Риски для мировой экономики
J.P. Morgan повысил вероятность глобальной рецессии до 60%, S&P Global — до 35%, Goldman Sachs — до 45%. Это результат давления на торговлю, роста издержек и снижения доверия инвесторов.
Товарные рынки: удар по сырью
🟢Нефть Brent торгуется у минимумов 2021 года — ниже 60 долларов США за баррель.
🟢Нефть Urals — ниже 55-60 долларов США за баррель.
🟢Снижение цен на металлы: медь, никель, сталь, серебро.
Россия в новой реальности
Как страна с экспортно-ориентированной экономикой, Россия уязвима к падению спроса на сырье. Это может ударить по доходам бюджета и рублю. Но при этом существует окно возможностей. Так как Китай, столкнувшись с барьерами в США, будет искать новые рынки и поставщиков, Россия сможет усилить экспорт агро- и энергопродукции в Поднебесную. Кроме того, усиление экономических блоков типа БРИКС, формирование альтернативных логистических цепочек — шанс для России играть более активную роль в мировой торговле.
В данный момент существует два возможных сценария:
🔴Негативный: усиление рецессии в мире → снижение спроса на сырье → падение экспортной выручки → давление на рубль и рынок.
🟢Позитивный: отмена торговых пошлин, или их приостановка, или переориентация Китая и других стран на альтернативные рынки → рост спроса на российскую продукцию → новые внешнеторговые каналы и инвестиции.
@vse_v_cifre
🎧 Аффирмация на прибыль
Слушайте аудиоподкаст с участием Ованеса Оганисяна, директора аналитического департамента «Цифра брокер», и Марка Толмачева, руководителя направления департамента инвестиционно-корпоративного бизнеса «Цифра брокер».
15 минут вашего времени, и вы узнаете ответы на основные вопросы:
🟢Какие драйверы могут дать рост индексу МосБиржи в этом году?
🟢Какие отрасли смотрятся лучше всего?
🟢Какие бумаги добавить в портфель?
📱 Также аудиоподкаст доступен в нашем официальном сообществе в VK по ссылке 👈
@vse_v_cifre
🟡🟡 Рынок пытается найти опору после беспрерывного падения в течение последних 14 торговых сессий. Во вторник индекс МосБиржи вырос на 0,61% до 2746,41 п., индекс РТС прибавил на 1,46%, повысившись до 1012,33 п.
🛢 Нефтяные котировки опустились до минимумов с апреля 2021 года. Опасения перед падением спроса на нефть из-за потенциального замедления мировой экономики на фоне торговых тарифов оказывают давление на рынок нефти.
✅ Рубль проявляет завидную устойчивость, игнорируя обвал цен на нефть. В «Обзоре рисков финансовых рынков» Банк России объясняет такую устойчивость торговым профицитом, высоким спросом на рублевые активы и падением индекса доллара США.
📊 Минфин опубликовал предварительный отчет по бюджету за I квартал 2025 года. По итогам I квартала расходы составили 11,22 трлн руб., что на 24,5% превышает показатель аналогичного периода 2024 года, доходы выросли на 3,8% до 9,05 трлн руб. за счет увеличения ненефтегазовых доходов на 10,6% при снижении нефтегазовых доходов на 9,8%.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
▫️ Тарифы, тарифы, тарифы...
Мы регулярно пересматриваем тарифы обслуживания, чтобы они соответствовали актуальной ситуации на рынке и потребностям наших клиентов. Мы ценим ваше доверие и стараемся предлагать удобные и прозрачные условия для всех — от начинающих инвесторов до опытных участников рынка.
В этом посте — карточки с основными условиями наших тарифов. А если вам хочется погрузиться глубже и изучить все детали, то сделать это можно в документе 👈 с полным описанием всех тарифов.
Обращаем ваше внимание, что в каждом тарифе взимается ежемесячная комиссия в размере 150 рублей при условии, если в дату списания на вашем брокерском счете есть активы на сумму более 150 рублей. Комиссия не взимается на:
🟢На счета ИИС.
🟢На ИЦБ, обособленные в результате введенных санкций в 2022 году.
🟢На ИЦБ, которые перестали торговаться 03.11.2023 в результате введенных санкций на СПБ Биржу (в том числе бумаги с Гонконгской биржи).
🟢На средства, заблокированные на СПБ Бирже в USD после 03.11.2023.
🟢На бумаги эмитентов-банкротов.
🟢На фонды FinEx.
Выбирайте то, что подходит именно вам, и инвестируйте на своих условиях с «Цифра брокер»!
ОТКРЫТЬ СЧЕТ 💚
@vse_v_cifre
📈 8 апреля — День куража. И на рынке тоже?
После снижения на протяжении 14 торговых сессий подряд, индекс МосБиржи начал день с умеренного роста, отыгрывая часть потерь, накопленных за последние две недели. Как ни символично, именно сегодня отмечается День куража — и, похоже, инвесторы решили отметить его прямо на открытии торгов. Пока это выглядит как попытка локальной коррекции и кратковременной стабилизации после масштабной фиксации прибыли и ухода из рисковых активов.
Однако важно понимать, что подъем может оказаться временным всплеском оптимизма, а не разворотом тренда. На внешнем фоне по-прежнему нет поводов для долгосрочного позитива. Влияние оказывает целый ряд факторов: заявления Трампа о возможном увеличении пошлин, неопределенность с дальнейшими действиями ОПЕК+, слабость цен на нефть и высокая геополитическая турбулентность. Без новых позитивных драйверов, таких как снижение инфляции, стабилизация внешнего фона или рост спроса на сырье, этот всплеск может быстро иссякнуть.
💡 В такие моменты особенно важно сохранять дисциплину и трезвую оценку рисков. Не стоит поддаваться эйфории — кураж в инвестициях хорош только тогда, когда он подкреплен стратегией. Умеренное перераспределение активов, защита капитала, частичная ребалансировка в пользу защитных инструментов (например, золота или облигаций), а также готовность к высокой волатильности — вот подход, который поможет пройти турбулентный период с минимальными потерями.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США добрался до отметки выше 86 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 8 апреля: доллар США повысился до 86,19 рубля, евро поднялся до 94,77 рубля, а юань торгуется по 11,73 рубля.
🟢Свои отчетности представили МГКЛ и «Группа Позитив».
🟢Совет директоров «Группы Позитив» рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2024 год.
🟢Индекс МосБиржи падает 14 торговую сессию подряд.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2729,89 (-1,87%)
🟢Индекс РТС — 997,78 (-4,05%)
📈 Лидеры роста:
🟢Positive (+3,41%)
🟢Мосэнерго (+2,35%)
🟢Татнефть ао (+1,92%)
🟢Татнефть ап (+1,57%)
🟢Сбербанк (+0,98%)
📉 Лидеры падения:
🟢Эн+ (-6,91%)
🟢Система (-5,93%)
🟢Селигдар (-5,69%)
🟢Мечел (-4,15%)
🟢Совкомфлот (-3,98%)
#итогидня
@vse_v_cifre
✖️ «Крест смерти» (Death Cross) — фигура технического анализа на ценовых графиках, которая отражает существенное ухудшение рыночных перспектив. На графиках обычно это выглядит как пересечение сверху вниз линией 50-дневного скользящего среднего линии 200-дневного скользящего среднего.
📉 Зловещее название этой конфигурации оправдывается тем, что «Крест смерти» предшествовал всем обвальным падениям на фондовых рынках в последние сто лет, в том числе биржевым крахам 1929, 1938, 1974 и 2008 годов. В настоящее время эта фигура явно вырисовывается на дневных графиках глобального фондового индекса MSCI World, индекса S&P 500 и других.
Тем не менее, несмотря на пугающие исторические примеры, во многих случаях «Крест смерти» не предвещал ничего более, кроме продолжительной коррекции индексов. Предыдущий раз эта фигура наблюдалась на графиках мировых индексов в апреле-мае 2022 года. Индекс MSCI World после этого корректировался примерно полгода, теряя на минимуме еще около 20% с момента появления «Креста смерти». Затем индекс показал восстановление, полностью нивелировав потери к апрелю 2023 года.
#цифрасловарь
@vse_v_cifre
🚀 С Днем космонавтики, инвесторы!
Сегодня мы чествуем тех, кто однажды взглянул на небо и сказал: «Поехали!» — как и те, кто на рынке смотрит на график и говорит: «To the moon!». Космос — это про амбиции, дальновидность и расчет. Примерно как в инвестициях: выбираешь траекторию, учитываешь риски, ставишь цель… и ждешь запуск.
📊 А теперь немного цифр с орбиты инвестиций
В 2023 году рынок космических технологий оценивался в 700-900 млрд долларов США. И по прогнозам, к 2035-му он вырастет до 2-3 трлн долларов США. Все благодаря развитию спутниковой связи, новейших технологий, туризму, частным запускам и, конечно же, Илону Маску.
Держите курс на рост и будьте на связи с космосом. Земля — инвесторам!
@vse_v_cifre
🥛 Загляни в стакан: как читать рынок в прямом эфире
Биржевой стакан — это «окно» в глубину рынка. Он показывает все текущие лимитные заявки на покупку и продажу по определенному активу. По сути, это таблица из цен и объемов — с одной стороны «быки» (те, кто покупает), с другой — «медведи» (те, кто продает).
Основные показатели в биржевом составе:
🟢Заявки (ордера) — на покупку (бид, от англ. bid) и на продажу (аск, от англ. ask).
🟢Спред — разница между лучшими ценами заявок на продажу и на покупку в данный момент времени.
Зачем он нужен инвестору?
Стакан помогает:
🟢Понять настроения рынка здесь и сейчас.
🟢Оценить, где находятся уровни поддержки и сопротивления.
🟢Найти крупные заявки («стены») и предсказать разворот.
🟢Увидеть манипуляции: когда крупные игроки «пугают» рынком.
Пример: если в стакане появляется большой объем на покупку — это может сигнализировать о скором росте цены. А если крупная заявка резко исчезает — быть может, это была просто ловушка.
💡 Биржевой стакан — мощный инструмент для активных трейдеров и инвесторов. Он не предсказывает будущее, но показывает, как бьется сердце рынка в реальном времени.
@vse_v_cifre
🛫 «Аэрофлот»: летим вверх?
Сегодня бумаги авиаперевозчика уверенно набирают высоту. На пике акции росли на 4,27%, до 69,7 рубля на фоне новостей о возможной отмене санкций.
Глава МИД РФ Сергей Лавров сообщил, что Россия предложила США снять ограничения с авиаперевозчика в обмен на восстановление прямого авиасообщения. Пока это только инициатива — реакции со стороны США не последовало. Но рынок мгновенно отреагировал.
😕 В придачу — интрига с дивидендами. 9 апреля прошло заседание совета директоров, на котором рассматривался вопрос выплаты дивидендов, но решение пока не опубликовано. Если оно окажется в пользу выплаты, приближенной к консенсусу, котировки могут продолжить восходящий тренд. Кроме того, авиакомпания сегодня может поделиться операционными результатами за март 2025 года.
❗️UPD:
«Аэрофлот» опубликовал операционные результаты за март и I квартал 2025 года:
🟢Пассажиропоток за март составил 4,1 млн человек (+2,6% год к году). За I квартал — 11,6 млн человек (+0,8%).
🟢Количество рейсов в марте увеличилось на 5,6%, до 26,7 тыс. В I квартале — 76,2 тыс. (+3,3%).
🟢Занятость кресел в марте увеличилась на 0,5 п.п., до 89,6%. В I квартале занятость кресел уменьшилась на 0,2 п.п., до 88,1%.
#AFLT
@vse_v_cifre
🟢⚪️ Фондовые индексы повысились в четверг, хотя и менее выраженными темпами по сравнению с рыночными индикаторами на рынках западных стран в предыдущий день. Индекс МосБиржи вырос на 4,29% до 2764,28 п., индекс РТС – на 5,6% до 1024,29 п. Индекс RGBI, отражающий динамику в сегменте суверенного долга, прибавил 0,9%.
📉 Доллар США ослаб к основным валютам. Взвешенный по объемам торговли индекс доллара (DXY) снизился в четверг на 1,94%, вплотную приблизившись к 100 п. по сравнению с пиком 110 п. в январе этого года.
📈 Золото оправдывает свои качества актива-убежища. На фоне повышенной волатильности на мировых фондовых рынках и ослабления DXY котировки золота обновили исторические максимумы, приблизившись к 3200 долларам США за унцию.
🛢 В пятницу утром котировки Brent прибавляют немногим менее одного процента. Нефтяной рынок проявляет устойчивость по отношению к новости о пересмотре в сторону понижения прогнозов по ценам на нефть. Минэнерго США ожидает, что средняя цена Brent составит в 2025 году 68,87 доллара за баррель вместо 74,2 доллара за баррель ранее. Прогноз на 2026 год понижен до 61 доллара с 68 долларов США за баррель Brent.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
🛢 Нефть просела — рынок встряхнулcя
Нефтяной сектор колеблется последние две недели. Цена на Brent опускалась до минимумов с весны 2021 года — ниже 60 долларов США за баррель. Причины все те же: торговые войны. Дональд Трамп заявил о новой волне пошлин на китайские товары, и рынок сырья тут же отреагировал падением. Правда, сегодня цены немного отскочили на фоне его слов о возможной заморозке пошлин, но нервозность осталась.
Насколько это важно для инвесторов в России?
Российский рынок до сих пор сильно зависит от нефти и цен на нее. Удешевление черного золота — это: падение прибыли у нефтяных компаний (а значит, и их акций), снижение экспортной выручки в рублях (когда доллар тоже дешевеет — это двойной удар), общий спад настроений на рынке, особенно среди инвесторов, ориентированных на сырьевые истории.
Пример из истории
Весной 2020 года, во время пандемии и ценовой войны между Россией и Саудовской Аравией, нефть рухнула до 20 долларов США за баррель. Акции ЛУКОЙЛа тогда просели более чем на 30% всего за пару недель. Под давление попали также «Роснефть», и «Газпромнефть».
#цифракомикс
@vse_v_cifre
🪙 Токены под контролем регулятора: что нужно знать о ЦФА инвесторам
ЦФА — это цифровые финансовые активы, и нет, это не криптовалюта. Это отдельная юридическая категория в российском праве, которая позволяет выпускать токенизированные активы на базе блокчейна, но с полной регуляцией и контролем со стороны Банка России. Проще говоря, ЦФА — это цифровая форма привычных финансовых инструментов: долгов, прав требования, участия в капитале. Их выпускают лицензированные операторы, а сделки проходят на платформе с учетом требований регулятора.
Как работают ЦФА?
Компания-эмитент выпускает ЦФА — например, токен, обеспеченный реальным долгом или активом, далее инвестор покупает его через платформу, получает доход — чаще всего это фиксированная ставка (аналог облигаций), погашение — в конце срока эмитент выкупает актив обратно.
🟢В ЦФА нет анонимности.
🟢Все участники проходят идентификацию.
🟢Все расчеты — в рублях.
🟢Выпуск и обращение строго регулируются законом.
Но есть и риски:
🟢Эмитент может оказаться ненадёжным — как и в случае с ВДО.
🟢Ликвидности пока мало — быстро выйти из актива не получится.
🟢Инфраструктура только формируется: нет развитого вторичного рынка, мало прозрачности по части отчетности.
💡 Как и с любым новым инструментом, нужно понимать, куда вы заходите. Читайте документы, изучайте эмитента и не вкладывайте больше, чем готовы потерять.
@vse_v_cifre
👨🏻 Кто он — российский инвестор? Портрет от Банка России
Банк России совместно с НАФИ провел масштабное исследование финансовой грамотности российских инвесторов — от новичков до опытных. Вот главные факты👇
🟢Мужчина 31–45 лет
🟢С высшим образованием
🟢В браке, с детьми
🟢Живет в Москве или Петербурге (хотя регионы тоже активны)
🟢Работает специалистом или руководит бизнесом
🟢Имеет доход на уровне среднего или выше
Во что инвестируют:
🟢61% опрошенных используют брокерские счета (включая ИИС)
🟢1-е место по продуктам — акции российских компаний
🟢50% инвестируют в нефинансовые активы: золото и недвижимость — в лидерах
Зачем инвестируют:
🟢Получение стабильного дополнительного дохода (49%)
🟢Защититься от инфляции (41%)
🟢Около 4% не имеют четкой цели.
Инвестиционный стиль:
🟢50% считают себя умеренными
🟢33% — консервативные
🟢8% — агрессивные (чаще мужчины и молодежь)
🟢Большинство готовы потерять не более 25% вложений
Что читают и кому верят?
🟢37% — Telegram и соцсети
🟢30% — советы знакомых
🟢29% — рекомендации блогеров
🟢Только 25% используют официальные источники и аналитику
💡 Инвесторы становятся активнее, но нередко действуют без стратегии, основываясь на «шуме» из социальных сетей, что может привести к ощутимым потерям.
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова поднялся выше уровня 86 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 10 апреля: доллар США повысился до 86,09 рубля, евро поднялся до 95,09 рубля, а юань торгуется по 11,63 рубля.
🟢Цены на нефть Brent упали ниже 59 долларов США за баррель впервые с февраля 2021 года. Котировки на июньский фьючерс Brent сегодня падали на 6,7%, до уровня 58,57 долларов США.
🟢Московская биржа увеличит количество бумаг на дополнительных утренних и вечерних сессиях, а также в выходные дни. С 10 апреля на утренней сессии начнут торговаться паи фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок Плюс». С 11 апреля на утренней и вечерней сессии начнут торговаться акции «Русагро», «Озон Фармацевтики», «Аренадаты», ЛСР, «Промомеда», «ВсеИнструменты.ру» и МТС-Банка. С 12 апреля указанные семь акций и акции Globaltruck, ОАК и «Инарктики» станут доступны на торгах в выходные дни.
🟢Эльвира Набиуллина в ходе представления в Госдуме годового отчета Банка России заявила о том, что регулятор будет подходить к снижению ключевой ставки аккуратно и осторожно, учитывая новые риски на фоне изменений в мировой торговле.
🟢МТС объявил о планировании выплаты дивидендов в размере 35 рублей на акцию с дивдоходностью 16% по текущим ценам.
🟢Недельная инфляция с 1 по 7 апреля замедлилась с 0,20% до 0,16%, годовая инфляция составила 10,25% против 10,24% неделей ранее, по данным Росстата.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2650,69 (-3,49%)
🟢Индекс РТС — 962,92 (-4,19%)
📈 Лидеры роста:
🟢Мосэнерго (+3,64%)
🟢Норникель (+3,18%)
🟢Полюс (+1,81%)
🟢МТС (+1,73%)
🟢ВТБ (+1,33%)
📉 Лидеры падения:
🟢Эн+(-8,17%)
🟢ПИК (-4,98%)
🟢Совкомбанк (-3,61%)
🟢Юнипро (-3,09%)
🟢НОВАТЭК (-2,90%)
#итогидня
@vse_v_cifre
🛢 Фьючерсы на товарные контракты. Еженедельный обзор и тактические идеи
Торговые тарифы провоцируют всплеск опасений перед замедлением мировой экономики, что оказывает давление на котировки сырьевых товаров. Волна продаж прокатилась по всем сегментам сырьевого рынка, золото не стало исключением, котировки этого драгоценного металла упали на прошлой неделе на 1,83%.
По оценке Goldman Sachs, снижение цен на нефть марки Brent на 10 долларов США за баррель при торговле выше 70 долларов США может замедлить рост добычи вне ОПЕК+ примерно на 0,3 млн б/с в течение года. Это соответствует общим опасениям рынка, что падение цен на нефть может привести к сокращению инвестиций в новые проекты добычи.
⛏️ Аналитики UBS ожидают дефицит палладия в 2025 году на уровне 300 тыс. унций, что составляет около 3% от общего спроса. Однако снижение добычи частично компенсируется увеличением предложения металлолома, что может сдерживать значительный рост цен.
⛏️ На данный момент рынок платины столкнулся с дефицитом в 995 тыс. унций, что на 46% больше, чем ожидалось ранее. Это первый случай с 2019 года, когда общий спрос на платину превысил 8 млн унций, что указывает на устойчивый интерес как со стороны промышленности, так и со стороны инвесторов.
Подробнее о трендах на сырьевых рынках и недельные рекомендации по товарным фьючерсам в еженедельном обзоре аналитиков «Цифра брокер»👇
#аналитика
@vse_v_cifre
🏦 Сбербанк: хорошее начало года
Сбер отчитался по РПБУ за март и первый квартал 2025 года:
🟢Чистая прибыль за март этого года выросла на 6,8% год к году, до 137,2 млрд рублей, за первые три месяца — на 11,1%, до 404,5 млрд рублей.
🟢Процентный доход за март составил 238,9 млрд рублей (+14,9%), за первый квартал — 711,6 млрд рублей (+15%).
🟢Комиссионный доход в марте вырос на 0,3% и составил 61,3 млрд рублей, в первом квартале — на 1,9%, до 168,9 млрд рублей.
🟢Рентабельность капитала за первый квартал составила 22,6%.
🟢Общий кредитный портфель за конец первого квартала — 54,7 трлн рублей. Средства физлиц на счетах составили 28,2 трлн рублей.
Крупнейший российский банк наращивает свои позиции и остается одной из немногих компаний, чьи акции не поддаются сильной волатильности на фоне всего рынка. Отчет по РПБУ в рамках умеренно позитивного прогноза. Стоит обратить внимание на небольшое увеличение кредитного портфеля на фоне роста ипотечного кредитования и выпуска кредитных картах с начала года для физлиц.
💡Наш таргет по акциям Сбера — 380 рублей (покупать).
#SBER
@vse_v_cifre
🟢Официальный курс доллара США снова опустился ниже уровня 86 рублей. Банк России обновил официальные курсы валют на 9 апреля: доллар США понизился до 85,46 рубля, евро опустился до 93,77 рубля, а юань торгуется по 11,57 рубля.
🟢Доходность ОФЗ выросла до 16,67% годовых на фоне падения котировок по индексу RGBI.
🟢Российский оператор каршеринга BelkaCar объявил о планах проведения pre-IPO для привлечения 1,2-2 млрд рублей на развитие бизнеса.
🟢Дефицит федерального бюджета России с начала года сократился на 19,5% по сравнению с показателем прошлого месяца. Расходы превысили доходы на 2,17 трлнрублей, или 1,0% от ВВП.
📊 Индексы:
🟢Индекс МосБиржи — 2746,41 (+0,61%)
🟢Индекс РТС — 1012,33 (+1,46%)
📈 Лидеры роста:
🟢Ренессанс страхование (+5,91%)
🟢ЮГК (+5,21%)
🟢Астра (+4,46%)
🟢Транснефть (+4,45%)
🟢Полюс (+4,30%)
📉 Лидеры падения:
🟢Северсталь (-3,36%)
🟢VK (-3,15%)
🟢Россети (-2,09%)
🟢МКБ (-1,52%)
🟢ММК (-1,52%)
#итогидня
@vse_v_cifre
⛽️ Новые газовые фьючерсы на Московской бирже
С сегодняшнего дня на Московской бирже стартуют торги фьючерсами на природный газ по индикатору Датч ТТФ. Эти контракты открывают возможность для торговли без физической поставки с гибкостью в управлении позициями и возможностью диверсификации стратегий. Также это позволит учитывать европейские ценовые индикаторы.
Основные параметры
🟢Код — TTF
🟢Базисный актив — природный газ для европейского рынка
🟢Цена в евро
🟢Лот — 1 МВт
🟢Исполнение — раз в месяц
Факторы, влияющие на цены
🟢Погодные условия в Европе (зима/лето)
🟢Уровень заполненности газовых хранилищ
🟢Поставки LNG из США, Катара, Австралии
🟢Геополитические события
🟢Политика ЕС по энергопереходу и сокращению зависимости от ископаемого топлива
@vse_v_cifre
⚪️🔴 Инвесторы выкупают просадку. Индекс МосБиржи в понедельник снизился на 1,87% до 2729,89 п., индекс РТС – на 4,05% до 997,78 п. В сегменте ОФЗ тоже преобладала понижательная динамика, индекс RGBI снизился за неделю на 1,53% до 105.86 п.
🛢 Цены на нефть остаются под давлением. При текущей стоимости нефти и курса доллара баррель в рублях сейчас стоит меньше заложенного в бюджет уровня примерно на 35%, а бюджет может недополучить более 3 трлн руб. из запланированных доходов.
✅ Совкомбанк завершил присоединение Хоум Банка. Процедура присоединения прошла в два этапа, 10% акций Хоум Банка были приобретены за денежные средства, еще 90% - за счет дополнительной эмиссии акций Совкомбанка.
📊 Объем отгрузок Positive Technologies в 2024 году составил 24,1 млрд руб., валовая прибыль – 22,8 млрд руб. Выручка по МСФО выросла на 10% до 24,5 млрд рублей. EBITDA достигла 6,5 млрд рублей при марже 26%, чистая прибыль по МСФО составила 3,7 млрд руб.
Больше новостей в нашем ежедневном аналитическом обзоре👇
💻 «Группа Позитив»: повышение отгрузок, но отсутствие дивидендов
Компания, занимающаяся кибербезопасностью, представила результаты отчетности по МСФО за 2024 год:
🟢Общий объем отгрузок за год (с учетом корректировок на фактическую оплату) составил 24,1 млрд рублей.
🟢Валовая прибыль отгрузок составила 22,8 млрд рублей. Чистая прибыль за год составила 3,7 млрд рублей против 9,7 млрд рублей годом раннее.
🟢Выручка увеличилась на 10%, до 24,5 млрд рублей.
🟢EBITDA компании составила 6,5 млрд рублей при уровне маржинальности 26%.
🟢Операционные расходы увеличились почти вдвое, до 17,4 млрд рублей.
🟢Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года.
💡Держите бумаги POSI в портфеле?
💚 — да
⚡️ — нет
▫️ — планирую покупать
#POSI
@vse_v_cifre