67340
Публично инвестирую 1 000 000 рублей. 6 лет назад уволился с офиса, веду блог smfanton.ru и путешествую. Позади 21 страна. Сейчас живу во Вьетнаме. Блог в VK: https://vk.com/smfanton ☎️ Для связи @AntonVesna
Думаете о том, что будет с экономикой России завтра? А что будет через год? Чего ждать гражданину и бизнесмену?
На эти вопросы отвечают ведущие эксперты и предприниматели в телеграм-канале Столыпин 2.0
❓Какие рынки России остаются перспективными
❓Будет ли снова введен Госплан и чем это обернется
❓Какая модель экономики предпочтительнее для страны
Читаем, подписываемся!
#реклама #текстприслан
✨ Золото: где логика?
📈 Золото довольно бодро идёт наверх. Драгметалл, который принято считать защитным, растёт весь ноябрь. Котировки уже перевалили за $1780 и явно нацелились пробить $1800, а с начала ноября прибавили 9%. Полюс #PLZL и Polymetal #POLY - лидеры прошлой недели и продолжают расти сегодня.
📅 Смотрим, что у нас было в начале ноября: 2-го числа ФРС повысил ставку, а 10-го числа вышла статистика инфляции в США, она развернулась вниз. Это противоречит устоявшимся стереотипам, что золото - страховка от инфляции. Копнём глубже. Золото пользуется спросом, когда непонятно, что будет дальше, и что будут делать мировые центробанки. А в начале ноября ФРС получила сигнал о замедлении инфляции, туман будущего рассеивается. По идее золото должно подешеветь на снижении рисков.
Значит, механизм устроен иначе. Интрига кроется в доходности конкурирующих между собой инструментов.
1️⃣ Главный конкурент - гособлигации трежерис. Ставки по 10-леткам после выхода данных по инфляции обвалились с 4.3% до 3.8% годовых. Из-за падения доходности инструмента, хранить деньги в них становится менее интересно.
2️⃣ Курс доллара: здесь срабатывает простая как три цента схема: из-за банальной валютной переоценки все, что номинировано в долларе (нефть, драгметаллы и пр.), падает при его укреплении, и наоборот. Сейчас индекс доллара #DXY опустился со 115 п. до 106 п.
📅 Важные события на предстоящей неделе
14 ноября
📌 Русагро (#AGRO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г. Конференц-колл по результатам 3 кв. и 9 мес.
📌 Газпром нефть (#SIBN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
📌 Русгрейн (#RUGR) - ВОСА по ликвидации компании.
15 ноября
📌 Ozon (#OZON) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
📌 Татнефть (#TATN) - заседание совета директоров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
16 ноября
📌 МТС (#MTSS) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: сезон отчетностей за 3 квартал.
14 ноября: Tyson Foods (#TSN) и др.
15 ноября: Walmart (#WMT), Home Depot (#HD) и др.
16 ноября: NVIDIA (#NVDA), Cisco (#CSCO), Lowe's (#LOW), Target (#TGT) и др.
17 ноября: Alibaba (#BABA), Applied Materials (#AMAT), Kohl's (#KSS), Farfetch (#FTCH), Macy's (#M) NetEase (NTES), Weibo (#WB), Gap (#GPS) и др.
18 ноября: JDcom (#JD), Foot Locker (#FL) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Саммит G20 на Бали - 15-16 ноября. Байден и Си Цзиньпин 14 ноября встретятся перед началом саммита. Речь Зеленского - онлайн, формат участия российской делегации (Лавров). Ситуация на южном направлении, перегруппировка войск после выхода из Херсона. Иранская военно-техническая помощь РФ. Поставки вооружений в рамках нового пакета США на $400 млн. Вероятное заявление Трампа об участии в президентской гонке - 15 ноября.
Санкции. Попытки G7 установить предельные цены на нефть из РФ. Подготовка к европейскому эмбарго с 5 декабря. Реакция рынка и властей РФ на признание российской экономики нерыночной. Новые санкции США против 14 физлиц и 28 юрлиц - 14 ноября.
ЦБ РФ. Речь Набиуллиной в Госдуме по выступит по основным направлениям ДКП на 2023-2025 гг. - 15 ноября.
ФРС. Проминфляция PPI в США (окт) - 15 ноября 16:30мск. Промпроизводство (окт) - 16 ноября 17:15мск. Новые заявки на пособия Initial Jobless Claims - 17 ноября 16:30мск.
ЕЦБ. Потребинфляция CPI в Еврозоне (окт) - 17 ноября 13:00мск. Выступления главы ЕЦБ К. Лагард - 16 ноября 18:00мск, 18 ноября 11:30мск. Банк Англии. Потребинфляция CPI в Великобритании (окт) - 16 ноября 10:00мск
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Проект газового хаба в Турции.
Нефть. Вероятность глобальной рецессии и сокращения спроса. Ежемесячный отчет ОПЕК по рынкам нефти - 14 ноября 12:00мск, ежемесячный отчёт МЭА - 15 ноября 16:00мск.
Китай. Промпроизводство (окт) - 15 ноября 05:00мск. Смягчение антиковидных ограничений. Долговой кризис в строительном секторе: эффект от дополнительных вливаний $56 млрд. Итоги встречи Байден-Си на саммите G20 - 14 ноября.
🎓 Информация для любознательных ленивых инвесторов.
📅 Середина 4 квартала, год катится к завершению. Именно катится, потому что назвать это движение поступательным не поворачивается язык. Тем не менее он был и еще будет интересным и насыщенным, в т.ч. и возможностями для профита в будущем. А что-то оказалось прибыльным и сейчас, или по крайней мере вышедшим с наменьшими потерями. Сразу понятно, в какой степени разные сектора устойчивы к кризисам, а какие даже выиграли от подорожавших энергоресурсов.
🏃♂️ Итоги подводить еще рано, но всегда полезно посмотреть на Run Rate (прогноз роста/падения при текущих показателях). Ниже - результаты секторов с начала года. Начнем с S&P500.
🔸 Energy (в первую очередь нефтегаз) +47.8%
🔸 Utilities (ЖКХ и пр.) -4.5%
🔸 Consumer (потреб) -6.3%
🔸 Materials (всё от алюминия до бумаги) -7.0%
🔸 Industrials -9.4%
🔸 Financial -10%
🔸 Healthcare (медицина) -12.2%
🔸 Real Estate (недвижка) -25.6%
🔸 Technology -29.4%
🔸 Communications (телекомы и пр.) -36.1%
🇷🇺 На Мосбирже представлены далеко не все сектора, поскольку торгуется только 229 эмитентов, в индексе 40 бумаг по сравнению с 505 в S&P500. Но биржа предлагает полезный инструмент - отраслевые индексы, по которым всегда можно оценить общую ситуацию, как в рублёвом, так и в долларовом выражении.
В рублях:
🔹 Нефти и газа (#MOEXOG) -33%
🔹 Электроэнергетика (#MOEXEU) -27.7%
🔹 Потребительский сектор (#MOEXCN) -34%
🔹 Финансы (#MOEXFN) -49%
🔹 IT-сектор (#MOEXIT) -52.5%
🔹 Телекомы (#MOEXTL) -24.7%
🔹 Металлов и добычи (#MOEXMM) -49%
🔹 Строительный сектор (#MOEXRE) -43%
🔹 Транспорт (#MOEXTN) -41.9%
📈 Месяц назад картинка была более печальной, с тех пор неплохо отскочили. Бросается в глаза, что наш нефтегаз показывает противоположный результат по сравнению с западными энергетическими компаниями, по очевидной причине геополитического давления и санкций.
Полная таблица индексов - на сайте Мосбиржи.
🏆 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
👍 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Polymetal +15.5%
🔺 Полюс +13,8%
🔺 Сбербанк пр +9,5%
🔺 РУСАЛ +9.03%
🔺 VK +9.02%
#POLY, #PLZL - золото снова в цене ($1771 за унцию впервые за 3 месяца): доллар дешевеет, доходности гособлигаций США падают.
#SBERP и #SBER: вышел отчёт по РСБУ за 10 мес., Сбербанк вышел на прибыльность во 2 полугодии, Греф обещал дивиденды в 2023 году. Хорошая новость для всего сектора.
#RUAL - алюминий вырос до $2476 за тонну с $2235, а биржа LME отказалась от запрета на импорт российских металлов. Ослабление ковидных ограничений в Китае и позитив в Америке отодвигают угрозу глобальной рецессии, что даёт надежду на рост спроса.
#VKCO показал чистую прибыль: 41.2 млрд руб. после убытка годом ранее. Prosus выходит из акционеров VK через безвозмездное списание акций в пользу компании. 1/4 капитализации практически даром.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 Детский Мир -27,1%
🔻 Магнит -2,9%
🔻 Глобалтранс -2,4%
🔻 ПИК -2,1%
🔻 ММК -1,65%
#DSKY - скандал недели: ребята сообщили о намерении уйти с биржи, не озвучив условия выкупа акций. Дивов за 9 мес. не будет.
#MGNT корректируется на ожидании отчёта, который тянет с выходом. По рынку бродят рынке сомнения, что будут дивиденды: иностранная Marathon Group не может их получить, но владеет блокирующим пакетом 30%.
#GLTR - без значимых новостей. Активный пиар на конфе Смартлаба не помог снять проблему иностранной прописки и дивидендов. Кроме того, до 20 сентября бумага сильно росла 2 месяца, возможно идёт постепенная фиксация. Возможно, впереди интересная точка для входа.
#PIKK: застройщики в сложной ситуации, в т.ч. на фоне мобилизации. Падает спрос, за ним - ипотека, от которой ПИК зависит критично. Ждём новых заявлений по госпрограммам.
#MAGN: позитив в металлургах, длившийся с конца сентября, иссяк. Все вспомнили про крепкий рубль, тарифы на ж/д перевозки (выросли в 1.5 раза) и сложную логистику.
🚀 Америка летит вверх: неужели мантры Пауэлла сработали?
🛒 Инфляцию все-таки удалось придавить: она пошла на спад, показав самые низкие темпы с января. В годовом выражении +7.7% (прогноз +8% / пред +8.2%). Главный для ФРС базовый индекс Core CPI (исклющий волатильные энергоносители и продовольствие) = 6.3% г/г (прогноз +6.5% / пред +6.6%) - минимальные темпы с сентября 2021 г. Падающая инфляция воодушевила инвесторов, ставка теперь может повышаться не так агрессивно, возможно, не достигнет 5%.
📈 S&P500 +5.5%, Nasdaq Composite +7.4% - самый сильный однодневный рост с весны 2020 года, когда рынки впервые вздохнули после ковидного шока. Сегодня рост фьючерса на S&P500 продолжается, подбирается к важной отметке 4000 п. Позитив перекинулся на Азию - гонконгский Hang Seng +7.5%. Правда, в Китае примешивается еще своя история - власти ослабили часть ковидных ограничений.
🇷🇺 Мосбиржа с утра в небольшом плюсе, но у нас свой драйвер - впереди замаячили дивиденды Сбера (вчера +7%), его вес в индексе 14%, он вытянул весь рынок. Но позитивный внешний фон все равно на нас влияет, связи окончательно не разорваны. Только механизм влияния поменялся: до февраля акции двигали 80% нерезов, а сейчас доминируют настроения физиков, те же самые 80% дают они (т.е. мы).
🤨 Что смущает в этом празднике жизни? Есть риск нового скачка инфляции. Например, в тот момент, когда США придётся докупать нефть в опустевшие резервы. Это подстегнет госрасходы и одновременно повысит спрос на нефть. Байден сейчас проводит политику распродажи из стратегических запасов для снижения цен и подавления инфляции. Теперь многое зависит от нефтяных цен на момент закупки.
❓Что происходит с криптой и почему она падает в этот раз.
✍️ Не часто пишу на эту тему, но поскольку на рынке очередной локальный криптогеддон, стоит прокомментировать.
📅 7 ноября пользователи молодой (с 2019 г.), но агрессивно растущей биржи FTX пожаловались на проблемы с выводом средств. Проблемы с ликвидностью возникли после того, как глава Binance Чанпэн Чжао сообщил, что его биржа хочет продать принадлежащие ей токены FTX - #FTT. На панике с FTX вывели криптовалюты на $1,2 млрд, а CEO FTX Бэнкман-Фрид потерял 94% своего 16-миллиардного состояния. От сделки Чжао в итоге отказался, но негатива не стало меньше: FTX лихорадочно ищет деньги для спасения.
В бизнес FTX инвестировали большие киты:
🐳 BlackRock
🐳 VanEck
🐳 Softbank
🐳 Sequoia Capital и др.
Секвойя, кстати, сообщила, что её инвестиции в $150 млн превратились в тыкву и будут списаны.
📉 Есть и проекты, в которых участвовала сама FTX. Например, Solana (#SOL) потеряла за ночь более 30%. Акции биржи Coinbase #COIN на этой истории потеряли 23%, а всего -85% с момента IPO.
🧐 Что я думаю и делаю на этом фоне. Сейчас пошёл небольшой отскок, но кризис, сопровождаемый маржин-колами, может еще продолжиться несколько дней или даже недель. Инвестдома дают прогнозы на вероятность падения BTC до $13 тыс. и даже до $10 тыс. Такой сценарий предусмотрен в моей стратегии, стресс-тесты пройдены на прошлых кризисах. Планирую докупать на просадке, усредняя цену входа, с учетом текущей волатильности.
💼 Сейчас доля крипты в моём портфеле доведена до уровня около 10%, и этим пока ограничена. Есть вера в перспективы технологии блокчейна в целом, и в дефляционный характер криптовалюты как финансового актива. Но наращивание доли связано не столько с ситуацией на рынке, сколько с инфраструктурными проблемами - введение жёсткого валютного контроля ЦБ, санкциями и сложностью трансграничных операций в фиате. При этом криптовалютный портфель хорошо диверсифицирован по широкому спектру инструментов.
📊 Что касается кризисов, подобных текущему или майскому (#LUNA), то это решается за счет горизонта инвестирования. Если акции для меня - долгосрочные инвестиции, то большая часть имеющейся крипты - это долгосрок+, "для внуков", и ни в коем случае не для спекуляций.
⚡️ Selectel: Повторный выпуск рублевых облигаций состоится 10 ноября
– Ориентир доходности — премия не выше 400 б.п. к трехлетним ОФЗ.
– Объем выпуска — 3 млрд ₽.
Что еще может быть интересно инвесторам
– Высокий рейтинг эмитента: ruA от Expert, A(Ru) от АКРА.
– Выручка компании за H1 2022 выросла на 64% YoY до 3,6 млрд ₽.
– @Selectel доверяют более 23 000 клиентов: VK, 2ГИС, X5 Group, Учи.ру и другие.
– У Selectel шесть собственных дата-центров и своя разработка ПО.
– Скорректированная EBITDA — 1,9 млрд ₽ за Н1 2022, рентабельность — 53%.
– Организаторы размещения: МКБ, Газпромбанк и Тинькофф.
Полный отчет о финансовых результатах Selectel можно посмотреть на сайте.
Реклама. ООО «Селектел»
Pb3XmBtztCBsFjydK8C4U5xNeFPiVwjH3Cagkpn
#реклама #текстприслан
В продолжение темы полезных мероприятий для частного инвестора. 12 ноября в Москве состоится ежегодный Форум Investment Leaders, который посещал лично в прошлом году (было полезно).
В программе озвучены следующие темы:
✅ Акции каких российских компаний стоит покупать и что ожидать от зарубежных рынков?
✅ Будущее отношений России и Китая. В какие бумаги на азиатском рынке нужно инвестировать уже сейчас?
✅ Как управлять своими активами за рубежом и с какими брокерами работать?
✅ «Антикриптовалютный» закон: к чему все придет и что ожидать российским криптоинвесторам?
✅ Иранский сценарий. Что представляет из себя фондовый рынок в условиях санкций?
На одной площадке соберутся более 100 экспертов из крупнейших компаний, среди которых — СК «Росгосстрах Жизнь», Газпромбанк Private Banking, ИК «Финам», Huawei в России, Московская биржа, УК «Ингосстрах-Инвестиции», Kaspersky Product Studio, БКС Мир инвестиций, Торгово-промышленная палата РФ, Ассоциация банков России и звездные гости — основатель проекта Fame Time Лаура Джугелия, певица Ольга Серябкина, автор Youtube-канала «Стрелец-молодец» Надежда Стрелец.
✅ 5 параллельных тематических комнат
✅ 35 часов уникального контента
✅ Более 100 спикеров
Регистрация на форум Investment Leaders по ссылке, для самых быстрых 25 ленивых инвесторов есть промокод SMFANTON60 на 60% скидку.
#мероприятиедляинвестора
🇺🇸 Сегодня выборы в Конгресс США, что это значит для рынков?
Основных сценариев три:
1️⃣ республиканцы перехватывают у демократов обе палаты Конгресса.
2️⃣ Конгресс будет разделенным - Палата представителей у одних, Сенат - у других.
3️⃣ Маловероятный, но существующий сценарий - демократы рулят обеими палатами.
Последствия для американского и как следствие - глобальных рынков.
✔️ Победа республиканцев - рост S&P500, они против повышения налогов на бизнес, климатической повестки и давления на нефтегазовый сектор
✔️ Разделенный Конгресс - нейтральная динамика (уже заложено в ценах), но с позитивными перспективами. Исторически и долгосрочно это лучшее сочетание для роста фондового рынка - в среднем 17.2% годовых, при республиканцах - 13.4%, демократах - 10.7%.
✔️ Сюрприз в виде победы демократов - в моменте негатив для акций.
🇷🇺 Для российского рынка имеет значение только сценарий победы республиканцев. Это уже стало одним из драйверов роста на ожиданиях. В наших СМИ активно продвигается идея переговоров по Украине. Среди республиканцев слышны голоса сторонников изоляционизма (America First Policy) и сокращения расходов на участие в международных делах.
📊 В вероятность локального роста Мосбиржи на таком сценарии вполне верю, но не закладываюсь на него долгосрочно. В обеих палатах на самом деле уже сложился консенсус по поводу поддержки Украины, активные изоляционисты звучат громко, но не представляют мейнстрим даже внутри республиканской партии.
📉 Акции #DSKY в моменте -10%, на фоне хорошо растущего рынка.
👎 Совет директоров Детского мира проголосовал за решение не платить промежуточные дивиденды за 9 мес. и уйти с биржи, став частной компанией в форме ООО. Отказ платить дивиденды компания объясняет санкциями, блокирующими трансграничные товарное потоки, а также снижением платежеспособности населения. Но поскольку решение уйти с биржи для нас важнее, коротко разберем условия делистинга.
1️⃣ Рекомендации СД общему собранию пока нет, но по факту подготовка к реорганизации юрлица из ПАО в ООО, а также процедуре делистинга, уже начата.
2️⃣ Акционеры, которые не примут участия в голосовании или проголосуют против, получат право требования выкупа своих акций по средневзвешенной цене за месяц, предшествующий дате принятия решения о проведении ВОСА.
3️⃣ На выкуп акций планируется потратить 1.6 млрд руб. или 10% стоимости чистых активов. Если заявок будет больше - выкупят пропорционально заявленным требованиям.
4️⃣ На реорганизацию отводится примерно 6 месяцев. После завершения реорганизации оставшиеся у акционеров акции будет предложено выкупить по цене не ниже средневзвешенной за 6 месяцев. Будет запрошено разрешение Правкомиссии при правительстве на вывод нерезидентами полученных от выкупа средств, минуя счета типа С.
🏃♂️ То есть выйти из бумаги можно на каждом из двух этапов, вопрос в цене выкупа. Высока вероятность, что на втором этапе в 2023 году она будет ниже.
🤨 Ход компании в целом понятен. Free Float акций составляет 60%, среди акционеров много иностранцев, в т.ч. владеющих пакетами через Кипр, остатки пакета Goldman Sachs и др. Платить им дивиденды мешает запрет на вывод валюты из РФ по указу президента. Высок риск их блокировки на счетах типа С. Кроме того, ключевые акционеры испытывает трудности с голосованием на Общих собраниях акционеров, что тормозит принятие ключевых решений.
🎓 Делистинг - обычная история на бирже (последний кейс - Twitter). В конце концов у нас половина компаний сейчас торгуются, по факту перестав быть публичными, по крайней мере в части раскрытия информации.
🎬 #кино для ленивых инвесторов 🎬
🎥 Один из лучших сериалов в жанре криминальной драмы, замешанной на деньгах, - Озарк (4 сезона, 2017 – 2022).
💲 Финансовый консультант Марти Берд залез в неподъёмные долги. Чтобы спасти своё положение, он тайно помогает наркокартелю решать вопросы с легализацией денежного потока. Сюжет приводит к тому, что ему приходится бежать с семьей на озеро Озарк в курортном местечке, чтобы отмыть там первые 8 миллионов. Аппетиты растут, он пообещал отмыть $500 млн за 3 года.
🎓 Это история о том, какие последствия может иметь желание заработать много денег - больше чем нужно для комфортной жизни и счастья твоей семьи. Главные персонажи через страх и потери приходят к пониманию того, что они врали не только окружающим, но и себе.
📅 Итоги недели.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) по итогу недели вышел в ноль, удержался выше отметки 2150 п. РТС (#RTSI) потерял 0.8% на ослаблении рубля. Дивиденды Газпрома как топливо для роста отыграны, это компенсировано заявлением об окончании частичной мобилизации (правда, Указа на этот счёт нет). Был шанс вырасти на промежуточных дивидендах Лукойла, но они оказались ниже ожиданий.
💲 Курс рубля по-прежнему стабилен, но качнулся вниз до 62 за доллар. Рынок прайсит сокращение профицита торгового баланса по мере приближения европейского нефтяного эмбарго с 5 декабря. Пока риск резкого ослабления рубля невысок, ожидаю постепенного дрейфа в сторону 65.
🔥 Газ в Европе торгуется в коридоре $1100-$1300 за 1 тыс. куб.м. Это в 3 раза дешевле, чем в августе и немного дороже, чем на прошлой неделе. Хранилища забиты почти под завязку, но аномально теплая погода уходит, начался отбор газа для отопления.
🇺🇸 Америка развернулась вниз: S&P500 -2.8%, Nasdaq -4.9%. Ставка ФРС ожидаемо поднята на 75 б.п., это уже было в ценах. Но риторика Пауэлла не понравилась рынкам: он не обещает скорого окончания цикла ужесточения, поскольку не видит признаков замедления инфляции. Кроме того, сильный рынок труда стимулирует ФРС не беспокоиться о последствиях повышения ставки.
🇨🇳 Китайский рынок после худшей в году прошлой недели показал мощный отскок. Гонконгский индекс Hang Seng (#HSI) вырос сразу на 9%. Причина - сообщения в соцсетях о якобы состоявшемся закрытом совещании властей, на котором обсуждался сценарий смягчения антиковидных ограничений.
🏆 Топ-5 событий недели:
1. ФРС подняла ставку федрезерва на 0.75 п.п., рынок упал на риторике в пользу продолжения жесткой ДКП.
2. Газпром за 10 мес. сократил экспорт в страны дальнего зарубежья на 42,6%.
3. Яндекс отчитался о скорр. чистой прибыли 5 млрд рублей в 3 квартале после убытка в прошлом году.
4. Фосагро за 9 мес. нарастила прибыль на 88% г/г, рекомендованы промежуточные дивиденды.
5. Для индекса Hang Seng прошедшая неделя была лучшей с 2005 г.
Всем профита и мирных выходных!
📌 Избранные цитаты из культовой книги Уильяма Бернстайна "Манифест инвестора". Отобрал некоторые мысли, которые зашли лично мне.
📖 Инвестиция означает, что вы откладываете потребление в настоящем ради потребления в будущем.
📖 Удовольствие, которое можно получить немедленно, почти всегда стоит дороже, чем то, которое ожидает вас в будущем.
📖 Многие инвесторы, оценивая будущую доходность, отталкиваются от доходности в прошлом. Это большая ошибка.
📖 Акции дешевеют лишь при обилии плохих новостей, и понемногу вы привыкнете, что в такие времена надо покупать дешево.
📖 Самые удачные приобретения делаются, когда улицы обагрены кровью инвесторов, и вы чувствуете, что готовы сдаться.
📖 Всегда держите в уме пари Паскаля: что произойдет с моим портфелем — и моим будущим — если мои предположения ошибочны?
📖 Уолл-стрит усыпана костями тех, кто знал, что нужно делать, но не мог заставить себя воплотить свои планы в жизнь.
📖 Инвестор должен назубок знать финансовую историю, от краха Компании Южных морей до Великой депрессии.
📖 Два самых опасных для инвесторов качества — это излишняя самонадеянность и чрезмерное внимание к недавнему прошлому.
📖 Чем заметнее компания и чем увлекательнее ее история, тем ниже, по всей вероятности, будет ее доходность в дальнейшем.
📖 Цель не в том, чтобы получить максимальные шансы разбогатеть, а в том, чтобы обеспечить себе комфортное существование на пенсии и не умереть в бедности.
📖 Концентрированный портфель может сделать вас сказочно богатым, он в то же время способен оставить вас без гроша на старости лет.
📖 Чем больше воодушевления вызывает у вас акция или класс активов, тем выше вероятность, что они перекуплены, имеют завышенную цену и обречены на низкую доходность в будущем.
📖 Полная безопасность обрекает инвестора на низкие доходы.
📖 Рынок — это механизм, устроенный таким образом, чтобы посрамить максимальное число его участников.
📖 Вы далеко не так обаятельны и хороши собой, как вам кажется. И вы не самый лучший водитель. То же самое относится и к вашим инвестиционным навыкам.
📖 Дороже всего обходится фраза «На этот раз все будет по-другому».
📖 Продажа по бросовым ценам не исправит дело, если не удалось продать по высоким… Серьезному инвестору приходится мириться с обесцениванием своих активов, не теряя самообладания и не упрекая себя.
📖 Если не принять все меры предосторожности, индустрия финансовых услуг обдерет вас как липку.
📖 Если управление капиталом не доставляет вам удовольствия, результаты будут плачевны, а большинству людей, увы, это занятие доставляет не больше удовольствия, чем визит к стоматологу.
📖 Если вы не накопили сколько-нибудь существенной суммы к 45 годам, вас ожидают серьезные проблемы. Если 25-летний должен откладывать как минимум 10% зарплаты, для 45-летнего эта доля составит почти половину его доходов.
📖 Ничто не превратит вас в нищего быстрее, чем ваши собственные эмоции, и ничто не сохранит ваши финансы надежнее, чем хладнокровный рассудок, способный эти эмоции обуздать.
#книги #инвестиции
🤦♂️ Китайский рынок настолько дешев, что готов взлетать на непроверенных слухах.
📈 Гонконгский Hang Seng сегодня просто прёт вверх почти на 7%. Эта неделя - лучшая для индекса с 2005 года. За последние 3 дня закрыт гэп XX съезда компартии, на котором заявлено о приверженности политике Zero-Covid. Политика тормозит рост ВВП, вынуждает бизнес уходить в другие страны (Apple), распугивает инвесторов, особенно нерезидентов. Достаточно любого намека на послабления, и даже ничем не подтвержденных слухов, чтобы огромный рынок вырос на 10-15%.
🗣 В соцсети WeChat выложили анонимный скриншот, который говорит о якобы проведенном властями совещании по поводу небольшого смягчения некоторых ковидных ограничений. Ни одно из ведомств это не подтвердило, но рынку уже все равно - бумаги начали скупать как не в себя: Alibaba сейчас в Гонконге +13%, JD +14%. Риск в том, что ситуация может также резко развернуться вниз, если выйдет официальное опровержение.
🎓 Вывод: агрессивно наращивать долю китайцев, опираясь на такие поводы как сегодня - не лучшая стратегия. Что касается расхожих рекомендаций держать долю Китая пропорционально доле в мировом ВВП (ок. 18%), то они на мой взгляд устарели, сразу по многим причинам:
⚡️ Торможение экономики, в т.ч. из-за ковидных ограничений - минимальный рост с 1970-х годов.
⚡️ Долговой кризис в строительном секторе.
⚡️ Санкции США против технологического сектора.
⚡️ Вероятный делистинг с американских бирж.
⚡️ Регуляторный прессинг в отношении IT-компаний.
⚡️ Тайвань.
Утро вечера мудренее, или как реагировать на "ужасные" новости.
Новостной шум опять двигает рынок. Краткая хронология событий:
⚡️ На территорию Польши попали две ракеты, 2 человека погибли;
⚡️ МИД Польши заявил, ракеты российского производства;
⚡️ Созваны экстренные заседания G7, G20 и НАТО (применение ст. 5 о нападении на члена альянса);
⚡️ Белый дом экстренно запросил у конгресса дополнительные $37,7 млрд на помощь Украине;
⚡️ Фьючерс на индекс Мосбиржи среагировал падением на 4%, #SBER в моменте -6%.
⚡️ Падение на вечерней сессии было на 2/3 выкуплено, когда пошли сообщения, что ракета выпущена украинскими войсками, чтобы сбить российскую ракету.
⚡️ Ситуация в подвешенном состоянии, ждем её дальнейшего прояснения.
Как я оцениваю подобные события.
▪️ Радоваться тут нечему: для рынка такая геополитика - крайне токсичная среда, устойчивый рост в такие времена невозможен, возможны только импульсивные отскоки.
▪️ Все выходящие сейчас новости следует считать неподтвержденными, пока нет данных следствия.
▪️ Будут десятки намеренных вбросов, с целью пропаганды, и просто ошибочных сообщений, которые будут опровергнуты.
▪️ Если ты ничего не можешь прогнозировать, лучше воздержаться от чувствительных для портфеля решений, отпустить ситуацию до прояснения контуров реальности.
▪️ Трейдер-лудоман или просто "ловец дна" в таких ситуациях ничего не контролирует, поскольку не знает о выходе новости через 20 минут после принятого им решения.
💼 Возможно, нам дают шанс выгодно подобрать упавшие на панике качественные бумаги. Но я в таких случаях ориентируюсь на устойчивый разворотный тренд, когда вероятность пробития нисходящего канала в разы выше, чем на зыбком дне, с перспективой получить второе дно в подарок.
🇮🇷 Пойдёт ли наш рынок по иранскому пути?
💬 В сообщениях часто можно увидеть ссылки на сравнение с иранским фондовым рынком. Поводов достаточно: Иран под санкциями с 1979 года, есть чему поучиться. Общий смысл комментариев - инвестировать на изолированном рынке в условиях санкций не только можно, но и прибыльно. Аргумент - за последние 5 лет иранский фондовый индекс TEDPIX вырос в 16 раз, девальвация риала к доллару за это время - всего 25% Даже в долларовом выражении иранский индекс сегодня стоит в 4 раза больше, чем в 2019 году.
🔎 Основная причина роста - отсутствие альтернатив отечественным акциям, кроме недвижимости. Почти все сбережения иранцев, если не брать в расчёт крипту, идут в эти 2 актива. Инфляция 20-30% годовых делает банковские вклады бессмысленными. Кстати, резкий рост на графике в 2020 году - это всплеск инфляции во время пандемии. В этом же году 4.6 млн иранцам разрешили принести на биржу розданные им в 2006 году акции госпредприятий (по $500 каждый).
🧐 Но есть нюанс. Он кроется в деталях валютного рынка. В Иране несколько курсов, график TEDPIX отражает официальный. Если считать по реальному курсу, который используется в расчётах населением и обычными компаниями (не госмонополиями), то индекс вырос за 5 лет менее чем в 2 раза. Если же смотреть на плоскую кривую графика с 2014 по 2017 год, то акции почти не выросли, а инфляция съела более 30%. Так что на рост иранского фондового рынка нужно смотреть с поправкой на реальный курс. Иначе иранские инвесторы почти все были бы долларовыми миллионерами, а это не так, население в подавляющем большинстве живёт бедно (хотя инвесторы в среднем побогаче).
Итак, общее:
1️⃣ Отсутствие достойных альтернатив фонде (в Иране отчётливо, у нас пока нет);
2️⃣ Инвестиции только в отечественные акции в условиях санкций.
Различия:
1️⃣ В Иране изначально нет нерезидентов, у нас - навес из замороженных активов.
2️⃣ Курс доллара у нас отличается от официального не в разы, а на 5-10%
3️⃣ В России более разнообразная отраслевая структура и связь с глобальной экономикой.
🎓 Вывод: учитывать иранский опыт стоит, примерять на себя - некорректно (во всяком случае пока).
👇 Под постом - голосовалка по теме
Про зимовку в теплых странах
🌴 Кто читает блог с 2012 года знает, что каждую зиму я провожу в теплых краях. Когда-то именно зимовки и жизнь в тропических странах стала для меня главным мотиватором для занятия бизнесом, инвестициями и создания множественных источников пассивного дохода (сейчас более 10 направлений).
✈️ Если смотреть географию зимовок, то карта будет такая: Таиланд-Вьетнам-Камбоджа, Филиппины, Шри-Ланка, Бали, США-Мексика, Вьетнам-Индия, Египет, Сочи. В этом году будет юбилейная 10 зимовка, которая пройдет на Бали. Кто следит за моими сторис уже знает многие подробности от стоимости аренды виллы до местных приключений. По традиции поделюсь актуальными деталями зимовки на Бали.
Виза и билеты. Стоимость визы на 1 человека. Виза по прилету - до 60 дней (потом нужно выезжать) в Индонезии 35$/месяц. Туристическая виза - до 6 месяцев в Индонезии ±100$/месяц. Для визы нужен сертификат о вакцинации, подойдет даже просроченный. Билеты в одну сторону из Москвы стоят в среднем 40-50 т.р.
Деньги. В Индонезии не работают банковские карты РФ, поэтому на первое время пригодятся наличные доллары. В местных чатах можно быстро и выгодно поменять USDT на местные рупии. Приезжающие обычно сразу открывают банковскую карту местного банка (в среднем услуга под ключ стоит от 2000₽). C картой курсы обмена USDT будут значительно выгоднее, а также все еще работают SWIFT из нескольких банков РФ.
Жилье и транспорт. Как обычно всё очень индивидуально, зависит от района и пр. Можно снять номер в отеле за 250$ в мес, отдельный домик от 300$, 1-комн. виллу с бассейном от 500-600$. Я снял двухэт. 2х комн. виллу с бассейном в Убуде за 800$. Кому актуально пишите, пришлю инструкцию, как искать. Аренда байков от 70$ в мес.
Продукты, кафе и пр. Все местные продукты в среднем стоят, как в РФ. Здесь огромное разнообразие экзотических фруктов (см. сторис), в среднем 60-100₽/кг. Обед в кафе от 300₽. Думаю, что в среднем расходы на питание начинаются от 300$/чел.
🧮 При разумном подходе можно вполне уложиться в 1000$-1500$/месяц. Я пока планирую зимовку до весны, кто сейчас на Бали или планирует здесь зимовать подпишитесь на канал @lazybali. В планах провести встречу с подписчиками на Бали. Если остались вопросы по зимовкам, пишите. Если тема зимовок интересна накидайте 🔥, буду больше рассказывать.
📅 Итоги недели.
🇷🇺 Индекс Мосбиржи (#IMOEX) +2,85, снова выше отметки 2220 п., РТС (#RTSI) +4.1%. Продолжается восходящее движение к отметке 2500, возле которой мы были в середине сентября. Топливо дают поступающие на счета дивиденды, шлейф позитива от паузы в мобилизации, а также относительно сильный отчёт Сбера и обещание Грефа вернуться к выплатам. При этом никуда, не ушли геополитические риски, способные перечеркнуть текущую историю роста.
💲 Рубль окреп до 60.50 к доллару. Профицит торгового баланса за 10 мес. в 2.3 раза больше, чем год назад. Крепкий рубль уже не на шутку напрягает экспортеров. Металлурги говорят, что его нужно ослабить на 37%, чтобы выйти в прибыль по экспорту. Но валютные ограничения ЦБ и упавший импорт не оставляют на это шансов.
🔥 Газ в Европе дешевеет и завершил неделю на отметке $1050 за 1 тыс. куб.м. Синоптики обещают теплую зиму. Как известно, синоптик ошибается лишь 1 раз, но каждый день. Но у нас с вами нет других источников. Газохранилища фактически заполнены, помешать может только полное перекрытие трубы Газпромом или погодная аномалия.
🇺🇸 Америка на позитиве: S&P500 (#SPX) +5.5%, Nasdaq (#IXIC) +7.9% - сильнейший рост с весны 2020 года. Колдунство Пауэлла сработало: инфляция вышла на плато и даже развернулась вниз. Это позволит ФРС сбавить темпы повышения ставки. Индекс доллара - вниз, доходности гособлигаций - тоже. Позитив вполне может оказаться локальным, не все проинфляционные факторы утратили силу.
🇨🇳 Китайский рынок 2 недели подряд рекордно растёт. Гонконгский индекс Hang Seng (#HSI) +8.1%. Стоило всего лишь сократить срок изоляции прибывающих в страну на 2 дня, как все забыли про Тайвань и долговой кризис у застройщиков. Помог и позитив в Америке: чем ниже ставка ФРС, тем меньше давление на юань.
🏆 Топ-10 событий недели:
▫️ Сбер в октябре заработал 122,8 млрд руб. - больше, чем в октябре 2021 и обещал в будущем году дивиденды.
▫️ Инфляция в США пошла на спад: +7.7% в годовом выражении, предыдущий показатель +8.2%.
▫️ Детский мир заявил о намерении уйти с биржи, что привело к распродажам в бумаге на 36% за 3 дня.
▫️ Госдума приняла законопроект, по которому ставка налога на прибыль для СПГ вырастет с 20 до 34%, а надбавки к НДПИ для Газпрома начнет действовать не с 1 июля, а с 1 января 2023 г.
▫️ ЦБ объявил, что раскроет финансовые результаты банков по итогам 2022 года.
▫️ В Китае ослабили антиковидные ограничения, что привело к рекордному росту на фондовом рынке.
▫️ Металлурги заявили, что рубль необходимо ослабить на 37%, чтобы экспорт стал прибыльным.
▫️ Власти США продлили лицензию на сделки с банками России по энергоносителям и удобрениям.
▫️ Банк России допускает уголовные риски для держателей акций Meta*
▫️ Минторг США признал российскую экономику нерыночной из-за усиления влияния государства.
* Признана в России экстремистской и запрещена
Всем профита и мирных выходных!
📈 Сбер тащит рынок наверх: #SBER +6.6%, #SBERP +6.8%
🗣 Еще до открытия торгов долго молчавший Греф вышел из небытия и сделал сразу несколько важных заявлений.
По итогам 10 месяцев Сбер вернулся к прибыльности:
▫️ Чистая прибыль = 50 млрд руб. (-95% г/г), но в октябре банк заработал 122,8 млрд руб. (+12.4% к октябрю 2021).
▫️ Розничный портфель с начала года +9%, корпоративный +11,9% без учета валютной переоценки;
▫️ Ежемесячный объем новых кредитов вернулся на уровень 2 полугодия 2021 года;
▫️ Чистый процентный доход за 10 мес. = 1,4 трлн руб. (+2,7% г/г);
▫️ Чистый комиссионный доход = 490,3 млрд руб. (+3,9% г/г);
▫️ Операционные расходы снизились на 525,5 млрд руб. (-4,4% г/г).
👍 Уже неплохо. Но как получается, что львиную долю прибыли банк заработал за 1 месяц и компенсировал потери за год? Ответ в специфике банковской отчётности. Решающее влияние на состояние баланса имеют переоценка активов, валютных позиций, а также начисление/распускание резервов на возможные потери. В 1 полугодии все эти 3 фактора привели к огромным убыткам на фоне геополитического шока. Улучшения в оценке и послабления по резервам перевернули ситуацию и позволили показать рекордную прибыль.
💰 Сбер, по словам Грефа, "в хорошей форме" и "не видит ограничений" для выплат дивидендов в ближайшие годы. Не менее важно, что впервые с февраля банк раскрыл финансовые результаты и дал обещание публиковать их каждый месяц, хотя мог этого и не делать. ВТБ, например, пока ничего раскрывать не будет (по дивидендам тоже туман).
❓ Нет повода не тарить Сбер на все? К сожалению, до сих пор не все так однозначно. Новости позитивные, но лучше оставаться разумным оптимистом. Степень геополитической неопределенности по-прежнему слишком высока, а Сбер от неё зависит очень сильно. Поэтому держу, наблюдаю, рассмотрю более вкусные цены, если дадут.
🗣 Пошли разговоры, что после "Детского мира" опасно брать в руки любую бумагу с большим free float.
📉 Вспомним, из-за чего что произошёл обвал #DSKY на 32% за последние 3 дня. Отмена дивидендов - история вторичная, кто сейчас этим не грешит... Взбудоражило рынок сообщение компании о намерении уйти с биржи и переродиться в ООО, с непредсказуемыми условиями выкупа акций. Будет ли принято решение после заявления о намерениях, когда будет созвано ВОСА - менеджмент не озвучил. А от даты собрания зависит отсчёт средней цены выкупа: дольше тянут - дешевле выкупят. Да и получить согласие акционеров при free float более 60% - задача, мягко говоря, без гарантий успеха.
🧐 Менеджмент объясняет все тем, что среди держателей акций много нерезов - им нельзя перечислить дивиденды, получить согласие на управленческие решения и т.д. До конца февраля большой free float не был проблемой, наоборот - это делало бумагу более ликвидной, а эмитента - лояльным к миноритариям. Теперь это политическая и инфраструктурная проблема. Решение ДМ может стать заразным примером для других.
🔎 Думаю, опасения преувеличены, хоть их и стоит иметь в виду для понимания рисков. Заблокированные нерезы (они держат 3/4 российских акций) сконцентрированы в голубых фишках - Сбер, ГМК, Газпром, Лукойл, Яндекс и т.п., которые таким способом с биржи, конечно, не уйдут. Если ДМ не откажется от своего намерения, это, скорее всего, будет единичным эксцессом. Если оно, это намерение, вообще есть, а не пугалка для вытряхивания миноритариев. Для ЦБ это означало бы каскадное обрушение доверия к рынку, вряд ли пустят на самотёк.
🇷🇺 Получаю много вопросов по целесообразности держать/докупать/продавать российские акции.
Вопросы вызваны туманностью перспектив из-за нарастания негативных факторов:
⚡️ Горизонт геополитического противостояния простирается не на месяц и не на два. Давление на акции сохранится, до реальных переговоров, по моим оценкам, далеко.
⚡️ Санкции идут приложением к пункту №1. Более того, их горизонт идёт дальше, чем у геополитики. Погуглите про поправку Джексона-Вэника к закону о торговле, принятую Конгрессом США в 1974 г. и отмененную полностью спустя 38 лет в 2012-м.
⚡️ Нефтяное эмбарго Запада и сознательное сокращение экспорта со стороны Газпрома будут постепенно уменьшать доходы (даже при высоких ценах) и увеличивать дефицит бюджета, с учетом расходов на СВО.
⚡️ Крепкий рубль бьёт по доходам экспортеров, и в т.ч. опосредованно - по их возможностям платить дивиденды в будущем.
📉 С марта этого года я поэтапно снижал долю российской фонды в портфеле, покупки - только точечно и с понятной целью. Основной мотив - еще есть куда падать в случае затягивания конфликта, а эту вероятность я оцениваю высоко. Изначально это не было стратегией, но даже ленивый инвестор должен оперативно реагировать на динамику рисков. Когда риски становятся запредельными, они не только загоняют портфель в просадку, но и наносят болезненный ущерб нервной системе, а она у каждого из нас одна.
💼 В то же время я до сих пор не считаю, что нужно радикально избавляться от наших активов. Особенно если вы живете в России, знаете местных эмитентов и ситуацию в экономике лучше, чем забугорную реальность. Философия долгосрочного инвестирования подразумевает, что ваш портфель рано или поздно будет попадать в кризисы.
🎓 В такие моменты важно не делать ставку на какой-то один сценарий, будь он позитивным или негативным. Иллюзия знания будущего только повышает риск для капитала. Поэтому в моём портфеле, есть разные классы активов: российские акции, зарубежные активы, облигации, криптовалюты, металлы, недвижимость. Я никогда не ставил целью высокую доходность, тем более не делаю этого сейчас. Гораздо важнее прогнозируемое формирование капитала для достижения финансовых целей.
🇷🇺 Эльвира Набиуллина: годовой отчёт Центробанка в Госдуме + мои комментарии.
🎤 "На банковскую систему пришелся самый мощный удар санкций, но она выдержала шоки и сохраняет запас прочности" (приходится верить на слово или оценивать по косвенным показателям - отчётность банков не публикуется).
🎤 "Ипотека выросла за 9 мес. на 12%, но упала на 20% в октябре" (эффект от мобилизации сказался на ожиданиях).
🎤 "Предпосылок для дальнейшей либерализации валютных ограничений пока нет" (доллар и евро еще долго будут токсичными, для вывода за рубеж изобретаем лайфхаки).
🎤 "Трансформация российской экономики продлится не один год. Этот процесс может осложнить мировой кризис" (настраиваемся на долгосрочные инвестиции, их горизонт расширяется).
🎤 "Инфляция продолжит замедляться и составит по итогам 2023 г. 5-7%" (не исключено: падение спроса может к этому привести);
🎤 "Рассчитываем в 2025 г. вернуться к нейтральному диапазону ключевой ставки в 5-6% годовых" (вероятно, еще потопчемся на месте (7.5%), в начале 2023 повысим, но потом развернёмся к снижению).
🎤 "Базовый сценарий ЦБ предполагает падение ВВП до 3-3,5% в 2022 г., но в 2023 экономика вернется к росту. Темпы роста стабилизируются на 1,5-2,5% в 2025 г. (если взять этот сценарий за основу, можно, хотя и очень приблизительно, представить общую динамику индекса Мосбиржи).
🎤 "Для спроса на российские ценные бумаги необходимо вернуть доверие частных инвесторов" (двумя руками "за". Жаль, что Газпром и Детский мир иногда напоминают нам, на каком рынке мы торгуем).
🎤 "Необходимо скорейшее принятие решения по проблеме замороженных активов" (пока со скоростью принятия решения не очень, может, ЦБ готовит для нас сюрприз?).
🎤 "ЦБ поддерживает введение третьего типа ИИС для долгосрочных вложений на горизонте 10 лет" (за 10 лет на российском рынке может поменяться всё. Или, не дай бог, ничего).
#цбрф #набиуллина #госдума #отчёт #прогноз
26 и 27 ноября в Москве с онлайн-трансляцией по всему миру пройдет 5-й по счету PRIVATE MONEY 2022 – важнейшее мероприятие года для частных инвесторов.
Спикеры форума: Евгений Коган, Владимир Савенок, Дмитрий Потапенко, Александр Кареевский, Юлия Кузнецова, Руслан Сухий и еще более 20 экспертов.
Особенной ценностью форума являются выступления практиков о своих стратегиях и кейсах личного и совместного инвестирования.
За 2 дня форума организаторы дают возможность глубоко погрузиться в актуальные текущей ситуации, стратегии и кейсы на таких рынках, как:
- фондовые рынки и крипторынки;
- облигации и драгметаллы;
- недвижимость: коммерческая и жилая;
- инвестиции в бизнес, т.ч. прямые, через фонды и инвестплощадки.
Этот форум - ответ текущей непростой ситуации в России и мире, потому что он состоит из ответов на вопросы и рабочих стратегий:
👉 В чем сейчас лучше сберегать, чтобы не потерять при инфляции и вероятном банкротстве некоторых компаний.
👉 Что делать с просевшими портфелями на фондовом рынке?
👉 Что делать с недвижимостью и ипотекой? Как дёшево купить недвижимость?
👉 Как можно недорого купить готовый арендный бизнес или долю в работающем бизнесе.
🔹 Подробнее о форуме на сайте. Специальные для ленивых инвесторов: скидка 15% на билеты по промокоду PMF1122.
#мероприятиедляинвестора
📅 Важные события на предстоящей неделе
7 ноября
❌ Нет торгов - выходной день на российском рынке.
❓ Детский мир (DSKY) может опубликовать финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2022 г.
9 ноября
📌 VK (VKCO) - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2022 г.
10 ноября
📌 Позитив (POSI) - последний день для попадания в реестр акционеров по дивидендам за 9 мес. 2022 г.
11 ноября
📌 Роснефть (ROSN) - pаседание совета директоров по вопросу о дивидендах за 9 мес. 2022 г.
🇺🇸 Иностранные акции: завершение сезона отчетностей за 3 квартал.
7 ноября: Activision Bizzard (ATVI), Take Tow Interactive (TTWO), Palantir (PLTR) и др.
🏛 СПБ Биржа открывает возможность заключать сделки с частью иностранных ценных бумаг с 7 ноября.
⏰ США переходят на зимнее время - торги начинаются в 17:30мск.
8 ноября: Walt Disney (DIS), Occidental Petroleum (OXY), Dupont (DD), Constellation Brands (STZ) и др.
9 ноября: Rivian (RIVN), Roblox (RBLX) и др.
10 ноября: NIO (NIO), Astrazeneca (AZN) и др.
🔎 За какими событиями стоит следить на этой неделе:
Геополитика. Промежуточные выборы в Конгресс США - 8 ноября. Лавров - переговоры с министром иностранных дел Индии - 8 ноября. Поедет ли Путин на саммит G20 на Бали 15-16 ноября.
Санкции. Попытки установить предельные цены на нефть из РФ: визит зам.министра финансов США в страны ЕС - 7 ноября. Подготовка российских нефтяных компаний к европейскому эмбарго с 5 декабря.
ЦБ РФ. Доклад Банка России о денежно-кредитной политике - 8 ноября. Потребинфляция ИПЦ (октябрь) - 9 ноября 19:00мск.
ФРС. Потребинфляция CPI (октябрь), новые недельные заявки на пособия Initial Jobless Claims - 10 ноября 16:30мск.
ЕЦБ. Выступление главы ЕЦБ К.Лагард - 7 ноября 11:40мск. Экономические прогнозы ЕЦБ - 10 ноября 13:00мск.
Газ. Цены на газ в Европе, уровень заполнения газохранилищ, погода на континенте. Сокращение поставок Газпрома.
Китай. Экспорт и импорт (окт) - 7 ноября. Потребинфляция CPI (окт) - 9 ноября 04:30мск. Политика нулевой терпимости к ковиду. Долговой кризис в строительном секторе. Напряженность вокруг Тайваня.
Приветствую! Меня зовут Сергей Поярков, я франчайзи "Додо Пицца" с 2015 года. Запустил процесс открытия пиццерии в Казахстане. И предлагаю вам валютные дивиденды от растущего бизнеса.
❗️Сумма инвестиций от 5 до 20 млн руб.❗️
Преимущества предложения:
- Доход 25% годовых в тенге🇰🇿 с возможностью быстрой конвертации в популярные валюты 💰
- Диверсификация страновых рисков
- Доля в местном ТОО(аналог российского ООО), которую можно продать и дополнительно заработать💵
- Мощный бренд №1 в своей категории на территории России и Казахстана, централизованные поставки, мощный маркетинг, сильный контроль🍕
- Опытный франчайзи, работающий с 2015 года в системе "Додо Пицца"👨💻
- Дополнительные гарантии в виде залога оборудования и поручительства франчайзи💼
Связаться со мной и узнать подробнее можно на специальном лендинге https://pizza-invest.ru/
#реклама #текстприслан
📅 Лидеры роста и падения в индексе Мосбиржи за неделю.
🏆 Лидеры в индексе Мосбиржи:
🔺 Башнефть пр. +7%
🔺 Yandex +5,1%
🔺 Газпромнефть +3.9%
🔺 Фосагро +2.8%
🔺 Русгидро +2,6%
#BANEP - раскупается как дивидендная идея, ДД за весь 2022 год может достичь 30%.
#YNDX выпустил сильный отчёт за 3 кв. с чистой прибылью 40 млрд после убытка в прошлом году. EBITDA выросла на 256% г/г.
#SIBN Газпромнефть без особых корпоративных новостей подверглась разгону в телеграм-каналах. Бумага не самая ликвидная, амплитуда может быть больше, чем в среднем по нефтянке.
#PHOR: вышел ожидаемо сильный отчёт - скорр. EBITDA за 9 мес. выросла в 1.7 раза, чистая прибыль на 75%, а СД рекомендовал промежуточные дивиденды.
#HYDR - всё стабильно, с начала года одна из двух выросших бумаг (+5.6%). Риск - сокращение потребления электроэнергии в стране.
👎 Аутсайдеры недели:
🔻 EN+ -6,7%
🔻 РУСАЛ -3,6%
🔻 Северсталь -3,6%
🔻 Polymetal -3%
🔻 ВТБ -2,8%
#ENPG, #RUAL - последствия слабых отчётов, выручка и прибыль сократились более чем в 2 раза, в т.ч. на фоне снижения цен на алюминий. Лондонская биржа LME нарастила на 80% запасы алюминия на фоне отказа покупателей от российского металла. К этому подталкивает и конкурент Alcoa.
#CHMF: по сравнению с 2021 годом цены на сталь упали на 60%. Ралли металлургов после 3-х недель закончилось, идёт коррекция после роста на 40% в октябре.
#POLY: выручка в 3 кв. упала на 13%. Британские власти расширили запретительные меры на импорт золота из России. Лидер падения в индексе Мосбиржи, -79% с начала года. Из новостей - Polymetal отказался от идеи продать активы в РФ.
#VTBR: публикуются прогнозы аналитиков о значительной потере капитала из-за санкций. Антилидер №2 в индексе, -67% с начала года.
❓ПОЧЕМУ ИНВЕСТИЦИИ РОССИЯН В НЕДВИЖИМОСТЬ ДУБАЯ ВЫРОСЛИ НА 80% С НАЧАЛА ГОДА?
✅ Стабильная валюта и крепкая экономика страны
✅ При инвестициях в недвижимость от $205 тыс, вы получаете визу резидента, можете жить и работать, при этом не платить налоги на имущество и доходы
✅ Доступные цены от $200 тыс (как квартира в Москве)
✅ Купить недвижимость можно дистанционно из любой точки мира. Первый взнос всего 14% от стоимости
Татьяна Агеева, известный специалист по инвестициям в недвижимость Дубая, создала полезный телеграм канал, в котором размещает не только самые «вкусные» объекты для инвестиций, но и бесплатно делится секретами:
👉 Как купить выгодные объекты в Дубае с доходностью до 45% годовых
👉 Как легко получить беспроцентные рассрочки до 6 лет
👉 Как оплатить купленную недвижимость со счетов в России, Европе или криптой
👉 Как построить арендный бизнес с доходностью 10% в валюте
…и ещё очень много тонкостей по инвестициям в Дубай из первых уст
❗️Подписывайтесь на канал Недвижимость Дубая Инвест и зарабатывайте на прибыльных инвестициях
#реклама
📊 Результаты Яндекса за 3 квартал: поиск баланса между ростом и операционной эффективностью.
🔊 Яндекс показал хорошие квартальные показатели по US GAAP;
📈 Общая выручка выросла на 45% год к году до 133 млрд руб.;
📈 Скорр. чистая прибыль - 5,009 млрд руб. против 1,340 млрд годом ранее.
🔎 Основными драйверами роста стали рекламная сеть (РСЯ) и Поиск. Выручка «Поиска и Портала» в Q3 2022 выросла на 45% и составила 60,9 млрд руб., а доля в поиске выросла на 2.7 п.п. до 62%. Рост обеспечен, в частности, улучшениями в продукте - внедрение перевода в режиме реального времени, режима инкогнито, мультивойсов и др.
🎼 Выручка развлекательных сервисов выросла на 81% год к году, в основном за счет роста доходов от платных подписок. Количество подписчиков Плюса выросло на 53%, до 15,8 млн.
🤝 Яндекс в 3 кв. закрыл безденежную сделку по продаже Дзена и Новостей в обмен на Delivery Club, но в Q3 эффект от сделки еще не проявился, он ожидается в 4 квартале. Продажа Дзена и Новостей отражает стратегическое решение Яндекса выйти из медийного бизнеса и сосредоточиться на других приоритетах.
📉 EBITDA оказалась ниже, чем во 2 квартале (20 млрд против 26 млрд). Кроме того, компания не исключает, что 4 квартал будет не таким сильным. Разберемся в причинах и потенциальных драйверах роста в результате выросших вложений.
✔️ Часть доходов (4,7 млрд) отдали 10 тыс. сотрудникам взамен невозможных к реализации опционов. Кстати, в 3 кв. количество сотрудников выросло на 16% год к году, что в IT секторе является важным показателем роста бизнеса.
✔️ По состоянию на 31 октября компания выкупила почти 100% своих конвертируемых облигаций на сумму $1,25 млрд.
✔️ Компания наращивает инвестиции в е-com и другие направления.
✔️ Яндекс строит один из крупнейших в России дата-центров в Калуге для поддержки инфраструктуры компании и Яндекс Облака. Тем временем облачный бизнес в Q3 вырос на 175%.
В целом, Яндекс видит стратегическим приоритетом диверсификацию направлений деятельности, это хорошо видно по структуре выручке и позволяет компании оставаться устойчивой.
