Вот и новая неделя, нынче среда = понедельник. Что по рынку и РИЧу?

Подробно разбирал в видео на днях (тык), а еще отдельно делал разбор Лукойла (тык). Там под лупой рассмотрел ситуацию.

Сейчас взгляд с так сказать торговой колокольни. Как вы уже знаете, участвую в РИЧ (трейдерский чемп от Т-инвестиций). За призами не гоняюсь (т.к. основной капитал в облигациях), но процессом интересуюсь и даже просадку осторожно пробовал откупать. Чтобы в тонусе быть👍

🔸Глянем, что да как:

🏦 СБЕР. Ну тут все ок. Стабильная идея лонга из желтого блока работает.
С начала октября (т.е. ровно месяц) держит блок, 275 стоп можно и на 288 подвинуть.

🇷🇺 ЛУКОЙЛ. Долго тянул рынок вниз, но на новостях о выкупе Gunvor активизировался, т.к. появились надежды на возвра дивидендов. Подробно разбирал тут.

Как и говорил ранее, 5100-5200 — главный блок поддержки. Но рисковать не хотелось, поэтому там чуть-чуть, а по 5400 чуть больше добавил. Если все ок будет — на ожиданиях дивов к 5900-6000 могут подтянуть, а логичным станет стоп 5420.

🏦 Т-Технологии. Тут примерно как в СБЕРе картина, в идеале выше 3000 закрепляться. Этих ребят долгосрочно держу, не про торговлю историю. Надежные и понятные.

К слову о РИЧе. Лично для меня это крутая возможность "взбодриться", т.к. просидев год в облигах надо как-то размяться. Наличие рейтингов мотивирует, к тому же😁

В сложное время проводят чемпинат, с одной стороны. А с другой - активности помогают рынку. Рынок то на 80% из физиков состоит. Если не мы купим - то кто?😄

Такие дела. Хоть и основной капитал в облигах процентами обрастает, но все же отскок акций повышает настроение👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Bloomberg сообщил, что европейские лидеры, включая Мерца и фон дер Ляйен, пропустят саммит Евросоюза со странами Латинской Америки, чтобы «не раздражать» Трампа.
🔸Новые санкции США против «Роснефти» и ЛУКОЙЛа не успели существенно сказаться на объеме экспорта российской нефти в октябре. Месяц к месяцу морские отгрузки сократились на 1,2%
Эффект ожидается с конца ноября.
🔸Путин поручил правительству совместно с Банком России подготовить предложения о развитии на Дальнем Востоке финансового центра на базе Восточной биржи
🔸C 3 по 6 ноября в Абу-Даби проходит Международная выставка и конференция ADIPEC 2025 — важное событие мировой нефтегазовой индустрии. Будут цитаты оттуда очевидно.
🔸Cегодня Верховный суд США рассмотрит вопрос о законности пошлин Трампа
🔸Еврокомиссия проводит оценку потенциальной продажи активов Лукойла в странах ЕС, хочет понять последствия
🔸Орешкин возглавит делегацию России на саммите G20 в ЮАР 20–24 ноября
🔸Еврокомиссия продолжает работать над планом по повышению пошлин на российскую нефть, несмотря на санкции США против Лукойла и Роснефти
🔸Глава Eni: сокращение мощности «Ямал СПГ» может сказаться на мировых рынках
🔸Подготовка к прямой линии с президентом России Владимиром Путиным идёт полным ходом. Это сложный процесс — Песков
🔸По словам министра ОАЭ, в 2026 г. ожидается рост спроса на нефть благодаря центрам обработки данных — Reuters
🔸Индия в октябре увеличила импорт российской нефти по сравнению с сентябрём
🔸Путин поручил развивать транспортные центры на границе с Китаем и КНДР
🔸Авиаперевозки между РФ и Китаем выросли на 40% за девять месяцев 2025 г. — Минтранс.
🔸HSBC ожидает, что страны ОПЕК+ возобновят наращивание добычи нефти после паузы в 1 кв. 2026 г.

Среда, тем временем. Короткие недели прекрасны😃
☕️☕️☕️

Читать полностью…

📌БОЛЬШОЙ обзор! Трамп, санкции, нефть, акции, облигации, валюта🔥

👉 YouTube: https://youtu.be/QCOTwOuby-k

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

👉 Это же видео на VK, жмите!

- Напоминаю о разборе ключ. ставки + разбор Лукойла. Гляньте👍
- Не забывайте подписываться на мой Rutube + VK, ссылки выше. Такие вот реалии, площадки плодятся😁

Хоть и выходные, но не смог не записать видео. Поработал - теперь и отдохнуть можно👍👍

Читать полностью…

В очередной раз радуясь выходным, поймал себя на интересной мысли.

Делюсь главным: если однажды взял темп постоянно работать, преследует чувство "делай ибо надо" — но чувствуешь слабость, разбитость, депрессию — НЕ надо пытаться бороться. Расслабься и получай удовольствие

Надо ЗАСТАВИТЬ себя 1-2 дня НИЧЕГО не делать. Спать до 10 утра, лениться, смотреть тупые видосики, гулять, попрыгать на батутах с семьей, что угодно.

Именно заставить, т.к. мозг строит сценарии краха, позорит за желание отдохнуть, рисует мрачные перспективы. Но это иллюзия.

Умом я это прекрасно понимаю. На деле — вечно ощущаю какие-то муки совести из-за дел, которые планировал "добить на ближайших выходных".

Кажется, будто если тормозну на минутку, весь мир улетит вперед а я останусь дурачком на обочине...

На на самом деле чем сильнее борешься с собой, тем хуже становится. В итоге ниже эффективность работы.

P.S. Эти мысли НЕ относятся к тем, кто по жизни ленивая жопа и работать даже не начинал😁👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп хочет продолжить диалог по Украине, заявил экс-помощник политика
🔸Трамп на вопрос, рассматривает ли он возможность нанесения ударов по Венесуэле, ответил отрицательно.
🔸Трамп заявил, что отказал Орбану в просьбе исключить Венгрию из санкций против российской нефти
🔸Россия по-прежнему поддерживает диалог с США по Украине
🔸ОПЕК+, скорее всего, в воскресенье согласится на небольшое увеличение добычи нефти в декабре — Reuters
🔸30 октября Газпром обновил исторический рекорд суточных поставок газа в Китай по «Силе Сибири» – в 5-й раз за месяц
🔸Цена на медь в 2026 г. может подскочить почти на четверть
🔸Китай - идеальное, безопасное и перспективное место для инвестиций — Си Цзиньпин
🔸Пассажиропоток российских авиакомпаний за 9 мес 2025 г. составил почти 84 млн человек — Росавиация
🔸Субхолдинг Софтлайна FabricaОNE.АI выбрал организаторов планируемого IPO
🔸Мадуро подготовил письмо с просьбой к России о поставках ракет, радаров и модернизированных самолетов на фоне наращивания американских сил в Карибском регионе
🔸ЕМЦ приобрел 75% акций в сети клиник «Семейный доктор». Сумма сделки, по экспертным оценкам, могла достигнуть 15 млрд руб. Для ЕМЦ эта покупка — выход в новый сегмент рынка
🔸Внедрение генеративного ИИ и других цифровых технологий может принести российскому ритейлу и интернет-торговле до ₽160 млрд дополнительной операционной прибыли ежегодно к 2030 г.
🔸Китай предлагает международному сообществу создать глобальную организацию сотрудничества в области ИИ — Си Цзиньпин на саммите АТЭС
🔸Минэкономразвития России заключило с Китаем соглашение об углублении инвестсотрудничества в агропромышленном комплексе
🔸Банки с 1 ноября будут получать поощрение за возврат похищенных средств граждан — Ведомости

Суббота, но рабочая. Без новостей оставить вас не мог😊☕️☕️☕️

Читать полностью…

⛽️ЛУКОЙЛ. ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?

Отскок случился, а народ уже начал строить планы восстановления величия. Разберемся?

Сперва о текучке: уровень 5100-5200 обозначал во всех видео как целевой, глобальная поддержка сработала. Ибо новости подвезли, шорты схлопнули, ставка еще. Но не все так просто...

— 22 октября выкатили санкции США, амеры отвели месяц на сворачивание операций (т.е. выход из зарубежки). У компании есть проекты на Балканах, Ближнем Востоке, в части стран ЕС и США.
— Ранее ЕС вводил санкции на Litasco (дочерняя компания в ОАЭ)

🔸Недавно сообщили:

ЛУКОЙЛ принял предложение Gunvor Group о покупке «дочки» компании, которая владеет ее зарубежными активами

ИСКРЕННЕ не понимаю дикую радость в чатиках. Представьте, что у вас была вилла в Италии (ну а вдруг😂), но сперва ей запретили пользоваться, а потом вдруг разрешили продать. Радостно? Ну так себе, ведь теперь окончательно ясно — фарш назад не провернуть. Не будет как раньше.

🔸По примерным прикидкам Лукойл теряет где-то 1/5 нефтепереработки, бизнес на зарубежных АЗС + всякие иные доп. технические моменты.

🔸Кто-то скажет, мол: "оно и так было заблочено, а теперь бабок дадут", но с другой стороны это лишение нефтепереработки. Это больно.
А еще это не прям уже "бабки", ибо дисконт делать придется. Ну может не 50%, но все же. Плюс когда это будет - неизвестно. Ибо лицензии нужны.

🔸Краткосрочно - позитив, т.к. появляется шанс на выплату дивидендов, т.е. позитив.
🔸Долгосрочно - негатив, т.к. исчезает шанс расширяться.

🔸Что по отчету за 1 полугодие?
- Выручка: 3.6 трлн.руб(-17% г/г), EBITDA: 606.2 млрд.руб(-38.4% г/г), Чистая прибыль: 288.6 млрд.руб(-51.2% г/г)

🔸Что по мультипликаторам? P/E - 7.1, P/S - 0.49, P/B - 0.73 (прибыль падает -> акции соответственно стоят дороже, нет недооцененности). По долговой нагрузке и дивидендам ПОКА выглядит все еще лучше сектора.

🔸А еще напомню базу: низкие цены на нефть, крепкий рубль, потратились на байбэк на хаях. Т.е. выкуп поможет заглушить боль, но рана на бизнесе остается. Огромная. Подорожников прикрыть не хватит.

🔸Еще и байбэк, который прошел в среднем по 7200 руб. и вроде как это железобетонный признак надежности, но нет.
Если бы они сделали это сейчас, то было бы намного полезнее. Но кто же знал?

Поддержка сработала, отскок случился, может выше подтянут, 5700+ реально даже (если повезет). Надеемся на дивы и ждем новостей. Но все это - НЕ разворот.

Т.е. рассуждения в духе "Лукойл - глыба, 8000+ не за горами" можно пока на полочку положить.

🧩 ВСЕ ЭТО - долгосрочный негатив для всей экономики. Теневые схемы, прокладки, посредники. А значит дисконты, скидки, уступки и прочие пластыри на бизнесе...

Полезно? Сохраняем и не теряем👍👍

Читать полностью…

🏦СБЕР и ДОМ.PФ. Все, что вы хотели знать, но боялись спросить👍

Нестандартный получился разбор, почитайте вдумчиво.

🔸СБЕР. Напомню МСФО за 9 мес., базовые цифры:

- Чистые процентные доходы: 2.5 трлн.руб(+18% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 614.7 млрд.руб(+0.5% г/г)
- Чистая прибыль: 1.3 трлн.руб(+6.5% г/г)
- Рентабельность капитала: 23.7%(-1.5 п.п)

Искренне боюсь представить, во что превратился бы наш рынок без СБЕРа. Спасибо за силу🤝

🔸Рост стройки в 2025 году = рост СБЕРа, взаимосвязь прямая.
🔸Кроме того, самый большой рост в экономике в 3кв. 2025 наблюдается в ИТ и стройке: 24% и 14%, соответственно. Даже в эпоху высоких ставок стройка тащит банки (ибо разные программы, да и много чего строится).

А что общего у СБЕРа и ДОМ.PФ?

🧩Есть такая штука - проектное финансирование, доля в портфеле СБЕРа колоссальная, очень помогает ему.

🔸За 9мес. 2025 года 90% роста кредитного портфеля юр. лиц пришлось именно на проектное финансирование, а в розничном портфеле СБЕРа рост в основном завязан на ипотеке.

🔸Т.е. на стройку ставка ОЧЕНЬ серьезная у лидера банковского сектора.

- Сбер является ТОП-1, а ДОM.PФ ТОП-3 на рынке ПФ, предоставляют ПФ застройщикам через счета эскроу для строительства жилья.
- А ДОM.PФ, в свою очередь, выступает в роли системообразующего участника рынка: там и ПФ, и ипотека и секьюритизация ипотечных кредитов и реализация земли и арендный бизнес, финансирование инфраструктуры, экосистема одним словом.

🧩 Проектное финансирование - крайне важный продукт. Без него просто никак. По сути - сверхуспешная реформа в строительной отрасли, больше нет обманутых дольщиков, спрос подтверждается цифрами выше.

🔸При этом рынки ипотеки и секьюритизации сохраняют высокий потенциал роста: ипотека нужна людям (жилой фонд устаревший), а секьюритизация ипотечных кредитов нужна банкам (для управления ликвидностью структурой баланса). Вот и получается, что бизнес ДОМ.PФ будет оставаться бенефициаром этого спроса👍

🧩 К слову, 1-го ноября ДОМ.PФ выкатывает МСФО за 9мес. 2025. Посмотрим, как поработали👍

Вчера закидывал в сторис прогнозы по ипотеке, если и правда пойдем в рост в 2026 — будет круто. СБЕРу хорошо, ДОМ.PФ тоже заработает много, т.к. растет быстрее рынка в сегменте ПФ.

P.S. Кажется, будто не все до конца понимают роль ДОМ.PФ в стройке и банк. отрасли в целом. Это логично, т.к. базовые клиентские банки воспринимать проще, а здесь финансовая компания с банком внутри группы.

Палец вверх, если хотите отдельный разбор ВСЕХ сфер деятельности ДОМ.РФ👍👍

Читать полностью…

Медскан добрал долю Сбера в KDL💪

Разбирал отчет и планы ранее: тут и тут. Облигации держу, поэтому слежу за компанией.

«Сбербанк Инвестиции» вышли из капитала Медскан Лаб, передав 39% долю самому АО «Медскан».
Сделка закрыта 24 октября 2025 года.

Таким образом, структура владения «Медскан Лаб» вновь сосредоточилась у материнской компании.

Официально — снижение долговой нагрузки и упрощение структуры капитала.
По факту — Медскан закрыл хвосты, включая пут-опцион, который раньше висел как долг.

Теперь у Медскана полный контроль над KDL, чистая структура и, вероятно, новый партнер на горизонте.

IPO, которое якобы откладывалось, теперь выглядит более реальным. Возможностей становится больше. Сложный 2025 подходит к концу, потихоньку компании активизируются👍

Посмотрим, выйдут ли в этот раз. Буду держать в курсе👍

Читать полностью…

🎮 Что по инвестициям?
Пока одни сектора колеблются от кризиса к кризису, киберспорт стабильно растёт — аудитория в России увеличивается до 30% ежегодно, и этот рост продолжается. Это не краткосрочный тренд, а устойчивая ниша с долгосрочным потенциалом.

📊 COLIZEUM — сеть киберарен в России и СНГ.
Сегодня это более 600 клубов, более 1.5 млн новых посетителей в год и статус №1 по версии Forbes среди самых выгодных франшиз.

💼 Почему стоит инвестировать именно в COLIZEUM?
- все ключевые этапы: от выбора локации и обучения до маркетинга и техподдержки - берёт на себя команда COLIZEUM;
- модель полностью автоматизирована, управление возможно из любой точки мира и не требует опыта;
- каждый третий партнёр открывает второй клуб, подтверждая устойчивость и прибыльность системы.

📈 Сегмент киберспорта продолжает расти, формируя стабильный поток клиентов и поддержку со стороны государства. Это инвестиция в будущее, где спрос только усиливается.

👉 Оставить заявку на консультацию по франшизе по ссылке

Читать полностью…

МНОГО МЫСЛЕЙ В ОДНОМ ПОСТЕ.

Финализирую мысли/тезисы от прошедшей конфы Смартлаб, накидываю видение чужое/свое по всем отраслям рыночка. Интересная подборка получилась🤝

(Предыдущие: Тут, тут, тут и тут)

— Очевидно, что в ближайшее время рынок акций не планирует оживать. Возможно даже до весны 2026-го ловить особо нечего будет. Отскоки - да. Но не более.
— Оптимизма нет и среди управляющих, все торгуют короткими циклами либо сидят в облигациях.
— Флоатеры многие недооценили (кстати я тоже, отчасти). С учетом затяжного спуска ключика вполне живая история.

🔸Если суммировать все выступления и диалоги в кулуарах, топ топ идеи следующие: валютные бонды(согласен на 100%), были мысли о суборде ВТБ (интересно, но риск), длинные фиксы в рублях (однозначно да), флоатеры короткие, банки (боятся все говорить вслух, но будто бы в Совкоме идея есть, мне лично это кажется разумным). Кто-то про Интер Рао вспоминал (мол кубышка... Но мне не нравится).
Ну база вроде того же Т на долгосрок или Сургута под когда-нибудь девал - тоже ок.

— Девальвация. Постоянно ожидания смещаются, теперь уже обсуждения мол после НГ. Но, возможно, переставят быстро. Вопрос лишь как.
Короче будет, когда-то😁

— Ретейл. Хорошие времена прошли, ибо выручка замедляется, растут затраты, а переставлять под инфляцию все сложнее. Кроме того, даже тренд на шринкфляцию (жлобить граммовки) тоже изживает себя. Молоко 0.85 делать, вместо 0.93? Ну можно... но...

— Энергетики. Хайп из-за нового закона с дивами угас, но возможно к НГ образуются точки входа. Лично я не трогаю их, просто наблюдаю.

— Очевидная в прошлые годы идея скупки экспортеров уже менее привлекательна, народ постепенно утрачивает веру. Ибо санкции, крепкий рубль и дешевая нефть. Не тренд сезона😔

— Мне лично очень зашла преза НорНикеля (и Фосагро), но скупать их не торопился бы. Хотя в комьюнити появляются фанаты. Мой разбор акций тут.

— Золотодобытчики. Ну тут мало поддержки в обществе, я тоже не склоняюсь к ним как к идее. Раньше надо было. А сейчас - не надо. Удвоение добычи Полюса? Ну-ну. Тоже самое и Алроса, тоже мимо.

— Банки. СБЕР понятно топ, мне лично еще Т нравится. Не списывал бы Совком, цена стала хорошей, слишком передавили ожиданиями и расстроились из-за отчета. А банк нормальный. ВТБ многим нравится. Мне нет.

— Переток. Очень много денег заперто в LQDT, но выход оттуда раньше 12-13% не начнется. Либо риски полититческие снять надо. Пока все как есть - перетока не будет. Еще долго.

ВЫВОДЫ:

Сочная конфа, спасибо ребятам из Смартлаб, много крутого общения, годного контента и хорошего вина. Кайфанул.

🔸 По рынку.
- В 2025 обогнали рынок абсолютно все, кто не был в акциях😁
- В 2026 возможна схожая история, т.е. ждать иксов не стоит. Без полит. прорывов реальных драйверов мало.
- Экспортеры не жду в супер цикле роста, т.е. ищем идеи в менее завязанных на сырье отраслях.
- Переток из облиг и LQDT будет, но не так уж и скоро. Но точно будет.
— В целом настроения у публики год назад были мрачнее, сейчас тоже все напряжены, но как будто смирились. Привычная усталость😉

Надеюсь пост полезен. Сохраняйте, не теряйте, палец вверх ставьте👍👍

Читать полностью…

Интересный парадокс: из-за высокой ставки все хранят деньги на вкладах, а стоимость недвижки в Москве все равно растет🤷‍♂️

Интересно, что за последние годы в рублях ни разу цены устойчиво не падали. Были периоды замедления, были стадии плато. Но падения - нет.

Разумеется рынок неоднороден, есть ликвидные объекты с приростом даже в плохие времена, а есть и падающие даже во времена низких ставок.

А значит логично не ждать мифического падения цен (ну не упадут, очевидно уже), как и дешевых кредитов — если ставка реально упадет, будет поздно.

Квартира, которая стоила 25 млн, через год уходит уже за 30-35 млн.₽ — такую разницу не покроют проценты ни в одном банке.

Квартиры в правильных комплексах бизнес и премиум класса дают прирост от 20% годовых.
Умно поступает тот, кто покупает сегодня, так как есть возможность зафиксировать цену и успеть воспользоваться действующими программами рассрочки или субсидированной ипотеки.

Полная подборка актуальных объектов в канале Ольги Манукян, совладельца агентства MONEYARD.

Там постоянно выкладывают информацию о ТОП проектах, новых стартах (еще и в рассрочку под 0%) по выгодным ценам, а также помогут подобрать вам лучшее жилье без комиссии: @moneyard_real_estate

Читать полностью…

🔥Друзья, сегодня оставляю вам ссылку на полезный ресурс, который регулярно читаю лично.

Как вы успели заметить, очень редко кого-то рекомендую. Но исключения все же бывают👍

2025 - год облигаций. Не зря давно уже постоянно пишу о них. Речь в этом посте как раз о компании, которая аж с 2001 года профессионально работает с долговым рынком.

Они делают крутые подборки, важные анонсы, предупреждают о корп. событиях и многое другое. База облигационера🤝

🔸Например , вот их свежая подборка облиг - /channel/cbonds/22368

🔸Это не очередной сигнальный "гуру" канал, а действительно серьезный ресурс. Если что, часто на их конференции заглядываю, в профессионализме сомнений нет.

Заходите: /channel/+nsXO0LRMW9M1MjEy

P.S. Обязательно подпишитесь. Лучше следить за 2-3 проверенными ресурсами, чем за миллионом проходных🤝

Читать полностью…

📌ЭКСТРЕННЫЙ разбор рынка. Кратко о самом важном🔥

👉 YouTube: https://youtu.be/rWKX3cy58GU

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

👉 Это же видео на VK, жмите!

Как показывает практика, проговорить на словах всегда проще, чем писать огромные длиннющие посты. Завтра-послезавтра будет часть 2, более фундаментальная😉

___
Палец вверх, в поддержку рынка и видeo👍👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Кремль: Введенные США санкции против "Лукойла" и "Роснефти" стали недружественным шагом по отношению к России
🔸Трамп заявил, что обсудит с Си импорт нефти из РФ
🔸Трамп заявил о готовности встретиться с Путиным, когда посчитает, что сможет заключить соглашение по Украине
🔸США подготовили новые санкции против России. Они направлены на ключевые сферы экономики РФ, такие как банковский сектор, инфраструктура, связанная с поставками энергоресурсов
🔸BBG: Кремль подготовил юридическую базу для конфискации западных активов. Она может понадобиться в том случае, если западные страны решат конфисковать активы ЦБ РФ
🔸Россия и Украина близки к миру — Кирилл Дмитриев
🔸FATF оставила без изменений статус России(РФ не появилась ни в "Сером", ни в "Черном" списках организации)
🔸Цифровой рубль обязательно начнет работать в следующем году — Костин
🔸Сербская нефтяная компания NIS, которая на 55% принадлежит Газпрому может остановить работу единственного в стране нефтеперерабатывающего завода в течение недели — Reuters
🔸Парламент Болгарии принял законопроект об условиях продажи активов ЛУКОЙЛа
🔸Набиуллина: увеличение налогов более предпочтительный вариант по сравнению с увеличением дефицита бюджета
🔸Набиуллина: Мы находимся в цикле смягчения ДКП, хоть и с паузами
🔸Глава МИД КНДР Цой Сон Хи посетит Россию 26-28 октября
🔸Индия открыта для диверсификации источников нефти, включая снижение зависимости от России — Рубио
🔸Крупнейший покупатель российской нефти в Индии компания Reliance будет соблюдать введенные против Москвы санкции
🔸Газпром - СД сегодня рассмотрит изменения в инвестпрограмме 2025
🔸Теперь в инвестиционном подразделении Сбербанка ожидают курс доллара к концу года на уровне ₽83. Сентябрьский прогноз предполагал значительно более высокий курс — ₽93 за доллар
🔸Свежий обзор недели тут, тык

Доброеее утро!!!☕️☕️☕️

Читать полностью…

📌ПОЛНЫЙ разбор недели: санкции, решение ЦБ, курс валюты, переговоры. Что делаю с акциями и облигациями? 🔥

👉 YouTube: https://youtu.be/hze64vztjS8

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

👉 Это же видео на VK, жмите!

Как видите, было принято решение оживить ВК, после 3х лет простоя. Для вашего удобства. Обязательно гляньте видео до конца, насыщенное получилось😉

Немного полезных ссылок в тему:
- Свежие отчеты, разбор
- Разбор ВСЕХ банков
- Разбор всей нефтянки
- Мой обучающий бот
___
Палец вверх! Чтобы рынок рос, а выходные не заканчивались! 👍👍

Читать полностью…

ДОМ.PФ выкатил отчетность за 9 месяцев 2025г. по МСФО.

- Сперва цифры, далее вкратце об IPO и мысли о дивидендах👍
- Напомню о постах по теме: О недвижке глобально (часть 1 и часть 2) + сравнение СБЕР и ДОМ.РФ.

🔸Ключевые показатели за 9 месяцев:

- Чистые процентные доходы выросли на 25,1%, до 115,9 млрд руб. (очень круто!💪)
- Расходы на создание резервов выросли в 1,8 раза, до 20,6 млрд руб. (консервативно закладывают выше, при этом стоимость риска остается на низком для рынка уровне 0.6%)
- Чистая прибыль увеличилась на 7,3% и составила 62,3 млрд руб. (весьма достойно!).

- Прогноз на 2025: ROE 21% (идут по плану), чистая прибыль ок.85 млрд. руб. (вполне хорошо).

🔸Рост балансовых показателей ДОМ.PФ за 9 месяцев - лучше рынка:

- Кредитный портфель достиг 4,838 трлн руб. (+14,6%, что выше рынка), в основном за счет ПФ (разбирали выше)
- Средства клиентов за 9 месяцев 2025 г. выросли на 15,4%, до 2,847 трлн руб. (круто!)
- Активы госкорпорации на 30 сентября достигли 5,809 трлн руб., увеличившись с начала года на 4,3%.

🧩Кредитный рейтинг (!) наивысший ААА. Тут все стабильно.

🔸ЧТО известно про IPO ДОМ.PФ:

- В рынок планируют вывести около 10% акций и сразу в 1 котировальный список целятся;
- По сроку размещения обсуждался ноябрь;
- Размещение полностью cash-in, все деньги направят на развитие бизнеса: ПФ, финансирование инфраструктуры и тд.
- Президент дал зелёный свет IPO ДОМ.PФ;
- По дивидендам объявили в соответствии с новой див.политикой уровень - 50% (best-practice ✅ СБЕР, ВТБ и тд.)

🧩Честно говоря, особо и добавить нечего🤝

- Крутая огромная системно значимая компания, таких выходов давненько не было.
- Размещение ДОМ.PФ будет первым за 18 лет размещением госкомпании из фин. сектора на российском рынке. Предположу, что будет МОЩНО!
Наблюдаем, ждем👍

Если что, пост с разбором направлений их деятельности простыми словами тоже будет. Помню, сделаю, но позже.

По традиции палец вверху в поддержку!👍👍

Читать полностью…

🇷🇺 С Днем народного единства!

Торгов сегодня нет (ну спасибо!), а значит есть время отдохнуть, а еще вернуться к важным постам😉

— Интересная философия
— Разборы отчетов: часть 1 и часть 2 + х5
— СБЕР и ДОМРФ, разбор
— Сургутнефтегаз. Дивы будут?
— Отрасли и запас их прочности. Табличка
— Мысли по разным компаниям

И другие мои ресурсы:

🔸Канал о недвижимости, бесплатный обучающий бот.
🔸А еще: группа в ВК + канал в RuTube + Youtube.

Долго тянул резину, но постоянные отключения интернета вынуждают вести доп. площадки. Обязательно заходите🤝

В конце концов все будет супер. А если пока ситуация отличается - еще не конец концов👍👍

Читать полностью…

Что да как?

Праздники, но Трамп то не отдыхает. Ловите новости👍

🔸Трамп заявил, что у него нет «последней капли» в конфликте на Украине.
Урегулировать опять за пару месяцев грозится, база короче.
🔸Президент США заявил, что «на самом деле» не рассматривает передачу Tomahawk Киеву
🔸ОПЕК+ согласовали увеличение добычи на 137 тыс.б/с в декабре
🔸Правительство прорабатывает льготы для НПЗ за дополнительные поставки топлива на внутренний рынок.
(Обсуждаются отдельная биржевая сессия для конечных потребителей и ограничения на рост цен авиакеросина)
🔸Мордашов: Положение в промышленности - непростое, имеет тенденцию к ухудшению. Главный тормоз экономики - ДКП. Ставка ЦБ остается беспрецедентно высокой и не коррелирует с уровнем инфляции
🔸Трамп заявил, что Венгрия просила исключить ее из санкций против российской нефти, но получила отказ
🔸Россия заключила с Китаем соглашение об углублении двустороннего инвестиционного сотрудничества в АПК
🔸Глава РСПП Шохин: 40% предприятий нуждаются в замене импортного оборудования на отечественное
(Нуждаются прям?)
🔸Шохин ожидает снижения ключевой ставки в 2026 г. по 0,5% в квартал
🔸Брокеры научились без лицензии OFAC выводить из Euroclear ценные бумаги американского происхождения, разблокированные по лицензии казначейства Бельгии
🔸В компаниях с госучастием внедрят программы долгосрочной мотивации топ-менеджмента — Минфин
🔸Экспорт СПГ из РФ в январе-октябре 2025 г. сократился на 3,4% г/г до 25,2 млн метрических т - данные LSEG. При этом в октябре он вырос на 21% г/г и достиг рекордного уровня - 3,4 млн.т — на фоне запуска поставок с «Арктик СПГ 2»
🔸ЦБ выступил против возврата НДС на операции с банковскими картами из-за риска удорожания банковских услуг
🔸Мосбиржа закрыла сделку по покупке новой штаб-квартиры в «Москва-Сити».
(Можно еще тогда оттуда рекламу спб биржи убрать? А то какой-то стеб прям)
🔸IT-компании заявили о росте спроса на софт в преддверии введения НДС

Вроде выхи, а вроде и нет. Вот думаю, когда записать видео с обзором недели..
👍 - завтра
🔥 - сегодня
👍 - как настроение будет

Читать полностью…

НОВАЯ ПОДБОРКА ОТЧЕТОВ (часть 2)

Думали, что постов не будет?! Суббота то рабочая😂

— Предыдущая подборка тут. Будут и следующие😊
— СБЕР отдельно разбирал тут
— Разбор нашей нефтянки тут

🍏ИКС 5. Отчет за 3 кв

- Выручка: 1.16 трлн.руб(+18.5% г/г)
- EBITDA: 71.7 млдр.руб(+0.6% г/г)
- Чистая прибыль: 28.3 млрд.руб(-19.9% г/г)
- NET DEBT/EBITDA: 1.45(1.05 на конец 2 кв., 0.88 на конец 2024 г.)

Нейтральный результат, в рамках ожиданий. Долгосрочно, как и говорил - ВСЕ ОК. Но рост бешеный конечно ждать не надо, т.к. ретейл замедляется. А кому сейчас легко?

⛽️Татнефть. РСБУ за 9 мес.

- Выручка: ₽1.039 трлн. руб(–9,7% г/г)
- Чистая прибыль: ₽104.6 млрд(–39.3% г/г)
- Валовая прибыль: 233 млрд.руб(323 млрд.руб годом ранее)

Ранее акционеры Татнефти утвердили дивиденды за 1 пол. 2025 г. в размере 14,35 руб на обычку(ДД - 2,2%) и преф(ДД - 2,4%). Верим в дивы за 3кв. Идеи в акциях нет, вся нефтянка в шторме.
Почти год выглядили лучше сектора, но начали падать. Без SDN, но все же.

📱Яндекс. Отчет за 3 кв.

- Выручка: 366.1 млрд.руб(+32% г/г), кварталом ранее - 332.5 млрд.руб
- Скорректированная EBITDA: 78.1 млрд.руб, кварталом ранее - 66 млрд руб
- Скорректированная чистая прибыль - 44.7 млрд.руб(+78% г/г), кварталом ранее - 30.4 млрд руб

Компания сохраняет свой прогноз относительно роста общей выручки группы в 2025 г. — более 30% г/г и повышает прогноз скорр. показателя EBITDA — в 2025 г. он составит ~270 млрд.руб.
Долгосрочно ок, хоть и ураганный рост очевидно никто не ждет. Заполнили и так весь рынок.

⛽️Газпром. РСБУ 9 мес.

- Выручка: 4.3 трлн.руб(без изменений г/г)
- Валовая прибыль: 1,259 трлн.руб(837.8 млрд.руб годом ранее)
- Чистый убыток: 170.3 млрд.руб(309.1 млрд.руб убыток годом ранее)

Отчет больше отражает ситуацию газового бизнеса. Явных драйверов для роста нет. Низкие цены на нефть, крепкий рубль - негативные факторы, к. будут отражены в отчете по итогам 3 кв.

Палец вверх, если отчеты заходят. Даже во время густейшего полит. замеса о фундаментале забывать не стоит. Даже в субботу👍👍👍

Читать полностью…

📌Что будет с нашей нефтянкой?

РЕАЛЬНЫЕ последствия для Лукойла и Роснефти🔥

Подумал, что поста мало, поэтому ловите видео. Дожмем эту тему😎

👉 YouTube: https://youtu.be/vHlwTka2pYc

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

👉 Это же видео на VK, жмите!

- Напоминаю о видео о ключевой ставке на 2025-2026. Гляньте👍
- Кстати. Не забывайте подписываться на мой Rutube (там видео) + VK (там видео + посты), ссылки выше. Уж поверьте, вести доп. ресурсы тяжко, но такова жизнь нынче👍

Хоть пятница сегодня и не настоящая, палец вверх все же нужен👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Трамп и Си отложили торговую войну на год, договорились по сое, чипам и портам и долго говорили об Украине
🔸Профицит на нефтяном рынке, прогнозируемый многими, в 2026 г. вероятен, но в долгосрочной перспективе Shell уверена в росте цен на нефть — глава Shell
🔸Министр обороны США заявил о сильной обеспокоенности США действиями Китая в Южно-Китайском море
🔸Объем средств на валютных счетах юридических лиц в российских банках по итогам сентября 2025 г. достиг рекордного значения за два с половиной года, превысив 3,1 трлн.руб
🔸Министр обороны США сообщил, что США подписали с Индией 10-летнее соглашение о сотрудничестве в сфере обороны
🔸Судно, перевозившее российскую нафту в Индию, оказалось в подвешенном состоянии из-за санкций США — Reuters
🔸Набиуллина: Мы стараемся быть предсказуемыми по ставке
🔸Глава Минфина США Скотт Бессент: Китай выразил заинтересованность в проекте строительства газопровода на Аляске
🔸С 1 января 2026 г. вступят в силу новые требования к планам восстановления финансовой устойчивости банков — Банк России
🔸Набиуллина назвала "двойным ударом" по экономике резкое снижение ставки
🔸Гендиректор Северстали призвал активнее защищать внутренний рынок России
🔸Министр энергетики США Крис Райт: Мы готовы продавать больше нефти и природного газа Китаю, если Пекин сократит закупки у России
🔸Глава Автоваза Соколов: Рынок по-прежнему тяжелый, я бы сказал, очень тяжелый, но он живой
🔸Wildberries планирует развивать страховое направление путем приобретения страховой компании
🔸Лукойл нашел покупателя для своих зарубежных активов. Эксперты оценивают их стоимость в $12 млрд, но из-за санкций компания получит значительно меньше — Ведомости
🔸Т-банк впервые в России секьюритизирует портфель кредитных карт: Т-инвестиции открыли сбор заявок на выпуск облигаций на ₽12 млрд с доходностью до 18,95% годовых - Ведомости
🔸Доля российских товаров на полках гипермаркетов достигала почти 60% в 2025 г.
🔸Вчера были новости о запрете смс для авторизации в тг/вотсап. Комментировать - только портить. 2025 - год запретов😔
🔸В «Ренессанс Капитале» спрогнозировали рост доллара до ₽100 в 2026 году
🔸Дом.РФ 1 ноября раскроет отчетность за 9 мес. 2025 г. по МСФО. 5 ноября проведет прямой эфир с топ-менеджментом

Доброе пятничное!☕️☕️☕️

Читать полностью…

Что да как?

🔸В Южной Корее началась встреча Трампа и Си Цзиньпина.
Си заявил, что переговоры КНР и США привели к достижению сторонами базового консенсуса в решении основных торгово-экономических противоречий.
🔸Трамп считает, что между США и КНР будут фантастические отношения. Он допустил договоренность с Си Цзиньпином в сфере торговли
🔸Инфляция в РФ с 21 по 27 октября замедлилась до 0,16% после 0,22% неделей ранее
🔸США планируют демонстрацию силы против Китая в Южно-Китайском море — CBS
🔸ФРС вновь снизила процентную ставку на 0,25%. Снижение ставки в декабре — это далеко не гарантированный шаг — председатель ФРС США
🔸Германия рассматривает вариант национализации местного бизнеса Роснефти в качестве запасного плана — Reuters
🔸Министерство финансов США выдало лицензию немецкому подразделению Роснефти на срок до 29 апреля 2026 г.
🔸Павел Дуров представил новый проект Cocoon(Confidential Compute Open Network) - децентрализованную вычислительную сеть, которая объединит технологии искусственного интеллекта и блокчейна TON
🔸Шохин ожидает, что ЦБ снизит ключевую ставку на 0,5 процентных пункта в декабре, но не более
🔸Рябков: рамки, созданные встречей Путина и Трампа на Аляске, должны наполниться конкретикой, на этой основе надо двигаться вперед
🔸Инфляционные ожидания населения не изменились. В октябре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, не изменилась по сравнению с сентябрем и составила 12,6% — ЦБ
🔸Nvidia стал первой компанией в истории с капитализацией в $5 трлн
🔸Вашингтон ожидает, что Сербия убедит Газпром продать свою долю в NIS или возьмет под контроль принадлежащий российской компании единственный в стране НПЗ путём национализации — Bloomberg
🔸Средняя цена барреля нефти марки Brent упадет в 2026 г. до $60 с $68 в нынешнем, до самой низкой за 5 лет отметки — Всемирный Банк
🔸Россия и Великобритания сравнялись по числу долларовых миллиардеров, заняв 4 место в мире — исследование Billionaire Census 2025
🔸Toyota провела тайную встречу с российскими дилерами для обсуждения схемы работы
🔸Вчера сделал видео на тему ставки. Гляньте, если еще не смотрели.

Доброе четверговое!☕️☕️☕️

Читать полностью…

📌Какой НА САМОМ ДЕЛЕ будет ключевая ставка в 2025/2026? Разбор всех сценариев🔥

Идеальная тема для обсуждения именно сегодня — в День Рождения Эльвиры Набиуллиной, 62 года!

👉 YouTube: https://youtu.be/YIcKzT-hwUU

👉 Это же видео на RUTUBE, жмите!

👉 Это же видео на VK, жмите!

Все, что необходимо знать о ключевой ставке в 2025-2026. Видео очень важное!👍

«Вот иногда говорят о бюджете, что бюджету нужен более слабый рубль. С одной стороны, действительно, доходы в рублях становятся больше, но с другой стороны - ослабление рубля абсолютно проинфляционно, оно вносит вклад в инфляцию" — Эльвира Набиуллина.

Думайте, как говорится👍👍👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Песков: Москва пока не может оценить перспективы возобновления переговорного процесса по Украине
🔸Минфин разрешил госкомпаниям инвестировать временно свободные средства в российские акции и облигации
🔸Лидеры ЕС не заинтересованы во встрече Путина и Трампа в Будапеште — Сийярто
🔸Лавров: Москва надеется, что Трамп сохранит верность согласованным на Аляске принципам по украинскому урегулированию
🔸Трамп и Си встретятся завтра
🔸Сбербанк по-прежнему ждет ослабления курса рубля к концу 2025 г. до 90 руб
🔸Сбербанк сохраняет план заработать в 2025 г. прибыль больше прибыли 2024 г.
🔸США исключают дочку Роснефти в Германии из-под санкций поскольку активы больше не находятся под контролем России
🔸Лавров: России нужны гарантии, что встреча Путина и Трампа принесет результат
🔸Перенос IPO ДОМ РФ на 2026 г. возможен только в крайнем случае, текущая волатильность, основанная на комментариях зарубежных лидеров, не помешает сделке
🔸Сбербанк ведет планомерную работу с заблокированными активами и пока не учитывает в доходах позитивный исход судебного спора с Euroclear Bank — финансовый директор Тарас Скворцов
🔸Ларри Финк из BlackRock, заявил, что инвесторы активно скупают драгоценные металлы и криптовалюты из-за растущих опасений по поводу объема госдолга в мире
🔸Капитализация Microsoft вновь превысила $4 трлн после подписания нового соглашения с OpenAI
🔸Капитализация Apple впервые достигла $4 трлн на фоне успешных продаж iPhone 17
🔸Мировая торговля СПГ поступательно развивается и к 2035 г. может вырасти почти на 70% относительно текущего уровня — Газпром
🔸Процесс импортозамещения стал оказывать большое влияние на курс рубля, сокращая спрос на иностранную валюту для закупки импорта — Тремасов
🔸Улучшение спроса на алмазное сырье, наблюдавшееся в первой половине 2025 г., было подорвано новыми пошлинами США на импорт алмазов из Индии
🔸В МИДе не исключили возобновление прямых рейсов между Россией и Японией

Доброе утро! ☕️☕️☕️

Читать полностью…

Можно я просто оставлю этот тут?

Все постоянно грустят из-за повышения прогнозов ЦБ по ключевой ставке, мол "теперь ставка 13-15" возможна в 2026. Как же так, скорость снижения не устраивает. Пу-пу-пу.

🍿НО! Существует еще и вполне официальный так называемый "РИСКОВЫЙ" прогноз, согласно которому в 2026 ставка РАСТЕТ, а не снижается. В 2027 тоже самое.

🔮В этом сценарии: инфляция не падает, нефть не растет, санкции не снимают. Короче бесконечная тьма и ливень на рынке акций.

Да, вероятность как будто мала. Но отрицать полностью — глупо. Думайте, как говорится👍

Читать полностью…

Что да как?

🔸Лукойл объявил о намерении продать международные активы на фоне зарубежных санкций, при необходимости может подать заявку на продление лицензии для осуществления деятельности
🔸Ушаков о встрече Трампа и Путина: пока нет ориентиров, но готовность к встрече при предварительной проработке экспертами сохраняется
🔸Орбан на встрече с Трампом на следующей неделе хочет убедить его не расширять санкции против поставок нефти из РФ
🔸Госдума на заседании в четверг заслушает доклад председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной — Володин
🔸Никаких подвижек по вопросу нового раунда переговоров России с Украиной нет — МИД РФ
🔸Возможность возобновления авиасообщения между Россией и Южной Кореей прорабатывается, как и с другими странами — министр транспорта РФ
🔸Доля нерезидентов в российских ОФЗ в сентябре выросла до 3,9% с 3,8% в августе — ЦБ
🔸Стоимость фьючерса на золото опустилась ниже $4000 за тройскую унцию впервые с 10 октября
🔸Россия за 9 мес. 2025 г. снизила поставки своего трубопроводного газа в ЕС на 45% или на 10 млрд куб. м. — МЭА
🔸Темп роста кредита экономике РФ в сентябре замедлился до 0,7% с 1,8% в августе — ЦБ
🔸Инфляция замедлилась почти в половине регионов. В сентябре цены в 41 из 85 российских регионов росли медленнее, чем годом ранее — ЦБ
🔸На воскресном заседании ОПЕК+ обсуждается возможность небольшого увеличения добычи нефти — Reuters
🔸Великобритания стремится к альянсу в сфере стали с США и ЕС для решения проблемы перепроизводства стали в Китае
🔸Совкомбанк не планирует SPO, считает текущую цену акций "сверхнизкой" — Банк
🔸США назначили Германии шестимесячный срок для урегулирования проблем с Роснефтью

Тучи сгущаются. Не особо доброе утро, но как есть👍
☕️☕️☕️

Читать полностью…

Базис. Сложная, но очень важная история.

Продолжаю делиться ключевыми тезисами с интересных докладов эмитентов на смартлабе👍

🔸БАЗИС - крупнейший российский разработчик ПО для управления виртуализированной и облачной ИТ-инфраструктурой, серверной виртуализации, VDI, контейнеризации, резервного копирования. Все это он объединяет в ПО для управления динамической ИТ-инфраструктурой.

Банально заходя в «Госуслуги», банковское приложение или приходя в ЗАГС - вы получаете частичку "Базиса", так как все эти сервисы работают на его решениях.

🔸По традиции тезисы:

- В лучших айти традициях бодрый рост бизнеса. В 2024 выручка 4.6млрд (рост в 2,7 раза с 2022 г.)
- Среднегодовой темп роста по выручке — 67%, что опережает большинство публичных игроков рынка ПО.
- Более 40% выручки формируется за счёт рекуррентных платежей (лицензии и техподдержка).
- Более 700 клиентов из B2B и B2G сегментов.
- 96% клиентов — из сектора критически важной инфраструктуры.
- Рост клиентской базы в 1,4 раза за 2022–2024 гг.
- Единственная российская платформа с собственной кодовой базой и широкой продуктовой линейкой.
- Ребята топы на рынке виртуализации ИТ-инфраструктуры (доля 26%, объём сегмента 13,6 млрд руб. в 2024 г.).
- Потенциал. Российский рынок ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой: прогноз на 2031 г. 130 млрд руб.; CAGR рынка - 16%
- Потенциал импортозамещения остаётся высоким — более 85% иностранных решений подлежат замене.

🔸Клиентские сегменты
- Крупные организации > покупают лицензии и сами управляют инфраструктурой (ГПБ, ВТБ, Т2 и др.).
- Госструктуры > хотят владеть инфраструктурой, а в качестве инфраструктурного ПО выбирают Базис.
- Облачные провайдеры и их клиенты

В общем интересная история, рано или поздно созреют и случится IPO.

Как показывает практика, вне публичного поля есть ОЧЕНЬ много интересных бизнесов👍

Палец вверх, если продолжаю разборы. Еще вагон эмитент в очереди на разбор👍👍

Читать полностью…

Что по Glorax? Смогут или кинут? 

Давненько не было IPO.. В такое суровое время выкатываются, да еще и отрасль под давлением (акции коллег сами видите где), короче очень смело. Или что-то знают?😉

В рамках смартлаба на выходных послушал доклад ребят и удалось даже пообщаться лично. Собрал полезности😊
(Отчет был тут, тынц). 

🔸Тезисы, которые вы не найдете в презах: 

- Не как все: работают в регионах, где есть накопленный спрос, плюс есть рост доходов у большой прослойки населения (впк предприятия в помощь, к примеру). 
- В регионах очень мало годной застройки, цивильных ЖК раз-два и все. Плюс легче войти в льготные программы ипотеки (ибо сумма ниже), получается идеальная стратегия.

🔸Бизнес-модель отличается от столичных пухлых ребят: 

- НЕ классический девелопер с длинным циклом и дорогущей землей. Берут выгодные нулевые участки > собирают документацию > разгоняют через мастер-план > монетизируют. 
- Умеют в GR, делают городу допустим набережную, получают ускорение одобрения доков. 
- Маржинальность по EBITDA выше 30%+, это ставит на одну ступень с сложными премиум проектами. Но быстрее и проще. 
- Не гиганты, но уже не малыши: выручка уже >30 млрд руб. в 2024 и план 45+ млрд руб. в 2025, это приближает по масштабу к федеральным девелоперам, но с меньшими рисками.

🔸Дерзко сравню с коллегами по цеху: 

(Нет нужды напоминать, КАК упали акции большой тройки, надеюсь?😔)

- ПИК лидер по обьему продаж, но сложностей вагон. Как бизнес живы конечно, а инвестору ловить НЕЧЕГО. 
- Самолет - без комментариев, куча сложностей. Бизнес то выживет, но инвестициями не пахнет. 
- ЛСР бодрее первых двух, но не без проблем:
- Чистый долг без учета эскроу увеличился на 25,3% п/п (210,7 > 263,9 млрд). ND\EBITDA вырос с 2,92 до 3,57;
- Убыток 2,5 млрд против прибыли +4,4 млрд в 1пол 2024….
(Лучше первых двух, но инвестору ловить.. Ну вы поняли🤷‍♂️)

ВЫВОДЫ:

🔸Глоракс = выходит история про рост.
- Выручка x2,4 в 2024 vs 2023 (13,7 > 32,6 млрд руб.), план еще х1,3 в 2025 (до 43–45 млрд руб.). 
- EBITDA похожая динамика (4,1 > 10,3 > 13–14 млрд руб.). 

🔸Маржинальность заявляется очень высокая, средняя 30% и аж 42% в 1п2025, то есть СИЛЬНО жирнее коллег по цеху. 

- Оседлали тему с появлением условно «лишних» денег в регионах, в комбо с более дешевой землей и ипо получилось профитно. 

- Быть меньше других = иметь пространство для маневра, сохранять гибкость и выжимать максимум в рамках бизнес-модели.

Напомню, что прикрутили защиту для участников в IPO.

Однозначно мега-яркая и смелая история, без сомнений. Буду следить👍👍👍

Читать полностью…

🎁 Михеев дарит доступ к авторскому индикатору, который позволяет находить лучшие точки входа

Это тот самый фондовик, который вошел в ТОП 50 инвесторов РФ по результатам ЛЧИ Мосбиржи, а потом перешел в крипту.

Доступ можно забрать в течение часа 👉 /channel/+mT_orWGGD4Y1ODUy

Потом он удалит пост и будет публиковать раз в неделю.

Кстати, вместе с индикатором дает урок по стратегии.

❗️ Подпишитесь на этот ценный канал и прибудет с вами профит.

#промо

Читать полностью…

Продолжаем: Яндекс, Самолет, Норникель.

Все эмитенты на конфах красиво поют, но график сам за себя говорит😁

🔸Яндекс. Лучший в этом обзоре. Рядом с ✈️ все лучшие😁

Стабильно полный зал. В целом всё залы забиты, инвесторов на конфе как снега зимой…. Люди есть, а рынок в попе. Парадокс😂

- Рост выручки планируют +33% во втором квартале 2025 года.
- Идёт активное развитие и внедрение ИИ.
- ТОП сегментов бизнеса: Поисковик - 30%, Е-соm (Маркет, Лавка, Деливери и др.) - 28%, Райдтех (Такси, каршеринг, самокаты) - 16%
- В следующем году запустят беспилотное такси.
- В целом, менеджмент оптимистичен. Ну было бы странно пессимизм узреть в публичном поле😁


🔸Самолёт. Худший в этом обзоре.

- Компания сокращает расходы, продают земли и лишние активы.
- Внутренний таргет по акциям Самолёта - 1 900.
- Падения цен на жилье не ждут, но и роста рынка по сути тоже

Прогнозы Самолета по ставке ЦБ:
- До конца 2025 года закладывают 16% по ставке ЦБ.
- На следующий 2026 год прогноз компании по ставке на конец года - 14%.
Ага, спасибо, честно🤝

Идеи очевидно нет, а облиги держу.

🔸Норникель

- Компания классная, но акции пока не рассматриваю.
- Отчет Норникеля тут, о корзине металлов тут

Никель за счëт дешёвого производства в Индонезии уже не даёт того профита, что раньше. Зато сейчас по меди хороший прогноз. Платина/палладий выросли. Но это обсуждали уже.

Что по дивам? Пока не ожидается. В 2026 вряд ли будут.
Ибо долг/EBITDA 1,9. Для отрасли не критично, но компания хочет оптимизировать.

Собственно хватит писанины, гляньте лучше слайды. Они правда весьма интересные.

Продолжение следует…Полезно, надеюсь👍👍👍

Читать полностью…