proVenture (проВенчур)

23 мая 2023 08:15

📹 Состояние венчурного рынка и многое другое: интервью для канала Start-Up Girl.

Оля Никитина, со-основатель классного стартапа Via Delivery, позвала меня на интервью для своего YouTube канала Start-Up Girl поговорить про венчурный рынок.

Давайте сразу дам вам ссылку на видео: https://www.youtube.com/watch?v=DgISTz0kjpI

1/ Что в этом интервью прикольного? Разные вопросы – и про нас как инвесторов, и про рынок, и про тренды, и про инсайты. Я не на все смог ответить обстоятельно, но старался. А еще тайминг очень комфортный – чуть более 30 минут, можно быстро посмотреть, особенно на скорости 1.5х.

2/ Таймкоды:
00:47 венчурный фонд Fort Ross - стратегия, в какие проекты инвестирует
01:20 Fort Ross Ventures - четыре фонда
05:09 упали ли оценки стартапов?
05:57 revenue multiple
07:06 упали ли объемы инвестиций
08:20 bridge и extension round
08:43 upround
09:44 dry powder
10:06 down round
11:30 как достучаться до фонда
14:50 воронка фонда
15:25 где можно встретить фонд?
17:48 документы от стартапа на стадии seed
22:04 что дает фонд помимо денег
23:07 key hires
26:44 есть ли что-то общее у успешных фаундеров?

3/ А еще очень прикольно – под видео есть не только эти самые таймкоды, но еще и термины(!). Вот я говорю на птичьем языке, и если нужен перевод – он есть не отходя от видео. Класс!

Вообще канал у Оли очень крутой, я лично подписан, а теперь еще более активно буду следить и слушать интервью.

@proVenture

#trends #interview

proVenture (проВенчур)

19 мая 2023 11:00

🚀 8 вопросов по раунду #41 – блиц для основателей стартапов.

Обучение предпринимателей по-взрослому. Знаете, как это? Это запустить стартап в этой области и поднять €5.7M венчурных инвестиций на Series A от Ananda Impact Ventures, Brighteye Ventures, Outward VC, Flint Capital и Sparkmind VC (а в совокупности > €9M). Это я говорю про стартап Oneday, а еще круче – со-основатель Oneday Тарас Полищук согласился поучаствовать в 41-м выпуске рубрики #прораунды и рассказать, как они закрывали свои новые инвестиции.

Спасибо и поехали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
2 месяца.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Был звонок с порядка 110 фондами.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Сложно оценить размер рынка;
– Не софтверные gross margins;
– Не понятно в чем defensibility/moat at scale.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– Профессиональный инвестор, который понимает, как работает венчурная модель;
– Может помочь в привлечении следующего раунда финансирования (есть теплые контакты на уровне партнера во множестве фондов);
– Наличие стартап опыта у партнеров.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Топ-стартапы с хорошим ростом поднимают раунды раз в 12-18 месяцев.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Около 6 месяцев, если не резать затраты.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Сами + помогали текущие инвесторы.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
– Не бойтесь писать вхолодную, мы порядка 40% из поднятых $10М привлекли через холодные имейлы;
– Присылайте дэк заранее, не презентуйте на звонке (вместо этого сразу Q&A);
– Не останавливайтесь пока сделка не закрыта: даже если вам кажется, что 99% сделка в вашем кармане – продолжайте искать новые контакты.

P.S. Тарас отдельно отметил, что если у вас есть еще вопросы к нему, то можно ему писать в Linkedin или в Instagram. От себя добавлю, что лучше сразу напишите, что прочитали про их рейз и хотите задать такие-то вопросы, чтобы было понятно, что вы пришли “с разрешения” его самого.

Про сам раунд можно подробнее прочитать по ссылке: https://www.eu-startups.com/2023/05/london-based-oneday-raises-e5-7-million-series-a-round-to-launch-its-new-entrepreneurship-mba/

@proVenture

proVenture (проВенчур)

18 мая 2023 10:19

​​Подборка 20 ньюслеттеров в Substack на тему продуктов и технологий.

Аакаш Гупта (ex-Affirm, ex-Epic Games) сделал любопытную подборку новостных и информационных рассылок блогов, которые ведутся на Substack.

Сразу дам ссылку на его пост в Linkedin (кстати, он сам ведет свой ньюслеттер именно там): https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7051731913702567938/.
В посте кликабельные ссылки на профили авторов.

Возвращаясь к самим блогам – часть из них я уже читаю, а часть пока еще нет, так что это подборка для меня самого поизучать. Посмотрим, что там спрятано:

1/ ByteByteGo: https://blog.bytebytego.com/
Автор: Алекс Ксю (ex-Twitter).
Тематика: дизайн скиллы.

2/ The Product Compass: https://huryn.substack.com/
Автор: Павел Хурын (Regiondo).
Тематика: управление продуктом.

3/ The Generalist: https://thegeneralist.substack.com/
Автор: Мауро Габриэль (в био только гордое упоминание, что он автор этого блога).
Тематика: обо всем про технологии.

4/ Perspectives: https://debliu.substack.com/
Автор: Дебора Лю (Ancestry).
Тематика: мотивационная, на уровне того, чего вы можете достичь в жизни.

5/ Productify: https://productify.substack.com/
Автор: Бандан Джот Синг (Riverty).
Тематика: кейсы по компаниям, хинты по развитию продукта.

6/ The Creator Economy: https://read.creatoreconomy.so/
Автор: Питер Янг (Roblox).
Тематика: из названия уже понятно, что это про креативную экономику.

7/ Valentine's Newsletter: https://valentineeke.substack.com/
Автор: Валентайн Эке (Market Force).
Тематика: про то, как продактам работать в экселе.

8/ Growth Unhinged: https://kylepoyar.substack.com/
Автор: Кайл Пояр (OpenView).
Тематика: про рост за счет продукта (PLG) и SaaS бизнесы.

9/ Fluent in Finance: https://www.thefinancenewsletter.com/
Автор: Эндрю Локнот (ex-Cover Genius).
Тематика: аналитика фондового рынка.

10/ Behind Product Lines: https://aatir.substack.com/
Автор: Аатир Абдул Рауф (vFairs).
Тематика: управление продуктом.

11/ The Pragmatic Engineer: https://www.pragmaticengineer.com/
Автор: Гергерли Оросз (адвайзер кучи стартапов, ex-UBER).
Тематика: технологии, хинты для инженеров.

12/ Lenny’s Newsletter: https://www.lennysnewsletter.com/
Автор: Ленни Рачицки (ex-AirBnb).
Тематика: золотой стандарт контента по продукту и росту бизнеса.

13/ AI product newsletter: https://marily.substack.com/
Автор: Мэрили Ника.
Тематика: продуктовая тематика с фокусом на AI.

14/ Product Life: https://productlife.to/
Автор: Уилл Лоуренс (Paxos).
Тематика: советы и кейсы по построению продуктов.

15/ Mostly Metrics: https://www.mostlymetrics.com/
Автор: СиДжей Густафсон (PartsTech).
Тематика: метрики, финансы, корпоративные финансы.

16/ T.I.N.Y. Newsletter: https://www.neatprompts.com/
Автор: Аадит Шейс (Neatprompts)
Тематика: Создание промптов для LLM алгоритмов.

17/ The Hard Parts of Growth: https://amivora.substack.com/
Автор: Ами Вора (Faire).
Тематика: про карьеру в технологиях.

18/ The M&Ms Newsletter: https://newsletter.memesmotivations.com/
Автор: Лоуи Бакаж (Nines).
Тематика: истории из реальной жизни гика.

19/ "Ask Gib" newsletter: https://askgib.substack.com/
Автор: Гибсон Биддл (ex-Netflix).
Тематика: все, что угодно про технологии.

20/ Product Management IRL: https://amycmitchell.substack.com/
Автор: Эми Митчелл (Dell).
Тематика: про продукт, там классные roadmaps и гайды.

Вот такая любопытная (на мой взгляд) подборка.

@proVenture

#howtovc #trends

proVenture (проВенчур)

16 мая 2023 18:15

​​Новый набор стартапов на инвестиции от ФРИИ.

Ребята из ФРИИ рассказали, что будут рассматривать заявки от IT-компаний, развивающих software и интернет-платформы. Приоритет — для бизнесов с повторяемой (рекурентной) выручкой, большим рынком и потенциалом по росту прибыли.

Что вы получите?
🔹 Венчурные инвестиции от 5 до 200 млн руб по индивидуальной оценке;
🔹 Кастомная акселерационная программа, которая стартует 1 августа;
🔹 Экспертиза по выходу на международные рынки, проверенная на 260+ командах;
🔹 Для В2С: Growth-team и эксперты по Unit-экономике;
🔹 Для B2B: выход на целевых ЛПР и оперативный доступ к запросам корпораций;

Как подать заявку?
Заполните простую заявку на сайте, прикрепив презентацию компании, и с вами свяжется представитель инвестиционного департамента.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО Акселератор ФРИИ

proVenture (проВенчур)

15 мая 2023 08:14

​​🔥 400+ Nordic Angel Investors.

Ребята из новой европейской платформы для синдикации сделок Uniborn сделали прикольную подборку инвесторов Северной Европы в Airtable.

Ссылка на пост: https://uniborn.com/journal/400-nordic-angel-investors-74860b89
Ссылка на Airtable: https://airtable.com/shreXMgPheHOObKxs/tbliM3E9Q6cbZKDy7/

Что там есть?
– 402 инвестора;
– Локация, отраслевой фокус, а также список знаковых инвестиций – это базовые параметры, которые можно посмотреть;
– У всех есть Linkedin, у кого-то еще Twitter и (зачем-то) Facebook. У большинства есть ссылка на профиль в Crunchbase;
– По персональным контактам не густо: имеются имейлы всего 19 инвесторов;
– Где-то указаны сайты для подачи заявок – таких еще 10 (есть пересечение с имейлами, а у одного ангела там вообще телефон указан).

В итоге получается достаточно большой список ангелов как таковых, но работу по их аутричу надо делать серьезную самостоятельно – контакты в большинстве своем надо искать. Но, с другой стороны, это один из самых больших доступных списков ангелов, которые я видел.

@proVenture

#investors #howtovc

proVenture (проВенчур)

12 мая 2023 08:57

🤡 VC who’s “always been into AI”.

Пятница. Очень интенсивная неделя. Не могу думать ни о чем очень сложном. Поэтому позволю себе выложить очень смешное видео о главном.

Рашад Ассир (Redpoint) порадовал нас очередным шедевром, на этот раз на тему AI. Мне всегда было странно, что VC переобуваются и начинают смотреть на хайповые отрасли. Да что там VC, предприниматели тоже. Мы много инвестировали в tech enablers, и такие компании поголовно стали себя называть AI startups.

Но предприниматель – это творец, а VC – это собиратель. И это всегда забавно, когда собиратель заигрывается.

Итак, представляю вам УНИКАЛЬНУЮ запись меня с любой венчурной конференции по искусственному интеллекту, или же простая зарисовка про инвестора, который уже давно в теме AI.

Очень интенсивная неделя. Пятница.

@proVenture

#оффтоп #ai

proVenture (проВенчур)

05 мая 2023 09:15

✅ Поддержите платформу иммиграционных кейсов на Product Hunt.

Дорогие подписчики, наверняка вы слышали про Immigram. Да, это те самые ребята, которые взорвали общественность на конкурсе стартапов Slush.

Но речь не об этом, а о том, что ребята делают лонч на Product Hunt и релизят новую версию платформы, позволяющую собирать успешные кейсы на Global Talent Visa в Великобританию. Виза О1 в США уже на подходе. Пожалуйста, поддержите их лонч!

Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/immigram

Что внутри?
– Пошаговый гайд по заполнению анкет и ведению процесса подачи
– Выделенная поддержка специалистов для решения нетривиальных вопросов
– Быстрая оценка скоринга вашей анкеты на основе данных из 100+ успешных анкет
– Помощь в получении необходимых рекомендаций (reference letters)
– Анализ написанного вами текста на предмет слов-паразитов и “stop words”

Поддержите, пожалуйста, ребят в запуске. Переезд – это всегда стресс, и хочется, чтобы хотя бы что-то проходило более гладко.

❗️Кроме того, Immigram подготовил специальный промокод для вас, друзья. Ставьте аппвоут и используйте промокод PROVENTURE55, дающий скидку 55%! Он действителен в первую неделю запуска.

Еще раз ссылка на Product Hunt для поддержки: https://www.producthunt.com/posts/immigram

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

02 мая 2023 10:37

Правильный ответ в опросе по даундаундам – 48%.

Итак, как обещал, подведем небольшие итоги.

– Fenwick Venture Capital Barometer показывает нам график с динамикой типов венчурных раундов с 2004 года. Достаточно большая история, чтобы увидеть провал up-rounds и всплеск down-rounds в конце 2008-начале 2009 года.

– Точного процента нет, но в пике доля даунрандов близка к 50%, но не переваливает. Справедливо отметить что-то близкое, это ~48%.

– Это и был правильный ответ в опросе, а результаты очень прикольные. Все настолько кучно распределено, что основной вывод – мы с вами не имеем ощущения того, какое значение доли даунраундов является пугающим/кризисным. 14% опрошенных предположили, что это огромные 71% даунраундов, но всего лишь 19% опрошенных (на 5 пп выше) считают, что 27% даунраундов это достаточно, чтобы беспокоиться.

– в 4К 2022 года их было 10% (Fenwick), в 1К 2023 года (Carta со всеми ограничениями) их стало уже 19%. Перевалим ли мы за 50%? Посмотрим, но темп взяли лихой.

Ссылка на исследование Fenwick в партнерстве с SVB: https://www.fenwick.com/insights/publications/silicon-valley-venture-capital-survey-fourth-quarter-2022

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

28 апреля 2023 09:15

🚀 8 вопросов по раунду #40 – блиц для основателей стартапов.

За пост-хайповым развитием сектора last mile delivery очень интересно наблюдать. Все оптимизируют бизнес-процессы и реально стараются зарабатывать. А на этом зарабатывает стартап Whizz, который не только продает компаниям подписку на электро-транспорт, но и еще недавно поднял $3.4M от TMT Investments, Joint Journey Сергея Дашкова и ряда ангелов.

А со-основатель стартапа Алексей Миронов отвечает на вопросы в 40-м выпуске рубрики #прораунды, за что ему большое спасибо.

Поехали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Именно активный процесс, когда мы были полностью поглощены фандрейзом, составил примерно 3 месяца.

2. Со сколькими инвесторами общались?
С сотнями=) Но если говорить не про elevator pitch широкому кругу, а про полноценную питч сессию с вопросами, то воронка была из 40+ фондов.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Из реальных причин, а не отмазок, типа не наша индустрия, не наша стадия и т.д., то я бы выделил:
– недостаточно трекшена на новом рынке;
– короткий runway;
– неопределенность в смежных для нас индустриях (фудтех и мобильность).

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– хорошо понимает бизнес модель, понимает индустрию или имеет в ней экспертизу;
– активная поддержка, особенно с нетворком на рынке или в индустрии;
– поддерживает на следующих раундах и помогает найти новых инвесторов.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Полноценный equity раунд планируем в конце года. Также, в течение года для ускорения темпов роста планируем привлечь небольшой bridge.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
5 месяцев. Но в нашей бизнес-модели runway управляемый и гибкий, при проблемах в фандрайзинге мы можем пожертвовать быстрым ростом, а именно сократить закупки новой техники и порезать расходы на IT разработку, и в моменте стать прибыльными.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Очень помогал наш лид инвестор - Joint Journey, благодаря которому получили выход на многие фонды. Также в фандрайзинге помогал адвайзер. Это, кстати, очень эффективный и относительно недорогой инструмент для помощи в привлечении инвестиций.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
– Тренируй навык сторителлинга. Через инвестора проходят десятки и сотни проектов, поэтому необходимо захватить его внимание, запомниться и показать, что ты делаешь очень большую историю с большим рынком и потенциалом.
– Знай того, с кем будет встреча. Полезно посмотреть интервью кого-то из представителей фонда, изучить проекты куда они инвестируют, понять их ценности и философию. Это поможет правильнее отвечать на вопросы и фокусироваться на том, что важно для этого конкретного инвестора.
– Хоть и звучит банально, но очень важна уверенность в себе. Не нужно бояться отстаивать свои права и говорить "нет" всем выдвигаемым вам условиям. Полное согласие со всем может как раз насторожить инвестора.

Про сам раунд можно прочитать тут: https://www.forbes.com/sites/jonathankeane/2023/04/11/whizz-raises-34-million-for-its-e-bike-subscriptions/

@proVenture

proVenture (проВенчур)

27 апреля 2023 09:15

​​Venture Capital Funnel 2.0.

Вы наверняка задавались вопросом: “окей, какова вероятность поднятия следующего раунда у стартапа? Какова вероятность дожития до Series “?” или выхода?” Все задаются. И все всегда использовали очень наглядную воронку от CB Insights. И я тоже.

Но эта воронка была выпущена в 2018 году, а анализирует она 1,119 стартапов, которые подняли посевные раунды аж в 2008-2010. Ощущение, что данные очень устарели. Но никто анализа свежее не делал до сегодняшнего момента.

Carta дежурно выпустила недавно свою воронку на основе данных 1,168 стартапов, которые подняли посевные раунды в 2017 году. Она немного менее детальная, поскольку у CB Insights было указано, сколько стартапов на каждой стадии не подняли дальше (то есть, они либо умерли, либо живут в той же стадии) и сколько было выходов, а у Carta такой статистики по стадиям нет, есть только статистика по поднятиям следующих раундов.

Тем не менее давайте сравним:

– Seed стартапы когорты 2008: 38% не подняли дальше раунды, 48% Series A, 30% Series B, 15% Series C, 9% Series D, 3% Series E+; 30% куплены стратегами, n/a IPO.
– Seed стартапы когорты 2017: 45% не подняли дальше раунды, 28% Series A, 17% Series B, 7% Series C, 2% Series D, 1% Series E+; 12% куплены стратегами, 0.08% IPO.

Аналитика Carta гораздо менее гранулярна, но все равно интересно. Во-первых, отмечу, что проценты эти – это доля от изначальной выборки, а не от предыдущей категории – то есть, в абсолюте от изначальных 100% в прошлой когорте 9% подняли Series D, а в новой – только 2%.

И на самом деле самое интересное наблюдение, что в новой когорте воронка ну гораздо более узкая. Можно сказать, что CB Insights занимается рисечем профессионально и у них просто больше coverage данных, но у Carta точно есть bias в то, что их выборка более оптимистична. Так что я с удивлением обнаруживаю, что воронка когорты 2008-2010 гораздо лучше. Почему? Может быть, это повод задуматься, что запуск стартапа в кризис (а на 2008-2010 как раз пришелся глобальный финансовый кризис) – это правильная затея, потому что потом можно прокатиться на общем росте экономики. А может быть, было просто больше стартапов с устойчивыми моделями. Но все равно прям очень интересно.

Ссылка на воронку от Carta: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7054846619317415936/
Ссылка на воронку от CB Insights: https://www.cbinsights.com/research/venture-capital-funnel-2/

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

25 апреля 2023 08:31

​​Creandum Templates: Dataroom & Deck & Financial Model.

Беата Кляйн (Creandum) запостила на Medium шаблон комнаты данных стартапа на Seed стадии.
Сразу ссылочку на сам пост: https://blog.creandum.com/seed-data-room-template-by-creandum-389e82f3058c
Сразу ссылочка на структуру датарума: https://www.craft.do/s/6rqjM2V8dZyrLL

Вообще, Creandum очень классный Европейский фонд. А если вы читаете меня давно, то видели, что я несколько раз приводил интересные трэды Беаты.

Ниже структура датарума по мнению Creandum:
💻 Pitch Deck
Шаблон дэка для Seed
Шаблон дэка для Series A
А это пост на тему с описанием структуры Series A Deck
⭐️ Team
🕹 Product Overview
🗺 Product Roadmap
📊 Metrics
🎯 Customer Deep-Dives
📈 Financial Plan и его шаблон

Вот так, объединил для вас пару шаблонов. Пользуйтесь!

@proVenture

#fundraising #deck #howtovc

proVenture (проВенчур)

21 апреля 2023 08:30

​​💰 List of 50+ Solo GPs.

Этот список я вижу второй раз. Это небольшой список, прямо скажем. Но как-то он располагает.

В общем, это список Solo GPs – это означает, что там базово один партнер и этот человек принимает решение. То есть, связываешься с ним, он принимает думает и … либо вы идете дальше, либо расходитесь. Зато почти гарантированно это будет быстро и без кучи вопросов по дороге.

Списком изначально поделился Хассан Авада (Kroll), потом Браян Ортиз (Falcon Scailing), а авторы этого листа вообще Outset Capital. Так что список хорошо расходится, что еще раз подтверждает то, что на него можно обратить внимание.

Что мы имеем там?

– Список из 56 венчурных фондов с solo GPs
– 24 признака (например, что лидируют, или что специализируются на digital health, или загадочный признак “ready”)
– Ссылки на сайт, Crunchbase, Linkedin, Twitter фондов
– Раунды и чеки, сектора и знаковые инвестиции
– Партнеры(!), их Linkedin и Twitter, а также preferred way of reaching out
– Где-то в 2 из 10 случаев это email’ы, что максимально удобно.

Отмечу, что не все контакты прям уж такие актуальные, например, у Generalist Capital указана анкета, которая уже с середины 2022 года закрыта. Но все равно пользоваться можно, а контакты вы и сами можете поискать – все же инвесторов 50, а не 500.

Ссылка на базу в Airtable: https://airtable.com/shrR6q7dTb64HizKf/tbleUOoPr3YtgLbWr
Ссылка на пост Браяна: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7052083673591869440/


@proVenture

#investors #fundraising

proVenture (проВенчур)

19 апреля 2023 16:00

​​🎂 5 лет Telegram-каналу proVenture.

Не знаю, зачем я об этом пишу, потому что это не тот полезный контент, за которым (я надеюсь) вы сюда приходите. И вроде бы ничего особенного, у многих из вас может быть и подписчиков больше, и рост быстрее, и команда есть, которая занимается каналом или другими профилями.

Тем не менее:
За 5 лет вас (точнее сказать нас) почти 14,000
42% аудитории это многоуважаемые фаундеры и вообще стартапы; 23% VC и другие инвесторы (/channel/proventure/1895 - кстати, поучаствуйте тоже, кто не участвовал)
600-700 постов в год (и этот пост, кстати, 2,200-й в канале)
2,500-3,000 просмотров поста
1-2М просмотров в год
50-100 сохранений каждого поста
Ваши 🔥 в виде реакций, а иногда и 🤢

За эти 5 лет канал стал неотъемлемой частью меня, как сейчас помню, когда я его начинал – написал несколько постов и начал писать своим знакомым, чтобы посмотрели канал. Многие отвечали – “хорошо, посмотрю”, а я думал – ну подпишитесь же, чего же вы только смотрите-то! Кто-то дал очень важную обратную связь уже в самом начале пути.

Помню, как канал перевалил на 100 человек, когда перевалил за 1,000. Каждый раз маленькая эйфория. А когда нас стало 10,000 и больше, уже пришло осознание, что мы стали большими. И нас сейчас еще больше, но если вдуматься – до такого размера раскрутить канал можно за несколько месяцев, что тут было делать ЦЕЛЫХ 5 ЛЕТ?

Но для меня важно, что это происходило именно так – важен каждый из вас, я до сих пор смотрю, что происходит после поста, сколько человек отписывается, как идут просмотры, кто подписывается Когда вижу то, что вы сохраняете себе посты, радуюсь, значит зашло. Расстраиваюсь, если понимаю, что сегодня не дотягиваюсь до уровня ваших ожиданий. Я очень трепетно отношусь к каналу, потому что во многом это лучшая часть меня. В последнее время было несколько запросов на продажу канала – серьезно!? Да это как оторвать от себя кусок!

Через канал я нашел партнеров, инвесторов, классных знакомых, друзей. За эти 5 лет и канал поменялся и я, а уж как мир поменялся – я бы тогда не поверил, если бы мне рассказали. Так что спасибо вам за то, что вы со мной, читаете проВенчур и откликаетесь!

Что можно сделать приятного каналу? Если вы дочитали до этого места, то это уже невероятно. Поставьте реакцию – это будет еще невероятнее. Хотите рассказать о каком-то интересном посте из @proVenture своим знакомым или поделиться ссылкой в своих каналах? Особенно сегодня ни противьтесь своим желаниям 😂. Вдруг сегодня мы перевалим за 14,000 опять? А еще всегда пишите мне в личные сообщения @defremov21, если у вас будут вопросы и идеи, о чем стоит написать, что интересно, что важно для вас. Мне это даст пищу для размышлений и ⚡️огромную энергию продолжать вести канал дальше!

P.S. Кстати, посмотрел один из первых своих постов – там ссылка на классную статью о том, чем отличаются artificial intelligence, machine leading и deep learning: /channel/proventure/8. Оказывается, мы были в теме трендов еще давно, друзья.

P.S.2. Картинку к посту сгенерировал в Dall-E 2 от OpenAI через сервис https://nightcafe.studio/. Если не хотите заморачиваться и платить подписки, то можете пойти туда – там бесплатные кредиты регулярно дают и можно несколько картинок сгенерить разными моделями.

@proVenture

#оффтоп #5лет

proVenture (проВенчур)

18 апреля 2023 17:39

⏰ LAST CALL! Главное событие ФРИИ о масштабировании IT-бизнеса за рубежом — GoGlobal FORUM 2023 — уже 21 и 22 апреля!

Вас ждет два дня контента от практиков с учетом реалий 2023 года и качественный нетворкинг, доступный всем участникам в онлайн-формате 🔥

Уже на этой неделе на GoGlobal FORUM 2023 выступят:
🎙 Дмитрий Марков, генеральный директор VisionLabs;
🎙 Андрей Макеев, основатель Flowwow;
🎙 Алексей Красносельский, руководитель международного направления GetCourse;
🎙 Денис Балюра, основатель Tomoru — сервиса с оценкой в 1+ млрд;
🎙Секретные спикеры, основатели Edtech-компании в ЮВА с выручкой $7M+ за первый год;
🎙 Стас Селезнев, управляющий сооснователь YallaMarket/YallaHub, DocsInBox и многие другие!

Регистрируйтесь на трансляцию первого дня и онлайн-нетворкинг БЕСПЛАТНО, а если вы хотите принять участие в двух днях конференции, промокод PROVENTURE даст 30% скидку на очное и онлайн-участие!

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО Акселератор ФРИИ

proVenture (проВенчур)

14 апреля 2023 11:48

🚀 8 вопросов по раунду #39 – блиц для основателей стартапов.

О новом раунде стартапа Careerist написали некоторые русскоязычные СМИ. Поводом была публикация в Business Insider дэка стартапа, который в совокупности помог привлечь $8M. Я уточнил у со-основателя стартапа Ивана Цыбаева, это не все было привлечено на последнем раунде, а было привлечено поступательно за 2022 год (и закрылось последнее в начале 2023 года). Так что для релиза не всегда годится, а для 39-го выпуска рубрики #прораунды самое то! Как же поднимать деньги сейчас? Посмотрим на ответы ...

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Полгода примерно.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 100.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
– Не SaaS;
– Не recurring revenue;
– Не b2b.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
– Приятно/интересно общаться;
– Помогает, когда просишь;
– Не мешает.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Сложно сказать, рынок очень непредсказуемый.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Мы прибыльные.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Текущие инвесторы.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
В текущей ситуации на рынке надо думать как скорее выходить в прибыль и не зависить от фандрейзинга

Детальнее можно почитать тут: https://www.businessinsider.com/pitch-deck-ycombinator-alum-careerist-raise-funding-2023-3

@proVenture

proVenture (проВенчур)

22 мая 2023 09:22

​​Who are the main backers of the "new breed" software aggregators globally?

Очень любопытный пост от Алексея Прокофьева (SaaS Group) на тему того, как инвестируют агрегаторы в SaaS. Это разные типы сделок, но по сути в фокусе покупка софтверных компаний либо целиком, либо покупка контрольной доли.

Какие типы сделок есть и какие инвесторы?

1/ PE “captive aggregators”: это агрегаторы под private equity фондами, которые покупают какие-то активы для развития других своих более крупных активов. Примеры инвесторов:
– Aquiline Capital Partners;
– Alpine Investors;
– PSG.

2/ Growth equity инвестиции в отраслевые направления. Это классические миноритарные инвесторы, но они формируют узкосекторальные портфели. Примеры инвесторов:
– General Global Capital и Crossbeam;
– Silversmith Capital Partners;
– Fuel Ventures;
– Viking Global Investors;
– TA Associates;
– PSG.

3/ Search Funds, которые находятся в поиске более широких тем. Примеры инвесторов:
– Peterson Partners и Hampton River Partners;
– Pacific Lake Partners;
– ParkerGale Capital.

4/ “Спокойный капитал”, это инвесторы, которые инвестируют в долгую, иногда без необходимости последующего выхода. Примеры инвесторов:
– Sator Grove Holdings;
– Talisman Capital Partners.

Пост Алексея в Linkedin тут: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7051485470840508416/

Что в посте?
– Кликабельные ссылки на профили инвесторов в Linkedin;
– Классные комментарии, где люди предлагают других кандидатов в список. Например, Constellation Software покупают компании со стратегией “buy and hold forever”, CSI или Visma также покупают компании без желания их потом продавать. Так что еще читайте комментарии.

@proVenture

#investors

proVenture (проВенчур)

18 мая 2023 19:48

​​Инвестиции в технологические компании: выгоднее, чем когда-либо ранее?

В кризисные времена на рынках формируются уникальные инвестиционные возможности, которые исторически приносят инвесторам экстра-результаты.

Ребята из Axevil Capital провели исследование о рынке инвестиций в технологические компании на поздних стадиях. Исследование так и называется “5 причин, почему сейчас лучшее время для инвестиций в технологические компании”.

Каковы ключевые тезисы исследования?
– Статистически рынок охлаждения IPO длится 2 года, а если так, то получается, что мы находимся близко к концу текущего периода охлаждения;
– Как повлиял кризис 2008 года на крупные компании и какой отскок получится при IPO? Например, капитализация Square сократилась на 52% в кризис, но выросла на 348% к IPO в 2017 году;
– Медианный мультипликатор к выручке во 2П 2022 года упал до 8.5х;
– IRR венчурных фондов, которые инвестировали в кризис составил 39%, а в прочих периодах – 24%. А фонды привлекли значительные средства до 2022 года.

Чтобы получить исследование подписывайтесь на чат-бот Axevil. К слову, главный аналитик Axevil Capital Влад Соловьев также ведет очень классный канал “Венчурная прожарка”, в котором разбирает технологические тренды, различные проекты и делится в том числе инвестиционным тезисом.

P.S. Axevil Capital — венчурная экосистема с фокусом на инвестициях в частные технологические компании поздних стадий и Pre-IPO. Клиенты инвестировали более $30M в 17 компаний.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: Axevil Capital, LLC

proVenture (проВенчур)

17 мая 2023 08:54

​​50+ Nomad Visas.

Я не большой эксперт по визам, но мне понравилось, что в этой подборке все достаточно просто – 50+ программ для цифровых кочевников, а также базовые условия. Просто выбрать направление для дальнейшего изучения.

Что там внутри?
– Название программы
– Стоимость получения визы
– Требование по доходам
– Срок визы

Подборку сделал Мэтт Гейл (Truevisa). Качайте приложенный ниже файл на 44 страницы или ищите его по ссылке: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7047651571106516993/

Пользуйтесь!

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

16 мая 2023 09:17

​​🔥 SaaS Retention Report 2023.

Классный отчет в марте 2023 года выпустил ChartMogul – это отчет с бенчмарками удержания по данным 2,100 компаний. Давайте посмотрим, что там есть.

1/ Общие выводы:
– Бизнесы с NRR >100% растут в 1.5-3х быстрее, чем остальные;
– B2B бизнесы имеют гораздо выше retention, чем B2C бизнесы (41.1% B2B бизнесов и 2.7% B2C бизнесов имеют retention >100%);
– Retention имеет гораздо большее значение для более крупных бизнесов (>$3M ARR);
– Retention в 2022 году очень значительно сократился по всем категориям.

2/ Бенчмарки удержания. Там по категориям, поэтому возьмем одну категорию $1-3M ARR для примера. Good – это 75% персентиль, а Great – это 90% персентиль.
– Net Revenue Retention: Good 94%, Great 106%;
– Gross Revenue Retention: Good 79%, Great 87%
– Customer retention: Good 78%, Great 86%

3/ Дополнительно есть данные, разбитые по категориям ARPA per month. Может быть удобнее для некоторых бизнесов.

4/ Давайте посмотрим еще на медианный retention в зависимости от размера бизнеса:
– ARR <$300K: 57.6%;
– ARR $300K-$1M: 70.2%;
– ARR $1M-$3M: 77.9%;
– ARR $3M-$8M: 82.1%;
– ARR $8M-$15M: 81.3%;
– ARR $15M-$30M: 93.4%.

Любопытно, что на уровне $8M-$15M удержание немного проседает.

5/ Другие любопытные моменты:
– Удержание растет с ростом бизнеса: 35.1% компаний с ARR $15M-$30M имеют retention >100% против 15.9% компаний с ARR $1M-$3M;
– Самый топовый retention у ARR $15M-$30M – 118.7% у 90% персентиля;
– Удержание растет с ростом бизнеса: 35.1% компаний с ARR $15M-$10M имеют retention >100% против 15.9% компаний с ARR $1M-$3M;
– В подтверждение тезиса из саммари: 41.1% компаний с ARPA pre month >$500 имеют retention >100% против 2.7% компаний с ARPA per month <$10. С учетом того, что вероятнее, что ARPA выше у B2B бизнесов, ChartMogul немного расширяет вывод и сравнивает B2B с B2C таким образом.

6/ Примерно такие же секции есть по Gross Retention и по Customer Retention (Logo retention).

7/ Еще есть классная секция по новым клиентам – сколько остается клиентов через 3 месяца и через 12 месяцев? Сравним категории по размеру ARR:
– ARR <$300K: 3M 89%, 12M 69%;
– ARR $300K-$1M: 3M 90%, 12M 70%;
– ARR $1M-$3M: 3M 91%, 12M 69%;
– ARR $3M-$8M: 3M 92%, 12M 70%;
– ARR $8M-$15M: 3M 92%, 12M 68%;
– ARR $15M-$30M: 3M 93%, 12M 77%.

Получается, что logo retention на 12М по новым клиентам практически одинаковый для всех размеров бизнеса. То есть, net retention лучше у крупных за счет того, что оставшиеся клиенты платят больше относительно предыдущего периода.

8/ Разница видна по 75% персентилю. 12M retention у бизнесов с ARR <$300K составляет 77%, а у бизнесов с ARR $15-30M составляет 104%.

9/ В самом отчете вы также можете почитать про бенчмарки по росту в зависимости от удержания, насколько customer expansion влияет на удержание и так далее.

Тут есть ссылка на отчет и есть саммари по выводам: https://chartmogul.com/blog/retention-benchmarks-and-insights/
Но для удобства сам отчет на [43 страницы] можно также креплю в сообщении ниже.

@proVenture

#research #saas

proVenture (проВенчур)

12 мая 2023 17:59

✅ Поддержите на Product Hunt инструмент для интеграции сториз в веб-сайт.

Друзья, оказывается, сегодня на Product Hunt запустились ребята из Storeez.app.

Они сделали решение для интеграции контента в формате сториз в сайт или мобильное приложение. Ну то есть, как в Skyeng, Yandex и у других.

Ссылка на Product Hunt для поддержки: https://www.producthunt.com/posts/storeez-app

Почему это вообще интересно?
Со слов ребят open rate на контент в формате stories 17%. А 90% информации в мире было сгенерировано за последние 2 года – то есть, ваши пользователи уже захламлены контентом, в том числе вашим. А сториз они смотрят.

Где можно использовать stories?
– Сделать презентацию нового продукта или фичи в формате stories;
– Создать инструкцию по пользованию продукта по шагам;
– Сделать меню в формате QR-кодов;
– Создать анкеты или автоматизировать онбординг;
И многое другое.

Ребята сейчас идут 2-ми, поэтому им нужна ваша поддержка, но и очень нужна обратная связь – пишите комментарии и вопросы.

❗️В качестве плюшки для поддерживающих выступает скидка в 50% на первую покупку по промокоду PRODUCTHUNT50 (при условии голоса на Product Hunt, естественно). Так что вписывайтесь, если вам интересно или просто хотите поддержать ребят!

Еще раз ссылка на лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/storeez-app

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

11 мая 2023 10:08

​​🔥 State of Private Markets: Q1 2023.

Carta недавно выпустила свой отчет по рынкам частного капитала, который я тизерил раньше в посте с даунраундами: /channel/proventure/2210

Что же принес нам 1К 2023 года? Давайте посмотрим:

1/ Всего ~$10B подняли стартапы в 1К 2023, что на 80% ниже, чем 2 года назад. Количество сделок падает на 51% до 906.

2/ Как уже раньше мы видели, доля даунраундов взмахнула до 18.7% по сравнению с 5.2% годом ранее (тут внимание – Carta постоянно меняет базу сравнения, то с 2021 годом, то с 2022).

3/ Классная статистика по дополнительным условиям сделок:
– 8.7% сделок проходят с ликвидационной привилегией >1X (год назад было только 1.9% таких сделок)
– 15.5% имеют participating preferred привилегию (по сравнению с 6.5% годом ранее)

Дополнение: думаю, важно отметить, что это значит:
– ликвидационная привилегия: это первоочередной возврат какой-то части инвестиции. Допустим, вы привлекли $10M, инвестор получил 20%, а потом вся компания продается за $20M. Инвестор имеет долю 20%, которая оценивается в $4M, но поскольку у него есть ликвидационная привилегия, он получает либо оценку своей доли, либо ее (в зависимости от того, что больше. В нашем примере он получает 1х10=10M, а потом остальные получают $10M. Если liqpref 1.5X, то инвестор получит $15M, а остальные - $5M. И тому подобное.
– participating preferred: В том же примере выше, если у инвестора привилегия “participated”, то он может получить и размер своего liq pref, и потом еще от оставшейся части деньги пропорционально доли в компании. То есть, в нашем изначальном примере он получит $10M, а потом еще 20% от оставшихся $10M – то есть, еще $2M, итого $12M.

4/ Сразу тут скажу про бридж (промежуточные) раунды:
– Series A: 42%
– Series B: 40%
– Series C: 33%
– Series D: 14%

Какая огромная доля! Раунды не поднимаются, все откладывается до лучших времен, ух…

5/ Насколько сильно упали оценки по сравнению с 2021 годом:
– Seed: -13.7%
– Series A: -17.1%
– Series B: -44.2%
– Series C: -30.3%
– Series D: -58.5%

6/ Pre-money valuations и размеры раундов:
– Seed: $3.1M с оценкой $13.2M (динамика flat, падения и роста нет);
– Series A: $6.4M с оценкой $40M (оценка растет по сравнению с $36.8M в прошлом квартале, а размер падает с $8M и еще глубже, если динамику за год смотреть)

7/ Прочие наблюдения:
– Кажется, что падение инвестиций на ранних стадиях больше, чем на поздних. А вот падение оценок – наоборот. На поздних стадиях конечно жуткий рынок инвестора сейчас.
– 70% раундов в этом квартале поднимаются размером <$10M (порядка 55% в 4К 2021)
– Размытие остается примерно тем же, инвесторы забирают 20% на seed и 15% на series A
– Около 700 дней проходит между раундами (почти 2 года)

В статье много информации еще про опционы сотрудникам, немного про увольнения и про M&A. Читайте сами, боюсь, что уже в пост не влезет.

@proVenture

https://carta.com/blog/state-of-private-markets-q1-2023/

#research #trends

proVenture (проВенчур)

04 мая 2023 09:13

​​A Pitch Deck Teardown of Scrintal’s $1M Seed Deck.

Питер Соргенфрай (Sorgenfrei ApS) выложил достаточно прикольный разбор дэка стартапа Scrintal, который поднял $1M в январе 2023.

Я решил с вами поделиться этим, потому что (а) Techcrunch стал делать вот такие вот разборы презентаций периодически, так что поищите другие примеры презентаций для себя, ну и отправляйте им свои презентации для разбора, если подняли раунды недавно, а также (б) для того, чтобы пополнить нашу с вами коллекцию питчдэков, на которые можно смотреть для вдохновения.

Источником всего может служить вот эта статья на Techcrunch: https://techcrunch.com/2023/01/19/sample-seed-pitch-deck-scrintal/
А вот Slideshare с самим дэком: https://www.slideshare.net/HajeJanKamps/pitch-deck-teardown-scrintals-1m-seed-deck
По сути вещей Питер в своем посте выкладывает собранную в один PDF версию + добавляет свои комментарии: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7053715563893657601/

Что это за комментарии? (в скобках мои комментарии)

1/ Три вещи, которые можно перенять:
– четкость передачи value proposition (“10x faster”) и четкость в описании принципов работы продукта (не надо много слайдов, достаточно одного или пары, но четких)
– Отзывы клиентов как способ донести эффективность продукта – обратите внимание, что подчеркнуты разные аспекты и эффект (-30%, 5x, -66% и так далее)
– Сильное видение (показано в какую сторону развиваются клиенты и куда приходит сервис в след за ними, это даже скрашивает отсутствие гранулярности в цифрах по addressable market)

2/ Три вещи, которые можно улучшить:
– Метрики нуже, чем они могли бы быть (немного спорно, поскольку если какие-то метрики плохие, но важные – можно их показать и рассказать, как будете улучшать)
– Где слайд с командой? (может быть, его исключили из публичной версии, хотя вряд ли и это выглядит очень странно)
– Нужно лучше показать конкурентную среду (о да, хоть кто-то кроме меня говорит про то, что слайдов с двумя осями недостаточно)

3/ Питер напоминает о нескольких простых правилах хорошего питча:
– Максимум 10 слайдов (я бы сказал, что 18-20, но не намного больше)
– Максимум 20 минут (на презентацию, дальше вопросы, укладываемся в 30 минут – profit)
– Минимум 30 пунктов данных (больше цифр, меньше текста)

@proVenture

#deck #howtovc

proVenture (проВенчур)

01 мая 2023 09:22

​​Carta: почти 20% сделок в 1К 2023 – это downrounds.

Carta мне в рассылке вот прислала какую штуку – по данным за 1К 2023 года уже 18.7% сделок со стартапами на их платформе проходят с понижением оценки по сравнению с прошлым раундом. То есть, это даунраунды (“downrounds”).

Всегда обращаю внимание, что это статистика не по всему рынку, но это уже очень существенное наблюдение, даже если речь идет только про клиентов Carta. Fenwick и SVB в своих отчетах пока имеют 10% по 4К 2022. Winter is coming.

Кстати, знаете, какой процент даунраундов был в пике глобального кризиса 2008-2009? Давайте ради любопытства проведем небольшой опрос ниже, а ответ я пришлю потом отдельным сообщением.

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

27 апреля 2023 18:30

Хотите купить редкую недвижимость в Дубае напрямую и без комиссии?

У меня очень долго не было сообщений о недвижимости и жилье. Во многом потому, что у крупных риэлторов кризис жанра. Спрос огромный и работать точечно с каждым клиентом сложно. Нет ощущения открытости к тебе, объекты все одинаковые, предложения тоже.

Но есть такой очень любопытный канал, который ведет аналитик Андрей Негинский под названием “Недвижка Негинского” (на фото справа), в котором многое подкупает.

Это авторский канал, Андрей пишет про недвижимость сам, а еще запустил свое собственное бюро. Он фокусируется на рынках Дубая и Москвы, не распыляется. Канал уже огромный, почти 40,000 подписчиков!

А еще, что интересно, у него есть отдельная рубрика (а я люблю рубрики, вы знаете) – каждый день появляется 1 новый вариант и сразу со стоимостью.

Например, недавно были такие истории:

🇦🇪Апарты в зеленом районе Дубая с полной отделкой, бассейном и террасой на крыше – цены тут.

🇦🇪Квартира возле Бурдж Халифа – цены тут.

Еще раз приведу ссылку на канал Андрея, подписывайтесь и узнавайте о новостях рынка.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ИП Негинский Андрей Евгеньевич

proVenture (проВенчур)

26 апреля 2023 08:32

​​✅ Forbes 30 до 30: мне очень важен ваш голос.

Друзья, сегодня я хочу попросить вашей поддержки в голосовании в рейтинге Forbes 30 до 30. Это голосование очень важно для меня, поэтому искренне прошу вашей поддержки. Возможно, кто-то знает, что я в 2020 году сам попал в рейтинг, но сейчас история еще более важная для меня.

Номинантом рейтинга стала моя коллега, Senior Associate в Fort Ross Ventures Анастасия Гуркина.

Сразу дам ссылку на голосование: https://30-under-30.forbes.ru/2023/488086-anastasia-gurkina
Если верите мне на слово, то жмите там “голосовать”, без регистрации и смс, как говорится.

Если не верите, давайте расскажу вам немного.

Мы с Настей с перерывами работаем вместе уже больше 5 лет, и за это время мы стали не просто коллегами, а полноценными партнерами и друзьями. За ее плечами DD огромных сделок (UBER-Яндекс), финансирования на десятки $M (в том числе Ladder и Blockchain.com), лидерство в огромном количестве внутренних процессов (инвесторы наших фондов не дадут соврать), а также перспективы…

И поскольку рейтинг про перспективы в первую очередь, то хочу расстроить – она пока что не добилась даже малой части того, что может! Но это уже сейчас гораздо больше, чем вообще было реально, с учетом непростых сделок, в которых она участвовала, безумной конкуренции и прочих факторах. Так что прошу еще раз ее поддержать и проголосовать! А если вы пошарите, то вообще +100500 вам в карму от меня!

Ссылка еще раз: https://30-under-30.forbes.ru/2023/488086-anastasia-gurkina

А все номинанты всех номинаций тут: https://30-under-30.forbes.ru/2023

P.S. К слову обращу внимание, что в числе номинантов почти отсутствуют VCs, один VC даже мимикрировал к фаундерам, что несколько расстраивает меня, ведь одно без другого часто не случается. Поэтому очень хочется, чтобы в итоговом рейтинге был хотя бы один VC.

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

24 апреля 2023 09:44

​​📹 Rewind: пример хорошего питча инвесторам.

Кирилл Куликов (Beau) недавно выложил в своем канале ссылку на питч Дэна Сирокера, основателя стартапа Rewind, хочу с вами поделиться и этим постом, и этим питчем и своими мыслями на тему.

Остальные ссылки я приведу в конце поста, но ссылку на пост Кирилла сразу, потому что я с ним полемизирую немного. Вот она: /channel/kyrillic/345

Итак…

1/ Посмотрите видео питча, оно действительно хорошо выверено. Немного повторяясь с Кириллом, отмечу хорошие качества питча:
– Хороший дизайн, хорошие слайды по композиции (достаточный so what message и не перегружено текстом или графиками)
– Все важное рассказано – и рынок, и конкуренты, и traction, и команда
– Продолжительность питча. ~8 минут можно посмотреть, можно послушать на встрече или звонке, но вроде все важное раскрыто, повторюсь.
– Есть WOW-эффект за счет того, что просто объяснена концепция: Rewind – это как очки для глаз, помогает памяти лучше работать. Класс!
– Хороший момент для выхода на рынок. Он выложен 9 дней назад, а там 6.5К просмотров, уверен, что инвесторов там довольно много. AI хайп им помогает поднимать деньги.
– Точно создается FOMO. Это достаточно дерзко – выкладывать питч в открытый доступ и сказать, окей, подавайте заявочки свои, инвесторы, а мы посмотрим.

2/ Почему этот питч нельзя назвать идеальным?
– Самое базовое – нет номеров страниц. Вот я хочу задать вопрос, я должен минуту на записи отмечать или говорить “вот на слайде где у вас написано Annual Recurring Revenue то-то и то-то не понятно”. Долго, ухудшает UX инвесторов.
– Структура питча перевернута почти с ног на голову. Окей, задали проблему и решение, чуть о продукте сказали. Я уже понял, о чем это, но мне интересен бизнес – поэтому лучше переходить к рынку, где можно увидеть, насколько бизнес может быть большим.
– Конкурентный анализ. Субъективно мое мнение всегда заключается в том, что если ты показываешь “попараметрное” сравнение, то это позволяет сказать и про отличия от конкурентов, и донести суть ценности продукта для клиентов также. Очень небрежное сравнение, почти как график с двумя осями, которые лично я не люблю. Но тут оговорюсь, многие инвесторы предпочитают такой подход.
– Команда. Окей, Дэн рассказывает про команду и про то, что он создал компанию, но на слайде отображена команда ровно клишировано плохо. Куча людей, имена и должности. И что? Кто это вообще, почему опыт релевантный? Надо показывать имена, цифры, хуки.
– Читать по бумажке. Ну да, это было заметно несколько раз, глаза бегают, особенно на раскрытии цифр заметно. Немного concern, может, фаундер не знает свои цифры.
– Где ссылка на презентацию? Видео не всегда смотреть удобно, лучше иметь дэк в Docsend или просто по ссылке иметь возможность его скачать.

3/ Почему ошибки простительны этим ребятам?
– Кирилл вот говорит, что небрежность – это хорошо. Лично я не считаю, что это так, но в данной ситуации действительно критические моменты не были показаны небрежно.
– Результат питча – дальнейшая встреча. Важно не сделать лучший питч, а сделать такой, который заинтересует. Дискретно – да или нет. Этот питч точно заинтересует значительную часть инвесторов. А большего и не нужно, дальше нужно по дороге доказывать.
– Трэкшн. Какой бы ни был питч, клюшки по выручке и данные по retention заставляют питч выключить и заполнять форму. Цифры говорят лучше слов. Даже нереалистичные 160x LTV/CAC не мешают впечатлению.
– Профиль основателя. Кирилл описал профиль Дэна. Конечно, если вы такого достигли, то ваш питч будет смотреться немного через розовые очки. Это ваше преимущество – в данном случае, преимущество Дэна.

В общем, смотрите, перенимайте для себя хорошее, но не идеализируйте. Вам надо быть лучше, чем Дэн, чтобы выигрывать конкуренцию у таких вот успешных засранцев.

Ссылка на питч Дэна: https://rewind.ai/invest
Ссылка на Youtube с питчем: https://www.youtube.com/watch?v=AqgdnW_J-vQ

@proVenture

#deck #howtovc #fundraising

proVenture (проВенчур)

20 апреля 2023 18:15

🤖 Нет времени объяснять. Бесплатный курс промптинга ChatGPT.

Но если все же объяснять, то вот детали. Я в свое время, до того, как попробовал системно работать с ChatGPT сам, испытывал ментальную проблему – вроде интуитивно просто выглядит, а придумать ты можешь только вопросы “сколько будет 2 + 2”. Магия не случается.

Как превратить ChatGPT из магии в инструмент? Можно начать с бесплатного курса о том, как писать промпты и как добиться от чата максимального результата.

Кто авторы?
👤 Александр Горный (Мо, United Investors и автор канала @startupoftheday);
👤 Илья Мартын (венчурная студия Орбита).

Сколько по времени занимает курс?
Авторы обещают несколько часов чистого времени и неделю грязного времени.

Какова программа курса?
▫️Как работает ChatGPT
▫️Какие прикладные задачи можно решать с помощью ChatGPT
▫️Как повысить качество ответов с помощью “ролевых игр”
▫️Как повысить качество с помощью генерации знаний и цепочки запросов
▫️Идеальная структура запроса к ChatGPT
▫️Публичные базы «хороших запросов»
▫️Использование AIPRM
▫️Использование DAN
▫️Обход генерации «фейковой» информации
▫️Обход генерации простых ответов и короткой памяти
▫️Разработка сайта с помощью ChatGPT
▫️Использование Notion.AI
▫️Использование Anthropic.com

➡️ Записаться можно по ссылке.

На мой взгляд, нет повода не попробовать и не подтянуть свои знания.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ИП Горный Александр Аркадьевич

proVenture (проВенчур)

19 апреля 2023 09:15

​​Mock Interview для прохождения в Y Combinator онлайн.

Для прохождения в топовые акселераторы, включая Y Combinator, разумно делать mock interviews – с фаундерами, которые участвовали или с VC, которые знают, о чем обычно спрашивают в интервью в акселератор. Естественно, и к mock interview и к основному интервью надо готовиться.

Однако тулов для практики особенно нет. Но сейчас хочу поделиться с вами двумя тулами, которые симулируют интервью в YC онлайн, их запустили два стартапа, которые специализируются на LLM в виде онлайн-ботов.

1/ Uberduck.ai
Запустился чуть более полугода назад, открываете бота в веб браузере и проходите интервью. Я погонял пару раз – компьютерный голос, но все равно ощущается, что все идет как надо – нужно отвечать на вопросы, вопросы логичные, хоть и иногда резко меняется тема (хотя в реальности так тоже случается.
Ссылка: https://uberduck.ai/practice-yc-interview

2/ YCinverview.ai
Этого бота запустили стартапы Vocode и Play.ht, он даже выходил на Product Hunt, но выход был не очень заметным.
Тем не менее там более весело – вы можете выбрать одного из шестерых партнеров YC и сервис синтезирует их голос. Отмечу, что когда я пробовал первый раз, сервис работал достаточно ровно, но сейчас он почему-то висел. Так что смотрите, пробуйте, пишите авторам бота, если не будет работать – вам нужнее

Ссылка: https://ycinterview.ai/

@proVenture

#YC #howtovc

proVenture (проВенчур)

18 апреля 2023 11:41

​​🔥 Carta Insights: Pre-seed & seed industry maps.

Я несколько раз увидел графики от Carta, которые не видел в отчете Private Markets от самой Carta. Они мне понравились, но еще больше я захотел разобраться, откуда же ноги растут – где графики от Carta, если не от самой Carta и почему их нет в отчетах.

Рассказываю. Сначала суть – Carta сделала очень любопытную аналитику на тему того, какие оценки есть на ранних стадиях в различных отраслях и (что невероятно гранулярно!) в зависимости от того, какой размер раунда поднимает стартап.

1/ Seed:
– Median: $14M pre-money valuation, $2.9M cash raised;
– SaaS: ~$13.5M pre-money valuation, ~$3.2M cash raised (базовый сегмент);
– Gaming: ~$22M pre-money valuation, ~$2.7M cash raised (тут самые высокие оценки);
– Education: ~$20M pre-money valuation, ~$0.6M cash raised (тут самые низкие раунды);
– Medical devices: ~$7.5M pre-money valuation, ~$1.4M cash raised (тут самые низкие оценки).

2/ Pre-seed:
– Median: ее нет, к сожалению
– SaaS: ~12M valuation cap; $780K cash raised (базовый сегмент);
– Biotech: ~16M valuation cap; $1.8M cash raised (тут самые высокие оценки и раунды);
– Marketplace: ~10M valuation cap; $375K cash raised (самые низкие раунды);
– Food: ~5.7M valuation cap; $380K cash raised (самые низкие оценки).

3/ Выводы и ограничения этих графиков:
– На seed это pre-money оценка, а на pre-seed это оценка post-money cap в 85% случаев. Так что надо адаптировать сравнение;
– Если брать SaaS сегмент, то получается, что на pre-seed оценка ~$11M, а на Seed $13.5M. Где доходность, Лебовски!?
– Данные только по компаниям, которые пользуются Carta, я бы смело еще дисконтировал на 20-30% эти цифры.
4/ На pre-seed есть очень классная аналитика того, как меняется valuation cap в зависимости от размера привлеченных инвестиций:
– $1-2.5M raised: $12.0M valuation cap;
– $2.5-5M raised: $20.0M valuation cap;
– >$5M raised: $30.0M valuation cap.

Видно, что сначала все достаточно плотно, а отрыв идет только в случаях, когда раунд приближается к $5M.

Далее вопрос, откуда я это взял?
Много кто постил без ссылки на источник, а источник следующий – Питер Уолкер (Head of Insights @ Carta, я подписался на него в Linkedin и буду пробовать тестить тулзу от Carta для кастомной аналитики.
Пост с Seed аналитикой по секторам: https://www.linkedin.com/posts/peterjameswalker_cartadata-preseed-angelinvesting-activity-7047607581351055360-VsLL/
Пост с Pre-seed аналитикой по секторам: https://www.linkedin.com/posts/peterjameswalker_cartadata-preseed-angelinvesting-activity-7042570531954454528-vadI/
Пост с Pre-seed аналитикой по размеру раундов: https://www.linkedin.com/posts/peterjameswalker_cartadata-safes-preseed-activity-7042212787707645953-ovmN/

@proVenture

#research #howtovc

proVenture (проВенчур)

13 апреля 2023 18:15

​​Как выходить на рынки ЮВА? За счет чего стартап может заработать $7M уже в первый год работы? А как вырасти на 150% в MENA за год? У кого есть шанс привлечь инвестиции в 2023 году?

Это примеры только нескольких вопросов, которые будут рассматриваться на GloGlobal FORUM от ФРИИ 21 и 22 апреля!

Я уже говорил вам про эту конференцию, но есть повод напомнить, потому что организаторы поделились несколькими топовыми темами, которые будут рассматриваться:
🔥 Взрывной старт EduTech-стартапа в ЮВА: как получить $7M выручки уже в первый год работы;
🔥 Шаг назад и два вперед: как потерять клиентов и увеличить выручку на 150% в EduTech в регионе MENA;
🔥 Венчурное меню. Кто получит инвестиции в 2023 году и на каких условиях?;
🔥 Дискуссия “Переобуться в полете: как поменять рынок с минимальными потерями”. Кейсы выпускников программы GoGlobal.

⚡️ Регистрируйтесь со скидкой 30% по промокоду PROVENTURE! Скидка действует только до 14 апреля включительно.

Регистрируйтесь на сайте и приходите на GoGlobal FORUM.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО Акселератор ФРИИ