proVenture (проВенчур)

24 августа 2023 11:00

​​Какую квартиру в ОАЭ или Москве для вас не найдет ни один риэлтор?

Например, 120 m², с большой террасой, парком и водой рядом, панорамным видом и при всем этом еще и классным потенциалом роста стоимости.

Думали, таких нет, если не попадались вам на глаза?

На закрытых каналах аналитика Андрея Негинского 4 раза в неделю появляется 1 необычный вариант с ценой от продавца.

Подписывайтесь и забирайте каталог лучших объектов в закрепе👇
- блог про ОАЭ @еmirats (40.000 чел)
- блог про Москву @mosсоw (9.100 чел)

#реклама
Рекламодатель: ИП Негинский Андрей Евгеньевич

proVenture (проВенчур)

22 августа 2023 18:15

За кулисами предпринимательства – как запускать международные проекты и как НЕ надо делать бизнес.

Хочу поделиться с Вами интересным Telegram-каналом, последнюю часть заголовка взял прямо из его описания – мне срезонировало лучше всего, потому что среди успешного успеха сложно найти реальные истории опытных предпринимателей и инвесторов, которые рассказывают не только про успехи, но и про свои провалы.

Но именно такой мой знакомый Павел Осокин. Опытный фаундер, 18 лет в бизнесе, работал с 500+ компаниями как консультант (например, с Superdao или Admitad), помогал выходить на новые рынки, в 2018 журнал entrepreneur.com добавил Пашу в рейтинг предпринимателей, за деятельностью которых стоит активно следить). В сухом остатке он является со-основателем венчурного синдиката seed2a.vc, стартап-студии minders.vc, inspirecollective.co и самого большого бизнес-комьюнити на Бали.

Теперь Павел Осокин это еще и Telegram-канал, который ведет одноименный автор.

О чем этот канал? Давайте набросаю немного тезисов.

✔️ Там советы и лайфхаки на тему бизнеса, искренние, как сам Павел;
✔️ Классные шаблоны и темплейты (недавно был шаблон бизнес-плана), которые сможете внедрить в свой бизнес для повышения его эффективности;
✔️ Реальные кейсы и внутрянка личных проектов, портфельных и студийных проектов.

К слову, вот ссылка на пост-дайджест с полезными постами Паши для быстрого старта и ориентации.

Кстати, по обещанию автора, в канале будет транслироваться ВЕСЬ ПРОЦЕСС запуска нового проекта венчурной студии — необанка в Индонезии🌴 —от построения концепта до первых результатов! Будет очень интересно понаблюдать.

👉🏻 В общем, ни слова больше, подписывайтесь на Павла Осокина!

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: Осокин Павел Юрьевич

proVenture (проВенчур)

22 августа 2023 10:15

Спасибо одному из супер-подписчиков канала Бекжану за то, что так быстро скинул мне файл с презентацией. А я спешу поделиться с вами!

proVenture (проВенчур)

21 августа 2023 09:50

​​🔥 No intro VC: список инвесторов, которым можно писать в холодную.

Такие списки с похожим тезисом или в общем-то прямо такой же список ходили по сети ранее, но в @proVenture еще не встречались. А Сидханд Кумар (экс-Halanx) недавно выложил его, и я решил с вами тоже поделиться.

Итак, суть списка очень проста – это инвесторы, которые (предположительно, но очень вероятно) не потребуют от вас теплого интро, им можно просто писать в холодную и иметь высокую вероятность получить ответ.

Что внутри?

🔹 258 венчурных инвесторов;
🔹 Фактически у каждого (!) есть электронная почта для связи (я заметил только один пропуск с ходу);
🔹 Описание вертикалей, в которые они инвестируют;
🔹 Средний чек, который они выписывают;
🔹 Указание на то, лидируют они или нет;
🔹 Заметки, которые обеспечивают некоторый базовый рисеч по поводу инвесторов – кто-то книгу написал, для кого-то мы знаем, как лучше им писать и т.п.;
🔹 Любопытное также для холодного аутрича – в таблице для ряда инвесторов указано, сколько сделок они сделали после холодного захода. Кто-то 50 сделок, кто-то 30, кто-то 25 сделок. Кто-то 40% сделок (да, данные там указаны разные). Самое прикольное – есть Del Johnson, который инвестирует $25K-$1M и закрыл 100% своих сделок без какого-то теплого интро.

В общем, пользуйтесь!

Пост Сидханда в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7094617114770124800/
Ссылка на список (там надо имейл оставить и сразу же будет доступ в гугл док): https://nointrovclist.carrd.co/

@proVenture

#investors #fundraising

proVenture (проВенчур)

17 августа 2023 17:32

​​Как приятно быть благодарным вам, друзья.

Я должен вам признаться, сегодня меня немного сбило с толку одно сообщение, которое я получил в личку. Один дизайнер мне написал, что может сделать “уникальную аватарку” для моего канала. Это было impersonal, и, возможно, от неплохого дизайнера, но я сначала подумал “камон, как же может не нравится такой классный логотип, как у проВенчура сейчас”, и только потом понял, что тут ничего личного, просто рассылка. Но вот это вот камон не выходило из головы все равно.

И я понял, что немного не выполняю свой социальный долг. Начну сразу с сути – хочу еще раз поблагодарить дизайнера Михаила @mrafoo, который сделал мне просто БОМБИЧЕСКИЙ ЛОГОТИП!

❗️👉 Если вам нужны услуги дизайнера, смело пишите ему в личку @mrafoo.

Еще раз, мой референс у вас есть. Он все сделал настолько seamless, быстро и качественно, что даже правок не пришлось особо вносить. Я не думал, что так бывает.

Теперь еще немного лирики…

Как у любого проекта или компании, первый логотип был немного детским, и потом нужно было перейти на новый уровень, при этом создать образ, который будет запоминаться. Хочется верить, что сейчас вы по логотипу у себя в ленте в Telegram определяете @proVenture и интуитивно тянетесь к кнопке mute (шутка, правда надеюсь, что не тянетесь).

Я сначала выбрал одну классную студию, но там у нас был фит с точки зрения брендбука для меня, как для автора канала, но не по логотипу. А потом один из подписчиков порекомендовал Михаила. И бум, все сложилось. Так что это мой социальный долг вам и себе об этом напомнить и искренне порекомендовать вам классного дизайнера.

🙏 К тому же, это еще и лишний повод для меня сказать вам спасибо – спасибо, что читаете, спасибо, что откликаетесь на мои вопросы, ну и в целом спасибо за то, что вы рядом!

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

16 августа 2023 18:15

​​Europe and Israel’s startup founder factories and the founder journey.

Accel и Dealroom подготовили интересный отчет о том, как в Европейских (UK включена) и Израильских юникорнах рождаются новые фаундеры. Это крайне интересный отчет, по крайней мере, взгляд под необычным углом.

1/ 353 юникорна в регионе стали источниками 1,171 нового стартапа. То есть, в среднем каждый большой стартап дал стимул для создания 3.3 новых стартапов, при этом:
– 54% стартапов были созданы в той же локации, что и предыдущий юникорн-работодатель;
– 59% уже получили венчурное финансирование, среди них 45% подняли от $1M до $10M и 30% подняли >$10M.

2/ Топ-5 стран по созданным юникорнам (и среднее количество лет до юникорна):
– 🇮🇱 Израиль 89 (6 лет);
– 🇬🇧 UK 63 (6 лет);
– 🇩🇪 Германия 48 (5.5 лет);
– 🇫🇷 Франция 36 (7.5 лет);
– 🇸🇪 Швеция 16 (7.5 лет).
P.S. Не могу не ляпнуть, что в 🇨🇭 Швейцарии надо в среднем 14 лет. Но там уже 9 юникорнов создано.

3/ 🚀 Топ-5 фабрик-стартапов среди юникорнов:
– Spotify: 32 новых стартапа;
– Delivery Hero: 32;
– Criteo:31,
– Klarna: 31;
– Zalando: 30.

4/ Где находятся такие стартапы? Топ-3 локации
– Тель Авив (33 фабрик-стартапов, 127 новых стартапов основано, 79% основаны там же в Тель Авиве);
– Лондон (27 фабрик-стартапов, 185 новых стартапов основано, 67% основаны там же в Тель Авиве);
– Берлин (25 фабрик-стартапов, 165 новых стартапов основано, 65% основаны там же в Тель Авиве).

5/ Каков опыт таких фаундеров?
– 70% имеют высшее образование, 60% магистратура и выше, 41% имеют технический бэкграунд;
– 63% имеют 7 и более лет опыта, 38% имеют 10 и более лет опыта;
– 20% сотрудников присоединились к стартапу-юникорну в течение 2-х лет с момента его основания, 2+ года они в среднем провели там (28 месяцев), 60% основали новый стартап в течение 1 года с момента увольнения, 18% основали более 1 стартапа после ухода.

6/ Есть еще отдельные профили. Например, по Израилю помимо того, что указано выше, есть еще следующая любопытная информация:
– 67% фаундеров имеют высшее образование (ниже всех), 55% фаундеров имеют технический бэкграунд (выше всех);
– 47% работали до основания компании 10+ лет (выше всех);
– 35 лет средний возраст и 30 месяцев в среднем они потратили в предыдущем юникорне.

Сам отчет на 31 страницу в сообщении ниже.

@proVenture

#research #unicorns

proVenture (проВенчур)

15 августа 2023 10:07

​​🔥 SaaS KPI Dashboard.

В списке интересных шаблонов прибыло. Я набрел на блог Дирка Салмера (SaaS Group) на Beehiiv, в котором он пишет про SaaS в широком смысле. В блоге не так много публикаций, и, если честно, это первый раз, когда я вижу блог на Beehiiv (хотя много слышал про эту платформу-конкурента Substack).

Но самый первый пост в блоге действительно полезный. Дирк взял старый пост Кристофа Янца (Point9 Ventures) с дэшбордом для SaaS стартапа и сделал новое оформление.

Что там есть?
✅ Две вкладки с метриками и графиками;
✅ В метриках предлагается ввести статистику по 8 группам метрик: пользователям, платящим клиентам, MRR, CAC, Cash метрикам;
✅ В графиках то же самое (8 групп), но оформленное в графическом виде.

Дирк немного закрутил с получением ссылки на дэшборд. Он в своем блоге дает ссылку на Gumroad, где можно установить цену за этот список -–наверное, чтобы кто-то ставил $1 или $10, не знаю, но ставим $0 и ссылка становится доступной. Просто кликов надо сделать больше. Но давайте соблюдать правила:

👉 Ссылка на пост Дирка: https://saasfyi.beehiiv.com/p/saas-kpi-dashboard-google-sheets
💾 Ссылка на KPI Dashboard от Дирка: https://dirksahlmer.gumroad.com/l/saas_kpi_dashboard
👉 Ссылка на старый пост Кристофа: http://christophjanz.blogspot.com/2013/04/a-kpi-dashboard-for-early-stage-saas.html
💾 Ссылка на Google Docs от Кристофа в старом формате: https://docs.google.com/spreadsheets/d/18zxx7qzhoPzNf0ZB_PKhfUr4lIljY-EVt4I7-p0Bi3c/edit

@proVenture

#saas #полезное

proVenture (проВенчур)

13 августа 2023 11:46

✅ Поддержите сервис для выхода B2B-бизнесов на новые рынки через партнерские каналы.

Сегодня воскресенье, но как раз можно строить планы на будущее. И сегодня как раз про ресурсы для планов на будущее – мои знакомые из Orbit делают лонч на Product Hunt своего сервиса, который помогает B2B-бизнесам управлять партнерским каналам продаж и выходить на новые рынки под руководством опытных локальных партнеров. Они запускают новую версию своей платформы.

Ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/orbit-4be827a6-6e16-4a12-b3f3-16ba2ac45283

Эта история родилась любопытно. В прошлом году мой знакомый Макс и его семья переехали в Бангалор (IT-столицу Индии) и, совместно с индийским со-основателем из юникорна InMobi, запустили платформу Orbit. Вышли на новый рынок для обеспечения выхода других на новые рынки.

Как это все работает?

– На платформе доступны 300+ интеграторов, реселлеров, агентств по всему миру;

– 12+ стран, если точнее определить весь мир (самые популярные направления это Индия, США, Великобритания);

– Вы можете найти партнеров в выбранном регионе по выбранным критериям, экспертизе и опыту, потом осуществить онбординг партнеров и начать работу;

– Orbit показывает эффективность работы партнеров, аттрибуции, строить аналитику, отчетность и так далее;

– Платформа также интегрируется с CRM (точно с Freshworks, Hubspot, Zoho).

Что это может дать для бизнеса?

✅ максимально быстрое погружение в местную бизнес-среду, поиск локальных реселлеров, понимание рынка и адаптация продукта;

✅ построение доверия, сокращение времени цикла заключения сделок и адаптация к культурным различиям региона.

❗️За поддержку Orbit дарит бесплатную консультацию по выходу на новые рынки или построению партнерского канала продаж. Чтобы получить бонусную консультацию достаточно сделать upvote, и оставить заявку здесь: https://social.theorbit.co/FN_l?ref=producthunt.

Еще раз ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/orbit-4be827a6-6e16-4a12-b3f3-16ba2ac45283.

Давайте поддержим Макса и команду!

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

11 августа 2023 09:49

​​Go-to-market channels: horizontal vs vertical.

А я, оказывается, продолжаю тему вертикальных и горизонтальных моделей SaaS, самому прикольно от этого. Недавно писал пост с подборкой статей на тему сравнения этих моделей.

Теперь вот хочу обратить ваше внимание, что Антони Пиерри (Fletch PPM) написал интересный пост на тему сравнения go-to-market стратегий и каналов привлечения.

1️⃣ Горизонтальный SaaS – Asana:
– Сфокусирован на различных персонах из компаний различного типа;
– Поэтому утилизируются различные каналы, которые позволяют получить преимущество за счет виральности или search intent:

Примеры:
◾️ Продвижение через управляющую команду;
◾️ Контент-маркетинг;
◾️ Конференции, отраслевые выставки;
◾️ Outbound продажи;
◾️ Channel partnerships.

2️⃣ Вертикальный SaaS – Webflow:
– Сфокусирован на специфических персонах в конкретных отделах конкретных компаний отдельных отраслей. Вот так закручено;
– Поскольку таргетировать надо специфические группы клиентов/пользователей, лучше использовать каналы, которые позволяют достучаться до конкретного клиента напрямую.

Примеры:
◾️ SEO
◾️ TikTok, Reddit, Product Hunt
◾️ PLG каналы
◾️ PR

@proVenture

https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7095049529959317504

#saas #полезное

proVenture (проВенчур)

10 августа 2023 09:58

​​🔥 350+ female VC partners in Europe: the complete and updated list.

Давно не было подборок инвесторов в канале. Хочу поделиться с вами подборкой инвесторов-женщин в Европе от Sifted.

Что внутри:

– Всего 369 инвесторов, все партнеры или MD или управляющие партнеры, 4 являются основателями венчурных фирм и еще 148 являются founding partners, еще 10 инвестируют как ангелы;

– Наиболее популярные локации: Лондон 100, Париж 41, Стокгольм 30, Берлин 19 (некоторые города задваиваются почему-то) и так далее, 12 без локаций;

– По странам примерно так же: Великобритания 109 🇬🇧, Франция 42 🇫🇷, Германия 34 🇩🇪, Швеция 33 🇸🇪 и так далее;

– К сожалению, среди контактов только Linkedin, и то он есть у 219 инвесторов и у 150 инвесторов его нет.

Ссылка сразу на Airtable: https://airtable.com/appDBSdCKHNgr9mfc/shrWxNV1xJGDRW0pj/tbl08Q4Ks1CkLBZ1D
Ссылка на статью Sifted: https://sifted.eu/articles/female-vc-partners-europe-list

@proVenture

#investors #fundraising

proVenture (проВенчур)

08 августа 2023 18:15

​​Встречи с VCs со всего мира на автопилоте и встречи со стартапами, которые подходят под ваши критерии.

Недавно одни классные ребята рассказали мне про любопытный сервис мэтчинга стартапов с инвесторами и наоборот.

UniMatch — это сервис, который знакомит стартапы с инвесторами и добавляет встречу в календарь, а инвесторам подбирает стартапы с выбранной  периодичностью и подходящие под критерии.

Все что нужно — это один раз заполнить профиль стартапа или инвестора (занимает 2 минуты) и Юни на автопилоте будет организовать вам встречи.

🌎 Сейчас в сервисе зарегистрированы стартапы и инвесторы из более чем 6 стран.

Я сам заполнил, так что, может быть, встретимся с вами через мэтчинг.

Попробуйте бесплатно здесь 👉🏻 https://unimatch.ai/ProVenture

После встречи с инвестором Юни запросит обратную связь, что стартапу улучшить, а инвесторам каждый месяц будет присылать апдейты по стартапам, с которыми были встречи.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: Unimatch AI LLC

proVenture (проВенчур)

07 августа 2023 18:15

​​🔥 Инвестируют ли топовые VCs в новые сделки в 2023 году? Unpacked.

Меня давно мучил вопрос, связанный с моим наблюдением об активности венчурных инвесторов. Кажется, что инвесторы значительно меньше делают новых сделок против follow-on инвестиций, когда они поддерживают уже существующие портфельные компании. Я решил немного покопаться в Pitchbook и это проверить.

1/ Анализировать весь рынок крайне затратно, но я выбрал топ-15 венчурных фондов (субъективно-объективный выбор на базе рейтингов): Andreessen Horowitz, Battery Ventures, Benchmark, Coatue, DST Global, First Round Capital, Founders Fund, Index Ventures, Insight Partners, Khosla Ventures, Kleiner Perkins, Lightspeed Venture Partners, Sequoia Capital, SoftBank, Tiger Global. Впоследствии пришлось исключить Benchmark, слишком мало сделок. Итого 14 инвесторов в выборке.

2/ Для анализа соотношения нужно было посчитать общее количество сделок. Думаю, полезно также понять, что происходит с активностью в целом:
– У всех падает количество сделок, -56% по выборке по 2023 году (аннуализированному за 1П года);
– Только у 3-х инвесторов падение меньше, чем на 50%: это a16z, Sequoia, Khosla Ventures;
– Падение более 70% также у 3 инвесторов: Kleiner Perkins, Softbank, Tiger Global;
– Оба топа с обоих концов выглядят логично, инвесторы более ранних стадий делают больше сделок, инвесторы поздних стадий гораздо меньше;
– Зеленым цветом также отмечены ячейки, где количество сделок в 2022-2023 гг. больше, чем медиана за 2018-2021 года (с учетом даже гипер-активного рынка 2021 года). 9 из 14 более активны в 2022 году, чем в среднем до этого; 3 из 14 более активны в 2023 году, чем в среднем до этого (еще и Insight на кардинально новый уровень вышел с 2021 года, когда почти в 3х больше сделок закрыл).

3/ Теперь по структуре – насколько же больше стало follow-on сделок против новых сделок и больше ли вообще?
– В 2022-2023 году в среднем 38-41% сделок являются follow-on сделками, медиана за 2018-2021 год 46%. Все очень близко и никаких изменений. Удивительно для меня, и давайте разбираться, что внутри;
– Есть 4 фонда, у которых взмахнула доля follow-on сделок в 2023 году. Это Tiger Global, SoftBank, Coatue, Insight Partners. Это более 10%% больше, чем годом ранее и больше, чем медиана за 2018-2021. И это явные фонды поздних стадий;
– Но на другом конце не происходит кардинально иной картины, потому что у 8 из 14 фондов в 2022 году доля follow-on сделок была больше, чем в среднем за 2018-2021;
– С другой стороны у значительной когорты инвесторов значительно сократилась доля follow-on сделок в 2023 году. Более 10%% потеряли Battery Ventures, Index Ventures, Founders Fund, Kleiner Perkins. Скорее фонды ранних стадий;
– Таким образом, видно, что в структуре инвесторов более поздних стадий стало больше follow-on инвестиций, а в структуре инвесторов ранних стадий, наоборот, стало больше новых сделок.

4/ Что это означает? Точнее, может означать…
– Во-первых, это то, что анализ неполный, интересно было бы почитать про то, что в среднем происходит.
– Во-вторых, тот факт, что инвесторы поздних стадий инвестируют больше в текущий портфель может означать то, что они усредняются – они заходили дорого относительно недавно, и сейчас нужно доинвестировать по более низкой оценке, чтобы средняя оценка была чуть ниже. С другой стороны, в новых сделках было бы больше апсайд – но, может быть, инсайдеры других компаний не пускают внешних инвесторов? Это может быть другой причиной. Хорошие возможности забирают инсайдеры, а внешним инвесторам достается мало.
– В-третьих, инвесторы на ранних стадиях явно больше инвестируют сейчас в новый портфель. С одной стороны, инвесторы на ранних стадиях имеют лучше доступ к сделкам. На ранних стадиях более принято всегда приглашать новых инвесторов в раунд, чтобы так валидировать оценку. С другой стороны, может быть, просто компании реже поднимают раунды, стараются оттянуть фандрейз на плохих условиях.

В общем, мне было интересно понаблюдать. Четкого тренда нет, но это еще и более интересно.

@proVenture

#research #trends

proVenture (проВенчур)

04 августа 2023 10:42

​​Насколько спрос на венчурные инвестиции выше их предложения?

Не совсем знаю, откуда, но интересные пара графиков, которыми хочу с вами поделиться. Рик Зулло (Equal Ventures) написал статью на тему того, почему они инвестируют в “альфа, а не в бета” (то есть, почему смотрят не на общие тренды, а на конкретные нецикличные тренды даже в виде самих компаний. Там много интересного, но с очевидным bias инвестора, который рассказывает о своей стратегии.

Но нам абстрактно может быть любопытно следующее:

1/ В статье есть классный график с ratio, в котором сравнивается спрос на венчурные инвестиции и предложение. То есть, насколько выше спрос. В 2023 году (на 1К скорее всего):
– ~1.5x Early Stage Index (A,B);
– ~3.2x Late Stage Index (C,D);
– ~1.2x Growth Stage Index (>D).

Очень любопытно, видно, что с середины 2020 года спрос на стартапы превысил предложение (и все индексы были <1x), а с начала 2022 индексы резко взмахнули наверх – и сейчас на стадии “Late” (в моей парадигме это средние стадии скорее) спрос на инвестиции в 3 раза выше предложения. Очевидный вывод, зато наглядно это видно из этого графика.

2/ Рик посчитал соотношение оценок на “Late” стадиях к оценкам на Seed по данным NVCA и Pitchbook. Получается:
– 23.5х (2019);
– 24.3х (2020);
– 40.0х (2021);
– 26.0х (2022);
– 9.8х (1К 2023).

Стремительно падает это соотношение. Наводит на мысль о том, что инвестор, вложив на seed стадии получает доходность на переоценке в 2023 году в 2 раза ниже, чем в другие годы (без учета экстремума 2021 года). Я еще не понял, верю я этому или нет и есть ли тут какой-то подвох, но тоже наблюдение не так уж и далекое от реальности.

3/ Обратите внимание на мем от Шаи Голдмана в статье. Жизнь.

Статья на Medium: EqualVentures/investing-for-alpha-or-beta-2074680b61f9" rel="nofollow">https://medium.com/@EqualVentures/investing-for-alpha-or-beta-2074680b61f9
Твиты в Twitter (то есть, “икс’эс” в “иксе” или как там теперь это называется с легкой руки Илона нашего Маска): https://twitter.com/Rick_Zullo/status/1663908367633399810

@proVenture

#research #trends

proVenture (проВенчур)

03 августа 2023 10:58

​​Deck & SAFE mind maps from Pretiosum Ventures.

За последние пару недель обратил внимание на интересные посты от Яны Абрамовой (Pretiosum Ventures), которая выложила два mind maps на популярные темы. Кардинально нового там не так много для вас, но зато сам формат очень удобный для восприятия, мне очень зашло.

1/ Яна разделяет разбирает структуру инвестиционного дэка:
– 11 секций, что может быть равно 11 слайдам или чуть больше;
– Краткое саммари, что там раскрывать на слайдах в каждой секции;
– Рекомендации отправлять через сервисы типа Docsend в самом посте.

Ссылка: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7086670066884165632/

2/ В другом посте Яна разбирает структуру SAFE:
– Ключевые термины: valuation cap, discount rate, pro-rata rights, equity financing / converting, conversion event;
– Разные типы: (i) cap, no discount, (ii) discount, no cap (iii) cap and discount, (iv) no cap, no discount;
– В самом посте рассуждения на тему того, почему это удобный инструмент.

Ссылка: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7089907223287455744/

В общем, стильно, модно, базово. Начинать изучение с этих постов одно удовольствие, ничего лишнего.

К слову, судя по всему, Яна часто публикует структуры в формате mind maps, например, у нее в профиле видно еще две точно:
– Как поднять капитал для стартапа? https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7023676616887205889
– Структура комнаты данных стартапа: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7024773494890463232/

@proVenture

#deck #полезное #fundraising

proVenture (проВенчур)

01 августа 2023 19:17

💭 У вас есть классная идея, но нет ресурсов для создания MVP? Есть выход!

Мои знакомые из MOFL открывают регистрацию на любопытное мероприятие - асинхронный питчинг идей для предстоящего Хакатона!

🌟 Участие в проекте – это возможность презентовать свою идею, получить ресурс разработки и с его помощью создать MVP по вашей идее в рамках Хакатона MOFL.

Как проходит мероприятие?

1/ Прием заявок в боте @mofl_start_bot – до 19 августа.
Для участия нужно указать свои данные для связи, коротко описать идею и прикрепить презентацию по шаблону.

2/ После регистрации с вами свяжется трекер для оценки идеи.
Для того, чтобы идея прошла на конкурс, она должна подразумевать разработку сайта или приложения.

3/ Онлайн-подведение итогов и выбор 2 самых крутых идей/тем для Хакатона разработчиков – 26 августа.
Команда победителей выиграет готовое MVP для своего продукта.

После завершения мероприятия автор идеи и команда разработчиков могут объединиться для создания нового продукта и выхода на рынок при поддержке венчурной студии MOFL.

✅ Отправляйте заявку на участие в асинхронном питчинге идей через @mofl_start_bot. Может, именно ваша идея станет самой крутой!

P.S. Если вы хотите быть в курсе других возможностей работы с MOFL, быть в курсе актуальной информации о стартапах и инвестициях, а также о том, как найти своего инвестора, то переходите на канал MOFL! Там этого всего навалом!

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО "Контрл Ви"

proVenture (проВенчур)

23 августа 2023 13:46

​​Письмо в поддержку Александра Кима.

Друзья, многие из вас слышали историю про трагедию на экскурсии по коллекторам в Москве. Это, безусловно, трагедия, и я искренне соболезную всем родным и близким погибших.

Но кажется, что в пылу запала может попасть предприниматель, который построил площадку, на которой эта экскурсия была забронирована.

Я когда прочитал новости, я не отождествил это происшествие с сервисом sputnik8.com, который организовал Александр Ким. Тот самый, который из подозреваемого сегодня переквалифицировался в обвиняемого по делу.

Я знаком с Александром, может быть, не так близко, но впечатления о том, что он непорядочный человек, и уж точно человек, который организовывает какие-то опасные экскурсии, не было. Еще лучше я знаю его друзей и партнеров, они очень хорошие люди. Именно они попросили меня распространить их открытое письмо в поддержку Александра.

Саша, сил тебе и твоим близким ❤️. Надеюсь, что следствие разберется и расставит все по местам.

👉 Полный текст открытого письма в поддержку доступен по ссылке.

Если вы знакомы с Александром, просьба поддержать его и распространить открытое письмо.

P.S. Про эту историю уже писал Дима Филонов в The Edinorog, там в комментариях высказываются сравнения с Яндекс Такси или другими агрегаторами - они же должны отвечать за таксистов. Ну вот у меня другая ассоциация - это Aviasales, OneTwoTrip. Если вы не улетели (ситуация несравнимая, простите меня за это), то вы же не предъявляете претензии платформе, а спрашиваете с авиакомпании. Так вот, кажется, что тут такая же история.

@proVenture

proVenture (проВенчур)

22 августа 2023 16:33

✅ Поддержите на Product Hunt Rainbow.ai – мобильное погодное приложение.

Друзья, я очень извиняюсь, что зачастил с постами, но хочу вас поддержать выход на Product Hunt классного сервиса Rainbow.ai, который делают мои хорошие знакомые.

Он предоставляет точный прогноз погоды и по осадкам на основе AI-алгоритма и пользовательских данных. Приложение идеально подходит для предоставления гиперлокального прогноза погоды на краткосрочный промежуток времени.

👉 Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/rainbow-ai

Каков основной функционал?
– Гиперлокальный прогноз погоды.
– Dropcast - поминутный прогноз осадков.
– Пуш-уведомления о статусе дождя.
– Трекер ураганов.
– Погодные виджеты.
– Кастомизация приложения.

Не знаю, как у Вас, а для меня внезапный дождь часто оказывается проблемой – такие сервисы очень кстати.

❗️Как водится, есть еще и плюшки для голосующих. Самым активным голосующим и комментаторам ребята дадут промокод на годовую подписку на премиум-функционал. Таких счастливчиков будет 100. Пожалуйста, голосуйте и оставляйте комментарии (не просто “nice” или “ok”, а что-то обстоятельное), тогда промокод обязательно достанется вам!

👉 Еще раз ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/rainbow-ai

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

22 августа 2023 09:50

​​🇮🇳 The Rise of SaaS in India 2023.

Прикольный отчет по Индии от Bessemer Venture Partners. Индия не является основным рынком для меня, поэтому прочитать такой отчет было вдвойне интересно – нет своего bias.

1/ Индийские SaaS компании генерят $13B ARR в 2022 году, потенциал 2030 года – $50B ARR.

2/ Есть известные компании, которые работают на локальном рынке (“local-first”) типа Perfios, Lentra, M2P или Zopper. А есть компании, которые преимущественно работают на глобальном рынке (“global-first”), типа Zoho, Freshworks, Gainsight, iCertis, Zenoti, Leena или Entropik.
– Первая группа генерит $1.1B ARR в 2022 году;
– Вторая группа генерит $3.8B ARR в 2022 году.

3/ Инвестиции в SaaS компании в Индии в 2022 году составили $6B, в 2023 году (полагаю, что за 1П 2023 года) – всего ~$300M. Если аннуализировать, получится $600M, в 10 раз (!) меньше. Ужас. В 2022 году появилось 9 новых юникорнов, в 2023 году – 0.

4/ Но тем не менее у компаний из Индии есть преимущества, поэтому BVP прогнозирует рост SaaS рынка Индии. Какие преимущества у них есть?
– Высокая эффективность бизнеса. Конкретно показатель Efficiency (читайте ниже в п.6 про бенчмарки) у индийских компаний с ~10M ARR достигает 140% (тогда как EMCloud бенчмарк ~30%);
– Бутстрэппинг компаний, высокий уровень готовности продукта к выходу на рынок, фокус на revenue expansion и т.д.
– Также фаундеры из Индии активно внедряют AI. ~85% фаундеров из Индии уже используют или планируют использовать AI в своих бизнесах, это #1 показатель в мире, #2 Бразилия с ~79%. Индия - #1 рынок для open-source проектов в области AI (там их ~23% от всех проектов в мире, далее следуют США и ЕС с ~15% у каждого).
– В области AI преимуществами Индии могут быть: проприетарные алгоритмы, фокус на масштабировании AI в сервисных направлениях, full-stack experience за счет хорошего анализа данных, добавление AI в уже работающие продукты и бизнесы и так далее.

5/ BVP считает, что основные точки роста в Индии будут в финтеке, фарме и AI. Читайте подробнее в самой статье.

6/ Тут отдельная вставка есть супер интересная, даже жалко не приводить этот график в посте, но он напрямую к Индии не относится. В общем, определение эффективности Индийских компаний вытекает из сравнения с бенчмарками по Emerging Cloud Index от BVP (EMCloud Index), из которого следует следующее:
– Есть положительная корреляция между Efficiency и мультипликатором оценки (~60% коэффициент корреляции, не супер высокий, но значимый);
– <10% Efficiency: 2x ARR (в промежутке 1x->1.5x ARR);
– 0-20% Efficiency: 4.2x ARR (в промежутке 2.1x->13x ARR);
– 20-40% Efficiency: 6.2x ARR (в промежутке 2.3x->18.1x ARR);
– >40% Efficiency: 11x ARR (в промежутке 7x->21x ARR).
– BVP рекомендует компаниям ARR <$25M фокусироваться на конкретном соотношении Net New ARR / Net Burn и рекомендует стремиться с 1x или хотя бы к более 0.7х.

P.S. Efficiency = % Growth + % FCF.

Ссылка на исследование: https://www.bvp.com/atlas/rise-of-saas-in-india-2023
Ссылка на презентацию на [55 страниц] на Slideshare: https://www.slideshare.net/BessemerVP/the-rise-of-saas-in-india-2023

P.S.2. Slideshare у меня так и не открылся, я презентацию смотрел в окошке в самой статье, поэтому не могу вам тут приложить сам отчет. Если у кого-то открылся, и вы можете скачать – пришлите отчет в личку, я тогда поделюсь со всеми.

@proVenture

#research #saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

18 августа 2023 10:37

​​Q2 2023 VC Valuations Report.

Pitchbook выпустил отчеты за 2К 2023, я не настроен сейчас читать их полностью, потому что тренды особенно-то не поменялись сейчас – оценки падают в основном везде, хотя valuation step-ups (переоценка между раундами) особенно не сокращается (что немного удивительно для меня, но посмотрим, что будет по итогам года).

На что я хочу обратить ваше внимание, так это на два момента:

1/ Доля down rounds. Carta писала про 18.9% в США, давайте посмотрим на данные Pitchbook, статистика там должна быть чуть более репрезентативная:

– США: 11.9% (4К 2022) => 🟢 9.9% (1К 2023) => 🟡 15.2% (2К 2023);
– Европа: 16.2% (4К 2022) => 🔴 19.3% (1К 2023) => 🔴 23.8% (2К 2023);

Получается, что в Европе ситуация намного хуже, чем в США. Гораздо больше раундов, где оценка по сравнению с предыдущим, ниже.

2/ А что с другими условиями сделок? Давайте посмотрим, что показывает Pitchbook, но тут только данные по рынку США:

– Participation: 8.9% (2022) => 🟢 8.7% (1П 2023).
– Кумулятивный дивиденд: 20.5% (2022) => 🟡 22.8% (1П 2023).

Еще раз напомню данные от Carta:
– Ликвидационные привилегии: 8.2% (1К 23) => 6.1% (2К 23);
– Participation: 16.1% (1К 23) => 8.0% (2К 23);
– Кумулятивный дивиденд: 9.7% (1К 23) => 7.4% (2К 23).

Жалко, что Pitchbook показывает количество сделок с высокими ликвидационными привилегиями, но на основе его данных видно, что сделки с participating clause распространены реально на 8-9% (и судя по данным Pitchbook доля не растет), а вот количество сделок с кумулятивными дивидендами гораздо выше у Pitchbook. Возможно опять же, компании на Carta в среднем более сильные и им не приходится добавлять квази-долговой инструмент к своим сделкам.

Сами отчеты качайте и читайте тут:
Pitchbook по США: https://pitchbook.com/news/reports/q2-2023-us-vc-valuations-report
Pitchbook по Европе: https://pitchbook.com/news/reports/q2-2023-european-vc-valuations-report

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

17 августа 2023 10:09

​​2023 State of Data + AI.

Databricks выпустил любопытный отчет. Когда я его только прочитал, я подумал, что это такой рекламного типа отчет. Графика красивая, а данных мало. Но потом я понял, данных в принципе мало, а Databricks дает короткие, но любопытные инсайты. Потому что тема не просто про AI, а про новые сегменты и использование данных.

Давайте подсвечу пару вещей:

1/ Выводы основаны на анализе 9,000 пользователей Databricks Lakehouse, поэтому речь про динамику, а не про абсолютные цифры.

2/ Компании более активно используют LLM модели для анализа данных. В отчете есть график, но в тексте также написано про два из трех сегментов:
– Количество компаний, которые используют SaaS LLM APIs (для получения доступа к ChatGPT и аналогам), выросло на 1310% с конца ноября 2022 по начало мая 2023 (то есть, за 5 месяцев);
– За тот же период количество пользователей библиотек на питоне для тренировки LLM моделей (типа Hugging Face) выросло на 82%.

3/ На NLP приходится 49% ежедневного использования Python data science библиотек.

4/ Компании относительно чаще и больше переводят модели в продакшн, количество моделей в проде выросло на 411% за год (ML эксперименты выросли на 54% за год), при этом если раньше на 1 модель в проде приходилось ~5 экспериментальных моделей, то сейчас это ~3 модели (точнее 2.9), что означает повышение эффективности экспериментов или стремление быстрее перевести модели я прод.

5/ 🎯 Поскольку я не технарь, самое первое, что привлекло мое внимание был график с популярными продуктами в AI и Data:
– dbt прирос на 206% по количеству пользователей за год;
– Fivetran +181%;
– Informatica +174%;
– Qlik Data Integtation +152%;
– Esri +145%;
– Looker +141%;
– Hugging Face +110%;
– Lytics +101%;
– Great Expectations +100%
– Kepler.gl +95%.

6/ В отчете есть также информация по сегментам рынка:
– BI Tools самый популярный продукт, но прирост пользователей за год +66%;
– Data Governance & Security;
– Data Science & ML
– Data Integration: новый сегмент, но прирост самый большой, 117% в год.

Сам отчет на 25 страниц доступен по ссылке: https://www.databricks.com/resources/ebook/state-of-data-ai

@proVenture

#research #ai

proVenture (проВенчур)

16 августа 2023 09:20

​​Must-have конференция для всех, кто занимается продуктом.

Рост бизнеса невозможен в вакууме. Нужно регулярно обмениваться опытом с другими игроками индустрии, набираться актуальных знаний и экспертизы. В противном случае вы рискуете столкнуться со стагнацией в своем маленьком мирке.

Чтобы такого не допустить, сходите на Epic Growth Conference в Москве 4-5 октября. Ребята уже несколько лет делают продуктовые конференции в разных странах и собирают сотни заряженных на рост специалистов.

В этот раз конференция продлится два дня, каждый из которых посвятили одной теме: продукту и маркетингу соответственно.

В списке активностей:
✔️ Доклады от экспертов. В прошлый раз это были люди Тинькофф, Самокат, Яндекс, и в этом году обещают таких же top-tier специалистов.
✔️ Воркшопы — практические групповые занятия, посвященные одной теме. Конфликты в команде, работа над метриками — это все сюда.
✔️ 1:1 сессии с гуру индустрии. Выбирайте эксперта и задавайте ему любые вопросы про карьеру и профессиональное развитие. С вами поделятся опытом и дадут персонализированный фидбек.
✔️ Нетворкинг для тех, кто хочет найти единомышленников, новых людей в команду и карьерные возможности.
✔️ Афтепати. Тут и говорить ничего не нужно — отличная возможность оторваться и неформально пообщаться.

Если соберетесь на EGC ‘23, то можно и всей командой — тогда унесете с конференции больше пользы и получите три месяца бесплатной образовательной подписки Epic+.

❗️А чтобы все было еще выгоднее — специально для вас ребята сделали скидку 10% на билеты по промокоду PROVENTURE10.

👉 Узнать больше можно на сайте конференции по ссылке.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ООО Эпик Гроуз

proVenture (проВенчур)

14 августа 2023 10:33

​​What sort of checks should pre-seed founders expect?

Carta провела анализ 8,910 индивидуальных инвестиций в формате SAFE в 2,211 компаний за 1П 2023, чтобы понять, сколько и как поднимают стартапы на ранних стадиях.

1/ Pre-seed раунды:
– Стартапы привлекают очень мелкие чеки при привлечении <$250K инвестиций – 59% инвестируют до $25K и из них 27% инвестируют до $10K;
– Если стартапы поднимают $250K-$500K, то тут мелкие инвесторы с чеком до $25K составляют 39% от раунда;
– Раунд $500K-$1M на pre-seed раунде на 31% закрывается небольшими чеками, при этом самая популярная индивидуальная группа уже $25K-$50K, таких инвесторов на 27% раунда.

2/ Seed раунд:
– На этой стадии стремительно растет доля крупных чеков $100K+;
– При раунде $1M-$2.5M доля крупных чеков $100K+ составляет 30% и это самая популярная категория, но совместно <$25K чеками инвестирует почти столько же – 29% инвесторов;
– На раунде $2.5M-$5M крупные инвесторы инвестируют 40% раунда, а мелкие все равно еще много – 26%;
– Раунд >$5M уже на 56% закрываются инвесторами с чеками $100K+.

3/ Сколько в среднем инвесторов на раунде? Это тоже можно посчитать по количеству SAFEs на одну инвестицию. Чего можно было бы ожидать? Того, что при привлечении мелких раундов инвесторов в среднем больше, чем при привлечении более крупных. Следите за руками:
– Pre-seed <$250K: 2.4 инвесторов;
– Pre-seed $250K-$500K: 3.7 инвесторов;
– Pre-seed $500K-$1M:4.3 инвесторов;
– Seed $1M-$2.5M: 5.0 инвесторов;
– Seed $2.5M-$5M: 5.1 инвесторов;
– Seed >$5M: 4.9 инвесторов.

4/ Получается, что ситуация такова, что чем больше раунд, тем больше инвесторов (за исключением совсем крупных посевных раундов). Тоже вроде бы логично. Но это может означать, что чем больше денег нужно, тем больше ангелов нужно будет находить в дополнение к крупным инвесторам на раунде. Поэтому-то доля низких чеков относительно велика на всех раундах.

@proVenture

https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7094709020535533570/

#research

proVenture (проВенчур)

11 августа 2023 16:39

🤡 ”Non-AI Founders pitching to VCs”.

Я тут выступал недавно на конференции по Generative AI и понял, что все так возбуждены, что прям невозможно. Никогда такого не было и вот опять.

Решил, что точно надо поделиться с вами этим видео. Опять Рашад Ассир (Redpoint) на небывалой высоте – так точно описать хайп вокруг generative AI надо уметь!

Итак, представьте, как фаундер “обычного” стартапа питчит сегодняшнему инвестору.

Си, Лайк, чатЖПТ хайп!

@proVenture

#оффтоп #ai

proVenture (проВенчур)

10 августа 2023 18:15

​​Как зрелому IT-бизнесу выйти на рынок LATAM? Сколько нужно денег на проверку продукта на новом рынке? Как избежать типичных ошибок, которые совершают российские фаундеры?

Все это вы можете узнать на вебинаре ФРИИ 15 августа!

🌐 Опытом поделится Кирилл Сиренко, основатель компании Go Latam. Вместе с ним ребята разберут все этапы работ — от достижения Product-Market Fit до маркетинга, продаж, производства и управления. Кирилл поделится свежими кейсами и хаками, которые помогут вам сэкономить время и деньги.

👉 Участие бесплатное, но по регистрации.
Не пропустите, 15 августа в 17:00 по Москве.

#реклама
Рекламодатель: ООО Акселератор ФРИИ

proVenture (проВенчур)

09 августа 2023 10:12

​​State of in-app subscriptions in the US 2023.

Очень любопытный отчет от ребят из Adapty на тему подписок в приложениях. Честно говоря, еще в прошлом году подмечал себе этот отчет, но все никак не доходили руки его прочитать обстоятельно. И вот уже вышел отчет 2023 года. Сразу скажу, что отчет очень насыщен статистикой, поэтому я явно вам тут в посте не обо всем расскажу.

1/ Отчет основывается на анонимизированных данных по 30М транзакциям, 6.5M пользователям и 13K paywalls. Отмечу, что речь про приложения (с фокусом на iOS), это не b2b SaaS, про который бОльшая часть контента в канале. Тем интереснее мне было прочитать этот отчет.

2/ Структура рынка: 51% занимают США, далее очень фрагментированный рынок, заметные рынки занимают 2-5% рынка (например, крупнейший UK с 5% и далее еще ниже), но Others включают в себя рынки на 32%, очень существенно.

3/ MoM рост подписок за прошлый год (с января 2022 по январь 2023) составил 1.29%, а если детальнее:
– Недельные подписки +0.49% => 8% в год;
– Месячные подписки +1.08%=> 18% в год;
– Годовые подписки +2.30% => 43% в год.

4/ Churn очевидно растет (январь 2022 => январь 2023):
– Retention недельных подписок: 64%=>59% 🟡 (2nd period), 44%=>38% 🟡 (4th period), 26%=>21% 🟡 (8th period);
– Retention месячных подписок: 51%=>41% 🟡 (2nd period), 18%=>4% 🔴 (3rd period);
– Чем дороже подписки, тем ниже retention (по месячным подпискам): low price segment 38%->8% (3rd period->11th period), а high price segment 30%->3.5% (3rd period->11th period).

5/ Какой LTV имеют разные типы подписок? (по 12m renewal period):
– Недельные подписки $37.8, месячные подписки $28.9, годовые подписки $43.5;
– посмотрите на графики, как недельные и месячные подписки догоняют по LTV годовые.

6/ Конверсии падают:
– Trial-to-paid: ~41% (январь 2022) -> ~34% 🟡 (январь 2023);
– Trial-to-paid в high segment: ~46% (январь 2022) -> ~30% 🔴 (январь 2023);

7/ Любопытное наблюдение заключается в том, что компании, которые экспериментируют с paywall получают значительно более высокую выручку: в среднем компании с 100+ экспериментами получают в 7х больше выручку, чем компании, которые сделали 10-100 экспериментов, а те, соответственно, делают в 3.5х больше выручки, чем компании с 0-10 экспериментами.

8/ В самом отчете можете прочитать про кобинации продуктов в paywalls приложений, о том, какие кобинации более выигрышны для подписки одного продукта и т.п.

Сам отчет на [30 страниц] можно скачать по этой ссылке: https://adapty.io/state-of-in-app-subscriptions/

@proVenture

#research #saas

proVenture (проВенчур)

08 августа 2023 10:24

​​🔥 State of Private Markets: Q2 2023.

Carta выпустила полный отчет за 2К 2023 года уже в конце июля, но направили его на почту мне только неделю назад. А я делюсь с вами только сейчас. Вот.

Давайте посмотрим, что внутри:

1/ Стартапы на Carta подняли $15.4B (+26% с прошлым кварталом, но >50% ниже, чем годом ранее), количество сделок составило 1,175 (что фактически такое же, что и в прошлом квартале и -38% к прошлому году).

2/ Даунраунды чуть подсократились – в 1К 2023 было 20.0%, сейчас 18.9%. На мой взгляд, это временное затишье, но посмотрим.

3/ Что в разбивке по раундам? (объем, количество сделок)
– Seed: 2Q22 ($2.9B, 745) => 1Q23 (🔴 $1.5B, 🔴 457) => 2Q23 (⚪️ $1.6B, 🟡 441);
– Series A: 2Q22 ($9.2B, 602) => 1Q23 (🔴 $3.8B, 🔴 379) => 2Q23 (⚪️ $3.8B, 🟡 345);
– Series B: 2Q22 ($8.7B, 267) => 1Q23 (🔴 $3.1B, 🔴 162) => 2Q23 (🟢 $4.4B, 🟢 193);
– Series C: 2Q22 ($7.1B, 138) => 1Q23 (🔴 $2.5B, 🔴 66) => 2Q23 (🟢 $2.9B, 🟢 74);
– Series D: 2Q22 ($3.6B, 52) => 1Q23 (🔴 $0.4B, 🔴 13) => 2Q23 (🟢 $1.4B, 🟢 30);
– Series E+: 2Q22 ($4.0B, 32) => 1Q23 (🔴 $0.4B, 🔴 14) => 2Q23 (🟢 $0.9B, ⚪️ 18).

Светофоры выше отражают динамику, любопытно, что поздние стадии немного отрастают после большого падения, а ранние стадии все еще скорее в нисходящем тренде.

4/ А что с оценками в разбивке?
– Seed: $13.0M (1Q23) => ⚪️$13.7M (2Q23);
– Series A: $39.0M (1Q23) => ⚪️ $39.6M (2Q23);
– Series B: $81M (1Q23) => 🟢 $100M (2Q23);
– Series C: $185M (1Q23) => 🟢 $250M (2Q23);
– Series D: $311M (1Q23) => 🔴 $280M (2Q23);
– Series E+: $251M (1Q23) => 🟢 $371M (2Q23).

А тут все растет, удивительно для меня. Только на Series D оценки чуть сократились.

5/ Защитные механизмы в сделках все еще встречаются чаще обычного, но пока чуть меньше, чем в прошлом квартале:
– Ликвидационные привилегии: 8.2% (1Q23) => 6.1% (2Q23);
– Participation: 16.1% (1Q23) => 8.0% (2Q23);
– Кумулятивный дивиденд: 9.7% (1Q23) => 7.4% (2Q23).

6/ Бридж раунды составляют 38% всех раундов во 2К 2023 года:
– Seed: 40%;
– Series A: 43%;
– Series B: 36%;
– Series C: 38%;
– Series D: 13%.

Series D решил тут отличиться, но обратите внимание, что это те же стадии, в которых сократились средние оценки. Это в совокупности может говорить о том, что стартапы откладывают пока что поднятие этого раунда. Поднимают те, кто могут получить оценку выше, но она в среднем ниже, чем поднимали в прошлом квартале.

7/ В отчетах также структура раундов по объему, аналитика того, сколько подняли стартапы до M&A, данные по опционам сотрудников.

@proVenture

https://carta.com/blog/state-of-private-markets-q2-2023/

#research

proVenture (проВенчур)

07 августа 2023 09:50

​​🇺🇿 Узбекистан как новый центр IT-аутсорсинга, хаб для технологических бизнесов и стартапов!

За последние четыре года Узбекистан стал домом для множества IT-компаний, привлекая как локальных, так и иностранных игроков.

Я сделал небольшое исследование и нашел как минимум следующие факты, которые доказывают, что это все не шутки:
🤩 Экспорт IT-услуг превысил $140M за 2022 год;
🤩 Более 6,000 IT специалистов релоцировались в Узбекистан за 2022 год;
🤩 Стартапы из Узбекистана подняли $15M венчурных инвестиций в 2022 году
🤩 Один из крупнейших акселераторов мира Plug & Play открыл свой офис в Узбекистане;
🤩 Два стартапа-единорога основаны выходцами из Узбекистана – это 🦄 Avant и 🦄 Amount.

Во многом это возможно благодаря тому, что в стране работает очень классный IT-хаб – IT Park Uzbekistan. Они представляют уникальные программы в стране, включая очень крутую программу Zero Risk, предназначенную для облегчения входа иностранных бизнесов в Узбекистан.

Давайте позволим ребятам из IT Park рассказать, в чем преимущества этой программы:

✅ Бесплатный офис на срок до 12 месяцев;
✅ Помощь с техническим оснащением офиса;
✅ Возмещение до 15% затрат на зарплаты сотрудникам-гражданам Узбекистана;
✅ Возмещение до 50% затрат на привлеченных в страну менторов.

IT Park приглашает иностранные компании и специалистов в Узбекистан, где поможет с регистрацией компании, подбором высококвалифицированного персонала (60% населения Узбекистана - молодежь до 30 лет с владением иностранных языков) и обучением сотрудников, а так же компания получит полное освобождение от всех видов корпоративных налогов.

👉 Подробности доступны на сайте centralasia.tech.

@proVenture

#Реклама
Рекламодатель: ООО Технологический парк программных продуктов и информационных технологий

proVenture (проВенчур)

03 августа 2023 15:31

​​Хотите узнать про классный оффлайн буткэмп для фаундеров web3-стартапов? Тогда ни слова больше, читайте пост!

Мои знакомые из xFounders организовывают ну очень-очень солидное мероприятие для основателей web3-стартапов. Это офлайн буткемп для фаундеров стартапов на ранних стадиях.

Почему это круто?
Обратите внимание на программу. На кемпе будут лекции от партнёров команды (Mastercard, Revolut, Polygon, ICP, dYdX и др.), а также фокус на активный трекшен по проектам.

Как узнать больше?
В предверии буткемпа ребята из xFounders организуют вебинар, на котором по косточкам разберут три web3 стартапа с экспертами из топовых представителей отрасли – TGS, xCrypto Capital, EcoGame и Fractal Accelerator.

Когда подключаться на вебинар?
📆 3 августа (уже сегодня ❗️)
🕑 19.00 (GMT+3)

👉 Поспешите, зарегистрироваться на вебинар все еще можно по ссылке.

P.S. Рекомендую также подписаться на Telegram-канал xFounders, чтобы не пропустить анонсы по буткэмпу и по вебинару.

@proVenture

#реклама
Рекламодатель: ИП Ерашев Федор Владимирович

proVenture (проВенчур)

02 августа 2023 09:50

​​The Balderton Essentials Guide to Employee Equity.

Откуда-то из предыдущих статей я вышел на прикольный гайд от венчурного фонда Balderton на тему поощрений сотрудников акциями.

Это мини-гайд. В 2018 году еще не было Notion, поэтому гайд просто в формате нескольких информативных слайдов, ссылок и документов.

Ссылка: https://www.balderton.com/build/the-balderton-essential-guide-to-employee-equity/

Рассказываю:

1/ В гайде есть краткие тизеры того:
– Почему стоит давать опционы сотрудникам;
– Каким образом обычно это делают (смотрите приложенный рисунок – актуален на 2018 год, тем не менее);
– Какими могут быть опционные планы.

2/ В гайде есть полезные ссылки:
– 💾 Employee Equity Workbook в Google Sheets – позволяет посчитать, кому и как давать акции. Оооочень прикольно! Ссылка: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1viXebAe_EfMOxiIzwDe7-mC7jLntJWnbYIua4tdzLlI/edit#gid=968627365
– 💾 Подборка на 57 источников со статьями на тему акций сотрудникам и ESOP. Тоже в Google Sheets. Ссылка: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1MJip35vFsmwbJJeaUe_M5iFTt7VDP5McvFtt0C1zpMc/edit#gid=0

3/ Balderton также советует почитать следующие источники:
– Блог Фреда Уилсона из AVC, серию статей на тему employee equity: https://avc.com/2018/04/the-employee-equity-project/
– Thomson Reuters Practical Law: исследование по налоговым и юридическим структурам по регионам
– Wealthfront equity plan и блог
– Accion: исследование по ESOP и общие статьи
Придется гуглить, потому что Balderton ссылки не дает, но страждущий точно найдет, о чем речь.

@proVenture

#полезное

proVenture (проВенчур)

01 августа 2023 11:56

​​🔥 Quarterly SaaS Report 2Q23 Data vs SaaS Capital Index.

С периодичностью в несколько дней мне пришли обновления по данным по оценкам SaaS компаний от SEG и от SaaS Capital. Первые сделали отчет за 2К 2023 года с фокусом на M&S сделки, а вторые обновили свой индекс по публичным компаниям, поэтому фокус на SEG в данном посте. Но интересно сравнить, чтобы нам с вами два раза не вставать.

1/ M&A и по количеству сделок, и по объему идет более-менее flat по сравнению с прошлым годом. 897 сделок было в 2К 2023.

2/ Каковы средние оценки? Тут сразу сравним M&A и public markets:
– 5.6x forward looking revenue multiple, 4.7x TTM multiple: это M&A сделки от SEG;
– 7.1x средний мультипликатор компаний из SaaS Capital Index;
– Публичный индекс от SEG дает 5.4x NTM и 6.0x TTM на тот же конец 2К 2023 (upper quartile TTM 9.1x).

Мультипликатор по сделкам падает, мультипликатор на публичном рынке скорее flat и есть колебания, но он выше, чем в 1К 2023 года.

3/ Структура M&A сделок в 2К 2023 года:
– Private Equity инвесторы делают 61.3% покупок (против 59.8% год назад);
– Стратеги делают 38.7% покупок (против 40.2% год назад)

4/ Топ-5 покупателей (сделки):
– Constellation Software (33)
– Valsoft (24)
– Main Capital Partners (14)
– Visma (13)
– Aptean (1)

Тут наблюдение, что MCP единственный фонд в топе, а также крупняки IBM и Cisco находятся ниже топ-5.

5/ У SEG в отчете классные снэпшоты по метрикам, например (на 2К 2023):
– Gross Profit Margin 71.8%;
– EBITDA Margin -4.0%;
– YOY Revenue Growth 20.3%;
– YOY EBITDA Growth 16.7%;
– Operating metrics: 37.7% S&M as % of revenue; 24.8% R&D as % of revenue; 18.3% G&A as % of revenue.

6/ SEG еще на страницах 31 и 32 дает аналитику по темпам роста выручки и мультипликаторам по отраслям.
– Например, DevOps & IT Management растут на 24.3% в год и оцениваются в 7.3х выручки.

7/ С 36 страницы идут 🔥🔥🔥 таблички (типа той, что приложена к посту) в разбивке по категориям – оценки, метрики и проч. Советую посмотреть внимательнее.

Сам отчет SEG на [75 страниц] в сообщении ниже, а также по ссылке: https://softwareequity.com/research/2q23-saas-report
SaaS Capital Index доступен по ссылке: https://www.saas-capital.com/the-saas-capital-index/

@proVenture

#saas #research