proVenture (проВенчур)

28 июня 2024 18:21

🤡 Как запалиться использованием ChatGPT на весь мир.

Целых 5 авторов статьи под названием “The three dimensional porous mesh structure of Cu-based metal-organic framework – aramid cellulose separator enhances the electrochemical performance of lithium metal anode batteries”, видимо, устали, пока придумывали самое длинное название статьи в мире.

Остальное отдали генеративному AI, ну или как минимум отдали написание “Introduction” для своей статьи написать.

Важное правило – не палитесь, проверяйте, что какие-то вводные обороты в ваших высоконаучных трудах надо удалять 😂

Пятничный юмор, друзья...

P.S. Картинка взята из поста моего коллеги по R136 Ventures Ивана Рубинова.

#оффтоп #ai

proVenture (проВенчур)

27 июня 2024 18:15

Пульс компаний: срез настроения бизнеса 2024. Как чувствует себя российский бизнес?

Часто делимся в канале исследованиями McKinsey и других компаний “большой тройки”. На российском рынке эталоном теперь является компания «Яков и Партнёры», которая объединила в себе коллег из локальных офисов всех трех крупных фирм.

Они недавно провели крутое исследование, поговорили с CEO и топ-менеджерами крупных IT компаний.

Несколько выводов из него:
▪️53% руководителей оценивают перспективы своих компаний на ближайшие полгода положительно. В декабре 2022 года таких ответов было на 5% меньше;
▪️85% из числа опрошенных лидеров компаний в сфере IT отмечают, что текущее состояние их бизнеса улучшилось с начала года - это лучший показатель в стране;
▪️главным приоритетом уже около года является привлечение и удержание персонала: это связанно с нехваткой кадров, особенно по техническим специальностям;
▪️до 71% руководителей отметили, что развитие искусственного интеллекта повлияет на их компании в течение 1 года.
▪️при этом 13% считают, что ИИ является риском для бизнеса (против 10% годом ранее). А сколько считают, что ИИ позволит увеличить выручку или снизить затраты?

👉🏻 Об этом читайте в самом исследовании от «Яков и Партнёры». В их отчете по ссылке на [12 страниц] есть много интересных срезов с данными.

Обращаем внимание также и на сам на Telegram-канал «Яков и Партнёры», где уже более 14,000 подписчиков! Там они регулярно делятся аналитикой, ключевыми трендами и прогнозами российской экономики.
👉🏻 Подписывайтесь, чтобы получать прогнозы из первых рук!

#реклама
Реклама. Рекламодатель: ООО «Яков и Партнёры», ИНН: 770505282985
erid: 2VtzqxUq3NP

proVenture (проВенчур)

27 июня 2024 09:04

​​🔥 SaaS Growth Report: bootstrapped versus VC-backed.

ChartMogul сделал новый отчет по бенчмаркам роста совместно с Dealroom. На этот раз еще и дополнительный топик кликлейтный – насколько что отличается у bootstrapped бизнесов по сравнению с VC backed.

1/ В отчете есть графики и сравнения двух типов бизнесов по следующим метрикам:
▪️ARR Growth;
▪️New Business Growth;
▪️Customer Retention;
▪️Net Revenue Retention;
▪️New Business, Expansion and Reactivation.

И (немного жалко, что всего) две группы команий по размеру:
🔹$1M-$30M ARR;
🔹<$1M ARR.

2/ Ключевое саммари выглядит следующим образом:
🔹Bootstrapped компании с $1M-30M ARR быстрее адаптируются, но VC-backed растут быстрее;
🔹Спад в экономике сильнее всего ударил по VC-backed стартапам <$1M ARR;
🔹New Business (продажи новым клиентам) немного восстанавливаются, но все равно когорта $1M-30M ARR страдает от медленного восстановления продаж;
🔹Все стартапы <$1M ARR примерно одинаково удерживают клиентов вне зависимости от их типа (bootstrapped vs VC-backed);
🔹NRR стабилизируется для VC-backed стартапов с $1M-30M ARR гораздо лучше, чем у bootstrappers.

3/ Давайте посмотрим на сравнение метрик по широкой группе $1M-$30M ARR за 1Q 2024:

ARR Growth:
▪️Median: 26% (VC-backed) => 15% (bootstrapped);
▪️Top Quartile: 32% (VC-backed) => 61% (bootstrapped);
🔹Как вы видите, разница просто разительная!

New Business Growth:
▪️Median: 3% (VC-backed) => 5% (bootstrapped);
▪️Top Quartile: 48% (VC-backed) => 33% (bootstrapped);
🔹В этом случае медианы по когортам очень схожие, как было написано выше – новый бизнес пока не все могут восстановить.

Customer Retention:
▪️Median: 69% (VC-backed) => 65% (bootstrapped);
▪️Top Quartile: 79% (VC-backed) => 82% (bootstrapped);
🔹По удержанию bootstrapped бизнесы выглядят чуть-чуть лучше в топовом квартиле, разница небольшая, но отметить стоит.

Net Revenue Retention:
▪️Median: 96% (VC-backed) => 93% (bootstrapped);
▪️Top Quartile: 82% (VC-backed) => 80% (bootstrapped);
🔹А тут чуть лучше выглядят VC-backed компании, но разница тоже небольшая.

New Business, Expansion and Reactivation
▪️VC-backed: 55% (new business) => 36% (expansion) => 9% (reactivation);
▪️Bootstrapped: 54% (new business) => 33% (expansion) => 13% (reactivation);
🔹Тут также близкая статистика, но bootstrapped бизнесы все же лучше реактивируют потерянных клиентов.

👉 Смотрите все графики и анализируйте динамику (они нисходящая в большинстве случаев) по ссылке: https://chartmogul.com/reports/saas-growth-vc-bootstrapped/

@proVenture

#benchmarks #howtovc #saas

proVenture (проВенчур)

25 июня 2024 18:43

​​💥 Прокачайте свою идею с SKL B2C Launch Camp! 💡

У вас есть крутая идея для B2C продукта, которая буквально прожигает карман и требует реализации? Тогда приходите в SKL B2C Launch Camp от очень классной венчурной студии SKL.vc!

🗓 Что там будет? 21-дневный интенсивный онлайн-кэмп для стартапов различных направлений. Участвовать можно с любой идеей B2C проекта для США или ЕС. Главное — ваш рынок должен быть объемным и иметь место для нового единорога, которого вы создадите вместе с SKL. У ребят есть приоритетные направления (например, цифровые двойники и агенты) и red flags вроде игр и криптовалют. И еще раз - только B2C, B2B не подходит под программу ни в каком виде. Полный список есть на сайте.

📋 Программа кэмпа:
1. Оценка идеи;
2. Конкурентный анализ;
3. Качественные исследования;
4. Бизнес-модель;
5. Юнит-экономика;
6. CJM;
7. Создание прототипа;
8. Презентация.

🚀 Итог: возможность получить до $1.5M на проект, контракт стоимостью до $200K/год, опцион на акций и поддержка ресурсами от SKL.vc.

🕒👉 Подайте заявку до 15 июля по ссылке из любой точки мира. Участие бесплатно!

📞 По всем вопросам: @enjoykaz

#реклама
Реклама. Рекламодатель ООО "Смартхаб", ИНН 4400017694
erid: 2SDnjeCdcan

proVenture (проВенчур)

24 июня 2024 10:30

✅ Поддержите на Product Hunt умного помощника для соц сетей.

Давний знакомый Ефим Колодкин поделился новостями о том, что они делают лонч на Product Hunt.

Pygma — это умный помощник для социальных сетей, который работает с вами рука об руку. Пока что работает только с Instagram (принадлежит компании META, которая признана экстремиcтской и запрещена в РФ), но очень скоро они планируют расширить набор соцсетей для помощника.

Он создаёт крутой контент для инстаграма. Pygma может сделать почти всё — от персонализированного контент-плана до текста поста, ваших фото и видео “говорящей головы” с вашим же голосом.

👉 Ссылка на лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/pygma

Как это работает?
🔹Pygma создает вашего AI-двойника, который используется для создания персонализированного контента;
🔹Подсоединяете свой Instagram;
🔹Pygma учится по вашей страничке, понимает контекст и стиль вашего профиля;
🔹Далее предлагает вам создавать контент по формату вашего профиля:
▫️Картинки, AI-фото с вашим лицом и подписями;
▫️Анимированные картинки, которые говорят вашим голосом или каким-то голосом из библиотеки;
▫️Музыкальные видео с вашими или сгенерированными фото.
Далее вы можете сделать пост прямо из интерфейса Pygma;
🔹В Pygma также есть AI-чатбот, который позволяет прямо оттуда использовать фичи сервиса.

В общем, нужен пост в стиле "на яхте с ветерком"? Pygma это умеет! Нужны фото в Linkedin с серьезным лицом и в солидном костюме? Искать костюм, студию, фотографа не нужно — можно сделать все за пару кликов.

Залетайте, пользуйтесь, голосуйте и поддерживайте ребят!

❗️ Кстати, сейчас они раздают код на -70% на целых 3 месяца тем, кто проголосовал и поддержал лонч на Product Hunt!

👉 Еще раз ссылка: https://www.producthunt.com/posts/pygma

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

20 июня 2024 18:15

​​Не пропустите 2 крутых мероприятия по масштабированию бизнеса на международных рынках!

Этот пост вообще х2 – и два мероприятия сразу, и два очень классных автора, а еще – до первого вебинара осталось всего 2 дня, так что действовать нужно быстро!

К делу, расскажем подробности.

🗣1️⃣ Как выйти на международный рынок и масштабироваться?
Это практикум. Для Практиков. От Практиков.

Что будет рассматриваться на вебинаре?
✅ Как преодолеть главные барьеры и избежать типовых ошибок при выходе на мировой рынок;
✅ Как выбрать бизнес-модель, определить стратегию и найти подход к масштабированию;
✅ Какие компетенции важны для управленческой команды;
✅ Что делать для привлечения инвестиций.

📆 Когда и где?
🔹20 июня (уже через 2 дня❗️);
🔹Онлайн.

👉 Зарегистрироваться можно по ссылке.

🗣2️⃣ “Успех неизбежен, или Первый шаг к первому миллиарду.”

Это уже курс, практикум по “Масштабирование…” его предворяет, – отличная механика, которая приведет предпринимателей в тотально другую систему координат и результатов.

Что вы получите на курсе?
🔹8 практических шагов;
🔹10 навыков;
🔹15 инструментов;
🔹20 шаблонов.

Что вы сможете после прохождения курса?
✅ Разрабатывать стратегию выхода и масштабирования на международный рынок;
✅ Готовить "убийственный" бизнес-плана и pitch deck для инвесторов;
✅ Собрать диверсифицированную международную команду;
✅ Создавать организационные структуры и бизнес процессы. Agile business;
✅ Находить практические подходы к корпоративному управлению;
✅ Привлекать внешних экспертов, советников, консультантов;
✅ Определять подходы к оценке бизнеса на мировых рынках. Инвестиционные показатели. Мультипликаторы. KPIs;
✅ Узнать о неписанных правилах ведения бизнеса в различных странах, разберете практические кейсы;
✅ Усилите своей нетворкинг.

📆 Когда будет проводиться курс?
🔹Старт 2 июля, тоже совсем скоро;
🔹Длительность – 8 недель.

🗣 Кто же авторы?
Вот кто будет выступать у вас экспертами на практикуме и курсе:

👨‍💼 Пётр Меберт - эксперт по развитию международных бизнесов и привлечению инвестиций. Более 25 лет опыта работы на руководящих должностях в крупнейших российских и мировых high-tech компаниях. Серийный предприниматель, член Советов Директоров, ментор-инвестор, автор образовательных курсов.

👨‍🏫 Юрий Зачек - бизнес-коуч высшего международного класса MCC ICF для руководителей и собственников бизнеса (3700+ часов сессий). Президент отделения International Coaching Federation на Кипре. 24 года практического опыта бизнес-консультирования и работы с международными компаниями. Автор нескольких книг и образовательных курсов.

👉 Подключайтесь к их Telegram-каналу Меберт 🔘 Зачек, там еще больше информации о практикуме и курсе, а еще там много полезной информации про стартапы и выход на международные ранки!

И успех будет неизбежен ⚠️

#реклама
Реклама. Крушинская Т.А., ИНН 772970572033
erid: 2SDnjeoNGWE

proVenture (проВенчур)

19 июня 2024 18:00

​​🌍 Venture capital and the international relocation of startups.

Так, серьезно, возможно, это первая именно что научная статья, которая зафичерина в канале. То есть, прям скачать ее можно на Science Direct, все по-взрослому. Ее со-авторами являются Stefan Weik, Ann-Kristin Achleitner и Reiner Braun Center из университета Technical University of Munich.

Тема статьи очень любопытная – насколько часто стартапы переезжают (меняют свой HQ) и что из этого получается? Всего авторы перелопатили данные по 11,000 из 17 стран.

1/ Какой эффект это имеет?
▪️В среднем релоцируется 6% стартапов;
▪️Эти стартапы создают 17% value (то есть, эффект положительный);
▪️85% релоцирующихся стартапов едут в США (5.1% от всей выборки);
▪️Каждая 10 инвестиция VC из США в стартапы из других стран ведет к релокации стартапа в США.

2/ Продолжим с анализом приложенной таблички – это большая простыня, которая показывает по странам, какая доля стартапов переезжает, и куда именно. Выберу несколько критериев:

Как вы думаете, какая страна является #1 по доле релоцирующихся стартапов в выборке?
🔹#1 Россия 🇷🇺: 14% стартапов переезжает (12.6% в США);
🔹#2 Португалия 🇵🇹: 12.2% стартапов переезжает (9.8% в США);
🔹#3 Ирландия 🇮🇪: 9.9% стартапов переезжает (9.3% в США);

Где доля переезжающих стартапов в США самая высокая?
🔹Польша 🇵🇱: 9% стартапов переезжает и все 9% переезжают в США;

Какие страны имеют наименьшую долю релоцирующихся стартапов?
🔹#15 (#3 с конца) Испания 🇪🇸: 5% стартапов переезжает (4% в США);
🔹#16 Франция 🇫🇷: 4.9% стартапов переезжает (4.4% в США);
🔹#17 Германия 🇩🇪: 4.4% стартапов переезжает (3.6% в США).

3/ Как обстоят дела у переехавших стартапов в сравнении с оставшимися:

(at first financing:)
▪️Amount raised ($M): $1.6M (staying) => 🟢 $2.44M (relocating);
▪️Pre-money valuation ($M): $3.95M (staying) => 🟢 $5.09M (relocating);
▪️Revenue ($M): $1.31M (staying) => 🔴 $1.16M (relocating);

(at exit:)
▪️Valuation at exit ($M): $39.25M (staying) => 🟢 $103.00M (relocating);
▪️Valuation at IPO ($M): $70.49M (staying) => 🟢 $431.30M (relocating);

(показатели выше были по медиане, далее по средней – медиана там равна нулю. И отмечу, что эти показатели интегральные – они имеют значение только в сравнении, но не в абсолюте)
▪️Exit (чем больше, тем чаще происходят выходы – либо IPO, либо продажа стратегу): 0.32M (staying) => 🟡 0.39M (relocating);
▪️IPO (чем больше, тем чаще происходят выходы): 0.05M (staying) => 🔴 0.04M (relocating);
▪️Acquisition (чем больше, тем чаще происходят выходы стратегу): 0.37M (staying) => 🟢 0.35M (relocating).

✔️Получается любопытно: у релоцировавшихся бизнесов оценки выше, инвестиции выше и в общем-то и шансы на и сумма exit’а выше (за исключением вероятности IPO). Но вот при первом раунде трэкшн хуже – что в общем-то тоже логично, локальные инвесторы боле консервативные.

4/ Еще крутой анализ есть по участию иностранных VC в раундах и отдельно VC из США. Можете посмотреть отдельно, но давайте посмотрим на примере первого раунда раунда (среднее значение):

▪️Стартапы без иностранного VC: 🔴 $3.3M;
▪️Стартапы с иностранными VC: 🟢 $12.8M.

🔹Стартапы без VC из США: 🔴 $4.2M;
🔹Стартапы с VC из США: 🟢 $21.1M.

5/ Отдельно отмечу, что как и в любой научной работе полезно читать предисловие – там саммари всяких похожих исследований на тему.

👉 Статью читайте по ссылке: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0048733324000805?via%3Dihub
👉 Или же качайте файл на [18 страниц] в сообщении ниже.
👉 Собственно, статья нашлась на Linkedin Стефана Вейка: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7207250824706666496/

@proVenture

#research #howtovc #trends

proVenture (проВенчур)

18 июня 2024 10:22

​​🔥🔥🔥 Multiples.

Тот момент, когда добавить нечего. Пожалуй, это самый крутой источник о мультипликаторах оценки технологических компаний, что мне доводилось встречать. Dealroom большие молодцы, что собрали все в одном месте.

Итак, если коротко, то что мы видим.

1/ Есть данные по 3 категориям мультипликаторов:
▪️Публичный рынок;
🔹VC сделки;
▫️Выходы (M&A).

2/ Внутри категорий есть также свои градации:

Public markets разделен на:
▪️Top level sectors;
▪️Software (horizontal, vertical, infrastructure, services);
▪️Marketplace & eCommerce (eCommerce, consumer internet, entertainment, travel);
▪️DeepTech (hardware, industrial, media & communications – если вы удивлены тоже, то подскажу, что там SpaseTech & Satellites в медиа у них);
▪️Climate Tech;

VC мультипликаторы разделены на:
🔹Stage (Seed – Series D, и еще Late VC);
🔹SaaS (в разрезе по стадиям);
🔹Marketplace & eCommerce (в разрезе по стадиям);
🔹By year;
🔹By industry (23 отрасли, например, fintech или enterprise software).

Exit multiples разделены на следующее:
▫️Deal size (<$100m -> $1B+);
▫️By year;
▫️By industry(тут 16 отраслей).

3/ Круто то, что сразу из одной ссылки можно найти мультипликаторы по тому, как себя сравнить с рынком. Например, представим, что мы enterprise SaaS (например, оптимизируем хранение данных) стартап с выручкой $5M в США, тогда:
▪️Публичный мультипликатор для нас: 3.0х software infrastructure по медиане (5.6x top quartile). Внутри этого есть Data Centers: 4.4х software infrastructure по медиане (7.2x top quartile). То есть, 3-7х, если смотреть консервативно;
🔹По VC Multiple я смотрю на Series B SaaS – медиана 37.9x, хотя просто в 2023 году медиана 22.2х. По Enterprise Software отрасли это 30х. То есть, получается 20-30х, если смотреть оптимистично;
▫️А что если мы продадим компанию прямо сейчас? По VC exit я <$100M сейчас, то есть, 2.6х выручки по медиане (6.9х top quartile). Но все же enterprise software оценивается выше: 9.9х выручки по медиане (25.5х top quartile). Ниже, чем мультипликаторы сделок, но все равно выше, чем мультипликаторы по выходу. То есть, я могу взять мультипликатор на уровне 7-20х грубо, если смотреть взвешенно.

Вот примерно в такой логике можно быстро на пальцах понять разброс оценки бизнеса.

👉 Ссылка на подборку Dealroom: https://dealroom.co/guides/multiples

@proVenture

#benchmarks #howtovc

proVenture (проВенчур)

14 июня 2024 18:50

Explain VC to a 6 year old.

Давно хотелось поделиться с вами этим. Каждый раз смотришь, и становится дико смешно 😁.

С пятницей!

Стащил у Сергея Буркова (Colibri AI).

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

13 июня 2024 09:44

​​Почти каждый пятый стартап имеет единственного фаундера.

Это один из классических красных флагов VC, по крайней мере так говорят. Если у меня спрашивали этот вопрос – является ли это no-go проблемой, я отвечал, что VC всегда говорят, что это фактор риска, но практически у каждого VC есть в портфеле хотя бы один стартап, где есть solo founder. Получается, что это не критический фактор риска. Но данные говорят даже о большем.

Carta сделала такой очень прикольный анализ по данным 9,186 стартапов на их платформе. Они подняли от Seed до Series B.

1/ Во-первых, в среднем около 20% (или каждый пятый) стартап имеет одного основателя. Это уже даже не погрешность, а вполне себе большая доля. Так что это даже не исключение из правила, а вполне себе закономерность.

2/ Посмотрим на вертикали:
▪️Biotech: 15%;
▪️Hardware: 16%;
▪️Medical Devices: 23%;
▪️Energy: 20%;
▪️Healthtech: 19%;
▪️Gaming: 17%;
▪️SaaS: 18%;
▪️Consumer: 25%;
▪️Fintech: 20%;
🔹Самая низкая доля в DeepTech историях, скажем так, в биотеке и робототехнике – 15-16%, зато самая высокая в Consumer.

3/ Сравним с другим экстремумом – когда в стартапе 4-5 фаундеров. Светофоры означают, насколько чаще встречается, что один основатель против очень большого количества:
▪️Biotech: 34% 🔴;
▪️Hardware: 28%🔴;
▪️Medical Devices: 26% 🟡;
▪️Energy: 24% 🟡;
▪️Healthtech: 21% 🟡;
▪️Gaming: 18% 🟡;
▪️SaaS: 17% 🟡;
▪️Consumer: 16% 🟢;
▪️Fintech: 16% 🟢;
🔹Наверняка вы уже заметили, что график построен по убыванию доли стартапов с 4-5 фаундерами.
🔹В 3 случаях из 9 доля solo founders оказывается выше, чем доля 4-5 фаундеров, а в 4 случаях они +- сопоставимы. Значительно ниже доля только в 2 случаях, где deep tech.

4/ Если предположить, что больше 5 фаундеров не бывает (думаю, что это и правда статистически мало значимо, то получается, что 2-3 фаундера (=некоторый идеал) встречается по вертикалям вот насколько часть:
▪️Biotech: 51%;
▪️Hardware: 56%;
▪️Medical Devices: 51%;
▪️Energy: 56%;
▪️Healthtech: 60%;
▪️Gaming: 65%;
▪️SaaS: 65%;
▪️Consumer: 59%;
▪️Fintech: 64%.
🔹Вполне ожидаемо, что такая структура для SaaS вертикали самая ярковыраженная. И больше всего “отклонений” в биотеке и медицине.

👉 График взят из поста Питера Уолкера, можете с ним ознакомиться и почитать комментарии: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7189669864465141760/

@proVenture

#trends #howtovc

proVenture (проВенчур)

11 июня 2024 17:00

​​🦄 Главное о потребностях инвестора и способах привлечения денег.

Это цитата из описания Telegram-канала моей хорошей знакомой Дарьи Приц, ex-продюсера программы “Стартап Академии Сколково”.

Даша когда-то позвала меня участвовать ментором в Академии, уже несколько лет назад. И как об Академии я слышу только хорошее, так и лично о Даше – всегда! То же самое могу сказать я сам, участвовав этой истории вместе с Дашей, пусть и по другую сторону баррикад, не на стороне фаундера стартапа. Но почему эта фраза выделена – Даша понимает потребности обоих сторон, и очень тонко чувствует, как настроить работу с инвесторами так, чтобы фаундер не просто нашел деньги, а еще и хорошего партнера.

Совершенно искренне хочется порекомендовать вам ее канал, он достаточно молодой, но это вдвойне круто – Даша сейчас выжимает самые соки в контент из своего большого опыта, и такого качества контент только начинается! Ух, самое время следить внимательно!

Для любителей цифр и структуры (для нас с вами, друзья), несколько буллет поинтов о Даше и о канале:

▪️Даша организовала 10+ программ с количеством фаундеров 50+ на каждой;
▪️Ученики Даши уже привлекли инвестиций на сумму 💰700M+ рублей;
Кейсы реальных питчей (например, OpenMind и МойДевайс – кстати, оба проекта подняли венчурные инвестиции);
▪️Инсайты про то, как сделать дэк или onepager (одностраничник) так, чтобы зацепить инвестора, и многое другое.

В общем, это только начало! 👉 Подписывайтесь на канал Даши и следите за постами, если тема привлечения инвестиций для вас актуальна!

#реклама
Реклама. ООО «ВИУМ», ИНН 9705216686
erid: 2VtzqwNnk3Q

proVenture (проВенчур)

07 июня 2024 18:00

🚀 8 вопросов по раунду #52 – блиц для основателей стартапов.

В новом выпуске #прораунды стартап с очень интересным профилем – не так много бизнесов могут сразу быть интересными инвесторам в капитал (equity) и в долг (venture debt, в данном случае). Так вот, участником 52-го выпуска является Whizz, стартап, который поднял $12M в Series A, включая $5M в капитал от Leta Capital и со-инвесторов, а также $7M долга от фонда Flashpoint Venture Debt.

И на вопросы сейчас отвечают со-основатели Whizz, Ксения Прока и Михаил Перегудов. Спасибо!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Именно сфокусированного было два месяца до подписанного термшита.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 150.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Не инвестируем в этот сегмент;
▪️Капиталоемкий бизнес;
▪️Слишком маленькие для нас.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
Сложно сказать.
▪️На самом деле просто важно, чтобы люди были профессионалами хорошего уровня и понимали, что делают. Тогда всё идёт как минимум понятно и предсказуемо.
▪️Здорово, если у них есть экспертиза и портфельные инвестиции в нашей индустрии.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Тут у нас есть разные варианты, т.к. хотим стать прибыльными и иметь больше свободы. Но базово через 12-18 месяцев уже.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
5-6 месяцев.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Агенты не помогли, текущих инвесторов просили сделать интро, какие-то из них были полезны и сработали, особенно для follow-on части.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
На Priced round, в отличие от более ранних стадий, когда часто привлекаешь кусочками через SAFE, важно подойти к процессу как к кампании. А именно:
▪️Пару месяцев на хорошую подготовку, вообще подготовка - ключ к успеху;
▪️Жесткий дедлайн (планируем закрыть до такого-то числа);
▪️Любым способом получить первый термшит, это всё меняет.

👉 Подробнее про раунд можете прочитать тут: https://techcrunch.com/2024/06/05/whizz-wants-to-own-the-delivery-e-bike-subscription-space-starting-with-nyc

P.S. Кстати, Михаил у себя на Linkedin часто постит апдейты с графиками и цифрами по бизнесу, такой формат build in public, очень прикольно, если интересно, почитайте 👉: https://www.linkedin.com/posts/mike-peregudov\_every-once-in-a-quarter-i-brag-about-whizz-activity-7190731459345682432-S6E-?

@proVenture

proVenture (проВенчур)

06 июня 2024 09:00

​​🔥 Founder Salary Report 2024.

Pilot в очередной раз очень полезную штуку рассказывает. “Сколько вы, как фаундер, должны себе платить?”

На эту тему изголяются практически все VCs, сидят и оценивают, а не переплачиваете ли вы себе. Давайте посмотрим на данные, которые собрал сервис по затратам/зарплатам, очень интересно. Тем более, что Pilot опросил 1,000+ основателей.

1/ В прошлый раз такое исследование Pilot проводил в 2021 году (бум как никак), но профиль респондентов не сильно поменялся. В среднем это стартапы, которые подняли $11.3M всего и $4M в последнем раунде, доля bootstrapped составляет 10%.

2/ В итоге медианная зарплата фаундеров - $132K в год, средняя – $142K в год.

3/ Насколько отличаются bootstrapped и VC backed:
▪️57% bootstrapped фаундеров платят себе $0-$100K в год, тогда как;
▪️57% VC backed фаундеров платят себе $50K-$150K в год;
▪️Самые похожие когорты – 22% и 23% фаундеров bootstrapped vs VC backed, соответственно, платят себе от $100K до $150K в год;
▪️Самые большие отличия: 9% против 3% платящих себе $100K-$150K и 29% против 7% платящих себе РОВНО $0.

4/ Pilot предлагает посмотреть также на данные по разным band в зависимости от размера инвестиций:
▪️$0 – $99K: $135K;
▪️$100K – $999K: $90K;
▪️$1M – $2.9M: $125K;
▪️$3M – $4.9M: $124K;
▪️$5M – $9.9M: $150K;
▪️$10M+: $194K.
🔹Любопытно, что вплоть до поднятия $5M фаундеры получают меньше, чем те, кто не поднял и $100K – скорее всего последние зарабатывают сами сразу же, bootstrapped.

5/ Отдельно есть цифры по зарплатам фаундеров в AI (светофорами в сравнении с предыдущим пунктом, где в целом по рынку):
▪️$0 – $999K: $131K 🟡;
▪️$1M – $2.9M: $120K 🟡;
▪️$3M – $4.9M: $110K 🔴;
▪️$5M – $9.9M: $140K 🟡;
▪️$10M+: $100K 🔴.
🔹Не сказать, что больше, чем остальные, зависит от ситуации. Любопытно.

6/ Что еще интересного?
▪️В Бостоне получают больше, чем в SF ($150K против $135K), а international founders зарабатывают меньше, чем в США ($122K);
▪️Pilot еще дает разбивку зарплат фаундеров по когортам в зависимости от количества сотрудников, но там все линейно – чем больше команда, тем больше и фаундер зарабатывает, вплоть до медианы $165K при 51+ FTEs;
▪️Pilot также дает такие детали по районам: Нью-Йорк, Bay Area, Бостон и т.п.

👉 Ссылка на исследование Pilot: https://pilot.com/founder-salary-report-2024

@proVenture

#benchmarks #saas

proVenture (проВенчур)

04 июня 2024 18:15

​​🦾 Задумались над внедрением искусственного интеллекта в бизнес? Сделайте это с самыми креативными ребятами в Telegram-пространстве!

Разговорились мы с давним подписчиком канала Леонидом Дубровым, когда он порекомендовал контент, оказалось, что они с командой Neuronet делают очень актуальные вещи – помимо базовой разработки IT-продуктов и сервисов под ваши требования они помогают внедрять искусственный интеллект в бизнес.

Мы договорились, что поделимся с подписчиками канала информацией, а дальше они удивили – у них есть отдельный Telegram-канал, который выступает как бы лендингом их услуг 😎😍. Часто встречаются Notion-сайты, но отдельных Telegram-каналов в формате лендинга еще не довелось видеть. Круто!

Проходите по ссылке на канал Neuronet и посмотрите несколько юзкейсов с применением AI и не только: маркетплейс БАД и витаминов, ИИ-помощник доктора, автоматизация генераций описания товаров – классный кейс с Generative AI.

⚡️ Большой опыт в сфере ИИ и разработки ПО
⚡️ Портфолио успешных кейсов для среднего и крупного бизнеса
⚡️ Экспертиза в машинном обучении и нейросетевых технологиях

👉 Еще раз ссылка на канал, где вы можете прочитать детали с портфолио и сразу же связаться с Леонидом и командой!

#реклама
Реклама. ИП Дубров Леонид Алексеевич, ИНН 10401329459,
erid 2SDnjc8Y5ZB

proVenture (проВенчур)

03 июня 2024 09:43

​​Fundraising Multiples ≠ Exit Multiples 🤔

Майкл Хо (The Priority Map, они помогают подготовиться к Series A) написал пост про оценки на раундах и на выходах на котором я немного пропаразитирую. Неделя какая-то спорных референсов, но тем не менее это ложится в то, что уже хотелось вам рассказать.

1/ Общая идея заключается в том, что Майкл показывает то, что вы должны понимать, какие мультипликаторы вы будете получать в будущем на раундах и на выходе. Он показывает следующие как рендж адекватных:
▪️Seed: 13-51x;
▪️Series A: 9-18x;
▪️Series B: 7-11x;
▪️Series C: 4-6x;
▪️Series D: 2.5-3.2x;
▪️Series E: 6-7x.
🔹Exit (graph): ~6-7x;
🔹Exit (bottom): ~3x.

2/ Несостыковка заключается в том, что источников нет, не очень кажется очевидным, что Series D проваливается так сильно, а также то, что график экзита находится на уровне 7х, при этом автор говорит про 3х.

3/ Однако общая логика верная:
🔹Что означает то, что мультипликаторы падают от раунда к раунду?
🔹Так это то, что вы можете получить странную картину при следующем фандрейзинге сейчас:
▪️Предположим, вы поднимали $2M Seed по оценке $13M при ARR $500K, это 24х к выручке;
▪️Что если вы сейчас на уровне $2M ARR? Стоите ли вы на уровне $15M и больше?
▪️Если к вам применить 9x, то вы стоите $18M, почти роста нет, а если применить 5х или другой более низкий мульт, то уже $10M и ▪️ниже, то есть, меньше прошлого раунда.
▪️Вот так бывает сейчас, хотя рост в 4х по выручке!

4/ То же самое, когда вы рассчитываете свою доходность, помните, что стратеги редко платят высокие мультипликаторы. Если вы сейчас подняли по 24x, а потом продали за 3х, то ваш бизнес должен вырасти в 6 раз только для того чтобы вы отбили оценку на текущем раунде.

👉 Ссылка на пост Майкла, чтобы почитать другие наблюдения на тему: https://www.linkedin.com/posts/themichaelho_fundraising-multiples-exit-multiples-activity-7199407659362521088-CLYH/

@proVenture

#fundraising #benchmarks

proVenture (проВенчур)

28 июня 2024 09:22

​​Roadmap: AI Infrastructure.

На чем стоит AI бум? Очевидно, что для AI вычислений и моделей должна быть инфраструктура.

Bessemer Venture Partners недавно выпустил интересную статью, дорожную карту развития инфраструктуры для AI.

1/ В мире должно быть сгенерировано до 612 зеттабайтов данных к 2030, в том числе неструктурированных данных (во многом именно неструктурированных). К слову, 1 зеттабайт = 1 триллион гигабайт или 1 миллиард терабайт.

2/ Сейчас начинают развиваться новые типы бизнесов, AI-native или AI-embedded, которые используют AI/ML как драйвер развития их бизнеса.

3/ Для всего этого нужна инфраструктура, которая поддерживает AI workload и огромное количество сгенерированных данных.

4/ Для всего этого как раз и создается новая инфраструктура, ее можно разделить на следующие группы:
▪️Compute;
▫️Foundational Models (именно это популярно сейчас, привлекает раунды, занимает умы);
▪️Data and Storage;
▪️Model Development and Training;
▪️Monitoring & Observability.

5/ Как эта инфраструктура может развиваться в будущем? Тренды и ключевые направления развития по мнению BVP:
🔹Инновации в скейлинге новых инфраструктурных моделей, развитие специализированных foundational models;
🔹Инновации в разворачивании моделей и построении выводов на их основе;
🔹Cutting-edge техники в тренировке и развитии моделей;
🔹Создание прослойки DataOps 2.0;
🔹Next Gen Observability;
🔹Оркестрация моделей.

👉 Читайте полный текст в блоге Bessemer: https://www.bvp.com/atlas/roadmap-ai-infrastructure

🔗 Статью подсмотрел на канале Насти Карповой (HBR) со ссылкой на Сергея Мосунова (The Garage) вот тут.

@proVenture

#ai #research

proVenture (проВенчур)

27 июня 2024 14:40

✅ Поддержите на Product Hunt AI-Coach в Slack/Telegram для улучшения навыков питча.

Питчи мы с вами делаем очень часто и в разных ситуациях – питчим инвесторам, клиентам, партнерам, сотрудникам, журналистам. А еще мы питчим, когда ищем работу! Тренировка питча имеет критически важное значение, чем больше вы практикуетесь, тем легче вам питчить. К тому же последнее время подавляющее число переговоров проходит онлайн, это еще больше усложняет контакт и делает важным практику питча.

Ребята из Simpleem сегодня лончат на Product Hunt полезную штуку, AI-Career Coach, чат-бота-помощника чтобы питчить как pro в Slack и Telegram.

👉 Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/ai-coach-for-improving-pitching-skills

По факту AI Coach позволяет заменить недешевого карьерного коуча, который призван анализировать ваш формат коммуникации и давать рекомендации к улучшению. Он интегрирован с их платформой Simpleem и собственной технологией Artificial Emotional Intelligence (AEI), обученной на 1B параметрах из 10,000+ реальных видео встреч и интервью, и предсказывает вероятность сделки с точностью 94% (по данным от ребят). AI-Coach анализирует все сигналы из видеозвонка (эмоции, язык тела, жесты, реакции, голос, текст) и сопоставляет их с вашими результатами, помогая выявить наиболее эффективные стратегии для вас - от продаж до прохождения интервью. В отличие от карьерного коуча, AI-Coach бесконечно отвечает на ваши вопросы, анализирует и предоставляет инсайты по каждой онлайн-встрече, без необходимости присутствия ботов во время звонка.

Что дает AI Coach:
▪️Диалог на основе LLM: задавайте вопросы по продажам, презентациям или собеседованиям в Slack/Telegram, и AI-Coach мгновенно даст ответы, инсайты и методы.
▪️Практика самопрезентации: тренируйте питч и получайте персональные рекомендации по улучшению речи и поведения.
▪️Мок-интервью: проводите сценарные встречи, AI Coach проанализирует коммуникацию и реакции, предоставляя оценку встречи и инсайты для работы над ошибками.
▪️Анализ видеозвонков: выбирайте видеозаписи для персонализированного анализа и рекомендаций от ИИ.
▪️Pitch Game: ежедневно тренируйтесь в 1-минутной питч-игре, улучшая свои результаты.

По случаю выхода сервиса на Product Hunt ребята дают скидку 50% на первый месяц подписки, а также скидку 50% +все обновления и новые фичи бесплатно при подписке на год! Это все в благодарность за апвоуты, конечно же.

👉 Еще раз ссылка на лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/ai-coach-for-improving-pitching-skills

@proVenture

#producthunt

proVenture (проВенчур)

26 июня 2024 11:56

​​The SaaS Series A traffic jam.

За последние несколько недель несколько раз заходил разговор о том, что в инвестициях на ранних стадиях бум. Но у меня был скепсис, так как на средних стадиях проблемы – по ощущениям просто сложнее поднять какой-либо раунд после посевного, давление на оценки есть, больше даунраундов и бриджей визуально и т.п. Но как-то изящно это не было возможности подтвердить, набор фактов.

И вот теперь есть наглядное подтверждение опасений – по данным Питера Уолкера (Carta) graduation rates из Series A в Series B (то есть, % стартапов, которые поднимают Series B после Series A) на оооочень низком уровне.

1/ Посмотрим на эти данные:
▪️2018: 5.6% (1y) => 23.0% (2y) => 52.4% (to date);
▪️2019: 9.4% (1y) => 31.3% (2y) => 52.6% (to date);
▪️2020: 15.9% (1y) => 40.4% (2y) => 51.7% (to date);
▪️2021: 10.2% (1y) => 21.8% (2y) => 28.7% (to date);
🔹2022 1H: 2.3% (1y) => 10.0% (2y) => 14.5% (to date);

2/ Получается, что если когорта 2020 года за счет бума 2021 года поднимала в 15.9% случаев Series B за 1 год, и аж в 40.4% случаев за 2 года, то стартапы, которые подняли 2 года назад Series A (то есть, в 1H 2022) почти не могут поднять Series B – только 2.3%(!) подняли в течение года и 10.0% подняли в течение 2 лет. Годовой уровень упал в 8х, а двухгодичный в 4х! Это очень большое падение.

3/ Простыми словами – вероятность, что стартап поднявший Series A поднимет в течение 2-х лет новый раунд на Series B находится на уровне 10%. Это должны учитывать и фаундеры при планировании раундов, и инвесторы при построении своего портфеля.

👉 Ссылка на пост Питера, где можно прочитать про его анализ: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7209253787109064704/

@proVenture

#trends #fundraising

proVenture (проВенчур)

25 июня 2024 12:31

🚀 8 вопросов по раунду #53 – блиц для основателей стартапов.

Новый выпуск рубрики #прораунды. Новый большой посевной раунд. Стартап Megamod поднял $1.9M от Hand of Midas (семейный фонд основателя Xsolla Шурика Агапитова), Rubylight Fund и частных инвесторов. Послушаем ответы на вопросы от со-основателя стартапа Алексея Костарева. К слову, Алексей в разговоре сказал, что они подняли эти $2M по оценке $25M pre-money. Это, мягко говоря, очень круто с учетом реалий рынка!

Погнали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Больше года. Но правильно было бы разделить на 3 этапа:
▪️8 месяцев ушло на подписание соглашений с лид-инвестором;
▪️9-10 месяцев на согласование условий с другими участниками раунда;
▪️Самый долгий этап — это 11 месяцев юридической работы, закрытие раунда и получение денег на счет.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Всего было 96 встреч, включая VC, ангелов и включая разные встречи в рамках одного VC (то есть, встреча с менеджерами фондов, с партнерами итд).

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Могу назвать две причины исходя из обратной связи:
▪️Нет выручки (недостаточно traction);
▪️Сомнения по поводу наличия product-market-fit (у нас действительно на этом этапе его, может быть, и не было).
К слову, обратная связь была только в ~10% случаев из этих 96 встреч.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
У нас это понимание родилось в процессе общения с инвесторами. Мы профилировали инвесторов только по отраслевому признаку, общались со многими. Но интуитивно стало в процессе понятно, что классный для нас инвестор на этом этапе это:
▪️Тот, с которым мы в итоге договоримся – который будет комфортен с условиями и будет нам помогать;
▪️Это инвестор, который уже поучаствовал в становлении юникорн-компанию в сфере гейминга;
▪️Инвестор, который сам был предпринимателем и запустили компанию на рынке социальных сетей или гейминга.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Планируем начать поднимать через 5 месяцев, должны закрыть через 9 месяцев – итого через 14 месяцев планируем поднять новый раунд.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
К моменту, когда мы договорились – runway оставался год, а к моменту, когда мы закрыли в итоге – 2 месяца.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Помогали текущие инвесторы, плейсмент агентов не было. Но у нас сработала другая схема. Через нетворк мы вышли на нескольких людей и предложили им сделать нам интро за $500 в час. В итоге они сделали десяток хороших интро, с которыми в 9 из 10 случаев прошли встречи. В том числе с очень релевантными инвесторами.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?

▪️Первый совет – спокойно относиться к тем, кто говорит, что у вас не получится поднять по таким-то условиям и в таком-то состоянии. Очень многие пытались убедить меня, что по такой оценке, как у нас, посевные поднять не выйдет.

▪️Понимать, что эта история не про спринт, а про марафон – нужно постоянно работать с пайплайном инвесторов, мы работали и через холодные каналы, и через личные знакомства. Сделку мы закрыли по всем каналам, тут нет единственно верного.

▪️Нужно на каком-то этапе четко понять, кто твой целевой инвестор – сделка не закроется, пока не сложится такое внутреннее понимание.

▪️Мы последние 2 года каждую неделю слали новостной апдейт инвесторам, информацию и roadmap проекта раскрывали на сайте. Мы также открывали dataroom с цифрами и моделями. Возможности каждому детально рассказывать нет. Мы выкладываем апдейты для сайта каждую неделю. На это мы потратили значительное количество ресурсов, потому что мы решили, что нужны классные материалы – вам нужно подавать информацию на очень качественном уровне, чтобы заинтересовать инвесторов.

👉 Про сам раунд можно прочитать тут: https://venturebeat.com/games/megamod-raises-1-9m-for-user-generated-content-platform/

@proVenture

proVenture (проВенчур)

21 июня 2024 10:26

​​Hype Cycle for AI Technologies in Business.

Ребята из Omniscien Technologies составили любопытный график в формате хайп цикла по технологиям искусственного интеллекта в b2b.

Несмотря на то, что он был создан в 2023 году, попался только сейчас из поста Вадима Роговского (3Dlook), и я решил, что надо его сравнить с графиком от Gartner, про который было ранее тут в канале, однако в Gartner такой детализации нет, этим график от Omniscien.

Итак, давайте посмотрим на некоторые волнующие общественность темы:
🔹Image generation: Стадия Peak 🔴, но падающая;
🔹Chatbots: Стадия Peak 🔴, но падающая;
🔹Video generation: Стадия Innovation 🟢, растущая;
🔹LLMs: Стадия Innovation 🟢, но почти на пике;
🔹On-premises/Private cloud AI: Стадия Plateu ⚪️.

👉 Смотрите детальнее в посте Вадима: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7207733011486781440/
👉 Ссылка на саму статью с публикацией графика: https://omniscien.com/blog/hype-cycle-for-ai-technologies-in-business/
👉 Ссылка на старый пост с графиком от Gartner: /channel/proventure/2326

@proVenture

#ai #research #trends

proVenture (проВенчур)

20 июня 2024 11:36

​​Thinking about founder dilution.

Carta сделала неплохой отчет, который показывает разные грани размытия собственности основателей – раунды привлекают, отдают долю команде, адвайзерам и т.п. Хорошая подборка, позволяет понять, когда и где от вас отщипнут кусочек.

1/ Для начала информация, о которой уже выше писали – у основателя остается порядка 22% перед IPO. Может быть даже 5%, это не приговор.

2/ Чаще всего (в 36% случаев) – у стартапа 2 со-основателя. В 56% случаев распределение неэквивалентно – у кого-то из основателей доля больше, чем у другого (чаще 55% на 45%).

P.S. Обращаю внимание, что 1 основатель (solo founder) встречается в 26% случаев, к слову о теме, которую мы обсуждали – это (уже) никакое не исключение из правил, а вполне себе часто встречающаяся история.

3/ Адвайзерам дается 0.1%-0.25% на seed/pre-seed (по медиане). Первому сотруднику дается 1%, далее снижается до 0.17% десятому сотруднику. Всего ESOP составляет от 12.9% до 19.6% (по медиане) в зависимости от размера бизнеса – и самый максимальный персентиль (75%-й) в стартапах от $1B-$10B на уровне 25.5%.

4/ Сколько отдается на раундах инвесторам? Посмотрим на медианы по 2023 году по стадиям:
▪️Priced Seed: 20.7%;
▪️Series A: 20.0%;
▪️Series B: 15.8%;
▪️Series C: 10.1%;
▪️Series D: 10.4%.

5/ Но еще бывают промежуточные раунды. Посмотрим, каков уровень медианного размытия на бридж раундах по стадиям (в скобках какой % составляют бриджи от всех раундов по стадии в 2023 году):
🔹Priced Seed: 13.8% (37%);
🔹Series A: 9.9% (39%);
🔹Series B: 7.1% (37%);
🔹Series C: 5.1% (33%);
🔹Series D: n/a (12%).

👉 Читайте детальнее в презентации в приложенном файле ниже на 29 страниц, а также по ссылке в посте Питера Уолкера: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7208526071959363586/

@proVenture

#полезное #howtovc

proVenture (проВенчур)

18 июня 2024 18:00

​​🏆 Будьте среди лучших! Подавайте заявку на Startech.Awards!

Хочется еще раз отдельно рассказать о классной премии в области технологий от ребят из Startech.Base, о которой вскользь упоминали на прошлой неделе.

Повод как нельзя лучший, потому что Stratech.Base продлил прием заявок на участие в главной премии для технологических решений Startech.Awards до 1 июля. Успейте зарегистрировать свой проект (к тому же, это абсолютно бесплатно)!

На сайте премии открыто 15 номинаций, поддерживаемых ведущими компаниями, такими как Норникель, hh.ru, ГК «Просвещение», ГК «Б1», НАТТ, MDG, МГИМО и другими. Startech.Awards — один из лучших шансов выделиться, привлечь внимание инвесторов и корпоративных клиентов, а также получить ценные призы от партнеров: дизайн под ключ, PR и юридические консультации, а также много инновационных призов. И саму статуэтку 🏆, настоящий Оскар для предпринимателя.

Не упустите возможность!
👉 Проверяйте открытые номинации, подавайте заявки и узнавайте больше по ссылке.
👉 Вы также можете следить за новостями премии, а за рынком инноваций и трендами в Telegram-канале @startechmirinnovaci.

#реклама
Реклама. ООО «Стартех База». ИНН 5047276050. Erid: 2VtzqwBHGHM

proVenture (проВенчур)

17 июня 2024 09:36

​​Какую долю собственности сохраняют фаундеры на IPO и остаются ли они на своих управляющих позициях?

Мини-подборка из двух материалов в одной области – насколько основатели остаются “в седле” своих компаний, когда они становятся публичными, то есть, дорастают до значительных размеров.

1/ Начнем с влияния на бизнес – остается ли основатель C-level менеджером? Илья Стребулаев (Stanford) провел анализ 260 компаний-единорогов в США, которые стали публичными, и выяснил следующее:
▪️23% компаний не имели хотя бы одного из фаундеров на управляющей позиции, соответственно, в 77% случаев фаундер оставался на управляющей позиции;
▪️36% не имели фаундера-CEO, соответственно, в 64% случаев фаундер оставался на позиции CEO;
🔹Удивительно, но ожидание того, что значительно большее число основателей должны были отходить от дел, не покидает. Надо подумать, почему так.

2/ С другой стороны есть еще доля участия в бизнесе – какую долю команда основателей сохраняет в момент IPO? Тут меньше данных - Джейсон Лемкин (SaaStr) проанализирвоал 34 компании, а Питер Уолкер (Carta) положил эти данные в свой классный формат инфографики:
▪️Средняя доля фаундеров на IPO – 22%;
▪️Вообще разброс довольно большой – от 2% до 75%;
▪️75% у Atlassian, а еще у 2-х компаний доля была выше 50% - Zoominfo и Klaviyo;
▪️2% у DocuSign;
🔹Разброс достаточно большой, конечно, но средняя доля в общем-то достаточно существенная – еще один факт в копилку того, что слишком много инвестору лучше не отдавать, чтобы сохранялась мотивация.

👉 Ссылка на пост Ильи: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7207411818309296128/
👉 Ссылка на пост Питера: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7205569336550281216/

@proVenture

#trends #howtovc

proVenture (проВенчур)

14 июня 2024 10:10

​​📽 Investment Tech Panel – AI, Tech, Analytics and more.

Друзья, небольшое объявление. Я буду участвовать в классной онлайн-конференции The Fund of Funds & Family Office Online Conference, которую делает Макс Погуляев и команда.

У меня очень волнующая роль – я модерирую дискуссию по теме Investment Tech. Там и VC и FoFs, очень любопытно.

Что обсудим:
▪️Как венчурные инвесторы используют технологии, аналитику и AI;
▪️Как инновационно структурировать инвестиционные фонды – пример evergreen structures;
▪️Как работают с технологиями secondaries инвесторы.

Спикеры в моей панели:
🔹David Teten, Venture Partner @ Coolwater Capital & Founder and Managing Partner @ Versatile VC;
🔹Oliver Oster, Founding Partner @ AlphaQ Venture Capital;
🔹Luca Mannucci, Managing Partner @ Sella Venture Partners SGR.

👉 Если интересно, залетайте по ссылке: https://inniches.com/conf
P.S. Если решите проапгрейдить доступ, то есть скидка 10% discount для первых 10 билетов по промокоду DENISEFREMOV.
👉 Еще обращу внимание на пост Макса в Linkedin, там отличная выжимка по всей программе конференции: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7204808694683836416/

P.S. Вообще Макс – это пример того, как выстроить свой нетворк почти с нуля, я с большим интересом наблюдал за его проникновением в тему сначала венчурных студий, а потом вообще VC. Очень рад участвовать в его новой конференции!

@proVenture

#events

proVenture (проВенчур)

12 июня 2024 10:00

​​🔥 Does AI have a gross margin problem?

В тему позавчерашнего поста и в тему бизнесов, которые основываются на AI моделях, пока что foundational models типа OpenAI или Althropic. Окей, выручка большая, а какова может быть рентабельность?

СиДжей Густафсон (автор блога Mostly metrics) написал прикольную заметку по поводу того, какой уровень валовой (пока еще даже не EBITDA) рентабельности есть в крупных бизнесах AI мира сего.

1/ Два графика:
▪️Выручка – там OpenAI уже $1.6B ARR, а Anthropic догоняет с $850M ARR (ожидаемым);
🔹Рентабельность – Anthropic gross margin ratio имеет на уровне 50%-55%.

2/ Более того, СиДжей приводит подкаст, где инсайдеры рассуждают, что в лучшем случае на больших моделях gross margin может быть 60%. Окей, на средних 80%, и только на нишевых 90% [90% это крутая gross margin в SaaS, к которой все стремятся]. Но кажется это из разряда исключений, которые подтверждают правила.

3/ Может ли у других быть по-другому? Для сравнения, у Nvidia маржа 73%, а у Intel – 40%. Хотя делают-то вроде одно и то же, если в лоб.

4/ Конечно, ситуация может стать лучше – с дифференциацией небольших AI моделей, а также с появлением специализированного hardware, а может остаться такой же, тоже вариант.

👉 Читайте подробнее в блоге: https://www.mostlymetrics.com/p/does-ai-have-a-gross-margin-problem

@proVenture

#ai #howtovc #saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

10 июня 2024 09:00

​​How AI apps make money.

Прикольный новый выпуск от Кайла Пояра (OpenView) в его блоге. Он с соавтором этого выпуска Палле Бро проанализировал сайты AI consumer компаний.

1/ Первое, что уже любопытно было прочитать. Приложения используют другой прайсинг по сравнению с инфраструктурой. Мы движемся вот так:
▪️Infrastructure level (Azure и т.п.) => usage based pricing;
▪️Model Layer (OpenAI, Anthropic и т.п.) => usage based pricing;
▪️Application Layer (Jasper, Synthesia и т.п.) => subscription based pricing.
🔹Вот оно как! А почему?

2/ Давайте сначала посмотрим на атрибуты:
▪️В анализ входили 40 самых популярных приложений;
▪️71% используют подписку, 26% гибрид и только 2.6% usage based pricing;
▪️~52% приложений имеют бесплатную опцию (или бесплатно определенное количество запросов), 16% имеют free trial и 32% не имеют freemium опцию;
▪️64% показывают свой прайсинг, 36% скрывают;
▪️58% компаний делают предложения пакетами.

3/ Позалипайте немного, в приложении табличка 📑 с этими опциями прайсинга по приложениям.

4/ А теперь (почти) ответ на вопрос, почему приложения продают подписку, а не usage based – практически у каждого из них активных подписчиков 20-40%, то есть, они продают подписку в виде абонемента в спортзал – клиент платит, но особо не ходит. Но если вдруг все начнут ходить и качать дату, то экономику многих приложений может порвать из-за того, что за инфраструктуру-то они платят в зависимости от активности.

👉 Ссылка на блог Кайла, изучайте: https://www.growthunhinged.com/p/how-ai-apps-make-money

@proVenture

#ai #saas

proVenture (проВенчур)

07 июня 2024 09:46

​​📈 Хотите вывести бизнес на новый уровень через рост B2B-продаж или привлечение инвестиций?

Наши хорошие знакомые из Startech недавно рассказали о своей классной базе. Там огромное количество крупных компаний (например, X5, Yandex Cloud или Уралсиб Банк), и Startech организует теплое интро и дает возможность выйти на ЛПР-ов крупнейших компаний напрямую.

Каким образом?
Стартапы и технологические компании могут предложить свои инновационные продукты и решения корпорациям, ищущим исполнителей для узких конкретных бизнес-запросов.

Лучшая часть?
Регистрация в базе абсолютно бесплатна!

Уже сейчас в базе зарегистрировано более 1,600 технологических проектов, и каждый день добавляются новые. Через Startech за 5 лет работы прошло более 9,500 технологических проектов в том числе при проведении более 100 программ в России и СНГ.

👉 В общем, ни слова больше, присоединяйтесь к базе по ссылке.

Кстати, давайте еще потешим свое эго. Ребята из Startech приглашают еще и принять участие в Startech.Awards, премии для российских стартапов.
👉 Регистрируйтесь по этой ссылке и не упустите шанс побороться за звание лучшей технологической компании в своей сфере.

#реклама
Реклама. ООО «Стартех База». ИНН 5047276050. Erid: 2Vtzqv118CN

proVenture (проВенчур)

05 июня 2024 10:23

101 real-world gen AI use cases from the world's leading organizations.

Прикольный списочек. Хотя и выглядит как-то немного в формате списка литературы в курсовой. Длинный, смотрится солидно, но никто не знает, насколько он вообще релевантный. Так и тут, но пусть будет, почему-то захотелось иметь под рукой на будущее такой список. Будем сравнивать с реальностью через некоторое время.

А о чем речь? Да просто Google выпустил список 101 кейсов применений Gen AI в реальных условиях.

1/ Читаем весь список самостоятельно при желании, но давайте зафиксируем категории:
▪️Customer Agents;
▪️Employee Agents;
▪️Creative Agents;
▪️Data Agents;
▪️Code Agents;
▪️Security Agents.

2/ Ради любопытства также посмотрел отдельно, что используют банки (это 7 кейсов из 101):
🔹ING Bank сделал AI-chatbot;
🔹Цитата: “IntesaSanpaolo, Macquarie Bank, and Scotiabank are exploring the potential of gen AI to transform the way we live, work, bank, and invest — particularly how the new technology can boost productivity and operational efficiency in banking”. Конец цитаты. Bullshit какой-то, короче.
🔹BNY Melon сделал AI-ассистента для своих сотрудников, который помогает искать информацию и отвечать на вопросы. В вот это прикольно!
🔹Citibank непонятно какие решения делает, но в одной из этих областей – marketing, financial services or HR;
🔹Commerzbank использует решение Code Assist для программирования фич в области безопасности и комплайенса;
🔹BBVA тоже использует AI в среде Google SecOps для выявления проблем с безопасностью;
🔹Charles Schwab (не банк, но брокерская компания) интегрировал свой собственный AI-compliance в среду Google SecOps.

👉 Полный список 101 тут: https://cloud.google.com/transform/101-real-world-generative-ai-use-cases-from-industry-leaders

@proVenture

#ai

proVenture (проВенчур)

04 июня 2024 09:03

​​Founder Response Time & Startup Success.

Коротенечко, но интересно. Андре Реттерас (Earlybird VC) в своей рассылке Data Driven VC опубликовал ссылку на интересную статистику.

1/ Так, Адам Шуайб (Episode 1 Ventures) проанализировал 1,500 стартапов, которые были на стадии Seed и поднимали Series A с 2012 по 2020 и пришел к следующему выводу:
▪️Средний ответ на письма инвесторов у фаундеров, которые НЕ подняли Series A: 2 часа;
▪️Средний ответ на письма инвесторов у фаундеров, которые подняли Series A: 1 час;
🔹Вот так, разница в 2 раза!

2/ Такой вывод, скорее всего, будет более-менее универсальным. Быстрый ответ создает FOMO и позволяет вам стимулировать быстрее отвечать и принимать решения либо потенциальных инвесторов, либо даже клиентов или партнеров.

👉 Ссылка на пост в DDVC: https://www.newsletter.datadrivenvc.io/p/founder-response-time-and-startup
👉 Ссылка на пост Адама в Linkedin: https://www.linkedin.com/posts/adamshuaib_is-founder-response-time-predictive-of-future-activity-7189195056300400641-r5KR/

@proVenture

#fundraising #offtop

proVenture (проВенчур)

31 мая 2024 16:37

🏆 Top ranked LLM models in the Chatbot Arena.

Уже известный нам Петер Гостев (Moonpig) визуализировал рэнки на Chatbot Arena, опен-сорсного проекта от LMSYS и UC Berkeley SkyLab, который ранжирует модели в области LLM.

Посмотрите, залипательно, насколько конкуренция увеличивается к маю 2024 года.

👉 И три видео сразу, чтобы еще раз не вставать. Первое отсюда, а второе отсюда, третье отсюда (по компаниям). В первом и третьем видео даже еще больше генеративного AI, потому что эпическая музыка и потом голос были сгенерированы Питером в Suno.

@proVenture

#ai #trends