proVenture (проВенчур)

31 мая 2024 10:00

​​State of Private Markets: Q1 2024.

Полистал отчет Carta по рынку VC в США в 1К 2024. Вы и сами все знаете, что происходит, давайте обращу пока внимание на вещи, которые бросились в глаза:

1/ Для проформы – общий VC рынок это $16.3B, динамика +1% к QoQ и -64% YoY (по количеству сделок -29% QoQ и -46%(~) YoY);

2/ По сути:
▪️Доля downrounds в Q1 2024: 23% (самая высокая);
▪️Midstage вырос: Series B с $4.0B до $4.2B, а Series C с $2.0B до $4.6B QoQ;
▪️Early и Late продолжают падать и находиться внизу;
▪️Оценки везде упали, кроме Seed;
▪️42% всех priced раундов были бриджами (самая высокая доля на Series A – 43%);

👉 В этот раз саммари короткое, читайте детали по ссылке: https://carta.com/blog/state-of-private-markets-q1-2024/

@proVenture

#research

proVenture (проВенчур)

30 мая 2024 09:00

​​How AI will change Pricing Metrics in SaaS Applications.

Любопытная статья от Сэма Ли (к слову, найти его credentials не получилось, не помню, откуда эта статья попалась на глаза, но кажется, что она достаточно адекватные и выводы тоже) на тему монетизации добавленной стоимости продуктов в век AI. Циферок нет, но зато есть классные структурные схемы.

1/ Помимо базовой подписки, которая ни от чего в общем-то не зависит, сегодняшние SaaS бизнесы растят выручку, когда либо продают больше подписок юзерам, либо все же добавляют туда элементы оборотов – например, per usage / per seat.

2/ Однако судя по тому, какое место AI может занимать в цепочке добавленной стоимости, они могут создавать value, которое не скейлится в зависимости от частоты использования или в зависимости от количества юзеров.

3/ Наоборот, может быть, должны стимулировать иметь меньше юзеров и выполнять меньшее количество запросов. Отсюда важен output, performance и другие KPIs. А в будущем может быть важен и outcome!

4/ Сэм ожидает, что AI модели будут проходить следующие этапы:
▪️AI Assistant (условные Grammarly или Github Copilot): они помогают конкретному юзеру лучше работать, чем больше юзеров – тем больше они зарабатывают;
▪️Generative AI (условные Synthesia, Axiom): они используются, чтобы создать какой-то конкретный продукт, например, изображение или видео. Они заменяют работу людей, но люди им нужны – чем больше людей, чем больше запросов, тем больше зарабатывают;
▪️Agentic AI (“AI агентского типа”): они должны выполнять полноценную вспомогательную функцию и давать value именно за счет output’ов. И это уже некая замена труда человека.

5/ В non-AI мире на output ориентированы, например, Shopify или Klaviyo. Почему бы в AI мире таких историй не было.

6/ Венчает статью общая табличка, которая намекает, какую pricing model лучше использовать для разных типов AI продуктов и ЧТО именно по идее нужно прайсить.
▪️Например, Generative типу для B2B клиентов лучше всего иметь:
Прайсинг тарифицирующий либо активность, либо output (но не outcome);
▪️Гибридный прайсинг подписка + usage или просто usage-based pricing.

👉 Читайте полностью статью Сэма на Medium: https://medium.com/value-monetization-in-the-age-of-ai/value-monetization-in-the-age-of-ai-5cafce30332e

@proVenture

#ai #saas

proVenture (проВенчур)

29 мая 2024 10:00

🔥 33 Go-To SaaS Benchmark Reports.

Дирк Салмер (SaaS Group) составил полезный список, среди которых 33 отчета по go-to-market для SaaS бизнесов и бенчмарки для них.

1/ Поскольку это довольно частая тема для канала, то сразу приведу ссылки:
👉 Ссылка на пост Дирка: https://www.saas.wtf/p/goto-saas-benchmark-reports
👉 Ссылка на предыдущий пост с подборкой отчетов по бенчмаркам: /channel/proventure/2366
👉 Ссылка на пост со ссылкой на мои статьи на VC ru с подборкой бенчмарков: /channel/proventure/1655
Ну и вообще уже есть хэштег #benchmarks, а также много такого по тэгу #saas.

2/ В подборке отчеты сгруппированы по следующим категориям:
🔹Public Market;
🔹Private Market / Micro SaaS;
🔹Funding Data;
🔹Operational KPIs, Pricing & More.

2/ Какие же в новой подборке от Дирка источники, которые мы раньше не указывали?
▪️Meritech SaaS Index + Newsletter;
▪️Clouded Judgement Newsletter;
▪️Doppelgaenger.io: Stock Earnings Overview;
▪️Flippa’s Insight Report;
▪️State of the SaaS Capital Market - Saphire;
▪️Benchmarkit - SaaS Benchmarks;
▪️Capchase SaaS Benchmark Report 2023;
▪️SaaS Market Report: March 2024 - Paddle (было только про SaaS pricing);
▪️State of Independent SaaS Report — MicroConf.

Погнали изучать новые и старые источники!

@roVenture

#saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

28 мая 2024 11:12

​​Doing what you did in your early stage phase for too long will kill 💀 your startup.

Евгений Сегал (Productled) выдает базу про развитие бизнеса на уровне скейл апа. Когда вы уже не стартап ранней стадии и не должны использовать те же самые стратегии роста и фокусироваться на тех же метриках, которые использовали и на которые фокусировались, соответственно, когда бизнес был еще маленьким.

1/ Генеральная линия заключается в том, что у B2B SaaS бизнеса на ранней стадии основной рост выручки происходит за счет новых клиентов, а на поздней стадии – за счет expansion существующих.

2/ Таким образом различия заключаются в следующем:
▪️ARR Growth Rate: 3X-2X YoY (early) vs 30-40% YoY (scaleup);
▪️Key Metric: CAC Payback (early) vs NRR, GRR (scaleup);
▪️Growth Fuel: new logos (early) vs existing logos (scaleup);
▪️Product strategy: PLG, going up market, new geos (early) vs 2nd & 3rd products, add ons, monetization beyond seats (scaleup);
▪️Biggest mistake: cashflow inefficiency (early) vs over-focus on new logos (scaleup).

👉 Ссылка на пост Евгения в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7199696447120830464/

@proVenture

#saas #howtovc

proVenture (проВенчур)

27 мая 2024 10:10

✅ Поддержите на Product Hunt цифровую AI-powered библиотеку для профессионалов.

Профессионалы или, говоря более широко люди умственного труда, перегружены информацией – полезными постами в лентах Linkedin, открытыми табами браузера, рекомендациями YouTube, и т.п.

LLM (aka большие языковые модели) – это новый интерфейс доступа к информации, позволяющий перобразовывать ее согласно запросу и выполнять над ней различные логические операции.

Сопоставив эти два факта, а также ML и дизайн экспертизу основателей, мой знакомый Илья Илин вместе с Максом Орловым решил построить iki.ai – intelligent knowledge interface, или цифровую библиотеку для профессионалов.

👉 Сегодня они делают лонч на Product Hunt и будут рады вашей поддержке по ссылке: https://www.producthunt.com/posts/iki-ai

iki позволяет:
▪️Сохранять тексты, pdf, web страницы и YouTube видео;
▪️Ассистент поможет выполнять различные задачи - от поиска информации внутри всех сохраненных документов, детальных ответов на вопросы и маркетинговой аналитики до написания юридических документов;
▪️Можно создавать коллекции с прикрепленными ассистентами и делиться ими с кем угодно, а можно оставлять их приятными;
▪️Концептуально вы можете создать внутренний или публичный knowledge hub, и общаться с ним через чат.

На очереди в бэклоге более сложные агентские механики, позволяющие автоматизировать решение рабочих задач - проведение исследования по теме с поиском в интернете, сравнительный анализ информации из больших отчетов, и т.п. Также планируются командные пространства и интеграции с популярными облачными хранилищами.

По сути, iki.ai – это ChatGPT с вашими данными. Кстати, под капотом последняя очень быстрая GPT4o.

❗️Есть для вас и отдельная плюшка, дополнительный промокод PROVENTURE для участников канала – 50% скидка на подписку на все лето!

Ребята сделали проект сами, без привлечения сторонних инвесторов и сегодня ваша поддержка им очень поможет – 👉 еще раз ссылка на лонч: https://www.producthunt.com/posts/iki-ai

@proVenture

proVenture (проВенчур)

23 мая 2024 18:15

​​Новые возможности для международного бизнеса и жизни за границей.

Наши знакомые из юридической компании URVISTA рассказали недавно, что у них значительно увеличился поток клиентов-компаний и частных предпринимателей, которые делают международный сетап, а также персональный сетап в зарубежных странах. Особой популярностью среди компаний пользуются страны Азии, Ближнего Востока и СНГ.

Для справки: ~70% предпринимателей рассчитывают масштабировать свой бизнес, а еще 26% планируют выходить на зарубежные рынки в течение ближайших 3 лет (данные ТАСС).

Ребята из URVISTA на рынке 19+ лет, помогают клиентам развивать бизнес за рубежом по принципу “от идеи до успеха”, оказывая услуги по планированию выхода на зарубежные рынки товаров и услуг, корпоративному структурированию, регистрации компаний, открытию банковских счетов и последующему сопровождению операционной деятельности на всех этапах.

Они также помогают получить ВНЖ, ПМЖ или гражданство в странах ЕС, Азии, Ближнего Востока и Южной Америки, структурировать и защитить материальные и нематериальные активы, получить комплексную поддержку за границей.

1/ Юридическая компания URVISTA предлагает:
▪️Глубокую экспертизу и аудит бизнес-проектов;
▪️Налоговый консалтинг и услуги по корпоративному структурированию;
▪️Услуги по регистрации компаний за рубежом, открытию счетов, бухгалтерскому учету и финансовому аудиту;
▪️Получение ВНЖ, ПМЖ и гражданства;
▪️Регистрация и защита интеллектуальной собственности;
▪️Структурирование и защита активов;
▪️Услуги профессиональных переводчиков;
▪️Комплексное сопровождение клиента за границей.

2/ Консалтинг в URVISTA это:
🔹 Более 19 лет практики на рынке юридических услуг в России и за рубежом;
🔹 Офисы в ОАЭ, Турции, Лондоне, Китае и Гонконге;
🔹 Отраслевая экспертиза и комплексный консалтинг;
🔹 Премиальный сервис и партнерская программа для клиентов.

👉 Планируете или уже ведете бизнес за рубежом? Запишитесь на бесплатную 30-минутную встречу в Zoom с экспертом из URVISTA по ссылке.

#реклама
Реклама. ООО “ЮРМП”, ИНН 9701169114
erid 2SDnjcoMWgy

proVenture (проВенчур)

22 мая 2024 09:00

​​2023 Private B2B SaaS Company Growth Rate Benchmarks .

Продолжаем разбирать бенчмарки. SaaS Capital выпустил отчет с бенчмарками для SaaS бизнесов, насколько он свежий есть сомнения, но в канале его не было, так что давайте разберем – пусть будет. Что там интересного?

1/ Медианный рост вообще – 🟡 35% (в 2021 году было 40%).

2/ А какая динамика по стадиям? В целом небольшое падение по темпам роста, за исключением совсем небольших бизнесов (там падение очень значительное) и все же тоже достаточно большого сокращения роста в крупных бизнесах:
▪️ARR <$1M: 100% (2021) => 🔴 50% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 45% (2021) => 🟡 41% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 40% (2021) => 🟡 35% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 38% (2021) => 🟡 30% (2023);
▪️ARR $0M-$20M: 35% (2021) => ⚪️ 35% (2023);
▪️ARR >$20M: 35% (2021) => 🟡 27% (2023).

3/ Посмотрите на цель, куда надо стремиться, 90% персентиль ARR роста (топовый). Лидеры тоже сдали сильно за исключением группы $5M-$10M ARR:
▪️ARR <$1M: 500% (2021) => 🔴 181% (2023);
▪️ARR $1M-$3M: 259% (2021) => 🔴 144% (2023);
▪️ARR $3M-$5M: 121% (2021) => 🔴 93% (2023);
▪️ARR $5M-$10M: 84% (2021) => 🟢 87% (2023);
▪️ARR $10M-$20M: 88% (2021) => 🟡 78% (2023);
▪️ARR >$20M: 73% (2021) => 🟡 56% (2023).

4/ Насколько retention влияет на рост? Давайте посмотрим на когорты по росту в зависимости от NRR:
▪️NRR <90%: 20%;
▪️NRR 90%-100%: 26%;
▪️NRR 100%-110%: 35%;
▪️NRR 110%-120%: 40%;
▪️NRR 120%-130%: 49%;
▪️NRR >130%: 70%.

👉 Про остальные моменты прочитайте в отчете на [6 страниц], который можно скачать по ссылке: https://www.saas-capital.com/research/private-saas-company-growth-rate-benchmarks/

@proVenture

#saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

21 мая 2024 09:31

​​What does a VC-backed exit have to look like to make it more attractive than bootstrapping?

Мы все чаще слышим рекомендации не брать венчурные деньги (реально, не надо) и развиваться самостоятельно за свои (=bootstrap). Дирк Салмер (SaaS Group) взял эту тему и провел интересные рассуждения.

1/ Он взял следующие данные:
▪️Данные Carta по оценкам стартапов по раундам и, как итог – размытию основателей;
▪️Данные из SaaS Napkin по пороговым уровням ARR, которые надо достигать стартапу на разных стадиях;
▪️Предположил, что текущие оценки на рынке 5х выручек, хороший эксит стратегу происходит за 10ч выручек, а bootstrapped бизнесы покупаются за 2.5х выручек. Собственно, это три сценария оценки стартапа на выходе;
▪️Разница в том, что венчурные деньги размывают фаундеров, поэтому надо учитывать то, сколько им остается.

2/ В итоге он посчитал, насколько больше или меньше получают фаундеры лично при условии реализации одного из трех сценариев:
🔹Bootstrapped бизнесы выигрывают у венчурного при условии сохранения премии 50% в мультипликаторе выхода у последних.

Вот такое преимущество по стадиям:
▪️Seed: $1.5M: 🟢 +5%;
▪️Series A: $5M: 🟢 +60%;
▪️Series B: $12M: 🟢 +17%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🟢 +66%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +151%.

Однако при условии продажи за 10х, то есть, премии в 4 раза, ситуация другая – bootstrapped бизнесы проигрывают почти всегда:
▪️Seed: $1.5M: 🔴 -69%;
▪️Series A: $5M: 🔴 -58%;
▪️Series B: $12M: 🔴 -42%;
▪️Series C: $22M (бенчмарк Дирка): 🔴 -17%;
▪️Series D: $60M (бенчмарк Дирка): 🟢 +26%;

🔹Только в одном случае, в самой поздней стадии выигрывает Bootstrapped, но там и больше всего предположений.

3/ Это все наталкивает меня на следующую мысль. Если смотреть на картинку статично, точно не хуже делать bootstrapped бизнес. Однако надо еще задать себе вопрос – а что будет с рынком, ожидаете ли роста мультипликаторов? Если ожидаете, то вполне вероятно, что вам будет выгоднее делать стартап.

👉 Ссылка на пост Дирка в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7196092274773045249/

@proVenture

#howtovc

proVenture (проВенчур)

20 мая 2024 09:00

​​We talked to 120+ investors to raise our pre-seed.

Эндрю Реа, фаундер стартапа New Co (видимо, в стелс режиме еще ребята) рассказал, как он поднимал раунд. Получился такой каминг аут почти как в наших блиц-опросах про раунд.

1/ Какие вводные по процессу дал Эндрю?
▪️Они поднимали в конце 2023 года, когда по их мнению рынок был чуть хуже;
▪️Они не питчили себя как AI стартап;
▪️Они +- 1st-time founders;
▪️Поднимали pre-seed;
▪️Не Stanford/Harvard grads;
▪️Не ex-Ramp, Open AI и т.п.

2/ Что же у них получилось?
▪️120+ инвесторов в воронке исключая друзей и знакомых;
▪️175+ человек, если включать близких;
▪️В комментариях он отметил, что почти всем были теплые интро;
▪️Весь процесс занял ~2 месяца;
▪️Большинство встреч было в речение 4-5 недель;
▪️Один 2-х недельный подход включал ~100 встреч с инвесторами;
▪️Один 2-дневный подход включал 23 встречи с инвесторами;
▪️Первый 10-15 встреч понадобились, чтобы отточить питч и понять, как питчить;
▪️В итоге они подняли раунд (правда, не известно, какой), но это было очень сложно.

👉 Вы можете прочитать подробнее в посте Эндрю: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193649602753949697/

P.S. Судя по скриншотам в посте, он использовал CRM в Airtable и вообще обещал еще постов написать по тому, как рейзил, так что будем следить.

@proVenture

#fundraising #howtovc

proVenture (проВенчур)

16 мая 2024 18:35

Как системно управлять продуктом: совместный поток интенсива Wannabe & VK.

Ребята из Wannabe, которые делают, пожалуй, одни из лучших курсов для дизайнеров и продуктовиков, набирают новый поток интенсива в коллаборации с внешним партнером - компанией VK.

27 мая начнется учеба на тарифе с фидбеком от Валерии Розовой, которая создала платформу для руководителей Typical и работает CEO в Emex, а ранее была СРО в Qlean, BestDoctor, отвечала за Customer Experience в Doc+ и за маркетинг в Gett. Через нее уже прошло более 500 человек на подобных потоках.

Вместе c VK они разберут, как системно развиваться в профессии продакт-менеджера, и научат проектировать цифровые продукты на основе ценности.

❗️На потоке — 10 грантовых мест от VK.
Компания даст возможность пройти интенсив бесплатно кандидатам с самыми интересными опытом и мотивацией.

👉 Продажи открыты. Подать заявку на грант можно по ссылке.

За неделю до старта учебы вам должно прийти решение о получении гранта. Удачи в отборе!

#реклама

proVenture (проВенчур)

15 мая 2024 13:01

🚀 8 вопросов по раунду #51 – блиц для основателей стартапов.

Размениваем вторую половину сотни рубрики #прораунды блиц-опросом, который немного перетек в формат интервью, потому что было много интересных ответов на дополнительные вопросы. Тем не менее саммари короткое, не переживайте.

Про раунд своего стартапа WEE рассказала со-основатель Анастасия Ким, за что ей большое спасибо. Они закрыли раунд на $12M с лид инвестором в лице SIG Investments и со-инвесторами в лице текущих инвесторов.

Не будем тратить время, погнали!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
а/ Если мы говорим о привлечении стратегического инвестора, который закрыл раунд, переговоры заняли больше года.
б/ [на просьбу уточнить, какие сроки и очередность:] 2 года назад начали привлекать инвестиции. $1M вложили своих денег в 2021. У нас было 3 внешних раунда:
▪️Февраль 2022: первый внешний раунд $1.5M при оценке в $15M;
▪️Апрель 2023: $4.5M при оценке в $25M;
▪️Апрель 2024: третий раунд – текущий при оценке в $40М. С момента знакомства с арабским стратегом до подписания контракта ушло 1.5 года.
Все это время мы вели переговоры и знакомились друг с другом ближе. Партнеры по-восточному мудро наблюдали, проверяли нас на прочность и правильность выбранной стратегии, ниши, смотрели, как мы развиваемся на рынке, как заключаем партнерства с фризонами, крупнейшими дистрибьютерами, дизайнерами, логистами и даже потенциальными конкурентами. Также все это время помогали нам знакомствами для заключения стратегических партнерств и собирали с них обратную связь по проекту.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Около 100.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
▪️Несвойственная ниша;
▪️Высокая оценка;
▪️Кейсы с grocery в q-commerce.

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Стратегическое видение;
▪️Партнерская позиция надежность, честность, доверие;
▪️Smart money - нетворкинг, усиление через бизнесы.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Летом этого года [прим.: получается, через 2-4 месяца].

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Меньше 6 месяцев.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
а/ Действующие инвесторы, агенты.
б/ [на дополнительную просьбу рассказать подробнее, сколько было агентов, как с ними работали, потому что не так многие отвечали, что привлекают агентов]:
Меньше 5. Мы для себя выбрали фокус на развитие продукта и клиентов. А фандрайзинг съедает кучу времени. Нам было проще выстроить структуру, при которой мы не тратим много времени на интро и исходящие мэтчи, и в большей степени концентриуемся на развитии бизнеса.
И эта стратегия оказалась для нас лучшей, так как инвесторы сами стали приходить на сильный продукт, бизнес модель, сфокусированную экспертную команду и масштаб нашей экосистемы.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
прим: получились не советы в фандрейзинге, а советы в ведении бизнеса, но все равно полезно, а совокупные советы мы разобрали в доп. вопросах выше, перечитайте.
▪️Как можно больше изучайте своих клиентов. Ищите потребности и создавайте сети клиентов, которые будут любить бренд, возвращаться и рекомендовать ваш бизнес.
▪️Сосредоточьтесь на разработке лучшего продукта для клиентов. Проводите как можно больше тестирований гипотез, экспериментов, фокусируясь на эффективности и созданию удобного CJM.
▪️Устанавливайте прочные партнерские отношения с игроками на рынке, в том числе с потенциальными конкурентами. Объединяясь, вы повышаете эффективность обеих сторон и можете быстро расти.
▪️Сконцентрируйтесь на поиске сетевого эффекта и эффективном маркетинге. Направлять инвестиции в большом объеме стоит только в те каналы, которые себя оправдали в результате тестирований и возможности органического прироста.

👉 Про сам раунд можно прочитать тут: https://www.forbes.ru/tekhnologii/511192-dubajskij-marketplejs-vyhodcev-iz-rossijskogo-e-commerce-wee-privlek-12-mln

@proVenture

proVenture (проВенчур)

14 мая 2024 10:00

✅ Поддержите на Product Hunt продукт AsyncInterview – платформу для видеоинтервью по запросу.

Сегодня на Product Hunt выходит AsyncInterview от моего большого приятеля Карена и я хотел бы вас попросить его поддержать.

AsyncInterview - это платформа для видеоинтервью по запросу. Ребята хотят трансформировать процесс найма с помощью AI, предлагая бесшовный и экономящий время опыт. А еще меня подкупает то, что процесс проходит асинхронно - то есть, вы задаете вопросы в удобное для вас время, а кандидат отвечает в удобное ему время (с определенными ограничениями), что должно позволить вам быстрее получить ответы, чем искать удобные для обоих сторон слоты для интервью в реальном времени.

👉 Ссылка на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/asyncinterview-ai

Каков основной функционал решения?

Ребята создали инструмент, который должен помочь в определении талантливых сотрудников и принятии обоснованных решений о найме. Работает он примерно так:

▪️Вы создаете запрос на интервью;
▪️Добавляете туда текстовые запросы, а также аудио или видео;
▪️Кандидат отвечает за запрос (вы видите, в какое время и с какой попытки, например);
▪️Алгоритмы 🤖 помогают вам анализировать профиль кандидата, его ответы;
▪️В отличие от других сервисов, у платформы уже 14 интеграций (типа Slack, Zapier и т.п.) и возможность подгружать CV кандидатов для параллельного анализа в единой среде.

❗️Как водится, я спрашиваю еще, есть ли плюшки для голосующих. Тем, кто проголосует, ребята из AsyncInterview вышлют таблицу с ресурсами для запуска на PH и базу c 200К инвесторами. Естественно, бесплатно. Нужно писать @garen_o с референсом, что вы прочитали на @proVenture и с подтверждением вашего апвоута.

Так или иначе голоса, комментарии и вопросы очень приветствуются и помогут ребятам!

👉 Еще раз ссылка на сам лонч на Product Hunt: https://www.producthunt.com/posts/asyncinterview-ai

@proVenture

proVenture (проВенчур)

10 мая 2024 12:26

🌎 Startup World Cup Cyprus Finals принимает заявки до 12 мая, осталось 2 дня!

Уважаемые фаундеры, хочу с вами поделиться возможностью поучаствовать в конкурсе стартапов Startup World Cup — масштабный питч-конкурс для стартапов всех стадий, технологий и отраслей. Один из старейших конкурсов, очень крупный, а еще и финальный приз там $1M!

Региональные конкурсы организуются в 50+ локациях по всему миру на 5 континентах, в Северной Америке, Европе, Азии, Южной Америке, Африке и Австралии. В этом году будет локальный конкурс еще и на 🇨🇾 Кипре. Впервые!

Чуть подробнее про Startup World Cup Cyprus.
▪️Его организовывают Aivitam Ventures совместно фондом из Долины Pegasus Tech Ventures;
▪️Заявки принимаются до 12 мая (ВНИМАНИЕ!);
▪️Конкурс будет проходить 28 мая в Лимассоле, Кипр;
▪️В конкурсе могут принять участие не только стартапы, юридически зарегистрированные на Кипре, но и с локализованными на Кипре фаундерами или разработчиками;
▪️Победители локального конкурса получат $10,000, а также шанс побороться за инвест-приз в размере 💰 $1,000,000 на San Francisco Grand Finale 2-4 октября 2024.

Что сделать, чтобы подать заявку?
✍️👉 Заполнить заявку по ссылке: https://www.startupworldcup.io/cyprus-app-2024
❗️Обратите внимание на то, что нужно будет приложить ваш питч, и есть определенные требования к его контенту.
🔹 Если вы пройдете отбор, то вам надо будет еще питч переделать по шаблону, для подачи этого не требуется, но также имейте ввиду.

В жюри на конкурсе будет порядка 10 VC инвесторов, куда будет также входить Ваш покорный слуга, встретимся в Лимассоле, удачи с заполнением заявок!

👉 Читайте подробнее про конкурс в статье: https://thefuturemedia.eu/startup-world-cup-2024-first-time-in-cyprus-chance-to-win-1m-investment/

@proVenture

#events #оффтоп

proVenture (проВенчур)

06 мая 2024 09:45

🚀 8 вопросов по раунду #50 – блиц для основателей стартапов.

У нас юбилей, 50-й выпуск рубрики #прораунды. Невероятно, что аж пятьдесят основателей согласились рассказать про свой инвестиционный раунд.

Выпуск #50 освещает второй раунд стартапа GoDays, который привлек $490K от 500 Global, Domino Ventures, Aloqa Ventures, а также бизнес-ангелов Мурата Абдрахманова, Анвара Бакиева и Асима Абдрахманова. Со-основатель стартапа Ельнур Кай ответил на вопросы, за что ему большое спасибо!

1. Сколько у вас занял период сфокусированного фандрейзинга?
Мы поднимали раунд начиная с Октября 2023, и закрыли в Феврале 2024 [прим.: получается 5 месяцев]. Первым, кто зашёл к нам в этом раунде, был фонд 500 Global, и дальше нам уже было проще поднимать остальной раунд инвестиций.

2. Со сколькими инвесторами общались?
Со всеми, кто инвестирует в Центральной Азии. У нас в пайплайне в моменте было 60 инвесторов. Из них мы дали доступ в Дата рум для 20 и лишь 7 из них инвестировали в нас по итогу Дью Дилла.

3. Топ-3 причины, почему вам говорили нет.
Многие не верили, что фаундеры из Казахстана могут создать что-то связанное с deep tech и решать проблему выгорания . Нам говорили: "у Казахов никакого выгорания и не было. Как вы собираетесь решать проблемы, которых нет на рынке". Но к удивлению, никого не смущало, что на момент фандрейзинга фаундеру было 21 а остальным по 25 лет.
[прим.: Это не 3 причины, а одна-две, поэтому мы переспросили – Елнур подтвердил, что больше назвать не может.]

4. Топ-3 качества хорошего инвестора для вас.
▪️Инвестор, который готов инвестировать и не мешать работать.
▪️Те, кто не нагружают документациями и бесконечной бюрократией. Были фонды, для которых ежемесячный отчёт – это 4 больших отчёта на трех языках, заверенный фаундерами и инвесторами. Это bullshit.
▪️У кого есть контакты, экспертиза и связи с рынком, который нам нужен.

5. Через сколько месяцев планируете следующий раунд?
Через 6 месяцев мы собираемся начать поднимать новый раунд для масштабирования и выхода на рынки Восточной Азии.

6. Какой runway у вас оставался перед текущим раундом?
Мы cash positive стартап, и из привлечённых $490К у нас все это осталось. Но мы сейчас начинаем привлекать специалистов и собираем сильную команду, поэтому этих средств нам хватит ещё на 13 месяцев.

7. Кто-то помогал искать инвестиции? Плейсмент агенты, текущие инвесторы?
Мы сами искали инвесторов, профильно подходящих нам. Но наши инвесторы советовали нам своих коллег и экспертов, готовых к инвестированию. Мы отобрали наиболее подходящих к нашей стратегии.

8. Поделишься какими-то хинтами для “коллег по цеху” в фандрайзинге?
Фандрейз – это про отношения. Никто при первом знакомстве вам денег не даст. Вы должны стать другом им, показать, как всё работает, с чего начинали и куда идёте. И если инвесторы начинают с вами брейнштормить, делиться опытом в той или иной ситуации или начать помогать контактами, это круто! Значит вы стали им ближе, и они действительно хотят помочь.

Зачастую помощь с "контактами" – это домашнее задание фаундерам. Если вы используете эту возможность и сразу действуете, и потом говорите инвестору "у нас получилось с вашим контактом, мы справились, спасибо вам", они поймут, что вы выполнили домашнее задание и что вы сможете правильно использовать привлечённые ресурсы.

👉 Подробнее про сам раунд можно прочитать тут: https://forbes.kz//economy/startups/kazahstanskiy_startap_godays_poluchil_490_tyisyach_novyih_investitsiy/

@proVenture

proVenture (проВенчур)

02 мая 2024 18:00

​​💱 Второй поток интенсива по фандрейзингу от Hegai.

Несмотря на венчурную зиму, сейчас можно найти много способов поднять деньги: классические венчурные фонды, ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, сообщества синдикаты.

Сообщество Hegai, в котором я давно состою, уже второй год проводит интенсив по фандрейзингу, при этом стараются реально сделать все прикладным, без воды, организовывать так, как хотели бы для себя.

Я там тоже участвую как спикер на одной из тем, где мы разбираем готовность стартапов к фандрейзингу и стратегию – не просто дэк, а именно то, что делать следующим шагом в зависимости от готовности проекта, какие подводные камни могут быть, отвечаем на вопросы.

Давайте распишу то, что было в прошлом году в моей теме на основании ответов на предварительные вопросы участников:
▪️Всего было предложено 12 проектов, мы сначала разбили по 6 участников на двух спикеров, но группа активно просила провести еще интенсив со вторыми спикерами, и в итоге мы делали два подхода по 6 участников и разобрали всех;
▪️Проекты минимум хотели поднять $200K, максимум $1.5M;
▪️5 из 12 были уже инкорпорированы;
▪️Только 1 из 12 поднимал до этого инвестиции в свой стартап;
▪️8 из 12 имели уже дэк для инвесторов;
▪️6 из 12 знали, по какой оценке они хотят поднять раунд;
▪️4 из 12 дали положительный ответ на секретный вопрос, который дает представление о готовности к фандрейзингу.

Мне кажется, фидбэк был весьма положительный, участникам понравилось. И это только одна маленькая часть программы интенсива.

Что еще дает интенсив?
▪️Понимание, как работают ангельские инвесторы, акселераторы, эдвайзеры, синдикаты;
▪️Знания, как составить хороший Pitch Deck и как подать заявку в акселераторы;
▪️Возможность потренироваться в питчинге;
▪️Умение составлять и реализовывать инвест-стратегию, понимание отношений между игроками венчура;
▪️Позволяет быть в поддерживающем окружении, чтобы начать и не слиться.

👉 Читайте подробности второго потока интенсива по фандрайзингу на сайте heg.ai.

За 4 недели вы сможете поэтапно пройти по всем стадиям привлечения средств в стартап: с нуля до красивого питча с целевыми интро и активными инвесторами. В этом поможет программа из воркшопов, мастермайндов, групповых разборов, интро, встреч с менторами и, конечно, Pitch Day.

👉 Можете полистать список спикеров, среди которых люди с большим послужным списком и лично мной очень уважаемые люди типа Полины Сапиной из The Garage, Евгения Протасенко из 271 VC, Юрий Ребрик из Fluently (YC W24) и других.

Старт — 13 мая!

📲👉 Записывайтесь на интервью по этой ссылке!

#реклама ИП Хегай П.В., ИНН 772880589233, erid: 2SDnjeLTTE9

proVenture (проВенчур)

30 мая 2024 18:15

​​Разработка стратегии бизнеса — нужна ли всем предпринимателям и на какой срок?

Нашли кого спросить, бывшего консультанта. Конечно нужна! Но кроме шуток, это ведь не просто формальность на бумаге, а план развития на долгосрочный и краткосрочный период. Стратегия — ключевой способ формировать видение развития компании и путь как стратегическими, так и тактическими шагами вокруг нее.

Уже на следующей неделе школа бизнеса Ninox моего хорошего знакомого предпринимателя Дмитрия Волошина проводит бесплатный вебинар "Основные этапы разработки стратегии для бизнеса".

Что обсудят на эфире:
🔹Цели создания стратегии;
🔹Три основных этапа разработки эффективной стратегии;
🔹Основные ошибки внедрения стратегии, которые могут свести все усилия к "0".

Запись получат все, кто зарегистрируется, но задать вопросы смогут только те, кто придут на прямой эфир.

Когда будет проходить вебинар?
📆 4 июня в 14:00 МСК.

👉 Регистрируйтесь по ссылке.

#реклама
Реклама. ИП Волошин Д.А., ИНН: 772011110500
erid LjN8KPZRi

proVenture (проВенчур)

29 мая 2024 18:15

​​🔥🔥🔥 Sequoia Capital Investment Memo on YouTube.

Всегда интересно читать реальные мемо VC инвесторов и думать о том, как же они принимали решения, особенно такие решения, как инвестиции в YouTube.

Дэвид Хаузер (Durable Capital) выложил мемо Sequoia, когда они рассматривали инвестицию в YouTube. Ничего не буду добавлять, почитайте сами в файле в сообщении ниже на [23 страницы].

А за внешними мыслями можете пойти к Дэвиду на Linkedin, откуда мы и взяли этот документ: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7199129126509649922/

@proVenture

#howtovc

proVenture (проВенчур)

28 мая 2024 18:15

​​🗣 Вебинар "Корпоративная ответственность инвестора: презентация результатов исследования".

Вы могли помнить, что наши друзья из Lurye, Chumakov & Partners запускали исследование совместно с одной из лучших аудиторско-консалтинговых фирм “Русаудит”. Оно касалось вопросов корпоративной ответственности инвесторов в венчурных и M&A сделках.

Тема важная, подобных исследований до этого мы не видели, интересно узнать, каковы же результаты. О них ребята из Lurye, Chumakov & Partners расскажут на вебинаре – там подведут итоги, а все участники получат краткую версию отчета.

Темы вебинара:
🔹Кто и как несет ответственность за убытки общества;
🔹Основания привлечения к ответственности;
🔹Кто может предъявить претензии;
🔹Факторы риска;
🔹Как инвесторы защищаются от ответственности: реальные и мнимые способы защиты.

Спикеры:
🙋‍♂️ Андрей Чумаков, соуправляющий партнер Lurye, Chumakov & Partners;
🙋‍♂️ Сергей Пушкин, партнер аудиторско-консалтинговой фирмы “Русаудит”.

❗️👉 Регистрация доступна по ссылке.

📅 30 мая 2024;
🕒 19:00 - 20:30 (по Москве);
🌐 онлайн (ссылку вам пришлют за 1 час до начала).

#реклама
Реклама. ООО "Лурье, Чумаков и партнеры", ИНН 7709487813
erid 2SDnjeycEzm

proVenture (проВенчур)

27 мая 2024 17:18

🗃 VC & Founder Pack – пожалуй, самая крутая папка в Telegram про VC и предпринимательство!

Друзья, проВенчур тут попал в папку каналов, в списке которых прям искренне не стыдно находиться. К папкам у всех разное отношение, потому что многие подписываются, но не становятся активными, но большинство каналов в папке очень нам с вами подходят по духу – это действительно авторские каналы, без воды – и все на тему предпринимательства и VC!

В общем, с удовольствием хочется поделиться с вами папкой VC & Founders. 👉 Ссылка: /channel/addlist/q1j4L1iv6k4xZTIy

🌍 Кто в этой папке? Там собраны настоящие основатели компаний (Чемпионика, Refocus, Otus, Beau, Команда А и многие другие), только действующие инвесторы (Impact Capital, Prosto VC и так далее) и предприниматели с конкретным опытом в разных сферах — как онлайн, так и оффлай с опытом привлечения инвестиций, масштабирования проектов на различных рынках.

📂 Чем хорош формат папки? Для начала он создает вам отдельную вкладку, VC & Founder судя по названию вообще может стать якорной по теме, вы спокойно можете по тематике добавлять туда в подборку другие каналы – просто для себя для своего аккаунта. Далее, это по сути каталог – очень быстрый и классный способ посмотреть на схожие каналы пакетом – читайте контент, оценивайте, а потом выбирайте то, что вам нравится и оставайтесь подписчиками выбранных каналов. Но папка как инструмент в виде вкладки будет все равно с вами.

P.S. Многие из новых подписчиков за последние пару недель пришли именно из этой папки, от других каналов-участников. Хочется поприветствовать вас, друзья! Надеюсь, вам понравится на канале! А если у вас будут какие-то вопросы, пожелания, соображения, то не стесняйтесь писать в личку @defremov21.

@proVenture

#оффтоп

proVenture (проВенчур)

24 мая 2024 09:00

​​Проблема fake accounts и способы ее решения.

Недостаточное удовлетворение на этот раз принесло прочтение поста Кайла Пояра (OpenView), но уж больно понравилась сама тема, поэтому давайте распутывать.

1/ Синопсис:
▪️Кайл поговорил со стартапом Clay, который вышел из стелс режима и получил большой приток регистраций;
▪️Примерно 53% регистраций были реальными, а 47% были подозрительными, фейковыми;
▪️Новые регистрации (или конвертация repeat customers) принесла Clay прирост в $150K ARR, а отказ от работы с фейковыми аккаунтами сэкономил $175K.

2/ Несостыковки:
〰️ Диаграма из статьи не бьется – вроде как $150K получили именно от группы repeat, группы уже текущих клиентов, которые делали новый акк, чтобы получить еще один триал период и не платить. Но что получили от основных 53% тогда? Не понятно;
〰️ Затраты на $175K также не очень бьются. Если заблокировали как минимум 20К аккаунтов, то при стоимости данных $50, они потеряли бы $1M, а не $175K, а так получается только $8.75 на клиента. Возможно, это прокси затрат на обработку одной заявки, но это не раскрыто.

3/ Светлое зерно:
▪️Тем не менее проблема fake accounts расписывается достаточно важная;
▪️Если представить, что к вам валится 47% леваков (думаю, что это единственная верная цифра, которая побудила дальнейший анализ делать – и уж он не особо состоялся), то вы действительно получите большие косты;
▪️Как с ними справиться? Можно отслеживать:
🔸Авто-сгенерированые имейл адреса;
🔸Фейковые или временные домены;
🔸Разные email aliases (адреса с +. и т.п.);
🔸Спайки в создании аккаунтов с похожими профилями;
🔸Создаваемые аккаунты из нецелевых географий.
▪️Тестировать профили после их регистрации оказалось достаточно сложно для Clay;
▪️Поэтому они внедрили тесты на этапе регистрации, которые проверяют следующее:
🔸Что регистрируется человек;
🔸Что регистрация уникальна (нет смежных аккаунтов);
🔸Trusted source (сеть, домен и проч);
🔸Пользователь не получает free trial до того, как не проведется этот тест в реальном времени.

👉 Статью Кайла про Clay можно прочитать тут: https://www.growthunhinged.com/p/stop-fake-accounts

@proVenture

#saas #howtovc

proVenture (проВенчур)

23 мая 2024 10:16

​​GPT-4 Prices Dropped ~90% in 6 months.

Петер Готсев (Moonpig) сделал интересное наблюдение – стоимость использования GPT-4 упала очень значительно в расчете на 1М токенов:
▪️GPT-4: $30 input, $40 output;
▪️GPT-4o: $2.5 input, $7.5 output.

В комментариях есть возражения, что в отношении к токенам измерять не очень правильно, но такая логика все равно достаточно наглядная.

Может быть, впервые скажем об этом тут – у foundational models есть все шансы стать commodity сервисом и стоить ну оооочень дешево. Может быть, про них можно сказать так уже сейчас, но время покажет.

👉 Ссылка на пост Петера: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7197657071427747841/

@proVenture

#ai #saas

proVenture (проВенчур)

21 мая 2024 18:37

Венчурный фест – без панельных дискуссий и чепухи, только про опыт, полезность и нетворкинг.

Ребята из Izba VC рассказали про интересный формат конференции-феста, над которым они работали долгое время. Ключевой задачей было выжать весь сок из экспертов, и оставить скучные панельные дискуссии как жанр в стороне!

В итоге родился уникальный ИнвестФест в Нижнем Новгороде, который пройдет 24 мая.

👉 Сразу же – ссылка на регистрацию здесь.

Никаких усыпляющих докладов - только реальный опыт инвесторов и предпринимателей, а также мастермайнды и менторские гостиные, где спикеры и эксперты помогут предпринимателям решить их актуальные задачи.

1/ Что такое ИнвестФест?
1️⃣200+ участников - каждый желающий может принять участие в фесте абсолютно бесплатно.
2️⃣6 видов активностей - разборы живых кейсов, мастер-майнды, менторская гостиная и другие.
3️⃣10+ спикеров, в том числе:
🗣Рената Джордж (iZBA VC и инвестор CreditKarma, Behance, Canva);
🗣Вячеслав Солоницын (Mighty Buildings, привлек более $150M в Кремниевой долине).

2/ Спикеры поделятся собственным опытом на следующие темы:
🔸Венчур - способ найма предпринимателей;
🔹Как стартапу правильно выбрать тренд;
🔸Почему предпринимателю важно делать перерыв между стартапами;
🔹Как избежать зависимости от одного рынка;
🔸Ошибка сбора стартап-команды;
🔹Как выбрать правильный рынок;
🔸Риск недостаточно масштабного мышления;
🔹Не пытайтесь сразу строить космолет;
🔸Когда важно сделать просто и быстро;
🔹Чем вредна влюбленность в команду;
🔸Я и инвестиции: алхимия отношений;
🔹Инвестор "навязывающий" и инвестор "забывший";
🔸3 шага, чтобы выявить основные риски инвестиции;
🔹Ошибки конвертируемого займа;
🔸Условия о неконкуренции в российском праве.

3/ Когда будет проходить конференция?
📆 Дата: 24 мая;
⏱Время: 9:00 - 19:00;
📍Место: Нижний Новгород, Рождественская ул., 17, КУПНО (ГосСтарт).

👉 Еще раз ссылка на регистрацию.

P.S. ИНВЕСТФЕСТ торжественно завершает неделю ЦИПР Techweek и является плавным переходом в летний укиенд в Нижнем Новгороде!

#Реклама
Реклама. ООО "Изба Венчурс", ИНН: 9729326744
erid 2VtzqxaMoxn

proVenture (проВенчур)

20 мая 2024 18:00

​​1Q24 SaaS M&A and Public Market Report.

Давайте посмотрим на свежие данные SEG с оценкой на M&A или на публичном рынке. Все просто.

1/ M&A EV/TTM Revenue Multiples:
▪️Median: 3.8x (Q4’23) => 3.8x (Q1’24);
▪️Average: 4.9x (Q4’23) => 5.1x (Q1’24);
🔹Средняя немножко подросла, медиана нет, но падение с Q1’23 есть везде: там было 5.0x и 6.3х, соответственно, медиана и средняя.

2/ Изменения в SEG SaaS Index:
▪️EV/NTM Revenue: 5.6x (Q4’23) => 5.7x (Q1’24);
▪️EV/TTM Revenue: 5.8x (Q4’23) => 6.0x (Q1’24);
▪️Gross Profit Margin: 73.3% (Q4’23) => 74.0% (Q1’24);
▪️EBITDA Margin: 4.6% (Q4’23) => 6.5% (Q1’24);
▪️YoY Revenue Growth: 16.4% (Q4’23) => 15.6% (Q1’24);
▪️YoY EBITDA Growth: 31.3% (Q4’23) => 48.9% (Q1’24);
🔹В общем-то все немного выросло, даже если сравнивать с Q1’23.

3/ Отдельно по Upper Quartile:
▪️EV/TTM Revenue: 8.7x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24).

4/ От чего зависит то, какой мультипликатор дается?
a/ Зависимость EV/TTM Revenue от темпов роста TTM Growth (когорты):
▪️<=10%: 3.3x (Q4’23) => 2.8x (Q1’24);
▪️10%-20%:  5.1x (Q4’23) => 6.5x (Q1’24);
▪️20%-30%: 5.1x (Q4’23) => 8.4x (Q1’24);
▪️30%-40%: 6.9x (Q4’23) => 16.6x (Q1’24);
▪️>40%: 10.1x (Q4’23) => 13.1x (Q1’24);
🔹Явная зависимость от темпов роста выручки, при этом она стала более линейной в 2024 году.

b/ Зависимость EV/TTM Revenue от EBITDA Margin (когорты):
▪️<=0%: 5.1x (Q4’23) => 5.8x (Q1’24);
▪️0%-10%: 7.2x (Q4’23) => 5.4x (Q1’24);
▪️10%-20%: 4.5x (Q4’23) => 6.4x (Q1’24);
▪️>20%: 8.4x (Q4’23) => 7.1x (Q1’24);
🔹Не очевидно, что зависимость прямая, очень уж видимый провал в среднем сегменте 10%-20%.

c/ Зависимость EV/TTM Revenue от метрики Rule of 40 (когорты):
▪️<=10%: 2.5x (Q4’23) => 2.3x (Q1’24);
▪️10%-20%: 3.9x (Q4’23) => 4.1x (Q1’24);
▪️20%-30%: 4.9x (Q4’23) => 6.6x (Q1’24);
▪️30%-40%: 7.8x (Q4’23) => 9.9x (Q1’24);
▪️>40%: 10.0x (Q4’23) => 12.2x (Q1’24).
🔹О, да! Ну тут просто по-царски. Линейно, четко зависимость видна.

5/ Можете сами посмотреть остальные выкладки, например, какие сегменты более прибыльны, какие больше растут или где выше мультипликаторы к выручке. Например, по мультам #1 Security 10.3x, а затем #2 DevOps & IT Management с 10.1х. С 45 страницы там таблички по сегментам более детальные есть.

👉 Сам отчет на [51 страницу] можно скачать по ссылке: https://softwareequity.com/research/quarterly-saas-report

@proVenture

#saas #benchmarks

proVenture (проВенчур)

17 мая 2024 12:01

​​2x Templates: Unit economics calculator ✖️ Valuation calculator based on growth rate and profit margin.

Я немного продирался через источники, чтобы дойти до самих ссылок на эти темплейты, это был небольшой квест. Но хочу поделиться любопытными темплейтами для фаундеров. Оба этих темплейта я нашел в рассылке от Pretiosum Ventures, а авторы темплейтов – Fuel Finance.

1/ Хороший темплейт для рассчета юнит экономики – вводите свои параметры и считайте LTV/CAC. Подойдет точно b2c бизнесам и b2b бизнесам без фокуса на хардкорный enterprise (где в месячные данные все сложно перевести).

💾👉 Скачать можно с их сайта, оставляйте контакты, потом вам на почту придет ссылка на Google Doc: https://fuelfinance.me/unit-economics-calculator/

2/ Второй темплейт – это расчет оценки компании, который основан на бенчмарках из a16z (чем меня и зацепили немного, я полез смотреть изначально это).

Оценка в темплейте зависит не только от размера бизнеса, выручки, но и от того, насколько ваш бизнес более рентабельный через Rule of 40 (это % роста + % margin). Fuel предлагают на самом деле добавить коэффициент – если у вас Rule of 40 лучше, чем у отрасли в целом, то делите свой Rule of 40 на отраслевой и и умножаете на это свой мультипликатор к выручке, то есть к вам должен применяться выше коэффициент. Это то, чего не было в чистом виде у a16z, но что было у BVP (посмотрите в канале публиковались их изыскания по Rule of 40). Так что по сути вам предлагается взять рыночные мультипликаторы и сделать корректировку на ваше преимущество по маржинальности. Единственное, что данные по Rule of 40 вашего бизнеса берутся прогнозные – я бы брал исторические.

💾👉 Темплейт по той же логике с Google Doc доступен по ссылке: https://fuelfinance.me/valuation-calculator/

👉 А вот ссылка на рассылку от Pretiosum, откуда ноги и росли: https://www.linkedin.com/pulse/edition-29-enterprise-sales-2024-lost-cloud-pretiosum-ventures-gukqe/

@proVenture

#полезное #howtovc

proVenture (проВенчур)

16 мая 2024 09:58

​​The art of the pivot: part 1 & 2.

Ленни Рачицки недавно сделал очень интересную подборку и провел анализ кейсов, когда стартапы делали пивот. Пивот – это изменение продукта/модели бизнеса по дороге. Для большинства стартапов это нормальная история, такое происходит очень часто, но этот вопрос в целом не очень изучен и популярен. К тому же, инвесторы сами говорят, что пивотиться – это нормально, но инвестируют в пивоты со скрипом, если совсем инвестируют. Так что, фаундеры, вы почти один на один. Но вы не одни такие.

1/ В первой части статьи Ленни приводит список из 30+ стартапов, которые пивотнулись. Отмечу, что в бесплатной части их 26, но мне достаточно, я пока еще не заставил себя подписаться.
Итак, там:
▪️26 стартапов;
▪️Короткое описание причины пивота;
▪️Через сколько времени после запуска этот пивот произошел (как правило 1-2 года, но YouTube пивотнулся через 1 неделю, например);
▪️Как они нашли новую идею;
▪️Что оставили от предыдущей идеи или продукта.

👉 Табличку можете посмотреть и скачать по ссылке: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-1-the-definitive

2/ Во второй части Ленни делает чуть более глубокий анализ. Давайте посмотрим на приложенную картинку с таймлайном пивотов, это залипательно. Удивительно, что Notion и Twitch пивотнулись через 4 года после запуска, а Lyft и Framer вообще аж через 5 лет! Ого! 🤯

В статье также описаны факторы, которые должны вас заставить подумать о том, что стоило бы сделать пивот.

👉 Читайте тут: https://www.lennysnewsletter.com/p/the-art-of-the-pivot-part-2-how-why?=2

3/ Дополнительно Ленни в своем посте в Twitter сделал любопытный вывод на тему причин пивота – в большинстве случаев это не запрос с рынка, а какой-то параллельный софт или тул, который развивался рядом, как правило, в помощь основному продукту. Рейтинг по убыванию с самой популярной причины до менее популярной выглядит так:
▪️Noticed internal tech seeing pull: 9;
▪️Noticed one feature seeing pull: 7;
▪️Noticed bigger adjacent market: 6;
▪️Internal brainstorming: 5.

👉 Ссылка на пост в Twitter: https://twitter.com/lennysan/status/1790400758032326992

@proVenture

#howtovc

proVenture (проВенчур)

14 мая 2024 18:21

О копировальном бизнесе, об IT в печати, а также о впечатлениях предпринимателя о бизнесе в США, России и других странах.

Короткий заголовок просто не получился, но хочу вам рассказать про канал, который сам по себе читается легко – сообщения как раз короткие, емкие.

Руслан Галифанов о бизнесе и не только – это канал, который ведет предприниматель Руслан Галифанов, основатель целой группы полиграфических бизнесов: международной сети копицентров Copy-ru, типографии MDMPrint, облачного сервиса HelloPrint и фуллфилмент центра Smart Prep Center в США.

Что интересного он рассказывает на своем канале?

1/ Например, про полиграфический бизнес:
▪️Почему, несмотря на цифровизацию, количество копировальных центров растет;
▪️Экономика франшизы. Сколько стоит открыть копировальный центр.

2/ Или отдельно про бизнес в США и впечатления о стране:
▪️Жду не более 5 минут, сэр: о том, насколько пунктуальны Американцы;
▪️Как устроена медицина в США: пока попадешь к врачу, успеешь заболеть еще раз.

3/ А также в целом про предпринимательство:
▪️Как молодому бизнесу потеснить конкурента;
▪️Увольнять человека — тяжело. Как я с этим справляюсь.

🇯🇵 Отдельно могу отметить очень понравившийся мне пост про компанию Konica Minolta и о том, как Япония стала лидером в производстве полиграфического оборудования, который отражает уникальные во многом принципы подхода к бизнесу Японцев.

👉Подписаться на канал можно по ссылке. Читайте про бизнес и не только!

#реклама
Реклама. ИП Галифанов Р. Г. ИНН 713080026637
erid 2VtzquiTTke

proVenture (проВенчур)

13 мая 2024 18:45

Investor Due Diligence Checklist.

Международный юрист Кристина Субботина (ex-Cooley, ex-Ross Law Group) поделилась любопытным чеклистом, полезным как для фаундера, так и для VC инвестора.

Это чеклист юридической готовности стартапа для инвестиций.

Ссылка на скачивание чеклиста (там нужно контакты оставить и потом сразу можно его скачать): https://stan.store/kristinasubbotina/p/get-my-free-investor-due-diligence-checklist

1/ В чеклисте 10 секций:
▪️Incorporation & Bylaws
▪️Founders
▪️Emoloyees & Consultants
▪️Cap table & Pro forma
▪️Board & Stockholder Consents
▪️Litigation & Regulatory
▪️Securities Laws
▪️Intellectual Property
▪️Contacts
▪️Business Plan & Financials

2/ Также в чеклисте есть не только документы, но и considerations.

Достаточно удобно, но вам все равно надо будет перевести в формат google sheet или какой-то аналогичной таблички.

👉 Чеклист взялся из вот этого поста: https://www.linkedin.com/in/kristinasubbotinaesq/details/experience/

@proVenture

#полезное

proVenture (проВенчур)

08 мая 2024 10:18

​​Fundraising seasonality.

Стефан Нассер (OpenVC) выложил интересную картинку, где отметил хорошие и плохие сезоны для фандрейзинга а Европе и США.

Точных данных нет, тем более что это сложно посчитать – раунды собираются с разной скоростью, и от договоренности (реального закрытия) до объявления (когда мы с вами об этом узнаем) может пройти довольно продолжительное время.

Но давайте посмотрим на графики.

1/ США 🇺🇸 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟢🟢🟢🟡
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🟡🟡🟡🟡
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟡🟡🟡
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴

2/ Европа 🇪🇺 (4 недели каждого месяца):
▪️Янв 🔴🟢🟢🟢
▪️Фев 🟢🟢🟢🟢
▪️Мар 🟢🟢🟢🟢
▪️Апр 🟢🟢🟢🟢
▪️Май 🟡🟡🟢🟢
▪️Июн 🟢🟢🟢🟢
▪️Июл 🔴🔴🔴🔴
▪️Авг 🔴🔴🔴🔴
▪️Сен 🔴🟢🟢🟢
▪️Окт 🟢🟢🟢🟢
▪️Ноя 🔴🟢🟢🟢
▪️Дек 🟢🟢🔴🔴

3/ Давайте сравним графики:
🔹 В США 31 зеленых недели, в Европе 33 зеленых, чуть лучше;
Зато в Европе 13 красных недель, а в США таких только 9;
🔹 К тому же в Европе только 2 желтых недели (получается, что либо рейзить совсем хорошо, либо совсем плохо), а в США вялый сезон это 8 недель;
🔹 Первая половина года везде почти одинаковая (за исключением мая), зато 3 квартал практически полностью выключен в Европе, тогда как в 4 квартале фандрейзить в Европе лучше, чем в США.

Вот такое любопытное наблюдение, учитывайте в выстраивании своего фандрейзинга.

👉 Ссылка на пост Стефана в Linkedin: https://www.linkedin.com/feed/update/urn:li:activity:7193517111665737728/

@proVenture

#fundraising #howtovc

proVenture (проВенчур)

03 мая 2024 09:00

​​🗂 3 Free Notion Fundraising Dataroom Templates.

Вроде как вам зашла подборка CRM в Notion, поэтому хочу поделиться еще несколькими полезными ссылками, теперь на тему комнаты данных.

1/ The Ultimate Data Room
Из названия понятно, что эта комната данных достаточно детальная. Первый столбец материалов вообще критически важен всегда. Если можете использовать этот шаблон (=если у вас есть столько и таких документов), то используйте лучше его.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/the-ultimate-data-room

2/ Series A Data Room
Этот шаблон на втором месте, потому что я уже достаточно часто видел разновидности именно этого шаблона в реальной жизни, такого плана комнаты данных присылались.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/series-a-data-room

3/ Data room
Будем честными перед собой. Если мы только в начале пути, то большого количества документов и материалов у нас может не быть, но создать датарум все равно можно – берите этот темплейт и добавляйте то, что есть. Минимальный набор.
💾👉 Ссылка: https://www.notion.so/templates/data-room

Ну и опять же, если вам попадались хорошие шаблоны, то делитесь в личку @defremov21, расширим подборку!

@proVenture

#howtovc #fundraising #полезное

proVenture (проВенчур)

02 мая 2024 09:00

​​🔥 The 4 Levels of PMF: First Round Capital.

First Round Capital выпустил классный лендинг про нахождение основателями B2B стартапов product-market-fit. Пожалуй, это самое глубокое, что я читал на эту тему, попытка квантифицировать и структурировать ощущения от product-market-fit. Ведь в принципе это всегда немного вопрос веры – даже если вам уже платят клиенты, насколько это все можно масштабировать, а следующий уровень – насколько эффективно масштабировать.

1/ Итак, First Round сделал отличную попытку – собрали кейсы своих портфельных компаний типа Looker, Ledgerly, Plaid, Vanta, Lattice и других.

3/ First Round выделяет три измерения PMF:
🔹 Demand: как много людей готовы платить за продукт и насколько быстро вы можете его продать?
🔹 Satisfaction: насколько нравится клиентам ваш продукт?
🔹 Efficiency: может ли бизнес скейлиться регулярно, а сам процесс скейлинга быть эффективным?

2/ Эти измерения влияют на понимание уровня PMF (всего их 4):
1️⃣ Nascent PMF: у вас есть в общем-то уже довольные клиенты, но данных мало. Фокус на этой стадии: рост удовлетворенности клиентов;
2️⃣ Developing PMF: у вас есть довольные платящие клиенты и снизился churn. Фокус: драйверы роста спроса;
3️⃣ Strong PMF: вы понимаете, что притянули спрос. Фокус: эффективность.
4️⃣ Extreme PMF: вы регулярно и эффективно решаете срочные и важные проблемы большого количества клиентов, кому нужен ваш продукт.

4/ Бенчмарк по Nascent PMF (уровень 1️⃣):
▪️Typical Team Size: <10;
▪️Typical VC Stage: Seed;
▪️Demand Source: mostly friends & network, some cold outreach;
▪️Sales Conversion: 1 out of 10-20 warm intros converts to a customer;
▪️Sales Efficiency: n/a;
▪️Customers: 3-5;
▪️ARR: $0-500K;
▪️Retention (NRR): No renewals yet, no registered churn (some non-regretted);
▪️Gross Margin: n/a;
▪️Burn Multiple: n/a.

5/ Бенчмарк по Developing PMF (уровень 2️⃣):
▪️Typical Team Size: <20;
▪️Typical VC Stage: Seed/A;
▪️Demand Source: early signs of a scalable channel (improving efficiency over time);
▪️Sales Conversion: without a warm intro, 1st call to closed won approaching 10%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” (ARR/CAC) in the 0.5x-0.75x range;
▪️Customers: 5-25;
▪️ARR: $500K-$5M;
▪️Retention (NRR): Some renewals, 10-20% regretted churn;
▪️Gross Margin: >=50%;
▪️Burn Multiple: <=5x.

6/ Бенчмарк по Strong PMF (уровень 3️⃣):
▪️Typical Team Size: <100;
▪️Typical VC Stage: A/B/C;
▪️Demand Source: 1+ scalable channels (you’ve cracked marketing and sales);
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won 10-15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >0.75x;
▪️Customers: 25-100;
▪️ARR: $5M-$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >90%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: 60%-70%;
▪️Burn Multiple: 1x-3x.

7/ Бенчмарк по Extreme PMF (уровень 4️⃣):
▪️Typical Team Size: >100;
▪️Typical VC Stage: B/C/D;
▪️Demand Source: 2+ scalable channels;
▪️Sales Conversion: 1st call to closed won >15%;
▪️Sales Efficiency: “Magic Number” >1x, CAC payback <12M;
▪️Customers: >100;
▪️ARR: >$25M;
▪️Retention (NRR): NRR >120%, <10% regretted churn;
▪️Gross Margin: >80%;
▪️Burn Multiple: 0x-1x.

8/ Почитайте более детально в исследовании про изменения (dimension) на каждом уровне PMF, а также о том, что делать, если вы “застряли” на каком-то уровне. Начинающим фаундерам можно также подумать над тем, как внедрить эти наработки в свою стратегию с самого начала, а уже крупным стартапам как минимум сравнить с бенчмарками можно, а как максимум, тоже использовать наработки.

9/ Таблички с описанием стадий PMF вы прочитаете сами, а в качестве картинки к посту давайте посмотрим на очень залипательный график 📈, как Looker пробирался между стадиями PMF. Достигли они первого уровня где-то в период с августа 2011 до марта 2013, а потом спустя 3-5 лет только добежали до 4 уровня где-то в промежутке с декабря 2015 до декабря 2016.

👉 Ссылка на исследование: https://pmf.firstround.com/levels

@proVenture

#полезное #howtovc #benchmarks