52483
🖋Автор канала - Залим Сохов @onfleek024 👤 Профиль в Тинькофф Инвестициях: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/ON_FLEEK_investing?utm_source=share Регистрация в Роскомнадзор № 4776840221.
Рыночная капитализация Яндекса и отделившегося Nebius'а, похоже, скоро сравняется 😳
Читать полностью…
С сегодняшнего дня и до середины января начинаются крупные купонные выплаты и платежи по дивидендам, коих БКС насчитал 1,2 трлн руб... Часть этих средств вернется в подешевевшие акции.
Помимо этого, сегодня начинается инвестиционный форум "Россия зовёт", где кроме выступлений финансового руководства страны и Путина, будет еще и сессия "Фондовый рынок на пути к трехкратному росту капитализации: развитие, регулирование и инфраструктура" (завтра с 11:00 МСК).
Трансляция: https://russiacalling.ru/?erid=2VtzqvXvmhz
Причины шортить? На ожиданиях плохих данных по недельной инфляции?
LQDT (SBMM, ASMM) имеет один существенный недостаток - в случае пожара можно выйти только через одну дверь, и может образоваться длинная очередь из желающих покинуть здание.
С заботой, ваш ЦБ.
Многие частные инвесторы пытаются поймать дно в Самолете $SMLT, однако я предпочитаю покупать на этом падении всего сектора - Etalon $ETLN.
Бумага упала на -50% - шортисты здорово порезвились, а показатели только улучшились.
В моем портфеле Etalon занимает 10% со средней ценой 55,04 руб. Планирую удерживать, как минимум, до января или до 65-70 руб, а далее уже принимать решение.
А сейчас-то Магнитка $MAGN в долларах на 25% дешевле, чем осенью 22-го......
Эти ребята с огнем играют - "БКС МИ" подтверждает торговую идею "Шорт в акциях ММК"
Уберите женщин, детей, стариков и слабонервных от экрана.
Читать полностью…
💊 Недавно появившаяся на бирже Озон Фармацевтика $OZPH представила отчет за 9М24. Давайте взглянем что там?
▫️Озон Фармацевтика сохраняет лидирующую позицию, как по числу препаратов, так и по объему продаж. За 9М24 реализовано 223,1 млн упаковок лекарственных средств (+12% 9М2023). Важно отметить результат на фоне высокой базы прошлого года. Ему способствовало увеличение загрузки производства (запуск двух новых линий), рост представленности ассортимента в аптеках.
▫️Средняя цена реализации упаковки также выросла на +19,3% г/г, что выше официальной инфляции, во многом благодаря работе менеджмента над ассортиментом и качеством продукции;
▫️Естественным образом предыдущие факторы отразились и на выручке, которая выросла за 9М24 на 33,6% г/г до 18,1 млрд руб. Идут с небольшим опережением прогноза - по итогам 2024 года ожидают рост 28-32% г/г;
▫️EBITDA за 9М24 выросла на +44,2% г/г до 6,8 млрд руб. Рентабельность осталась на хорошем уровне, >37%, в соответствии с прогнозом компании. Отдельно стоит отметить, в 3кв24 EBITDA достигла 1,7 млрд руб. (-38,4% г/г), тут следует учитывать высокую базу прошлого года;
▫️Чистая прибыль: за 9М24 - 3,4 млрд руб. (+32,2% г/г).
💰Бизнес Озон Фармацевтики - отличный сплав роста и выплат дивидендов бонусом! По итогам 3кв24 совет директоров дал рекомендацию распределить акционерам - 197,7 млн руб., что в пересчете на акцию дает 0,18 руб. С учетом дивидендов за 1П24 до выхода на IPO, общий размер выплаты составил - 1,09 руб., к текущей цене акции (27 руб.) дает див. доходность в 4%. Ждем еще одну рекомендацию по итогам 4кв24. Базой для выплат акционерам Озон Фармацевтика берет чистую прибыль, но размер корректируется в зависимости от уровня чистого долга. Сейчас ND/EBITDA = 1,1х, что предполагает выплату не менее 25% от ЧП по МСФО по рамках див. политике.
🧐 Несмотря на макроэкономическую и геополитическую ситуацию, менеджмент решил не пересматривать ранее данные прогнозы по году. Это говорит об уверенности менеджмента в выполнении взятых обещаний перед IPO по результатам за 2024 год. При этом не отходят и от дивидендной политики. Будем следить за компанией, текущая коррекция на рынке может предоставить отличные цены, чтобы стать владельцем доли
🏦 Продолжаем следить за результатами ПАО «ЭсЭфАй» $SFIN - вышел отчет по МСФО за 3кв24 и 9М24:
▫️Активы с начала года: +19%, до 371,7 млрд руб., капитал на отчетную дату >110 млрд руб.
▫️Денежная позиция на 30.09.24 - 31,6 млрд руб.
▫️Чистая прибыль в 3кв24 – 4,1 млрд руб., а за 9М24 - 19,3 млрд руб. (+16% против 9М23).
▫️Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход холдинга за 9М24 увеличился на +17% г/г и составил 33,5 млрд руб.
▫️Прибыль на акцию (ЕPS) в отчетном периоде увеличилась до 370,28 руб. с 348,92 руб. годом ранее.
Ранее менеджмент компании решил отправить весь свободный кэш на дивиденды в размере 227,6 рублей на акцию, что дает 16%-ую доходность с датой отсечения 20 декабря.
О великолепном преображении привлекательности акций холдинга для акционеров писал ранее не один раз, и дело не столько в размере дивидендов, сколько в последовательном исполнении менеджментом обещаний.
Будем рассчитывать и на дальнейшее отношение к миноритариям в этом ключе - другим компаниям в пример!
Слайд со стрима в закрытом канале от 05 ноября.
Исходя из годового прогноза по циклам Ларри Уильямса, сопоставив с динамикой и трендом от 01.10, заключив, что с этой точки "перегиба" цикл (синяя линяя) движется по "инверсии", сделал вывод о необходимости среднесрочных покупок в конце ноября.
В соответствии с этим прогнозом, с начала декабря и, как минимум, до окончания январских каникул, индекс Мосбиржи будет демонстрировать восходящую динамику.
Вернемся к графику в 2025 и сопоставим с фактом)
Ошибся с предположением. Страдаем дальше 🥲
Читать полностью…
Опять дёрнули рынок выше на заголовке, что Трамп скоро проведет переговоры с Путиным...
А саму статью открыть даже не соизволили..А это просто мнение колумниста в блумберге....Кенгуриный рынок...
🚚 #LEAS ЕВРОПЛАН: итоги 9 месяцев 2024
• Лизинговый портфель по году вырастет на 15%
• С замедлением нового бизнеса получаем возможность выплачивать больше дивидендов: > 61% pay out
• Основной драйвер роста прибыли до налогов – чистая процентная маржа ЧПМ 9,5% (+1 п.п.)
• Стоимость риска подросла до 2,2%
• Расходы растут медленнее доходов: CIR 27,7% против 30,6% ранее (эффективный контроль опер расходов)
• ROE 32%
• Прогноз по Чистой прибыли не пересматривается: 14-16 млрд руб. по году
• Руководящий персонал владеет 1% акций и наращивает эту долю
• Финансово подготовлены к прохождению кризиса и готовы в хорошей форме подойти к развороту ситуации
• ЧПМ зафиксирована свопами, чтобы чувствовать себя комфортно в 2025
• Размер резервов увеличен на 1,5 млрд руб. (до 1,1% от портфеля против 0,7% ранее) – по ранее заключенным сделкам с низкими авансами начали реализовываться имущественные риски (ситуация типична для всего рынка, что в свою очередь замедляет бизнес конкурентов)
• Отношения с поставщиками ровные, никто не зажимает
• Дивиденды за 4 квартал? – при достаточности капитала не менее 17% (по формуле «капитал / (активы – кэш)») можно обсуждать; если увидим, что роста бизнеса нет, то можно смотреть в сторону выплаты
• При этом нужно иметь запас капитала, чтобы встретить бурный рост во всеоружии (как это было в 2022 г.)
@meatinvestor
-1-2% по многим бумагам на торгах выходного дня в Т-Инвестициях...
Завтра, вероятно, откроемся гэпом вниз.
Сообщаю, что я сегодня закрыл остаток позиции по шорту золота. Скорее всего, временно, поскольку вероятен отскок.
Читать полностью…
Кенгуриный рынок немного потрепал мой турнирный счет - откатился на 13-е место со 157% доходностью.
Удержаться бы в 20-ке....
@Tokigashi - ты что за киборг помноженный на вечность?!!
По рынку: слабость Сбера намекает, что снижение, вероятно, не закончено..
Первые признаки начала восстановления рынка алмазов $ALRS...Индусы стоки подсушат в этом квартале и начнут закупаться в 1кв-2кв25, надеемся. Ну а пока De Beers продает со скидками >10%...
Продажи ювелирных изделий в США выросли на 9% в годовом исчислении в октябре по сравнению с пересмотренным ростом на 10% в годовом исчислении в сентябре, сообщает IDEX. По данным IDEX, снижение процентных ставок и замедление инфляции в сочетании с низкими показателями увольнений и ростом заработной платы являются движущей силой позитивной динамики продаж.Читать полностью…
Мы подтверждаем наше мнение о том, что устойчивый спрос на товары в США (~53% мировой торговли ювелирными изделиями с драгоценными камнями) скорее всего ускорит продолжающееся сокращение запасов в 4Q24-1Q25, поддерживая настроения на напряженном рынке бриллиантов.
⚡️Группа «МГКЛ» (Мосгорломбард - Тикер $MGKL) приобрела 26 ломбардов и комиссионных магазинов в Москве и Московской области.
Сумма сделок составила 750 млн рублей, а доля «МГКЛ» на ломбардном рынке Москвы и Московской области выросла с 11% до 14%. В результате сделок Группа расширила свою розничную сеть, работающую под брендами «Мосгорломбард» и «Ресейл Маркет», на 24% – до 135 отделений. Общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле – увеличился на 11% до 1,85 млрд рублей, совокупное число розничных клиентов в ломбардном секторе и ресейле – на 20%, до 239 тысяч. Приобретенные отделения будут оказывать услуги ресейла под брендом «Ресейл Маркет», а также выдавать займы под залог ювелирных изделий, меха и техники под брендом «Мосгорломбард».
Маленький шаг для прокуратуры и большой шаг для возврата доверия фондовому рынку РФ!
Только такие решения не должны быть "политическими" (т.е. от случая к случаю), а высеченными на рынде)
/channel/ifax_go/14349
🏦 Вдруг кто еще не знает, тикер у ТКС Холдинга (ранее $TCSG) поменялся на $T
Читать полностью…
Мы точно ждём только лишь 23-ю ставку в декабре с такой валютой?
Читать полностью…
🏆 Go Invest: доступ к международным инвестициям через внебиржевой рынок
Когда речь идет об эффективных инвестициях, важны не только знания, но и доступ к эксклюзивным инструментам. Go Invest предоставляет инвесторам выход на международные рынки через OTC.
▫️Что такое OTC?
OTC (over-the-counter) — это внебиржевой рынок, на котором сделки совершаются напрямую между участниками, минуя традиционные биржевые площадки. Этот рынок характеризуется гибкими условиями и высоким уровнем индивидуального подхода.
▫️Для кого этот продукт?
OTC идеально подходит для квалифицированных инвесторов, стремящихся расширить свой портфель с минимальными рисками, используя гибкие стратегии и ориентируясь на долгосрочный рост.
OTC позволяет работать с активами, к которым российские инвесторы ранее не имели доступ, что открывает дополнительные возможности на глобальных рынках.
▫️ Инструменты, доступные через Go Invest:
— Инвестиции в глобальный фонд частного капитала Hamilton Lane. Потенциальная доходность до 14% в долларах.
— Фонд ультрадлинных еврооблигаций — ставка на смягчение денежно-кредитной политики ФРС США. Потенциал роста — 30–40% в долларах.
— Фонд первичных размещений компаний на глобальном рынке. Потенциал роста более 50% в долларах.
— Корпоративные еврооблигации развивающихся стран (Южной Америки, Африки и Саудовской Аравии). Потенциальная доходность до 10% в долларах.
▫️ Преимущества OTC от Go Invest:
— Диверсификация портфеля: доступ к уникальным международным инструментам, которые не представлены на российских биржах.
— Доходность в валюте: возможность получать стабильный доход в международных валютах, что помогает снизить риски, связанные с колебаниями курса рубля.
— Индивидуальные инвестиционные решения: Go Invest предлагает персонализированный подход, подбирая инструменты в соответствии с инвестиционными целями клиента.
— Профессиональная поддержка: опытные инвестиционные менеджеры сопровождают клиентов на каждом этапе, предоставляя экспертную аналитику и рекомендации.
👉 Выберите Go Invest как надёжного партнера для реализации ваших инвестиционных целей и получите доступ к уникальным возможностям внебиржевого рынка.
Иксы неизбежны, надо быть в акциях.
Читать полностью…
Динамика цены на алюминий (синяя линия) и акций Русала $RUAL (красная)...
Приличное расхождение 😉
19 ноября МТС Банк $MBNK опубликовал результаты за 3кв24 и 9М24, а также провел День Инвестора, на котором поделился обновленной стратегией до 2027.
Релиз по результатам: https://www.mtsbank.ru/o-banke/novosti/detail/1151070/
Релиз по обновленной стратегии: https://www.mtsbank.ru/o-banke/novosti/detail/1151071/
🧐 Какие выводы можно сделать?
▫️Во-первых, банк опережает рынок в росте необеспеченных розничных кредитов;
▫️Во-вторых, качество результатов по-прежнему высокое:
- рентабельность капитала (ROE) в 3 квартале - 18%, немногим ниже, чем в лучшем первом квартале года (21%)
- доля чистых комиссионных доходов и прочих непроцентных доходов в операционных доходах до резервов – 34% в 3 кв и 39% за 9М (по-прежнему один из лучших показателей в секторе)
- стоимость риска (6,5% в 3 квартале) и качество активов (показатель NPL - 10,8% от кредитного портфеля на 30 сентября) под контролем
- достаточность капитала после выпуска субординированных облигаций в октябре на комфортном уровне – 10% по нормативу Н1.0 на 01.11 (минимальное значение – 8%)
⭐️ Также банк провел достаточно интересную презентацию обновленной стратегии, представив приоритеты развития до 2027. Основные из них:
1. Ежедневный банкинг. Банк уже сейчас активно генерирует безрисковый поток комиссионных доходов от расчетных операций и платежей. В планах – дальнейшее усиление этого направления, чтобы обеспечить приток транзакционно активных клиентов и повысить долю текущих счетов в пассивной базе, что снизит стоимость привлечения средств и давление на маржу.
2. Новый инструмент привлечения клиентов. У МТС Банка уже успешно работает модель привлечение клиентов через POS-кредиты под невысокие ставки. На этот канал приходится около половины привлечения клиентов. После выдачи такого кредита начинается этап монетизации - продажа POS-заемщикам более маржинальных продуктов (кредитные карты и нецелевые потребкредиты), что обеспечивает рост уже высокоприбыльной части портфеля. Теперь планируют также привлекать через сервис рассрочки (BNPL или "buy now pay later" - "купи сейчас, плати потом"), за счет:
- интеграции в экосистему МТС и доступу к Big Data;
- интеграции BNPL c сервисом МТС Pay и предложение такого способа платежа маркетплейсам и другим e-comm компаниям. Ждут, что число партнеров, использующие сервисы рассрочки и платежей МТС Банка, увеличится с ~100 в 2024 до ~800 к концу 2027, т.е. цель - покрыть всех крупнейших ритейлеров.
4. Расширение инструментов монетизации клиентской базы. Главные каналы монетизации на данный момент – это кредитные карты и нецелевые потребительские кредиты. К ним добавятся новые маржинальные кредитные продукты. Также большой потенциал банк видит в нишевом микрокредитовании и развитии инвест. продуктов.
▫️Сохраняют свой прогноз, что предполагает более доходную модель для инвесторов, учитывая коррекцию на рынке и в данной бумаге:
- Количество банковских клиентов должно по итогам 2027 года составить 6,5-8,5 млн.
- Чистая прибыль должна вырасти в 2-2,5 раза по итогам 2027 года (по сравнению с 2024 г.). Рентабельность капитала (ROE) должна находиться на уровне 20–25% с потенциалом дальнейшего роста до 30% и более
- По дивидендам – без изменений. Банк может направлять на выплату дивидендов 25–50% чистой прибыли. Банк подтвердил планы по выплате первых дивидендов в 2025 году.
Индекс гособлигаций откупили в 0 с утреннего слива, а "глупые деньги" шортят рынок акций. Основное давление идет через шорт фьючерсов на индекс - за пределеами индекса, по большей части, продаж не наблюдается. Поэтому делаю вывод, сейчас шортисты во фьючерсе наиграются и рынок пойдет отрабатывать позитив.
Динамика акций Европлан $LEAS после вчерашнего отчета против рынка впечатляет 😉
Как считаете, на каком мы этапе рыночного цикла?
Читать полностью…
Словами хотим повысить капитализацию фондового рынка, действиями - вместо повышения Payout Ratio, и таким образом, изъятия для бюджета необходимой суммы, выбираем рост налоговой нагрузки...Зря только сплит делали...
Последовательность - критичная вещь для выстраивания доверия.
Надеюсь, слухи от РБК останутся слухами.
А вы как думаете, будет очередная "нашлёпка" или нет?
💰Вкладчики, налог за 2023 год уже уплачен?
НДФЛ с вкладов — один из главных вопросов этой осени. Послабления закончились, и если ваши проценты за год превысили необлагаемый лимит в 150 000 рублей, готовьтесь к налогу.
Но не платите лишнего! Проверьте правильность начислений в уведомлении. Кстати в оптимизации налогов вам поможет НДФЛка. В своем телеграм-канале «Налоги трейдера» они рассказывают:
➡️ как не переплатить НДФЛ по банковским вкладам;
➡️ как рассчитывается налог по длинным депозитам ;
и делятся реальными историями из практики, которые помогут вам избежать ошибок.
В последнее время изменений в налогах много и уследить за всеми нюансами — непростая задача. В телеграм-канале «Налоги трейдера» вы всегда найдете актуальную информацию по налогам.
P.S. А еще этот налог можно уменьшить вычетами если купили квартиру, лечили зубы, проходили обучение или пополняли ИИС🤓
ЦБ подтвердил фиаско ИИС-3
Банк России опубликовал грустную статистику по ИИС, количество которых продолжает сокращаться опережающими темпами.
Несмотря на то, что с января 2024 г. можно открывать в 3 раза больше счетов (3 ИИС вместо 1) и отменено ограничение по сумме взноса, количество ИИС, по итогам 9 месяцев 2024 г. меньше, чем по итогам 2023 г. То есть инвесторы закрывают гораздо больше счетов, чем открывают.
Причины фиаско ИИС-3 раскрыты в обращении Ассоциации - несправедливый и противоречащий здравому смыслу запрет на получение выплат купонов и дивидендов (т. е. новых денег, не находившихся ранее на ИИС) на карту.
Очевидно, что до его устранения разумные инвесторы будут голосовать рублём против заморозки своих денег на 5-10 лет (когда они просто сгорят в 🔥 инфляции).
Если Вы желаете помочь Банку России убедиться в истинной причине провала ИИС-3, пожалуйста, сделайте это в комментариях под постом в его официальном телеграм-канале.
@bondholders
Добро пожаловать на Кенгуриный рынок.
Характерные черты:
- Прыжки на политических высказываниях, недельной статистике по инфляции;
- Игнорятся более значимые/долгосрочные факторы - рост длинных ОФЗ или снижение цены на нефть и сокращение добычи;
- Циклотимия у участников торгов.