7888
Канал про бизнес, экономику и иногда про то, что происходит в мире. На странице https://sponsr.ru/mysli_vsluh/ мои статьи и подкасты.
Данные ФРС (прим. ФРБ Нью-Йорка) показывают, что способность домохозяйств выделить 2000 долларов на экстренные расходы в течение следующего месяца находится на самом низком уровне с начала проведения опроса в четвертом квартале 2015 года. Если учесть, что уровень ИПЦ сегодня на 35% выше, чем в 2015 году, ситуация становится еще хуже.
(НАЧАЛО ВЫШЕ)
Это — разительное изменение в позиционировании крупных спекулянтов, т. к. их чистые ставки на рост доллара составляли в середине января $34 млрд. Тогда расчет трейдеров заключался в том, что торговые войны Трампа спровоцируют укрепление американской валюты, но что-то пошло не так. Теперь, спустя два месяца, уже почти никто не ждет, что EURUSD вскоре опустится до паритета, и вместо этого экономисты подсчитывают вероятность скатывания экономики США в рецессию.
«Трамп-трейд, как мы его знаем, перевернулся с ног на голову», — отмечает директор по стратегии на рынках облигаций и валют в Amundi Пареш Упадхия. — «Хаотичное введение тарифов породило неопределенность и изменило взгляды инвесторов на перспективы экономики США, инфляции и денежно-кредитной политики в стране с позитивного на негативное».
Фондовые менеджеры массово бегут из американских акций с рекордной скоростью в истории — BofA
Я бы обратил внимание, что складывание профицита торгового баланса в золоте, а не в трежерях происходит на фоне мысли «а фиг его знает, что они учудят». При этом, мысль такая однозначно не у всех возникает. Я бы даже сказал, что скорее у меньшинства.
Совершенно другая ситуация будет, когда и мысль про непредсказуемость останется, и реальные ставки с учетом инфляции станут отрицательными. А они должны стать, потому что выход из кризиса так или иначе надо будет мощно монетарно стимулировать, а инфляция будущих лет, как говорили провидцы и подтвердил настоящий экономист - кандидат экономических наук, это в первую очередь следствие роста издержек из-за структурных изменений в мировой экономике, а изменений, судя по всему, планируется очень много.
В такой ситуации трежеря свою и так уже пошатнувшуюся в ковид функцию сохранения стоимости потеряют, так что спрос на золото должен стать еще выше. Но столько золота нет, чтобы все желаюшие могли туда вложиться, так что, все будут искать любые активы, которые от этого самого «фиг его знает, что они учудят» могут спасти. То есть, то, что можно либо привезти к себе (например, различные товары, включая сырьевые), либо своими вооруженными силами защитить (типа портов), либо что-то нематериальное. И тут, коллега, извините, без битка никуда. Хотя бы какие-то не очень большие объемы денег туда пойдут. Таков нарратив. Но то, что для золота или долговых рынков небольшие объемы, для еще юной крипты - очень много.
@moi_misli_vslukh
Путин признался Трампу, что ходил в церковь, чтобы помолиться за него после покушения, рассказал спецпосланник президента США Уиткофф. По его словам, Путин также подарил Трампу его портрет, заказанный у «ведущего российского художника».
Greenpeace* оказалась на грани банкротства — организацию обязали выплатить более $660 млн нефтяной компании.
В американской Energy Transfer обвинили экоактивистов в нарушении границ, общественного порядка и гражданском заговоре из‑за акций против строительства трубопровода.
Если организация выплатит штраф, ей придётся закрыться спустя 51 год работы.
* — признана нежелательной организацией в РФ
Что-то упустил я один важный момент по дефициту бюджета у грязных империалистических свиней в США в феврале 2025 года. Дефицит составил 307 млрд. долл., что составляет аж 12% от ВВП. Напомню, что в 4 квартале 2024 года дефицит был 10% от ВВП. Конечно, один месяц не сказать, что показательный, но тем интереснее, что мы увидим по данным за март. Ну и, конечно, становится все более очевидно, что DOGE занимается не сокращением госраходов, а отрезанием всяческих соросовских НКО и прочих эко-техно-биофашистов от источников доходов.
@moi_misli_vslukh
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ РОСНЕФТИ В 2024 Г ПО МСФО СОСТАВИЛА 1,084 ТРЛН РУБ.
РОСНЕФТЬ В ОКТЯБРЕ-НОЯБРЕ 2024Г ВЫКУПИЛА С РЫНКА ОКОЛО 2,6 МЛН СОБСТВЕННЫХ АКЦИЙ ПО СРЕДНЕЙ ЦЕНЕ В 443,7 РУБ.
РOСНЕФТЬ" В 2024 Г. ДOБЫЛA 87,5 МЛРД КУБ. М ГAЗA, СOХРAНИВ СТAТУС КРУПНЕЙШЕГO НЕЗAВИСИМOГO ПРOИЗВOДИТЕЛЯ
РОСНЕФТЬ В 2024Г ДОБЫЛА 184 МЛН Т НЕФТИ И 87,5 МЛРД КУБ. М ГАЗА, ПЕРЕРАБОТКА СОСТАВИЛА 82,6 МЛН Т - отчет
Коллега, удивляться не надо. Во-первых, два года пролетят незаметно, но за два года можно успеть собрать небольшой портфель до тех пор, когда уже широкий круг инвесторов пойдет в индексы. Во-вторых, недавно слухи ходили, что так же упоминаемый Вами уважаемый инвестбанк как-то вовлечен в текущий заход в российские активы. Поэтому интерес есть и явно есть, кому спрашивать про перспективы.
@moi_misli_vslukh
Дожили - некогда аграрная экспротирующая сверхдержава все-таки теряет позиции. Масштабный экспорт на десятки миллиардов долларов сменился импортом на те же десятки миллиардов.
В принципе, все вполне логично - мелкие предприятия отмирают, "эко-био-натурпродукт"-повестка снижает производительность крупных. Причем непонятно, ради чего.
@moi_misli_vslukh
Минфин рассматривает Мосбиржу как участника эксперимента по торговле криптовалютой, сообщил замглавы ведомства Иван Чебесков. По его мнению, такие большие биржи как Московская могли бы «справиться с этим функционалом без проблем». Сам эксперимент начнется не раньше чем через полгода, после согласования «всех нюансов и деталей», уточнил Чебесков
Гарольд Хэмм, миллиардер и авантюрист, а также крупный спонсор президента Дональда Трампа, оспорил заявление нового министра энергетики США о том, что отечественные нефтяные компании могут увеличить добычу даже при ценах всего в 50 долларов за баррель.
Слова Хэмма представляют собой один из первых признаков общественного сопротивления американской сланцевой промышленности энергетической политике администрации Трампа. Хэмм, которому 79 лет, был одним из крупнейших финансовых спонсоров президента на прошлогодних выборах.
Многие в секторе приветствовали политику новой администрации по сокращению регулирования и стимулированию внутренней добычи нефти и газа. Но эта поддержка тревожно сочетается с заявлениями Трампа, призывающими к значительному снижению цен на энергоносители.
Министр энергетики Крис Райт заявил на этой неделе в интервью Financial Times, что, хотя новые поставки приведут к снижению цен, нефтяные компании научатся внедрять инновации и восстанавливаться.
Выступая в четверг, 79-летний Хэмм, соучредитель и председатель совета директоров закрытой компании Continental Resources, занимающейся бурением сланцевой нефти, предупредил, что американским бурильщикам нужна нефть по цене 80 долларов за баррель, чтобы иметь возможность покрыть расходы на некоторых скважинах.
«Есть много месторождений, которые приближаются к точке, когда становится очень сложно удерживать стоимость поставок на низком уровне», — сказал он в интервью Bloomberg Television. «Когда вы доходите до той 50-долларовой нефти, о которой вы говорили, то вы ниже той точки, когда вам придется «бурить, детка, бурить»».
Сланцевые операторы замедляют рост производства после многих лет бурения своих лучших мест. На этой неделе на конференции CERAWeek компании S&P Global Energy в Хьюстоне руководители некоторых крупнейших американских сланцевых компаний прогнозируют, что добыча нефти в США достигнет пика в течение следующих трех-пяти лет.
Скотт Шеффилд, который ожидает, что добыча в США достигнет пика примерно в 14 миллионов баррелей в день, заявил в интервью Bloomberg Television на этой неделе, что цена на нефть, необходимая публичным буровым компаниям для покрытия расходов и получения скромной прибыли, составляет от 50 до 55 долларов за баррель. - Yahoo Finance
ФРС, похоже, пытается сделать красиво. Не так, что QT резко превращается в QE, а ставка летит в пол, а аккуратно и плавно. С апреля будут замедлять QT - сокращение баланса ФРС замедлится в 25 млрд. долл. в месяц до 5 млрд. долл. в месяц. Аккуратно-то может и аккуратно, но это все-таки сигнальчик, что пора потихоньку заканчивать, потому что ситуация лучше не становится.
@moi_misli_vslukh
Правительство Российской Федерации рассматривает укрепление рубля как негативный фактор для экспорта, но позитивный для динамики инфляции. Это обусловлено рыночными механизмами, включая временное снижение импорта и приток иностранного капитала на рынок России, как сообщил журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.
«Наблюдаем, конечно, волатильность. Для экспортеров это действительно такой негативный фактор, тем не менее это играет положительную роль с точки зрения снижения инфляции, поэтому будем смотреть. Это рыночная история», — сказал он в кулуарах съезда РСПП.
Отвечая на вопрос, есть ли необходимость вмешиваться в текущую ситуацию с курсом, он сказал: «Вопрос вмешивания — такого инструмента не существует, существует рыночный баланс, рыночное определение курса».
«Сегодня баланс так складывается, что, видимо, несколько ниже импорт, чем в прошлом году. Мы наблюдаем также приток капитала зарубежного на внутренний рынок с учётом геополитической ситуации. С учётом прогноза по восстановлению импорта, думаю, мы все равно увидим в среднем по году те цифры, которые заложены в прогнозе социально-экономического развития», — отметил Новак.
Разговоры коллег про сдохшую рыбу навеяли на давнюю историю в Чили, о которой я давно писал. Поэтому пост из рубрики "Листая старенький айпад":
К новостям сельского хозяйства
Россельхознадзор ограничил ввоз шмелей в Россию из стран Евросоюза.
___
"Россельхознадзор с 20 июня ввел временные ограничения на ввоз шмелей в Россию из стран Евросоюза ввиду отсутствия подтверждения европейской стороной обеспечения эпизоотического и ветеринарно-санитарного благополучия насекомых", - отмечается в сообщении.
Ограничительные меры приняты до проведения видеовстречи с европейскими коллегами и предоставления официальных гарантий благополучия территории происхождения, отсутствия у шмелей перед отгрузкой клинических симптомов и подозрений на наличие заболеваний, а также информации о порядке сертификации.
Ранее в службу обратилась Ассоциация энтомологов и шмелеводов, которая выразила обеспокоенность возможностью ввоза со шмелиными семьями и кормами вирусов и возбудителей различных болезней, которые могут наносить значительный вред выращиваемым в теплицах культурам, а также распространяться среди сельхозработников и потребителей продукции, пояснили в Россельхознадзоре.
___
Может на шмелях показаться забавным, но риски с эпизоотией и в целом возбудителями реальна. Могу привести буквально пару примеров.
Чили является крупным игроком на рынке лосося. Побережье у них очень длинное, там они его и выращивают. В 2007 году у них началась эпизоотия по лососевой вирусной анемии. Чтобы был понятен масштаб - они потеряли 2/3 всей рыбы. Откуда патоген взялся? Тут есть разные варианты - от того, что это была целенаправленная диверсия и патоген пришел с кормами (уж больно быстро все это произошло) до того, что была нарушена биобезопасность и вирус просто разнесся дикой рыбой вдоль берега.
Киргизия в советское время производила достаточно много сахара из сахарной свеклы, потом в начале 90-х "внезапно" появилась вирусная гниль. Причем так появилась интересно. Два поля по две стороны дороги. Одно поле - зараженное, второе - нет. Тоже с семенами заразу принесли, поскольку советское семеноводство закончилось. Тут, конечно, свое дело сыграл еще и импортный тростниковый сахар-сырец, с которым конкурировать было сложновато, поэтому отрасль и не восстановилась. Но в моменте именно биобезопасность отрасль подкосила.
Чтобы было понятно, все семена картофеля к нам едут зараженные вирусами, поэтому наладить на них какую-то селекцию проблематично (они вырождаются, а вирус накапливается). Создается своя с нуля. Пример можно посмотреть здесь.
А чё, так можно было ?
Например, в ноябре и январе у нас, когда бакс на 110 дубль оформил.
Расскажите кто-нибудь Мурке там.
А то Она постоянно НЕ вмешивается. Курит в сторонке Она.
Скурится так...
@buratinovsmm
-
Крупные спекулянты ставят на снижение доллара впервые с момента возвращения Дональда Трампа в Белый дом, следует из опубликованных в пятницу 21 марта данных американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). По ее данным, по состоянию на 18 марта хедж-фонды и другие крупные управляющие активами находились в чистой короткой позиции по американской валюте объемом $932 млн.
Возобновившийся экономический диалог между Японией и Китаем - это сильно. Там вроде как Японию собирались как таран против Китая в военном смысле использовать, непотопляемый авианосец, все дела, а тут похоже вожжи со сменой заморского руководства подотпустили. Видимо по той же причине решили и к нам некоторые компании типа Toyota вернуться. На треке Япония-США ни о каких переговорах не слышно, но как-то сомнительно, что при существующей риторике по Китаю и России они ни с кем не посоветовались. Про «дружить против» США, на что намекается в заголовке, совсем не верится.
@moi_misli_vslukh
Немного непоследовательные выводы. Ну или выборочное прочтение статьи. В статье написано про «оплату штрафов». Денег, как и активов, у российской дочки гугла нет, поэтому все деньги приходят от головной компании, что тоже указано в статье. Так что это именно оплата штрафа, хоть и просуженного ранее.
Ну а что касается сотрудника, так куда его набирать? В московский офис, которого нет?
Конечно, все это в любом случае спекуляции, но про закинутые на погашение штрафа из годовы деньги - это факт. Не хотели бы они вернуться - смысла платить денег не было бы, повторюсь.
@moi_misli_vslukh
Соглашусь на 147%, что лучшего индикатора того, что договоренность с амерами не то что достигается, а уже во многом достигнута и что гугл в перспективе будет возвращаться, чем оплата просуженных штрафов, нет. Иначе это деньги на ветер.
@moi_misli_vslukh
Швейцарский ЦБ снизил ставку до 0,25%. Они правда и повысили-то ставку только до 1,75%, то есть ниже всех остальных, и снижать начали раньше всех. Но примечательно не то, что они подходят к нулю и предполагают, что ставка уйдет в минус, а то, что всю дорогу с Мирового Финансового Кризиса до 2022 года ставка у них была -0,75%. Более того, они ее вслед за остальными крупными ЦБ в 2018-2019 гг. не поднимали.
Так вот, ранее я озвучивал предположение, что мы, возможно, увидим отрицательные номинальные ставки в США. Но поскольку швейцарский ЦБ в смысле монетарного стимулирования впереди планеты всей, опустит он ставку в будущем ниже -0,75% или нет и будет являться предвестником того, окажется ли ставка ФРС ниже, чем была на протяжении многих лет после кризиса 2008 года. Ну, "я так думаю" (с) х/ф Мимино.
@moi_misli_vslukh
Nike ожидает, что продажи упадут в текущем квартале из-за пошлин и снижающегося настроения потребителей.
FedEx понизил прогноз по результатам в этом году из-за возрастающей неопределенности в экономике.
Кстати говоря, в ворлдклассе уже месяц как работают индийцы-убиратели полотенец. Пару месяцев как индийские бригады на московских стройках работают. Так что процесс пошел. Очень хочется надеяться, что такое решение вопроса дефицита рабочей силы - это не только частная инициатива, но и прямые действия государства. А то было бы совсем грустно, если государство решило только запрещать и не пущать, а решать возникающие из-за этого экономические проблемы - нет.
@moi_misli_vslukh
Коллега Адамидов выдал потрясающий перл, который просто требует, чтобы его добавили в цитатник:
IT все-таки особый мир. Представьте, что рядом с детским садом перевернулся КамАЗ с деньгами и дети стали миллиардерами. И разумеется купили газировки, жвачки, игрушек вдоволь, плейстейшн всякие, домики Барби на 20 тыс. квадратов, и зажили весело.
Мне иногда кажется, что это рано или поздно должно закончиться примерно также - деньги размотают, домики окажутся никому не нужны ну и т.д.
Хотя может быть технологии шагнут настолько далеко, что все мы станем вести себя как айтишники. И у всех будет розовый домик с супер-пупер розовыми самокатами.
Ничего, еще подождем немного и ощущения станут похожи на август-сентябрь 2008 года.
@moi_misli_vslukh
Кстати говоря, раз уж в MMI заговорили о смягчении риторики ЦБ на заседании в пятницу, тогда однозначно в лесу кто-то сдох и мы видим событие по своей эпохальности масштаба и редкости парада планет.
@moi_misli_vslukh
Ну и про то, что лучше не становится:
-Потребительские настроения обвалились до низов периодов рецессий.
-Количество ожидающих роста безработицы соответствует периодам рецессий.
-Рекордная за всю историю наблюдений доля опрошенных, которая считает, что в условия ведения бизнеса будут ухудшаться.
-Очередной обвал ожиданий роста доходов домохозяйств.
-Ну и достаточно контринтуитивно - рекордные ожидания по инфляции.
А так все хорошо.
@moi_misli_vslukh
Недельная инфляция в 0,06% - это хорошо. Это 3,16% в годовом выражении, между прочим. Хотелось бы верить, что ЦБ в пятницу преподнесет сюрприз и снизит ставку хотя бы на 0,5%-1%, но это, конечно, маловероятно. Хотя... чего это так длинные ОФЗ укрепляются и доходность уже к 14% подбирается? Нет, это все мираж.
Но что весьма вероятно, так это то, что центр будет нахваливать свою хитромудрую политику, которая наконец-таки спустя 1,5 года после первого повышения почему-то вдруг начала работать в сторону снижения инфляции. И снижение курса - это, конечно же, следствие этой политики (хотя при той же политике весь прошлый год рубль падал). Но конечно же инфляция замедляется не из-за курса, а из-за снижения спроса, а то, что замедляться она начала сейчас - это просто совпадение.
@moi_misli_vslukh
Да, Друзья!
Буратино заставит наш Центробанк работать как положено❗️
В конце февраля подсветил тему о том, что в цифрах Повелительницы тьмы присутствует недостача в платежом балансе за два года в размере 44,7 млрд.$,
Эту недостачу выкатила на гору Федеральная таможенная служба, за что им настоящий респект и крепкое мужское рукопожатие 🤝
И вот теперь, пойманные за руку, напёрсточники из Центра вынуждены были совершить каминг-аут с признанием мухлежа корректировкой данных по профициту платёжного баланса 2024 в сторону мощного его увеличения.
Интересно наблюдать, как они теперь извиваются на сковородке. Постоянный омбудсмен Центробанка - канал MMI сетует на сложность работы с оперативными данными и предлагает их срочно закрыть от публикации (это надо понимать, именно как вопли самих напёрсточников, взятых за руку):
Мы предлагаем ЦБ и ФТС прекратить публикацию оперативной статистики, ибо эти цифры только вводят в заблуждение, не представляя из себя никакой ценности (практика подобных пересмотров – это абсолютное зло). Оставьте квартальные цифры, и не создавайте инфошум каждый месяц. Ну или наведите порядок со сбором и обработкой данных
Бундестаг (парламент ФРГ) проголосовал за внесение в Основной закон поправок, которые позволят ослабить так называемый долговой тормоз (правило, которое запрещает тратить из бюджета больше средств, чем в него поступает) для финансирования растущих расходов на оборону и создать специальный инфраструктурный фонд общим объемом 500 млрд евро.