64582
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
⚡️Московская пенсионерка 17 раз продала свою квартиру и попала в Книгу рекордов Гиннеса как больше всех в мире пострадавшая от мошенников
Если и ты хочешь сказочно разбогатеть, то записывайся на поток, сейчас идет набор в группу на обучение самой лучшей схеме заработка 2025 года.
Первым 100 подписечникам дадим подробный гайд о том, как правильно вести себя в суде и список лучших московских дурок, где можно заказать справку о том, что ты невменько - даже без визита к врачу!
Ищи в интернете погода-в-доме точка ру и присоединяйся к успешным и богатым.
@finindie
Внезапно - пост про "Денежную котлетку" 😽
Т-Банк запустил долгожданную "Котлетку" по мотивам прошлогодней игры «Спейс-инвесторс». Мы играли в неё в прошлом году, играем и сейчас.
Регистрируйтесь в игре по этой ссылке, тапайте Котлетку, выполняйте несложные задания и приглашайте своих друзей. Если поддерживать даже небольшую активность, можно выиграть ценные денежные призы, скидки, промокоды и специальные условия по банковским продуктам. В этом сезоне игроки могут разделить между собой общий призовой фонд в 2 000 000 руб.
А после регистрации вступайте в команду Фининди. Название нашей команды "ЛЮБИТЕЛИ ДЕНЕГ". Чтобы её найти, после регистрации введите код в разделе «Команда» → «Вступить»: QVRA-EGM7
👫👫👫👫👫
Реклама. АО "ТБанк", ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673 Erid: 2Ranyk9ER4E
Важная ремарка по Озону - оказывается, 40% от free-float ещё пока что заперто в нерезидентах. Это могут быть как временно запертые наши граждане-схематозники, покупавшие в Евроклире и не успевшие расконвертироваться и разблокироваться, так и настоящие нерезиденты, почуявшие запах договорнячка поутру и не пожелавшие из акционерного капитала такой вкусной конфеты выходить.
Так что вес всё-таки ожидаем не 4%, а 2,5%.
В остальном, существенных движений среди нерезидентов не было. После той утечки год назад похоже ЦБ сделал серьезный нагоняй.
@finindie
Мне вот интересно, доходность/рост AUM путем следования индексу Мосбиржи спустя n-лет опыта - все еще оптимальная стратегия, нет ли «упущенного роста»?
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает". Сюда же идёт ответ на вопрос, не пора ли выкинуть на помойку стратегию с привязкой к индексу и не пойти ли в сток-пикинг как нормальные пацаны.
Наверху - картинка, где зеленым покрашены квадратики с прибыльными позициями в портфеле акций. А красным - убыточные позиции. А размер квадратика говорит о размере прибыли/убытка в абсолютном выражении.
Мы видим, что крупные позиции в портфеле преимущественно зеленые. Если исключить правую нижнюю четверть там где размер 50К и ниже, то что мы видим:
▪️ Зеленых квадратиков - 11 штук и +2,289 млн в сумме.
▪️ Красных квадратиков - 3 штуки и -0,321 млн в сумме.
Как видим из размеров и цвета квадратиков, в общем и целом, индекс меня подписал только на один крупный блудняк в виде Газпрома. Который я сам через понижающий коэф ограничил, такое право у меня в моей стратегии имеется.
А в правой нижней четверти - смесь из 31 красного квадратика и 13 зеленых (из них 6 зеленых - также довольно крупные компании с приличным весом в индексе, такие как Х5 или Мосбиржа). Остальные - это либо компании с небольшим весом, либо помойка из давно исключенных подстреленных лебедей типа Полиметалла или Сегежи.
Индексная стратегия не ограничивает и не тормозит меня. Наоборот - она уберегает меня от бездумного сток-пикинга. Даже если бы он был основан на фундаментальном анализе и на том, что недооцененные компании должны вырасти. Да черта лысого они кому-то должны. Посмотрите на динамику акций фундаментально хорошей Интер РАО (десяток примеров можно запросто перечислить, не хочется давить на больные точки товарищей-фундаменталистов).
А не ограничивай меня индекс, сидел бы я в каком-нибудь Интер РАО, Норникеле да Яндексе по самые уши. Набрал бы в моменте какого-нибудь блудняка типа Магнита по 5000 на 5-10% от портфеля. Сдал бы Сбер по 200 в надежде откупить подешевле. И никогда в жизни не купил бы Озон по 800₽ (сейчас 3700) и Фосагро, которые сами себя дивидендами уже год назад окупили. И неизвестно, вывез бы один Яндекс всю ту помойку, которую я бы набрал.
А так, я высвободил огромную кучу времени, избавил себя от ответственности за принятие решений, оставил себе лазейку в виде коэффициентов (которыми гораздо проще управлять, чем целыми позициями) и направил энергию в другое русло, где гораздо больше денег по итогу заработал.
Эксперт в инвестициях я так себе, но зато богатый. А вам надо шашечки или ехать? Мне - ехать.
Не забываем также, что Саша не такой простачок как кажется, и всю котлету в акциях не хранит, хоть за них всей душой. Это депрессивная часть портфеля, в fixed income сейчас все гораздо приятней.
@finindie
Критика FIRE
Давайте пройдемся по тем, кто критикует FIRE громче всех и попытаемся понять, что у них общего.
1. Михаил Токовинин. И в интервью у Анара, и в собственных роликах и текстах прослеживается общая линия: не задумывайтесь о FIRE, стройте бизнес, упахивайтесь до скончания веков. Я вам продам CRM-систему, ведь чем больше в стране будет предпринимателей, тем больше у моей компании будет клиентов, а ранним пенсионерам CRM-система почему-то не нужна.
2. Тимофей Мартынов. Постоянно критикует FIRE. Очень радуется, когда на Смарт-Лабе раз в год появляется гость с жалобами на унылый образ жизни. Эти редкие свидетельства подтверждают и укрепляют его веру в то, что ранняя пенсия - удел жалких неудачников. Презирает своего несчастного сотрудника, который имел неосторожность сказать, что любит катать в Counter Strike. Уверен, что настоящие альфачи упахиваются по 16 часов в день, работая на благосостояние своего босса. На самом же деле продукт Тимофея на 90% состоит из компетенций и экспертизы талантливых людей, которые совместно много лет трудятся над Смарт-Лабом и Мозговиком. И благосостояние самого Тимофея также на 90% зависит от этих людей. И больше всего на свете он заинтересован в том, чтобы эта FIRE-зараза среди них не развивалась, и они не ушли в свободное плаванье.
3. Гендир с моей прошлой работы. Имел неосторожность рассказать ему о своих планах. Не вылезая из заграницы и по полгода не появляясь в офисе (но жалуясь, что денег на премию нет, в следующий год обязательно будет - главное, работать и верить), он не мог понять, как вообще можно мечтать о завершении карьеры и смене рода деятельности. Кстати, Саш, съезди еще на почту за документами для моих других фирм-однодневок, а то я вижу тебе заняться нечем.
Что объединяет этих людей? Для них FIRE вреден. Если их сотрудники (клиенты) примут такую концепцию, то они станут беднее. Кормовая база в конечном счете сократится, персонал сбежит, выручка снизится или маржа пропадёт. Они - заинтересованные лица. Их можно понять, сам был бы таким.
Каждый раз, когда я читаю критику FIRE от известной персоны, я обращаю внимание на бэкграунд. И сразу всё встаёт на свои места.
@finindie
⚡️ План из 28 пунктов, согласно которому Фининди может выйти на FIRE уже в следующем году
1. Суверенитет FIRE будет подтвержден.
2. Между Фининди и его женой будет заключено всеобъемлющее соглашение о невыходе на офисные/IT галеры в следующие 30 лет.
3. Фининди получит надежные гарантии безопасности.
4. Доходы будут ограничены дивидендами, купонами от облигаций, процентами по вкладам и прочими нетрудовыми доходами. И от продажи рекламы и подписки немношк.
5. Европейские истребители будут размещены в Польше (а сейчас они где, что это за херня Лариса Ивановна, как это попало в соглашение).
6. Мощный глобальный пакет мер по поддержанию FIRE (включающий, но не ограничивающийся):
а. Пакет российских акций, состоящий как из дивидендных коров, так и из дивидендных козлов на пути трансформации в коровы.
b. Пакет облигаций от ОФЗ-шек до блудняка типа Мвидео.
c. Пакет валютных облиг, чтобы страдать от того что доллар не растет выше 80₽ и чтоб жизнь медом не казалась.
d. Пакет с заморозкой чтобы у токсичного подписечника всегда была возможность надавить на больное и испортить настроение поутру.
7. Запорожская атомная электростанция будет запущена, чтобы обеспечивать топливом пылающие пердаки всех бизнесменов-инфлюенсеров, которые не понимают, как можно жить не по принципу "я люблю свою работу, я приду сюда в субботу".
8. Будет создан гуманитарный комитет для решения открытых вопросов:
a. Счетчик нарушений прав частных инвесторов не должен сбрасываться каждые 20 дней.
b. Стримы с дневниками трат и геогессером должны быть восстановлены.
c. Меры для облегчения страданий жертв парадигмы, что на ранней пенсии жизни нет, должны быть приняты.
[...]
28. Настоящее соглашение будет юридически обязательным. Его выполнение будет контролироваться и гарантироваться Советом мира, возглавляемым президентом Дональдом Дж. Трампом. За нарушения будут предусмотрены санкции.
@finindie
Упёрлись в потолок дохода? Проверьте, как у вас дела с операционкой — возможно, в ней теряется прибыль
Настройте процессы, чтобы сэкономить деньги бизнесу и увеличить собственный доход — после курса «Операционный директор» от Академии Eduson
📍 Преподают эксперты из компаний-гигантов, где каждый рубль на счету. Например, бывший СОО «Ситидрайва» или Ицхак Адизес, который консультировал Coca-Cola и Bank of America.
Вот как вы решите проблемы с операционкой:
→ Смоделируете и оптимизируете бизнес-процессы. Проработаете методологии анализа и устраните издержки и потери.
→ Внедрите систему KPI, с которой будете объективно и прозрачно оценивать результаты подразделений и сотрудников.
→ Освоите инструменты для делегирования полномочий и перестанете тонуть в рутине.
→ Станете использовать ИИ и автоматизируете многие задачи.
Всё это — на 100+ бизнес-кейсах реальных компаний, тренажёрах и чек-листах. Только практика и работающие техники — с вечным доступом к лекциям и заданиям.
Оставьте заявку до конца ноября с промокодом ФИНИНДИ и заберите лучшие условия в честь «Чёрной пятницы»: скидку 65%, второй курс в подарок и 30 промптов ChatGPT для автоматизации рутины сразу после заявки.
Реклама ООО «Эдюсон», ИНН 7729779476, erid:2W5zFJzE1u2
Хороший был день вчера. Портфель российских акций вырос на 555 тысяч рублей всего за день. Это почти +3 месяца жизни.
Но если смотреть на результат с начала года, то он печальный, портфель в убытке на -4%, даже с учетом дивидендов. Вообще, 2025 имеет все шансы стать вторым убыточным годом после 2022. Год 2018 не считается, там всего пару месяцев отрезочек был, и сумма микроскопическая, так что не считается.
Результаты полных лет, в % годовых:
▪️ 2019: +28,7%
▪️ 2020: +27%
▪️ 2021: +19,1%
▪️ 2022: -31,8%
▪️ 2023: +51,8%
▪️ 2024: +6%
▪️ 2025 (неполный): -4,4%
Но есть ещё шансы на хороший финал в этом году.
Это только российские акции. Если добавить сюда остальные компоненты (облигации, деньги), то график будет более сглаженный.
@finindie
Банк России: "ИИС набирают популярность". Но я сомневаюсь
ЦБ выпустил очередную аналитику по ИИС, заголовок очень оптимистичный. Набирают ли ИИС популярность? Да. Среди широких масс? Навряд ли.
Давайте по пунктам:
Общее число ИИС превысило 6,3 млн единиц, при этом инвесторы стали чаще открывать более одного ИИС третьего типа.
Нетто-приток приток средств на ИИС оказался максимальным с начала 2025 года. Клиенты брокеров внесли на счета 59 млрд рублей (за вычетом изъятий).
Доля российских государственных и корпоративных облигаций в структуре активов ИИС в рамках брокерского обслуживания и ДУ за квартал выросла с 39 до 42% (43% для брокерских ИИС, не ДУ)
Александр, а вы планируете использовать ИИС, когда уйдёте на пенсию? Ведь тогда не будет налогов, с которых можно будет делать возврат.
Рубрика "меня часто спрашивают - да кто тебя нахрен спрашивает".
Конечно же планирую - точно так же, как и сейчас я его использую, когда лимит, с которого можно получить налоговый вычет за взнос (400к/год) превышен. Я прямо сейчас пополняю его не на 400к в год, а гораздо больше. Так например, в 2025 году мои два ИИС, заведенные к тому же у разных брокеров, пополнены в сумме более чем на 2 млн ₽.
Дело в том, что помимо налогового вычета в размере НДФЛ с 400 тысяч рублей (я попал на прогрессивную шкалу - так что не знаю, какую точно сумму удастся вернуть вычетом), я использую данный тип счёта для покупки облигаций на него.
Облигации на ИИС-3 не облагаются налогом совсем. Ни купон, ни рост тела, ни финрезультат в случае если покупаешь подешевле, а продаёшь подороже. Этим облигации на ИИС принципиально сейчас отличаются от всего остального - от акций, от вкладов и даже от тех же самых облигаций на обычном счёте.
Покуда этот привилегированный статус для облигаций на ИИС сохраняется (и покуда сохраняется возможность прожить без вывода купонов с этого счета), ИИС будет мной пополняться, даже если доход физлица полностью пропадет.
P.S.: у меня ИИС нового типа, это важно в данном контексте.
@finindie
Мем смешной - ситуация страшная.
@finindie
Комментарий под постом про миллиард:
Александр, в твоём случае можно совместить один миллиард рублей и быть счастливым. Рост рынка + доход с блога. Не в 56 лет, а немного позже, но можно же.
Это очень наивно полагать, что "мой" телеграм-канал мне принадлежит, и я могу на него полагаться как на источник стабильного дохода на долгий период времени, просто потому что сейчас это приносит какие-то деньги (чего стесняться - приличные деньги). Мой способ монетизации своего телеграм-труда - очень хрупок. Он сильно зависит от одной площадки, и за её пределами не работает.
1. Согласно пользовательскому соглашению, я не считаюсь владельцем Телеграм-канала.
Я считаюсь его администратором. Мы - администраторы каналов - можем на них зарабатывать копейку сейчас только потому что это не идет вразрез с интересами владельца Платформы. Мы наполняем её контентом, и владелец платформы любезно закрывает глаза на то, что мы в обход него напрямую ведем договорные отношения с рекламодателями. В то время как сама Платформа с нами конкурирует, продавая рекламные площади напрямую. И это лишь вопрос времени, когда Платформа сделает так, чтобы рекламодатели покупали рекламу только у неё, а не у администраторов. А чтобы все не разбежались, будет делиться частью выручки с администраторами, чтобы им хватило на хлеб (но уже не хватило на масло и икру, как сейчас).
2. Государство очень хочет возыметь полный контроль над соцсетями и медиа.
Наше государство в этом отношении не уникальное, любое государство этого хочет и в той или иной степени это делает. И Телеграм в какой-то момент может пойти вразрез с этими интересами, а доступ к нему - существенно ограничен. Как доступ читателей, просмотры которых очень интересны тем, кто платит деньги, так и доступ издателей-администраторов к легальному источнику заработка. Мы наблюдаем похожие процессы сейчас в других соцсетях, и следующей площадкой вполне может быть Телеграм, тем более, что есть нищий аналог с ущербным функционалом ("ловит на парковке", но нельзя сделать комментарии к постам, это вообще как), но очень влиятельными парнями-владельцами. В этом плане интересно, повлиял ли недавно введенный запрет на рекламу в одной экстремистской соцсети на доходы тамошних инфлюенсеров - если видели какие-то интервью или заметки, поделитесь.
3. Всё в этом мире конечно, популярность тоже.
Мне в какой-то момент повезло, и я стал популярен в узких кругах. Я не знаю благодаря какому чуду, но меня по-прежнему читает несколько десятков тысяч человек. Хотя, я ничего такого гениального и не пишу. Есть тысячи ютуберов, жж-шников и даже телеграмщиков, которые оказались на обочине истории. Нет оснований полагать, что я чем-то от них отличаюсь.
Я благодарен судьбе, что она мне дала такой источник дохода. Но полагаться на него и говорить, что он будет всю жизнь - точно не стоит. За пределами Телеграма с моей моделью монетизации жизни нет. Зарабатывать приличные деньги на рекламе в Телеграме я смогу ещё 1-2 года, не больше. Я строю своё финансовое планирование, исходя из такого прогноза.
@finindie
Не нужно разбираться во всём самому
В Нетворке от Точка Банка — предприниматели, которые уже прошли ваш путь. Подключайтесь к сообществам по маркетингу, менеджменту и финансам и находите ответы у тех, кто успешно решает подобные задачи.
➔ Запустить бот и вступить в сообщество.
Я могу стать миллиардером
Миллиард может меня настигнуть в возрасте 56 лет. При этом, в расчёт я заложил не ахти какие условия:
▪️ Срок 20 лет.
▪️ Ставка доходности 12% годовых.
▪️ Ежемесячные пополнения 500 тысяч ₽ в месяц.
Да, придется потрудиться, ибо 500 тысяч в месяц откладывать может не только лишь каждый. Ставка 12% выглядит довольно реалистично - напомню, сейчас по ОФЗ с погашением в 2040 году доходность в районе 14,5-15,0% годовых. Короче, всё в твоих руках, Саша!
Но становиться миллиардером - это глупая цель, и в мои планы это не входит.
И на то есть две причины:
1. Инфляция убивает идею постановки целей в абсолютных числах. Цели надо ставить в числах относительных (месяцы жизни, доля покрытия расходов пассивными доходами).
Что такое миллиард рублей через 20 лет? Мы не знаем. Нет, это по-прежнему будет приличная сумма, но она не будет поражать воображение. Например, ещё лет 10 назад считалось, что стать долларовым миллионером - значит, стать частью мировой элиты и решить все свои финансовые вопросы. Но что такое миллион долларов сейчас? Это обычная квартира в приличном районе Москвы, приличный средний автомобиль, да поездка с семьёй на Мальдивы на пару недель. Вот и всё, ваш миллион долларов закончился :)
2. Пахать ещё 20 лет в мои планы не входит. Думаю, ещё год протяну и хватит.
Я за 15 лет своей карьеры сделал один важный вывод: работа - это не моё. Есть люди, которым работа приходится к лицу. Они постоянно пишут в комментариях, что готовы работать до гробовой доски, успевают соскучиться по работе за время отпуска, и вообще впадают в депрессию, если не пашут 5 дней в неделю по 8 часов (а лучше 6 по 12). Но я к таким людям не отношусь. Это просто не моё, ребят. У меня от работы портится настроение и аппетит.
Так что между миллиардом рублей и быть счастливым я выбираю второе.
@finindie
Облигации
Решил изменить формат ежемесячной рубрики про облигации. Теперь в ней будет информация о купонной доходности выпусков, размещенных за последний месяц. Это позволит понимать общую температуру по больнице, какая доходность сейчас считается рыночной. И уже ориентируясь на эту информацию, можно будет принимать решения по поиску интересных выпусков на вторичке или по покупке новых выпусков. Также буду сообщать о произошедших дефолтах, если таковые будут.
Смотрю на выпуски с кредитным рейтингом А- и выше (за редким исключением).
Постоянный доход (фикс):
▪️ Русгидро БО-002Р-8 RU000A10D3C0 (ААА) - 15,45% до 09.2028
▪️ АФ Банк, БО-001P-16 RU000A10D9K0 (АА) - 16,65% до 02.2028
▪️ Новотранс, 002P-01 RU000A10DCF7 (АА) - 16% до 10.2028
▪️ Амурская обл. 31002 RU000A10D4D6 (А) - 16,75% до 10.2027
▪️ Ур. кузница (Мечел) 03 RU000A10DBV6 (А-) - 20% до 10.2027
▪️ АБЗ-1, 002Р-04 RU000A10DCK7 (А-) - 19,5% до 10.2028
▪️ Ульяновская обл. 34011 RU000A10DBD4 (ВВВ) - 17,5% до 09.2028
Переменный купон (флоатер):
▪️ Русгидро 002Р-10 RU000A10D3B2 (ААА) - КС+1,4% до 09.2028
▪️ МТС 002Р-13 RU000A10D459 (ААА) - КС+1,65% до 10.2027
▪️ Россети 001P-18R RU000A10D4F1 (ААА) - КС+1,25% до 09.2032
▪️ СОПФ ДОМ РФ 12 RU000A10DBE2 (ААА) - КС+1,65% до 02.2028
▪️ Магнит 005Р-04 (ISIN еще нет) (ААА) - КС+1,4% до 10.2027
▪️ Ростелеком 21R, RU000A10DCJ9 (АА+) - КС+1,45% до 10.2027
▪️ МСП Факторинг 01 RU000A10D7Z2 (АА) - КС+3,0% до 10.2027
▪️ АФ Банк БО-001P-17 RU000A10D9L8 (АА) - КС+2,15% до 10.2028
▪️ Новотранс 002P-02 RU000A10DCG5 (АА) - КС+2,25% до 10.2028
▪️ Село Зелёное 001Р-01 RU000A10D4W6 (А) - КС+2,6% до 04.2027
Как Село Зелёное (это вообще кто?) умудряется занимать дешевле Почты России - науке неведомо 😁
Ульяновску деньги обходятся дороже, чем Благовещенску, а Мечелу - дороже, чем петербуржскому асфальтобетонному заводу.
Ключевая ставка (КС) = 16,5%.
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня сейчас волнует вопрос: кто эти идиоты, которые верят криптовалютчикам-арбитражникам с фотками пачек билетов банка приколов, выглядывающих из сумки фирмы "Гуси" с провинциального базара?!
Добавили меня в скам-группу вчера, имелась возможность ознакомиться с "уникальным предложением".
Как это звучит: Сейчас я вас научу как арбитражить крипту. Покупать на одной бирже подешевле, и тут же продавать её на другой бирже подороже. Никаких рисков, никакой передачи денег в доверительное управление на приумножение, ноль рисков, только монетки собирай бесконечные как в игре про супер-Марио.
Что происходит на самом деле: Пастве в ходе "работы" дают поддельную ссылку, которая очень похожа на ссылку для пополнения кошелька на бирже. Деньги переводятся мошеннику, и какое-то время даже могут рисоваться красивые чиселки с прибылью, чтобы жертва завела как можно больше средств, прежде чем начала подозревать обман. Так как операции в крипте необратимые, мошенник находится на территории другой страны, а в местном отделении полиции при попытке завести дело на нонейма из Телеграма с билетами банка приколов на фотках на вас посмотрят как на дурачка - схема для мошенника абсолютно безопасная и беспроигрышная.
Как на самом деле работает арбитраж: Вашему покорному слуге довелось арбитражить целый ряд неэффективностей во времена цифрового ларька. Давно это было, лет 8-10 назад. Да я тогда даже слова такого не знал, просто делал что-то, только спустя несколько лет узнал, что вообще-то это и есть арбитраж (покупка в одном месте подешевле, продажа в другом месте того же самого или производной подороже). Но одно я знаю точно: если ты знаешь схему для арбитража, тебе до усрачки нужно держать её в секрете ото всех. Даже от собственной мамы. Потому что озвучивая смысл своих операций, ты просто отдаешь свои деньги тому следующему парню, который начинает делать то же самое. Арбитраж работает там, где о нем никто не знает, кроме тебя. Или где ни у кого нет доступа ко всей цепочке, кроме тебя. Как только информация и методы становятся общедоступными, неэффективность исчезает.
Последнее, что мне могло прийти в голову, когда я абузил бесплатные шекели - это начать рассказывать об этом кому-то в Телеграме или фоткать билеты банка приколов.
@finindie
Александр, разъясни, при каком из условий флоатеры норм - на ожидании, что КС вниз или на ожидании, что КС вверх?
Не все понимают нашу терминологию, так что вот словарик:
КС - Ключевая Ставка Банка России. Сейчас 16,5%, и постепенно она снижается.
Флоатер - облигация с переменным купоном. Как правило, купон привязан к КС, но не всегда. Иногда флоатеры бывают с привязкой к КБД (кривая бескупонной доходности ОФЗ).
Вообще, спроси любого теоретика (или LLM), и тебе ответят, что флоатеры норм при повышении КС, а при снижении КС (т.е. сейчас) не норм. Но в стакане всегда есть покупатели, а флоатеры не падают в цене на снижении КС - так это что получается, покупатели с миллиардами в карманах - идиоты, которые базу не знают?
Нет. Идиоты те, кто красит мир только в два цвета - белое и черное, не признавая существования оттенков. А вопрос в такой формулировке не очень корректен. Как некорректен вопрос вне контекста: "что лучше, белое или черное?"
Флоатеры норм всегда, когда решают определенную задачу в портфеле. Этот инструмент посложнее обыкновенной облигации, и может быть правильно, что в большинстве своем флоатеры закрыты для неопытного покупателя всякими тестами, а некоторые и вовсе только для квалов. Покупатель флоатера покупает неопределенность. Он не знает, какую доходность даст облигация, которую он купил в конечном счете.
Но покупатель флоатера наверняка знает, какую относительную доходность даст такая облигация - например, относительно фонда ликвидности (и даже относительно вклада можно рассчитать).
И вот когда ты начинаешь мыслить относительными доходностями - ты созрел для покупки флоатеров. Если ещё не мыслишь, то время не пришло, и ничего страшного, что у тебя их в портфеле нет. Ничего не потерял особо. Просто покупай облигации с постоянным купоном ещё пару лет, оно придёт само собой.
Мне флоатеры в портфеле нужны для того чтобы получать доходность выше фонда ликвидности при понятном и приемлемом риске (и величина, насколько больше - имеет прямую зависимость от риска). Мне абсолютно понятно, сколько я в относительной доходности заработаю. А люблю я их больше облигаций с постоянным купоном сейчас потому, что как будто в постоянных купонах зашит (был зашит) излишний позитив по ключевой ставке. Так было на протяжении примерно 4-5 месяцев. Сейчас ситуация нормализуется, и постоянный купон становится все более адекватным.
А главная опасность для стоимости флоатеров - это выпуски новых флоатеров на более привлекательных условиях. И увеличение G-спреда. А сейчас G-спред находится в стадии сокращения и возврата к нормальному. Но это уже совсем другая история.
@finindie
Акции Озон, ДОМ-РФ и ЦИАН войдут в Индекс МосБиржи
Зимняя ребалансировка состоитcя 19.12.2025. В понедельник или вторник будет опубликован полный состав с обновлением по весам. Но уже сегодня есть все параметры, чтобы прикинуть ключевые изменения. Вот они:
▪️ В базу расчета Индекса МосБиржи войдут акции "Озон", "ДОМ-РФ" и "ЦИАН".
По Озону я ранее делал расчет, по моим подсчетам, вес в индексе будет около 4%. Это большой вес, Озон войдет в десятку крупнейших публичных компаний страны по весу в индексе. По ДОМ-РФ я также делал расчет, вес будет порядка 0,45-0,50%. По ЦИАН мои расчеты говорят о весе ~0,25%, т.е. по моим правилам этого будет недостаточно для включения в мой портфель акций (порог 0,4%).
▪️ Акции ПАО "Юнипро" будут исключены из индекса.
А акции ПАО "ЮГК" войдут в лист ожидания на исключение. Мое правило (порог 0,4%) позволяет всю эту мелочь на дне индекса, которая постоянно то заходит в него, то выходит из него - игнорировать.
▪️ В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены акции МКПАО "Озон" и акции Банк ВТБ (ПАО).
Они заменят Северсталь и НЛМК. Ранее писал, что в ВТБ значительно увеличился free-float, так что его вес во всех индексах вырастает.
▪️ free-float Яндекса изменился с 17% до 30%.
Это означает, что вес Яндекса существенно вырастет - с текущих 4,5% до примерно 7,5%. А сам Яндекс по своему весу станет четвертой компанией индекса Мосбиржи - сразу после Сбера, Лукойла и Газпрома.
▪️ free-float VK изменился с 47% до 20%.
А коэффициент нерезидентов с 0,8 до 0,9. Какие-то странные движения. Но они ставят VK на грань вылета из индекса, вес уже в декабре снизится в 2 раза. Если акции до весны не вырастут, в марте скорее всего на выход.
@finindie
Шутки шутками, а планы по увеличению капитализации фондового рынка РФ до 66% от ВВП к 2030 году никто не отменял.
А это значит, что и без того дефицитная профессия Финансовый аналитик будет ещё более востребованной. Это одна из тех сфер, где хорошие специалисты всегда найдут высокооплачиваемую работу.
Если уже есть опыт в финансах, но хотите масштабировать свои возможности — приглядитесь к курсу Нетологии «Финансовый аналитик».
Программа построена так, что 2/3 времени занимает практика. Вы решите 6 реальных кейсов и получите диплом о профпереподготовке, который подтвердит вашу квалификацию. А эксперты-практики не только научат анализировать отчётность и строить финансовые модели, но и помогут развить софт-скиллы руководителя.
Черная пятница: скидка до 65 % и пак воркшопов по внедрению ИИ в в подарок.
А по моему промокоду FINANCEPRO10 будет доп. скидка 10 000 ₽ на обучение и подарок — это 3 мини-курса: по Excel, Google Таблицам и Google Презентациям. Ссылка здесь.
Реклама. ООО "Нетология" ОГРН 1207700135884 erid:2VSb5xaGRyj
Добавлю немного позитива вам в ленту, в дополнение к прогрессу по "договорнячку".
Грядет малый дивидендный сезон, и синоптики прогнозируют небольшие осадки в виде дивидендов. Ожидайте выплаты как минимум от 6 компаний из индекса (и от одной из около-индекса).
Пост с прогнозами, опубликованный в начале октября, был воспринят публикой пессимистично. Тогда начали публиковаться первые плохие отчеты, а пессимистов хлебом не корми - дай нагнать жути. Так вот, их послушай, так там вырисовывался черный-черный город с черными-черными людьми, загрустившими из-за полного отсутствия дивидендов.
Но реальность такова:
▪️ Лукойл, несмотря на санкции, планирует заплатить 397₽ на акцию. Это промежуточная выплата, и она чуть выше прогноза в октябре. В сумме по году ждем 900₽+. Вообще, я уже морально смирился с тем, что Лукойл может отменить выплату дивидендов. Но нет. Ощущения такие, будто в зимней куртке 156к нашел.
▪️ Х5 только одной промежуточной выплатой превзойдет ожидания. В октябре мы ожидали 313₽ на акцию за весь год, а здесь 368₽ только в виде промежуточной выплаты. А летом будет ещё одна.
▪️ Озон внезапно озадачил акционеров дивидендным сюрпризом. Вот уж от кого не ждали.
▪️ Остальные просто платят +/- в соответствии с ожиданиями.
Настроение хорошее.
@finindie
«Дом РФ» планирует войти в индекс Мосбиржи. Александр, будешь заранее набирать в портфель, до зимней ребалансировки индекса?
На самом деле, ситуация с зимней ребалансировкой индекса шире, чем кажется.
1. ВТБ, free-float изменился с 17% до 50%.
https://www.moex.com/n94703
Это означает, что его вес вырастет в 3 раза - с 1% до 3%. С учетом размера моего портфеля, это увеличение позиции со 150 тыс. ₽ до 450 тыс. ₽, т.е. +300 тысяч.
2. Озон, после старта торгов free-float установлен 33%.
https://www.moex.com/n93992
Сейчас 1% в индексе равен примерно 66 млрд ₽ free-float mcap. Капитализация Озона = 831 млрд. Free-float Озона = 831 * 0,33 = 274 млрд. Вес в индексе = 274 / 66 = 4,1%.
То есть мне надо купить акции Озона на сумму >600 тыс. рублей. У меня есть акции Озона на сумму 200 тыс. рублей. То есть надо +400 тысяч.
3. Дом РФ, капитализация 315 млрд ₽, free-float = 10,1%.
https://www.moex.com/n95462
Free-float Дом РФ = 31,7 млрд. Вес в индексе = 31,7 / 66 = 0,48%.
Может ли попасть в индекс? Да, конечно. Все формальные требования соблюдены, и размер компании достаточный. И место в индексе есть. Если он попадет в индекс в декабре, мне надо купить его акции примерно на 72 тыс. рублей.
В сравнении с Озоном и ВТБ, ситуация с возможным включением Дом РФ в индекс не выглядит как существенная проблема. На всех денег у меня не хватает. Так что в данный момент я сконцентрировался на больших.
@finindie
У любого уважающего себя фонда есть ключевой информационный документ, в котором есть график (или табличка) из разряда "что стало с 1 млн рублей с даты старта".
Стало интересно, что стало с 1 млн рублей и в моем случае с портфелем российских акций.
С одной стороны, мы в перманентной заднице с 2022 года, это и без экспертизы видно.
С другой стороны, доход все-таки есть. Только дурак будет смотреть на результат в номинале и радоваться удвоению средств. Так что нас интересует реальная доходность. Это последний столбец.
Реальная доходность = (1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция) - 1.
Доходность в реальном выражении есть. Но она соответствует темпу 3,5% годовых, так что на этом отдельно взятом промежутке времени (и если бы портфель был составлен чисто из акций РФ) портфель был бы не способен кормить владельца по правилу-4%.
Надо не полениться и такие упражнения провести с комбинированным портфелем.
@finindie
Зашел я в один из стаканов по замороженным акциям, а там пусто. Продавцов нет. Одни покупатели (готовы покупать задёшево, ну не суть). Думаю, дайте-ка я поставлю заявку на продажу по цене как в Америке. В пересчете на наши одна акция Дюпона стоит 3040 рублей.
Но не тут-то было! Возникла ошибка, см. скриншот.
Обратился в поддержку брокера. Вот ответ:
Торги заблокированными акциями DD-RM проходят через внебиржевые торги на Московской бирже. Коридор цен во время таких торгов устанавливает Московская биржа, мы со своей стороны не влияем на коридор цены на бирже. Согласно сайту НКЦ 18.11. коридор цены по DD-RM был 549 — 1280 руб.
😃😃😃😃😃😃
У меня для вас сегодня есть две новости: плохая и хорошая
Плохая новость: предприниматели на УСН и патенте с оборотом 20 млн рублей в следующем году станут платить НДС.
Хорошая новость: Точка Банк первым среди банков адаптировался под новые требования и доработал свой сервис Онлайн-бухгалтерия для ИП, чтобы вы уже сейчас работали с НДС на упрощёнке.
Но на этом хорошие новости не заканчиваются. Точка Банк в Чёрную пятницу предлагает зафиксировать выгодные условия на целый год.
Откройте счёт для ИП или ООО в Точка Банке и получите:
— Бесплатное обслуживание счёта на 1 год
— Год Онлайн-бухгалтерии со скидкой 50%
Онлайн-бухгалтерия поможет вести учёт без ошибок и стресса. Рассчитает налоги, уменьшит их на сумму страховых взносов и напомнит об уплате. Сервис сам сформирует отчётность и вовремя отправит её в налоговую. На все вопросы быстро ответят опытные бухгалтеры.
Если оставить заявку на открытие счёта до 30 ноября включительно, то можно зафиксировать выгодные условия на целый год. Выглядит как выгодная сделка.
Бизнесу быть!
Отправил письмо в поддержку инициативы Ассоциации инвесторов (АВО)
Ассоциация (членом которой я тоже являюсь) занимается защитой прав частных инвесторов. В данном случае суть обращения заключается во вселенской несправедливости, из-за которой купоны по облигациям невозможно вывести с ИИС нового типа на отдельный банковский счёт. В итоге каждый частный инвестор, покупающий облигации, сталкивается с дилеммой: или инвестировать в облигации на ИИС и не иметь возможности потратить купоны на хлеб, масло и икру (а тогда зачем это всё), или отказаться от ИИС и не пользоваться льготами, направленными на стимулирование института частных инвестиций.
Если у вас открыт ИИС нового типа, а на нём есть облигации - то это вас тоже касается. Рекомендую эту инициативу поддержать. Тем более, что АВО не просто так воздух сотрясает - так, в 2024 не без участия ассоциации был принят закон, благодаря которому у всех владельцев ИИС-3 сейчас есть возможность получать дивиденды на отдельный банковский счёт.
Как действовать:
Примерная форма обращения — по ссылке.
От желающих присоединиться к инициативе требуется:
1) Перейти по ссылке;
2) Указать свои данные;
3) Отправить обращение.
Дел здесь на 10 минут, а если инициатива взлетит - миллионам людей инвестировать станет чуточку удобнее.
@finindie
Обычный российский вкладчик в 2025 году заработал в несколько раз больше крупнейших американских управляющих
На графике мы видим результаты с начала 2025 года:
▪️ Денежный рынок РФ (по доходности аналогичен вкладам в банках) в долларовом эквиваленте: +61%;
▪️ Индексный фонд Vanguard S&P500 (VOO), под управлением которого умопомрачительная сумма $800 млрд (а у топ-3 фондов с данной стратегией под управлением 2,3 триллиона долларов): +14,5%;
▪️ Индексный фонд Invesco Trust (QQQ), инвестирующий в технологические компании из индекса NASDAQ, $400 млрд под управлением: +18%;
▪️ Корпорация Berkshire Hathaway (BRK.B) знаменитого Уоррена Баффетта с рыночной капитализацией $1,1 трлн: +12%.
Обычный российский вкладчик при условии если он просто перекладывал свои деньги под ставку, близкую к ключевой, заработал многократно больше. Это связано с тем, что рубль укрепился с начала года со 113 рублей до 80 рублей.
Хоть сколько-то близкий результат из крупных популярных инвестиционных стратегий смогли получить лишь инвесторы в золотые трасты (+55%) и серебряные трасты (+75%). Любые другие стратегии и результаты хедж-фондов - вне конкуренции.
В таком мире сейчас живём. Забавный факт: индекс российских акций с учетом дивидендов в долларовом эквиваленте RTSTR в 2025 году имеет результат +21%, что лучше, чем результаты крупнейших индексов американских акций. Несмотря на то, что весь 2025 год российские инвесторы страдают, глядя на свой плачевный результат в рублях.
@finindie
Валютные облигации
Формат рубрики с валютными облигациями также меняю. Будем следить за доходностями новых выпусков, чтобы понимать, какая доходность в данный момент времени считается справедливой.
Доллары:
▪️ ГазпромНефть 05P-01R RU000A10D483 (ААА) - 7,5% до 03.2029
▪️ Южуралзолото 001P-05, RU000A10D4P0 (АА) - 9% до 10.2027
▪️ Полипласт П02-БО-12, RU000A10CQA0 (А) - 12,5% до 11.2027
Юани:
▪️ Эн+ Гидро, 001PС-08 RU000A10D301 (АА-) - 7,8% до 04.2027
▪️ Полипласт П02-БО-10, RU000A10CQA0 (А) - 11,95% до 09.2027
▪️ Полипласт П02-БО-11, RU000A10CTH9 (А) - 11,45% до 09.2027
▪️ Уральская кузница (Мечел) 001P-02 RU000A10D319 (А-) - 13% до 09.2028
Суверенные Россия-2028 = 5,5% ytm.
Количество выпусков - небольшое. Так ещё и эмитенты не могут собрать нужный объем. Так например, Мечел хотел 100 млн юаней, а собрал 23 млн. Полипласт хочет 20 млн долл, а собирает 10 млн долл. Южуралзолото хочет 50 млн долл, а собирает 40 млн долл.
Оно и понятно - люди смотрят на график доходности за последний год, и никто не хочет зарабатывать минус 10% годовых в рублях, когда можно купить облигации в рублях и зарабатывать плюс 20% годовых в рублях. Очередь за валютными облигациями выстроится, когда курс подскочит до 100₽ за доллар.
Полипласт пылесосит рынок, выпуская валютные облигации каждый месяц и предлагая доходность больше и больше. Чистый долг/EBITDA уже 4,2х.
@finindie
Глубокий анализ ситуации "Как поехавшие бабули отсудят у вас квартиру: самый полный разбор от юриста" от Павла Комаровского - спешу поделиться: кратко в Телеграме, и со всеми деталями на Хабре (и даже на Пикабу).
Совершенно прекрасное из дела "Долиной" (аноним слил в сеть решение суда, где упоминается некая "Долина"): суду показалось, что "Долина" переписала свою квартиру на покупателя «просто так», вообще без оплаты. Она (по её показаниям) не пересчитала деньги. Хотя, по камерам видно, как производит манипуляции, похожие на пересчитывание.
Материал для журнала ЗОЖ: Бабушке на заметку. Если махинируете с квартирой и не хотите возиться с банкротством - просто говорите в суде, что деньги не пересчитывали. А значит, ваша сделка прошла на безвозмездной основе.
Ещё один важный момент - по страхованию титула. Многие приходят в комментарии и говорят, мол, титульное оформляйте, и проблем не будет. Не всё так просто: если вас признают недобросовестным покупателем (а в большинстве случаев решения суда именно такие), то страховая вам ничего не заплатит. По сути, титульные - это бесплатные деньги для страховой. Когда реальный страховой случай происходит, у страховой компании почти всегда есть законный повод не платить.
Ещё больше фактов и особенностей - в материале Павла, почитайте.
@finindie
Знаете, что меня больше всего поражает последние пару лет?
Я вижу сотни классных специалистов с огромным опытом в традиционных отраслях, которые зарабатывают 80-100 тысяч. При этом их коллеги с похожей квалификацией, но работающие аналитиками в IT, получают 200-300 тысяч при более комфортных условиях.
Разница — в наборе инструментов. SQL, Python, современные BI-системы. Освоил их — твои 10 лет опыта становятся не просто строчками в резюме, а сильным порфтолио востребованного специалиста. Не освоил — и продолжаешь сидеть в Excel, наблюдая, как рынок уходит вперёд.
Я прошёл этот путь сам. И знаю главное: ваш опыт в смежных областях — это не минус, а огромный плюс для работодателей в IT. Аналитик, который понимает бизнес-процессы "изнутри" — краснокнижный вид.
Если вы застряли в карьере и давно хотите что-то поменять, но откладываете — у меня для вас хорошая новость: начинать с нуля не придётся.
Курс "Аналитик PRO" от Changellenge >> Education создан именно для опытных специалистов, которые хотят сделать карьерный апгрейд:
▪️ 75% курса — практика на реальных кейсах из OZON, ДОМ.РФ, Kept (бывший KPMG). Вы не учите теорию ради теории — вы решаете задачи, которые завтра встретите на работе. Результат — плюс 21 новый проект в ваше резюме.
▪️ Упор на AI-инструменты в реальной работе. Вы внедрите нейросети в работу и научитесь использовать ChatGPT и другие инструменты так, чтобы делать за час то, на что раньше уходил день.
▪️ Живое обучение вместо 1-1 с ноутбуком — все учатся синхронно, решают множество групповых задач и регулярно общаются с экспертами-практиками. Это дает возможность перенять реальный опыт с рынка.
▪️ Закрытое Alumni-сообщество из 1500+ выпускников. Это люди, которые уже прошли ваш путь — они делятся офферами, инсайтами с собеседований, поддерживают морально. Попасть в этот круг — само по себе ценно.
▪️ Сейчас скидка до 50% в честь Черной пятницы, а по промокоду FININDIE — дополнительные 5 000 рублей только для моих подписчиков.
Пока вы сомневаетесь и откладываете обучение, 83% выпускников получают новый оффер за 3 месяца после выпуска. Многие — с зарплатой в 1,5-2 раза выше предыдущей.
Записывайтесь на курс "Аналитик PRO" и делайте то, что откладывали последние пару лет.
Бигмак+Кола №8
Я экспериментально проверяю "Правило-4%", согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.
Это восьмой месяц эксперимента, в рамках которого я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам "Бигмак-Кола", и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно - коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.
Набор стоит 317 рублей (216+101), как и в прошлом месяце. А всего рост цены +4% за 8 месяцев. За шринкфляцией тоже слежу. Вес изделия существенно не меняется в этом году (216-220г - ведь коробка весит 20г).
Вывожу второй месяц подряд средства за счет продажи исключительно облигаций и фонда ликвидности, акции не трогаю. Это связано с тем, что доля акций в портфеле 68%, это ниже целевого значения 70%. Акции в последние пару месяцев упали в цене, в то время как облигации чуть выросли. При выводе средств на очередной бигмак, я руководствуюсь возвратом к целевым весам 70/15/15. Таким образом, у портфеля есть естественная защита от дурака: просевшие активы не продаются, продаются подросшие.
▪️ Старт 10.04.2025 - портфель был пополнен на 91 500 ₽, это 300 наборов "Бигмак+Кола" на тот момент.
▪️ Текущий состав: акции 68%, облигации 16%, ликвидность 16%. Целевой: 70/15/15.
▪️ По состоянию на ноябрь 2025 на счёте осталось 92 815 ₽ или 293 набора.
▪️ Выведено: 2489₽ - это 8 бигмаков и 8 стаканов колы.
Ссылка на портфель тут:
https://snowball-income.com/public/portfolios/sJPmcgAzUN
@finindie