64581
В 2028 году (в 40 лет), если без непредсказуемого, запланирован выход на пенсию. Для связи и рекламы: @sngpwr Ютуб: https://www.youtube.com/c/finindie Дзен: https://zen.yandex.ru/finindie
iCloud и продуктивность человека
Замечали, насколько снижается результативность рабочего дня, когда переполнено облачное хранилище? Буквально каждое действие требует x3 времени: всякий раз нужно удалять файлы и освобождать место в памяти гаджета.
Аналогичный процесс происходит в человеческом мозге. Чем больше информационный поток, тем богаче поток мыслей. Чем сильнее последний, тем сложнее решать серьезные вопросы, в том числе и финансовые.
Первое, что нужно сделать – почистить пространство и запустить перезагрузку. Рабочая тема не только для техники, но и человека. Поэтому снижаем поток входящей информации и зачищаем ненужное.
Спойлер: это сложно, но реализовать возможно. Для этого есть профессионалы, кто поможет запустить мощный детокс по всем фронтам – клиника ментального здоровья Rehab Family.
Специалисты уровня кандидатов наук, благоустроенная территория с водохранилищем и лесом, разнообразные программы восстановления, уютная атмосфера, бассейн, тренажерный зал, индивидуальный подход, участие семьи в лечебном процессе – все это совмещает Rehab Family.
Если давно чувствуете упадок сил, не справляетесь с привычной рутиной, часто срываетесь на окружающих, то это не просто звоночки, а колокола, что пора заняться здоровьем. Не доводите свое состояние до психоэмоционального выгорания. Поезжайте в Rehab Family – эти ребята запустят полный апгрейд. Будете как новенький, потом спасибо скажете.
Реклама. Рекламодатель ООО РЕАБИЛИТАЦИЯ. СЕМЬЯ. ИНН 9709003760. Erid:2VfnxwsnCFa
Расходы в феврале: 166,4 тыс. рублей
Из них мои расходы - 30,4 тыс. ₽, расходы остальных членов семьи - 136 тыс. ₽ 😁
Полный текст с фотками тут: https://dzen.ru/a/Z8LAuM6qdGt1GE33 - для элитариев с подпиской.
Категории расходов см. на диаграмме. Личная инфляция г/г составила 11,2%, и это ниже рассчитанного в прошлом месяце показателя (было 14%). Расходы на продукты питания +24% г/г (в прошлом месяце наблюдалось +28% г/г). А что если пик инфляции уже пройден?
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 167 900 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 50,4 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и отчёт по инвестициям выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
О нём все говорят, но немногие знают, как его получать
Ппп… Пассивный доход. Звучит приятно, но пока найдёшь выгодные ставки по вкладу, выберешь категории кешбэка наперёд… Однако всё намнооого проще, чем кажется.
В канале Это к Деньгам нескучно рассказывают о том, как:
— получать больше двух тысяч рублей в месяц за счёт кешбэка; — эффективно вкладывать деньги в инвестиции;
— пользоваться кредиткой без переплат;
Это реальность, в которой хочется жить свою лучшую жизнь выгодно.
Александр, а можно рассчитать будущий вес Русагро и X5, с которым они попадут в Индекс Мосбиржи? Мне чтобы закупиться заранее, перед тем как фонды начнут покупать.
На самом деле, новость о возвращении этих двух компаний в индекс мы можем увидеть уже 28 февраля (или 3 марта), когда будут объявлены параметры ребалансировки, которую в свою очередь можно ожидать 21 марта. И действительно, логичным шагом индексного комитета было бы возвращение этих двух компаний, которые были исключены из главного индекса страны в связи с их переездом в российскую юрисдикцию.
Как рассчитать вес? Для этого понадобится всего 4 параметра:
▪️ Рыночная капитализация самой компании. Величина известная, для Х5 это ~925 млрд рублей, для Русагро это ~208 млрд рублей.
▪️ Коэффициент free float. Для Х5 мне найти не удалось, но в прежней конфигурации в свободном обращении было 40% акций. Для Русагро биржей установлен коэффициент free float 20%.
▪️ Коэффициент заблокированных нерезидентов. Для Русагро коэффициент был 1, т.е. заблокированных в НРД нерезидентов не было или доля их была несущественной. У Х5 коэффициент ранее был 0,2 - т.е. доля заблокированных была большая. После переезда коэффициент может поменяться. Так например, у Яндекса и Хэдхантера он тоже был отличный от 1, а после переезда стал 1. А у Т-Технологий (быв. Тинек) как было 0,7, так и осталось.
▪️ Коэффициент приведения капитализации к %% в индексе. Сейчас 1% в индексе равен примерно 70 млрд ₽ капитализации в свободном обращении.
Давайте считать.
Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 1:
925 млрд * 40% * 1 / 70 млрд = 5,28%
Х5, в случае если коэф. нерезидентов равен 0,2 (остался прежний):
925 млрд * 40% * 0,2 / 70 млрд = 1,05%
Русагро:
208 млрд * 20% * 1 / 70 млрд = 0,59%
По Русагро можно достаточно точно рассчитать, по Х5 много допущений. Мы не знаем, сколько русских бенефициаров и темщиков-покупателей у нерезов с дисконтом сидело в акциях голландского холдинга на момент конвертации акций. Вероятно, очень много. Вплоть до 100%. И от этого будет зависеть, какой вес будет у компании, вплоть до огромных 5%. Если это так, то приток индексников действительно будет большой. И действительно есть смысл приготовиться.
@finindie
Доступность жилья в регионах РФ
Я взял средние зарплаты с сайта Росстата и рассчитал медианный доход по 57 городам РФ. С сайта Домклик взял среднюю стоимость квадратного метра, и рассчитал среднестатистическую стоимость 40-метровой однушки. Придумал среднестатистическое домохозяйство в вакууме: работают двое, зарабатывая медианный доход по своему региону, от дохода откладывают 20% на покупку жилья каждый месяц, имея при этом волшебный опцион, привязанный к динамике квадратного метра в их регионе - так что деньги не сгорают в огне инфляции и чем сильнее дорожает недвижимость, тем лучше растут их сбережения.
Что же получилось?
▪️ Симферополь - город с самой недоступной недвижимостью. Если молодая семья начинает копить на квартиру в 25 лет - уже к 67 годам они смогут переехать в собственную однушку! Это 42 года накоплений.
▪️ Также в лидерах Горно-Алтайск (41 год), Севастополь (40 лет), Махачкала (32 года) и Казань (32 года).
▪️Москвичам и Петербуржцам тоже не позавидуешь - среднестатистическим домохозяйствам копить на свою однушку надо 28 лет и 26 лет соответственно.
▪️ Быстрее всего накопить можно в Магадане - на это уйдёт меньше 10 лет! Что будет с Магаданом через 10 лет - вопрос, конечно, интересный.
▪️ Также среди "зелёных" городов Мурманск (14 лет), Ханты-Мансийск (15 лет), Якутск (15 лет) и Петропавловск-Камчатский (16 лет).
Ранее я уже делал такое упражнение. Тогда было много критики - ведь среднестатистически люди не могут откладывать 100% зарплаты, им зачем-то нужны белки, жиры, углеводы, одежда и зрелища. Так что доработал методологию, учёл предложения подписчиков, и вот результат. Найдите и вы свой город в табличке!
@finindie
Ппц, больше всего на свете меня бесит, что порой даже люди, которых я считаю умными, начинают аппелировать к тезису "Сбережения и инвестиции в финансовые активы - это, конечно хорошо, но лучшие инвестиции - это инвестиции в себя!"
Здесь как бы противопоставляются эти две позиции: ты либо купил акции Лукойла и сделал вклад на 100 тысяч рублей, либо нарастил свои компетенции и навыки. И выбрать следует второе - ведь лучшие инвестиции - инвестиции в себя!
Я инвестирую 60-70% своих доходов в финансовые активы на протяжении последних 5 лет. И это не помешало мне за эти 5 лет вырасти на две головы и как специалисту (сразу в двух направлениях), и как личности. Одно другому не что не помешало, а даже во многом помогло. Прочная позиция в части финансов позволяет гораздо более расслабленно подходить к вопросу "инвестиций в себя", не тратить львиную долю ресурсов на обеспечение фундамента пирамиды Маслоу, высвободить ключевой ресурс для саморазвития - время.
Мне кажется, что без формирования сбережений, без обретения устойчивого финансового состояния, пресловутые "инвестиции в себя" будут иметь гораздо меньший КПД. Ведь когда у тебя пара десятков млн на счетах - у тебя и кукуха в порядке (ты знаешь, что с голой жопой на улице ты не окажешься в ближайшие много лет), и времени на саморазвитие больше.
Короче, одно другому не противоречит, а наоборот - одно другое дополняет. А когда видите противопоставление одного другому, задумайтесь: а не стоит ли перед вами человек, который продает пдф-ку с общедоступной информацией за 100 тысяч рублей, пытаясь играть на весьма чувствительных струнах вашей души.
@finindie
Облигации
Ежемесячный срез по облигациям.
1). Корпоративные середняки:
▪️ Делимобиль (каршеринг) 1Р-02, RU000A106A86 - до 22.05.2026, 27% годовых.
▪️ Whoosh (самокаты) вып. 2, RU000A106HB4 - до 02.07.2026, 26.1% годовых.
▪️ Selectel (дата-центры) вып. 3, RU000A106R95 - до 14.08.2026, 23,6% годовых.
▪️ Новабев (водка Белуга, магазины Винлаб), вып. 5, RU000A104Y15 - до 06.07.2027, 23,8% годовых.
▪️ ТГК-14 (электростанции в Бурятии), вып. 5, RU000A10AS02 - до 09.01.2029, 27,4% годовых.
Доходности стабилизировались, и даже умеренно растут перед решением по ключ. ставке. Эмитенты существенно активизировались, делают новые заимствования. Причем, набирают не сколько надо, а как можно больше - гребут всё. ТГК-14 хотел брать 0,5 млрд, взял 4,5 млрд. Магнит хотел 5 млрд, взял целых 36 млрд - и таких случаев много. Как мне кажется, это следствие того самого "замедления банковского кредитования" - банки не дают, и эмитенты пошли в народ.
2). Биржевые ПИФ:
▪️ BOND от Доходъ, YTM (средняя доходность облигаций внутри фонда) = 28.2%. Без изменений за 1 мес.
▪️ TBRU от Т-Капитал, YTM = 22,8%. Управляющая компания обновила данные после того, как я ей об этом напомнил месяц назад. Информация может быть неактуальной, управляющий обновляет вручную, и то - если вспомнит.
▪️ AKMB от Альфа Капитал. Фонд с активным управлением и хорошими результатами в прошлом. На самом деле, уже полгода состав фонда почти не меняется. Большая ставка на строительный сектор. На отскоке после 20 декабря существенно лучше конкурентов (+17% против +13% у BOND и +10% у TBRU). Продолжаем вести наблюдение
3). ОФЗ:
▪️ Однолетки ОФЗ 26229, доходность к погашению 19,2%.
▪️ Двухлетки ОФЗ 26226, доходность к погашению 18%.
▪️ 15-летние ОФЗ 26238 / 26248, доходность 15,9-17% годовых.
Спред между корпоративными облигациями А/А- и ОФЗ ~5,5-8,0%.
4). ROFL Bonds:
▪️ М.Видео выпуск 3, RU000A104ZK2 - погашение 22.07.2025, доходность к погашению 32,7% годовых.
▪️ Самолет (человейники) вып. 12, RU000A104YT6 - до 11.07.2025, 35% годовых.
▪️ Домодедово (аэропорт), RU000A105MP6 - до 16.12.2025, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.
▪️ Борец (оборудование для нефтепромысла), RU000A105ZX2 - до 19.03.2026, 47,5% годовых. Пришёл прокурор.
Желаю всем дочитавшим до конца, чтобы к эмитентам из вашего портфеля облигаций прокурор не приходил.
@finindie
Больше не считаю накопления в рублях или в любой другой валюте. Считаю в месяцах жизни
По состоянию на 01.02.2025 накоплена сумма, эквивалентная 244 месяцам жизни (81% fire). Как посчитано? Беру стоимость всех активов на всех счетах. И делю на среднемесячные расходы за последний год. Повторяю расчет из месяца в месяц.
Отдалился от финансовой независимости на три месяца. Несмотря на то, что заработал значительно больше, чем потратил. Это связано с двумя факторами:
1. Валютная переоценка, т.к. много активов в валюте.
2. Рост среднемесячных расходов всего на 4000 рублей увеличивает на целых 1,2 млн ₽ сумму, требуемую для достижений фин. независимости.
Часто спрашивают, а сколько же зарабатываешь? Теперь эта информация доступна в подробностях: что, откуда пришло и в каком количестве. Не считаю возможным сделать эти публикации общедоступными, но за разумный донат вполне возможно своё любопытство удовлетворить.
@finindie
Ну вообще соглашусь с комментаторами. 60 тысяч в месяц на еду мы тратим не от жизни хорошей! Фактически, питаемся говяжьими анусами, на гарнир варим похлёбку из отрубей...
А как иначе?! Потому что если питаться действительно хорошо, нужно тратить больше 300 тысяч в месяц только на продукты. Вот корзина на неделю, ничего лишнего:
▪️ Капуста органическая, 2 кг, 530₽
▪️ Помидоры, 1 кг, 1950₽
▪️ Огурцы, 0,9 кг, 1395₽
▪️ Морковь, 1 кг, 5725₽
▪️ Лук, 75₽
▪️ Зелень для салата, 1435₽
▪️ Говядина, 1,2 кг, 4560₽
▪️ Курица, тушка, 1996₽
▪️ Лосось, 1,6 кг, 8752₽
▪️ Икра на завтрак, 200 гр, 3675₽
▪️ Черешня по акции, 0,5 кг, 550₽
▪️ Киви, 1 кг, 2740₽
▪️ Манго, 1 кг, 6580₽
▪️ Яблоки органические, 1,4 кг, 1792₽
▪️ Молоко органическое, 3 л, 915₽
▪️ Сыр, 400 гр, 5356₽
▪️ Масло сливочное органическое, 1 кг, 3800₽
▪️ Творог, 1,1 кг, 2320₽
▪️ Сметана органическая, 0,5 кг, 430₽
▪️ Яйца органические, 2 дес, 700₽
▪️ Хлеб, 3 уп., 1815₽
▪️ Макароны, 1 кг, 1590₽
▪️ Приправа для плова, 950₽
▪️ Соль, 0,5 кг, 4750₽
▪️ Оливки, 2 б, 1390₽
▪️ Масло оливковое для салата, 3650₽
▪️ Масло подсолнечное для жарки, 695₽
▪️ Грецкий орех органический, 0,3 кг, 700₽
▪️ Вода без газа, 6 бут, 2520₽
▪️ Гречка органическая, 1 кг, 1590₽
▪️ Перловка монастырская, 1 кг, 270₽
▪️ Рис органический, 1 кг, 1980₽
▪️ Овсянка на завтрак, 0,5 кг, 450₽
ИТОГО: 78 326 ₽ - на неделю.
Магнит и Ленту непонятно для кого придумали. Там всё гнилое, неорганическое и пестицидное. Поэтому приходится немного переплачивать за органическую капусту и морковку с ботвой.
А тем кто в провинции живет - им проще. Им это всё фактически бесплатно достаётся с огорода. А нам в столицах приходится много работать, чтобы нормально питаться...
@finindie
Коммерческая недвижимость - почему это интересно
Мне всегда казалось, что коммерческая недвижимость - это тип инвестиционных активов для серьёзных людей. На самом деле, так и есть. Но это не значит, что ей следует пренебрегать при распределении своего капитала, и вот почему:
▪️ Главный плюс коммерческой недвижимости — предсказуемость. Выбрал объект, сдал его надёжному арендатору — и доход поступает регулярно. Средний срок такой аренды в несколько раз выше, чем у жилой недвижимости.
▪️ Главный миф о коммерческой недвижимости — низкая ликвидность. Часто так бывает, что купленное на старте продаж помещение можно выгодно перепродать через полгода-год, когда район уже обжит, а цены выросли. Такие сделки могут приносить доходность 30% и выше. Но здесь важно искать ликвидные помещения в хорошей локации, где есть стабильный спрос.
▪️ Коммерческая недвижимость, в отличие от жилой, может генерировать доходность 10–12% годовых при сдаче в аренду, а в некоторых случаях даже больше. Такую доходность могут дать, к примеру, магазины у дома в новостройках.
▪️ Кстати, множество договоров аренды заключается с процентом от товарооборота (в среднем 5-7%). Это не только стабилизирует доход, но и защищает от инфляции.
▪️Собирать портфель коммерческой недвижимости можно имея на руках накопленный капитал от 5 млн руб. Здесь тоже есть ипотека, рассрочки, скидки — вариантов море.
Возникает вопрос - откуда черпать ценную информацию? Я рекомендую подписаться на канал Kushner Estate. Там публикуются объекты из закрытых продаж и полезные материалы по коммерческой недвижимости.
Ребята уже более 10 лет на рынке, оценивают объект более, чем по 30 критериям (!) и публикуют вдохновляющие кейсы на постоянной основе.
🖇 А в закреплённом сообщении — бесплатный чек-лист для выбора идеального коммерческого помещения.
Кстати, там же можно получить бесплатную консультацию и пообщаться с опытными инвесторами.
Реклама. ООО "Кушнер Эстейт", ИНН 7814824024. Erid: 2SDnjciq6iQ
Управляющие продали замороженные активы за бесценок?
История с частичным погашением ЗПИФ с заблокированными активами получила продолжение. Подписчики приходят с деталями этой процедуры, и там очень странные дела творятся.
Вопиющий случай произошёл с погашением 88% паёв ЗПИФ "Лидеры технологий" от УК Восток-Запад. Паевые фонды к этой управляющей компании перешли от небезызвестных Фридом Финанс - и помнится, были заявления, мол, всё в порядке, надёжные партнёры, движуха формальная, делаем это, чтобы увести казахстанскую компанию из-под риска санкций.
А дальше следите за руками:
▪️ У компании выпущено 64,3 тысячи паев фонда. Торги паями прекращены в день, когда на СПБ Биржу были наложены санкции (ноябрь 2023), а до этого торговались с дисконтом, т.к. часть активов в фонде была заблокирована. Тем не менее, на данный момент по рыночной стоимости паи должны оцениваться примерно в 4000₽ за штуку (2000₽ цена в начале февраля 2022, Nasdaq 100 в рублях +100% за 3 года). То есть по рыночным ценам это порядка 250 млн ₽.
▪️ Компания привлекает независимого оценщика, который оценивает стоимость всех иностранных бумаг в ~0₽.
▪️ На балансе паевого фонда остаётся ~8000₽ денежных средств - то ли сдача от покупки акций, то ли дивиденды какие-то капнули - не важно.
▪️ Компания оценивает "справедливую стоимость пая" в размере 12 копеек. То есть в 33 тысячи раз дешевле справедливой.
❓ Компания находит покупателя на 88% активов по цене в 33 тысячи раз дешевле рыночной стоимости. Покупатель покупает 88% активов фонда с рыночной стоимостью около 220 млн рублей (но заблокированных) за сумму чуть больше 6 тыс. рублей. Этот пункт следует проверить, потому что я не понимаю, как ещё это может быть реализовано.
▪️ Управляющая погашает паи ЗПИФ по 12 копеек. У одного из подписчиков было 50 паев, осталось 6 паев. Ему начислили 5 рублей 28 копеек.
▪️ Остальные управляющие компании сейчас задаются вопросом: "А что так можно было?!" К примеру, УК Первая (Сбер) в рамках аналогичной активности нашла покупателя на 15% паев одного из своих фондов за 30% от рыночной стоимости - то есть, на уровне того дисконта, который сейчас существует на рынке.
Я очень буду рад, если я что-то понял неправильно, и на самом деле всё не так плохо. Буду рад опубликовать опровержение информации, предоставленной в этой публикации, если представители УК Восток-Запад выйдут на связь.
Всем держателям данного ЗПИФ, кто не согласен с такими условиями выкупа - рекомендую уточнить у Банка России (ЦБ) правомерность подобных действий управляющей компании.
@finindie
У меня есть одна потребность, удовлетворить которую мне всегда было лень, да и денег жалко. Мне нужны фотки - нормальные, сделанные профессиональным фотографом. Но чтобы сделать фотосессию, надо договариваться с человеком, подстраиваться, ехать на другой конец города и терять целый день. Потом неделю (в лучшем случае) ждать, заплатив за это пятизначную сумму.
Как же я был рад узнать, что ИИ-технологии уже закрывают эту потребность полностью! Буквально пару лет назад нейросети рисовали кринжовые кадры с шестью пальцами на каждой руке, а сейчас при помощи Avato AI можно сгенерировать себе абсолютно реалистичные фото в разных стилях.
Это то, что мне давно было нужно:
▪️ В костюме - когда зовут на инвест-конференцию и просят фото на сайт со списком участников;
▪️ В домашней обстановке - для аватарки в Телеграм;
▪️ На итальянской вилле - для тех подписчиков, кто "в теме" 😉
▪️ Еще несколько десятков фото в разных стилях - just for lulz.
Как это работает?
Вы просто выбираете 10 своих фотографий, загружаете в бот и выбираете, в каком стиле фото вы хотите. Стоит в несколько раз дешевле услуг фотографа, и результат в тот же день.
Попробуйте Avato AI - не пожалеете!
Реклама. ИП Соловьев Н.С., ИНН 526221559041. Erid: 2SDnjcnEbaC
⚡️ ЗПИФ с заблокированными активами пришли в движение
Странные дела происходят. Несколько подписчиков написали мне о том, что их управляющие компании выслали уведомления о том, что часть их заблокированных активов будет погашена, и деньги вскоре поступят на счёт. Кому-то уже средства пришли.
О чём речь?
До 2022 года пользовались популярностью биржевые фонды от российских управляющих на иностранные активы - акции и облигации. Впоследствии все они были заморожены, и правительство издало указ, согласно которому такие биржевые фонды получают статус Закрытых паевых фондов (ЗПИФ-А), а управляющие обязаны в случае возникновения каких-либо возможностей по реализации активов - активы продать, и паи своим клиентам частично погасить.
Наблюдаю активное движение в ЗПИФ-А, и здесь два главных вопроса: что и в каком объеме погашается и каким образом управляющие компании добились реализации заморозки (и по какой цене)? Давайте по порядку.
Что и в каком объеме погашается?
Мне удалось найти ответ на этот вопрос на официальном сервере раскрытия информации НРД. Вот список ЗПИФ и процент погашения:
▪️"Лидеры технологий", УК Восток-Запад (быв. MTEK), Процент частичного погашения 88,68%.
▪️ "Управляемые еврооблигации", Альфа-Капитал (быв. AKEB), Процент частичного погашения 23,46%.
▪️ "Блокчейн Экономика", УК Первая (быв. SBBE), Процент частичного погашения 15,75%.
▪️ "Облигации ЕМ", Ингосстрах (быв. INEM), Процент частичного погашения 87,24%.
▪️ "Фонд Акций европейских компаний", РСХБ (быв. RSHL), Процент частичного погашения 34%.
▪️ "Американский корпоративный долг", РСХБ (быв. RSHH), Процент частичного погашения 15,5%.
▪️ "Еврооблигации в евро смарт бета", РСХБ (быв. RSHY), Процент частичного погашения 45%.
... список может дополняться.
Как добились разморозки?
В случае с фондами на валютные облигации российских компаний ответ очевиден - часть облигаций погашена, и управляющие получили погашение в НРД. А в случае с фондами на настоящую иностранщину для меня это остается загадкой...
@finindie
Привет со дня инвестора ВТБ
ВТБ периодически встречается с акционерами в регионах. Вчера сходил на день инвестора в Петербурге. Много интересного было, но больше всего мне понравилась сессия с руководителем отдела аналитики департамента брокерского обслуживания, инвестиционным стратегом ВТБ Мои Инвестиции Станиславом Клещевым - решил несколько мыслей законспектировать.
▪️ ВТБ не ожидает снижения ключевой ставки в 2025 году. Но судя по свопам, рынок настроен более позитивно. Рынок закладывает снижение ключа во втором полугодии. И судя по свопам, ставка опустится ниже 10% ближе к 2033-2034 годам. Так что если берёте кредит, осознавайте, что перезанять дешево не получится. Зато инвестору ок.
▪️ Предпочитаем переменный купон фиксированному. В корп. облигациях расширились кредитные спреды - рынок считает, что высокие ставки надолго, и будут банкротства из-за этого. Так что не ищите самые высокие доходности. Очень надежные компании сейчас дают нормальные купоны в новых выпусках и выпусках с переменным купоном, лучше смотреть на такое.
▪️ Курс доллара ниже 100₽, и запрос от клиентов на покупку валюты активизировался. Валютные облигации привлекательны, доходности по российским валютным облигациям в 1,5 раза превышают доходности аналогичных компаний в остальном мире. Стал популярен керри трейд в юанях - фондирование в юанях очень дешевое, а облигации дают 8-10%.
▪️ Флоатеры считают лучшим выбором для тех, кто предпочитает депозиты или только приходит на рынок ценных бумаг (и осторожен в части риска). Банк не даст депозит по ставке значительно выше ключевой. Сейчас такое встречается, но это скорее аномалия. А исторически так не будет. В то время как флоатеры - это всегда ключевая плюс столько-то процентов. Но не забываем про кредитный риск, так что только надежные эмитенты.
▪️ Почему пошли деньги в фонды ликвидности? Потому что есть Льгота долгосрочного владения. Так как ставка надолго, а налоги на вклады есть, люди ищут возможности для минимизации налоговой составляющей. И идут в ликвидность с целью держать 3+ лет. Именно так думают High Net worth клиенты, и во многом это их деньги. Так что мы не ждем значительный отток из ликвидности в акции, это разные по назначению деньги.
▪️ По рынку акций очень осторожны, несмотря на то что он дёшев в сравнении с историей.
И бонусный чит-код про Программу долгосрочных сбережений (ПДС) в комментариях ;)
@finindie
Вот простой сценарий, согласно которому мы инвестируем 200 тысяч рублей во всепогодную стратегию на старте, и добавляем по 10 тыс. рублей в месяц. В сумме инвестор вложил 2 млн рублей собственных средств. Для простоты расчета представим, что сама эта стратегия дала инвестору доходность 15% годовых.
Душные комментарии из разряда "а может и не дать" или "а где инфляция" помогут вам скоротать время за обсуждениями, но на мысль, которую я пытаюсь донести, это не окажет ровным счетом никакого влияния.
В идеальном варианте, когда такой портфель сформирован без каких-либо комиссий за управление, инвестор получает за период до 2040 года целых 5,76 млн прибыли.
В случае с разумной сборкой конструктора из 4 биржевых фондов с самыми низкими комиссиями, разница получается небольшая - 5,32 млн прибыли и 7,32 млн на счёте. В качестве комиссий за весь период уплачено 7,6% от доходной части.
В случае с решением в виде одного (дорогущего) фонда мы видим, как разница в комиссии фонда в 1,5% (неопытные инвесторы даже не догадываются, что она есть) влияет на результат. Комиссия сожрала 28,4% от всего положительного результата, а инвестор ввиду незнания или лени "подарил" управляющим на 1,2 млн ₽ больше.
В случае с уничтожающими комиссиями стратегии автоследования и так всё очевидно. Она при таких параметрах сжирает 77,6% от всей прибыли. Комментарии излишни.
Когда мы говорим о комиссиях за управление, каждая десятая доля процента имеет значение. Если уж вы отдаёте свои деньги в управление профессионалам (или тем, кто их пытается косплеить), то имейте ввиду этот эффект.
Что касается меня, то уже 7-й год я наблюдаю за институтом проф. управления активами в стране со стороны. Есть локальные сдвиги в нужную сторону, но в целом пока не вышли из средневековья, где "сиюминутно урвать и облапошить клиента" превалирует над долгосрочным обоюдо-выгодным сотрудничеством.
@finindie
⚡️ В канале может появиться квота на социальную рекламу
Насколько мне известно, законопроект рассматривался в прошлом месяце и был отклонён в связи с тем, что отсутствуют инструменты для отслеживания соблюдения квоты. Но как только такой инструмент разработают, законопроект будет принят.
В ОРД (Оператор рекламных данных) такой признак (галочка) с 1 апреля уже появляется. Держу в курсе...
Девушки, женщины! Поздравляю вас всех с наступающим праздником. Мужчины, крепитесб.
@finindie
Неукоснительный Степан, ч.4
Второй герой нашей задачки - Всевидящий Вангий. В нём течёт кровь рептилоидов, которые тайно управляют всем капиталом на планете. В какой-то момент рептилии чуть не спалились, выпустив Марка Цукерберга в естественную среду обитания, но вовремя спохватились,сделав ему пластическую операцию, чтобы он стал больше похож на человека. Но это совсем другая история, давайте сконцентрируемся на нашей задаче.
Вангий наверняка знает, как рынок будет себя вести на год вперёд - так что он может заходить в акции во время сильного падения. А всё остальное время довольствоваться вкладами. Падение на 30% для него нормально, и именно такие случаи он берёт в работу. Падение менее 30% его не интересует, и он продолжает копиться на вкладах.
Вангий также откладывал ежемесячно сумму, которая росла вместе с инфляцией - от 2000₽ в 2003 году до 12000₽ в настоящее время. Всего удобных моментов для входа Вангий насчитал 5 штук: в 2008, 2011, 2020, 2022 и 2024 годах. Каждый раз покупая акции на накопленную за несколько лет денежную котлету, он выбирал идеальный день для покупок - на самом дне.
Благодаря своему провидческому дару, которому может позавидовать любой телеграм-гуру-трейдер, Вангий превратил вложенные в эту темку 1,54 млн ₽ в целых 5,8 млн ₽, существенно обогнав и инфляцию, и вклады.
@finindie
Google-Таблица для учета инвестиций: теперь и облигации
Продолжаю увеличивать ценность подписки. Теперь во всем давно известной табличке для учёта акций (и следования индексу) появилась отдельная вкладка для учёта облигаций!
Инструкция здесь (требуется подписка, а как вы хотели - теперь только так, зато теперь есть развитие).
▪️ Несколько тысяч облигаций: каждый день обновляется информация о валюте торгов, средневзвешенной цене в % от номинала, стоимости фактической, эффективной доходности ytm, номинале, дате погашения, купонном периоде в днях, размере купона.
▪️ Уже привычное планирование: ставим общую цель, определяем целевой вес каждой облигации, поправочные коэффициенты. Табличка считает, сколько надо купить.
▪️ Работает с валютными бондами. Поддерживает рубли, доллары, евро, юани.
▪️ Умеет работать с амортизируемыми облигациями - знает, какой в данный момент номинал после амортизации и корректно считает доходность.
▪️ В случае с флоатерами для корректного учета предлагается вносить доходность вручную.
P.S.: Для тех, кого бесит Дзен, в первом комментарии будет ссылка на подписку прямо здесь, в Telegram.
@finindie
———
Дисконт на заблокированные бумаги
К заблокированным бумагам будто бы приложили подорожник. Может, случилось что?
▪️ Alphabet (Google) - у нас продают/покупают за 46,8% (было 31,1%);
▪️ NVidia - 37% (было 29,8%);
▪️ Bank Of America - 55% (было 37,4%);
▪️ Mastercard - 33,3% (было 34,4%);
▪️ JPMorgan Chase - 27% (было 24,5%);
▪️ Altria - 37,7% (было 37,6%);
▪️ AT&T - 32,5% (было 28%);
▪️ Walt Disney - 32% (было 30,5%);
▪️ General Motors - 34% (было 26,8%);
▪️ Berkshire (корпорация Баффетта) - 40,3% (было 32%).
Среднее по выборке: 37,5% (дисконт 62,5%). Было 30% (дисконт 70%).
Finex:
▪️ FXUS, американские акции - у нас продают/покупают за 20,5% (было 15,8%);
▪️ FXIT, американские акции IT-компаний - 18% (было 15,8%);
▪️ FXCN, китайские акции - 18,5% (было 15,9%);
▪️ FXMM, казначейские облигации США - 15,5% (было 16,5%);
▪️ FXGD, золото в надёжных хранилищах Citi - 23,3% (было 22,4%).
Среднее по выборке: 19,2% (дисконт 80,8%).
———
СЧА моей морозильной камеры ~13 млн ₽, с учётом дисконта ~4,9 млн ₽.
@finindie
Новая таблица для учёта расходов и доходов
Опубликовал новую таблицу для платных подписчиков: https://dzen.ru/a/Z6d69X0iJgz9CiUN
Вот что в ней есть:
▪️ Учёт расходов: еженедельный и ежемесячный трек, наблюдаем динамику на протяжении всего года в двух масштабах. Следим за нормой сбережений, а также за личной инфляцией, сравнивая свои траты с прошлыми периодами.
▪️ Учёт доходов: Распределяем доходы по категориям, следим за ежемесячной динамикой.
▪️ Внесение данных через Google-формы: сохраняем ссылку и заполняем с того устройства, с которого удобно. Конечно, полной автоматизации нет, но и лишние доступы к вашим банковским приложениям раздавать не нужно.
▪️ В перспективе может появиться бот для внесения данных о расходах и доходах в удобной форме через Telegram.
▪️ Учту любые здравые предложения по улучшению таблички.
Короче говоря, если ещё не ведёте свой бюджет - это прекрасная возможность начать делать это весьма полезное упражнение. Если ведёте, используя свои собственные таблицы, - может быть полезно с точки зрения "посмотреть на другой подход, скопировать себе пару формул".
Увеличиваю полезность подписки. Планирую добавить в неё все свои прежние наработки по таблицам: следующим возьмусь за Пенсионный Калькулятор, в планах даже есть возродить 💩-Детектор для российского рынка акций!
@finindie
Посоветуйте новичку, где удобнее и прозрачнее покупать облигации?
Судя по вопросу, вы прямо совсем новичок. Это не плохая характеристика, мы все такими были в определённый момент. И на этом этапе, я просто обязан посоветовать не столько место, где "прозрачнее покупать облигации", сколько информационную базу для ознакомления.
▪️ В формате курса (это бесплатно): https://t-j.ru/pro/invest/
▪️ В формате книги: отстал от трендов - может, в комментариях подскажут, а я сюда добавлю потом.
Что же касается выбора места "А где купить?", рекламируемый мной принцип выбора брокера не изменился с 2019 года, когда я начал вести этот блог:
Каким банком пользуетесь, какой для вас является основным, где все основные финпотоки проходят (начисление зп, вклады, основные траты) - там ваш первый брокерский счёт и следует открывать.
Ну за исключением Райффайзен, эти поставили заградительные комиссии в размере 3% на покупку любых бумаг 🖐
А по истечении первого года вы уже поймёте, что именно вам нужно от брокерской компании. На собственном опыте определите, какие факторы конкретно для вас являются ключевыми - будь то дешевизна услуг, удобство приложения, доступность инструментов на витрине и прочее. И уже в более осознанном возрасте вы выберете то, что подходит лично вам. Нет сейчас универсально лучшего брокера (на языке новичка "приложения для покупки бумаг"), да и не было такого никогда.
P.S.: В комментариях рекомендовать услуги той или иной компании не следует, брокеросрач устраивать тоже. Мне известно, что некоторые компании очень любят нагонять студентов по ставке 50₽ за комментарий в подобные ветки обсуждений. И весь день определять, от чистого сердца вы пишете или за 50₽ - я не хочу. А вот с рекомендациями по литературе - добро пожаловать.
P.P.S.: Кстати, я вам не рассказывал историю, как я в начале пути выбирал брокера. Скоро расскажу, оттуда и поймёте, почему я именно так формулирую свой совет.
@finindie
Когда в начале 2020 года был введён налог на проценты по вкладам, превышающим 1 млн ₽ * Ключевую ставку ЦБ на конец года, мои мысли были такими:
Ну ок, по 1 млн вдвоём можем на вкладах держать и не платить налоги - это уже целых 2 млн. А больше-то зачем? Ведь есть и другие инструменты, они гораздо привлекательнее по доходности. Да и откуда так много денег взять? Вряд ли меня это коснётся.
Движение денег в январе
▪️ Российские акции. Покупки: +329 500 ₽. Продажи: 0. Дивиденды: +35 300 ₽.
Дивиденды поступили от Татнефти, Роснефти. Согласно календарю выплат, до конца марта от портфеля можно ничего не ждать.
Чистые покупки без учёта реинвеста дивидендов составили 294 тыс. ₽.
▪️ Облигации. Покупки: +113 600₽. Продажа: -97 300 ₽. Купоны: +8 900₽.
Частично исполнил своё решение и вышел из биржевого ПИФ от Т-Капитал. Сдуру опубликовал свой список облигаций до покупок - и всё подорожало. Так что в январе всё задуманное исполнить не получилось. Продолжу в феврале.
Плюс докупил 20 штук ОФЗ 26248.
Купоны поступили от Вуша, Эр-Телекома, М-Видео и от Томской области, кредитором которой я теперь являюсь.
▪️ Валютные облигации. Покупки: 0. Продажи: 0. Купоны: +27 370.
Движений нет, хотя по-хорошему надо немного купить. Полагаю, появится такая возможность вскоре, т.к. новый интересный выпуск от Новатэка планируется в феврале.
▪️ Вклады. Проценты: +48 220 ₽.
Это проценты по накопительным счетам. Вклады в январе не погашались. Но в феврале ожидается погашение нескольких вкладов. Сейчас открыты три вклада на Финуслугах* - ставки там сейчас 22-23%. Также есть вклады в Альфе (22%) и в Т-Банке (21% и 23%). Если вы ещё не открывали свой первый вклад на Финуслугах, то можете получить там бонусную ставку (до +5%) по промокоду BONUS55 .
*Оставил ссылку, обязан написать, что Реклама. ПАО «Московская Биржа». ИНН 7702077840
▪️ Иностранные акции. Покупки: 0. Продажи: 0. Дивиденды: +$20,25.
Поступили дивиденды от ETF IVV (индекс S&P500) на счет в иностранном брокере. Движений там нет, но накопилось уже $440, которые надо бы реинвестировать, чтобы не лежали.
Также пришли отчеты от Инвестпалаты о доначислении дивидендов по Указу 665, но войти в приложение не получилось, дождусь отчетности на почту, внесу в домашнюю бухгалтерию в феврале.
"Инвест-пенсия" в январе = 121 810 ₽. Это дивиденды, купоны, проценты.
@finindie
Расходы в январе: 186,9 тыс. рублей
Личная инфляция г/г составляет 14,4%. Полный текст с фотками тут: https://dzen.ru/a/Z53T2Fn1jEBw71Q2 - для элитариев с подпиской.
Категории расходов см. на диаграмме. Расходы на продукты питания выросли на 28% за год... А вот на коммуналку, к примеру, рост расходов всего +6,6% г/г. Одежда вообще снижение на 5%, если сглаженный годовой показатель смотреть.
———
Средние базовые расходы за последние 12 мес.: 168 000 ₽ в месяц.
FIRE Number (сколько надо накопить, или 300 месяцев жизни): 50,4 млн ₽.
Прогресс по достижению фин. независимости и движение денег в январе выйдут на днях отдельными публикациями.
@finindie
У нас здесь кандидат на включение в рубрику Rofl-Bonds появился. Причем, сразу в двух категориях - и в рублях, и в валюте.
Как стало известно “Ъ”, в среду по ходатайству Генпрокуратуры были наложены обеспечительные меры на все доли ООО «ДМЕ Холдинг», управляющего одним из крупнейших аэропортов страны — Домодедово. По версии надзора, бенефициары ООО Дмитрий Каменщик и Валерий Коган, имея иностранные гражданства, в нарушение российского законодательства распоряжались активами стратегического для страны предприятия и выводили многомиллионную прибыль за границу. На этом основании Генпрокуратура требует передать акции «ДМЕ Холдинга» государству.
Ппц, больше всего на свете меня удивляет сейчас абсолютный рыночный консенсус вокруг того, что в следующие 10 лет ключевая ставка не упадёт ниже 10%. И впереди нас ждёт целое десятилетие рекордных по своей величине ставок по кредитам/депозитам (и как первопричина - высокая инфляция).
На фото - график ключевой ставки ЦБ, заложенный в текущие цены соответствующих производных биржевых инструментов. Ниже 10% ставка уходит в конце 2033 года.
О том, что ставка как резко выросла, так же резко может и упасть - никто даже думать не хочет. Такой сценарий сейчас всем кажется невероятным. И инфляция кажется непобедимым гусём-гидрой - рубишь одну голову, на её месте появляются две.
Пост для истории, начало 2025 года - и консенсус вот такой. Посмотрим, что будет через пару лет.
@finindie
ИИС
Меня накрыла лёгкая паранойя - так что я, дополнительно к бумажному заявлению на конвертацию ИИС в ИИС-3, подал его ещё и в личном кабинете. Делается это нажатием пары кнопок, и на горячей линии мне подтвердили, что хуже от этого не будет. Так что я решил перестраховаться.
Напомню, что всем конвертировавшим свой ИИС в прошлом году следует подать соответствующее заявление самостоятельно в ФНС до 31 января. Осталось буквально три дня. Всем, кто конвертирует в 2025 году - спешить необязательно. Конвертировать, кстати, тоже необязательно. Если не сделали этого, сильно много не потеряете.
@finindie
Воскресный стрим!
От создателей Дневников трат Т—Ж, смотрим шоу "Ну как там с деньгами", и пытаемся посочувствовать проблемам москвичей! Героиня выпуска - Альбина, и она не может найти дачу за 5 млн рублей - слишком мало денег, ничего на них не купишь...
Трансляция начнется в 17-30 (мск).
Твитч (работает без блокировок): https://www.twitch.tv/sngstream
Ютуб: https://youtube.com/live/6NGR4C-8RpU?feature=share
@finindie
———
Профессия, которая становится актуальнее с каждым годом. Обучиться на финансового директора можно за 4 месяца!
Академия Eduson совместно с экспертами из «Мегафона», KPMG, ВШЭ, «Сколково» создали практический курс «Финансовый директор».
На примере 17 бизнес-кейсов вы узнаете, как быстро навести порядок в финансах своей компании или получить престижную профессию, если работаете в найме.
Вы научитесь:
▪️Разрабатывать финансовую стратегию и управлять финансовыми рисками
▪️Выстраивать финансовые процессы и управлять командой
▪️Анализировать финансовую отчетность (Cash Flow, P&L, баланс)
▪️Разбираться в РСБУ и МСФО, M&A, unit-экономике и в рынках капитала
▪️Привлекать и анализировать инвестиции
▪️Оптимизировать налоговую нагрузку
▪️Строить финансовые модели и составлять прогнозы
Бонусом:
✔️ Интерактивные тренажёры для управления финансами
✔️ Soft skills финансового директора
✔️ Преподаватели из «большой четвёрки», финансовые директора из топ-компаний
✔️ 365 дней поддержки куратора
✔️ Помощь с трудоустройством (среди компаний-партнеров: Avito, ВТБ)
✔️ Бессрочный доступ к курсу и его обновлениям
✔️ Диплом Академии и удостоверение о повышении квалификации
Оставляйте заявку с промокодом ФИНИНДИ — получите скидку 65%.
Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: 2W5zFHxcvja
Зачем эти автоследования нужны, если есть биржевой фонд "Вечный портфель"?
В самой философии Всепогодного портфеля ничего плохого и нет. Но следует понимать, что упаковавшие его в один фонд управляющие из одной известной жёлтой компании включили жадный режим. Комиссия за управление в этом фонде сейчас составляет 2,09% в год. Вероятно, об этом знают не все счастливые пайщики, ибо информация о комиссии за управление припрятана куда подальше, а на самое видное место вынесена информация о том, что купить его можно без биржевой комиссии. И для неопытного человека выглядит всё так, будто бы комиссий нет вовсе, а финансисты-управляющие занимаются волонтёрством.
Я проанализировал комиссии и динамику всех биржевых фондов, и вот вам оптимальный состав Всепогодного портфеля на российском рынке по канонам Рэя Далио:
▪️ 30% EQMX "Акции: Индекс МосБиржи" (комиссия 0,67% в год);
▪️ 15% LQDT "Ликвидность" (комиссия 0,31% в год);
▪️ 15% GOLD "Золото" (комиссия 0,66% в год);
▪️ 40% BOND "Корпоративные облигации" (комиссия 0,4% в год).
Композитная комиссия составляет 0,5%. А не 2,09%. Такая разница сильно решает, сейчас всё покажу на конкретных цифрах.
@finindie