Жирные коты

25 июня 2024 14:51

🔧 Всегда пристально уделяю внимание тем, кто собирается размещаться на Мосбирже в рамках IPO. Одна из таких компаний — «ВсеИнструменты.ру», которая анонсировала свое размещение.

🔴Напомню, компания является крупнейшим игроком рынка DIY (концепция «сделай сам») по объему онлайн-выручки в России.

Компания смогла создать онлайн DIY-рынок в России, предоставляя при этом клиентам удобный сервис и обеспечивая конкурентную цену и надежную доставку товаров.

«ВсеИнструменты» — лидер онлайн-сегмента, причем бизнес сочетает в себе рост выручки и прибыльности. Представители компании мониторили более 500 мировых фирм, которые ведут работу в онлайн-сегменте по бизнес-модели 1Р.

❗️Удивительный факт: оказалось, что растущих компаний на более 50% и с рентабельностью по EBITDA выше 7% просто нет. Но такой является «ВсеИнструменты.ру».

Компанию можно охарактеризовать как имеющую цифровой ДНК. Это именно полноценный e-commerce с очень развитой технологической платформой и логистикой. Есть реальный смысл сравнения с технологическими компаниями.

Чем компания может быть интересна инвестору?

🔴Растущий рынок DIY. Согласно аналитическим исследованиям, рынок может увеличиться с 6,8 трлн руб. в 2023 г. до 14,7 трлн руб. по итогам 2028 г. Развитие онлайн-сегмента — один из ключевых драйверов роста рынка
🔴Сочетание стремительного роста выручки и прибыльности
🔴Умеренная долговая нагрузка – Net Debt/EBITDA 2023 = 2,0x (1,8х на конец апреля). А без учета долгосрочных и краткосрочных обязательств по аренде — 0,4х. Особенно важно в период высоких ставок в экономике
🔴Клиентоориентированная модель бизнеса, охватывающая широкий и высококачественный ассортимент товаров

А что с финансами?

Отчетность по МСФО за 2023 г. подтверждает слова о быстрорастущем бизнесе:
🔴Рост выручки без НДС на 54 г/г, до 133 млрд руб.
🔴EBITDA показала рост в 1,5 раза, до 4,2 млрд руб.
🔴Чистый долг к EBITDA — 2,0x

Будем дожидаться новостей и ориентиров по параметрам IPO. И, разумеется, стоимостную оценку.

А пока совершенно точно можно сказать, что такой быстрорастущий бизнес действительно может представлять интерес со стороны инвесторов.

#российский_рынок

@bitkogan

Жирные коты

25 июня 2024 11:57

Госдолг России стал одним из самых низких среди стран G20

По итогам 2023 года Россия его сократила на 12%, до 285 млрд долларов и заняла четвертое место. Самый небольшой госдолг был у ЮАР. В тройке также Турция и Саудовская Аравия

Лидером по росту госдолга стала Мексика, ее обязательства подскочили на 31%, до 687 млрд долларов. Следом идут Бразилия и Индия.

Госдолг США за 2023 год вырос на 2,6 трлн долларов, Китая — на 492,5 млрд долларов, Великобритании — на 416,1 млрд долларов.
@fatcat18

Жирные коты

25 июня 2024 10:32

На прошлой неделе мы сказали, что ЦБ мягко говоря высмеивает Программу долгосрочных сбережений (ПДС) за ее бессмысленность и топорность.

На этой же неделе выходит топ-менеджер ЦБ Ольга Шишлянникова и говорит: «ПДС это во многом государственный, а не экономический проект. Проявите социальную ответственность! Это Push-продукт, его надо продавать/впаривать».

Как мы и говорили, продукт руками лучше не трогать. А по поводу высказываний представителя ЦБ, то они напоминают фильм Матрица 4. Когда Вачовски вынудили снимать, но он снял откровенное безобразие. Так и ЦБ вынудили сказать, но они высказались так, что весь рынок понял. @fatcat18

Жирные коты

25 июня 2024 08:34

Регулирование рынка рассрочки появится до конца года

Необходимо выстроить защиту пользователя рассрочки на том уровне, на котором гарантированы права заемщика потребкредита. Неизбежна синхронизация условий этих двух услуг, в том числе появление договора для рассрочки. Также операторы будут сообщать о покупке «частями» в БКИ, чтобы учитывать этот вид в долговой нагрузке.

Против выступают банки, многие из которых сами начали развивать услугу по такой оплате. Так, вместе с классической схемой оплаты товара в рассрочку возникла еще одна с участием операторов таких сервисов, зачастую аффилированных с профессиональными кредиторами.

Банкиры уверены, что регулирование в том виде, как предлагают сейчас, может положить конец рынку «оплаты частями».
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 18:10

Средний размер выданных автокредитов в мае года составил 1,42 млн рублей

В апреле он составил 1,4 млн рублей. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года средний чек автокредита вырос на 3,3% (в мае 2023 года – 1,37 млн рублей).

Во многом это произошло по причине скидок, акций и субсидирования ставок со стороны дистрибьюторов, отметили в НБКИ.

Наибольший средний размер выданных автокредитов в регионах РФ отмечен в Москве (1,95 млн рублей), Московской области (1,68 млн рублей), Санкт-Петербурге (1,67 млн рублей), Ленинградской области (1,54 млн рублей), а также в Ханты-Мансийском АО (1,53 млн рублей).
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 15:00

Экспорт бензина могут продлить на июль

Власти открыли экспорт бензина с 20 мая по 30 июня, так как рынок оказался перенасыщен топливом на фоне эмбарго, введенного как превентивная мера с 1 марта до 31 августа (на период высокого спроса).

В настоящее время внутренний рынок также насыщен предложением, сообщили в Минэнерго. Эксперты считают возможным продление разрешения на экспорт бензина на июль.
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 11:04

ЦБ и Минфин обсуждают сохранение налоговой льготы для страхования жизни

Сейчас существующие с 2001 года льготы под угрозой из-за новых поправок в НК – налог надо будет заплатить с любой суммы, превышающей объем взносов, и по новой ставке: 13% – за доходы менее 2,4 млн рублей в год и 15% – свыше 2,4 млн рублей в год.

К концу 2025 года просадка рынка страхования жизни относительно прогнозируемых сегодня показателей может составить порядка 500 млрд рублей, а страховщикам уже в конце 2024 года придется побуждать клиентов закрывать договоры НСЖ и ИСЖ.
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 08:33

Предприниматели, не зарегистрированные как ИП, смогут получить налоговый вычет

Мера не затрагивает самозанятых, которые уплачивают налог на профессиональный доход вместо НДФЛ. Речь идет преимущественно о гражданах, зарабатывающих на сдаче квартир.

Возмещение будет вестись по расходам на предпринимательскую деятельность. Если собрать чеки на эти расходы, то на их сумму можно будет уменьшить заработок. Платить 13% придется только с этой прибыли. Траты на личные цели учитывать нельзя — только на бизнес.

Для россиян введение профессионального вычета станет толчком для обеления своего бизнеса, в свою очередь, уверены эксперты.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 19:53

Топ банковских вкладов в России на 6 месяцев. Эксперты провели исследование, куда стоит вкладывать средства прямо сейчас, чтобы не только сохранить их, но и преумножить.

На первом месте — Сбер со вкладом «Лучший». 18% можно получить, если разместить «новые» деньги, те деньги которых не было на вкладах в Сбере последние 2 месяца. Худшие условия — Т-Банк. @bankrollo

Жирные коты

21 июня 2024 18:35

Мосбиржа вернет доллары и евро участникам торгов «рублями по курсу»

Площадка сообщила о «частичной блокировке валютного обеспечения» клиентов в евро и долларах после введения санкций. Но, несмотря на введение санкций со стороны США, биржа намерена исполнить обязательства перед участниками торгов и их клиентами по возврату денег.

Конвертация долларов США и евро в рубли и исполнение обязательств будет осуществлена до 28 июня 2024 года по центральному курсу, установленному на 13 июня 2024 года по итогам биржевых торгов 11 июня 2024 года.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 15:04

💵💶 Санкции против Мосбиржи вызвали проблемы у банков

Из-за санкций остановились торги свопами в долларах и евро, которыми пользуются банки для покрытия валютного риска. Закрыть сделки в нужной валюте стало невозможно, у банков возникли открытые валютные позиции. Увеличение открытой валютной позиции сверх установленного риск-лимита относительно капитала — это нарушение требований ЦБ.

АБР опрашивает участников рынка — есть ли у них сложности в проведении операций со свопами в долларах и евро, с расчетами по этим инструментам, а также с закрытием образовавшейся валютной позиции, чтобы направить данные регуляторам.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 12:17

В ЦБ предупреждали МинФин и правительство, что «Программа долгосрочных сбережений» (ПДС) не произведёт впечатление на граждан РФ, так как они устали от неожиданных «обнулений» средств связанных с долгосрочными накоплениями.

Все больше отношения граждан и правительства напоминают игру, где обе стороны не доверяют друг другу. У граждан причин явно больше.

Но вернемся к ПДС. Если у банков не получится принудить клиентов воспользоваться «уникальной» возможностью, то госкомпании могут рассмотреть возможность часть зарплаты выдавать военными облигациями. @fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 10:52

📢 До 18% годовых по вкладам на 7 месяцев! Максимальная выгода — прямо сейчас!
 
Газпромбанк повышает ставки сразу по двум вкладам: «Новые деньги» и «В плюсе».
 
Оформите вклад на 7 месяцев с повышенной ставкой в 18% годовых.
 
Откройте вклад «Новые деньги» новыми средствами, которых не было на ваших вкладах и счетах в Газпромбанке за 30 дней до даты открытия вклада.

Или подключите сервис Привилегии «Плюс» и получите повышенную ставку по вкладу «В Плюсе» вместе с другими бонусами от Газпромбанка.
 
Минимальная сумма открытия вклада онлайн — от 15 тыс. рублей.
 
❗ Воспользуйтесь возможностью получить повышенную ставку по вкладу уже сейчас: переводите до 30 млн рублей по СБП со своих счетов из других банков и получайте максимальную доходность от своих вложений.
 
Узнать подробности и оформить вклад в Газпромбанке можно по ссылке.

@gazprombank

Жирные коты

21 июня 2024 08:32

В Думу внесли законопроект об индексации пенсий работающим пенсионерам

Они получают страховую пенсию и выплату к ней в размере, установленном на 31 декабря 2024 года, без учета недополученных из-за приостановки индексации пенсий средств. При этом сумма, которую работающие пенсионеры недополучили за восемь лет, не пропадет, ее можно будет получить после завершения работы.

Также индексация пенсии для пенсионеров станет двойной с нового года и будет проводиться от максимальной суммы, которую бы пенсионер получал не работая.

Сейчас пенсия работающих пенсионеров растет за счет накопленных пенсионных баллов от отчислений работодателя за предыдущий год. Раз в год СФР автоматически делает перерасчет страховой части без заявлений от пенсионера.
@fatcat18

Жирные коты

20 июня 2024 19:10

Брокеры и УК предложили Минфину идеи налоговых поправок

☑️ Они просят освободить от налогообложения доходы от погашения инвестиционных паев ПИФ, принадлежащих налогоплательщику более пяти лет.

☑️ Не ограничивать в 50 млн рублей сумму освобождения от налогообложения доходов при продаже акций, непрерывно принадлежавших инвестору более пяти лет, а также доходов от реализации ценных бумаг высокотехнологичного сектора экономики, при владении ими непрерывно более года.

☑️ Дать НРД возможность внедрить свою систему быстрых переводов ценных бумаг.

☑️ Распространить льготу на долгосрочное владение на государственные и муниципальные ценные бумаги.

☑️ Исправить ситуацию, из-за которой инвесторы, приобретающие на IPO бумаги компаний высокотехнологичного сектора, не могут воспользоваться мерами налогового стимулирования его развития. Бумаги должны быть отнесены к высокотехнологичному сектору в течение всего периода владения, но не менее года.
@fatcat18

Жирные коты

25 июня 2024 13:04

Операторы по выпуску ЦФА начали интегрироваться с банками

Подобную работу уже проводят «Атомайз», «Мастерчейн» и «Токеон». В интеграциях банки являются витриной для покупки ЦФА, через которую клиент-инвестор может пройти идентификацию.

В реестре ЦБ сейчас 11 платформ по выпуску ЦФА: Сбербанк, Альфа-Банк, «Еврофинанс Моснарбанк», Т-банк, НРД, «СПБ биржа», «Атомайз», «Лайтхаус», «Системы распределенного реестра», «Токены» («Токеон»), «ЦФА хаб».

Ключевым шагом должно стать приобретение брокерами статуса полноценных участников рынка ЦФА, считают эксперты. По их мнению, интеграция может увеличить объем рынка до 1 трлн рублей к концу года.
@fatcat18

Жирные коты

25 июня 2024 11:29

С момента запуска в России ИИС «третьего поколения» прошло полгода. Брокеры отмечают: активность по открытию ИИС-3 ничуть не хуже, чем была по инвестсчетам 1-го и 2-го типа. А по оценкам БКС, в некоторые месяцы 2024-го динамика даже лучше прошлогодней.

Брокер проанализировал, что покупают инвесторы на новый вид ИИС: 40% приходится на акции, 20% на ОФЗ, еще 19% - на корпоративные облигации. Более 15% клиентов БКС, открывших ИИС-3, инвестировали в ПИФы и другие инструменты, и менее 6% оставили кеш. Также в БКС отмечают, что в этом году средний чек на ИИС вырос в два раза, поскольку теперь сумма взносов на этот счет не ограничена.

В целом картина понятная: потенциал у рынка акций РФ довольно хороший, а такой интерес к облигациям обусловлен тем, что они позволяют зафиксировать высокую ставку на годы вперед, а не на 3-6 месяцев, как по вкладам в банках.

ИИС-3 обеспечит дополнительный доход к результату инвестиций, при этом счет объединяет преимущества двух предшественников: инвестор ежегодно получает налоговый вычет, а в конце срока освобождается от налога на прибыль по ценным бумагам на сумму до 30 млн рублей. Кстати, если у вас еще нет инвестсчета, то полезно знать, что БКС продолжает дарить призы: нужно просто открыть ИИС, пополнить его на сумму от 30 тыс. рублей. Сумма приза – до 10 тыс. рублей.
@banksta

Жирные коты

25 июня 2024 09:40

Лимиты по льготной ипотеке ускоренно перераспределяют

Ряд крупнейших банков уже перестали принимать заявки, «Сбер» к 20 июня выдал займов по этой госпрограмме на 150 млрд рублей больше, чем было предусмотрено лимитом. У других игроков есть свободные лимиты примерно на 365 млрд. Предполагается, что этот объем банки должны выдать до 1 июля.

При перераспределении средств учитывается спрос со стороны каждого банка. У большинства из них осталось не так много лимитов по льготной ипотеке, однако их темпов кредитования не хватит, чтобы успеть израсходовать выделенные средства.

Выдачи ипотеки после 1 июля могут сильно сократиться, рыночные ссуды на стандартных условиях — по 18–19% — почти недоступны для обычных людей, пояснили эксперты.
@fatcat18

Жирные коты

25 июня 2024 07:58

📣 Зависшие на Мосбирже гонконгские доллары конвертируют в китайские юани. НКЦ, попавший под блокирующие санкции США, принял решение о конвертации долларов США и евро участников торгов и их клиентов в рубли до 28 июня.

📣 Российские МФО в мае 2024 года выдали рекордный за полтора года объем займов. Они предоставили клиентам ссуды на 81,4 млрд рублей, заключив 6,34 млн договоров. Год к году объем одобренных займов вырос на 41,8%. Компании стараются «надышаться» и собрать как можно больше клиентов, наращивая объемы перед ужесточением регулирования, считают эксперты.

📣 Продавцы на маркетплейсах стали активнее переходить из самозанятых в ИП. Это может быть из-за превышения лимита дохода в 2,4 млн рублей в год, также часть продавцов начали менять правовую форму из-за расширения перечня товаров с маркировкой с 1 апреля 2024 года, считают эксперты.

📣 Зарплаты айтишников выросли на 18%. В январе – мае 2024 г. работодатели предлагали IT-специалистам среднюю зарплату в 131 200 рублей, что оказалось в номинальном выражении на 18% больше, чем за тот же период предыдущего года. Количество вакансий в сфере IT увеличилось на 19%. Самые высокие зарплаты сейчас предлагают руководителям групп разработки, DevOps-инженеров и дата-сайентистов.
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 17:02

Хотите двигаться к успеху в бизнесе на предельной скорости? Тогда нужно убедиться, что с ним всё в порядке и вы ведёте своё дело правильно. Проведём чекап вместе и выявим главные проблемы!

Жирные коты

24 июня 2024 13:06

❌ ЕС ввел санкции против российского аналога SWIFT

В рамках 14 пакета антироссийских ограничений введены санкции против СПФС.

Организациям ЕС, работающим за пределами России, будет запрещено подключаться к Системе или аналогичным службам обмена финансовыми сообщениями. Также операторам ЕС будет запрещено совершать трансакции с рядом организаций, которые используют СПФС за пределами РФ.

Из юрлиц ограничения ввели против «Совкомфлота», Института развития Интернета, авиакомпании «Волга—Днепр», детского лагеря «Артек», фонда имени Ахмата Кадырова и др.
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 09:36

С 24 июня Bank of China прекращает обработку платежей в юанях для российских банков из SDN List США

При этом банк продолжает работать с неподсанкционными кредитными организациями.
Решение может быть связано с опасениями перед вторичными санкциями. Роль «Бэнк оф Чайна» в банковском платежном трафике была значительной и традиционной.

Эксперты оценивают, что «Бэнк оф Чайна» обрабатывал значительную часть платежного трафика, который теперь все больше перенаправляется к небанковским посредникам.

Ранее сообщалось, что с Россией стали напрямую работать небольшие региональные банки Китая.
@fatcat18

Жирные коты

24 июня 2024 07:59

📣 На рынке НПФ может вырасти конкуренция. Сразу несколько крупных финансовых компаний объявили о намерениях создать собственные пенсионные фонды. Среди них Т-Банк, Альфа-Банк и «Ренессанс Страхование». Интерес к этому растет в связи с запуском программы долгосрочных сбережений и потенциальным притоком новых денег на рынок.

📣 Задержаны совладельцы «Русских фондов» Сергей Васильев и Константин Бейрит. Они проходят подозреваемыми по делу экс-президента АФК «Система», зампреда совета директоров одной из крупнейших оборонных компаний ОАО РТИ Евгения Новицкого. Эпизод касается продажи в 2016 году НПФ «Первый национальный пенсионный», из которого, по версии следствия, было похищено 3 млрд рублей. Общий ущерб по делу уже составляет 8,8 млрд рублей.

📣 ФНС планирует провести соцопрос о своем имидже среди россиян. Цель – честная и независимая оценка функций службы. Также для дальнейшего развития сервисного подхода ФНС нужно понимать, чего недостает налогоплательщикам и какие жизненные ситуации и проблемы не охвачены.

📣 Центробанки разных стран намерены скупать золото или ожидают роста доли драгметалла в резервах. В качестве основных мотиваций для этого банкиры назвали инфляцию и геополитическую нестабильность. Цена на золото с начала года совершила резкий рывок вверх: тройская унция выросла более чем на 15%, в определенный момент даже пробив отметку в 2400 долларов.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 19:41

Поездка президента России в Азию вызвана тем, что он ищет альтернативные пути поставок товаров. Даже братский Китай начал сильно буксовать, а сегодня Новатэк лишился китайского основного поставщика из-за санкций. Санкционная удавка на нашей экономике все больше сжимается, единственным выходом будет впускать в совместные проекты «дружественные» страны, то есть продавать доли компаний за бесценок. Все это будет напоминать проекты времён 90-х, а-ля Сахалин-1.

Также не стоит забывать, что мы ожидаем прекращение торговли юанем на Мосбирже в ближайшее время. @fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 17:02

🏦 ЦБ сможет ежегодно определять валюты для уплаты уставного капитала банков

В Госдуму внесен законопроект, предоставляющий совету директоров регулятора право определять перечень валют, которые могут быть внесены в оплату уставного капитала кредитных и страховых организаций и НПФ.

В перечень могут быть приняты валюты стран ЕАЭС – Армения, Кыргызстан, Казахстан, Белоруссия, стран БРИКС, в том числе китайский юань и индийская рупия, а также валюты Бразилии и ЮАР, Аргентины, Египта, Ирана, ОАЭ, Саудовской Аравии и Эфиопии.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 13:19

ОСАГО может стать необязательным при регистрации авто в Госавтоинспекции

Зарегистрировав транспортное средство, его владелец может длительное время им не пользоваться. Например, в случае, когда человек покупает машину не себе, а в подарок. Также бывают коллекционные машины, на которых не ездят.

Поскольку законопроектом предусмотрено исключение контроля за наличием полиса ОСАГО при регистрации, необходим альтернативный механизм контроля — с помощью видеокамер, считают в Российском союзе автостраховщиков.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 11:58

Правительство смягчило требование об обязательной продаже валютной выручки

Крупнейшие российские экспортеры должны были зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 80% иностранной валюты, полученной по внешнеторговым контрактам. Теперь этот порог снижен до 60%.

Решение принято с учетом стабилизации курса национальной валюты и достижения достаточного уровня валютной ликвидности.

Ранее сообщалось, что обязательство по продаже валютной выручки продлено до 30 апреля 2025 года.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 09:38

В России может появиться еще одна площадка для торгов ценными бумагами

Ею может стать бывшая биржа «Санкт-Петербург», которая теперь называется АО «Восточная биржа им. В. В. Николаева». Это будет площадка для торгов ценными бумагами российских эмитентов, акциями компаний из дружественных стран, а также производными финансовыми инструментами на эти активы.

По мнению экспертов, Восточная биржа может стать альтернативой для торгов ценными бумагами. Первая причина – подсанкционный статус «СПБ биржи» и Мосбиржи, вторая – запрос рынка на конкурентную биржевую среду: в связи с планами Мосбиржи дать инвесторам доступ к торгам напрямую, без участия брокеров, профучастники изучают возможность альтернативных площадок, чтобы не терять свою клиентскую базу.
@fatcat18

Жирные коты

21 июня 2024 07:57

📣 Доходы бюджета от утильсбора выросли в 2,5 раза. По итогам I квартала поступления составили 142 млрд рублей. Рост связан с повышением ставок на отдельные категории транспортных средств, также увеличивается количество ввозимых из-за рубежа в Россию машин.

📣 УК ежеквартально допускают до 500 нарушений в своей деятельности, отметили в ЦБ. Но заметная часть этих нарушений является техническими, связанными как с действиями недружественных стран в отношении российской финансовой инфраструктуры, так и с ужесточением внутреннего регулирования.

📣 Количество выдаваемых банками кредиток сокращается второй месяц подряд. В марте граждане открыли 2,32 млн кредиток, в апреле число сократилось на 0,86% до 2,3 млн, в мае – еще на 0,43% до 2,29 млн. Динамика может быть следствием вводимых ЦБ макропруденциальных лимитов, суть которых количественно ограничить выдачи необеспеченных ссуд заемщикам с высоким ПДН.

📣 У брокеров число ИИС сократилось до 5,6 млн впервые за всю историю наблюдений. Инвесторы в I квартале открыли около 138 тыс. ИИС-3, но закрыли 197 тыс. действовавших ИИС-1 и ИИС-2. Уже со II квартала тенденция поменялась: рост числа новых ИИС возобновился и совокупное количество открытых счетов за апрель – май превысило число закрытых.
@fatcat18

Жирные коты

20 июня 2024 18:06

В условиях меняющейся финансовой ситуации есть способы сохранить свои деньги и получать стабильный доход. Например, 20-22% годовых от вложения в облигации – это реально. ➕

Научиться правильно анализировать облигации, соблюдать диверсификацию и вести мониторинг можно в старейшем Telegram-канале Высокодоходные облигации.

Он только о высокодоходных облигациях. О рынке ВДО, о его эмитентах, о новостях и особенностях инвестирования.

🔼 Анализ и обзоры лучших ВДО на рынке

✅ Советы по диверсификации портфеля

✔️ Прогнозы и рекомендации от экспертов

Подписывайтесь!