Bourse planner

28 February 2026 07:49

حمله اسرائیل به تهران

بازار سهام تعطیل شد

هم‌زمان با تعطیلی بازار، معاملات امروز ابطال شد.

۹ اسفند ۱۴۰۴

@bourse_planner

Bourse planner

27 February 2026 19:00

در حالی که ممکن است بانک مدعی سودآوری کلی باشد، آمار ۴۷ درصدی افت سود هر سهم، واقعیت تلخ‌تری را نشان می‌دهد. این بدان معناست که سود خالص بانک، با وجود هر میزان که باشد، به طور نامتناسبی کاهش یافته است؛ به گونه‌ای که سودی که به هر برگه سهم تعلق می‌گیرد، ۴۷ درصد کمتر از دوره مشابه قبل است.

عقب‌ماندگی رشد تسهیلات نسبت به تورم (۲۲%) 
بانک پست با رشد ۲۲ درصدی تسهیلات مواجه بوده است که این رقم، نسبت به نرخ تورم رسمی، عقب‌ماندگی قابل توجهی را نشان می‌دهد. این بدان معناست که ارزش واقعی پرتفوی تسهیلاتی بانک (کل وام‌های پرداخت شده) در حال کاهش است. با افزایش تورم، قدرت خرید پول کاهش می‌یابد و اگر رشد تسهیلات نتواند با تورم همگام شود، ارزش واقعی وام‌های اعطایی و در نتیجه دارایی‌های بانک از دست می‌رود. 

سهم بالای سود‌های غیرعملیاتی در ترکیب درآمدی (۸۵%)
یکی از نکات آمارها، سهم ۸۵ درصدی سود‌های غیرعملیاتی در کل درآمد‌های بانک است. این بدان معناست که تنها ۱۵ درصد از درآمد بانک از فعالیت‌های اصلی و عملیاتی آن (مانند اعطای تسهیلات و دریافت سود بانکی) حاصل می‌شود و بخش عمده‌ای از درآمد (۸۵ درصد) از منابع غیرعملیاتی مانند سود حاصل از فروش دارایی‌ها، سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دیگر، یا سود‌های اتفاقی تأمین می‌شود. اتکای شدید به درآمد‌های غیرعملیاتی، نشان‌دهنده ضعف ساختاری در مدل کسب‌وکار اصلی بانک و ناپایداری منابع درآمدی آن است. 

آخرین آمار، نشان‌دهنده رکود مطلق در بازدهی سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت بانک با رقم ۵ درصد است. "رکود مطلق" در اینجا به معنای عدم رشد یا عدم ایجاد سودآوری از این سرمایه‌گذاری‌ها است. این ۵ درصد احتمالاً صرفاً یک عدد اسمی است و یا بازدهی بسیار ناچیز و غیرقابل توجهی را نشان می‌دهد که حتی قادر به پوشش هزینه‌های نگهداری یا تورم نیست. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت باید منابع اصلی رشد و سودآوری آتی بانک باشند؛ رکود در این بخش، آینده مالی بانک را با ابهام جدی رو‌به‌رو می‌سازد.

Bourse planner

26 February 2026 18:15

#اپال، به روز رسانی
با استناد به صحت سناریوی سیمتریکال میتوان وضعیت کنونی قیمت را در انتهای شاخه I برآورد نمود، بر همین اساس مادامی که سطوح معین شده در ارقام؛ ۸۹۰۳ - ۸۴۲۱ ریال، به عنوان ناحیه تقاضای مهم حفظ شوند میتواند گام افزایشی جدیدی را در قالب حرکت پساالگویی آغاز کند.

تحلیل های ارائه شده صرفا دیدگاه شخصی است، از این رو نمیتواند به تنهایی مبنای معاملات قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۷

@bourse_planner‌

Bourse planner

25 February 2026 12:14

○یکی از نمونه‌های تاریخی اضمحلال برندهای قدیمی کفش ملی است؛ یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین برندهای صنعت کفش ایران که در سال ۱۳۳۶ توسط رحیم ایروانی بنیان‌گذاری شد و در دهه‌های ۴۰ و ۵۰ به نماد تولید انبوه و مدرن کفش در کشور تبدیل شد. فرسودگی ماشین‌آلات، رقابت شدید با واردات کفش و مواد اولیه به‌ویژه از چین، افزایش هزینه‌های تولید و ضعف سرمایه‌گذاری برای نوسازی، بخش مهمی از ظرفیت تولید خود را از دست داد. در مقاطعی برخی کارخانه‌های وابسته تعطیل یا با حداقل ظرفیت فعال بودند و شبکه فروش نیز کوچک‌تر شد، هرچند نام و برند کفش ملی همچنان حفظ شد و تلاش‌هایی برای احیای آن از طریق بازسازی فروشگاه‌ها و تمرکز بر تولید داخلی صورت گرفت. 

○یکی دیگر از این کارخانه‌های قدیمی که در پی رکود و چالش‌های تولیدی تعطیل شد، کارخانه قدیمی ارج بود. کارخانه‌ای که فعالیت خود را از سال ۱۳۱۶ آغاز کرد و با عنوان قدیمی‌ترین کارخانه تولید لوازم خانگی در کشور شناخته می‌شد. ارج در خرداد ماه ۱۳۹۶ با به فروش گذاشتن دستگاه‌ها و تجهیزات خود اتمام رسمی فعالیت خود را اعلام کرد.

○آزمایش نیز با کاهش کارکنان خود از ۱۴۰۰ نفر به ۱۶۰ نفر به سمت تعطیلی رفت و سرانجام چراغ آن به‌طور کامل خاموش شد. 

سیاستگذاری صنعتی کشور با قیمت‌گذاری دستوری، عدم پیش‌بینی‌پذیری، ریسک‌های ناشی از نوسانات ارزی و عدم دسترسی واحدها به منابع بانکی تامین مالی روزبه‌روز کارخانه‌های بیشتری را به سمت تولید پایین‌تر از ظرفیت و ورشکستگی کامل سوق می‌دهد.

Bourse planner

25 February 2026 08:29

🔻سقوط حاشیه سود در غبار ناترازی‌ها؛ واکاوی گزارش حسابرسی و عملیاتی نفت پاسارگاد
شرکت نفت پاسارگاد به عنوان یکی از بزرگترین تولیدکنندگان قیر در منطقه، در سال مالی ۱۴۰۴ با مجموعه‌ای از چالش‌های ساختاری روبروست که ریشه در «حبس نقدینگی در مطالبات دولتی» و «افزایش جهشی بهای تمام‌شده» دارد.

بررسی بند‌های مشروط گزارش حسابرسی و تحلیل روند صادراتی این شرکت نشان می‌دهد که علی‌رغم جایگاه استراتژیک در صنعت نفت، ناترازی‌های درونی و بیرونی، پایداری سودآوری این بنگاه اقتصادی را با مخاطره جدی مواجه کرده است. این گزارش به کالبدشکافی چهار لایه بحران در ترازنامه و عملیات «شپاس» می‌پردازد. 

🖇متن کامل گزارش

@Petroplus_ir

Bourse planner

24 February 2026 17:59

•اولین ضربه مهلک به پیکره سودآوری شرکت، از ناحیه حامل‌های انرژی وارد شده است. رشد شدید۱۴۰ درصدی هزینه گاز و جهش خیره‌کننده ۲۱۲ درصدی نرخ آب که عملاً هزینه‌های مصرفی این بخش را بیش از ۳ برابر کرده، نشان‌دهنده ناتوانی در بهینه‌سازی مصرف و یا چانه‌زنی موثر در سطح کلان است. اما فاجعه اصلی در بخش مواد اولیه رخ داده است؛ در حالی که درآمد‌های حاصل از فروش شرکت تنها ۲۳ درصد رشد داشته، هزینه تامین مواد اولیه جهش ۵۴ درصدی را ثبت کرده است. این یعنی فولاد مبارکه با سرعتی دو برابرِ رشد درآمدهایش، هزینه پرداخت کرده و عملاً بخشی از دارایی‌های خود را فدای استمرار تولیدی کرده که دیگر مانند گذشته سودآور نیست.

•نکته تاریک دیگر در این گزارش، رشد ۵۴ درصدی هزینه‌های اداری و عمومی است. در شرایطی که شرکت با بحران نقدینگی و کاهش شدید حاشیه سود روبروست، انتظار می‌رفت انضباط مالی سخت‌گیرانه‌ای اعمال شود، اما این رشد چشمگیر نشان می‌دهد که ریخت‌وپاش‌های اداری و هزینه‌های جاری بدون توجه به وضعیت قرمز سودآوری، با قدرت ادامه دارد. برآیند این عملکرد ضعیف، سقوط ۳۶ درصدی سود خالص شرکت است؛ عددی که در اقتصاد تورمی ایران به معنای نابودی بخشی از ثروت واقعی سهامداران است. وقتی بازدهی سهامدار (EPS) با ریزش ۳۵ درصدی از ۴۵۸ ریال به ۲۹۵ ریال سقوط می‌کند، یعنی مدیریت شرکت عملاً نتوانسته است از سرمایه مردم در برابر تورم محافظت کند.

Bourse planner

24 February 2026 10:45

✔️ماه خوب فروش آریاساسول
آریاساسول در بهمن ماه توانست با افزایش مبلغ فروش، در مقایسه ماه به ماه، همچنین در فروش تجمعی ۱۱ ماهه رشد خوبی را به ثبت برساند.

به گزارش روابط عمومی شرکت پلیمر آریاساسول، این شرکت با نماد «آریا» در بهمن‌ماه ۱۴۰۴ میزان ۱۶۴ هزار تن انواع محصولات را تولید کرد.

این شرکت همچنین در بهمن‌ماه ۱۰۱ هزار تن محصول را به فروش رساند.
مبلغ فروش آریا طی ماه بهمن معادل ۸۹ هزار میلیارد ريال بود که نسبت به ماه گذشته ۲۰ درصد و نسبت به ماه مشابه سال گذشته ۶۸ درصد رشد داشته است. 

آریا تا پایان بهمن ماه سال ۱۴۰۴ فروشی معادل ۶۱۳ هزار میلیارد ريال داشته است که این مقدار نسبت به سال گذشته ۴۰ درصد رشد را نشان می‌دهد. 
 
#آریا

@Petroplus_ir

Bourse planner

24 February 2026 06:29

#خکاوه، به روز رسانی
وجود یک دیامتریک در نمودار قیمتی سایپا دیزل مشهود است که با تکمیل قطعات انتهایی آن میتواند وارد دامنه حرکت پساالگویی شود.

بدیهی است مطالب ارائه شده دیدگاه شخصی است و نمی تواند به تنهایی ملاک خرید یا فروش قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۵

@bourse_planner

Bourse planner

23 February 2026 19:21

📌روند صعودی طلا همچنان دست‌نخورده باقی مانده و اصلاح ماه گذشته بیشتر به‌عنوان اصلاح کوتاه تکنیکال تلقی می‌شود و به نظر نمی‌رسد تغییری در روند قیمت طلا ایجاد شده باشد. در حالی که تعرفه‌ها عمدتاً به افزایش نااطمینانی دامن زده‌اند، به نظر می‌رسد تحولات ژئوپلیتیکی پیرامون ایران و بلاتکلیفی سیاست پولی فدرال رزرو نقش تعیین‌کننده‌تری در جهت‌دهی بازار دارند.

پیش بینی قیمت طلا؛ مرز ۵,۱۴۳.۸۹ دلار
از منظر تکنیکال، سطح فیبوناچی هفتگی ۵,۱۴۳.۸۹ دلار به‌عنوان نقطه کنترل جهت کوتاه‌مدت مطرح شده است. تثبیت قیمت بالاتر از این سطح، راه را برای حرکت به محدوده ۵,۶۰۰ دلار هموار می‌کند؛ محدوده‌ای که سقف ژانویه نیز در آن شکل گرفت. در مقابل، شکست این سطح می‌تواند بازار را به فاز نوسانی یا اصلاحی وارد کند. بنابراین، معامله‌گران این هفته هم‌زمان سه متغیر را زیر نظر خواهند داشت: نتیجه مذاکرات ایران و آمریکا، تحولات تعرفه‌ای، و سیگنال‌های جدید از فدرال رزرو.

۱۴۰۴/۱۲/۴

#طلا

@bourse_planner

Bourse planner

23 February 2026 08:29

#خرینگ، به روز رسانی
دیامتریک واقع شده در نمودار قیمتی رینگ سازی مشهد از نوع الماسی است که با اتمام گام کاهشی G میتواند رشد دیگری را تحت عنوان حرکت پساالگویی آغاز کند.

اهداف و سطوح عرضه|تقاضا در تصویر ضمیمه شده قابل مشاهده است. 

نمودار پیشین

بدیهی است مطالب ارائه شده دیدگاه شخصی است و نمی تواند به تنهایی ملاک خرید یا فروش قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۴

@bourse_planner

Bourse planner

22 February 2026 16:34

#خمحرکه و موج شماری دیگری از این نماد؛ (سناریوی دیامتریک)

پس از تکمیل کارکشن موج کاهشی C که علی الظاهر به صورت یک الگوی دیامتریک اتفاق افتاده است، میتواند گام صعودی جدیدی را با اهداف معین شده آغاز کند.

سطوح حمایت|مقاومت در تصویر ضمیمه شده قابل مشاهده است.

《فرضیه سیمتریکال》

تحلیل های ارائه شده صرفا دیدگاه شخصی است، از این رو نمیتواند به تنهایی مبنای معاملات قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۳

@bourse_planner‌

Bourse planner

22 February 2026 10:53

قیمت طلا به این دلیل دوباره رکوردشکنی خواهد کرد

قیمت نقدی طلا در روزهای اخیر با افتی حدود ۲.۷ درصدی به ۴۸۵۵.۹۲ دلار در هر اونس رسید. این کاهش، رشد ابتدای سال را به حدود ۱۳ درصد رسانده است؛ پس از آنکه سال گذشته با جهشی بیش از ۶۰ درصد همراه بود. افت از روز جمعه تاکنون نیز حدود ۳.۵ درصد بوده است. با این حال دوباره قیمت طلا به بیش از ۵ هزار دلار افزایش یافت تا برخی تحلیلگران تاکید کنند که این اصلاح قیمتی پایان روند صعودی نیست. به باور آنان، محرک‌های بنیادی که موج صعود اخیر را شکل داده‌اند همچنان برقرارند.

پیش بینی قیمت طلا

اگرچه قیمت طلا در کوتاه‌مدت با اصلاح‌هایی همراه شده، اما مجموعه‌ای از عوامل ساختاری همچنان از روند صعودی حمایت می‌کند: کسری‌های مالی مداوم، نگرانی از تضعیف دلار، نااطمینانی‌های ژئوپولیتیکی، خرید مداوم بانک‌های مرکزی و رکورد ورود سرمایه به صندوق‌های طلا. در چنین شرایطی، نوسان‌های مقطعی لزوماً به معنای پایان چرخه صعودی نیست. مادامی که این محرک‌های بنیادی پابرجا باشند، بازار طلا می‌تواند در ماه‌های پیش رو همچنان از پشتوانه تقاضای قوی برخوردار باشد.

۳ اسفند ۱۴۰۴

#طلا

@bourse_planner

Bourse planner

22 February 2026 06:41

ایرانول در چالش رشد هزینه
تحلیل داده‌های آذر و دی ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که ایرانول در یک «چالش اقتصادی» گرفتار شده است؛ از یک سو هزینه‌های تامین مواد اولیه و افزودنی بین ۲۵ تا ۱۴۲ درصد رشد داشته و از سوی دیگر، حجم صادرات و تولید محصولات استراتژیک با افت جدی مواجه شده است.

صنعت روانکار در ایران همواره با چالش‌های متعددی از جمله نوسانات نرخ ارز و قیمت مواد اولیه مواجه بوده است. بررسی آمار‌های عملکردی شرکت «ایرانول» در بازه زمانی دی و آذر ۱۴۰۴، نشان‌دهنده یک وضعیت بحرانی در تراز مالی و عملیاتی این شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته است. این گزارش با استناد به داده‌های منتشر شده، به تحلیل پنج شاخص کلیدی می‌پردازد که سلامت اقتصادی این بنگاه تولیدی را هدف قرار داده‌اند.

#شرانل

🖇متن کامل گزارش

@Petroplus_ir

Bourse planner

21 February 2026 10:46

نقره؛ نوسان بزرگ‌تر از طلا
برای نقره، متوسط پیش‌بینی سال ۲۰۲۶ حدود ۸۰ دلار به ازای هر اونس است که دو برابر میانگین ۴۰ دلاری سال ۲۰۲۵ قرار می‌گیرد. کف پیش‌بینی ۴۲ دلار و سقف ۱۶۵ دلار اعلام شده است. از ۲۶ پیش‌بینی‌کننده، ۱۷ نفر سطح ۱۰۰ دلار را محتمل دانسته‌اند؛ سطحی که در دو هفته اخیر عملاً تجربه شده است. سه نفر نیز قیمت بالای ۱۶۰ دلار را پیش‌بینی کرده‌اند.

شکاف میان کف و سقف پیش‌بینی‌های نقره ۱۲۳ دلار است؛ رقمی که ۱۷۰ درصد بزرگ‌تر از کل دامنه نوسان نقره در سال ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. اگر از منظر درصدی نگاه شود، رشد طلا از ۵۰۰۰ به ۷۰۰۰ دلار حدود ۴۰ درصد است، در حالی که جهش نقره از ۸۰ به ۱۶۰ دلار معادل ۱۰۰ درصد خواهد بود. این همان خاصیت نوسان شدیدتر نقره است که سال گذشته نیز مشاهده شد.

#نقره

۲ اسفند ۱۴۰۴

@bourse_planner

Bourse planner

21 February 2026 08:19

بیمه پارسیان نیز که با سود ۱۸،۳۳۱،۶۷۵ میلیون ریالی در این جایگاه قرار گرفته، با چالش جدی در حفظ روند سنواتی مواجه شده است؛ به طوری که افت ۷۱ درصدی سود خالص این شرکت در مقایسه با دوره‌های قبل، نشان‌دهنده شکنندگی ترازنامه در مواجهه با تورم هزینه‌های خسارت است. در مقابل، ثبات عددی در بیمه البرز نشان‌دهنده یک «مصونیت استراتژیک» در برابر تکانه‌های بیرونی است که این شرکت را به پناهگاهی امن برای حقوق سهامداران تبدیل کرده است.

شکاف بهره‌وری در سطوح میانی و زیان‌دهی ساختاری
 تحلیل عملکرد شرکت‌هایی نظیر بیمه #ما، #تجارت‌نو و #نوین، نشان‌دهنده توزیع نامتوازن سود در بدنه صنعت بیمه است. بیمه ما با تحقق سود ۸،۸۷۷،۲۵۶ میلیون ریالی و بیمه نوین با رقمی بالغ بر ۲،۷۱۹،۰۱۹ میلیون ریال، در بازه‌هایی قرار گرفته‌اند که نشان‌دهنده تمرکز آنها بر بازار‌های خرد و محدود است. این شرکت‌ها اگرچه در مدار سوددهی قرار دارند، اما فاصله عددی آنها با صدر جدول، گویای محدودیت در مقیاس عملیاتی و توانایی جذب ریسک‌های کلان است. در انتهای این طیف، مشاهده زیان ۶،۹۷۵،۲۱۳ میلیون ریالی در ترازنامه بیمه سامان، هشدار جدی درباره ضرورت اصلاح ساختار مالی و بازنگری در مدل‌های بیمه‌گری را صادر می‌کند.

Bourse planner

27 February 2026 19:01

#فولاد، به روز رسانی
پس از تکمیل عقب نشینی به نواحی معین شده برابر با نسبت های معمول (فیبوناچی ریتریسمنت) میتواند به سمت اهداف موج C گام بردارد.

حد ابطال سناریوی فوق نفوذ قیمت زیر حمایت؛ ۲۴۵۸ ریال.

نمودار پیشین

بدیهی است مطالب ارائه شده دیدگاه شخصی است و نمی تواند به تنهایی ملاک خرید یا فروش قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۸

@bourse_planner

Bourse planner

27 February 2026 19:00

پست بانک و تراز منفی
آمار‌های ارائه شده در مورد پست بانک، تصویری از مجموعه‌ای از چالش‌های عمیق مالی و عملیاتی را به نمایش می‌گذارد. تراز منفی کارمزد، سقوط سود ارزی، افت سود هر سهم، عقب‌ماندگی رشد تسهیلات از تورم، اتکای شدید به درآمد‌های غیرعملیاتی و رکود در سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، همگی نشان‌دهنده نیاز مبرم به بازنگری اساسی در استراتژی‌ها، بهبود فرآیند‌های عملیاتی، تقویت مدیریت ریسک و اتخاذ رویکرد‌های نوآورانه برای بازیابی و تقویت وضعیت مالی بانک است.

یکی از برجسته‌ترین نقاط ضعف نشان داده شده، تراز منفی ۱۱۴ درصدی در بخش کارمزدهاست. این بدان معناست که هزینه‌های مرتبط با دریافت و پردازش کارمزدها، ۱۱۴ درصد بیشتر از درآمد حاصل از آنها بوده است.

آمار ۹۹ درصدی سقوط سود ارزی، حاکی از وضعیت بحرانی در عملکرد ارزی بانک است.  بانک دیگر قادر به کسب سود از فعالیت‌های مرتبط با ارز‌های خارجی نیست. این موضوع می‌تواند ناشی از عواملی، چون عدم مدیریت صحیح ذخایر ارزی، زیان در معاملات ارزی، یا کاهش شدید تقاضا و سودآوری در بازار‌های جهانی ارز باشد.

#وپست

@bourse_planner

Bourse planner

25 February 2026 12:15

✔️رشد ۶۱ هزار واحدی شاخص بورس
شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات چهارشنبه (۶ اسفند) ۶۱ هزار و ۶۶۵ واحد مثبت شد و در سطح ۳ میلیون و ۷۱۳ هزار واحد قرار گرفت. شاخص هم وزن ۸۲۵۱ واحد افزایش داشت و در ارتفاع ۹۵۲ هزار واحد ایستاد.

نماد #فملی ۱۳ هزار واحد در رشد شاخص مؤثر بود و نمادهای #وبملت و #فملی با رشد مثبت ۳ درصدی در ارزش سهام، پرتراکنش ترین نمادهای امروز بودند.

بیشترین میزان ورود پول حقیقی به گروه رادیویی با ۷۰.۴ میلیارد تومان بود که ۳۳.۴ میلیارد تومان آن به نماد #همراه اختصاص داشت. همچنین به گروه فلزات اساسی بیش از ۷۰ میلیارد تومان و نماد #فملی ۷۶. میلیارد تومان ورود پول خُرد سهامداران حقیقی ثبت شد اما از گروه سرمایه گذاری ها ۳۵.۷ میلیارد تومان و نماد فزر ۶۱ میلیارد تومان پول حقیقی ها خارج شد.

امروز شاخص فرابورس نیز با ۲۷۵ واحد مثبت به تراز ۲۸ هزار و ۳۵۱ واحد اضافه شد. ۱۲۹۰ میلیارد تومان ارزش معاملات خُرد فرابورس و ۷۰.۲ میلیارد تومان ارزش خروج پول حقیقی ها از این بازار بود.

@bourse_planner

Bourse planner

25 February 2026 12:14

افول برندهای قدیمی ؛ از کفش ملی، ارج و آزمایش تا تولی‌پرس
کارخانه تولید مواد شوینده و بهداشتی تولی‌پرس پس از بیش از شش دهه فعالیت در شهرک صنعتی البرز استان قزوین به طور کامل تعطیل شد. فعالیت این واحد تولیدی بزرگ که سال ۱۳۴۳ تأسیس و روزگاری یکی از برندهای شاخص بازار داخلی در حوزه محصولات شوینده و بهداشتی بود، از روز شنبه ۲ اسفندماه متوقف و درهای کارخانه به روی حدود ۱۰۸ کارگر بسته شد.  کارشناسان و منابع کارگری دلیل اصلی این تعطیلی را مشکلات ساختاری در تأمین مواد اولیه، کاهش ظرفیت تولید، تعدیل‌های پی‌درپی نیروی کار در سال‌های اخیر، افزایش هزینه‌ها و چالش‌های اقتصادی در زنجیره تولید اعلام کرده‌اند.

@bourse_planner

Bourse planner

24 February 2026 20:35

#آردینه، به روز رسانی
پیشروی قیمت و زمانگیر شدن امواج در یک روند جانبی، آرایش نموداری سیمتریکال را پدید آورده است که پس از خاتمه یافتن گام کاهشی I میتواند وارد دامنه حرکت پساالگویی با هدفی فراتر از اوج قبلی شود.

حد ضرر و دیگر سطوح حمایت|مقاومت در تصویر ضمیمه شده قابل رویت است.

بدیهی است مطالب ارائه شده دیدگاه شخصی است و نمی تواند به تنهایی ملاک خرید یا فروش قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۵

@bourse_planner

Bourse planner

24 February 2026 17:58

🔻فولاد مبارکه به سمت کاهش سود
این گزارش ۹ ماهه، تنها یک نقشه آماری نیست؛ بلکه بیانیه‌ای است که از افول قدرت لیدر سنتی بازار سرمایه خبر می‌دهد. کاهش بازدهی در شرایطی که تورم عمومی کشور بالای ۴۰ درصد برآورد می‌شود، به معنای آن است که سرمایه‌گذاری در فولاد مبارکه دیگر جذابیت استراتژیک خود را از دست داده است. حالا سوال اساسی از تیم مدیریتی این است: تا کی می‌توان پشت رکورد‌های صوری فروش مخفی شد و واقعیت کاهش سود در کوره‌های بی‌انضباطی مالی و هزینه‌های کنترل‌نشده را نادیده گرفت؟

انتشار صورت‌های مالی ۹ ماهه فولاد مبارکه اصفهان، شوک سنگینی به بازار سرمایه و سهامداران این غول صنعتی وارد کرد. در حالی که ویترین‌های تبلیغاتی از موفقیت‌های پی‌درپی سخن می‌گویند، اعداد و ارقام رسمی سامانه کدال روایت‌گر حقیقتی تلخ و نگران‌کننده هستند. بررسی دقیق داده‌ها نشان می‌دهد که فولاد مبارکه تحت مدیریت سعید زرندی، در یکی از بدترین دوران عملیاتی خود از منظر حاشیه سود قرار گرفته است. بزرگترین چالش فعلی این شرکت، نه در بخش فروش، بلکه در «تله هزینه‌ها» نهفته است.

#فولاد

@bourse_planner

Bourse planner

24 February 2026 08:04

تاپیکو و ریزش درآمد سود

انتشار تازه‌ترین گزارش عملکرد سه ماهه هلدینگ سرمایه‌گذاری نفت، گاز و پتروشیمی تأمین (تاپیکو)، نگاه تحلیل‌گران بازار سرمایه را به سمت تغییرات معنادار در شاخص‌های مالی این شرکت جلب کرده است. بررسی داده‌های مربوط به بازه زمانی سه ماهه منتهی به دی‌ماه در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، نشان‌دهنده بروز چالش‌هایی جدی در مسیر درآمدزایی و مدیریت هزینه‌های این غول پتروپالایشی است.

این گزارش که بازتاب‌دهنده فعالیت‌های شرکت در ماه‌های آبان، آذر و دی است، حکایت از نوعی ناترازی میان درآمد‌های عملیاتی و مخارج جاری دارد که نیازمند بازنگری در استراتژی‌های مدیریتی این مجموعه است. 

#تاپیکو

🖇متن کامل گزارش

@Petroplus_ir

Bourse planner

23 February 2026 19:21

📌پتروشیمی فناوران در چه وضعیتی قرار دارد؟
پتروشیمی فناوران در چند وقت اخیر اگرچه سعی در اصلاح برند خود داشته اما در عمل نتوانسته به رشد قابل توجهی از سود و توسعه دست یابد. عملکرد این پتروشیمی با الحاق لقب‌‌هایی مانند سفیر اقتصاد و... از واقعیت به دور مانده و زمانیکه به اعداد نگاه می‌کنیم، شرایط دیگری نمایان می‌شود.

نقشه فراتر از چند ردیف عدد و رقم، تصویری از یک زیان‌دهی در یک واحد‌ پتروشیمی کشور را نشان می‌دهد. در حالی که مدیریت پتروشیمی فناوران دم از لیاقت برای کسب عنوان «سفیر اقتصاد ایران» می‌زند، واقعیت‌های ترازنامه مالی، روایت دیگری دارند؛ روایتی از کاهش سود و جهش هزینه‌ها. 

🖇متن کامل گزارش

@Petroplus_ir

Bourse planner

23 February 2026 10:30

ریزش سود و رویش هزینه در نفت پاسارگاد
آمار‌ها نشان می‌دهند که نفت پاسارگاد در یک تله افتاده است؛ هزینه‌های اداری و تولید به شدت بالا رفته، اما فروش داخلی و صادراتی به ترتیب ۴۳ و ۸۲ درصد از برنامه‌ها عقب مانده‌اند. اگر این روند رشد هزینه‌ها (به‌ویژه در بخش انرژی و بهره بانکی) متوقف نشود، ترازنامه شرکت تحت فشار شدیدتری قرار خواهد گرفت.

عملکرد ماه‌های اخیر نفت پاسارگاد (آبان تا دی ۱۴۰۴) یک هشدار جدی برای سهامداران و تحلیل‌گران است. ارقام موجود نشان‌دهنده یک ناترازی عمیق بین هزینه‌های تولید و توان فروش شرکت است که خروجی آن چیزی جز بلعیده شدن سود نیست. 

🖇جزئیات بیشتر...

@Petroplus_ir

Bourse planner

22 February 2026 21:08

✔️رکوردشکنی تاریخی پتروشیمی جم پیلن در سال ۱۴۰۴؛ تثبیت جایگاه برترین تولید کننده پلی‌پروپیلن کشور
شرکت پتروشیمی جم پیلن در سال ۱۴۰۴ با ثبت عملکردی درخشان در حوزه تولید، فروش و سودآوری موفق شد رکوردی تاریخی از زمان راه‌اندازی خود به ثبت رسانده و جایگاه خود را به عنوان پیشروترین تولیدکننده پلی‌پروپیلن کشور بیش از پیش تثبیت کند

این شرکت با تولید بیش از ۲۲۰ هزار تن انواع گریدهای پلی‌پروپیلن و کسب ۲۸ درصد سهم بازار رتبه نخست تولید این محصول در کشور را به دست آورد میزان تولید سالانه شرکت همچنین ۳ درصد فراتر از برنامه مصوب بوده که نشان‌دهنده تحقق کامل اهداف راهبردی و مدیریت کارآمد منابع و ظرفیت‌های تولیدی است

در ادامه این روند صعودی شرکت در دی‌ماه سال ۱۴۰۴ نیز موفق به ثبت رکورد تولید ماهانه در چهار سال اخیر شد و با تولید ۲۵ هزار و ۱۰۳ تن محصول توان عملیاتی و بهره‌وری خطوط تولید خود را به نمایش گذاشت.

در حوزه فروش نیز این شرکت با عرضه مجموعاً ۲۱۸ هزار و ۹۰۰ تن محصول در بورس کالا درآمدی در حدود ۲۲.۵ هزار میلیارد تومان محقق کرد که بالاترین میزان فروش در تاریخ فعالیت شرکت محسوب می‌شود.

🖇متن کامل گزارش

@Petroplus_ir

Bourse planner

22 February 2026 10:54

کارنامه صنعت روانکار در دی ۱۴۰۴
رقابت در خطوط تولید روانکارها داغ‌تر شد
کارنامه دی‌ماه صنعت روانکار نشان می‌دهد موتور تولید این صنعت یکدست حرکت نکرده است؛ در حالی که برخی شرکت‌ها توانسته‌اند ظرفیت تولید را بالا ببرند، بخشی دیگر با افت محسوس روبه‌رو شده‌اند. با این حال رشد درآمد در کل صنعت بیانگر آن است که افزایش نرخ‌ها و بهبود ترکیب فروش تا حدی اثر کاهش تولید برخی بازیگران را جبران کرده است.

وضعیت تولید صنعت روانکار در دی 
داده‌های دی‌ماه حاکی از آن است که در بخش تولید، عملکرد شرکت‌ها کاملا یکدست نبوده و شکاف محسوسی میان بازیگران صنعت دیده می‌شود. بیشترین رشد تولید به نام نفت #ایرانول ثبت شده که با افزایش ۳۳.۵ درصدی توانسته جهش قابل توجهی در حجم تولید داشته باشد. این رشد نشان می‌دهد این شرکت در مدیریت تامین خوراک و استفاده از ظرفیت عملیاتی عملکرد موفقی داشته و توانسته سهم بیشتری از تولید صنعت را به خود اختصاص دهد.

🖇متن کامل این گزارش را در کانال پترو پلاس بخوانید

@Petroplus_ir

Bourse planner

22 February 2026 07:18

پاسارگاد بدون روتوش
وقتی «شپاس» به تولید با ربع ظرفیت اسمی عادت می کند!

‏اندکی از فضای حضور ⁧ نفت پاسارگاد ⁩ در نمایشگاه کیش اگر فاصله بگیریم می بینیم تولید شرکت طی ۹ ماهه منتهی به آذرماه نسبت به مدت مشابه قبل با ۱۵ درصد کاهش به ۸۳۸،۵۶۸ تن رسیده است. فاجعه در تولید صنایع قیرسازی آنجا معنی پیدا می کند که شرکتی معظم همچون «⁧ شپاس ⁩» با ظرفیت اسمی بالغ بر ۳،۷۳۷ هزارتن، فقط قادر بوده ۲۲ درصد ظرفیت نصب شده خود را تا پایان آذرماه پوشش دهد.

به بیان جزئی تر کارخانه #تبریز با ۱۳ درصد، #شیراز با ۱۲ درصد، #اراک با ۲۳ درصد، #تهران با ۹ درصد، #آبادان با ۴۱ درصد و #بندرعباس با ۲۷ درصد ظرفیت اسمی خود تولید داشته اند.‏ اگر حتی بتوان نام «تولید زیر ظرفیت» را برای وضعیت فوق برگزید باید بدانید در صورت های مالی این شرکت، ردی از سرمایه گذاری برای عملیاتی نمودن ظرفیت خفته «شپاس» دیده نمی شود و تنها دارایی درجریان تکمیل شرکت، احداث یک ساختمان اداری در پایانه بندرامام خمینی است!

@Petroplus_ir

Bourse planner

21 February 2026 17:53

#ذوب، به روز رسانی
از حمایت بالقوه؛ ۳۰۰ - ۲۷۴ ریال برخوردار می باشد، لذا عدم تثبیت قیمت بر سطوح یاد شده میتواند عاملی جهت استمرار اصلاح (کشیدگی شاخه -G-) تا نواحی معین شده در ارقام؛ ۲۵۰ - ۲۲۰ ریال باشد.

بدیهی است مطالب ارائه شده دیدگاه شخصی است و نمی تواند به تنهایی ملاک خرید یا فروش قرار بگیرد.

۱۴۰۴/۱۲/۲

@bourse_planner

Bourse planner

21 February 2026 10:46

پیش بینی ۲۵ تحلیلگر از آینده قیمت طلا؛ سقوط یا صعود؟
نظرسنجی سالانه انجمن بازار شمش لندن تصویری از بازاری با رشد بالا اما در عین حال با عدم‌قطعیت گسترده ارائه می‌دهد. متوسط پیش‌بینی‌ها برای سال ۲۰۲۶ نشان‌دهنده رشد قابل توجه نسبت به میانگین‌های ۲۰۲۵ است.

برای طلا، ۲۸ پیش‌بینی از ۲۵ متخصص جمع‌آوری شده است متوسط پیش‌بینی قیمت برای کل سال ۲۰۲۶ برابر با ۴۷۴۲ دلار به ازای هر اونس اعلام شده است؛ رقمی که نسبت به میانگین ۳۴۳۱ دلاری سال ۲۰۲۵ معادل ۳۸ درصد افزایش نشان می‌دهد. با این حال، قیمت فعلی ۵۰۰۰ دلاری اونس طلا بالاتر از متوسط سالانه پیش‌بینی‌شده است، نکته‌ای که در تحلیل موقعیت فعلی بازار اهمیت دارد.

کف پیش‌بینی‌شده برای طلا ۳۴۵۰ دلار و سقف مورد انتظار ۷۵۰۰ دلار است. ۲۲ نفر از ۲۸ نفر انتظار لمس سطح ۵۰۰۰ دلار را داشته‌اند. پنج نفر سطح ۶۰۰۰ دلار را محتمل دانسته‌اند و تنها یک پیش‌بینی سقف ۷۰۰۰ دلار را جابه‌جا کرده و عدد ۷۱۵۰ دلار را مطرح کرده است. فاصله میان بدبینانه‌ترین کف و خوش‌بینانه‌ترین سقف ۳۷۰۰ دلار است؛ دامنه‌ای که ۱۰۳ درصد بزرگ‌تر از کل بازه نوسانی طلا در سال ۲۰۲۵ است.

#طلا

۲ اسفند ۱۴۰۴

@bourse_planner

Bourse planner

21 February 2026 08:18

✔️بررسی توازن سودآوری در صنعت بیمه؛ تحلیل پایداری عایدات و کارایی سرمایه در سال ۱۴۰۴

در میان شرکت‌های مورد مطالعه، بیمه #البرز با ثبت سود خالص ۳۲،۱۰۷،۳۴۹ میلیون ریالی در پایان ۹ ماهه سال جاری، جایگاهی متمایز را در تراز اول این صنعت تثبیت کرده است. این میزان سودآوری که در صدر جدول شرکت‌های هم‌گروه قرار دارد، ریشه در یک «مهندسی دقیق پرتفوی» دارد. بررسی لایه‌های پنهان این عدد نشان می‌دهد که مدیریت منابع در این شرکت، بر پایه اجتناب از ریسک‌های پرخطر و تمرکز بر رشته‌های بیمه‌ای با بازدهی پایدار بنا شده است.

بازخوانی رقابت در لایه نخست صنعت
 در رده‌های بعدی سودآوری، بیمه #دی و بیمه #پارسیان با ثبت ارقامی در محدوده ۱۸ هزار میلیارد ریال، رقابت نزدیکی را دنبال می‌کنند. بیمه دی با تحقق ۱۸،۷۷۹،۰۱۹ میلیون ریال سود، عملکردی قابل توجه را در حوزه مدیریت قرارداد‌های بزرگ نشان داده است. با این حال، مقایسه میان لیدر بازار و نزدیک‌ترین رقیب، حکایت از یک فاصله ساختاری در «قدرت درآمدزایی» دارد.

@bourse_planner