2173
Оракул в экосистеме Биткоин.🔮 Обзоры, трансляции и анализ главных событий Биткоин-индустрии. Инфографика, статистика и самые свежие данные из мира криптовалют. Всевидящий корреспондент: @Bit_Oracle
График показывает среднюю глубину рынка Биткоина на централизованных биржах за второе полугодие 2023 года и первое полугодие 2024 года, а также изменения в ликвидности за этот период.
Глубина рынка демонстрирует объем ордеров на покупку и продажу BTC, которые находятся в пределах определенного ценового диапазона (обычно 5%). Это показатель ликвидности рынка: насколько легко можно купить или продать Биткоиг без значительного изменения цены.
Если глубина рынка укрепляется, то крупные сделки проходят без паники. Судя по этим данным, (в противовес тому, о чем я писал вчера) рынок совсем не готов к массивным одномоментным продажам. 🔮
@bitoracle
С момента запуска Биткоин-ETF общие запасы BTC в крупнейших резервах различных компаний выросли до 866 тысяч.
Девять новых ETF накопили ~591 тыс. Биткоинов менее чем за шесть месяцев, а их чистый приток составил в среднем чуть менее 2000 BTC в день. 🔮
@bitoracle
Медианные цены на недвижимость в Соединенных Штатах, выраженные в Биткоинах.
Только Биткоин из всех валют и средств сбережений демонстрирует стабильную дефляционную тенденцию по отношению к имуществу, как крупнейшему классу активов в мировой экономике. 🔮
@bitoracle
Двухнедельный отчет о ликвидациях на криптовалютном рынке. 🔮
@bitoracle
Инфографика демонстрирует распределение крипто-френдли банков, предлагающих доступ к Биткоин ETF в 2024 году.
На текущий момент только 12 из 133 компаний в секторе крипто-банкинга предлагают крипто ETF, что составляет примерно 9% от общего числа.
Банковская индустрия находится на пороге трансформационной эпохи, благодаря принятию Биткоин ETF, которые служат ключевыми механизмами для интеграции традиционных финансов (TradFi) с миром криптовалют. Для банков, которые осваивают регулируемые криптовалютные услуги, BTC ETF дает привлекательную возможность роста и оптимальную точку входа.
Несмотря на то что только 9% криптовалютных банков предлагают BTC ETF, наличие таких предложений говорит о росте интереса к криптовалютам в традиционном финансовом секторе и свидетельствует о переходе к этим инвестиционным инструментам как к быстро расширяющейся услуге в регулируемой криптосфере.
Поскольку многие компании еще не дают доступ к крипто ETF, рынок имеет значительный потенциал для расширения, особенно с учётом увеличивающегося интереса инвесторов к криптовалютам. 🔮
@bitoracle
Криптовалютное регулирование 2024
Инфографика иллюстрирует глобальное регулирование криптовалют, оценивая страны по уровню позитивного и негативного регулирования.
Лидеры позитивного регулирования: Швейцария, Сальвадор и Япония — у них самые самые прогрессивные и поддерживающие законы в сфере крипты.
Глобальные тенденции указывают на то, что большинство стран в Северной Америке и Европе поддерживают криптовалюты и способствуют наибольшему развитию криптоиндустрии.
Страны с поддерживающими регуляциями могут привлечь больше инвестиций и способствовать инновациям в этой области, тогда как строгие или неопределённые регуляции только препятствуют развитию технологии цифровых активов. 🔮
@bitoracle
Фонды стимулируют рост Биткоина или наоборот?
График показывает динамику цены Биткоина и количество BTC, удерживаемых различными фондами (ETF, ETP, ETN и др.), с 2016 года по настоящее время.
Количество Биткоинов в фондах показывает устойчивый рост с 2016 года, достигнув более 1 миллиона BTC в 2024 году. Особенно резкий рост наблюдается с 2021 года, когда институционалы начали активно инвестировать в BTC на фоне роста инфляционных рисков, улучшения инфраструктуры для криптовалют и позитивных примеров от крупных компаний, таких как MicroStrategy и Tesla.
Существует явная положительная корреляция между ростом курса первой криптовалюты и увеличением количества BTC на балансе фондов. Заметно также, что фонды активно закупают монету даже в периоды ее роста, возможно, в ответ на рост спроса со стороны своих инвесторов. Примечательно, что в периоды падения курса ни в одном из случаев сумма резервов фондов не уменьшалась.
Количество удерживаемых фондами Биткоинов и институциональное участие продолжают расти вместе с курсом и вслед за курсом, несмотря на его волатильность, стабилизируя тем самым рынок и придавая ему дополнительную легитимность.
Судя по графику, увеличение балансов фондов толкает цену Биткоина вверх, а рост его курса, в свою очередь, привлекает новые инвестиции. Это создаёт замкнутый круг: больше инвестиций — выше цена, выше цена — больше инвестиций. 🔮
@bitoracle
Почему токены на Биткоине имеют низкую рыночную капитализацию?
Интересный график, показывающий рыночную капитализацию основных криптовалют (BTC, ETH, SOL) и соответствующую рыночную капитализацию токенов в этих сетях.
Наблюдается сильное несоответствие между общей капитализацией BTC и капой токенов в его блокчейне, что может означать полное отсутствие необходимости или меньшую востребованность в использовании токенов в данной сети. Это в принципе соответствует основным целям и особенностям Биткоина, который не был изначально разработан для поддержки смарт-контрактов и токенов. 🔮
@bitoracle
Корреляция Биткоина с другими активами за все время
Инфографика представляет собой матрицу корреляции доходностей различных активов с 2011 года по 1 июля 2024 года и показывает, как изменяется доходность активов по отношению друг к другу.
BTC имеет очень слабую историческую корреляцию с традиционными активами (акции, облигации, золото и т.д.), что подчеркивает его статус как нового и отдельного класса активов.
Биткоин показывал сильную независимость от традиционных финансов, являясь ценным инструментом для диверсификации классических портфелей.
За последние несколько лет первая криптовалюта стала более подвержена общим рыночным трендам и образовала заметную связь с движениями мировых акций, S&P500 и золота. Тем не менее BTC все еще выделяется на их фоне и ведет себя неординарно, подтверждая свою уникальность и непохожесть. 🔮
@bitoracle
Перечень всех слов, из которых состоят Seed-фразы Биткоин кошельков.
Количество возможных последовательностей мнемоников невероятно велико: 12 слов дают 5.4 x 10^39 комбинаций, а 24 слова — 2.9 x 10^79.
Перебор займёт больше времени, чем существует вселенная. Даже современные суперкомпьютеры не справятся с этим. 🔮
@bitoracle
Биткойн начал год бодро и значительно опередил фондовый рынок благодаря запуску ETF.
Однако уже в течение нескольких месяцев BTC колеблется в пределах одного и того же диапазона, в то время как акции технологических компаний индекса NASDAQ с середины мая получили значительный импульс и уже прибавили 20% (драйвером роста выступает ИИ).
Ожидание понижения ставок подстегивает рост рисковых активов.
Так как первая криптовалюта и фондовый рынок обычно движутся синхронно, высока вероятность, что вскоре BTC догонит NASDAQ. 🔮
@bitoracle
Динамика роста основных классов активов с начала года:
Биткоин: 42,23%
Серебро: 22,73%
Nasdaq: 20,09%
S&P500: 15,13%
Золото: 12,74%
ИИ и робототехника: 11,49%
Биржевые товары: 6,27%
Dow Jones: 3,72%
Все облигации: -0,16%
7-10-летние облигации: -1,11%
ETF недвижимости: -4,03%
20+ летние облигации: -5,08% 🔮
@bitoracle
Институциональные инвесторы в спотовые ETF проходят серьезную проверку на фоне высокого давления продаж Биткоина.
Краткосрочные держатели, которые купили BTC за последние 155 дней или Обычно, чем дольше кто-то держит BTC, тем больше вероятность, что он продолжит холдить.Но краткосрочники, особенно «новички» в рынке, как правило более нестабильные и нервные.
Многие из этих новых покупателей пришли через спотовые ETF. Они могут острее реагировать на новости, продавая при первой же возможности выйти в ноль или с небольшими убытками.
Сейчас ликвидность на стороне продажи BTC сильная благодаря дампам со стороны правительств США и Германии, капитуляции майнеров и ситуации с Mt. Gox. Вопрос заключается в том, смогут ли новые институционалы в спотовых ETF выдержать давление. Увидим, имеют ли они долгосрочное видение или быстро выйдут из игры. 🔮
@bitoracle
1 миллион человек владеют минимум одним Биткоином.
График демонстрирует количество владельцев целого биткоина (так называемые "wholecoiners"). В июне 2024 года количество уникальных адресов с балансом более 1 BTC достигло отметку 1 010 077.
На графике можно заметить небольшие коррекции и плато, которые совпадают с периодами волатильности на рынке криптовалют. Тем не менее долгосрочная тенденция увеличения числа wholecoiner’ов остаётся стабильно позитивной.
Достижение отметки в один миллион wholecoiner’ов является важным психологическим и статистическим порогом, который может свидетельствовать об общем росте количества биткоин-пользователей, доверии, зрелости и распространении Биткотна как инвестиционного актива. 🔮
@bitoracle
Текущая рыночная ситуация очень напоминает коррекцию 2019-2020 годов, что делает ее одним из наиболее вероятных сценариев.
Похожая коррекция в прошлом длилась 5 месяцев, а максимальная просадка достигала -46%.
История не обязательно будет повторяться, но учесть это наблюдение не будет лишним. 🔮
@bitoracle
Количество энергии, потребляемой сетью Биткоин в гигаваттах (ГВт).
Общее потребление электричества блокчейном BTC в начале 2024 года составляло 17,6 ГВт и достигло пика в 23,4 ГВт в апреле. После халвинга потребление энергии начало снижаться, достигнув 20,7 ГВт к концу первой половины года. 🔮
@bitoracle
Рыночное воздействие Mt. Gox
Объявление о начале выплат кредиторам Mt. Gox в июле оказало серьезное давление на рынок, вызвав беспокойство среди биткоинеров и падение курса. Однако данные свидетельствуют о том, что реальное влияние от Mt. Gox будет куда менее значительным, чем может показаться.
1. 75% кредиторов уже согласились на ранние выплаты наличными в размере около 90% от суммы, что сократило количество BTC для распределения со ~142,000 до ~95,000.
2. Около 30,000 из этих монет принадлежат Bitcoinica и MtGox Investment Funds (MGIF), которые не планируют продавать свои BTC. Таким образом, потенциальное воздействие на рынок сократилось до 65,000 Биткоинов.
3. Оставшиеся 65,000 BTC должны быть распределены между физическими лицами, которые могут не сразу продать свои монеты из-за налогов, которые им придется заплатить с прибыли в (!) ~13,600%.
4. Распределение будет осуществляться через несколько бирж в разные дни, что уменьшает вероятность единоразовых массовых продаж.
5. Рынок вполне может справиться и переварить эти объемы, так как средний дневной приток на биржи составляет около 32,000 BTC, а в пиковые дни доходит даже до 150,000, не отражаясь на курсе криптовалюты (как показано на графике ниже).
Страхи преувеличены, а реальное воздействие на цену будет минимальным благодаря постепенным продажам и достаточной ликвидности. Рынок уже осознал это. 🔮
@bitoracle
Топ блокчейн-сетей по объему NFT-продаж в первой половине 2024г.
Биткоин занимает первое место с огромным отрывом, достигнув объема продаж в 1 миллиард долларов, что значительно превышает показатели других блокчейнов.
Биткоин пропустил основной хайп вокруг NFT в 2021-2022 годах. В то время как Ethereum, Solana и другие блокчейны активно использовались для создания и торговли NFT, Биткоин оставался в основном платформой для хранения ценности. В 2023-2024 годах BTC начал компенсировать это упущение, предоставляя новые возможности для NFT через различные технологии второго уровня, такие как Stacks, Ordinals или Runes.
Причины лидерства BTC в такой нехарактерной для этого актива нише связаны с высокой популярностью первой криптовалюты; мощной поддержкой сообщества; инновациями.
Недавние разработки и решения второго уровня, позволяют создавать и торговать NFT на блокчейне Биткоина, обходя высокие комиссии и низкую скорость основной сети, что существенно улучшает пользовательский опыт и привлекает новых участников.
Эти факторы позволяют цифровому золоту не только догнать, но и опередить другие блокчейны по объему NFT торгов. 🔮
@bitoracle
Курс Биткоина вплотную приблизился к средней себестоимости добычи актива крупнейшими майнинговыми компаниями. 🔮
@bitoracle
Инфографика демонстрирует налоговые ставки на криптовалюты по всему миру.
Самые удачные страны с точки зрения криптоналогов — страны с нулевой налоговой ставкой, они предлагают наиболее привлекательные условия для криптоинвесторов и криптобизнеса.
Такие страны могут использовать нулевые налоги как стратегию для привлечения инвестиций и стимулирования экономического роста, получать конкурентное преимущество в криптоиндустрии и привлекать инновации и стартапы. 🔮
@bitoracle
Устойчивость Биткоина к изменению процентных ставок и на фоне кризисов
На графике показано сравнение курса Биткоина с изменениями процентных ставок ФРС.
BTC демонстрирует сильную устойчивость в разных экономических условиях. Независимо от того, высокие или низкие ставки, цена цифрового золота неизменно росла.
За последние десять лет Биткоин также неплохо держался и в периоды кризисов. Один из последних примеров — кризис региональных банков в начале 2023 года: когда в США один за одним банкротились банки, цена Биткотна выросла на 40%, показав, что он может служить защитой от подобных рисков.
Хотя у BTC наблюдались жесткие падения, они были связаны с конкретными событиями в отрасли, и в каждом из критических случаев Биткоин в итоге возвращался к росту. 🔮
@bitoracle
Пару дней назад весь объем Биткоинов на OTC был полностью поглощен.
Резервы внебиржевых площадок, которые составляли ~295 тыс BTC, обнулились.
Кто-то скупил все монеты за 1 день? 🔮
@bitoracle
Ожидается, что в пятницу сложность майнинга в сети Биткоин упадет на ~6%, что может стать самым большим падением с декабря 2023г (крах FTX), которое ознаменовало тогда дно цикла.
Неудивительно, если предстоящая коррекция сложности также обозначит еще одно локальное рыночное дно. Майнерам станет чуть легче дышать. 🔮
@bitoracle
При стоимости за хэш, близкой к рекордным минимумам, многие майнеры Биткоина с высокими затратами испытывают трудности.
Майнеры с операционными расходами более $0,07 за кВт·ч вынуждены переходить на новейшие модели ASIC’ов, если хотят оставаться прибыльными. 🔮
@bitoracle
Изменения в активном предложении Биткоина
Активное предложение BTC (перемещенные за последние 3 месяца монеты) обычно снижается после локальных пиков, что свидетельствует о замедлении оборота. В начале апреля оно достигло 4 млн BTC — максимум с 2021 года — но к началу июня упало до 3,1 млн.
При этом неактивное предложение BTC (монеты, которые не двигаются больше года) остаётся относительно стабильным с начала 2024г. Похоже, краткосрочная эйфория спала, но долгосрочные инвесторы всё ещё ждут своей станции. 🔮
@bitoracle
Исторически, после курсовых просадок в июне, Биткоин имеет тенденцию к восстановлению в июле.
Средняя доходность BTC в июле по статистике составляет 7,98%, а медианная — 9,60%. 🔮
@bitoracle
Продолжается сильный рост резервов BTC на OTC рынке
С увеличением институционализации Биткоина торговля вне открытого рынка становится все более распространенной.
Примерно 90 тысяч BTC поступили на OTC-дески за последние 30 дней, увеличив резервы до ~293 тысяч BTC. В настоящее время основной канал увеличения резервов OTC — майнеры.
OTC-торговля подразумевает торговлю вне ордербуков бирж и ETF, но требует высокого объема ликвидности и спроса среди профессиональных участников. Однако по графику видно, что спроса на покупку на внебиржевом рынке недостаточно.
Если ситуация не изменится, часть этих резервов может хлынуть на биржи и создать ощутимые проблемы для курса. 🔮
@bitoracle
Цена Биткоина приблизилась к медианной себестоимости производства.
На графике представлена модель энергетической гравитации Биткоина — она отслеживает соотношение между ценой BTC и его себестоимостью производства.
Исторически, когда курс BTC приближался к себестоимости добычи — это было хорошим временем для накопления большего количества монет, что в последствии прибыльно оправдывалось. 🔮
@bitoracle
Хэшпрайс Биткоина достиг дна.
Многие майнинговые компании замедлили инвестиции в оборудование, а некоторые перешли на другие PoW-монеты, чтобы захеджироваться в период рыночной неопределенности. 🔮
@bitoracle
Аналитики 10x Research считают, что Биткоин вступает в медвежью фазу, и предсказывают потенциальное падение до $55 тыс.
Согласно последнему отчету аналитической компании 10X Research, занимающейся анализом рынка криптовалют, начиная с 20 июня Биткоин вступил в нисходящий тренд. В отчете говорится, что фонды, следующие за трендом, могли занять короткие позиции, что потенциально может подтолкнуть цену к $55к.
В анализе отмечается, что реализованная волатильность тех, кто открывает короткие позиции, в настоящее время низка. Если волатильность Биткойна останется низкой или цена продолжит снижаться, размер этих коротких позиций может вырасти. В отчете также отмечается, что еженедельные и ежемесячные индикаторы сигнализируют о медвежьем развороте, предполагая, что рынок переживает широкую коррекцию. Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике BTC падает с момента своего пика в начале марта, а ежемесячный индекс стохастика показывает закономерности, аналогичные пикам, наблюдавшимся в январе 2018 года и мае 2021 года перед падением. 🔮
@bitoracle
