2173
Оракул в экосистеме Биткоин.🔮 Обзоры, трансляции и анализ главных событий Биткоин-индустрии. Инфографика, статистика и самые свежие данные из мира криптовалют. Всевидящий корреспондент: @Bit_Oracle
Биткоин недооценен: модельная стоимость $223 тыс. при риске дефолта
Представленный график показывает теоретическую цену Биткоина как инструмента хеджирования банкротства госудраств, в зависимости от вероятности дефолта суверенных стран.
Умножая вероятности банкротства на рыночные стоимости внутреннего и международного долга, мы получаем теоретическую рыночную стоимость суверенного долга, который находится "в зоне риска" и для которого BTC может служить хеджем.
На основе этого подхода, "справедливая стоимость" Биткоина, при текущей вероятности дефолта в 6.63% для стран G20, составляет ~$223тыс.
При гипотетическом сценарии, если все страны G20 объявят дефолт одновременно, цена Биткойна может достичь $3,2млн. за монету.
Данное исследование и график иллюстрируют значительное расхождение между текущей рыночной ценой BTC и его теоретической "справедливой стоимостью" в качестве хеджа суверенного долга, что предполагает, что текущая цена недооценена, если использовать данный модельный подход. 🔮
@bitoracle
На данный момент акции Nvidia (NVDA) являются одним из немногих активов, который превзошел Биткоин по процентному росту рыночной капитализации за 10-летний период.
В разные периоды времени при разных рыночных условиях некоторым технологическим компаниям, таким как Apple, Amazon и Microsoft, также удавалось показывать более высокие темпы роста и обходить BTC по этому показателю.
Посмотрим, как изменятся эти цифры к концу текущего года. 🔮
@bitoracle
Сравнение рыночной капитализации различных активов и балансовых отчетов центральных банков по состоянию на первый квартал 2024 года.
Биткоин, с его текущей рыночной капитализацией, значительно отстает от S&P 500, золотого запаса, государственных облигаций США, общих активов ФРС и ЕЦБ. Однако это дает повод предположить, что у BTC есть значительный потенциал для роста.
Учитывая, что Биткоин продолжает интегрироваться в финансовую систему и принимается институциональными инвесторами, реалистичным является умеренный прогноз по достижению рыночной капитализации в 5-10 триллионов долларов в течение следующей декады (10 лет) и превращению BTC в один из ведущих активов.
Этот прогноз зависит от множества факторов, включая регулирование, технологические достижения, экономическую среду и скорость принятия как институциональными, так и розничными инвесторами. 🔮
@bitoracle
23-летний биткоинер Дадван Юсуф поднял флаг BTC на вершине Эвереста на высоте 8.849 метров после 50-дневного восхождения.
В своем твиттере он написал:
«На вершине мира вместе с Bitcoin! В понедельник, 20 мая 2024 года, в 14:50 я достиг вершины Эвереста и поднял флаг Биткоина. 🟠 Символ свободы и независимости теперь находится даже в самом высоком месте на земле. Одновременно с достижением новых рекордных максимумов Биткоином, его флаг также приземлился на рекордно высоком уровне». 🔮
@bitoracle
Инфографика демонстрирует сравнение кумулятивных чистых притоков в Биткоин ETF и в различные ETF на золото с начала года.
Интерес инвесторов в текущем году явно больше смещен в сторону BTC-ETF. 🔮
@bitoracle
График уровня принятия Биткоина в сравнении с принятием Интернета
Внедрение и распространение BTC растет по аналогичной траектории, что и принятие интернета и уже достигло отметки 4,7% мирового населения — столько пользователей было у интернета в январе 1999 года.
Такими темпами, если его кривая принятия продолжит следовать аналогичной траектории, можно сделать грубую оценку, что Биткоин достигнет 50% уровня адопшена (4 млрд человек) примерно между 2035 и 2040 годами. 🔮
@bitoracle
Майнинг Биткоина за счет свалочного газа: двойная выгода для экономики и экологии
Энергетики Satoshi Action Education, Nodal Power и CH4 Capital, занимающиеся развитием и использованием возобновляемых источников энергии подготовили исследование «An integrated landfill-gas-to-energy and Bitcoin mining model», которое описывает, как можно использовать метан со свалок для выработки электроэнергии, которая затем используется для майнинга Биткоина. Это позволяет одновременно сократить вредные выбросы в атмосферу и зарабатывать на майнинге криптовалюты.
Документ доказывает, что интеграция Биткоин-майнинга с проектами по утилизации свалочного газа — гениальное решение для сокращения выбросов метана и улучшения экологии. Использование энергии из свалочного газа для майнинга BTC не только помогает бороться с изменением климата, но и создает новый источник высокого и стабильного дохода при минимальных затратах на электроэнергию.
Прогнозируемая мощность в 1,14 МВт может снизить выбросы метана на 2187 тонн, что эквивалентно огромному сокращению CO2.
Модель демонстрирует, что такие проекты могут приносить значительные доходы как для майнеров, так и для операторов свалок. Это также доказывает, что BTC — это не просто цифровое золото, но и катализатор экологических изменений.
Применение данной модели возможно не только для свалок, но и для сельского хозяйства, пищевой промышленности и других секторов.
Биткоин — это будущее, которое одновременно приносит прибыль и спасает окружающую среду. 🔮
@bitoracle
Диаграмма показывает долю торгов Биткоином в паре с USD или USDT, происходящих в течение американских часов (с 13:00 до 20:00 UTC) с 2015г до 2024г.
В 2024 году доля торгов BTC в США достигла 46%, что является самым высоким показателем за все годы. Начиная с 2021 года, наблюдается тенденция к увеличению этой доли, что может указывать на растущую активность на крипто-рынке США.
Эта информация свидетельствует о росте влияния американского рынка на торги цифровым золотом, связанным с растущим участием институциональных инвесторов из США.
Большая часть криптовалютного рынка по-прежнему движима розничными инвесторами и состоятельными частными лицами из Азии, но значительная часть активности вокруг BTC обусловлена его институциональной легитимизацией, что почти создает два отдельных рынка для первой криптовалюты. 🔮
@BitOracleControllerBot
Биткоин-держатели все более склонны хранить свою криптовалюту, а не продавать.
Биткоин все сильнее укрепляется в нише средств сбережения капитала, нежели торговых единиц. 🔮
@bitoracle
12* из 25 крупнейших хедж-фондов США владеют позициями в BTC-ETF на 2,6 миллиарда долларов.
11 из 25 крупнейших зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA) также инвестировали в Биткоин с помощью ETF.
При этом Биткоин — это всего лишь класс активов стоимостью 1 триллион долларов.
За пределами топ-25 цифры еще больше:
Каждый из сегмента RIA выделил сравнительно небольшие аллокации в BTC-ETF, однако 405 различных компаний-инвестсоветников с активами на сумму более $1 млрд, суммарно вложили $2,5 млрд в Биткоин-ETF.
Помимо независимых советников и хедж-фондов, среди интституациональных BTC-инвесторов присутствуют банки, трасты, маркет-мейкеры, пенсионные фонды, фонды взаимных инвестиций и семейные офисы. 🔮
* - на текущий момент известно уже о 13-ти хеджа-фондах из списка топ-25.
@bitoracle
Директор ориентированной на Биткоин-консалтинг компании Swan Bitcoin Данте Кук:
«Я провел десятки презентаций для генеральных директоров и предпринимателей, и это слайд номер один, который всем им нравится, чтобы описать Биткоин как протокол.
Связь Биткойна с другими технологиями, которые они используют каждый день, раскрывает его суть».
Биткоин — протокол работы денег. 🔮
@bitoracle
CME планирует запустить спот-трейдинг Биткоином
Чикагская товарная биржа (CME Group) — одна из старейших бирж, на которой уже осуществляется торговля фьючерсными контрактами на Биткоин, планирует запустить спотовую торговлю BTC.
Внедрение торговли Биткоинов на CME, которая уже предоставляет торговлю BTC-фьючерсами, позволило бы инвесторам более легко совершать базисные сделки и участвовать в арбитраже между спотовыми и фьючерсными рынками.
Кроме того, привлечение крупных финансовых институтов в спотовую торговлю BTC на CME может способствовать увеличению ликвидности и стабильности рынка, а также подтверждает постепенное принятие Биткоина как серьезного актива в мировой экономике. 🔮
@bitoracle
Объемы крипто-торгов на CEX-биржах достигли локального пика в марте на уровне $2,5 трлн, но в апреле сократились до $1,6 трлн. Одновременно с этим, объем торговли BTC-ETF также пошел на спад.
Снижение объемов торгов после нескольких месяцев непрерывного роста может вызвать снижение цен и слегка увеличить волатильность рынка, что потребует пересмотра стратегий со стороны инвесторов.
В ближайшей перспективе это приведет к уменьшению спекуляций и повышению стабильности рынка для более устойчивого роста. 🔮
@bitoracle
Если волатильность является причиной, по которой вам не нравится Биткоин, то у меня для Вас есть новости.
30-дневная волатильность BTC колеблется в диапазоне, характерном для акций S&P500. На текущий момент изменчивость курса BTC ниже, чем у Tesla, Nvidia, AMD и Meta (Facebook). 🔮
@bitoracle
С каждым новым халвингом активность сети Биткоин повышается и выходит на новый уровень: увеличивается количество транзакий в сети и общий объем комиссий майнеров.
За несколько дней до последнего сокращения награды за блок активность увеличилась более чем в два раза, а затем вернулась к исходу уровню — это нетипичное поведение для Биткоина, которое говорит о том, что инфраструктурные участники системы ищут и тестируют новые способы нивелирования потерь майнеров в результате сокращения дохода.
Вероятнее всего, в будущем майнеры будут способствовать приурочить к халвингам запуски новых проектов и протоколов на базе Биткоина с целью повышения активности и комиссий, чтобы сделать переходы на новые уровни дохода более плавными и менее болезненными. 🔮
@bitoracle
Bitcoin HODL Waves иллюстрирует распределение удерживаемых Биткоинов по времени, разделенное на несколько категорий: больше 10 лет, от 7 до 10 лет, от 5 до 7 лет и от 3 до 5 лет.
Из графика видно, что процент захолдированных BTC в течение 3 или более лет, достиг нового рекордного максимума.
Увеличение доли удерживаемых монет в течение длительного времени может привести к снижению волатильности, создать дефицит ликвидных монет на рынке и и привести к росту цен в будущем. 🔮
@bitoracle
Потенциал роста Биткоина: от $70 тыс. до $1,4 млн за монету
В долгосрочной перспективе экономистами исследователями из ETC Groups ожидается, что Биткоин заменит традиционные средства сбережения, такие как золото и казначеский облигации США, из-за своей растущей дефицитности и превосходства как денежного актива.
На левой части графика показаны рыночные капитализации Биткоина по сравнению с золотом, резервами центральных банков G5 и казначейскими облигациями США.
Золото, вероятно, будет технологически вытеснено из-за неспособности к быстрой и удобной передаче по сравнению с BTC.
Казначейские облигации США, в свою очередь, будут вытеснены из-за вероятного ухудшения фискальной ситуации в стране, что исторически приводило к финансовым репрессиям и потере реальной стоимости казначейских облигаций.
Потенциальные инвестиционные последствия такого сценария для Биткоина обширны:
На правой части графика показана гипотетическая цена биткоина, если он заменит каждое из этих средств сбережения.
• Гипотетически говоря, если Биткоин догонит золото, его цена составит около $736 000.
• Если BTC достигнет капитализации центральных банков G5, курс доберется примерно до $950 000.
• Если сравняется с казначейскими облигациями США, котировки цифрового золота установятся в районе $1 400 000.
Биткоин, вероятно, продолжит каннибализировать и поглощать доли рынка других традиционных средств сбережения благодаря своей растущей дефицитности, которая к 2032 упадет почти в 10 раз, согласно прогнозу соотношения Stock-to-Flow (S2F). 🔮
@bitoracle
Инфографика показывает среднегодовую доходность (CAGR) различных активов и демонстрирует исключительную доходность Биткоина по сравнению с традиционными классами активов.
В то время как золото, недвижимость и облигации едва держатся на плаву, биткоин уверенно идет вверх, защищая капитал от инфляции.
В течение всех периодов (7, 6, 5, 4, 3 года) средняя годовая доходность BTC значительно выше, чем у других активов и составляет 59%.
CAGR таких активов, как золото, товары, недвижимость, облигации, акции и развивающиеся рынки, значительно меньше, чем у BTC и составляет 7.1%.
Биткоин проявляет уникальную способность защищать инвестиции от инфляции и экономической нестабильности. В мире, где традиционные активы сталкиваются с возрастающими экономическими вызовами, BTC продолжает удивлять впечатляющими результатами. 🔮
@bitoracle
Сравнительный анализ активов под управлением (AUM) и чистых притоков в BTC-ETF и Gold-ETF в 2024г.
• Топ-10 американских Биткоин ETF имеют AUM в размере $54.6 млрд;
• Топ-10 американских ETF на золото имеют AUM в размере $128.8 млрд.
Это показывает, что золото остается более крупным активом по сравнению с Биткоином, почти в 2.4 раза больше.
Тем не менее, инвесторы в текущем году более активно вкладываются в BTC-ETF, в то время как «золотые» ETF испытывают отток и теряют средства.
Таким образом, из обоих инфографиков видно, что хотя золото все еще имеет значительные активы под управлением, текущий инвестиционный тренд благоприятствует BTC, который привлекает значительные инвестиции.
Цифровое золото только начинает забирать свою долю рынка. 🔮
@bitoracle
Биткоин в классическом портфеле = выгода
Инфографика показывает соотношение Шарпа (доходность портфеля, скорректированную на риск) для традиционного портфеля 60/40 (60% акций и 40% облигаций) и для портфеля с добавлением 2.5% Биткоина.
Портфель с добавлением BTC имеет более высокое соотношение Шарпа по сравнению с традиционным портфелем. Несмотря на повышенную волатильность, портфель с Биткоином показывает лучшую устойчивость, особенно в периоды рыночной нестабильности.
Это анализ демонстрирует, что при правильном управлении BTC, даже при добавлении небольшой доли к инвестиционному портфелю, можно повысить эффективность традиционного портфолио, что в очередной раз подтверждает гипотезу — Биткоин служит отличным инструментом диверсификации. 🔮
@bitoracle
Сравнительный анализ общей доходности инвестиций компании MicroStrategy с момента первой покупки Биткоина компанией.
Доходность:
- MicroStrategy (MSTR): 1277%
- Биткоин (BTC): 515%
- NASDAQ: 56%
Решение Майкла Сейлора инвестировать средства своей компании в BTC принесло значительные результаты: привлекло внимание к MicroStrategy, укрепило ее имидж как инновационной организации и расширило базу инвесторов, способствовало популяризации Биткоина среди крупных корпораций и инвесторов, сделало акции MSTR косвенным инструментом для инвестиций в BTC еще до появления ETF, но также увеличило волатильность этих акций из-за их сильной корреляции с динамикой курса криптовалюты.
Исторические данные показывают, что доходность таких компаний, как MicroStrategy, зависимых от криптовалют, может существенно превышать традиционные инвестиционные инструменты. Однако прошлые результаты не гарантируют будущую доходность, и падение цены BTC может отрицательно сказаться на финансовых показателях MicroStrategy, а усиление регуляторного контроля над криптовалютами может создать дополнительные риски для компании. 🔮
@bitoracle
Таблица показывает наличие экспозиции на Bitcoin ETF среди топ-25 хедж-фондов и количество BTC, которыми они владеют.
Из 25 хедж-фондов 13 уже инвестировали в ETF, основанные на Биткоине, остальные 12 еще не присоединились к гонке.
Некоторые фонды, такие как Bluecrest Capital Management и Two Sigma Investments, имеют относительно небольшие позиции: всего 8 BTC и 29 BTC соответственно.
Несмотря на растущий интерес к BTC-ETF среди крупных хедж-фондов, существуют различные уровни вовлеченности и значительные различия в объемах инвестиций. Не все крупнейшие хедж-фонды вовлечены в Биткоин-ETF, что может указывать на различие стратегий и оценок рисков. 🔮
@bitoracle
Сравнение экономической эффективности Биткоина с другими прибыльными популярными активами.
Биткоин продолжает выигрывать. 🔮
@bitoracle
В это день 14 лет назад программист Лазло Хейниц впервые использовал Биткоин в коммерческих целях для покупки пиццы.
На текущую дату данная покупка оценивается в $700 млн.
С днем Биткоин-пиццы! Не деноминируйте свое богатство в бессмысленных тратах. 🔮
@bitoracle
Эволюция Биткоин-репозитория
Кодовая база Биткоин-протокола выросла с 26 тысяч строк в 2009 году до 780 тысяч строк в 2024 году.
Постоянные обновления кода делают BTC безопаснее, проще для разработчиков и доступнее для пользователей.
Разработчики Bitcoin Core на протяжении 15 лет постоянно и последовательно развивают сеть и тщательно проверяют весь предлагаемый код, прежде чем он будет включен и активирован. 🔮
@bitoracle
🌰 MicroStrategy vs Tether
График аккумуляции Биткоина.
MicroStrategy и Tether покупали более 350 BTC в день за последние 6 месяцев — это ~78% от ежедневной суммы поставки новых монет на рынок. 🔮
@bitoracle
Топ-5 держателей BTC-ETF в 1-ом квартале 2024г:
1. Millennium Management ($1.8млрд)
2. Susquehanna ($1.1млрл)
3. Bracebridge ($404млн)
4. Boothbay ($303млн)
5. Morgan Stanley ($251млн)
Глобальная компания по управлению альтернативными инвестициями Millennium лидирует среди более чем 500 держателей спотовых Биткоин-ETF с существенным отставанием и вложенным капиталом около $2 млрд в 4 ETF.
Само по себе число инвесторов ( >500) весьма нетипично для биржевых инвестфондов и примерно в 200 раз превышает средний показатель для новых ETF.
Большинство институциональных инвесторов в BTC являются компании-консультанты и инвестиционные советники (~60%), но есть среди прочих и значимая большая доля хедж фондов (~25%).
Никогда нельзя быть полностью уверенным в том, что задумали хедж фонды, но они определенно выступают одними из крупнейших покупателей. 🔮
@bitoracle
Годовые темпы инфляции золота и Биткоина.
Биткоин уже предлагает инвесторам более предсказуемую и ограниченную инфляцию, чем золото, что значительно усиливает защиту капитала и долгосрочную стабильность ценности BTC-активов. 🔮
@bitoracle
Текущая диспозиция 🟡 Биткоин-рынка, по мнению большинства аналитиков, является самым прекрасным сетапом за всю историю существования криптовалюты для продолжения успешного развития, дальнейшего принятия и экспоненциального роста:
• BlackRock, Morgan Stanley, JPMorgan, Wells Fargo, BNP Paribas и другие крупные корпораты увеличивают свои позиции и накапливают BTC;
• Инфляция BTC снизилась до 0.85%;
• Аргентина активно развивает майнинговую отрасль;
• Южная Корея и Австралия готовятся к одобрению BTC-ETF;
• Европа собирается утвердить Биткоин в качестве актива, который может быть включен в UCITS (регулируемые инвестиционные фонды).
И все это при абсолютно нулевом ажиотаже, в отсутствие FOMO, эйфории, низком розничном давлении, и прогнозируемом шоке предложения, который может вот-вот произойти.
Положение Биткоина в мировой финансовой системе устойчивое как никогда прежде. 🔮
(В прикрепленном видео одна из лучших реклам Биткоина, снятая биржей Coinbase)
@bitoracle
Баланс Биткоинов на внебиржевом (ОТС) рынке бьет локальные рекорды
Несмотря на падение количества доступных к торговле BTC на биржах, предложение цифрового золота все же превышает спрос за счет огромного притока битков на ОТС-площадки.
Количество монет, находящихся на ОТС-десках, в настоящее время составляет 205 000 BTC, что является максимумом с ноября 2022г.
Балансы ОТС начали увеличиваться с тех пор, как 11-го марта Биткоин достиг локального пика в $73к — это свидетельствует о желании многих крупных инвесторов зафиксировать прибыль на этом отрезке бычьего рынка.
Для того чтобы курс продолжил рост, потребуется уменьшение этих остатков Биткоина на внебиржевом рынке. 🔮
@bitoracle