23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
Торговые переговоры Си-Трампа — shit show на минималках
После встречи пошли заявления от Бессента:
БЕССЕНТ: ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕЙСТВИЯ ПРАВИЛА СПИСКА КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ [по разделу 301] БЫЛО СОГЛАСОВАНО В ОБМЕН НА ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ЭКСПОРТНОГО КОНТРОЛЯ РЗМ В КИТАЕ
Экспортный контроль, объявленный 9 октября и дополнивший уже существующие ограничения, будет приостановлен на один год — заявление Министерства коммерции Китая
#транспорт
Нигде в мире не любят мосты. Дискриминация какая-то.
На самом деле понятно почему: мост резко меняет всю транспортную схему и её бенефициаров. Как и ж/д впрочем.
Ходил даже такой анекдот, что в царское время купцы в одном городе дали взятку подрядчикам, чтобы строящаяся железная дорога прошла подальше от их города, поскольку товары доставляли подводами. Взятку взяли, пути перенесли, город в итоге лет через 20 захирел.
Как будто что-то перевернулось в сознании главы Центробанка РФ.
Теперь вот оказывается
"Вот иногда говорят о бюджете, что бюджету нужен более слабый рубль. С одной стороны, действительно, доходы в рублях, которые получает бюджет от сырьевых отраслей, если рубль ослаблять, становятся больше, но с другой стороны - ослабление рубля абсолютно проинфляционно, оно вносит вклад в инфляцию. А что это значит? Если растет инфляция, нужно повышать индексации и социальные выплаты, и закупки, инвестпроекты тут же растут в цене", - сказала Набиуллина.
#IPO_SPO
Я вообще немало удивлен, как на таком рынке собрали 2 ярда, но факт остается фактом. Посмотрим как пойдут торги.
Вообще, чем дольше ты на рынке, тем больше понимаешь что публике трудно заходят реальные проекты и рациональные решения. А вот за компанию - это прям только давай
Сегодня исполняется 10 лет как не стало Владимира Матвеевича Рулева - без преувеличения великого человека. При этом его величие было не в званиях и даже не в эпистолярном наследии. Он обладал редким обаянием и харизмой и употреблял эти свои качества на то, чтобы студенты заинтересовались экономикой, уж простите за банальность, влюбились в предмет (а это не так легко сделать, будем честны).
У меня не сохранилось конспектов его лекций, но какие то вещи всплывают сами собой через 30 лет и оказываются очень к месту. К сожалению, фоток с ним тоже почти не сохранилось, еле-еле нашли, это 2007 год.
Но сохранились статьи.
Например, вот эта, видимо последняя прижизненная статья: "Экономическая наука и мифотворчество".
Стиль несколько старомодный, но профессору так и положено.
Кроме того, Рулев в письменной речи - это примерно 5-10% эффекта при живом общении. Но тем не менее, читаю в самом конце:
"Таким образом, уверовали в чудодейственную силу рынка люди современные, образованные, но с психологией древних собирателей, рыбаков и охотников, что выглядит уже вполне закономерным, логичным и многое объясняющим"
в продолжение предыдущего поста👆.
Вынесу из комментариев.
Меня спросили подписчики: а что собственно строится на месте разрушаемого.
Ответ: в разумном ключе - ничего. Сейчас все пытаются методом цыганского перебора, используя скотч, клизму, говно и палки имеющийся скудный набор инструментов укрепить треснувший фундамент.
США и КНР, начиная прямо с завтрашней встречи Трампа и Си, скорее всего, попытаются пересобрать глобализацию на новых принципах, перезаключив стратегическое соглашение, а-ля 1979 год, но отцепив от него Европу и дав больше прав Китаю.
Если это удастся, то лет на 10 все притихнет. Если нет - то продолжит осыпаться. Но в любом варианте Китай неизбежно захочет большего, сообразно растущему технологическому лидерству.
Поэтому даже в случае хорошего исхода проблему не решат, а отложат.
И так продлится вплоть до 2060-2065 года, всю 5-ю ( в моем подсчете, обычно у коллег на одну больше) кондратьевкую волну. Конструктив и действительно новое общественное устройство начнет выкристаллизовываться сильно позже. Просто потому, что на самом деле бурно идущий технический прогресс должен дойти до такого состояния, когда всем станет ясно, что старое общество уже точно нужно демонтировать и спасать там некого и нечего.
В общем, см. "кризис III века" Римской империи, стадии те же, но тайминг и содержание чуть иное.
Интеллектуальная нищета не лечится промтами и курсами
Если при практически неограниченных возможностях общения с ИИ человек всё ещё надеется найти «тот самый волшебный промт», то дело уже не в промтах, а в самом подходе. Это сознательный выбор остаться неконкурентоспособным
Если же человек до сих пор не начал коммуницировать с ИИ, то он либо слишком счастлив и уже поймал дзен, либо недееспособен, либо его восприятие реальности настолько ограничено, что он не осознаёт происходящего
ИИ обучается на миллиардах человеческих текстов и является зеркалом коллективного сознания. Его ответы - отражение мышления вопрошающего. И если это мышление узко, то человек окончательно лишится шансов конкурировать уже через 5-7 лет. Причём он даже не узнает о своей ограниченности - примерно так же, как голубь не узнает, что семечки падают не с неба
Интеллектуальная нищета лечится только осознанием факта, что с неба вообще ничего не падает. Даже семечки
Первая порция пищи для ума и ключ к эффективному союзу с ChatGPT:
🔐 Метод Хирона. Часть 1. «Человеĸ + Исĸусственный Интеллеĸт»
P.S. Любопытство - это хорошо, если знаешь, куда его направить
#продвижение
#ВДО
Газтрансснаб знатно навернулся, квальский выпуск с утра падал даже до 23%, хотя по нему как раз техдефолта ещё пока нет. Тот выпуск, по которому есть, "пописят"
Посмотрим как пойдет дело, в ВДО портфеле бумаги есть
Когда 1 унция золота будет стоить $145 326, США смогут расчитаться с долгами.
Продолжаем тему золота. Сегодня поразмышляем над одной невероятноей идеей, а именно - а что если золотой запас сегодня должен быть переоценен в новых ценах, чтобы в балансе активов и пассивов развитых государств привести к "обнулению" долга и запуску нового витка роста экономики за счет "новых" кредитов. И к какому году он может быть реализован.
https://gapi.ru/tradetalk/posts/pereotsenka-zolota-pod-gosudarstvennye-dolgi
#золото
#нефть
Насчет перепроданности Лукойла - это с одной стороны факт, с другой стороны, сроки снятия перепроданности сильно зависят от динамики цен на нефть.
Еcли цены на нефть начнут расти хорошо (выше $70) и с санкциями все подуспокоятся, то отрастёт обратно сравнительно быстро. Но в теории может и заморосить. Я взял микроскопический объем, чисто чтобы было удобно следить за развитием событий.
о как..
https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=40015
#гнетущее_ДКП
Грета Тунберг сказала бы: вы украли у нас детство. Но я не Грета, поэтому переформулирую: вы украли у нас не только лучшие, но и последние годы.
Последние три года вместо нормальной работы большинство экономических агентов заняты суетой вокруг ставки. Понятно, что это вопрос о власти, война башен и прочее.
Но в нормальной ситуации даже крупный бизнес не должен критически зависеть от того, какую ключевую ставку установит ЦБ. Он должен продукцию выпускать и инвестировать. А не метаться по рынку как слон в посудной лавке и задерживать платежи контрагентам.
В общем три года мы провели не лучшим образом: вместо структурной трансформации и планомерного созидания занимались паническими атаками и контратаками. Надеюсь, адептов "перегрева экономики" теперь нажежно зафиксировали и дальше всё пойдет более предсказуемо.
#угар_киберпанка
Shutdown, считаю, пора сделать бессрочным: распустить Конгресс и отправить нацгвардию на штурм ФРС
#крипта
Вот чего моросит последнее время "независимая" крипта и по сути отменился сезон роста битка на очередные 100500% (в октябре же должен был быть) - китайцы поставили на крыло свою вселенскую госкрипту. А в США стейблкоины подпирают.
В общем, для расчетов биток или эфир теперь точно не нужен.
Как и предполагалось, государства не отдадут никому эмиссионную привилегию. А криптобонды (когда проценты начисляются в биткоинах, например) широкого распространения не получили.
#золото
Администрация Дональда Трампа намерена в 2026 году провести переоценку золота, принадлежащего Федеральной резервной системе США, считают в Phoenix Capital Research.
#нефть
Довольно быстро на активы Лукойла нашелся покупатель.
"Хорошие сапоги, надо брать". Конечно для порядка поторгуются ещё, но примечателен сам факт.
В данном случае как никогда уместна проверенная временем 👇аппаратная истина:
в условиях постоянно меняющейся оперативной обстановки я имею своё принципиальное мнение по указанному вопросу, но я с ним не согласен!Читать полностью…
❄️Зима близко!
И вместе с ней — XXIII Российский облигационный конгресс, который состоится 4-5 декабря в Санкт-Петербурге.⚡️
🔥У Вас всего два дня, чтобы успеть зарегистрироваться по специальной цене. До 31 октября действует льготная стоимость — 129 тыс. рублей.
Что ожидает участников:
✅Пленарное заседание: финансовый пульс российского рынка
✅Корпоративные облигации: сюжет года и сценарии будущего
✅Региональный долг: поиск точек роста
✅Портфельное управление: где искать баланс?
✅Cbonds Talks: ваши 10 минут славы!
м многое другое!
📝Программа конференции доступна здесь.
На конгрессе выступят более 60 спикеров, среди которых:
⭐️Михаил Автухов, Совкомбанк
⭐️Марина Чекурова, Эксперт РА
⭐️Денис Шулаков, Газпромбанк
⭐️Алексей Мухин, АКРА
⭐️Сергей Алексеенков, ЕвроТранс («ТРАССА»)
Регистрируйтесь прямо сейчас!
💫 Ждём Вас на РОКе! 💫
Анекдот дня
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что бум искусственного интеллекта отличается от пузыря доткомов конца 1990-х годов
«Это отличается в том смысле, что эти компании, которые так высоко ценятся, действительно получают прибыль и всё такое», — сказал Пауэлл на пресс-конференции после двухдневного заседания ФРС по вопросам денежно-кредитной политики
https://www.cnbc.com/2025/10/29/powell-says-ai-different-from-dotcom-bubble-major-source-gdp-growth.html
#гнетущее_ДКП
Я с самого начала текущего цикла ДКП был горячим сторонником того мнения, что оно экономического смысла не имеет (не только у нас, по всему миру), но зато имеет смысл политический.
Иными словами это часть вопроса о власти. Но боже упаси воспринимать тезис буквально (чья ДКП, того и власть) - на данном этапе это уже не так.
Скорее сейчас ДКП - это тормоз, мешающий переформатированию мировой экономической системы и деглобализации. Изменить уже ничего нельзя, но затормозить и максимально осложнить процесс преобразования можно. Что все ЦБ и делают, включая наш.
Поэтому и синхронность в "не смягчении" (сегодня Пауэлл тоже вроде смягчил, но вроде и не смягчил) и лабуда про снижение таргета, с новой силой заколосившаяся на пожухлых осенних российских нивах (ведь нет задачи более актуальной, согласитесь, все остальные проблемы решены), да и прочие странные вещи, вызывающие у здравомыслящего человека, мягко говоря, недоумение.
Вспомним сегодняшнее выступление Набиуллиной: ДКП останется жёсткой но мы будем стимулировать выход компаний на IPO. Хотя в период жесткой ДКП на IPO объективно большинству компаний совсем не хочется.
#угар_киберпанка
В копилку феноменологии пузырей, которой говорили с утра. Очень верное замечание коллеги насчет современного состояния фондовой аналитики.
Короче все инвестирование на западе свелось к одному вопросу.
Предугадать кто следующий заключит сделку с Nvidia или OpenAI
#битва_пузырей
Ну вот нормально: IPO OpenAI в 2027 году.
Хотя я бы не тянул - мало ли что ещё случится. Либо они ждут QE взрослого, чтобы сразу миллион триллионов стоить. Собственно и старик Далио сетует - пока ставки не начнут повышать никакого сдувания пузырей нет и не предвидится.
А некоторые ещё золото шортить собрались, да и вообще что бы то ни было.
Рано! Рано!
#битва_пузырей
Журнал Компания позволил оформить концептуальный текст про "битву пузырей" в виде статьи.
Спасибо коллегам.
Я вот сижу и думаю, а вдруг мы с коллегами реально чего-то не понимаем. Вдруг триллионы долларов капитализации на ИИ - это не хайп, это просто мы будучи недалекими не видим, как из чатика, заменившего (хорошо заменившего) поисковую систему вот уже скоро, практически завтра появятся полноценные ИИ-агенты, которые как начнут заменять офисных работников и ИИ-зированные роботы-гуманоиды, которые начнут заменять рабочих на стройках и производствах?
Не могут же миллионы мух ошибаться?
👍 - закусывать надо, все вы правильно понимаете
🔥 - нет, не понимаете и скоро вы узрите доминирование ИИ!!!
@moi_misli_vslukh
#партизанская_макроаналитика
Общее впечатление по макро-панели: все спикеры в целом говорят правильные вещи, но мешает птичий язык и фальсификация статистики по инфляции.
Если взять "наблюдаемую" инфляцию, то все сложности с "перегревом", "потенциалом" и прочими химерами пропадают и становится очевидно, что мы уже много лет в стагфляционной спирали всем миром.
И понятно насколько реально мелкой выглядит вся эта суета со ставками и кривульками, построеными на не пойми каких данных. Но врать себе самрму - любимое занятие что у физика, что у институционала.
Умеете ли вы ипотечно секьюритизировать?
Я тоже не умею. Ну вот и узнаем, тем более что будет ещё макро-панель.
Основное - в комментариях.
#поменяйте_керенки
РБК в своем репертуаре дал заголовок что население устало от "быстрой моды", а в тексте написал правду 👆 - у населения просто потихоньку кончаются деньги и оно сократило физическое потребление.
Как говорится "тоже вариант".
Дефляция, где ты?)
#нефть
Максимально неудачный момент для продажи активов, конечно. Но вот такой вот форс-мажор прилетел. Зато у Лукойла будут деньги на новые покупки, движуха обеспечена)
#металлургия
Сырьевой суперцикл ждут уже несколько лет. Когда он стартует неизвестно, но когда бы он не стартовал, это точно не затронет сталь. У китайцев её слишком много, даже я бы сказал овердофига. Это байда лет на 10-15 по большому счету.
Поэтому отечественная черная металлургия встает перед необходимостью структурной перестройки. Как и угольщики, собственно. Нам скорее грозит не "отказ от нефти и газа", а отказ от угля и стали. И это прямо вызов-вызов (не люблю это слово, но по факту так и есть)
Поэтому в том числе я за судостроение и железную дорогу во всех видах - и ВСМ и обычную. Они что-то смогут, прости господи, демпфировать, правда при условии, что производители стали мощности начнут сокращать и оптимизировать, а не как сейчас притаятся в ожидании субсидий, девальвации и улучшения конъюнктуры.