23495
справочнк по ресурсам - https://t.me/angrybonds/5854 обратная связь - @patsak9876,
И четвертый тейк - к частому вопросу, а как на этом заработать? С конца лета и до ноября произошел резкий рост стоимости суверенных еврооблигаций Венесуэлы, находящихся в дефолте с 2017 года. Какие-то крупные парни явно фронтраннили предвкушаемый экшен. Покупки на сайз делались под скорую смену режима и рестракт долга с существенным хейркатом. Причем цена в декабре уперлась ровно в уровень расчетов Ситибанка по долгу/ВВП (около 30 копеек за бакс). Таким образом, чтобы заработать, надо было быть приближенным к Трампу осенью прошедшего года. Все, кто не такой, а ждет трамвая, просто посмотрите на красивый график стоимости бондов - https://cbonds.com/bonds/1616/
Читать полностью…
#нефть
5 копеек по поводу тезиса "США хочет наложить лапу на нефть Венесуэлы".
Я понимаю, что так жить интереснее, когда во всем видишь борьбу за нефть. Но давайте смотреть правде в глаза.
1️⃣ ВИНКи США могли работать в Венесуэле и при Чавесе и при Мадуро. Никому там это не возбранялось. Вот список проектов, можете убедиться - там есть вообще все.
2️⃣ "Лезть" туда им нет смысла по двум основным причинам
📌 раздолбанной инфраструктуре (индейцы все поломали, там чинить надо капец сколько)
🖊 наличию под боком Гайаны, где и нефть лучше (нет серы) и вывоз проще. полные затраты по добче и подготовке нефти там ~ $35 против $60+ в Венесуэле, если там чинить инфраструктуру всерьез и наращивать добычу с 1 до 3 млн. баррелей в день
Так что свергать Мадуро ради нефти точно смысла нет. Как и захватывать станки-качалки
Аналогичные сказки рассказывали про газопровод Катар-Турция, который якобы мешал строить Асад. Асада нет уже год, но никто не бежит даже меморандум подписывать и ТЭО делать. Не интересно потому что. Было бы интересно, дали бы Асаду взятку и все было бы в лучшем виде и давно работало.
#вестисполейАрмагеддонщины
#загадка_дыры
"Если правда оно, ну хотя бы на треть"(с) тогда становится понятно, почему во второй половине года внезапно проснулся "сонный Джером" и в том числе снизил в декабре ставку. И дело тут не в Трампе совсем, а в "загадке дыры".
И почему такую суету развели со стейблкоинами: чтобы расчеты не останавливались, если Wall Street вдруг сильно заплохеет.
#креатифф
На самом деле эту самую информационную ценность мейнстримные медиа потеряли очень давно, а лет 10-12 назад они перестали стесняться это уже просто стало невозможно скрывать.
Но до подписчиков Блумберга и Рейтерса это в полной мере стало доходить только после начала СВО. Причина на самом деле объективная: деловая информация быстро устаревает, 90% её достаточно локальная без мировоззренческих обобщений, поэтому крупно облажаться надо еще умудриться
(кроме того, для этого есть аналитики, им за то деньги платят).
С Новым годом!
Тут оказывется уже вторую четверть XXI века разменяли.
Ну ничего страшного, с другой стороны. Всех с наступившим!
Кстати говоря, если вам до боя курантов вдруг совершенно нечего делать, можно проголосовать за каналы:
/channel/boost/angrybonds - основной
/channel/boost/angrybonds2 - резервный
/channel/boost/druz_svid - Друзь
/channel/boost/mazuts_ru - Мазуты
/channel/boost/circulary -Циркулярка
/channel/boost/politpe - Политическая Пэ
/channel/boost/mozol_angry - Мозоль от каски
/channel/boost/ID_sholast_ID - Схоласт
Я правда так и не понял зачем эти голоса, (да и голосовать может только тот, у кого премиум) но может дадут что-то яркое и бессмысленное.
Вдвойне прекрасно то, что бесполезно (с)Читать полностью…
Я вот тут подумал - а почему все так ждут шокирующих прогнозов Saxo Bank.
Мы что-ли хуже?
Одним словом, сделал шокирующие прогнозы Angry Bonds на 2026 год. Тоже числом 10 штук.
Хотя если подумать шокирующий там только про Лабубу, остальное - рутина, о которой мы с коллегами писали весь год.
Золото по $10 000 взаимный прокол пузырей в ИИ и крипте ... в общем если вы внимательно читали канал, то это было уже 100500 раз.
Но строгости ради надо было обобщить и зафиксировать.
И спасибо журналу "Компания", что они нас до сих пор терпят и публикуют!
Срочно режьте салаты пока не началось!
🍾🎄С наступающим Новым Годом! Просьба поддержать новый формат❤️ лайкосиком и комментарием. Вот список экспертов!
Дмитрий Адамидов, экономист
Алексей Бачеров, управляющий
Сергей Дроздов, аналитик
Дмитрий Тихонов, аналитик
Артем Тузов, аналитик
Дмитрий Александров, аналитик
Юлия Андреева, аналитик
Константин Новик, аналитик 🕹НА РУТУБЕ https://rutube.ru/video/bb16fb4c4956a1cae0b7f10998672970/ 🕹🕹НА ВК https://vkvideo.ru/video-228615069_456239405 🕹🕹🕹НА ЮТУБЕ https://youtu.be/vAn9Q-RGGp4 (в обработке)
В прошлом и позапрошлом году под Новый год национализировали, в этом -анонсируют распродажи.
Силуанов пообещал ЮГК и Домодедово.
Завтра еще есть день, чтобы что-нибудь национализировать, но тренд по-моему сменился.
Хотя с мест передают что непубличные компании как рейдили так и продолжают.
На рынке случился анекдот - вскрылось что крупный банк из списка системно значимых дошортился серебро и вылетел по маржин-коллу ночью...
...а потом, ФРС срочно влила в этот банк $34 миллиарда денег налогоплательщиков США через экстренные репо-операции.
Детективы в Х провели расследование системно значимых банков США и кажется нашли виновника - это JPMorgan, который 15 лет шортил серебро, но после недавнего роста цен, вылетел в трубу, занял денег у государства и переобулся - купив 750 МИЛЛИОНОВ унций физического серебра.
В официальных данных ФРС пока ничего нет, но в Х уже смеются - "эксперты" системно значимого для США банка прогорели аки криптан с кредитными деньгами на бирже.
Хорошо живется крупным банкам, заработал - деньги твои. Проиграл - взял у государства и ты опять в нуле.
#ВДО
Делимобиль пошел по стопам Уральской стали: всех напугал, но заплатил.
Что сказать? В серебре оно как то попроще: там всего лишь плечевиков выносят в обе стороны)
#политическая_экономия
Денис, всё правильно ты подметил, но причем тут Сталин? Вы со своим Сталиным рехнулись уже, честное слово.
Если уж хочется непременно аналогий (которые конечно же хромают), то КНР сейчас в периоде аналогичном позднему Хрущеву и раннему Брежневу, то есть 1958-1966 годы. Старая модель развития все что могла уже дала, надо искать новую. И они ищут её точно также как и в СССР - перебором всего что придёт в голову.
#ритейл
Ритейл не то, что проиграл битву маркетплейсам, просто теперь все станут так или иначе маркетплейсами.
Ритейл перестал бороться за запреты и сосредоточился на адаптации, потому что, если не можешь победить, – возглавь. Спасительным кругом стала омниканальность: рынок перестал делиться на онлайн и офлайн. Показательный штрих – решение АКОРТ изменить название: с 1 октября Ассоциация компаний розничной торговли стала Ассоциацией компаний омниканальной розничной торговли.
Ситуация вокруг группы «М.видео-Эльдорадо» наглядно иллюстрирует происходящее. Компания работает в условиях сжатого спроса, высокой долговой нагрузки и жесткой ценовой конкуренции с маркетплейсами, для которых электроника стала одной из якорных категорий. Даже смягчение закона о торговле вряд ли кардинально изменит положение таких игроков ... свое спасение «М.видео-Эльдорадо» увидела во Владиславе Бакальчуке, «экс-сооснователе» Wildberries, который стал амбассадором трансформации ритейлера в маркетплейс.
В 2025 году объем глобальных сделок по слиянию и поглощению (M&A) достиг $4,5 трлн (+50% г/г) и приблизился к буму 2021г — FT
Тот же вопрос у меня. По моему в этом году Новый год начали справлять со середины ноября.👇
Читать полностью…
#неформат
На самом деле, именно вопрос централизации/децентрализации больше связан с разнообразием объекта управления, то есть текущими задачами социально-экономического развития.
Централизация лучше подходит для воспроизводственного сектора "инфраструктура" и вообще любой капиталоемкой истории, а децентрализация- для потребсектора и прочей мелкой моторики. Что вовсе не отменяет, например, принципиальной возможности существования эффективной частной малой генерации, или крупных торговых сетей
#нефть
Дорожная карта по созданию "энергетической сверхдержавы":
1️⃣ Нападаем на Венесуэлу. Застреваем там надолго. Венесуэла в ответ пакостит в Гайане. Добыча нефти падает и там и там.
2️⃣ Израиль нападает на Иран (прогрев виде внутренних протестов уже пошел). По факту опять все заканчивается не понятно чем, но НПЗ в Израиле сожжен, экспорт нефти из Ирана резко падает.
3️⃣ Внезапно выясняется, что тяжелую нефть теперь в США поставлять особо то и некому кроме России. А без неё вести войну трудно - ни танки, ни суда заправлять нечем.
4️⃣ Да ещё и собственная сланцевая добыча начинает падать.
Итого: Россия - энергетическая сверхдержава. Ей правда собирались быть США, но если вспомнить, то у нас то же самое получилось в своё время. Как Сурков объявил, что мы энергетическая сверхдержава (это было году в 2006), так почти сразу оно все и закончилось - через пару лет кризис, цены упали, в США пошёл рост добычи. То есть энергетическая сверхдержава - это не тот кто много говорит, а тот у кого нормальные запасы есть.
- Серебро торгуется по цене 130 долларов в Токио.
- Серебро торгуется по цене 80 долларов в Шанхае.
- Серебро торгуется по цене 71 доллар в Нью-Йорке.
Одна из этих цен — ложь.
Сегодня Китай закрыл хранилище. Теперь требуются экспортные лицензии. 44 одобренные фирмы. Минимальный объем производства — 80 тонн. Шестьдесят процентов мирового предложения серебра в слитках только что оказалось заблокированным за правительственной печатью.
Илон Маск в воскресенье: «Это нехорошо». Йопта...
Стандартный арбитраж закрывает разницу в восемь долларов за несколько часов. Отправляйте металл из дешевого места в дорогое. Получите разницу в карман. Эта разница существует уже несколько недель. Она не закрывается. Потому что для арбитража нужен металл, который можно перемещать. Но металл не может перемещаться. Запасы в Шанхае находятся на минимальном уровне за десятилетие. COMEX зарегистрировал снижение на 70 процентов с 2020 года. За пять лет было потреблено на 820 миллионов унций больше, чем было произведено. Целый год мирового предложения из рудников, которого больше не существует.
Американские банки впервые в истории перешли на чистую длинную позицию по серебру. Они перестали бороться с физическим рынком. Они опережают переоценку.
Бумажная цена — это не цена серебра. Это расчетная цена для спекулянтов, торгующих правами на металл, который не существует в физической форме, пригодной для поставки.
Шанхай знает, сколько стоит серебро, когда фабрике нужно отправить продукт.
Нью-Йорк знает, сколько стоит серебро, когда трейдеру нужно рассчитаться наличными.
"Два мира - два Шапиро". Два рынка. Две цены. Одна из них реальная.
Вероятно западный спот достигнет 90 долларов в первую половину 2026 года
Итак, репо с ФРС бомбануло вчера выше 70 млрд. долл. (см. первый график). Но хоть пики и показывают снижение доверия в банковской системе, а) важнее не пики, а системное сохранения объема репо и б) в исторической перспективе текущие уровни (пока что) далеки от кризисных (см. второй график).
При этом, ФРС талдычит о «недостатке ликвидности» в системе, но банковские резервы, при этом, примерно на то де уровне, что и год назад. Так что дело не в ликвидности, а в высоких рисках и отсутствии доверия между банками в банковской системе.
Но чтобы сказать, что началось QE нужно, чтобы хотя бы баланс ФРС (см. третий график) снова начал расти. Но, как в магазине на диване, и это еще не все. Важно, чтобы денежная масса М2 росла, то есть, кредитование не тормозилось. Причем изменение год-к-году должно быть больше 6% для того, чтобы начала расти инфляция. Чего мы с нетерпением ждем.
@moi_misli_vslukh
- До Нового года еще шесть часов, - отметил замполит, - а вы уже пьяные, как свиньи.
- Жизнь, товарищ лейтенант, обгоняет мечту...
Сергей Довлатов, "Зона"
Ещё главу и спать 📚
Прислали подписчики.
Философы тоже справляют Новый год, но как обычно на свой лад.
🎓Всех с наступающим!🥃
Главное... не доводите дело до дезинтеграции прежней идентичности и в новом году преодолейте структурную невозможность покинуть замкнутую топологию.
Короче будьте счастливы и берегите себя, дорогие друзья! 🍾
#публичные портфели
последний в этом году отчет по портфелям.
Декабрь в целом оказался не особо насыщенным.
🏋️♀️ Портфель коллеги Елены дал примерно ноль
🏢 Бетон-портфель тоже моросил вокруг нулевых значений,подрос гомеопатически на размер дивидендов, даже чуть меньше
🌕 Золотце было поживее, но только потому что я избавился от балласта в виде части акций.
Ну с другой стороны и хорошо: весь год нас мотало по всем фронтам из огня да в полымя, пришла пора и отдохнуть.
Наблюдения продолжим, следующий год надеюсь акции позволят подзаработать, несмотря на все сложного гео и внутри политические.
#семибанкирщина
Ну и резервы разрешили не доначислять.
Что в целом политически правильно, но "загадку дыры" в банковских балансах оставляет до лета как минимум. Хотя я думаю, что еще один раз точно продлят.
Как я и сказал в начале видео, я имел недавно неосторожность сравнить Си Цзиньпина, централизующего сейчас власть в Китае, со Сталиным, на что коллега Адамидов поправил меня, что исходя из, так сказать, исторических тенденций, он больше похож на Хрущева.
Так, слово за слово, получил ежик по морде записали мы воскресным вечером видео, на тему... наверное исторических аналогий и долгосрочных тенденций с точки зрения социальных порядков. Если честно, мне было очень интересно.
Небольшой спойлер: пришли мы к выводу, что историческая неизбежность ближайшей пары десятилетий - это сближение России с США и отдаление США от Европы.
@moi_misli_vslukh
#ВДО
Гарант на этой новости сделал планку. Причем и по тем выпускам где рестракт прошли и по 8-му, по которому не прошли.
#IPO_SPO
Первобытный ужас навевают планы по лизингово-железнодорожному IPO.
Кажется, что это будет по результату также как с недавним космическим стартапом, но долго и заунывно без бурлеска. Или я предвзято сужу?
🇷🇺#акции #россия #прогноз
Прогнозы большинства аналитиков по Индексу Мосбиржи (IMOEX) на конец 2025г традиционно не сбылись — статистика
для понимания, где IMOEX точно не будет к концу 2026г, всего лишь необходим консенсус аналитиков на конец 2026г, уверены эксперты
mt в max
#юридичество
Вот вам и подарок под елочку😳
Как бы цинично это ни звучало, но работы в 2026 г. у нас только прибавится. Сейчас мы находимся на стадии агрессивной юриспруденции с возрастающим числом конфликтов. Если давать прогнозы, то мой состоит в том, что в новом году мы увидим много падений крупных холдингов, которые из-за высокой ставки в 2024 и 2025 гг. уже трещали по швам. Выживут сильнейшие.
#серебро
Коллега Белов правильно указывает на опасность схлопывания деривативов, но тут надо иметь в виду два обстоятельства:
1️⃣ основной чат кутежа происходит в Шанхае и Гонконге, площадки СМЕ (товарные биржи Чикаго и Нью-Йорка) тут не основные
2️⃣ фьючерсы разгоняет дефицит физического металла. Если бы его не было пузырь бы схлопнулся за пару дней, но он есть (см. предыдущий пост).
Поэтому это всё может и не сработать. Ближайшие 2-3 недели покажут.
UPD: китайцы тоже ограничивают спекуляции в серебре. но там было форменное безумие: рыночная цена биржевых паев ETF, который попал под ограничение,взлетела более чем на 60% выше стоимости базовых активов — фьючерсов на серебро на Шанхайской бирже.