641346
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Волна мемных акций снова захлестнула рынки 🎢
Котировки производителя пончиков Krispy Kreme подскочили на 39%, камер GoPro — на 72%, а сети магазинов Kohl's — на 105% за день 📈
Но это не все примеры: акции технориелтора Opendoor за месяц взлетели на 440%, а космической компании Rocket Lab — на 50%. Трейдеры даже придумали название для подорожавших бумаг — DORKs 👀
Старший аналитик Capital.com Даниэла Хаторн считает, что котировки пошли вверх из-за «сочетания шумихи в социальных сетях, коротких продаж и технических прорывов». При этом фундаментально обоснованных причин для роста нет 🤷♀️
Эксперты сравнивают происходящее с безумием 2021 года. Тогда пользователи Reddit «разогнали» акции GameStop и AMC. Случился шорт-сквиз — массовый выкуп коротких позиций. Хедж-фонды потеряли миллиарды долларов, а Melvin Capital чуть не обанкротился. Эта история легла в основу фильма «Дурные деньги».
Главного героя — финансового аналитика и блогера Кита Гилла — сыграл Пол Дано. А Себастьян Стэн воплотил образ миллиардера Гейба Плоткина, чей фонд рухнул из-за ставок против GameStop 🔽
Фильм получился максимально достоверным. Актёры изучали посты и мемы с форумов, продюсеры консультировались с реальными участниками событий, включая самого Кита Гилла. А семья режиссёра и вовсе лично столкнулась с историей 🎬
#планнавыходные
@alfa_investments
ЦБ снизил ключевую ставку с 20% до 18%. Рынок ожидал этого решения: по статистике видно, что рост цен замедляется 👀
Есть и приятные сюрпризы от регулятора: улучшен прогноз по инфляции к концу 2025 года: с 7–8% до 6–7%. А средняя ключевая ставка в следующем году ожидается на уровне 12–13% вместо 13–14%.
💬 Своё решение снизить ставку сразу на 200 б.п. ЦБ объяснил так:
«Текущее инфляционное давление, в том числе устойчивое, снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее. Рост внутреннего спроса замедляется. Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста.
Банк России будет поддерживать такую жёсткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели в 2026 году».
🔼На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт 0,33%. Прибавляют бумаги Совкомфлота (+0,87%), Группы Позитив (+0,83%) и Хэдхантера (+0,63%). В минусе котировки ММК (−0,73%), Полюса (−0,55%) и АФК Сиситемы (−0,40%).
❤️ Альфа-Индекс — 54 балла из 100. Рынок сохраняет нейтральный настрой. Слабые корпоративные отчёты компенсируются ожиданиями значительного снижения ставки. Геополитические новости поддерживают умеренный позитивный фон.
Главное на сегодня 👀
ЦБ примет решение по ключевой ставке в 13:30 мск. Консенсус аналитиков: снижение до 18%. Некоторые не исключают — 17%.
Индекс Мосбиржи в ближайшие недели может вырасти до 2900-3000 пунктов. Поддержку окажут реинвестирование дивидендов и смягчение риторики ЦБ.
ТГК-1 опубликует отчёт по РСБУ за I полугодие.
РусАгро во II квартале увеличил консолидированную выручку на 23% год к году.
Важное за четверг 📎
Бумаги ИВА взлетели на 50% из-за перспектив сотрудничества с Фондом технологических инвестиций.
ММК выпустил слабый отчёт за II квартал.
Акции РусАгро прибавили 2,8% из-за новостей о возможной покупке активов компании.
Юань поднялся выше 11 рублей и почти вышел из боковика. В среднесрочной перспективе рубль может продолжить слабеть.
Индекс S&P 500 остаётся около исторических максимумов: инвесторы надеются, что США продолжит заключать торговые сделки с ключевыми партнёрами.
Динамика за четверг 👇
IMOEX2 2815,54 (−0,90%)
S&P 500 6363,35 (+0,07%)
Brent 69,29 $ (+0,95%)
USD/RUB 78,86 (+0,53%)
CNY/RUB 11,04 (+0,92%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Акции и облигации уже выросли в ожидании снижения ключевой ставки. Есть ли ещё шанс заработать, разбираемся ⬇️
Что уже произошло
📍Акции. Индекс Мосбиржи перешагнул 2800 пунктов: дивидендные гэпы пройдены успешно.
📍Облигации. Ралли на долговом рынке вывело индекс ОФЗ на максимумы с марта 2024 года.
📍Валюта. Курсы доллара и юаня к рублю стабильны.
Какое решение ЦБ примет 🔜
Рынок ждёт, что ЦБ снизит ключевую ставку. Ключевой вопрос — глубина снижения ставки. Наши эксперты думают, что ставка станет 18%. Но отмечают, что инфляционные риски всё ещё есть.
Что делать с облигациями
Бумаги уже подорожали, поэтому возможна «фиксация по факту», предупреждают эксперты А-Клуба. Цены в моменте могут упасть, но стратегически длинные ОФЗ по-прежнему интересны.
Что будет с рублём 📌
Доходность рублёвых активов до конца года ещё уменьшится, вырастет импорт и спрос на валюту. Всё это может ослабить рубль.
Для защиты можно присмотреться к золоту или валютным облигациям. Привлекательнее смотрятся длинные корпоративные выпуски 👇
🔴Газпром Капитал 3О28-1-Е
🔴Газпром Капитал БО-003Р-14
🔴Газпром Капитал 3037-1-Д
🔴Атомэнергопром 001Р-06
🔴ГТЛК 3028-Д
🔴Акрон БО-001Р-07
А что с акциями 📎
Инвесторы уже увеличивают позиции в акциях, ведь приток дивидендов — топливо для роста.
От снижения ставки выигрывают бумаги банковского сектора и компаний с умеренным долгом: Сбербанка, ВТБ, Т-Технологий, НоваБев, Ленты, Магнита.
Потенциальное ослабление рубля, которого ждут эксперты к концу 2025 года, позитивно для Полюса, Южуралзолота, Новатэка, ФосАгро.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,22%. Больше других теряют акции ФосАгро (−0,77%), Полюса (−0,73%) и Ренессанс Страхования (−0,33%). Растут бумаги Хэдхантера (+1,02%), Группы Позитив (+0,76%) и Алросы (+0,53%).
❤️ Альфа-Индекс — 56 баллов из 100. Настроение рынка в умеренно оптимистичной зоне. Недельная инфляция впервые с начала года отрицательная, это усиливает шансы на снижение ставки. Отдельные корпоративные новости поддерживают позитив. Но геополитические риски растут: переговоры в Стамбуле не принесли значительного результата.
Главное на сегодня 👀
Акционеры Ростелекома примут решение о выплате дивидендов за 2024 год.
ММК во II квартале увеличил EBITDA до 22 млрд рублей.
РусГидро поделится операционными результатами за I полугодие 2025 года.
Важное за среду 😖
Металлурги стали аутсайдерами торгов: акции ММК, НЛМК и Северсталь потеряли от 1,5 до 2%.
Индекс потребительских цен за неделю снизился на 0,05% из-за сезонного фактора.
Индекс S&P 500 вновь обновил исторические максимумы: квартальный отчёт Alphabet превзошёл ожидания инвесторов, а у Tesla — наоборот, оказался хуже прогнозов.
Динамика за среду 👇
IMOEX2 2830,09 (+0,16%)
S&P 500 6358,91 (+0,78%)
Brent 68,64 $ (−0,13%)
USD/RUB 78,44 (+0,46%)
CNY/RUB 10,94 (+0,01%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Три причины, почему рынок акций может прибавить до конца лета 👇
1️⃣ Реинвестирование дивидендов
Инвесторам придут солидные выплаты по акциям Сбербанка, Роснефти, ВТБ, Транснефти и Сургутнефтегаза. Часть полученных денег уйдёт обратно «в рынок», что поддержит котировки.
2️⃣ Снижение ключевой ставки
Уже 25 июля ЦБ может снизить её до 18%. Кредиты для бизнеса станут дешевле, а доходности вкладов и облигаций — не такими привлекательными. Для акций это плюс.
3️⃣ Ослабление рубля
По прогнозам аналитиков, к концу года рубль умеренно подешевеет. А значит, рублёвая выручка экспортёров может вырасти. В индексе Мосбиржи их вес около 60%, поэтому ослабление рубля — повод для роста рынка.
Что делать инвесторам 😖
Присмотреться к фаворитам наших аналитиков: ИКС 5, Лукойл, Полюс, Транснефть, Т-Технологии, Сбербанк, Хэдхантер и Яндекс.
#чтокупить
@alfa_investments
😍😍😍😍😍😍 — ПЕРВАЯ в Альфа-Инвестициях. Раздаём ценные бумаги всем, кто крутит барабан ❤️ 📈
В эту пятницу не угощаем — а обогащаем. Получите акцию крупной российской компании в подарок за инвестиции.
Для этого крутите барабан в нашем приложении до 25 июля. А в пятницу — совершите покупку ценных бумаг от 1000 рублей. Начислим гарантированный подарок — акцию стоимостью до 7000 рублей 💸
Как получить акцию: приложение Альфа-Банка или Альфа-Онлайн >> Главный экран >> Альфа-Выгодно >> Двойная выгода >> Альфа-Инвестиции.
Если нашей карты пока нет — откройте бесплатную прямо сейчас.
Редактор канала: уже подбирает сейф — желательно как у Скруджа Макдака 💰
@alfabank
Лекарства должны быть не только в аптечке, но и в портфеле инвестора. Акции Промомеда — подходящий вариант, считают аналитики А-Клуба 👇
Главное 🔎
Промомед — российский производитель лекарств. У него диверсифицированный портфель препаратов — более 350 наименований.
Среди известных — Квинсента (аналог Ozempic) для лечения ожирения и сахарного диабета II типа и Арепливир, Эсперавир, Скайвира от COVID-19.
Финансовые показатели
📍Мультипликатор EV/EBITDA 25П 6,9х — ниже уровня иностранных компаний-аналогов с учётом российского странового дисконта в 59%
📍Рентабельность по EBITDA 40% — достигается за счёт выпуска высокомаржинальных инновационных препаратов, развития биотехнологий и цифровизации
В этом году менеджмент ждёт увеличения продаж на 75% и планирует поддерживать рост выручки на уровне не менее 35%. Главная цель: достичь 240 млрд рублей продаж к 2032 году с помощью расширения портфеля препаратов-блокбастеров и выхода на международные рынки.
Преимущества ✨
🔴Основной доход приносят препараты для лечения распространённых болезней: ожирения и рака
🔴Лидирует по числу зарегистрированных и разрабатываемых лекарств: 38 регистраций в 2024 году, 6 в I квартале 2025 года
🔴Занимает первое место в России по количеству медицинских исследований: 154 за последние три года
🔴Продаёт лекарства через аптечные сети и госзакупки, пользуясь трендом на импортозамещение и господдержку
Что с дивидендами
Сейчас Промомед — компания роста, поэтому реинвестирует прибыль в развитие бизнеса. Это может ограничить дивидендные выплаты.
Мнение экспертов 📎
За последние годы компания значительно увеличила продажи и долю рынка. Аналитики А-Клуба ждут, что высокие темпы роста сохранятся и акции Промомеда вырастут до 555 рублей на горизонте года.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,36%. В минусе котировки МД Медикал Груп (−1,61%), Южуралзолота (−1,28%) и ЭН+ Груп (−1,02%). Растут бумаги МКБ (+2,12%), Группы Позитив (+0,45%) и Совкомфлота (+0,39%).
❤️ Альфа-Индекс — 59 баллов из 100. Оптимизм на рынке сдержан: инвесторы ждут смягчения денежно-кредитной политики и улучшения геополитического фона, но обеспокоены слабыми отчётами компаний и спадом в отдельных секторах.
Главное на сегодня 👀
«Неделя тишины» перед заседанием ЦБ обычно проходит без значительных изменений на рынке. Новости о переговорах в Стамбуле 23–25 июля могут вызвать всплеск активности.
Важное за понедельник 📎
На рынке облигаций ралли длинных выпусков приостановилось, но индекс ОФЗ успел обновить максимумы с марта 2024 года.
Северсталь отказалась от дивидендов из-за слабого спроса на сталь, который снизил её финансовые результаты за II квартал.
Акции Селигдара взлетели на 27% с начала прошлой недели из-за роста цен на золото и Дня инвестора.
Акции Лензолота выросли на 38% без видимых причин.
Курс юаня упал на 0,7% и остался в узком боковике около 10,8–11 рублей.
Индекс S&P 500 в очередной раз обновил исторический максимум.
Динамика за понедельник 👇
IMOEX2 2820,41 (+1,28%)
S&P 500 6305,60 (+0,14%)
Brent 69,01 $ (−0,34%)
USD/RUB 78,32 (+0,02%)
CNY/RUB 10,85 (−0,74%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Страсти вокруг Южуралзолота стихли. Пора присмотреться к его акциям? 🧐
Аналитики Альфа-Банка оценили ситуацию с бизнесом золотодобытчика и пересмотрели целевую цену его бумаг.
Вот главное ⬇️
🟡 Контрольный пакет акций теперь у государства. Это снижает вероятность остановок добычи на основных производственных площадках. Вероятно, позже государство передаст свою долю новым владельцам.
🟡 По оценкам аналитиков, за 2025 год компания произведёт 12,9 тонны золота, что соответствует прогнозу менеджмента (12–14,4 тонны). Аналитики ждут рост производства на Сибирском хабе, что может компенсировать временное падение на Уральском.
🟡 Цены на золото рекордно высокие. С начала года металл подорожал на 25%: его активно покупают мировые ЦБ и биржевые фонды. К тому же в мире сохраняется геополитическая напряжённость, что повышает интерес к золоту как к традиционному защитному активу. Это поддержит результаты компании.
Какие риски ⚠️
1️⃣ Непонятно, как государство будет передавать Южуралзолото новым владельцам и останется ли компания публичной.
2️⃣ Последние два года производство отставало от планов, озвученных при IPO. После смены контролирующего акционера планы могут пересмотреть, а ещё могут обновить данные по запасам и параметрам ресурсной базы.
Мнение аналитиков ❤️
Если планы по производству не изменятся, запасы подтвердятся, а изменение структуры собственников не принесёт новых рисков, акции Южуралзолота могут подорожать.
Новый таргет аналитиков Альфа-Банка на 12 месяцев — 0,96 рубля. Это около +64% к ценам сейчас.
#аналитика
@alfa_investments
Labubu принесут своему производителю Pop Mart рост прибыли на 350% в первом полугодии, прогнозирует компания
Это неудивительно, учитывая огромную популярность зубастых монстриков: они покорили соцсети и селебрити — от Ким Кардашьян до Рианны. А на Wildberries продажи Labubu весной взлетели более чем на 4500%. Причём тренд затронул и деловую среду: на ПМЭФ-2025 показали кукол в образах российских чиновников 🤵🏼♂️
Благодаря ажиотажу вокруг Labubu и выходу на западные рынки, валовая маржа Pop Mart в прошлом году составила почти 67%. Капитализация компании на Гонконгской бирже превысила 40 млрд $, а акции за год подскочили почти на 590%. Кажется, на Мосбирже пригодился бы фьючерс на них 😏
«Игрушечный» взрыв продаж бывает не только в жизни. В фильме «Большой» 12-летний Джош очень хочет стать взрослым. Загадывает желание в автомате с предсказаниями — и просыпается в теле 30-летнего мужчины. Он устраивается в компанию по производству игрушек и создаёт настоящие хиты. Всё потому, что продолжает смотреть на мир глазами ребёнка 😍
Культовая сцена с пианино снималась в реальном магазине на Пятой авеню в Нью-Йорке. Том Хэнкс и Роберт Лоджиа исполняли Chopsticks и Heart and Soul на 16-футовом инструменте 🎹
Кассовые сборы фильма составили 151,7 млн $ при бюджете всего в 18 млн. А сыгравший «взрослого» ребёнка Том Хэнкс получил первую номинацию на Оскар за лучшую мужскую роль и стал одним из самых молодых номинантов в этой категории 🤩
#планнавыходные
@alfa_investments
Хакерская атака — не проблема для бизнеса, а повод заработать на акциях НоваБев.
Вот торговый план аналитиков Альфа-Инвестиций 👇
🔴Купить акции НоваБев не дороже 435 рублей
🔴Продать не дешевле 515 рублей
🔴Заработать до 18,4% за шесть месяцев
Почему идея может сработать 📈
Рост бизнеса. За предыдущие пять лет темпы роста выручки составили 21%, EBITDA — 19%. В I полугодии 2025 года выручка дочерней сети ВинЛаб выросла на 22,7%.
Планы по выводу ВинЛаб на IPO. Выход дочерних компаний на биржу обычно хорошо отражается на материнской компании. Оценка растёт вместе с капитализацией, и акции получают импульс.
Реалистичная стратегия. До 2029 года бизнес должен вырасти вдвое. Показатели компании достигали целей в прошлом, поэтому планам можно верить.
Риски ✏️
🟡Снижение темпов роста бизнеса
🟡Регуляторные риски
🟡Неблагоприятный момент для IPO
#чтокупить
@alfa_investments
Некогда объяснять — просто забирайте стратегию от наших аналитиков на III квартал 👇
➡️ Она вот здесь в формате PDF ⬅️
Коротко главное
Экономика. В III квартале будет два заседания ЦБ. Эксперты Альфа-Инвестиций ждут, что ключевая ставка может снизиться до 17% 🧐
Но регулятор не будет сильно смягчать риторику и продолжит поддерживать высокую реальную ставку (с поправкой на инфляцию). Вот больше деталей 🔍
Акции. В базовом сценарии индекс Мосбиржи может немного прибавить — до 2900–3000 пунктов. Цель на 12 месяцев — 3300–3400 пунктов. С учётом дивидендов акции могут принести инвесторам 23,5–27,5% доходности 💰
Фавориты наших аналитиков: ИКС 5, Лукойл, Полюс, Транснефть, Т-Технологии, Сбербанк, Хэдхантер и Яндекс. Почему именно они — здесь 👀
Облигации. В приоритете — длинные государственные и надёжные корпоративные бумаги, которые выиграют от снижения ставки. Потенциал длинных ОФЗ в базовом сценарии — около 25% 😋
Во втором полугодии эксперты ждут умеренного ослабления рубля, поэтому могут подорожать валютные облигации 🤑
Вот облигации, к которым можно присмотреться 👍
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,03%. Прибавляют бумаги Аэрофлота (+2,37%), МТС (+1,71%) и Группы Астра (+1,22%). Снижаются акции Сургутнефтегаза (−12,84%), Транснефти (−10,59%) и Южуралзолота (−1,02%).
❤️ Альфа-Индекс — 60 баллов из 100. Несмотря на замедление экономики, оптимизм на рынке сохраняется. Всё потому, что инфляция за неделю близка к нулю, у компаний выходят хорошие отчёты, а геополитические риски сдвинулись на осень.
Главное на сегодня 👀
Дивидендные гэпы крупных компаний отнимут у индекса Мосбиржи около 15 пунктов или 0,5%.
Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🔴Сбербанка — 34,84 рубля с доходностью 11,2%
🔴Роснефти — 14,68 рубля с доходностью 3,5%
🔴Аэрофлота — 5,27 рубля с доходностью 8,4%
ЦБ опубликует инфляционные ожидания населения в июле.
Важное за среду 🤔
Индикатор бизнес-климата ЦБ в июле опустился до 1,5 пунктов после 3,0 в июне. Это говорит о замедлении экономической активности.
Аналитики, опрошенные ЦБ, понизили прогнозы по:
🔴инфляции — с 7,1% до 6,8% в 2025 году и с 4,7% до 4,6% в 2026-ом
🔴ключевой ставке — с 20% до 19,3% а в 2025 году и с 14,2% до 13,8% в 2026-ом.
Недельная инфляция упала до +0,02% и в ближайшее время из-за сезонности останется низкой.
Индекс ОФЗ вновь обновил годовые максимумы.
На рынке акций США была высокая волатильность. Продолжается сезон корпоративных отчётов, а Трамп заявил, что не уволит главу ФРС.
Динамика за среду 👇
IMOEX2 2776,44 (+0,71%)
S&P 500 6263,70 (+0,32%)
Brent 68,68 $ (−0,24%)
USD/RUB 77,95 (0%)
CNY/RUB 10,83 (+0,06%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
У ИКС 5 растут показатели. Что думают аналитики ⬇️
Ретейлер поделился операционными результатами за II квартал (сравнения — год к году):
🔴выручка: 1174 млрд рублей (+21,6%)
🔴выручка сети «Пятёрочка»: 897 млрд рублей (+18,5%)
🔴выручка сети «Перекрёсток»: 130,5 млрд рублей (+9,6%)
🔴выручка сети «Чижик»: 104 млрд рублей (+82,9%)
Количество магазинов увеличилось до 28,3 тысячи против 27 тысяч в начале года.
❤️ Мнение аналитиков: инфляция — топливо для роста среднего чека ретейлера (+12,2% год к году). Это обеспечило высокие показатели: LfL-продажи выросли на 13,9% год к году при росте трафика на 1,5%. Ждём сильных финансовых результатов компании за II квартал. Ключевое значение будет иметь восстановление маржинальности EBITDA. Компания — один из лидеров Альфа-рейтинга.
#чтокупить
@alfa_investments
Дождались! Новая пятница — новая порция аналитики 🥳 На этой неделе наши эксперты рассказали 📣
📍 Кто станет следующей звездой IPO
📍 Какие акции уже закрыли дивидендный гэп и что инвесторы снова покупают
📍 Почему акции Транснефти в топе
📍 Какие бумаги растут быстрее индекса Мосбиржи
📍 Сможет ли ВТБ повторить свой дивидендный рекорд
➡️Больше интересного — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
ЦБ оправдал ожидания инвесторов: ключевая ставка — 18% ✨
@alfa_investments
Отменяем комиссию за покупку любых облигаций при первичных размещениях 🔥
Рынок облигаций наконец воспрял духом: все стремятся зафиксировать высокие ставки. Мы понимаем это желание!
Обнуляем для частных инвесторов свою комиссию за покупку облигаций на первичном размещении — независимо от объёма вложений, валюты и тарифного плана клиентов (исключение одно: структурные облигации) 😍
Почему выгодно покупать облигации при размещении ⬇️
🟥 Хорошая доходность. По новым выпускам она обычно чуть выше, чем у уже торгующихся облигаций того же эмитента. Так компании пытаются привлечь инвесторов, ну а им остаётся не упустить момент.
🟥 Фиксированная цена. Старт торгов — отличная возможность купить бумаги по номиналу, ведь после размещения они могут подорожать. Это особенно важно, если вы хотите купить сразу большой объём: на вторичном рынке сделать это по одной цене будет сложно.
🟥 Свобода в управлении доходностью. Можно держать облигацию до погашения и таким образом зафиксировать доходность на годы вперёд. Либо в любой момент продать на вторичном рынке и переложить деньги в другой инструмент.
Купить облигации без комиссии можно в нашем приложении или Альфа-Инвестициях Онлайн (Рынки → Размещения → Облигации). А ближайшие интересные выпуски разобрали аналитики А-Клуба 🦆
@alfa_investments
Почти 50% капитализации рынка в руках госкомпаний. Аналитики А-Клуба оценили их положение и привлекательность 👇
В чём плюсы госучастия
📍 В нефтегазовой отрасли госкомпании обеспечивают экспорт, пополнение бюджета и энергетическую безопасность страны.
📍 Огромные инвестиции в транспортную инфраструктуру под силу только государству.
📍 В финансовом секторе госбанки контролируют денежные потоки, поддерживают приоритетные отрасли и реализуют социальные программы.
Интересный факт: доля госкомпаний в общей капитализации рынка в последнее время снижается. Вот причины ⬇️
➡️ бум IPO в прошлые годы
➡️ падение стоимости акций нефтяников и металлургов компаний из-за снижения цен на сырьё
➡️ укрепление рубля
Госкомпании vs частные компании
Нефтегаз. Частные Лукойл и Татнефть эффективнее госкомпаний по всем показателям, кроме прогнозируемой выручки на 2025 год.
Финансы. Государственные Сбербанк и Мосбиржа отличаются высокой маржинальностью и стабильностью.
Транспорт. Частные компании быстрее растут и адаптируются под потребности клиентов.
Металлургия. Компании с госучастием оказались более устойчивы к снижению мировых цен на металл.
Телеком. У МТС выше темп роста выручки и рентабельность по чистой прибыли, а Ростелеком операционно лучше.
Дивиденды ✨
Государственные эмитенты стабильнее платят дивиденды, ведь выплаты наполняют бюджет. В последнее время появился тренд, когда компании вместо выплаты дивидендов инвестируют прибыль в свои проекты. Например, так было с Россетями, Русгидро и Газпромом.
Мнение аналитиков 🦆
Эксперты А-Клуба считают, что госкомпании обеспечивают стабильность в неспокойные времена. А частные компании растут более высокими темпами за счёт гибкости и эффективности управления. Вот компании с госучастием, которые можно добавить в портфель под будущие дивиденды 👇
🔴Сбербанк
🔴Мосбиржа
🔴Транснефть
🔴Ленэнерго
🔴Газпром нефть
🔴Роснефть
🔴Интер РАО
#чтокупить
@alfa_investments
Акции МД Медикал Груп могут стоить дороже 📊
Компания управляет сетью клиник Мать и дитя. Аналитики Альфа-Банка повысили финансовые прогнозы и целевую цену её бумаг.
Сколько ждут ⏱️
1420 рублей за акцию. Это на 25% выше текущих котировок.
Вот причины 🟢
Рост бизнеса. Эксперты увеличили прогноз по выручке компании в 2025–2027 годах на 10–18%, а по EBITDA — на 1–12% с учётом сети ГК «Эксперт».
Усиление позиций. Покупка медицинских центров расширит географию присутствия компании на 3 госпиталя и 18 клиник в 13 городах России.
Дивидендная привлекательность. МД Медикал Груп выплачивает акционерам 60% чистой прибыли. По расчётам, в 2025 году можно ждать 87 рублей, а в 2026-м — 100 рублей дивидендов на акцию.
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,69%. Прибавляют бумаги ЭН+ Груп (+1,95%), Группы Астра (+1,86%) и АФК Системы (+1,29%). В минусе котировки Северстали (−0,38%), МД Медикал Груп (−0,27%) и Ренессанс Страхования (−0,13%).
❤️ Альфа-Индекс — 56 баллов из 100. Рынок сохраняет умеренный оптимизм, но учитывает риски снижения поставок угля и СПГ. Позитив подкрепляют прогнозы по рекордной прибыли страховщиков и запуск фабрики Селигдаром.
Главное на сегодня 👀
В ожидании заседания ЦБ рынок устойчив. Реинвестирование дивидендов крупных компаний подтолкнёт его к росту в ближайшие две недели.
Может состояться третий раунд переговоров в Стамбуле.
Минфин разместит на аукционах ОФЗ 26247 и 26221.
Росстат опубликует недельную инфляцию, статистику о промышленном производстве в I полугодии и финансовых результатах компаний за январь–май 2025 года.
Важное за вторник 📎
Мосбиржа начала расчёт Индекса создания стоимости — MVBI. В него вошли компании с высокими темпами роста: МТС-Банк, Европлан, Промомед, ЭсЭфАй, ЭН+ Груп и Мосбиржа.
Акции Норникеля прибавили 2,5% из-за повышения цен на цветные металлы.
Сеть ВинЛаб восстанавливается после кибератаки. Подробнее об идее в бумагах НоваБев.
Цена золота поднялась в район $3450 за тройскую унцию. Наши эксперты позитивно смотрят на перспективы акций Полюса и Южуралзолота.
На рынке акций США без изменений: фьючерсы подрастают из-за новостей о заключении торговой сделки с Японией и Индонезией. У инвесторов в фокусе отчёты Tesla и Alphabet.
Динамика за вторник 📊
IMOEX2 2830,58 (+0,31%)
S&P 500 6309,62 (+0,06%)
Brent 68,73 $ (−0,40%)
USD/RUB 78,08 (−0,31%)
CNY/RUB 10,94 (+0,79%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Лидерство подтверждено: Альфа-Инвестиции занимает первое место в рейтинге мобильных приложений по версии Markswebb второй год подряд! 👑
🏆 Почему Альфа-Инвестиции лучшие
В приложении безупречно реализованы решения для всех ключевых задач инвестора, от открытия счёта до анализа результатов.
Ещё эксперты Markswebb оценили:
⭐️ Широкий выбор курсов и аналитических материалов
⭐️ Удобные фильтры для выбора ценных бумаг
⭐️ Альфа-Рейтинг — сервис, который помогает найти перспективные бумаги
⭐️ Детальную аналитику портфеля со статистикой и историей событий
⭐️ Прогнозы вычетов по индивидуальным инвестиционным счетам
Поздравляем наших коллег, создателей приложения и, конечно, вас, наших пользователей! 🎉
❤️ Скачать приложение
@alfa_investments
Рынок облигаций кипит: инвесторы ловят момент, чтобы зафиксировать высокие ставки. Какие облигации сейчас в фокусе ⬇️
Настроение улучшилось 🟢
Геополитическая напряжённость спала, и инвесторы воспрянули духом: котировки ОФЗ пошли вверх. И хотя внешний фон напрямую не влияет на цены, рынок верит, что от него зависят инфляция и ключевая ставка. Логика простая: перемирие ближе — ОФЗ покупают, дальше — продают. Вслед за ОФЗ растут и котировки корпоративных бумаг, но с небольшой задержкой.
Спрос растёт 📈
Крупные инвесторы продолжают покупать длинные облигации. На прошлой неделе Минфин разместил выпуск 26245 на 185,4 млрд рублей с доходностью 14,64%.
Статистика радует 📊
Обзор ЦБ «О чём говорят тренды», инфляция, кредитование, инфляционные ожидания — все данные подкрепляют надежды инвесторов на снижение ключевой ставки.
Аналитики выбирают ❤️
Корпоративные облигации с дюрацией более 2 лет и высоким рейтингом. Вот список 👇
🔴Газпн3Р15R
🔴Атомэнпр05
🔴РЖД 1Р-40R
🔴ВымпелК1Р8
🔴Новосиб 23
🔴ВСК 1Р-04R
#чтокупить
@alfa_investments
Рост, технологии и дивиденды: аналитики объясняют, почему Яндекс должен быть в вашем инвестиционном портфеле 👇
В чём сила
Яндекс — не просто поисковик, а целая экосистема. Такси, маркетплейс, развлечения и другие направления позволяют зарабатывать при любой ситуации.
Что с финансами 📈
Компания радовала инвесторов результатами в 2024 году: выручка выросла на 37% год к году до одного триллиона рублей, EBITDA — на 56% год к году до 189 млрд рублей.
В I квартале 2025 года темпы роста выручки остались высокими — 34% год к году, а скорректированная EBITDA увеличилась на 30% год к году до 48,9 млрд рублей.
Менеджмент ждёт роста выручки более 30% в 2025 году и EBITDA > 250 млрд рублей.
Формула успеха 👑
Диверсифицированная бизнес-модель. Интернет-поиск, каршеринг, доставки, онлайн-реклама, e-commerce и другие проекты приносят Яндексу доход.
Технологии будущего. IT-гигант развивает нейросети, финтех, облачные технологии, беспилотные автомобили. Это обеспечит финансовый рост показателей в ближайшие годы 🔜
Низкая стоимость. Мультипликатор EV/EBITDA на 2025 год всего 6,2х, что ниже исторических значений. Эксперты прогнозируют рост котировок до 5370 рублей.
Приятный бонус — дивиденды. Уже было две выплаты по 80 рублей, и менеджмент планирует регулярно делиться прибылью с акционерами. Это укрепляет доверие инвесторов и говорит о финансовой стабильности 💪🏻
Компания постоянно развивается и предлагает востребованные продукты. Бумаги Яндекса популярны у инвесторов и опережают рынок. Бизнес не особо чувствителен к валютным колебаниям или сырьевым ценам, что делает его акции более устойчивыми к внешнему негативу.
#стратегия
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи растёт на 0,71%. Прибавляют бумаги ЭН+ Груп (+0,91%), Алросы (+0,71%) и Полюса (+0,60%). Снижаются акции Норникеля (−2,06%), Татнефти (−1,54%) и ВТБ (−1,53%).
❤️ Альфа-Индекс — 60 баллов из 100. На рынке умеренный оптимизм из-за новостей о возможном возобновлении переговоров и ожидания решения ЦБ. Очередные ограничения ЕС сдерживают настроения, как и замедление роста в отдельных отраслях.
Главное на сегодня 👀
Событие недели — заседание ЦБ в пятницу. Рынок ждёт, что ключевую ставку опустят сразу на 2 п.п. до 18% из-за снижения инфляции.
Северсталь опубликует финансовый отчёт по международным стандартам за I полугодие 2025 года.
Новый бизнес в легковом сегменте Европлана снизился на 60% год к году до 16 млрд рублей за I полугодие 2025 года.
Норникель поделится операционными результатами за I полугодие 2025 года.
Важное за пятницу и выходные 📎
Индекс Мосбиржи прибавил 9,5% с учётом дивидендов на высоких оборотах: почти все акции закрылись в плюс.
Индекс ОФЗ поднялся до максимумов с марта 2024 года. Доходности длинных гособлигаций опустились до уровня 14,4%.
Банки успешно закрывают дивидендные гэпы: бумаги ВТБ восстановились на 60% за полторы недели, а акции Сбербанка уже отыграли почти половину просадки.
Индекс S&P 500 остался в районе исторических максимумов. На этой неделе в фокусе квартальные финансовые отчёты крупнейших «бигтехов»: Alphabet и Tesla.
Динамика за пятницу и выходные 👇
IMOEX2 2823,45 (+1,39%)
S&P 500 6296,79 (−0,01%)
Brent 69,24 $ (−0,45%)
USD/RUB 78,31 (+0,16%)
CNY/RUB 10,93 (+0,85%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
Лето в самом разгаре, но нашим аналитикам не до отдыха. На этой неделе они выяснили 👇
📍 Что положить в портфель облигаций для получения ежемесячных выплат
📍 Что скрывается в отчёте ММК за II квартал
📍 Почему можно ждать от Займера восстановления прибыли
📍 Как новые правила ЦБ по IPO повлияют на ваши инвестиции
📍 Какие активы приглянулись МД Медикал Групп и как это отразится на акциях
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 1,05%. Больше других теряют акции Сбербанка (−7,41%), Аэрофлота (−7,17%) и Роснефти (−3,04%). Растут бумаги Эн+ Груп (+2,82%), ПИКа (+2,04%) и Норникеля (+1,56%).
❤️ Альфа-Индекс — 48 баллов из 100. Настроения на рынке противоречивы: оптимизм из-за ожиданий смягчения денежно-кредитной политики борется с ужесточением внешнего давления.
Главное на сегодня 👀
Дивидендные гэпы Сбербанка, Аэрофлота и Роснефти могут отнять у индекса Мосбиржи около 45 пунктов. На этом летний дивидендный сезон завершится.
ЦБ опубликует обзор «О развитии банковского сектора» за июнь.
Важное за четверг 📎
Индекс Мосбиржи не дотянул до 2800 пунктов и скорректировался из-за дивидендных гэпов и остановки ралли в ОФЗ.
Инфляционные ожидания населения в июле остались на уровне 13%.
Производство стали ММК во II квартале выросло на 1,8% квартал к кварталу, выплавка чугуна — на 8,8%. На следующей неделе компания поделится финансовыми результатами.
Бумаги Сургутнефтегаза упали на 13,5% из-за дивидендного гэпа до минимальных значений за 2 года. Ключ к росту — ослабление рубля. Подробнее в этом посте.
Индекс S&P 500 закрылся в районе исторических максимумов: компании выпускают финансовые отчёты лучше ожиданий.
Динамика за четверг 👇
IMOEX2 2751,55 (−0,92%)
S&P 500 6297,36 (+0,54%)
Brent 69,55 $ (+1,28%)
USD/RUB 78,18 (+0,29%)
CNY/RUB 10,84 (+0,07%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Сегодня последний день для покупки акций Сбербанка под дивиденды. Завтра его акции подешевеют. Рассказываем, как быстро котировки восстановятся ⬇️
Важные цифры
Дивиденд — 34,84 рубля на акцию
Доходность — 11% годовых
Что будет после выплаты 👀
Акции банка упадут примерно на 9,5% — до 285–290 рублей. Это стандартная ситуация, когда цена снижается на размер дивидендов с учётом налога.
Когда бумаги закроют гэп
Компания стабильно выплачивает 50% прибыли, а рынок настолько уверен в будущем Сбербанка, что быстро выкупает падение. В среднем за последние 10 лет котировки восстанавливались за 78 торговых дней.
В этот раз акции могут отыграть падение за 1–4 месяца. Вот почему 👇
Вера инвесторов в будущие выплаты. По расчётам аналитиков, банк может выплатить за 2025 год 37 рублей. Это привлекательная доходность в 12%
Устойчивый бизнес. Менеджмент рассчитывает, что по итогам года рентабельность собственного капитала (ROE) превысит 22%, а чистая процентная маржа будет выше 5,6%
#чтокупить
@alfa_investments
Российская фармацевтика быстро развивается. Аналитики А-Клуба оценили состояние и перспективы отрасли. Вот их выводы 👇
У российских фармкомпаний есть потенциал развития бизнеса и сильной операционной эффективности — выше, чем у зарубежных аналогов. При этом бизнес оценивается дешевле 🧐
Пока на Мосбирже торгуются акции четырёх представителей фармацевтического сектора: Промомеда, Озон Фармацевтики, Фармсинтеза, Артген Биотеха. В ближайшие годы могут провести IPO Биннофарм Групп, Медси, Инвитро, Медскан 💊
По мнению аналитиков А-Клуба, на рынке выделяется Промомед. Ожидается, что выручка компании будет расти в среднем на 67,5% в 2025–2026 годах. Компания может стать самой быстрорастущей среди публичных конкурентов и может обогнать прогнозные продажи зарубежных компаний-аналогов в шесть раз 🔥
Больше о секторе рассказали в карточках. А все детали — в статье на нашем сайте 🦆
#аналитика
@alfa_investments
Сегодня последний день для покупки акций Сургутнефтегаза под дивиденды. Завтра котировки упадут, а вот когда они могут восстановиться 👇
Сколько получат акционеры ✨
🟣Дивиденд — 8,5 рубля на привилегированную акцию
🟣Доходность — 16,3% годовых
🟣Последний день для покупки — 16 июля
Что будет после выплаты 🔜
Акции подешевеют. Дивидендный гэп обычно равен дивиденду с учётом налога. По расчётам экспертов, бумаги Сургутнефтегаза упадут примерно на 14%.
Когда бумаги закроют гэп 🔎
В среднем за последние 12 лет котировки восстанавливались за 60 дней. Скорость зависела от курса рубля: чем сильнее укреплялся рубль, тем медленнее закрывался гэп. И наоборот. В этом году гэп будет в два раза выше среднего, а значит, на его закрытие может уйти больше времени, чем обычно.
Почему котировки могут восстанавливаться медленно:
🟡Низкие статистические шансы из-за крепкого рубля
🟡Дешёвая нефть как в долларах, так и в рублях → доходы компании могут просесть
🟡Дивиденды за 2025 год могут оказаться ниже, чем за 2024 год
Что ускорит закрытие гэпа:
🟡Реинвестирование дивидендов других компаний поддержит общий рост рынка
🟡Снижение ключевой ставки ЦБ сделает акции более привлекательными по сравнению с другими инструментами
#чтокупить
@alfa_investments