118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Недавно Дональд Трамп запустил свой мемкоин $TRUMP. За двое суток он взлетел на 4000%, попал в топ-15 криптовалют, а объёмы торгов превысили 50 млрд $ в сутки. Что вообще происходит 🤔
Что такое мемкоин 🪙
Криптовалюта, которую создают в шутку или на фоне тренда. Первый мемкоин — Dogecoin — запустили в 2013 году как пародию на Bitcoin. Логотипом стала собака сиба-ину. Позже появилась похожая монета Shiba Inu, лягушонок Pepe и ещё одна собака Floki.
Мемкоины дорожают из-за хайпа и маркетинговой поддержки, но почти всегда быстро дешевеют. Dogecoin взлетел после твитов Илона Маска, как и сейчас $TRUMP после выборов. Если монету поддерживают рекламой, то её цена может расти и дальше.
Но обычно мемкоины лопаются за дни или даже секунды. Один из самых известных примеров — Luna (Terra). Она считалась стабильной криптовалютой, но в 2022 году цена рухнула с 119 $ до 0,0002 $. Инвесторы потеряли миллиарды долларов.
Как создают мемкоины 🎨
Это может сделать любой человек. Есть специальные сервисы. Например, Solana или Ethereum. Создание занимает несколько минут и стоит от 100 $. Но без продвижения монета останется никому не нужной. 99% мемкоинов исчезают так же быстро, как появляются.
Что в итоге 🤓
Мемкоины — возможно, самый волатильный и рискованный актив. Шанс заработать тысячи процентов минимален — таких примеров немного. А вот вероятность потерять все инвестиции довольно высокая.
При этом рассчитывать на стабильный рост актива, который начался с шутки, априори рискованно. Ниже собрали главные опасности:
❗️ Волатильность. Мемкоины могут взлететь на 1000% за день, но так же быстро обвалиться.
❗️ Мошенничество. Многие монеты создают ради «памп и дампа» — разработчики поднимают цену, а затем продают токены, обрушивая рынок.
❗️ Нет регулирования. Если биржа закроется или мемкоин исчезнет, вернуть деньги почти невозможно.
❗️ Манипуляции. Крупные держатели (киты) могут искусственно разгонять или обрушивать цену, управляя рынком.
#аналитика
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи уже две недели балансирует близко к 3000 пунктов. Если судить по мартовским фьючерсам, большая часть трейдеров ставит на коррекцию. Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали, как к ней подготовиться ⬇️
Стоит пересмотреть портфель и выделить три категории бумаг:
1️⃣ держать
2️⃣ продать
3️⃣ купить
Ребалансировать портфель лучше всего, когда рынок стабильный и близок к локальным максимумам. Как сейчас 🙃
Какие акции оставить в портфеле
Бумаги крупных компаний со стабильным бизнесом, высокой ликвидностью и предсказуемыми дивидендами. Например, Сбербанк, Лукойл и Интер РАО. Не стоит забывать о диверсификации: вкладывать почти все деньги в одну компанию — слишком рискованно ‼️
Какие акции продать
Самые волатильные акции компаний, у которых много долгов, есть убытки или проблемы с бизнесом. Например, в сектор падают цены на продукцию или компания подпала под ограничения. Примеры: Газпром, ВК, Русал 👀
Какие бумаги купить
Главные инструменты защиты во время коррекции — короткие ОФЗ и денежные фонды. Но можно рассмотреть отдельные недооценённые акции: их потенциал роста выше, чем риск падения 🧐
Можно присмотреться к аутсайдерам, у которых есть шанс «выстрелить». Сейчас таких много в металлургии и цифровых сервисах. Например, Северсталь, Мосбиржа, Хэдхантер. Их акции отстали от рынка, но бизнес активно растёт, а мультипликаторы ниже, чем обычно 📊
#чтокупить
@alfa_investments
Некоторые компании размещают на бирже и обыкновенные, и привилегированные акции. Первые дают инвесторам право голоса по корпоративным событиям, вторые — приоритет на выплату дивидендов. Но это было бы слишком просто 🤷♀
Выбирая между обычками и префами, стоит учитывать дивидендную политику компании, её фундаментальные оценки, текущую рыночную ситуацию.
Аналитики Альфа-Инвестиций сделали выбор по пяти эмитентам. Их варианты и аргументы — в карточках ⬆️
#чтокупить
@alfa_investments
Высокая ключевая ставка открывает для инвесторов интересные возможности. Например, с некоторыми облигациями можно получить доходность около 30% годовых без лишнего риска. Вот примеры ⬇️
💊 Биннофарм Групп, 001Р-04
Параметры выпуска:
📍 ставка купона — до 26,5%
📍 выплаты каждый месяц
📍 погашение через три года
📍 кредитный рейтинг — ruA от Эксперта РА
📍 эффективная доходность (с учётом реинвестирования купонов) — до 29,97%
Биннофарм Групп — один из лидеров на фармацевтическом рынке. Разрабатывает и производит лекарства, продвигает и продаёт их в России и СНГ. По данным компании, она занимает второе место в России по производству лекарственных препаратов 🔝
Размещение доступно для инвесторов без статуса квала. Поучаствовать можно в приложении Альфа-Инвестиций. Дедлайн по сбору заявок — 15:00 мск 4 февраля.
🏗 Глоракс, 001Р-03
Параметры выпуска:
📍 ставка купона — 28%
📍 выплаты каждый месяц
📍 погашение через два года
📍 кредитный рейтинг — BBB−(RU) от АКРА
📍 эффективная доходность (с учётом реинвестирования купонов) — до 31,9%
Глоракс — девелопер с проектами в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Москве и Казани. Строит жильё от комфорт- до премиум-класса и активно использует IT-решения, чтобы снизить риски и контролировать себестоимость работ 💻
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов. Заявки принимаем до 15:00 мск 3 февраля. Ограничений по статусу квала нет.
#чтокупить
@alfa_investments
Больше 120 тысяч инвесторов поучаствовали в Альфа-Турнире с апреля по декабрь 2024 года. Самый удачливый выиграл 5 ₽ млн, а всего разыграли 20 000 призов и уже готовимся к старту новой гонки в апреле
Кто и как победил
🥇 toxin83 — золото и абсолютный рекорд с доходностью 731%! Весь портфель был из акций российских компаний. Лидеры: Мечел, Сбербанк, Русал, Полюс и НЛМК.
🥈 georgy15 — серебро и доходность более 440%! Смелая ставка на фьючерсы на какао, платину и китайский Baidu принесла отличные результаты.
🥉 The_eolya — третье место и доходность свыше 300%! Участник активно торговал фьючерсами на нефть, газ, курс доллара и акции.
Суперприз и другие награды 🙂
Самым удачливым стал operokok, выигравший главный приз — 5 млн рублей! А ещё девять участников получили по 1 млн. Всего было 101 призовое место.
Следующий турнир — уже в апреле 🐱
Если вы пропустили этот розыгрыш, не беда. Уже в апреле стартует новый Альфа-Турнир. Больше шансов, больше призов и новые рекорды!
Следите за новостями и готовьтесь побеждать ❤
@alfa_investments
Зарабатывайте 26,5% ГОДОВЫХ на кроссовках — с цифровыми активами Street Beat. И получайте СКИДКУ 20% на новые коллекции 👟❤
Альфа-Банк — лидер цифровых финансовых активов. Это инвестиции будущего, которые перевернут мировой финтех.
И прямо сейчас мы первыми в России предлагаем купить ЦФА Street Beat — магазинов мультибрендовой одежды и обуви.
Каждый актив номиналом 1000 рублей и сроком на 6 месяцев. Держатели получат не только 26,5% годовых, но ещё и промокод со скидкой 20% на товары из новых коллекций 🔥
Успейте вложиться до 3 февраля в Альфа-Онлайн или в нашем приложении: Главный экран >> Инвестиции >> Цифровые финансовые активы.
Редактор канала: обычно ни во что не инвестирует, но с таким предложением переобулся 😁
@alfabank
Центробанк зарегистрировал проспект акций российского юрлица компании ЦИАН. Это важный шаг в реструктуризации и переезде в Россию. Теперь расписки иностранной компании будут менять на российские бумаги 👇
Что будет с расписками и акциями 🔄
CIAN PLC подала заявление о делистинге своих расписок с Мосбиржи. Расписки поменяют на акции российского МКАО ЦИАН в соотношении 1 к 1. Затем начнутся торги новыми бумагами.
Мосбиржа сообщила, что ограничит торги расписками CIAN PLC с 5 февраля.
Дивиденды и байбэк 💰
На счетах компании накопилось около 8,5 млрд рублей. Менеджмент подтвердил, что планирует делиться этими деньгами с акционерами.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что после реструктуризации компания может заплатить специальный дивиденд с доходностью больше 20%. Кроме того, ЦИАН планирует выкуп акций.
Что дальше 📈
Эксперты Альфа-Инвестиций оценивают перспективы ЦИАН позитивно. Ожидания высоких дивидендов и оптимистичные прогнозы поддерживают котировки.
#аналитика
@alfa_investments
ИКС 5 поделился предварительными операционными результатами за 2024 год. Перекрёсток, Пятёрочка и Чижик приносят всё больше денег 💰
Главное из отчёта 👀
Все сравнения — год к году ⬇️
📍 выручка компании увеличилась на 24,2% — до 3,9 трлн рублей
📍 выручка Пятёрочки +19,6%, Перекрёстка +14%, Чижика +109,8%
📍 сопоставимые продажи +14,4% благодаря росту трафика и среднего чека
📍 количество магазинов +10,4%, а их площадь +8,4%
Что думают аналитики ❤️
Результаты ИКС 5 становятся лучше, потому что растут торговые площади и сопоставимые продажи. Вероятно, по итогам 2024 года ретейлер останется лидером по темпу роста финансовых показателей и сопоставимых продаж в секторе 🔝
В 2024 году компания не успела получить разрешение правительственной комиссии на выкуп акций у иностранных инвесторов. Суд продлил приостановку прав бывшей материнской компании X5 Group N.V., поэтому ретейлер может выкупить бумаги в этом году. Возможно, сделки пройдут с дисконтом — это плюс для котировок ИКС 5 на Мосбирже 📈
#аналитика
@alfa_investments
Мемкоин Трампа взорвал рынок криптовалют: +15$ млрд за два дня. Границы возможного меняются так внезапно, что невольно задумываешься об условности бытия 😮
За последние дни криптомир вновь напомнил, что иногда реальность может быть удивительнее любой выдумки. М
Ничем необеспеченный мемкоин TRUMP, запущенный 18 января, всего за два дня взлетел более чем на 4000%, а его капитализация достигла 15$ млрд.
На пике цена одного токена превышала 74$, а торги на крупнейших биржах показали суммарный объём в 50$ млрд 🤪
Монета стала самым популярным криптоактивом недели, привлекла внимание миллионов инвесторов и даже породила клоны — например, мемкоин MELANIA в честь жены нового президента США 😎
Однако аналитики и регуляторы отмечают: хайп вокруг таких активов — не только про доходы, но и про риски. Особенно когда более 90% токенов MELANIA находятся на одном кошельке, а сделки с TRUMP вызывают вопросы у контролирующих органов.
Пока одни трейдеры надеются на баснословную прибыль, другие задумываются: насколько искусственен этот мир цифровых сверхприбылей. Мемкоины, созданные ради развлечения, напоминают, что вера и ожидания могут двигать рынками даже без фундаментальной ценности.
Один из самых известных фильмов на тему искусственности и иллюзий — «Матрица» 🍿
Фантастический шедевр братьев Вачовски исследует природу реальности, веры и свободы выбора. Вопрос «Что реально?» становится особенно актуальным, когда весь мир превращается в одну большую иллюзию.
#кинонавыходные
@alfa_investments
Новая подборка интересных материалов от наших аналитиков уже здесь 🎉
На этой неделе эксперты 👇
📍 Посоветовали, как выбирать надёжные облигации. Получился целый мини-курс!
📍 Рассказали о перспективах алмазного рынка и акций Алросы. Спойлер: всё будет хорошо.
📍 Нашли три идеи для опытных инвесторов. Можно заработать на никеле, нефти и японских акциях.
📍 Объяснили, как меняется торговый баланс России и что это значит для рубля.
📍 Выбрали акции с сильным растущим трендом — их ещё не поздно купить.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,9%. Больше других растут котировки Полюса (+2,51%), ПИКа (+1,57%) и Южуралзолота (+1,57%). Снижаются — ММК (−0,91%), Интер РАО (−0,65%) и АФК Системы (−0,51%).
🏦 Т-Технологии поделились операционными результатами за 2024 год. Общее количество клиентов экосистемы +18% год к году, а активных +16%. Прибыль Т-Банка по российским стандартам = 61 млрд рублей (+31%), а Росбанка = 51 млрд (+57%).
🆕 Сегодня ЦБ опубликует индикатор бизнес-климата за январь, а Мосбиржа допустит к вечерним торгам акции ИКС 5.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в течение дня колебался в диапазоне 2910–2940 пунктов, а в конце вечерней сессии ускорил подъём. Инвесторы покупали акции в надежде на скорую встречу президентов США и России, которая может снизить геополитическую напряжённость.
🏗 В лидерах роста — акции застройщиков: ПИКа (+6,5%) и Самолёта (+4,9%). Котировки шли вверх без корпоративных новостей. По мнению аналитиков, бумаги перекуплены и могут подешеветь.
📈 Лучше рынка были акции Полюса (+2,8%) и Южуралзолота (+1,7%). Всё благодаря росту котировок драгоценного металла.
🛢 Нефть дешевела шестую сессию подряд и стоит меньше 78 $ за баррель. Вчера котировки упали на 1,4%: Трамп собирается попросить Саудовскую Аравию и страны ОПЕК снизить цены на сырьё.
🇺🇸 Главный бенчмарк рынка акций США — индекс S&P 500 — впервые в истории поднялся выше 6100 п. Инвесторов вдохновили призывы нового президента снизить процентные ставки и цены на нефть.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Свежая идея от экспертов Альфа-Банка. Вот их торговый план 👇
📍Покупка: акции Т-Технологий не дороже 3040 рублей
📍Срок: 12 месяцев
📍Цель: 4300 рублей
📍Потенциальная доходность: 41,4%
Почему может сработать 🧐
Сильный игрок в секторе. Аналитики ждут роста прибыли в 2025 году на 54% год к году при рентабельности капитала 32%. Интеграция Росбанка поможет нарастить долю на рынке розничных кредитов.
Диверсифицированный бизнес. В холдинге не только банк, но и страховщик, брокер и другие направления. У компании много услуг, клиентов и хороший сервис.
Дешёвая оценка. Т-Технологии наращивают доходы быстрее конкурентов, но стоят так же. По мультипликатору P/E, бумаги сейчас дешевле, чем в 2022–2024 годах.
Дивиденды. Компания планирует платить их каждый квартал. Это подтверждает стабильность бизнеса.
Риски 🥶
Из-за высокой ставки займы всё дороже, кредитный портфель может расти медленнее.
Российские акции волатильны. Если внешний фон будет негативным, бумаги могут пойти вниз.
#чтокупить
@alfa_investments
🔽 С утра рынок акций не радует: на 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,35%. Больше других снижаются котировки Северстали (−1,1%), Аэрофлота (−0,76%) и Группы Позитив (−0,74%). Прибавляют — Мосэнерго (+1,76%), Южуралзолота (+1,14%) и Полюса (+0,87%).
📊 Пока рынку не хватает поводов для роста, считают наши аналитики. Ключевой драйвер на ближайшие недели — ожидание переговоров США и России.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🥺 Индекс Мосбиржи снова не сумел подняться к 3000 пунктов и развернулся вниз. Продолжить подъём помешали несколько факторов:
📍 США могут ужесточить ограничения, если не будет прогресса в переговорах по геополитической ситуации
📍 рубль укрепился, а это негатив для экспортёров
📍 нефть дешевела пятую сессию подряд
📍 с 14 по 20 января цены выросли на 0,25% — это всё ещё много
📉 Хуже рынка были акции чёрных металлургов: бумаги НЛМК, ММК и Северстали потеряли 2–3%. Всё потому, что цены и спрос на сталь снизились. Пока нет причин для смены тренда в отрасли.
🥇 Лучше рынка чувствовали себя акции золотодобытчиков: Южуралзолота (+1,4%), Полюса (+1,3%). Цена драгметалла превысила $2750 за тройскую унцию, поэтому акции сектора могут дорожать и дальше.
🏠 Бумаги Самолёта (−1,5%) третий день были в лидерах по объёму торгов. Среднее количество сделок в последние дни выросло в 5 раз по сравнению со вторым полугодием прошлого года.
⬇️ Большинство средних и длинных ОФЗ немного подешевело. Причин для роста пока нет.
🇺🇸 Рынок акций США обновил исторический максимум. Всё благодаря ралли бумаг NVIDIA и Oracle: США вложат 500 млрд $ в развитие ИИ. В центре внимания инвесторов — сезон корпоративных отчётов.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Банк Санкт-Петербург поделился предварительными результатами по российским стандартам за 2024 год. Аналитики Альфа-Инвестиций прикинули дивиденды 🧮
Компания выплачивает акционерам 20–50% чистой прибыли по международным стандартам. Показатель сопоставим с результатом по российским стандартам: в первом полугодии — 24,3 млрд рублей и 24,9 млрд соответственно ⚖️
За первые шесть месяцев 2024 года банк начислил по 27,26 рубля на акцию, или 50% чистой прибыли по международным стандартам. Если во втором полугодии процент выплат будет такой же, то инвесторы могут получить около 30 рублей на акцию. Это 8% доходности к котировкам сейчас 🤑
А вот главное из предварительных результатов за 2024 год (сравнения год к году) 👇
📍 чистый процентный доход = 70,2 млрд рублей (+38,4%)
📍 чистый комиссионный доход = 11,6 млрд (−7,8%)
📍 чистая прибыль = 52,6 млрд (+11,4%)
📍 рентабельность капитала = 28,2%
Что думают аналитики ❤️
Более 80% кредитов в портфеле банка — с плавающей ставкой. Ещё у компании избыточный капитал, выше требований ЦБ. Оба фактора помогают сохранить высокую маржинальность бизнеса 🔝
В 2025 году менеджмент ждёт, что кредитный портфель прибавит 7–9%, а рентабельность капитала будет выше 20%. Дивидендная доходность за год может быть больше 15% 💵
По мнению аналитиков Альфа-Банка, в течение года акции Банка Санкт-Петербург могут подорожать до 500 рублей за бумагу. Потенциал роста — 32% ⬆️
#чтокупить
@alfa_investments
⏸️ На 10:10 мск рынок акций стоит на месте. Растут котировки Банка Санкт-Петербург (+1,56%), Южуралзолота (+0,99%) и Норникеля (+0,48%). Снижаются бумаги Группы Позитив (−1,68%), МКБ (−1,39%) и ПИКа (−1,35%).
📊 Сегодня под давлением будут акции экспортёров: вчера юань подешевел на 1,7%, а доллар опустился ниже 100 рублей. Лучше рынка могут оставаться золотодобытчики благодаря росту золотых котировок.
🆕 Минфин разместит облигации 26247 — выпуск с фиксированным купоном 12,25% годовых и погашением в 2039 году.
🛒 В 19:00 мск Росстат опубликует недельную инфляцию. Если рост цен окажется ниже 0,25–0,3%, акции могут пойти вверх, допускают наши эксперты.
4⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи опускался ниже 2900 пунктов, но к концу дня инвесторы выкупили просадку. Как отмечают наши эксперты, облигации при этом не росли, что говорит о перегретости рынка акций.
🥇 В лидерах роста были бумаги Полюса (+5,5%) и Южуралзолота (+4,3%): цены на золото выросли до максимумов с ноября — 2750 $ за тройскую унцию.
🏗 Снова на высоких оборотах прибавили акции застройщиков: Самолёта (+6,21%), ПИКа (+5,11%). С начала года отраслевой индекс вырос на 20%. По мнению наших экспертов, этот тренд скоро завершится.
🇺🇸 Вчера в США был первый день торгов после инаугурации нового президента. Рынок акций закрылся близко к историческому максимуму, который может быть скоро переписан. Сейчас в фокусе внимания — риск торговых пошлин со стороны США. Уже с февраля их могут ввести на все товары из Китая в размере 10%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Растущий пассажиропоток, дорожающие билеты и возможные дивиденды: почему стоит присмотреться к акциям Аэрофлота 👇
Эксперты сервиса Идеи наших гуру считают, что бумаги в ближайшее время могут вырасти. Посмотрим на их аргументы 🤔
Восстановление пассажиропотока 💺
По данным Росавиации, в 2024 году авиаперевозки выросли на 5,6%. Особенно на международных маршрутах — +33%.
Аэрофлот активно осваивает новые направления — компания утроила количество рейсов в Китай.
Рост цен на билеты 🎫
В прошлом году авиабилеты подорожали больше чем на 11%. Это улучшит финансовое положение компании и позволит рассчитывать на положительные результаты за 2024 год.
Могут вернуться дивиденды 🤑
Аэрофлот может получить чистую прибыль по итогам 2024 года и впервые с 2019 года заплатить дивиденды — примерно 4,4 рубля на акцию. Это подтолкнёт котировки вверх.
Не караулить подходящую цену для покупки поможет лимитная заявка 👌
Как пользоваться идеями
#чтокупить
@alfa_investments
📊 С утра рынок акций стоит на месте: +0,05% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Снижаются котировки Русала (−0,53%), Аэрофлота (−0,47%)и Эн+ Груп (−0,14%). Прибавляют бумаги МТС (+2,89%), Самолёта (+1,47%) и Юнипро (+1,4%).
🏦 ЦБ опубликует ежемесячный обзор о развитии банковского сектора.
📑 РусГидро поделится операционными результатами за 2024 год, а Русагро рассмотрит дивидендную политику.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Инвесторы торговали не так активно, а индекс Мосбиржи почти не изменился. Поводов для роста или коррекции сейчас нет. Лучше рынка были голубые фишки, и пока тенденция сохранится, считают аналитики.
🏗Худшим на рынке был строительный сектор: ЛСР (−3,3%), ПИК (−2,3%), Самолёт (−2,2%). По мнению экспертов, есть высокий риск, что бумаги продолжат дешеветь.
🔋 Акции РусГидро прибавили 5,3%: правительство готовит предложения, как улучшить экономическое состояние компании. Могут использовать дивиденды, которые компания не заплатила по итогам 2023 года. Наши эксперты не ждут дивидендов: у бизнеса много долгов, а ключевая ставка высокая. Скорее всего, рост акций энергетика будет недолгим.
⛽️ Газ в Европе подорожал до рекордных с 2023 года 550 $ за тысячу кубометров. Хотя поставки Газпрома в ЕС снизились, такой подъём цен всё равно положительно скажется на финансовых результатах компании. Чем выше стоимость газа, тем больше шансы на дивиденды за 2024 год.
🛒 Недельная инфляция снизилась с 0,25 до 0,22%. Значение всё ещё высокое, но постепенное замедление в течение двух месяцев — позитивный сигнал. ЦБ может не повысить ключевую ставку 14 февраля.
🇺🇸 Рынок акций США слегка снизился. Хотя ФРС ожидаемо сохранила ставку на прежнем уровне — 4,25–4,5%, регулятор уже не видит заметного прогресса в достижении цели по инфляции в 2%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Инвесторы боятся слова «рецессия», но в этот раз оно, похоже, останется в теории. Аналитики А-Клуба считают, что глобального кризиса в ближайшие годы не будет. Но есть факторы, которые могут притормозить рост мировой экономики. Рассказываем, что происходит в разных странах 👇
Что в США 🇺🇸
Американская экономика пережила двухлетний период высоких процентных ставок и вышла из него без рецессии.
Будущее снижение ставок ФРС, сильный рынок труда и технологическое лидерство обеспечат рост и дальше. В 2025 году США, скорее всего, продолжит расти — пусть и чуть медленнее, чем раньше.
Европа просыпается 🇪🇺
После стагнации 2023–2024 годов европейская экономика начнёт оживать. Европейский Центробанк снижает ставки, что поддерживает спрос и инвестиции.
Однако не у всех стран дела идут одинаково хорошо. Экономика Германии может продолжить буксовать, в то время как в Испании и Франции более уверенные темпы восстановления.
Китай на распутье 🇨🇳
Страна в 2024 году достигла целевого роста ВВП в 5%, но риски остаются. Строительная отрасль переживает затяжной кризис, а слабый потребительский спрос создаёт угрозу дефляции.
Оптимизма добавляют госпрограммы поддержки, но главная угроза — возможные новые тарифы со стороны США. Если они не будут слишком жёсткими, китайская экономика вырастет примерно на 4,5%.
Индия — новый двигатель роста 🇮🇳
Пока Европа и Китай ищут пути роста, Индия набирает обороты. Высокий уровень инвестиций и молодое население делают её одной из самых перспективных экономик мира. В ближайшие годы Индия может стать одной из точек роста.
Что в итоге 🤔
Самая большая угроза для мировой экономики — новые тарифы, которые Дональд Трамп может ввести после возвращения в Белый дом. В стрессовом сценарии США могут поднять пошлины на импорт из Китая до 60% и ввести тариф 10% на весь импорт. Это приведёт к торговым войнам и ударит по глобальному росту.
Однако такой сценарий маловероятен: американская экономика тоже пострадает, а излишне жёсткие меры могут создать нестабильность внутри самих США. Поэтому базовый сценарий на 2025 год — умеренный, но стабильный рост глобальной экономики.
#аналитика
@alfa_investments
⏹️ С утра рынок акций стоит на месте: +0,08% у индекса Мосбиржи на 10:10 мск. Прибавляют бумаги Европлана (+3,93%), Новатэка (+2,13%) и Группы Позитив (+2,1%). Снижаются — Селигдара (−2,13%), Русала (−1,45%) и Совкомфлота (−1,3%).
💻 Отгрузки Группы Астра за 2024 год выросли на 78% — до 20 млрд рублей.
💰 Минфин разместит дополнительно ОФЗ 26235 и 26238 объёмом по 50 млрд рублей. Цены этих бумаг ушли вниз: рынок ждёт избытка предложения.
🛒 Росстат опубликует недельную инфляцию в 19:00 мск, а ЦБ — инфляционные ожидания потребителей в январе.
📊 По мнению наших аналитиков, пока у рынка акций не хватает поводов для роста. Индекс Мосбиржи будет колебаться в диапазоне 2800–3000 пунктов в ближайшее время, считают эксперты.
4️⃣ Наш индекс риска — 4 балла из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи прибавил, а все акции в его составе закрылись в плюсе. Объёмы торгов были выше, чем в понедельник. А значит, на рынке нет ощутимого навеса продавцов, считают аналитики. В лидерах роста были голубые фишки.
🍏 Акции ИКС 5 прибавили 7% — до максимумов после возобновления торгов. Рост был без новостей. По мнению наших аналитиков, бумаги ретейлера выглядят интересно, а летом могут быть высокие дивиденды.
⛽️ Котировки Газпрома подскочили на 2,4%: Дания разрешила законсервировать «Северный поток — 2» его оператору Nord Stream 2 AG. Пока нет повода для прогнозов возобновления поставок, поэтому рост бумаг может быть непродолжительным.
🇺🇸 Акции США отскочили после волны распродаж. Индекс Nasdaq Composite вырос на 1,6%. Сегодня ФРС примет решение по ставке. Рынок ждёт, что регулятор сохранит её на уровне 4,25–4,50%.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Если хотите получить вычеты по новому индивидуальному инвестиционному счёту третьего типа (ИИС-3), трансформированному из старого ИИС, не забудьте подать заявление в налоговую до 31 января. Сделали короткий гайд 👇
Как подать заявление
Через личный кабинет налогоплательщика на сайте налоговой:
📍зайдите в личный кабинет
📍откройте каталог обращений
📍выберите раздел «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения»
📍найдите заявление о применении налоговых вычетов
📍выберите договор с брокером, проверьте данные и отправьте заявление
Какие ещё есть способы
👉 Отправить заявление по почте
👉 Сходить в отделение налоговой
Зачем это нужно
📍 Сможете получить вычет по ИИС-3 за 2024 год
📍 Не придётся возвращать предыдущие вычеты, если помимо ИИС-3 у вас были ещё другие счета
Пополните или откройте ИИС
👌 Если у вас ещё нет ИИС, его можно открыть в приложении Альфа-Банка.
👌 А если у вас «старые» ИИС, вы можете их конвертировать в ИИС-3.
@alfa_investments
📊 На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,21%. Больше других теряют котировки ПИКа (−1,66%), МТС (−1,02%) и Мосэнерго (−0,97%). Прибавляют бумаги Группы Астра (+1,47%), Сургутнефтегаза (+0,97%) и Банка Санкт-Петербург (+0,86%).
🆕 Сегодня Хендерсон поделится операционными результатами за декабрь 2024 года, а Мосбиржа возобновит торги фьючерсами на акции ИКС 5.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 На российском рынке акций прошли распродажи. Почти все бумаги из индекса Мосбиржи закрылись в минусе. Поводов было несколько:
📍 общая перекупленность рынка на фоне пока не замедляющейся инфляции
📍 падение длинных облигаций — инвесторы могут перекладывать деньги
📍 укрепление рубля, которое невыгодно экспортёрам
📍 геополитическая напряжённость
📍 подешевевшая нефть
🍏 Выручка ИКС 5 в 2024 году прибавила 24,2% год к году. Сопоставимые продажи +14,4%.
💩 У М.видео (+4,7%) может смениться основной владелец, пишет Коммерсант. Официальных заявлений не было. Когда меняется крупнейший акционер, обычно предлагают выкупить акции у частных инвесторов. Параметров сделки нет, поэтому оценить её влияние на бумаги сложно.
📱 Из-за переезда ЦИАН (−6,3%) Мосбиржа ограничит торги расписками компании с 5 февраля. Примерно через месяц должны стартовать торги акциями российского МКПАО ЦИАН. После переезда бизнес может выплатить дивиденды с доходностью более 20%, отмечают наши аналитики.
🇺🇸 Рынок акций США снизился. Котировки NVIDIA за один день потеряли 17%, а индекс NASDAQ Composite упал на 3%. Всё из-за китайского стартапа в сфере ИИ DeepSeek, который угрожает лидерству OpenAI. Разработка дешевле, а мощность близка к ChatGPT.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Российские банки столкнутся с непростыми вызовами. Замедление экономики, высокая ключевая ставка и снижение кредитной активности могут повлиять на прибыль и устойчивость сектора. В таких условиях важно выбирать эффективных эмитентов, которые лучше переживут непростые времена 😜
Сложности и перспективы 🤔
В 2024 году рынок кредитов вырос: корпоративное кредитование прибавило 17–20%, а розничное — 12–15%. Но к концу года рост замедлился, и в 2025-м этот тренд продолжится. Причины — высокая стоимость займов и макроэкономическая нестабильность.
Главные проблемы банков 🚨
Рост просрочек по кредитам. Стоимость риска достигла 3,2%, что давит на доходы.
Уменьшение чистой процентной маржи из-за конкуренции за средства клиентов.
ЦБ ждёт падение чистой прибыли банков на 19%. Несмотря на это, если геополитическая напряжённость снизится, а ограничения ослабнут, у сектора может появиться новый импульс.
Кого выбрать 🔍
Аналитики А-Клуба выделяют три банка с высокими показателями операционной эффективности и стабильностью.
📍 Сбербанк
Надёжность, высокая ликвидность и минимальная стоимость фондирования.
Кредитный портфель с низкой стоимостью риска — около 1,5%.
Лидер по прибыльности и стабильности.
📍 Т-Технологии
Самая высокая рентабельность капитала в секторе.
Перспективы роста комиссионных доходов за счёт развития lifestyle-сервисов и мобильной связи.
Присоединение Росбанка усилило позиции.
📍 Банк «Санкт-Петербург»
Рекордный уровень достаточности капитала и низкая стоимость фондирования.
Сильный корпоративный сегмент (40–45% доходов) и высокий уровень стабильности.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,32%. Больше других теряют котировки Роснефти (−1,31%), обыкновенных (−1,14%) и привилегированных (−1,1%) акций Татнефти. Прибавляют бумаги Европлана (+1,65%), Селигдара (+1,6%) и Полюса (+1,03%).
🕖 Сегодня на Мосбирже возобновились утренние сессии: с 7:00 мск для акций, с 9:00 мск — для ОФЗ и инструментов срочного рынка.
🛢 Нефть с утра дешевеет. Большинство других биржевых товаров (commodities) также падают. Снижение цен на сырьё создаёт неблагоприятный фон для рынка акций и курса рубля.
🌎 В ближайшие дни в центре внимания возможные переговоры президентов США и РФ. А ещё — 16-й пакет ограничений со стороны Евросоюза, который могут обсудить уже сегодня.
🍏 Чистая выручка ИКС 5 прибавила 24,2% год к году. Наибольший рост — в сегменте дискаунтеров Чижик: +109,8%.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи закрылся в плюсе. Ближайший уровень сопротивления — 2980–3000 пунктов. Акции могут преодолеть эту отметку, если появятся новости об улучшении геополитической обстановки.
🏗 В лидерах по обороту были акции ПИКа и Самолёта. Отраслевой индекс недвижимости с начала года прибавил уже 28,7%. Бумаги выглядят перегретыми, в их цену уже заложены замедление инфляции, рост продаж и маржинальности бизнеса. Пока этого не произошли, акции могут скорректироваться.
🔼 Продолжили рост бумаги золотодобывающего сектора: Полюса (+3,7%) и Южуралзолота (+1,6%). В пятницу золотые котировки выросли до 2770 $ и приблизились к историческим максимумам.
🇺🇸 Рынок акций США немного снизился, но в течение дня успел обновить рекордный уровень. На этой неделе инвесторы ждут отчёты крупных бигтехов: Microsoft, Apple и Tesla. У 80% компаний из индекса S&P 500, которые уже опубликовали результаты за IV квартал, чистая прибыль оказалась выше прогнозов аналитиков.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Так инвестирует техномафия 😎
Питер Тиль — американский предприниматель и инвестор, который родился в Германии. Он приложил руку к созданию многих американских IT-корпораций. Например, рано инвестировал в PayPal, Facebook, Palantir, SpaceX, когда компании ещё почти ничего не стоили ↗️
На рынке его в шутку называют «главарём мафии PayPal». Это неформальный клуб миллиардеров, в который входят основатели компании, в том числе Илон Маск и Макс Левчин. Представители клуба владеют львиной долей всего IT-сектора 💻
По складу ума и образованию Питер Тиль — философ. Своей философией он охотно делится в собственной книге «От нуля к единице» ⬇️
📍 ищите компании, которые станут монополиями
📍 не бойтесь инвестировать в рискованные проекты
📍 оценивайте потенциал на 5–10 лет вперёд
На российском рынке есть бумаги, которые точно понравились бы Тилю и другим членам «мафии»:
🏦 Т-Технологии
📱 Яндекс
🔖 Хэдхантер
📱 Группа Позитив
💻 Группа Астра
📱 ЦИАН
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
Вместе с аналитиками изучили новый цифровой финансовый актив (ЦФА) от компании ЕвроТранс, владеющей заправками Трасса. Хорошая возможность зафиксировать высокую доходность с минимальными рисками. Вот почему 👇
Надёжный эмитент 💪
ПАО «ЕвроТранс» — один из лидеров топливного рынка Московского региона, который работает больше 27 лет. Компания владеет:
▪сетью из 56 заправок
▪нефтебазой и заводом незамерзающей жидкости
▪более 100 станциями для заряда электромобилей
▪фабрикой-кухней и парком бензовозов
Стабильный бизнес 💰
Уверенный рост. Среднегодовой темп роста выручки и EBITDA за 2019–2022 годы — 22% и 50% соответственно. В 2023 году эти показатели удвоились.
Надёжность. У компании высокий кредитный рейтинг A-(RU) от агентства АКРА с прогнозом «Стабильный».
Диверсификация. Все направления работы приносят прибыль: от продаж топлива до электрозаправок.
Устойчивость. Показатель Долг/EBITDA снизился до 2,4х, а свободный денежный поток ожидается положительным в ближайшие годы.
Хорошие условия 🤗
📍Срок: 10 месяцев
📍Купон: фиксированная ставка 26,5% годовых, выплаты каждый месяц
📍Минимальный порог: 1 000 рублей
📍Заявки принимают до 31 января
Купить ЦФА могут все инвесторы, в том числе неквалифицированные — в приложении банка или нашем приложении для инвесторов.
Как купить 😋
👉 В Альфа-Мобайл
👉 В Альфа-Инвестициях
👉 В Альфа-Онлайн
#чтокупить
@alfa_investments
Купить бумагу гораздо проще, чем решиться её продать. Аналитики Альфа-Инвестиций делятся правилами, которые помогут не упустить момент и вовремя зафиксировать прибыль 👇
Главное правило: следуйте плану ✍️
Ошибки часто случаются из-за спонтанных решений. Успешные инвесторы не самые умные, а самые дисциплинированные. Если у вас есть тактика, придерживайтесь её. Если нет — придумайте.
Когда продавать акции 🤔
1️⃣ Ситуация в портфеле
• Вышел срок. Вы купили акцию с горизонтом в год, но она не оправдала ожиданий? Закрывайте сделку.
• Идея отработала. Цена достигла вашей цели — зафиксируйте прибыль.
• Одна акция весит слишком много. Если её доля превысила 20% портфеля, это сигнал для сокращения позиции.
2️⃣ Ситуация в компании
• Бизнес ухудшился. Прибыль упала, долги выросли или пропали дивиденды — повод продать.
• Выросли риски. Ограничения, налоги или падение цен на сырьё могут повлиять на бизнес.
• Нет потенциала. Если у акции слабые прогнозы аналитиков или низкие оценки, то лучше выйти.
3️⃣ Ситуация на торгах
• Цена перегрета. Когда теханализ или мультипликаторы говорят, что расти больше некуда, пора продавать.
• Спекулятивный рост. Если есть признаки, что цену разогнали трейдеры, лучше зафиксировать прибыль, пока рынок горячий.
• Нет премии за риск. Если доходность не перекрывает риски, ищите более выгодные бумаги.
4️⃣ Ситуация в экономике
• Ставки высоки. Это плохо для компаний с долгами, например, в телекомах и строительстве.
• Рынок перегрет. Когда индекс растёт без поддержки фундаментальных данных, впереди может быть коррекция.
• Облигации стали интереснее. Если ожидаемая доходность акций уступает депозитам или ОФЗ, лучше продать.
5️⃣ Особые случаи
• Дивиденд уже учтён в цене. Часто выгоднее продать бумагу перед отсечкой, чем ждать выплат.
• Вы не готовы докупать. Если акции вам кажутся плохими для покупки, возможно, их пора продать.
• Спрос исчез. Падает объём торгов? Значит, интерес инвесторов угасает.
Каждая из этих ситуаций — не универсальная истина, а инструмент для анализа. Помните, что рынок цикличен, а дисциплина — основа успеха.
#аналитика
@alfa_investments
Сезон отчётов среди чёрных металлургов открыли операционные результаты ММК за 2024 год. Аналитики Альфа-Банка рассказали, каких финансовых показателей и дивидендов можно ждать от металлурга и его ближайшего конкурента — Северстали ⬇️
💿 ММК
Продажи компании снизились на 4,7% по сравнению с III кварталом. На фоне подешевевшей стали эксперты ждут, что в IV квартале EBITDA будет 25–26 млрд рублей. Это на 30% меньше, чем кварталом ранее. Год к году просадка прогнозируется на уровне 52%. Капитальные затраты ММК в последнем квартале года ожидаются около 30 млрд рублей.
В первом полугодии 2024 года свободный денежный поток ММК = 28 млрд рублей. Он ушёл на дивиденды. За второе полугодие аналитики ждут показатель на уровне 7 млрд. Если компания отправит эти деньги на выплаты инвесторам, дивидендная доходность будет около 2%. При этом эксперты допускают, что ММК может отказаться от выплат по итогам года.
💿 Северсталь
EBITDA снизится на 21% квартал к кварталу, считают аналитики, — до 50–51 млрд рублей. Причины те же: снижение продаж и коррекция цен на сталь. Год к году EBITDA может просесть на 29%.
По мнению аналитиков, капитальные затраты Северстали в IV квартале достигнут 47 млрд рублей. Свободный денежный поток за год — 95,3 млрд. Компания анонсировала рынку стабильные квартальные выплаты дивидендов. Потенциальная дивидендная доходность — 2% за квартал.
🧐 Что будет с акциями
По мнению аналитиков Альфа-Банка, снижение производства и финансовых показателей уже заложены в котировках. Целевая цена на год 👇
📍 1366 рублей для акций Северстали
📍 48 рублей — для ММК
#аналитика
@alfa_investments
Некоторые акции торгуются очень похоже — дешевеет одна, вместе с ней и другая, и наоборот. Чтобы портфель лучше справлялся с резкими падениями, в нём должны быть «независимые» друг от друга бумаги 👇
Попросили аналитиков привести примеры хорошей и плохой корреляции между акциями. Значения брали на сайте Мосбиржи, а бумаги — из «Народного портфеля»:
📍 чем ближе значение к «1», тем сильнее корреляция — цены активов двигаются «дружнее»
📍 чем ближе к «-1», тем сильнее обратная корреляция: когда один актив падает, второй растёт
📍 если корреляция близка к «0», значит цены почти не связаны
Сбербанк 💰
Самая популярная акция «Народного портфеля», на неё приходится 38% вложений.
Лучшее сочетание: Полюс (+0,27). Их динамика почти не связана, поэтому вместе они хорошо сбалансируют портфель.
Худшее сочетание: ВТБ (+0,9). Эти бумаги слишком похожи, нет смысла держать их вместе.
Лукойл ⛽
Ключевая бумага нефтяного сектора, занимает 15% вложений.
Лучшее сочетание: НЛМК (+0,07). Нефть и металл двигаются асинхронно, это удачное дополнение.
Худшее сочетание: Газпром (+0,75). Нефть и газ не случайно входят в одну корзину индексов. Эти акции сильно коррелируют, лучше выбрать одну из них.
Газпром 🔥
Очень популярная бумага у инвесторов, около 14% вложений.
Лучшее сочетание: Алроса (+0,08). Динамика акций никак не связана — слишком разные отрасли — поэтому их можно держать вместе.
Худшее сочетание: ФосАгро (+0,87). Метан — сырьё для агрохимии, и сектор удобрений часто следует за ценами на газ.
#основыинвестиций
@alfa_investments
Когда рынок непредсказуем, важно добавить в портфель гибкие инструменты. Например, флоатеры. Это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Попросили наших экспертов собрать такие 👇
Как выбирали 🤔
Кредитный рейтинг не ниже АА-. Это надёжные бумаги и их смогут купить неквалифицированные инвесторы.
Срок до погашения — до 2,5 лет. Цены таких флоатеров меньше колеблются, и если на рынке будет волатильно, то они добавят стабильности.
Купон привязан к ключевой ставке. Эти бумаги более предсказуемы.
Лучшие флоатеры на 2025 год 😋
ГТЛК, 002Р-03
Купон: ключевая ставка +2,3%
Дата погашения — 19.05.2027
Описание: Государственная транспортная лизинговая компания. Доходность выше средней для облигаций с таким рейтингом.
Балтийский лизинг, БО-П10
Купон: ключевая ставка +2,3%
Дата погашения — 08.04.2027
Описание: один из лидеров рынка автолизинга, а также поставок техники и машиностроительного оборудования. Компания стабильно развивается, а рейтинг облигации подтверждает финансовую устойчивость.
Авто Финанс Банк, БО-001Р-12
Купон: ключевая ставка +2,2%
Дата погашения — 18.06.2027
Описание: связан с альянсом Renault-Nissan-Mitsubishi. Специализируется на автокредитовании, может получить поддержку от материнской структуры.
Международный банк экономического сотрудничества, 002Р-03
Купон: ключевая ставка +2%
Дата погашения — 19.06.2026
Описание: межгосударственный банк, в числе акционеров — Россия. Стабильная компания с высоким рейтингом и низкими рисками.
Росэксимбанк, 002Р-04
Купон: ключевая ставка +2%
Дата погашения — 17.11.2026
Описание: поддерживает российский несырьевой экспорт через кредиты и гарантии. Бумага с высокой надёжностью.
Европлан, 001Р-07
Купон: ключевая ставка +1,9%
Дата погашения — 24.06.2027
Описание: лидер автолизинга в России с устойчивым бизнесом и высоким рейтингом.
МТС, 002Р-05
Купон: ключевая ставка +1,3%
Дата погашения — 23.09.2027
Описание: крупнейший телеком России, развивающий свою сферу IT. Одна из старейших голубых фишек. Сильная позиция на рынке и высокий рейтинг.
ЕвразХолдинг, 003Р-01
Купон: ключевая ставка +1,3%
Дата погашения — 07.11.2026
Описание: международный металлургический гигант, один из крупнейших производителей угля в мире.
Что дальше 🧐
Мы будем следить за изменениями на рынке и обновлять список каждый квартал. Возможно, новые компании появятся уже в феврале.
#чтокупить
@alfa_investments
С 27 января Мосбиржа запускает утренние сессии на фондовом и срочном рынках. Теперь торговать можно будет дольше, а рынок станет доступнее для разных стратегий ☀️
Как это будет работать
Фондовый рынок: торги начнутся в 6:50 мск. На старте будут доступны самые ликвидные акции и ОФЗ — всего 101 бумага. Позже добавят биржевые фонды.
Срочный рынок: сессия стартует в 8:50 мск со всеми инструментами.
Обе площадки закроются в 23:50 мск. Теперь общее время торгов больше:
👉 фондовый рынок — 17 часов
👉 срочный рынок — 15 часов
А как было раньше 🧐
Утренние торги — не новинка. Их уже запускали в 2021 году, но в 2022 году приостановили. Тогда их доля на Мосбирже была небольшой, но популярность формата постепенно росла.
Ранее Центробанк спрашивал инвесторов, хотят ли они торговать в выходные дни. Эту идею оценили 11% респондентов.
Из них «поддерживают, но не готовы контролировать исполнение своей позиции» — 2,6%, а «поддерживают и готовы контролировать свои позиции» — 8,5%.
Больше 78% категорически против сделок в дни отдыха 😴😴
@alfa_investments