118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Как войти в топ-4 экономик мира к 2030 году? 🤔
На сессии ПМЭФ, в которой принял участие глава Альфа-Банка Владимир Верхошинский, обсудили, что важно повышать эффективность традиционных отраслей экономики. А ещё — инвестировать в технологии.
Прозвучало мнение, что через 10 лет важнее всего будет уровень искусственного интеллекта, которым обладает страна. Он сможет решить вопросы термоядерного синтеза и продления жизни. Поэтому нужно не отстать в борьбе за технологическую мощность.
Основой для роста технологий будет прежде всего акционерный капитал. При этом глава Альфа-Банка отметил, что 60% накоплений люди вкладывают в недвижимость и только 7% — в долгосрочные активы.
Нужно развивать внутренние рынки капитала населения, считает Верхошинский, и создавать стимулы, в том числе налоговые:
👍 Например, если человек владел акциями больше года — освобождать от уплаты налогов. Если продержал облигации до погашения — убрать налог с купонов. Тогда будет стимул вкладывать деньги долгосрочно. А главное, мы посчитали, для бюджета это потеря всего в 0,1%. И в итоге он даже больше выиграет.
👍 Сейчас консенсус финансового рынка по ставке — 17–18%. Но если показатели и дальше будут двигаться в том же направлении, я не удивлюсь, если ставка дойдёт до 15–16%. А может, даже и 14%. Это не самый вероятный, но вполне допустимый сценарий.
Ловите свежий дайджест самых актуальных аналитических материалов от экспертов Альфа-Инвестиций. На этой неделе они ⬇️
🔹 Разобрали самых популярных эмитентов из комментариев. Оценили перспективы компаний и подсветили риски.
🔹 Выяснили, как заработать на волатильности рынка, и выбрали акции, чьи котировки меняются сильнее других в июне.
🔹 Поделились свежими инвестиционными идеями. Отобрали акции, которые помогут получить доход на росте цен на нефть.
🔹 Предложили надёжный вариант для консервативных инвесторов — долгосрочные облигации Газпрома с фиксированным купоном.
🔹 Изучили финансовые результаты дочерних компаний ФСК Россети за I квартал 2025 года и оценили их инвестиционную привлекательность.
#главноезанеделю
@alfa_investments
Инвесторы уже получили дивиденды от Лукойла и Татнефти, а впереди ещё больше выплат. Но как выбрать самые перспективные бумаги? Легко и всего за 60 секунд — с умным календарём дивидендов от Альфа-Инвестиций ❤️
👀 Что это такое
Это календарь, в котором есть дедлайн для покупки акций под выплаты, размер дивиденда и доходность.
А ещё дата закрытия реестра — день, когда компании фиксируют список акционеров, с которыми поделятся прибылью. Как правило, в эту дату бумаги дешевеют примерно на сумму дивидендов, а потом постепенно восстанавливаются в цене.
🤔 Почему календарь умный
Потому что в нём есть Альфа-Рейтинг — наш сервис для комплексной оценки акций. С ним в календаре инвестор видит не только суммы и даты, но и экспертную оценку Альфа-Инвестиций с точки зрения дивидендов ✍️
Для оценки учитывают доходность за последний год, прогноз на будущий и стабильность выплат. Разобраться просто: чем выше балл, тем ответственнее компания подходит к дивидендам.
🔎 Как пользоваться календарём
В мобильной версии внизу календаря есть готовая подборка компаний — лидеров Альфа-Рейтинга. Они регулярно и щедро делятся прибылью с акционерами. А значит, выбрать подходящие бумаги получится легко и быстро 👌
А на компьютере — чуть по-другому 👇
1️⃣ Откройте умный календарь дивидендов на нашем сайте
2️⃣ Отсортируйте акции по дате покупки, доходности или Альфа-Рейтингу
3️⃣ Выберите бумаги, которые подходят под вашу стратегию
Готово! Дивидендная охота удалась — можно переходить к покупкам.
😍 — вперёд за дивидендами!
😇 — портфель к выплатам уже готов
🤔 — предпочитаю акции роста
@alfa_investments
Интер РАО — один из самых интересных энергетиков. Аналитики Альфа-Инвестиций предлагают заработать на его акциях. Вот их торговый план 👇
🔴Купить акции Интер РАО не дороже 3,17 рубля
🔴Продать не дешевле 3,37 рубля
🔴Заработать до 6,3% за 2 месяца
Почему идея может сработать 📈
📎 Дивидендный гэп. Акции Интер РАО из-за выплаты традиционно падают больше размера дивидендов и быстро восстанавливаются. В этом году бумаги упали в 1,6 раз больше размера выплаты — это отличная возможность для покупки. Аналитики ожидают, что бумаги закроют дивидендный гэп к концу лета.
📎 Стабильный рост дивидендов. Прибыль компании растёт уже шесть лет подряд темпами выше инфляции. Дивиденды за это время выросли на 106%.
📎 Растущий бизнес. У Интер РАО много свободных денег на счетах для строительства новых электростанций. Это обеспечит рост производства электроэнергии и финансовых показателей к 2030 году.
Риски 🥶
Акции могут не подорожать, если общая ситуация на рынке ухудшится. А ещё компании невыгодно сильное снижение ключевой ставки: процентные доходы могут снизиться, что повлияет на котировки.
Чтобы контролировать риски, можно установить заявку Стоп-лосс на уровне 2,97 рубля.
#чтокупить
@alfa_investments
Правительство готовит новые меры поддержки строительного сектора, в том числе возможно расширение семейной ипотеки. Вот детали ⬇️
Какие действия обсуждают
🔴Включение в программу семейной ипотеки семей с детьми до 14 лет
🔴Представление льгот по налогам для застройщиков
🔴Финансирование инфраструктуры
Какие тренды на рынке недвижимости
🏠 Индивидуальное жилищное строительство продолжает набирать обороты. Доля частного строительства в январе — апреле 2025 года выросла до 75% по сравнению с 58% в 2024 году.
⭐️ Застройщики ПИК, Эталон, ЛСР и Самолёт уходят в более дорогие сегменты — строят элитное жильё и гостиницы.
Мнение аналитиков Альфа-Банка
Расширение семейной ипотеки может подогреть рынок и поддержать акции застройщиков в будущем. Эксперты подсчитали, что такая мера может дать до 8,5 млн новых кредитов — это в 22,5 раза больше, чем в 2024 году.
#новости
@alfa_investments
Обсудили с Озон Фармацевтикой вторичное размещение её акций 🎙
Представители бизнеса рассказали о целях размещения, перспективах и планах развития. Делимся записью эфира 👇
00:59 — почему компания решила провести SPO
01:53 — какие цели и условия SPO
05:33 — инвестиционный кейс Озон Фармацевтики
09:13 — что происходит на фармацевтическом рынке
10:40 — как компании удаётся расти быстрее рынка
16:03 — какие перспективы у бизнеса
19:50 — как обстоят дела с финансовыми показателями
24:08 — как удалось нарастить госзакупки и какие цели дальше
26:20 — как повлияло на бизнес постановление «второй лишний»
28:46 — что помогает контролировать себестоимость
29:49 — какие планы по инвестиционной программе
32:30 — на что потратят привлечённые на SPO деньги
33:40 — какие изменения в регулировании рынка ждёт компания
Поучаствовать в размещении можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн. Заявки принимаем до 18:00 мск 19 июня. Цена акции — не выше 48 рублей, а минимальная сумма участия — 400 рублей ❤️
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,08%. Растут бумаги группы Позитив (+3,25%), МКБ (+1,56%) и ВК (+1,14%). Снижаются акции Северстали (−1,38%), Роснефти (−0,71%) и Мечела (−0,64%).
❤️ Альфа-Индекс — 60 баллов из 100. Российский рынок растёт благодаря позитивным геополитическим сигналам со стороны США и возможным снижением ключевой ставки. Также поддерживают котировки высокие цены на нефть. Однако, обострение на Ближнем Востоке сдерживаем оптимизм инвесторов.
Главное на сегодня 🟢
Индекс Мосбиржи может двигаться в пределах 2700–2900 пунктов из-за дорожающей нефти и надеждам на переговоры.
Стартует Петербургский экономический форум.
Банк Санкт-Петербург опубликует отчёт по российским стандартам за 5 месяцев 2025 года.
Займер рассмотрит дивиденды за I квартал 2025 года.
Минфин разместит ОФЗ 26246 и 26218.
Важное за вторник 🖥
Индекс Мосбиржи вырос на 2,1%, в том числе из-за сообщений о возможном новом раунде переговоров. Но точной информации пока нет. Для дальнейшего роста нужны более конкретные позитивные новости.
Новые ограничения от Великобритании не повлияли на настроение инвесторов, так как к таким новостям уже привыкли.
На рынке облигаций продолжилось снижение. После аукционов Минфина, возможно, коррекция остановится.
Цены на нефть резко выросли на 6,3%. Рынок опасается, что США вмешаются в ситуацию на Ближнем Востоке и обострение усилится. Вслед за котировками сырья прибавили акции нефтяников.
Озон Фармацевтика проводит вторичное размещение бумаг по цене не выше 48 рублей. Перспективы и детали здесь.
Динамика за вторник ⬇️
IMOEX2 2794,3 (+2,1%)
S&P 500 5983 (−0,8%)
Brent 77,3 $ (+6,3%)
USD/RUB 78,7 (+0,3%)
CNY/RUB 10,89 (0%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Золото обошло евро по объёмам в международных резервах центробанков. Но спрос растёт и у инвесторов. Вот детали ⬇️
🟡 Центробанки постепенно снижают долю доллара в международных резервах, отдавая предпочтение золоту. В I квартале мировые ЦБ приобрели 244 тонны металла — на 24% выше среднего за пять лет. Среди лидеров: Народный банк Китая, Национальный банк Польши и Государственный нефтяной фонд Азербайджана.
🟡 Инвесторам тоже интересно золото. В I квартале 2025 года инвестиции в «золотые» биржевые фонды достигли 552 тонн — квартальный максимум за три года. В апреле приток составил 1 млрд $, а общий объём актива на балансах фондов увеличился до 3561 тонны.
🟡 Отдельные штаты в США рассматривают возможность использовать золото как законное платёжное средство. Например, Флорида и Техас. В том числе есть идеи создать цифровые валюты с привязкой к драгоценному металлу.
🟡 При этом соотношение цен на медь и золото упало до минимума с середины 1980-х. Если медь дорожает быстрее золота, обычно это признак оптимизма в экономике. Сейчас золото растёт в цене быстрее. Возможно, мир готовится к глобальному кризису.
🟡 Ещё один фактор поддержки золота — огромный государственный долг США. Он превысил 36 трлн $ и может достичь 40 трлн $ к 2030 году. Это снижает доверие к американским финансовым инструментам.
❤️ По мнению аналитиков Альфа-Банка, в условиях геополитической напряжённости, высоких ставок и неопределённости на фондовых рынках золото снова становится главным защитным активом.
Как инвестировать в золото? Можно открыть обезличенный металлический счёт или вложиться в биржевые фонды на золото и физический металл на бирже. А ещё — купить акции золотодобытчиков. Фаворит наших аналитиков — Полюс.
#аналитика
@alfa_investments
🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,07%. Снижаются акции Полюса (−1,43%), Юнипро (−0,85%) и Мечела (−0,82%). Растут бумаги Эн+ Груп (+0,68%), ВК (+0,58%) и Роснефти (+0,37%).
❤️ Альфа-Индекс — 52 балла из 100. Инвесторы нервничают из-за ситуации на Ближнем Востоке и нестабильности цен на нефть. Российский рынок поддерживает нежелание США вводить новые санкции и надежды на дальнейшее снижение ключевой ставки. Негативно влияют сообщения о возможных новых ограничениях со стороны ЕС и отмене переговоров США—Россия.
Главное на сегодня 🖥
Индекс Мосбиржи, скорее всего, продолжит двигаться в диапазоне 2700–2900 пунктов в ближайшие дни из-за нейтрального фона геополитики. США переключили внимание с Украины на Ближний Восток, поэтому быстрого прогресса в переговорах с Россией пока ждать не стоит. А значит, и большой волатильности на рынке тоже.
Международное энергетическое агентство опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти 🛢
✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции:
🟥РЭСК — 3,9385335533 рубля с доходностью 11,3%
🟥Красноярскэнергосбыта — 2,2545983445 рубля с доходностью 11,1%
ТМК одобрил переход на единую акцию. Акционеры, не согласные с присоединением дочерних компаний, смогут продать бумаги эмитенту по цене 116,1 рубля.
Озон Фармацевтика объявила о начале вторичного предложения акций на бирже.
Важное за понедельник ✔️
Индекс Мосбиржи начал неделю с роста, но быстро сдал позиции и закрылся в минусе. Инвесторы засомневались в стабильности цен на нефть, а отмена переговоров России и США добавила негатива.
На рынке облигаций небольшой откат: индекс ОФЗ снизился на 0,4%.
Правительство надеется на снижение ключевой ставки, если позволят условия. При этом прогноз по инфляции на 2025 год пока остаётся высоким — 7,6%, но его могут пересмотреть в лучшую сторону.
Динамика за понедельник ⬇️
IMOEX2 2737,5 (−0,5%)
S&P 500 6033 (+0,9%)
Brent 74,4 $ (−2,6%)
USD/RUB 78,5 (−0,6%)
CNY/RUB 10,89 (−0,04%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
За прошлую неделю нефть марки Brent подорожала на 12%. Цены превысили 74 $ за баррель. Разбираемся, в чём дело и долго ли сырьё останется дорогим 👇
Почему котировки выросли
Цены подскочили в конце недели из-за обострения ситуации на Ближнем Востоке. Рынок опасается возможных перебоев в поставках из региона 🌍
Пока баланс с физическими поставками не изменился. Но цены определяются на фьючерсном рынке для будущих отгрузок. Его участники закладывают риски ухудшения обстановки ⚡️
Что будет с ценами дальше
Основной риск для рынка нефти — перекрытие Ормузского пролива со стороны Ирана. Через пролив ежедневно проходит около 18–19 млн баррелей нефти. Это 20% мирового потребления. В котировках риск уже заложен, но он маловероятный, поэтому скачок цен может оказаться избыточным 🤔
По мнению наших аналитиков, в ближайшее время нефтяные котировки могут закрепиться около 74–77 $ за баррель. А потом постепенно опустятся ниже 70 $, если не случится резкого обострения 👀
Что делать инвесторам
Можно рассмотреть для вложений акции Роснефти и Лукойла: обе компании крупные, стабильные и регулярно платят дивиденды. Бумаги этих нефтяников не слишком волатильны, а дорогая нефть поддержит финансовые результаты 🤔
#аналитика
@alfa_investments
На Мосбирже теперь можно покупать апельсиновый сок, а точнее — фьючерсы на замороженный концентрат. Торги стартовали 10 июня 🗓
Апельсин — один из самых распространённых цитрусовых культур в мире, а его сок — популярный биржевой товар. Цены зависят от спроса инвесторов, погоды, сезонности и других факторов. Фьючерс пополнил коллекцию «съедобных» активов на Мосбирже: на ней торгуются фьючерсы на кофе, какао, пшеница и сахар ✔️
Новый инструмент уже доступен клиентам Альфа-Инвестиций ❤️
Фьючерс расчётный: поставок реального товара не будет. А жаль: тогда главным покупателем фьючерсом мог бы стать Чебурашка. Милый герой книг Эдуарда Успенского очень любит апельсины. Подозреваем, сок ему тоже пришёлся бы по вкусу 😋
В одноимённом фильме апельсины для Чебурашки настоящий смысл жизни. Не просто так на съёмки ушло целых шесть тысяч тонн фруктов! А сам фильм получился трогательным, добрым и понравился зрителям: кассовые сборы были рекордными ⬆️
Это идеальная семейная комедия и совершенно беспроигрышный #планнавыходные
@alfa_investments
Пока многие расслабились в ожидании длинных выходных, наши аналитики усиленно трудились 📊
На этой неделе они сосредоточились на акциях ⬇️
📍 Объяснили, что такое ловушка стоимости и как её избежать.
📍 Предложили идеи, куда реинвестировать дивиденды этим летом.
📍 Нашли пять акций, которые могут быть лучше рынка после снижения ставки.
📍 Оценили перспективы Евротранса: результаты, риски, долговую нагрузку.
📍 Разобрались, когда и сколько дивидендов ждать от Ленты.
Больше интересных материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Как в Британии XVIII века боролись с финансовыми спекуляциями и при чём тут сэр Исаак Ньютон (спойлер: очень даже при чём) 👨🎓
Ровно 305 лет назад, 11 июня 1720 года, в Великобритании начал действовать закон, который запрещал создавать новые акционерные общества без разрешения короны. Он получил название «Закон о пузырях» (Bubble Act), потому что был принят в ответ на крах Компании Южных морей 🌊
Компания появилась в 1711 году. Правительство Великобритании привлекло её к реструктуризации госдолга, обменяв его на акции. Затем компании подарили монополию на торговлю в испанских портах Южной Америки. Инвесторы надеялись на баснословные прибыли, и их интерес подогревали министры и депутаты (многие из них брали взятки за продвижение акций) 💸
Британию охватила мания, и стоимость акций взлетела с 128 фунтов в январе 1720 года до 1000 летом — невероятная и совершенно необоснованная цена. Ведь реальных доходов у компании не было: за 10 лет она не отправила в Южную Америку ни одного корабля. В итоге осенью 1720 года пузырь лопнул, и цена рухнула на 80% от пика, разорив тысячи людей 🫧
Одним из них был сэр Исаак Ньютон. Он потерял сумму, эквивалентную нескольким миллионам долларов. Причём до 1720 года Ньютон инвестировал рационально и диверсифицировал вложения. Но не смог устоять против всеобщего безумия и превратился в спекулянта, который вложил большую часть своего капитала в одну компанию 🤑
«Закон о пузырях» снизил число финансовых махинаций, но одновременно резко сократил число новых компаний. Плюс увеличил «теневой сектор»: все бизнесы, которые создавались без королевской хартии, объявлялись незаконными, их учредителей могли оштрафовать и судить. Это тормозило развитие экономики. В итоге в 1825 году закон отменили, а вместо него приняли закон об акционерных обществах, что стало началом современного корпоративного права. Но это уже совсем другая история 📖
#день_в_истории
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
У Сбербанка растёт прибыль, у Henderson — продажи. Что думают аналитики ⬇️
Сбербанк 🏦
Банк поделился результатами по российским стандартам за май (сравнения — год к году):
📍 чистая прибыль = 140,6 млрд рублей (+5,4%)
📍 чистый комиссионный доход = 62,6 млрд рублей (−2,8%)
📍 чистый процентный доход = 242,8 млрд рублей (+16,2%)
Прибыль за пять месяцев выросла на 8,7% — до 682,9 млрд рублей. Рентабельность капитала = 22,3%.
❤️ Мнение аналитиков: розничный и корпоративный кредитные портфели выросли в мае на 0,5% и 0,9% соответственно. Бизнесу сложно из-за высокой ключевой ставки, и её снижение до 20% может улучшить показатели.
Акции Сбербанка выглядят привлекательно для среднесрочных и долгосрочных вложений. Таргет на год — 380 рублей за бумагу.
Henderson 👕
Fashion-ретейлер отчитался о продажах в мае (сравнения — год к году):
📍 выручка = 1,9 млрд рублей (+24,1%)
📍 онлайн-продажи растут быстрее офлайн-сегмента: +30,4%
В мае прирост онлайн-сегмента меньше, чем в среднем по итогам пяти месяцев (41,2%). А вот общая выручка прибавила сильнее, чем в апреле. Как показала практика, на темпы роста влияют погода, количество выходных дней и другие локальные факторы.
❤️ Мнение аналитиков: средние темпы роста компании остаются выше уровня инфляции. Это хорошо, так как бизнес может компенсировать растущие расходы и поддержать маржинальность.
Целевая цена для акций Henderson на год — 770 рублей.
#аналитика
@alfa_investments
ЦБ наконец снизил ставку, пусть всего и на 100 базисных пунктов. По мнению аналитиков А-Клуба, к концу года ставка может достигнуть 16–17%. Какие активы будут актуальны 👇
Акции
Пока на рынке акций высокая волатильность, в том числе из-за геополитики. Ещё есть риск ужесточения ограничений со стороны западных стран. Всё это будет мешать росту бумаг, пока не появится значимых хороших новостей ⏳
Скорее всего, индекс Мосбиржи будет колебаться в диапазоне 2650–3000 пунктов. Если инвестировать на срок больше года, уровни сейчас вполне подходят для покупок. Вот какие акции выглядит интересно на среднесрок 👇
🔴 Сбербанк
🔴 Т-Технологии
🔴 Яндекс
🔴 ИКС 5
🔴 префы Нижнекамскнефтехима
🔴 Ozon (эфир с компанией — здесь)
Облигации
Снижение ставки — безусловный позитив для длинных облигаций с фиксированным купоном. На горизонте года можно получить доходность до 30% за счёт переоценки и купонов 💰
Первичные размещения облигаций тоже выглядят интересно: почти все бумаги растут в цене после выхода на рынок. Поучаствовать в них можно в нашем приложении для инвесторов: Главная → Размещения → Облигации.
Мнение А-Клуба по актуальным размещениям облигаций читайте на нашем сайте ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
Одно из самых интересных размещений этого года — госкомпании ДОМ.РФ — ожидается до конца 2025 года.
Об этом сообщил генеральный директор компании Виталий Мутко на ПМЭФ-2025. Рассказываем детали 👇🏼
Немного о компании
ДОМ.РФ помогает людям покупать жильё с помощью льготной и семейной ипотеки от государства. Компания работает с гражданами, застройщиками и банками, обеспечивая доступность и комфорт в жилищной сфере. А 100% её акций принадлежит государству.
Финансовые показатели и планы
ДОМ.РФ много лет выпускает облигации, поэтому показатели компании открыты:
📍 Рентабельность капитала около 20%
📍 Среднегодовой темп роста активов за 2020–2024 годы превышает 40%
📍 За пять лет активы выросли в пять раз, прибыль утроилась
📍 Стабильные дивиденды — около 50% от чистой прибыли
За следующие пять лет ДОМ.РФ планирует вырасти вдвое и войти в топ-5 представителей финансового сектора. Для этого бизнесу нужен капитал. Мутко выразил надежду, что IPO станет образцовой сделкой, а вклад компании в капитализацию российского фондового рынка достигнет 1 трлн рублей к 2030 году 📊
Кому интересно
ДОМ.РФ входит в тройку крупнейших эмитентов облигаций, поэтому у компании уже есть база инвесторов — около 200 институциональных и 20 тысяч розничных. Многие из них захотят стать акционерами.
При этом компания готова повышать объём и качество раскрываемой информации, чтобы строить долгосрочные доверительные отношения с инвесторами 🤝
Размещение могло бы заинтересовать и международных инвесторов, но спрогнозировать возможность их участия пока затруднительно.
С нетерпением ждём информацию о дате и деталях размещения. Обязательно поделимся с вами всеми подробностями, как только они появятся 👌🏻
#новости
@alfa_investments
🔽 На 10:20 мск индекс Мосбиржи теряет 0,44%%. Снижаются акции Мечела (−1,11%), Полюса (−0,91%) и ЭН+ Групп (−0,79%). Растут бумаги Группы Астра (+0,66%), МосЭнерго (+0,51%) и ФосАгро (+0,49%).
❤️ Альфа-Индекс — 56 баллов из 100. Цены на нефть растут и есть надежда на снижение ключевой ставки. Но рынок пока двигается в боковике. Инвесторы осторожны из-за перспективы новых ограничений от ЕС, риска экономического спада и напряжённой обстановки в мире.
Главное на сегодня 👇🏼
Третий день Петербургского экономического форума.
Депозитарные расписки Fix Price последний день торгуются на бирже. Компания планирует обменять их на акции. О нюансах процедуры рассказали в этом материале.
Бумаги Селигдара и Мечела исключат из индекса Мосбиржи по результатам ребалансировки.
Важное за четверг 🖥
Акции металлургов упали из-за сильного рубля и низких цен на их продукцию.Это снижает доходы от экспорта.
Юань снова немного подешевел. На ПМЭФ обсуждают меры, которые остановят укрепление рубля.
Глава ВТБ сообщил, что планирует выпустить новые акции примерно на 80 млрд рублей — меньше, чем ожидали инвесторы. Государство не планирует участвовать в покупке этих бумаг.
Озон Фармацевтика привлекла 2,8 миллиарда рублей через вторичное размещение акций по 42 рубля. На что пойдут эти деньги, обсудили в эфире.
Индекс ОФЗ вырос на 0,7%: ЦБ планирует снижать ключевую ставку, если инфляция продолжит замедляться.
Динамика за четверг ⬇️
IMOEX2 2775 (−0,6%)
S&P 500 5980 (−0,03%)
Brent 78,7 $ (+3,5%)
USD/RUB 78,5 (−0,3%)
CNY/RUB 10,85 (−0,3%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
На фондовый рынок могут прийти 2 трлн рублей, что станет мощным драйвером роста. Рассказываем, откуда деньги и как на этом заработать ⬇️
Суть процесса
Высокая ключевая ставка «заморозила» огромные суммы: на депозитах — рекордные 56 трлн рублей, в денежных фондах — 1 трлн рублей. По мере её снижения эти деньги инвесторы будут перекладывать в акции и облигации в поисках более высокой доходности.
Откуда возьмутся 2 триллиона
📍 0,3 трлн — уйдёт из фондов денежного рынка при снижении ставки на 3–4 процентных пункта
📍 1,2 трлн — плавно перетечёт с депозитов в течение года
📍 0,5 трлн — от реинвестирования дивидендов
Для сравнения: на Мосбирже все акции в свободном обращении стоят всего 7 трлн рублей. Даже часть новых денег подтолкнёт рынок вверх 📊
Как заработать на росте
Аналитики считают, что надёжнее всего составить сбалансированный портфель:
➡️ из долгосрочных государственных и корпоративных облигаций, которые больше всех вырастут, когда ключевую ставку снизят. Вот интересные бумаги:
🔘ОФЗ-ПД, 26248
🔘РЖД 001P-41R
🔘Газпром Нефть 003P-15R
🔘Инарктика 002P-02
🔘ГТЛК 002P-08
➡️ акций стабильных компаний, которые хорошо зарабатывают даже во время кризиса. Вот к чему присмотреться:
🔘Т-Технологии
🔘Сбербанк
🔘ИКС 5
🔘Яндекс
🔘Новатэк
#аналитика
@alfa_investments
🔽 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,13%. Снижаются акции ЮГК (−0,55%), ФСК Россетей (−0,48%) и Банка Санкт-Петербург (−0,47%). Растут бумаги Группы Позитив (+0,90%), Мосбиржи (+0,83%) и Транснефти (+0,66%).
❤️ Альфа-Индекс — 58 баллов из 100. На рынке сдержанный оптимизм: инфляция снижается, спрос на ОФЗ высокий, а на ПМЭФ обсуждают новые проекты. Но рост рынка сдерживают геополитическая напряженность и неопределённость с ценами на нефть.
Главное на сегодня ✏️
Второй день Петербургского экономического форума.
ТГК-1 и Россети Северо-Запад проведут собрания акционеров.
Важное за среду 📌
На рынке облигаций участились технические дефолты: Мосрегионлифт, НАФТАтранс плюс, Магнум Ойл не смогли вовремя совершить выплаты по облигациям. Если деньги не перечислят в ближайшие 10 дней, будет полноценный дефолт.
Минфин успешно разместил ОФЗ на аукционах. Крупные инвесторы активно скупают средние и долгосрочные государственные облигации, чтобы зафиксировать доходность на длительный срок в ожидании снижения ставки.к.
Акции Банка Санкт-Петербург выросли на 5,3%. Инвесторы оценили отчетность: прибыль в мае выросла на 14,8% год к году, а за пять месяцев — на 10,7%.
США выпустили лицензию для операций с проектом Сахалин-2, ослабив ограничения.
Котировки нефти марки Brent закрепились в районе $76–77 за баррель. Рынок ждёт, вмешаются ли США в ситуацию на Ближнем Востоке. Это может повлиять на цены.
ФРС США не стала менять ключевую ставку, но ухудшила прогноз по инфляции на ближайшие годы. Это плохо для доллара, но хорошо для цен на золото.
Динамика за среду ⬇️
IMOEX2 2786,5 (−0,1%)
S&P 500 5981 (−0,03%)
Brent 76 $ (−1,3%)
USD/RUB 78,7 (0%)
CNY/RUB 10,87 (−0,1%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Озон Фармацевтика объявила ценовые ориентиры при вторичном размещении акций — 42–45 рублей ‼️
Окончательную цену объявят не позднее 20 июня. Ожидается, что она будет не выше, чем на момент закрытия основной торговой сессии Мосбиржи 19 июня.
Общей спрос уже превысил нижнюю границу предложения в 55 млн акций. Это около 5% всего объёма бумаг компании.
Привлечённые деньги Озон Фармацевтика направит на развитие бизнеса. Подробнее о целях размещения представители компании рассказали в прямом эфире ❤️
Подать заявку можно в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн не позднее 18:00 мск 19 июня. Минимальный объём — 10 акций 👌🏻
#чтокупить
@alfa_investments
Альфа-Банк УСТРОИЛ ВИХРЬ на Петербургском международном экономическом форуме. Интеллектуальный вихрь🌪❤️
Вместе с конкурентами мы создаём российский банкинг — самый технологичный в мире. А идеи для прорывных инноваций находим в книгах — вдохновляемся главными мировыми футурологами.
Мы делимся знаниями с другими банками. Нам не жалко — чем сильнее конкуренты, тем сильнее мы. Так и создаётся лучший финтех для каждого ☄
Приехали на ПМЭФ и стали центром притяжения всех участников форума. Подняли в воздух вихрь из 18 000 книг экспертов и футурологов: Чэнь Цюфаня, Кай-Фу Ли, Азима Ажара, Ильи Стребулаева и Алекса Данга 📚
Дарим эти книги всем — и вам тоже. Просто напишите «Хочу бестселлер» на alfaprize@alfabank.ru.
Выберем 300 победителей до конца июня. А 10 счастливчиков получат главный приз: мировой бестселлер «ИИ-2041» с автографом автора — главного футуролога Азии Чэнь Цюфаня.
Редактор канала: не футуролог, но уже знает, чью площадку все будут обсуждать до следующего ПМЭФ🔥
@alfabank
Мы в прямом эфире 🎤
В программе: зачем Озон Фармацевтика проводит вторичное размещение акций 👌
Присоединяйтесь к трансляции в нашем канале!
@alfa_investments
Озон Фармацевтика проведёт вторичное размещение акций в размере 5–7,5% от общего объёма бумаг. Почему это интересно ⬇️
Все сравнения — год к году
💊 Компания — одна из крупнейших в российской фармацевтике. По итогам 2024 года Озон Фармацевтика стала третьим производителем дженериков по объёму продаж в деньгах и вторым — в упаковках: 321 млн штук (+13%). В I квартале 2025 года продано 77 млн упаковок лекарств (+11%).
💊 У бизнеса большой портфель препаратов: 539 регистрационных удостоверений. В основе — лекарства для сердечно-сосудистой и нервной систем. При этом выручка диверсифицирована: доля топ-препарата — только 3%.
💊 Есть перспективы развития. Озон Фармацевтика планирует расширить портфель дженериков более чем на 45% — с 511 до 750 и более. А ещё выпустить высокотоксичные противоопухолевые препараты и биосимиляры. Оба направления с высокой маржинальностью и быстро растут.
💊 Финансовые показатели прибавляют. За 2024 год выручка +30%, а в I квартале этого года +45%. Скорректированная EBITDA +27% и +61% соответственно. При этом долговая нагрузка комфортная: чистый долг/EBITDA = 1,1х. А ещё компания платит дивиденды — не менее 25% чистой прибыли при таком уровне долга.
💊 В планах на 2025 год — нарастить доходы более чем на 25%. Ещё удержать капитальные вложения на уровне 3,5–4,5 млрд рублей и сохранить коэффициент чистый долг/EBITDA в диапазоне 1,0–1,5х.
🦆 По мнению аналитиков А-Клуба, рентабельность будет оставаться высокой благодаря:
📍 укреплению рубля
📍 росту доли лекарств с высокой маржинальностью
📍 снижению себестоимости препаратов за счёт прямых контрактов с поставщиками
Как участвовать в размещении
Заявки принимаем в нашем приложении для инвесторов и Альфа-Инвестициях Онлайн до 18:00 мск 19 июня. Цена акции — не выше 48 рублей, а минимальная сумма участия — 400 рублей.
🎙 Больше о бизнесе и целях размещения расскажут представители Озон Фармацевтики в прямом эфире Альфа-Инвестиций. Встречаемся сегодня в 19:00 мск. Ссылку опубликуем за пять минут до начала.
#чтокупить
@alfa_investments
В приложении Альфа-Инвестиций вы часто пишете про облигации. Наши аналитики прокомментировали самые популярные ⬇️
АФК Система 🟢
Облигации многопрофильного холдинга привлекают инвесторов своей доходностью: по многим выпускам можно получить больше 22%, а по отдельным коротким — даже 26%. Это намного выше, чем в среднем по рынку для компаний с таким же рейтингом.
Главная проблема АФК Системы — огромный долг в 1,3 трлн рублей. Из-за высокой ставки растут расходы на его обслуживание и поддержку дочерних компаний. Пока холдинг справляется 💪🏻 А в крайнем случае может продать часть своих активов, чтобы снизить задолженность.
🔗Интересные выпуски: 001P-11, 001P-21 и флоатер 001P-30 💰
РЕСО-Лизинг 🚘
Доходность его бумаг невысокая, ближе к нижней границе выпусков с рейтингом AA−. Ликвидных бумаг мало: только пять из 18 выпусков.
Как и весь сектор лизинга, компания страдает от жёсткой денежно-кредитной политики. К тому же в 2024 году доля проблемных активов превысила 5%. Пока это некритично, но динамика негативная.
Из плюсов можно отметить достаточность капитала около 18%, комфортную долговую нагрузку и сильные позиции в сегменте автолизинга.
🔗Аналитики выделяют облигацию БО-02П-05 с плавающим доходом. Ставка купона — плюс 6% к RUONIA.
АПРИ 🏗
У девелопера жилой недвижимости кредитный рейтинг BBB−. А значит, его бумаги относятся к высокодоходным облигациям, риски вложений в которые довольно высокие.
У компании показатель чистый долг/EBITDA = 5,5×. Это высокое значение, особенно при условии, что в секторе не лучшая ситуация.
🔗Зато доходность по облигациям выше среднего по группе: 34–35% на 1–1,5 года. А короткий выпуск БО-002Р-03 даёт свыше 41% годовых, но всего на три месяца 🔥
Высокодоходные облигации могут принести хорошую прибыль, если инвестор готов рисковать. Главное — не вкладывать много денег в одну компанию и диверсифицировать портфель.
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,34%. Растут бумаги МД медикал Груп (+0,64%), Сбербанка (+0,53%) и Мечела (+0,41%). Снижаются акции Татнефти (−1,88%), АФК Системы (−1,76%) и ВТБ (−1,74%).
❤️ Альфа-Индекс — 56 баллов из 100. Настроения на рынке умеренно позитивные. Обострение ситуации на Ближнем Востоке привело к резкому росту цен на нефть и поддерживает российский рынок.
Главное на сегодня ✍️
Аналитики ожидают продолжения роста индекса Мосбиржи до 2800-2900 пунктов. Поддержку окажут перспектива снижения ставки и дорожающая нефть.
ЦБ опубликует краткий комментарий по кредитованию юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.
ОПЕК представит доклад по рынку нефти.
Вступает в силу запрет коротких продаж депозитарных расписок Fix Price из-за прекращения торгов на Мосбирже с 23 июня.
Важное на прошлой неделе ✔️
Индекс Мосбиржи прибавил за счёт нефтяников и остановился в районе 2750 пунктов.
Котировки Brent поднялись на 12%, но инвесторы не уверены, что это надолго, и пока осторожны. Аналитики выделяют акции Русснефти и Башнефти для краткосрочных сделок, а Роснефти и Лукойла — для долгосрочных инвестиций.
Рубль немного ослаб: юань подорожал до 10,86 рубля.
Акции ВТБ росли три дня подряд. По распоряжению президента выплаты компании за 2024–2028 года будут направлять на поддержку Объединённой судостроительной корпорации. Теперь инвесторы надеются на регулярные дивиденды.
Динамика за пятницу 👇
IMOEX2 2755 (+1,1%)
S&P 500 5977 (−1,1%)
Brent 74,4 $ (+5,9%)
USD/RUB 79,03 (−0,0%)
CNY/RUB 10,86 (−0,6%)
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Бу! Пятница, 13-е... Инвесторы, испугались?
Надеемся, нет. Мы уже рассказывали, что никаких страшных аномалий в этот день на нашей бирже нет. Давайте посмотрим, чего боятся инвесторы в разных странах ⬇️
🫣 Несчастливое число
Инвесторы в США не любят число 13 (не только в пятницу), и у них есть причины. Исследователи проанализировали динамику индекса крупнейших американских компаний S&P 500 с 1928 года. Оказалось, что по тринадцатым числам доходность рынка в среднем ниже, чем в другие дни.
🏴 «Чёрные» месяцы
Ещё американские инвесторы недолюбливают октябрь. И снова не просто так! Ведь в этом месяце случились паника 1907 года, «чёрный четверг», с которого началась Великая депрессия, и «чёрный понедельник» в 1987 году. Но систематических обвалов рынка в октябре всё-таки нет.
А вот в России боятся за деньги в конце лета: на «чёрный август» пришлись дефолт 1998 года и крах финансовой пирамиды МММ в 1994-м. Хорошо, что два случая за много лет не статистика 🙏
👻 Ужасы нумерологии
На китайской бирже тикеры ценных бумаг обозначают не буквами, а цифрами. С ними связано много суеверий. Например, четвёрка в китайском языке созвучна со словом «смерть». Исследователи выяснили, что во время падения рынка сильнее всего теряют в цене акции, у которых есть эта цифра в тикере. Возможно, инвесторы неосознанно продают бумаги с четвёркой 🤷
#занимательныеинвестиции
@alfa_investments
50 тысяч рублей — это не так много, но и не мало, чтобы просто хранить деньги на карте. Наши аналитики собрали портфель специально для тех, кто начинает свой путь в инвестициях ✏️
В портфеле 60% акций и 40% облигаций. Такое сочетание сбалансирует потенциальный доход и риски: акции обеспечат рост, а облигации защитят на случай просадки на рынке.
Доли бумаг — примерные. Их можно корректировать с учётом риск-профиля инвестора.
В деньгах на акции будет выделено 35 тысяч рублей. Аналитики выбрали три типа компаний: со стабильными дивидендами, которым выгоден слабый рубль и которым сильный. Вот что получилось 📎
↗️ Т-Технологии (1 бумага) и Сбербанк (20 бумаг). Банки с высокой рентабельностью и перспективами роста. Снижение ключевой ставки ЦБ будет позитивом для них.
↗️ ИКС 5 (1 бумага). Ретейлер может увеличивать чек на товары, чтобы компенсировать затраты. А ещё он вернулся к выплате дивидендов.
↗️ Лукойл (1 бумага). Нефтяник стабильно платит дивиденды и у него большой запас денег на счетах. К тому же его акции сейчас стоят недорого из-за коррекции на рынке 🕯
↗️ Яндекс (1 бумага). Разносторонний бизнес, которому выгодно снижение ставки: спрос на услуги компании вырастет → акции могут подорожать.
↗️ Полюс (2 бумаги). Цена золота рекордная, а компания производит драгоценный металл с низкой себестоимостью. Ещё Полюс экспортёр, поэтому ему выгодно ослабление рубля.
↗️ Интер РАО (600 бумаг). Стабильная дивидендная компания в электроэнергетике ⚡️
Стоимость облигаций в портфеле — до 20 тысяч рублей. Это долгосрочные ОФЗ и корпоративные бумаги с фиксированным купоном. Они станут «подушкой безопасности» и снизят риски в случае коррекции на рынке ✨
🔴ОФЗ-ПД 26248 (4 бумаги)
🔴ОФЗ-ПД 26246 (4 бумаги)
🔴Хэндерсон 001Р- 01 (3 бумаги)
🔴Газпром нефть 003Р-15R (6 бумаг)
🔴РусГидро БО-П13 (4 бумаги)
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:20 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,07%. Растут бумаги МТС (+1,57%), ЭН+ Груп (+1,21%) и ЮГК (+1,11%). Снижаются акции Интер РАО (−0,41%), Ренессанс Страхования (−0,29%) и Хэдхантера (−0,17%).
❤️ Альфа-Индекс — 44 балла из 100. Слабые бюджетные показатели, геополитическая напряжённость, планы по новым ограничениям со стороны ЕС ухудшают настрой инвесторов, даже отдельные позитивные новости не могут его улучшить.
Главное на сегодня 🔜
ЦБ опубликует аналитический обзор банковского сектора за I квартал.
Россети Центр проведёт общее собрание акционеров.
Минфин разместит на аукционах ОФЗ 26245 и 26238.
Важное за вторник ✔️
Рынок снижался третью сессию подряд вслед за акциями экспортёров: Роснефти, Татнефти, Новатэка, Норникеля, ФосАгро и НЛМК. Бумаги теряли в цене из-за укрепления рубля: юань подешевел до 10,8 рубля — минимума с мая 2023 года.
Добавили негатива планы Евросоюза ввести новые ограничения, в том числе — снизить потолок цен на российскую нефть до 45 $ за баррель.
Индекс ОФЗ прибавил 0,7% из-за роста средних и длинных облигаций.
Акции Хэдхантера упали на 4%: ФАС признала компанию доминирующей на рынке поиска работы и начала проверку.
🇺🇸 Ключевые американские индексы выросли: США и Китай достигли предварительного торгового соглашения.
Динамика за вторник 👇
IMOEX2 2715,58 (−0,81%)
S&P 500 6038,81 (+0,55%)
Brent 66,57 $ (−0,75%)
USD/RUB 78,60 (−0,70%)
CNY/RUB 10,81 (−1,37%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments
Эта рабочая неделя короткая, и у инвесторов будет возможность отдохнуть. В четверг, 12 июня, на Мосбирже выходной ☀️
👌 А вот 13 июня, в пятницу, для торгов будут доступны почти все инструменты. Исключение — валютные активы с расчётами в тот же день и своп. Подробнее здесь.
✅ Ещё будут дополнительные сессии выходного дня на рынке акций 14 и 15 июня.
✏️ С понедельника 16 июня Мосбиржа работает в обычном режиме.
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,88%. Растут бумаги ПИКа (+2,38%), ВК (+1,58%) и Аэрофлота (+1,20%). Снижаются акции Интер РАО (−0,38%), Эн+ Груп (−0,09%) и МД Медикал Груп (−0,08%).
❤️ Альфа-Индекс — 48 баллов из 100. Снижение ставки и рост цен на нефть не радуют рынок: инвесторы озабочены новостями геополитики, крепким рублём и риторикой ЦБ.
Дополнительную неопределённость добавляют новости о падении спроса у металлургов и отказа Северстали от дивидендов.
Главное на сегодня 👀
ЦБ опубликует обзор о денежно-кредитных условиях и трансмиссионном механизме денежно-кредитной политики в мае.
Хэндерсон поделится предварительными операционными результатами за май.
✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции Соллерс — 70 рублей с доходностью 8,6%
В мае Сбербанк заработал 140,6 млрд рублей чистой прибыли. Рост — 5,4% год к году.
Важное за понедельник ⬇️
В мае экспортёры продали 97% своей валютной выручки, но рубль всё равно продолжил укрепляться. Всё потому, что на внутреннем рынке низкий спрос на валюту, который упал до минимумов 2024 года.
Котировки Интер РАО на дивидендном гэпе упали на 10,3% — минимум с 2022 года. Аналитики сохраняют позитивный взгляд на бумаги.
Акции Норникеля прибавили 2,3% вслед за ростом цен металлов: платины, палладия и меди.
🇺🇸 S&P 500 остаётся в 2% от исторических максимумов — около 6000 пунктов. Инвесторы ждут результатов переговоров США и КНР по торговым пошлинам.
Динамика за понедельник👇
IMOEX2 2852,84 (−1,20%)
S&P 500 6005,88 (+0,09%)
Brent 67,07 $ (+0,78%)
USD/RUB 79,15 (−0,02%)
CNY/RUB 10,96 (−0,43%)
Больше информации от наших аналитиков
Как торговать с Альфа-Индексом
#альфаиндекс
@alfa_investments