118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
МД Медикал Груп против ЮМГ: две известные сети клиник, две разные стратегии. Наши аналитики оценили, чьи акции перспективнее. Вот что получилось ⬇️
Профиль клиник
МД Медикал Груп принадлежат медицинские центры «Мать и дитя», известные заботой о женском и детском здоровье. Юнайтед Медикал Груп управляет сетью многопрофильных клиник «Европейский медицинский центр».
Масштаб бизнеса
Объём рынка частной медицины в России в 2024 году достиг 1,57 трлн рублей. Выручка МД Медикал Груп = 33,1 млрд рублей, а ЮМГ = 25,4 млрд рублей. Обе компании занимают небольшую долю рынка. При этом МД Медикал Груп всё же заработала больше на 30,3%, поэтому она получает первый плюс.
Рост и эффективность
У МД Медикал Груп в среднем за последние десять лет выручка растёт быстрее — 16,5% против 15% у ЮМГ. А вот операционная эффективность выше у ЮМГ: 45% против 32%. В итоге каждая компания получает по баллу ➕
Долговая нагрузка
Сейчас платить по кредитам не просто из-за высоких ставок, но у этих компаний с деньгами всё хорошо. У МД Медикал Груп кредитов нет, а ЮМГ есть, но запас денег у компании большой. По этому параметру — ничья 🤝
Дивиденды
Обе компании «переехали» в Россию и могут платить акционерам. МД Медикал Груп уже направляет на выплаты не менее 60% чистой прибыли и обещает делать это регулярно. А ЮМГ пока не платит дивиденды. Поэтому балл уходит МД Медикал Груп за щедрость и открытость.
Мультипликаторы
🥇 Здесь победил ЮМГ, его акции оцениваются дешевле:
P/E — 6,5х против 7,4х
EV/EBITDA — 5,1х против 6,4х.
Перспективы
МД Медикал Груп открывает новые клиники и привлекает больше пациентов. 🔼 Число посещений в 2024 году +15% год к году. А вот у ЮМГ визитов стало меньше на 6,8%. С точки зрения развития МД Медикал Групп выглядит привлекательнее.
Выбор аналитиков
МД Медикал Груп обходит ЮМГ со счётом 4:2. Всё благодаря развитию и дивидендам. А ещё её акции ликвиднее, чем у конкурента. По мультипликаторам бумаги ЮМГ сейчас стоят дешевле, но это оправданно: компания почти не растёт и не платит дивиденды. Аналитики Альфа-Инвестиций отдают предпочтение бумагам МД Медикал Груп.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,98%. Снижаются все бумаги, но больше других — МКБ (−3,07%), Эн+ (−2,31%) и ПИК (−2,15%).
⏳ Инвесторы по-прежнему ждут решение совета директоров Газпрома по дивидендам.
✔️ Последний день, чтобы купить под дивиденды акции НПО Наука — 26,76 рубля. Это 5,3% доходности.
📝 ЦБ представит индикатор бизнес-климата и инфляционные ожидания предприятий.
🚩 Т-Технологии поделятся результатами за I квартал 2025 года. Чего ждать от отчёта, рассказали здесь.
🎤 НоваБев проведет День стратегии, где расскажет о планах на 2025–2029 годы.
💸 Советы директоров Совкомбанка, Норникеля, ЕвроТранса рассмотрят дивиденды.
5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В среду индекс Мосбиржи снизился до 2810 пунктов. Рынку не хватает поводов для роста. А ещё мешает крепкий рубль: доля экспортёров в индексе — около 60%. Скорее всего, в ближайшее время индекс останется в боковике.
✔️Недельная инфляция +0,07%. Невысокий показатель даёт надежду, что ЦБ может снизить ставку.
👌🏼Минфин успешно разместил ОФЗ. Высокий спрос на бумаги и вероятность скорого снижения ставки могут подтолкнуть цены облигаций вверх.
📉 Прибыль Мосбиржи в I квартале упала на 33% год к году из-за снижения процентных доходов. Сейчас цена её акций справедлива, считают наши аналитики.
📌 МТС заработала в I квартале +8,8% выручки год к году, но у компании отрицательный свободный денежный поток (−13,5 млрд рублей), если не считать результаты МТС Банка. Из-за высокого долга акции не выглядят привлекательно даже с дивидендной доходностью 16%.
🏘 Совет директоров ЦИАН предложил не выплачивать дивиденды за 2024 год. Сложности на рынке недвижимости отражаются и в отчёте компании: выручка +5% год к году, EBITDA минус 21%.
⚡️ Русагро перешёл на полугодовую отчётность. Оценивать бизнес станет сложнее.
🇺🇸 На рынке акций США прошла волна распродаж. Индекс S&P 500 упал на 1,6% из-за роста доходностей гособлигаций.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Индекс Мосбиржи топчется на месте с начала года. Неудивительно, ведь хороших новостей в геополитике немного, нефть подешевела, а ЦБ поддерживает жёсткую политику из-за высокой инфляции. Как инвестору не потерять голову и принять верное решение?
Ответ есть у наших экспертов. В прямом эфире они расскажут:
📌 кто щедро поделится прибылью в этом дивидендном сезоне
📌 каких акций стоит избегать из-за высокой долговой нагрузки компании
📌 почему рубль такой крепкий, несмотря на снижение цен на нефть
📌 какие облигации интересны в условиях неопределённости
Когда? В этот четверг, 22 мая, в 18:00 мск.
Где? Прямо здесь, в нашем канале.
Просто присоединяйтесь к трансляции 👌
Спикеры:
🎙 Василий Карпунин, руководитель направления информационно-аналитического контента
🎙 Игорь Галактионов, старший инвестиционный аналитик
🎙 Анастасия Бойко, инвестиционный аналитик
🎙 Алексей Девятов, инвестиционный аналитик
Задать вопросы спикерам можно здесь. На самые интересные ответим в эфире.
До встречи в четверг!
@alfa_investments
🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,08%. Снижаются бумаги МКБ (−1,76%), Ренессанс Страхования (−1,3%) и Мосбиржи (−1,21%). Растут акции ФосАгро (+0,41%), Полюса (+0,11%) и ВТБ (+0,08%).
🔍 Пока что не видно причин для взлёта или падения рынка, поэтому индекс Мосбиржи, скорее всего, будет двигаться в рамках коридора последних недель. Основное внимание на этой неделе приковано к отчётам компаний и к новостям о дивидендах.
🔥 Главная интрига — дивиденды Газпрома. Совет директоров сегодня решит их судьбу. Пока непонятно, будут ли они выплачены, и если будут, то в каком размере.
💸 Советы директоров Т-Технологий, ПИКа, Софтлайна, ЧКПЗ и КАМАЗа рассмотрят дивиденды.
📊 МТС, ЦИАН и Русагро представят результаты за I квартал 2025 года.
📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26239 и 26246.
🔗 Росстат опубликует недельную инфляцию. Если она будет не выше, чем на прошлой неделе (+0,06%), то это может немного подтолкнуть вверх котировки акций и облигаций.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
🆕 Новые ограничения от Европы и Великобритании не сильно повлияли на российский рынок, так как о них уже давно говорили. А вот рост инфляционных ожиданий населения с 13,1% до 13,4% уменьшает шансы на то, что ЦБ снизит ставку в июне.
⛴ У Совкомфлота, скорее всего, не будет дивидендов за 2024 год. Хотя доходы были хорошие, госпредставители, управляющие компанией, получат директиву — дивиденды не выплачивать. Пока геополитическая обстановка остаётся напряжённой и есть риск снижения доходов, акции перевозчика не представляют интереса.
✔️ Совет директоров Сургутнефтегаза рекомендовал дивиденды: 0,9 рубля на обыкновенную акцию (4% доходности) и 8,5 рубля на привилегированную акцию (16,3% доходности). Последний день покупки — 16 июля.
⚡️МТС, несмотря на высокий растущий долг, решил направить выплату в рамках дивидендной политики — 35 рублей (15,9%). Последний день покупки — 4 июля.
📝Совет директоров МТС Банка предложил выплатить акционерам 89,31 рубля (7% доходности). Последний день покупки — 10 июля.
🇺🇸 Рынок акций США вчера незначительно снизился после шести сессий роста.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
«Мы открыты к иностранным инвестициям», — сообщила Эльвира Набиуллина ⚡️
На Альфа-Саммите глава ЦБ рассказала, что значат иностранные вложения для российской экономики. А мы делимся видео с вами 👇
@alfa_investments
🔻 На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 1,06%. Больше других растут акции Эн+ (+0,45%), Норникеля (+0,18%) и ВТБ (+0,05%). Снижаются бумаги МКБ (−1,11%), Полюса (−1,03%) и Ренессанс Страхования (−0,87%).
📝 В фокусе статистика, которая повлияет на риторику ЦБ по ключевой ставке. Сегодня выйдут инфляционные ожидания населения. Завтра — рост цен за неделю. А в четверг опубликуют индикатор бизнес-климата. Если показатели укажут на снижение инфляционного давления, это поможет рынку и, возможно, немного отодвинет геополитику на второй план.
⚠️ Сегодня Евросоюз может одобрить 17-й пакет ограничений. В США пока обсуждают возможность введения новых мер.
💸 Советы директоров ЦИАН, Нижнекамскшины и ДЗРД рассмотрят дивиденды.
🌙 Мосбиржа добавит на торги в вечернюю сессию 100 облигаций 37 компаний.
5️⃣Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Волатильность на рынке выросла вечером из-за телефонного разговора президентов США и России. Объём торгов на вечерней сессии оказался выше, чем на дневной (40,7 против 39,3 млрд рублей). Резкие скачки цен показывают, что инвесторы не понимают, есть ли прогресс в переговорах и будут ли найдены компромиссы.
🪨 Акции Мечела выросли на 2,9%: вице-премьер Александр Новак заявил, что угольной отрасли могут помочь. Например, перенести сроки выплаты кредитов и налогов. Наши аналитики считают, что меры не повод для роста акций, и оценивают перспективы бумаг негативно.
⚡️ Промомед в I квартале увеличил выручку на 86% год к году до 4,485 млрд рублей.
🇺🇸 S&P 500 концу торговой сессии отыграл потери, которые начались из-за понижения кредитного рейтинга США с Aaa до Aa1.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Инвесторы предпочитают блондинок акции. Но облигации тоже любят! Аналитики Альфа-Инвестиций рассказали о главных трендах на фондовом рынке 👇🏼
📈 Акции — на первом месте
В марте и апреле частные инвесторы наращивали вложения в российские акции после оттоков средств во второй половине 2024 года и начале 2025 года. В апреле физлица вложили в акции 23,8 млрд рублей. Вероятно, инвесторы ждут, что геополитическая обстановка скоро нормализуется, а ключевая ставка пойдет вниз.
👌🏻 Облигации — спрос растёт
В отличие от акций, на рынке облигаций всё спокойнее. Частные инвесторы стабильно покупают долговые бумаги, а в последние три месяца спрос растёт. В апреле в них вложили 168,4 млрд рублей, на долю физлиц пришлось 31,5% от общего оборота. Скорее всего, инвесторы фиксируют высокую доходность в облигациях.
📉 Биржевые фонды — теряют деньги
Уже четвёртый месяц подряд из БПИФов выводят деньги. Самые популярные фонды у физлиц — денежного рынка. Получается, что инвесторы переводят деньги из этих активов в более рискованные — акции и облигации. Причины всё те же: люди надеются, что ситуация в мире и экономике станет лучше.
💪🏻 Срочный рынок — набирает обороты
Здесь доля частных инвесторов сильно выросла с 2022 года — до 60-65%. А в апреле объём торгов вырос на 70% год к году! Самые популярные инструменты — фьючерсы на юань, доллар и газ.
💫 Что в целом на рынке?
Частных инвесторов всё больше — уже 36,7 млн. Теперь каждый четвёртый житель страны может инвестировать. При этом активно торгуют только 3,5–4 млн человек.
Тренды говорят, что на рынке живёт надежда на скорое снижение ключевой ставки и хорошие новости в геополитике. Вот к чему стоит присмотреться, пока сохраняется неопределённость.
@alfa_investments
Вино, кино и домино, картины, зерно, склады и непубличные компании — вот неполный список, куда можно вложить деньги, если вы заскучали на фондовом рынке 🤔
Всё это — альтернативные инвестиции. Они называются так в противоположность традиционным — акциям, облигациям и просто деньгам и их эквивалентам. Вот что входит в эту категорию ⬇️
🟣 венчурные инвестиции и private equity, то есть вложения в частные компании, чьих акций нет на бирже. Самый знакомый нашим подписчикам пример — pre-IPO.
🟣 фонды недвижимости
🟣 цифровые финансовые активы (ЦФА). Активных пользователей на этом рынке становится всё больше.
🟣 производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы)
🟣 предметы искусства и роскоши
🟣 товарные рынки (зерно, нефть, драгоценные металлы, из экзотики — какао-бобы и апельсиновый сок)
Другие варианты тоже встречаются 🆗
У самых богатых людей такие вложения могут занимать до 40% портфеля. На них можно неплохо заработать на долгом сроке — у альтернативных инвестиций одна из самых высоких потенциальных доходностей среди всех классов активов. Например, по данным JP Morgan, глобальные вложения в private equity в течение 10 лет (с конца 2014 по конец 2024-го) приносили инвесторам до 22,9% годовых 🔥
Но и риски большие — данные о непубличных компаниях чаще всего непрозрачны, и перспективы бизнеса сложно оценить непрофессионалу. Ещё у альтернативных инвестиций обычно низкая ликвидность: нужно быть готовым забыть о вложениях на несколько лет ⏳
Поэтому наши аналитики рекомендуют инвесторам с небольшим портфелем держать в альтернативных инвестициях порядка 10%. Но бояться их не стоит! Главное — правильно соотносить риски и возможность заработка ⚖️
Про альтернативные инвестиции поговорим на отдельной сессии Альфа-Саммита, который пройдёт уже завтра. Всё самое интересное обязательно расскажем здесь. Не отключайтесь, и всё узнаете! ❤️
#основыинвестиций
@alfa_investments
Сколько стоит арабика? Около 3100 рублей — если это фьючерс на Мосбирже 📈
Торги фьючерсными контрактами с кодом COFFEE стартуют 20 мая. Базовый актив — кофе сорта арабика от производителей из Африки, Центральной и Южной Америки, а также других регионов 🌎
Кофе — второй по объёму торгов товар на бирже после нефти. К ценам в кофейнях и магазинах это не имеет отношения. Фьючерс — ещё один способ заработка для инвесторов. Кофейные котировки довольно переменчивы, поэтому трейдеры с удовольствием используют такие инструменты в своих стратегиях 🤔
По данным ICE, за 2024 год биржевые цены на кофе — причём и на арабику, и на робусту — подскочили почти вдвое. Всё из-за проблем с урожаем в Бразилии.
Путь до портфеля или хотя бы чашки инвестора кофейное зерно начинает на плантации. Фермеры следят за урожаем, собирают его, обрабатывают от мусора и отправляют заказчикам. Всё это огромный и, к сожалению, низкооплачиваемый труд 😞
«Если кофе стоит дорого, то почему мы получаем так мало», — говорят производители из Эфиопии в фильме «Чёрное золото». Они объединяются в профсоюзы, чтобы вместе добиваться справедливой цены. И просто молятся о более высокой стоимости кофе, которому посвящают всю жизнь 🙏🏻
Документальный фильм показывает и другую сторону глобальной торговли. С плантаций Эфиопии зрители переносятся на Нью-Йоркскую товарную биржу, где устанавливается базовая цена на кофе. Или на конференцию Всемирной торговой организации, которая не учитывает мнение производителей.
Другие кадры сняты в американском Starbucks, итальянской Illy и на чемпионате мира среди бариста. Всё это контрастирует с жизнью эфиопских фермеров, для которых кофе больше, чем просто бизнес 💔
#планнавыходные
@alfa_investments
Влиться в рабочий темп после длинных выходных было непросто, но все справились! Например, аналитики Альфа-Инвестиций подготовили много интересных материалов. Вот что вы узнаете ⬇️
🔸Что сдерживает привлекательность акций Ростелекома.
🔸Когда на рынок выйдут новые компании.
🔸Порадует ли Сбербанк акционеров рекордными дивидендами за 2025 год.
🔸Почему укрепляется рубль и когда ждать ослабления.
🔸Сколько денег придёт на рынок в этот дивидендный сезон.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
По асфальту можно не только ездить, но и зарабатывать на нём. Асфальтобетонный завод №1 выпускает облигации с ежемесячным купоном 👇
Вот главное о размещении:
🔸 ставка по купону — до 26%
🔸 участие от 1000 рублей
🔸 погашение облигаций через три года
🔸 бумаги с амортизацией в течение срока
🔸 могут участвовать неквалифицированные инвесторы
Что нужно знать о АБЗ-1
📍 У компании есть пять заводов по производству асфальта.
📍 Выпускает 1,7 млн тонн продукции в год.
📍 Укладывает 4 млн квадратных километра дорог в год.
📍 Приняла участие в строительстве двухсот дорожных объектов.
📍 Выручка растёт высокими темпами (на 33% ежегодно с 2020 года). В 2024 году компания заработала 36,3 млрд рублей.
📲 Заявки на участие принимаем в приложении Альфа-Инвестиций до 15:00 мск 20 мая (раздел Рынки — Размещения)
#чтокупить
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Банка присмотрелись к бизнесу Русала. По их подсчётам, акции металлурга могут подорожать до 38 рублей в течение года. Вот детали 👇
Четыре аргумента в пользу роста 🧐
🔹Снижение градуса напряжённости. Сейчас акции Русала, как и весь российский рынок, сильно зависят от новостей геополитики. Если ситуация в мире станет спокойнее, инвесторы начнут вкладывать деньги в более рисковые активы и они вырастут.
🔹Потенциальное укрепление позиций на мировом рынке. Доля Русала на нём — 5,5%. Компания поставляет продукцию в Азию, Европу и СНГ. Если Китай уменьшит свои поставки, у Русала появится шанс продавать больше и стать ещё более влиятельным.
🔹Рост цен на алюминий. Если металл подорожает, а доллар ослабнет, это положительно скажется на доходах Русала и, соответственно, на котировках его акций. По прогнозам Альфа-Банка, средняя ожидаемая цена алюминия — 2 550 $ за тонну при курсе 95 рублей за доллар.
🔹Возвращение дивидендов Норникеля. Часть его акций принадлежит Русалу, который получает дивиденды. Возобновление выплат Норникелем увеличит доходы Русала, и его акции могут вырасти в цене.
Риски 🥶
• Если продолжит укрепляться рубль или упадут цены на алюминий, прибыль компании снизится. Аналитики подсчитали, что если доллар будет стабильно стоить 85 рублей, EBITDA может стать меньше на 12% от базового прогноза.
• У компании ограничены возможности роста производства. Сейчас производственные мощности — около 3,8 млн тонн алюминия в год.
• А ещё акции Русала в целом чувствительны к геополитике и ситуации на сырьевых рынках. Если алюминий подешевеет или обострится ситуация в мире, бумаги могут пойти вниз.
#чтокупить
@alfa_investments
⬇️ С утра индекс Мосбиржи снижается: −1,87% на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Т-Технологий (+1,21%), АФК Системы (+1,17%) и Новатэка (+1,08%). Снижаются бумаги Полюса (−1,04%), Ренессанс Страхования (−0,76%) и ММК (−0,7%).
👀 В центре внимания геополитика и самое обсуждаемое событие последних дней — переговоры. Волатильность на рынке будет отражать результаты встречи.
🏦 Последний день, чтобы купить под дивиденды акции Т-Технологий — 32 рубля на бумагу. Это 1% доходности.
💸 Советы директоров Русала, ЮМГ, JetLend, Волгоградэнергосбыта и Астраханьэнергосбыта рассмотрят дивиденды.
📊 Представят результаты I квартала ФосАгро, Ростелеком и Юнипро.
🏦 Сбербанк поделился итогами работы за четыре месяца: чистая прибыль выросла на 9,5% год к году — до 542,3 млрд рублей.
7⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 Индекс Мосбиржи в среду на дневной сессии почти не менялся, а вечером потерял больше 2%. Так инвесторы отреагировали на состав российской делегации в Стамбуле.
🛒 Недельная инфляция выросла с 0,03 до 0,06%, это небольшой рост. Аналитики ждут отчёт об инфляционных ожиданиях населения — 20 мая. Если ожидания будут снижаться, это позволит ЦБ обсуждать снижение ставки.
🍅 Русагро решил не выплачивать дивиденды за 2024 год. Всё потому, что у компании выросли расходы на обслуживание долга и запланирована большая инвестиционная программа. Акции просели на 6,1%.
🏦 Акции Совкомбанка росли шесть дней подряд и вчера закрылись в плюс (+1,3%). Банк выиграет от потенциального снижения рублёвых ставок, что позволяет аналитикам сохранять позитивный взгляд на бумаги на длинном горизонте.
🛢 Фьючерсы Brent упали ниже 65 $ за баррель. Это добавляет негатива в общий внешний фон.
🥇 Снижение цен на золото (−2%) сказывается на динамике акций золотодобытчиков: Полюса (−2,7%), Южуралзолота (−1,4%), Селигдара (−4,3%). Аналитики считают, что котировки металла могут вскоре снова пойти вверх.
🌍 Рынок акций США взял передышку и не показал значительного движения после обновления двухмесячного максимума.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Разбираем фаворита стратегии на 2025 год — Татнефть 👇
Что с показателями за 2024 год
📍 выручка +28% (тут и далее — год к году) = 2,03 трлн рублей
📍 EBITDA +22% = 478,4 млрд рублей
📍 чистая прибыль по международным стандартам +6,3% = 306 млрд рублей
📍 свободный денежный поток вырос в 2,5 раза
Что с бизнесом
📌 Диверсификация: Татнефть не просто нефтяная компания. Ещё у неё сеть заправок, шинное производство и банк.
📌 Финансовая устойчивость: чистый отрицательный долг (—104,2 млрд рублей).
📌 Привлекательная оценка: EV/EBITDA = 3,1х, P/E = 4,8х — ниже исторических значений.
Что с дивидендами
Не меньше 50% прибыли по международным или российским стандартам — в зависимости от того, что больше.
Ближайшие дивиденды = 43,11 рубля (доходность 6% по обычным и 6,4% по префам). Купить можно до 30 мая.
Годовая доходность за 2024 год = 15%. А ещё акции Татнефти быстро закрывают гэп (в среднем за 30 торговых дней).
Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️
#стратегия
@alfa_investments
Потеря денег на фондовом рынке — главный страх каждого инвестора. Хорошо, что можно не бояться! Успешные трейдеры освоили искусство управления рисками и готовы раскрыть вам свои секреты 💫
Приглашаем на вебинар, на котором поговорим о контроле рисков и минимизации убытков.
🎙 Спикер — участник Альфа-Турнира Виктор Тарасов. Он:
🔘 Дважды серебряный призёр конкурса Московской биржи «Лучший частный инвестор». Стратегия Виктора показала максимальную доходность +491,36% за 3 месяца соревнования.
🔘 Аттестованный финансовый консультант, сертификат НАУФОР 7 уровня.
🔘 Опытный трейдер с 1997 года. С марта 2002 года закрывает каждый месяц в плюс.
Поговорим:
📌 Как правильно контролировать позицию в сделке, чтобы не уйти в минус. Обсудим критерии установки Стоп-лосса — специальной заявки на продажу, когда цена акции падает ниже определённого уровня.
📌 Как управлять прибылью и вовремя зафиксировать профит. Расскажем о методе ведения позиции в веб-терминале Альфа-Инвестиции, с которым можно сохранить большую часть дохода.
📌 Как работает Трейлинг-стоп, который двигается вслед за ценой акции и позволяет получить максимальную прибыль. И при этом защищает от потери, если цена вдруг упадёт.
Присоединяйтесь 🤝
🏁 Стартуем 14 мая в 19:00 мск. Ссылка на трансляцию появится на канале за пять минут до эфира.
@alfa_investments
Вот и всё! Интрига раскрыта — Газпром не будет выплачивать дивиденды за 2024 год.
❌Совет директоров принял решение не распределять прибыль среди акционеров. Это означает, что инвесторы, ожидавшие дивидендных выплат, ничего не получат.
Почему так? Совет директоров решил, что важнее направить прибыль на погашение долгов, развитие новых проектов и «подушку безопасности» в условиях высокой ключевой ставки.
@alfa_investments
Банковские вклады уже не дают такую доходность, как раньше. Аналитики Альфа-Инвестиций выбрали облигации, которые позволят и дальше получать высокую стабильную прибыль🔼
В чём плюсы этих облигаций
1️⃣ Несмотря на то что и среди бондов ставки снижаются, можно найти выпуски с привлекательной доходностью
2️⃣ Ежемесячный купон позволит реинвестировать доход и зарабатывать на сложном проценте
3️⃣ Надёжность эмитентов подтверждена кредитным рейтингом не ниже АА−
Вот наша подборка👇🏻
🛫 НоваБевБП6
• Доходность к погашению: 20,13%
• Срок погашения/оферты: апрель 2026 года
• Компания: производитель и дистрибьютор алкоголя, бренд «Белуга»
• Кредитный рейтинг: ruAA от Эксперт РА
🛫 ГТЛК 2Р-04
• Доходность к погашению: 21,85%
• Срок погашения/оферты: ноябрь 2027 года
• Компания: лизингодатель разных видов транспорта, на 100% принадлежит государству
• Кредитный рейтинг: АА−(RU) от АКРА
🛫 РЕСО-Лизинг БП25
• Доходность к погашению: 21,68%
• Срок погашения/оферты: апрель 2027 года
• Компания: одна из ключевых на рынке розничного лизинга
• Кредитный рейтинг: ruАА− от Эксперт РА
🛫 МТС 1Р-28
• Доходность к погашению: 20,93%
• Срок погашения/оферты: июнь 2026 года
• Компания: крупнейший телеком-оператор с базой более 80 млн клиентов
• Кредитный рейтинг: ААА от АКРА, Эксперт РА и НКР.
#чтокупить
@alfa_investments
Продолжаем делиться главными моментами с Альфа-Саммита ❤️
На сессии про альтернативные инвестиции рассказали, что цифровые финансовые активы могут быть не только доходными, но и социально значимыми. В видео — как работают ЦФА на благотворительность ⬇️
«Зачем связываться с инвестициями, когда ставки по депозитам больше 20%?» — признайтесь, ловили себя на такой мысли? 🤔
На сессии Альфа-Саммита по альтернативным инвестициям наши эксперты обсудили, почему всё-таки стоит инвестировать и какие есть возможности для вложений за пределами привычных акций и облигаций. Делимся самым интересным ⬇️
📍Ставки по вкладам близки к самым высоким в истории, но доходность в 20%+ можно зафиксировать лишь на короткий срок. Плюс рынок ждёт, что в течение года ЦБ начнёт снижать ключевую ставку.
📍 Альтернативные способы вложений нравятся инвесторам, особенно состоятельным, возможностью заработать не просто неплохо, а очень хорошо. Например, доходность венчурных инвестиций измеряется не процентами, а «иксами», то есть вложения могут вырасти в несколько раз 😍
📍 Риски, конечно, тоже большие, но и преувеличивать их не стоит. Альфа-Банк предлагает клиентам проекты уже со стабильным бизнесом. Это не стартапы, а компании, которые почти ничем не отличаются от публичных компаний малой капитализации.
📍 В 2024 году наши клиенты поучаствовали в шести сделках с венчурными инвестициями. Самая известная — pre-IPO Бери заряд! Участники с мая по декабрь заработали больше, чем могли бы дать депозиты. А индекс Мосбиржи за тот же период упал на 20%.
📍 Модные цифровые финансовые активы (ЦФА) — тоже «альтернатива». И здесь у Альфа-Банка мощная экспертиза, ведь наша платформа А-Токен — лидер рынка.
📍Запаковать в «оболочку» ЦФА можно всё что угодно: недвижимость, бриллианты, золото, валюту и кино. Спрос большой! Например, во время сессии полностью раскупили «винные» ЦФА 🍷
Если вы уже хотите попробовать альтернативные инвестиции, то ловите рекомендации от наших аналитиков, как сбалансировать портфель 👇
🔘 50% — классические инвестиции, например, акции и облигации
🔘 30% — инструменты, защищающие от падения рубля, например, золото и валютные облигации
🔘 20% — альтернативные инвестиции (из них венчур — не более 5–7%)
Пробуем альтернативу?
♥️ — да
🤔 — ещё подумаю
@alfa_investments
🟥🟥🟥🟥🟥🟥
Искусственный интеллект, кризис и опера — обсудили на Альфа-Саммите ❤
Собрали самое интересное из открытого диалога председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной и главного управляющего директора Альфа-Банка Владимира Верхошинского 👇
🟥 Как бизнес влияет на денежно-кредитную политику
ЦБ самостоятельно принимает решения, но мнение бизнеса очень важно. Мы каждый месяц проводим опрос 15 тысяч предприятий. Узнаём про текущее состояние спроса, заказов, расчётов, ценовые ожидания. И обязательно учитываем при обсуждении ключевой ставки.
Два предыдущих года экономика росла высокими темпами. Некоторые представители бизнеса ждали, что так будет постоянно. Переход к более умеренным темпам роста может восприниматься, как ухудшение конъюнктуры. Но за 2025 год ЦБ ждёт рост экономики на 1–2%. Меньше, чем в прошлом году, но это более сбалансированный и устойчивый долгосрочный рост.
Она достаточно большая, но нужно много сделать по разным направлениям, чтобы её раскрыть. Например, использовать потенциал институциональных инвесторов. Им интересны большие размещения и качество IPO, а компании закрывают информацию из-за риска ограничений. Мы ищем механизмы, чтобы защитить компании и при этом сохранить прозрачность рынка.
Мы внедряем его при работе с жалобами. Для прогнозирования применять ИИ пока сложно. Он учится на больших объёмах данных, а в периоды трансформации экономики выбор моделей для обучения ограничен. Пока роль человека в этой сфере будет важна.
Люблю оперу и классическую музыку, подолгу гулять и плавать. Вот такие простые вещи. Когда происходит что-то плохое, встречи с прекрасным дают возможность почувствовать, что есть что-то очень гармоничное в мире.
Сегодня — АЛЬФА-САММИТ ⚡️
Через час на одной площадке в Москве соберутся руководители крупнейших компаний, первые лица министерств, ЦБ, Московской биржи и ключевых финансовых институтов — более 50 спикеров и 1000 гостей.
Что они будут обсуждать? Рассказывает Олег Ачкасов, управляющий директор, руководитель департамента операций на финансовых рынках Альфа-Банка ⬇️
@alfa_investments
Акции Роснефти с начала года подешевели сильнее конкурентов. По мнению аналитиков А-Клуба, это хорошая возможность быстро заработать 👀
План действий
• Купить бумаги Роснефти не дороже 444 рублей
• Держать 2 месяца
• Продать по цене 480 рублей
• Получить доходность 8,1%
Почему акции могут вырасти
💪 Сильный игрок. Роснефть — крупнейшая нефтяная компания России и один из глобальных лидеров. Компания адаптировалась к ограничениям и может усилить позиции благодаря перспективному проекту «Восток Ойл».
✍🏼 Выгодные условия поставок. Роснефть продаёт нефть на Восток с комфортным уровнем дисконта, а также заключает рекордные по объёмам контракты с индийской Reliance.
📈 Потенциал роста. С начала года нефть подешевела, а рубль укрепился. Акции Роснефти при этом снизились сильнее бумаг Лукойла и Сургутнефтегаза. Такая просадка — возможность дёшево купить акции нефтяника.
💸 Возможность байбека. Компания сообщала, что при значительном падении котировок акций может проводить обратный выкуп акций, что поддержит котировки.
✨ Бенефициар ослабления рубля. Российскому бюджету невыгоден крепкий рубль. На фоне роста расходов бюджета рубль может ослабнуть. Прогноз Минфина — 94,3 рубля за доллар в среднем за 2025 год. Падение курса рубля увеличит доходы Роснефти от экспорта продукции.
🛢 Стабилизация рынка нефти. Цены падали из-за торговых войн и опасений, что мировая экономика замедлится. Но на фоне торговых переговоров США и Китая ситуация нормализуется, и прогнозы по спросу на нефть улучшаются. Рост цен на сырьё поддержит акции компании.
Важно помнить о рисках
• Ужесточение денежно-кредитной политики
• Новые ограничения деятельности
• Падение цен на нефть
• Замедление экономики
📱Купить акции Роснефти
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 1,57%. Показывают рост акции Группы Позитив (+0,16%). Снижаются бумаги Ростелекома (−1,62%), МКБ (−1,46%) и En+ (−1,17%).
📞 Сегодня в 17:00 мск пройдёт телефонный разговор президентов России и США. Есть мнение, что переговоры помогут ускорить нормализацию геополитической обстановки.
🔍 В условиях неопределённости со ставкой и геополитикой в акциях привлекательными выглядят кажутся бумаги банковского сектора. В облигациях интересны длинные ОФЗ и валютные выпуски, особенно при ослаблении рубля, которое ждут к в связи с ожиданиями ослабления рубля к концу года.
⚠️ Риск новых ограничений остаётся. Евросоюз уже одобрил 17-й пакет санкций, который могут утвердить 20 мая. В США тоже говорят о новых мерах, если переговоры не принесут результатов.
💸 Советы директоров Элемента и Промомеда рассмотрят дивиденды.
🖥 В I квартале Софтлайн заработал 744,6 млн рублей чистой прибыли. Оборот компании достиг 24 млрд рублей (+12% год к году).
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших в пятницу событий 👇
📊 За прошлую неделю индекс Мосбиржи почти не изменился, хотя волатильность была высокой. Сильнее всего цены менялись в пятницу из-за переговоров в Стамбуле. Рынок сначала немного упал, но к вечеру пятницы цены вернулись к прежнему уровню.
🔻Инфляция в апреле = 0,4%, что ниже прогнозов аналитиков. При этом ВВП за I квартал +1,4% — хуже ожиданий. Если в отчёте 20 мая инфляционные ожидания населения станут меньше, ЦБ может рассмотреть понижение ставки.
🇺🇸 Фьючерсы на акции США снижаются: кредитный рейтинг США снизился с Aaa до Aa1. Агентство Moody’s так решило, потому что дефицит бюджета растёт, а госдолг остаётся высоким.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Зачем брокеры собирались под платаном и как торговали акциями в кофейне? Отправляемся в Нью-Йорк XVIII века
После очередной финансовой паники 24 брокера решили навести порядок в торговле ценными бумагами. 17 мая 1792 года они подписали Баттонвудское соглашение ✍️ Документ назвали в честь традиционного места встреч — под деревом баттонвуд (платан). В соглашении зафиксировали правила организованной торговли ценными бумагами: брокеры могли работать только друг с другом (ранее бумаги продавали аукционисты), комиссия за сделки составляла 0,25%.
Эта дата стала днём рождения Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) 🎉
Сначала инвесторам предлагали акции Банка Северной Америки, Первого Банка США и три вида гособлигаций. Сделки проходили в кофейнях, позже брокеры открыли «офис» в Tontine Coffee House. В специально построенное здание на Уолл-стрит биржа «переехала» в 1903 году.
Нью-Йоркская площадка вырвалась в лидеры благодаря изобретению телеграфа. С новой технологией брокеры города быстрее обменивались информацией и проводили сделки. Вскоре от котировок активов на площадке стали зависеть цены на других биржах 👀
Затем биржа взяла на вооружение ещё одну новинку — тиккерный аппарат. Он выдавал бумажные полоски с котировками. Их передавали машинисткам, которые по телеграфу транслировали информацию по всему миру 🌍
Спустя 230 лет NYSE — самая большая торговая площадка. Здесь листингуются топовые компании и рассчитываются важные индексы S&P 500, Dow Jones и NYSE Composite. Торги идут с понедельника по пятницу с 9:30 до 16:00 по местному времени 🕓
#занимательныеинвестиции
#день_в_истории
@alfa_investments
Рынок ждёт результаты переговоров. Пока итогов нет, наши аналитики рассказали, как могут действовать инвесторы при разном развитии событий ⬇️
Какие варианты
Глобально у инвесторов два пути:
1️⃣ сделать ставку на один из сценариев — нормализация, статус-кво или обострение ситуации
2️⃣ собрать «универсальный» портфель, который может дать плюс при хороших новостях и не уйти в сильный минус при плохих
Нормализация обстановки
Лучший результат могут показать акции:
📍 которым «на руку» смягчение ограничений: Газпром, Новатэк, Совкомфлот, Аэрофлот, СПБ Биржа, Юнипро
📍 из банковского сектора: Сбербанк, ВТБ, Т-Технологии, Совкомбанк, МТС Банк
Ещё могут подорожать длинные ОФЗ с фиксированным купоном. Вот бумаги с лучшей доходностью сейчас ⬇️
🔘 ОФЗ 24243
🔘 ОФЗ 26245
🔘 ОФЗ 26246
🔘 ОФЗ 26247
🔘 ОФЗ 26248
Статус-кво
Если геополитическая обстановка не станет лучше и внешний фон останется прежним, акции могут немного подешеветь. Поддержит рынок ожидание, что ЦБ скоро смягчит денежно-кредитную политику 📉
При таком сценарии можно увеличить долю длинных ОФЗ. А среди акций — искать баланс между экспортёрами и компаниями, которые зарабатывают внутри страны (банки и ретейлеры).
Обострение ситуации
Могут ввести новые ограничения. В фокусе будут валютные активы:
📍 золото и акции золотодобытчиков, в первую очередь — Полюса
📍 облигации с привязкой к валюте, кроме коротких выпусков Минфина
Среди валютных облигаций выглядят интересно⬇️
🔘 Газпром капитал ЗО27-1-Е
🔘 Газпром капитал ЗО37-1-Д
🔘 ГТЛК ЗО28-Д
🔘 АЛРОСА З027-Д
🔘 Полюс ПБО-02
🔘 РУСАЛ-БО-001Р-06
Как сделать выбор
Ситуация с пошлинами США или ключевой ставкой в целом поддаются прогнозу:
📍 в базовом сценарии будет больше торговых сделок, которые умеренно повлияют на мировую экономику
📍 рынок почти не сомневается, что в этом году ключевая ставка пойдёт вниз, возможно, уже в июле
С геополитикой всё не так просто, а именно она больше всего влияет на рынок. Вероятность, что ситуация нормализуется, оценить сложно. Поэтому наши аналитики считают, что оптимальный выбор — сочетание длинных ОФЗ, валютных облигаций, акций банков, ретейлеров и Полюса ❤️
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 0,3%. Больше других растут акции ФосАгро (+2,14%), Хэдхантера (+1,75%) и Банка Санкт-Петербург (+1,31%). Снижаются бумаги Совкомфлота (−0,61%), Т-Технологий (−0,47%) и АФК Системы (−0,44%).
🔍 На среднесрочном горизонте рынок акций может прибавить, если ключевую ставку снизят и будет прогресс в нормализации геополитической обстановки. Если хороших новостей из Стамбула не будет, индекс Мосбиржи может опуститься ниже 2800 пунктов, в том числе из-за риска новых ограничений.
🩺 Сегодня последний день, чтобы купить под дивиденды акции МД Медикал Груп — 22 рубля на бумагу. Это 2,2% доходности.
💸 Советы директоров Нижнекамскнефтехима, МТС Банка и Уралсиба рассмотрят дивиденды.
🎤 Глава ЦБ Эльвира Набиуллина примет участие в конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2025».
🏦 Чистая прибыль Совкомбанка по итогам I квартала сократилась на 50% год к году.
📑 Хэдхантер нарастил выручку до 9,6 млрд рублей в I квартале (+11,7% год к году), а Банк Санкт-Петербург заработал 15,5 млрд рублей чистой прибыли (+19,3% год к году).
🛒 Росстат опубликует индекс потребительских цен за апрель и предварительную оценку ВВП России в I квартале.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 В четверг ожидаемо выросли объёмы торгов и волатильность на рынке. Индекс Мосбиржи потерял 2,5%. Инвесторы осторожны в ожидании переговоров делегаций России и Украины.
🌾 ФосАгро показала хорошие результаты в I квартале и объявила дивиденды выше ожиданий — 201 рубль на акцию. Это 3,1% доходности. Наши аналитики считают, что акции компании интересны при ослаблении рубля.
📱 У Ростелекома упала чистая прибыль на 46% в I квартале, а выручка выросла на 9% год к году. Отрицательный денежный поток говорит, что расходов у компании больше, чем доходов. Это подтверждает мнение аналитиков, что стоит быть осторожными с акциями эмитента.
🇺🇸 Рынок акций США после передышки продолжил подъём. Индекс S&P 500 вырос до максимального уровня за 2,5 месяца.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Напряжение на рынке растёт 😥
На 13:20 индекс Мосбиржи теряет 3,07% и опустился до 2834 пунктов. Акции дешевеют со вчерашнего вечера, когда объявили состав делегации на переговорах в Турции. Вероятно, инвесторы опасаются, что значительных сдвигов в лучшую сторону не будет.
Ещё на динамику котировок влияют цены на нефть. Сырьё подешевело на 3% после новостей, что Иран и США могут заключить соглашение в обмен на отмену ограничений.
Среди аутсайдеров на рынке бумаги тяжеловесов: Лукойла (−1,4%), Газпрома (−2,02%), Яндекса (−2,33%), Татнефти (−1,71%).
Теряют акции золотодобытчиков Полюса (−2,3%) и Селигдара (−1,86%): бумаги реагируют на дешевеющее золото.
Аналитики А-Клуба рассказали, как могут развернуться события и что делать инвесторам. Спойлер: присмотреться к золоту.
@alfa_investments
Альфа-Банк и алкогольный гигант Luding Group запускают третий раунд токенизации элитных напитков через платформу А-Токен. Предыдущие два выпуска инвесторы уже разобрали 😱
Коротко главное
Покупаете цифровой финансовый актив (ЦФА), привязанный к реальной бутылке вина или крепкого напитка. А дальше есть два пути:
📍 для инвесторов: получаете доходность 25% годовых на 6 месяцев при погашении ЦФА
📍 для ценителей: забираете физическую бутылку
Что можно купить
От старого коньяка до игристого. Есть активы от 1182₽ до 7067₽ для розничных инвесторов и лот за 81 тысячу для членов А-Клуба — от суммы зависит, какую именно бутылку вы сможете забрать.
Кстати, при первом размещении ЦФА инвесторы за несколько часов выкупили права на 21,4 тысячи бутылок. Это 85,5 млн рублей 😍
@alfa_investments
⬇️ С утра индекс Мосбиржи снижается: −0.59% на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Фосагро (+0,25%), Хэдхантера (+0,22%) и Мосэнерго (+0,19%). Снижаются бумаги ПИКа (−1,21%), Ростелекома (−1,19%) и Полюса (−1,01%).
⏳ На рынке затишье: объём торгов упал в два раза по сравнению с апрелем — до 56,8 млрд рублей. Пока инвесторы замерли в ожидании переговоров между Россией и Украиной. Что будет дальше, зависит от результата этой встречи.
💸 Советы директоров НКХП и Россети Северо-Запад рассмотрят дивиденды.
👕 Henderson отчитается об апрельских продажах.
🛒 Росстат сообщит, как изменились цены за неделю. В прошлый раз они прибавили 0,03%. Если рост будет примерно таким же, акции и облигации могут немного подорожать.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 На Мосбирже ничего интересного не происходило: цены на акции почти не двигались. Главная причина — все ждут новостей о переговорах. Из отдельных акций выросли в цене ИВА (+3,8%), Русагро (+0,5%) и ФосАгро (+0,6%) — фаворита наших аналитиков в секторе удобрений.
🏗 Лидеры понедельника — акции застройщиков — перестали быть интересными. За вторник ПИК, ЛСР, ГК Самолет и Эталон растеряли весь рост.
📊 В апреле заметно изменился «Народный портфель» Мосбиржи. Акции ИКС 5 и Новатэка вытеснили бумаги Полюса и Норникеля. Лидируют в портфелях инвесторов по-прежнему акции Сбербанка — их доля почти 40%.
💵 Россети Центр и Приволжье объявила дивиденды за 2024 год — 5,02 копейки на акцию. Доходность — 13,2%, купить бумаги под выплаты нужно не позднее 30 июня.
🛢 Цена нефти марки Brent превысила 66 $долларов за баррель. Это связано с тем, что Китай и США ранее договорились о снижении пошлин. А ещё США ввели новые ограничения против Ирана.
🌍 Рынок акций США обновил двухмесячный максимум, в основном благодаря бигтехам.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
ФосАгро и Акрон — крупнейшие российские производители удобрений. Что выбрать инвестору? Аналитики Альфа-Инвестиции сравнили компании. Вот что получилось ⬇️
Масштаб бизнеса
ФосАгро значительно превосходит Акрон по выручке за 2024 год: 508 млрд рублей против 198 млрд рублей. Продажи удобрений тоже выше: 11,9 млн тонн против 8,5 млн тонн.
Эффективность
За последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀
Долговая нагрузка
Она умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года:
ФосАгро = 1,8х
Акрон = 1,7х 🤝
Дивиденды
ФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸
Мультипликаторы
Акрон оценивается значительно дороже ФосАгро:
P/E — 19х против 8,7х.
EV/EBITDA — 11х против 5,9х.
Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней 🔍
Драйверы роста
Обе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈
Кого выбрать?
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ФосАгро с её более высокими темпами роста выглядит привлекательнее. К тому же бумаги компании оцениваются дешевле и более ликвидны, а менеджмент чаще делится прибылью с акционерами.
#чтокупить
@alfa_investments