118950
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами, как управлять портфелем. Дисклеймер: https://alfa.link/makemoney
Альфа-Банк и алкогольный гигант Luding Group запускают третий раунд токенизации элитных напитков через платформу А-Токен. Предыдущие два выпуска инвесторы уже разобрали 😱
Коротко главное
Покупаете цифровой финансовый актив (ЦФА), привязанный к реальной бутылке вина или крепкого напитка. А дальше есть два пути:
📍 для инвесторов: получаете доходность 25% годовых на 6 месяцев при погашении ЦФА
📍 для ценителей: забираете физическую бутылку
Что можно купить
От старого коньяка до игристого. Есть активы от 1182₽ до 7067₽ для розничных инвесторов и лот за 81 тысячу для членов А-Клуба — от суммы зависит, какую именно бутылку вы сможете забрать.
Кстати, при первом размещении ЦФА инвесторы за несколько часов выкупили права на 21,4 тысячи бутылок. Это 85,5 млн рублей 😍
@alfa_investments
⬇️ С утра индекс Мосбиржи снижается: −0.59% на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Фосагро (+0,25%), Хэдхантера (+0,22%) и Мосэнерго (+0,19%). Снижаются бумаги ПИКа (−1,21%), Ростелекома (−1,19%) и Полюса (−1,01%).
⏳ На рынке затишье: объём торгов упал в два раза по сравнению с апрелем — до 56,8 млрд рублей. Пока инвесторы замерли в ожидании переговоров между Россией и Украиной. Что будет дальше, зависит от результата этой встречи.
💸 Советы директоров НКХП и Россети Северо-Запад рассмотрят дивиденды.
👕 Henderson отчитается об апрельских продажах.
🛒 Росстат сообщит, как изменились цены за неделю. В прошлый раз они прибавили 0,03%. Если рост будет примерно таким же, акции и облигации могут немного подорожать.
5️⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📊 На Мосбирже ничего интересного не происходило: цены на акции почти не двигались. Главная причина — все ждут новостей о переговорах. Из отдельных акций выросли в цене ИВА (+3,8%), Русагро (+0,5%) и ФосАгро (+0,6%) — фаворита наших аналитиков в секторе удобрений.
🏗 Лидеры понедельника — акции застройщиков — перестали быть интересными. За вторник ПИК, ЛСР, ГК Самолет и Эталон растеряли весь рост.
📊 В апреле заметно изменился «Народный портфель» Мосбиржи. Акции ИКС 5 и Новатэка вытеснили бумаги Полюса и Норникеля. Лидируют в портфелях инвесторов по-прежнему акции Сбербанка — их доля почти 40%.
💵 Россети Центр и Приволжье объявила дивиденды за 2024 год — 5,02 копейки на акцию. Доходность — 13,2%, купить бумаги под выплаты нужно не позднее 30 июня.
🛢 Цена нефти марки Brent превысила 66 $долларов за баррель. Это связано с тем, что Китай и США ранее договорились о снижении пошлин. А ещё США ввели новые ограничения против Ирана.
🌍 Рынок акций США обновил двухмесячный максимум, в основном благодаря бигтехам.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
ФосАгро и Акрон — крупнейшие российские производители удобрений. Что выбрать инвестору? Аналитики Альфа-Инвестиции сравнили компании. Вот что получилось ⬇️
Масштаб бизнеса
ФосАгро значительно превосходит Акрон по выручке за 2024 год: 508 млрд рублей против 198 млрд рублей. Продажи удобрений тоже выше: 11,9 млн тонн против 8,5 млн тонн.
Эффективность
За последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀
Долговая нагрузка
Она умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года:
ФосАгро = 1,8х
Акрон = 1,7х 🤝
Дивиденды
ФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸
Мультипликаторы
Акрон оценивается значительно дороже ФосАгро:
P/E — 19х против 8,7х.
EV/EBITDA — 11х против 5,9х.
Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней 🔍
Драйверы роста
Обе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈
Кого выбрать?
По мнению аналитиков Альфа-Инвестиций, ФосАгро с её более высокими темпами роста выглядит привлекательнее. К тому же бумаги компании оцениваются дешевле и более ликвидны, а менеджмент чаще делится прибылью с акционерами.
#чтокупить
@alfa_investments
📈 С утра индекс Мосбиржи немного растёт: +0,32% на 10:10 мск. Больше других прибавляют акции Русала (+0,97%), Полюса (+0,94%) и Селигдара (+0,94%). Снижаются бумаги Новатэка (−0,35%), Транснефти (−0,32%) и Юнипро (−0,23%).
⏳ Инвесторы ждут встречи представителей России и Украины, которая может пройти в четверг. Реакция рынка зависит от новостей со встречи, но волатильность будет высокой.
💸 Советы директоров Русагро, Хэдхантера, ДИОДа и Ставропольэнергосбыта рассмотрят дивиденды.
💩 Совет директоров М.видео может сменить формат дополнительного выпуска акций с открытой подписки на закрытую.
💰 Начиная с сегодня, ЦБ сократит продажу валюты в рамках бюджетного правила с 10,4 млрд рублей до 6,5 млрд. Это может немного ослабить рубль.
💵 В I квартале Займер удвоил год к году чистую прибыль по международным стандартам = 916 млн руб. Ещё компания объявила дивиденды за этот квартал — 4,58 рубля на акцию. Доходность — 2,9%, купить бумаги под выплаты нужно не позднее 26 июня.
5⃣ Наш индекс риска — 5 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
⬆️ Почти все акции из индекса Мосбиржи прибавили. Основных причины две: новости геополитики и подорожавшее сырьё. Цены товаров росли из-за взаимного снижения пошлин США и Китая на 90 дней. Дешевело только золото — за вчера на 2,7%. Поэтому хуже рынка вчера были бумаги золотодобытчиков: Полюса (−0,7%) и Южуралзолота (+0,6%).
🏗 В лидерах роста — акции застройщиков. Они наиболее чувствительны к потенциальному снижению ключевой ставки. Но если риски ускорения инфляции усилится, бумаги строителей окажутся в лидерах снижения.
🏦 Котировки СПБ Биржи выросли на 10,4%. Бумаги — своеобразные «фьючерсы на геополитику» и остро реагируют на любые внешние новости.
✈️ Пассажиропоток Аэрофлота (+3%) в апреле вырос на 6,7% год к году против +0,8% в I квартале. Занятость кресел увеличилась до 91,3% с 88,1% в первые три месяца года. Скорее всего, финансовые результаты бизнеса будут хорошими.
🌍 Рынок акций США прибавил 3% и оказался выше уровня, который был до апрельского повышения тарифов на импорт в апреле. Сырьевой индекс Bloomberg Commodity пока ещё ниже на 4%, а нефть марки Brent торгуется на 13% дешевле, чем в конце марта.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Аналитики Альфа-Банка сделали свежий прогноз рынка жилья. Приготовьтесь: в 2025 году будет сложно, но без катастроф! Вот детали 👇
Ипотека: минус 20-25%
Главный удар по рынку — отмена общей льготной ипотеки. В начале 2024 года она давала 31% всех продаж, а IT-ипотека — ещё 5%.
Теперь программу закрыли, а условия по ипотеке для IT-специалистов стали жёстче. Результат предсказуем: кредитов выдадут на 20-25% меньше.
Правительство планирует поддержать рынок:
📍 остаются программы семейной ипотеки
📍 работают IT-, дальневосточная и арктическая ипотеки
📍 в некоторых регионах семейную ипотеку распространили даже на вторичное жильё
Однако полностью компенсировать падение эти меры не смогут.
Строительство: без провалов
С новостройками всё должно быть стабильно:
📌 ввод жилья останется примерно на уровне 2024 года
📌 в сегменте многоквартирных домов построят около 49 млн квадратных метров (+7% год к году)
📌 но есть риск задержки примерно 12% объектов
В случае проблем у застройщиков правительство готово точечно помогать проектам реновации и комплексного развития территорий.
Цены: скромный рост
Хорошая новость для покупателей. Аналитики ждут роста цен в пределах 3-7% за год. В марте годовой рост на первичное жильё был 8%.
Всё дело в том, что люди берут меньше кредитов из-за высокой ставки.
Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️
#аналитика
@alfa_investments
9 мая — навсегда важный и светлый праздник для всех нас ❤️
Мы вспоминаем и чтим каждого, кто совершил подвиг в 1941–1945 годах. И гордимся нашими бабушками и дедушками — за смелость, героизм и стойкость.
@alfabank
Организуем Альфа-Саммит в Москве 20 мая: поговорим о будущем российского бизнеса с теми, от кого оно зависит 🐾
На Альфа-Саммите встретятся топ-менеджеры крупнейших компаний, представители Центробанка и Минфина, а также финансовых институтов — например, Московской биржи.
Откроет мероприятие диалог главы Альфа-Банка Владимира Верхошинского с председателем Банка России Эльвирой Набиуллиной. Кажется, будет 🔥
Наши коллеги из Масштабного бизнеса собирают вопросы подписчиков для главы ЦБ, и только один из них ей зададут. Если вы давно хотели о чём-то спросить Эльвиру Набиуллину — это ваш шанс!
Будем обсуждать:
📍 Откуда брать капитал для долгосрочного развития экономики.
📍 Как можно удвоить капитализацию фондового рынка.
📍 Почему дедолларизация российской экономики оказалась не совсем такой, как хотелось.
📍 Какие перспективы у рубля в качестве международной валюты.
📍 Как сделать IPO приятнее для инвесторов.
📍 Какими неочевидными способами можно масштабировать бизнес (спойлер: там будет про цифровые финансовые активы).
У Альфа-Инвестиций большой опыт работы с альтернативными инструментами, и мы готовы им делиться. На отдельной сессии для частных инвесторов расскажем, как вкладывать деньги в недвижимость, вино и бизнес на стадии pre-IPO 🤔
Попасть на Альфа-Саммит можно только по приглашению. Но все главные тезисы мы узнаем и обязательно поделимся с вами! ❤️
@alfa_investments
Не успели оглянуться, а неделя уже пролетела. Замечательно, когда она такая короткая 😏 Но аналитики из Альфа-Инвестиций успели потрудиться и выяснили👇🏻
📍Какие акции в топе, а каким пора на «скамейку запасных».
📍Как не только сохранить свои инвестиции, но и получить прибыль, когда рынок идёт вниз.
📍Почему нефть дешевеет и как это влияет на ваши инвестиции.
📍Ждать ли дивидендов от Европлана и какие перспективы у компании.
📍Сколько можно заработать на валютных облигациях, если курс доллара вернётся к 100 рублям.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Рынок в апреле продолжил снижаться, но некоторые акции смогли выстоять. Смотрим с аналитиками на результаты прошлого месяца и прогнозируем, что будет в мае 👇
Итоги прошлых прогнозов 🤔
Из наших фаворитов только Сбербанк (-0,6%) опередил индекс Мосбиржи (-2,9%). Полюс (-6%) и Транснефть (-8,3%) разочаровали.
При этом аутсайдеры «оправдали ожидания»: Русгидро (-4,5%), МТС (-4,8%) и Алроса (-7,8%) — все хуже индекса.
Фавориты мая ❤️
ВТБ
+20% за апрель благодаря неожиданным дивидендам впервые с 2022 года. Доходность — рекордные 29%. Четыре из семи экспертов рекомендуют покупать.
Газпром
+2,8% за апрель. Всё дело в том, что финансовые показатели улучшились, а долг снизился. Главная интрига — дивиденды, которые могут достичь 30,27 рубля (20% доходности).
Префы Сургутнефтегаза
Потеряли всего 0,5%. Драйверы роста: объявление дивидендов и вероятное ослабление рубля, что выгодно экспортёрам.
Аутсайдеры мая 😞
Роснефть
-7,3% из-за укрепления рубля и падения цен на нефть. Негативный тренд, вероятно, сохранится.
Северсталь
В апреле обвал на 11%. Причины: падение спроса в строительстве, высокие ставки и затратная стратегия до 2028 года.
АФК Система
-7% за месяц. Проблемы: огромные долги при высоких ставках и участие в допэмиссии Сегежи.
#аналитика
@alfa_investments
ДАРИМ АКЦИИ КОМПАНИИ Х5 — за покупки в Пятёрочке и Перекрёстке 🍊🫑
Просто оформите карту лояльности Х5 Клуба и подпишитесь на сервис повышенного кэшбэка «Пакет».
Потратьте до конца мая от 20 000 рублей в Пятёрочке и Перекрёстке — лично в магазине или в приложении онлайн-доставки. А мы подарим за это акцию самого крупного ритейлера в стране.
Превращайте свои траты в ценные бумаги прямо здесь. Главное, чтобы у вас был открыт брокерский счёт в Альфа-Инвестициях 🇷🇺
Редактор канала: зашёл в Пятёрочку обычным покупателем, а вышел — её совладельцем 😎
@alfabank
Лидер продуктового ретейла — ИКС 5 — опубликовал отчёт за I квартал 2025 года. Вот детали 👇
Главное
📍выручка +20,7% (тут и далее год к году) = 1069 млрд рублей
📍прибыль —24% = 18,3 млрд рублей
Что с бизнесом
📌 сопоставимые продажи +14,6%
📌 цифровые бизнесы ИКС 5 +52,3% (клиенты распробовали доставку)
📌 растут издержки на персонал и логистику, а коэффициент чистый долг/EBITDA вырос с 0,88x до 1,11x
Менеджмент подтверждает годовой прогноз: рост выручки около 20% и рентабельность EBITDA более 6%.
ИКС 5 — абсолютный лидер российского продуктового ретейла с долей рынка свыше 13%. Пятёрочка приносит 76% выручки, Перекрёсток — 13%, а «молодой» Чижик уже даёт 9%.
Что с дивидендами
📍 впервые с 2021 года объявили 648 рублей (последний день для покупки — 8 июля)
📍 к концу года могут объявить ещё около 500 рублей
📍 итого в 2025 году дивиденды могут быть больше 1000 рублей
Что с акциями
Аналитики Альфа-Банка считают, что за год они могут вырасти до 4 100 рублей или на 20,5%.
#аналитика
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи снижается на 0,75%. Больше других теряют акции Банка Санкт-Петербург (−7,81%): они первый день торгуются без дивидендов. Ещё в минусе бумаги МКБ (−1,82%) и Мечела (−1,78%). Растут котировки Южуралзолота (+3,29%), Группы Позитив (+1,95%) и Русгидро (+1,66%).
🍏 В I квартале 2025 года выручка ИКС 5 прибавила 20,7% год к году. Скорректированная EBITDA сократилась на 8%, а чистая прибыль — на 24%.
🏦 Акционеры Т-Технологий должны утвердить дивиденды.
📉 Хуже рынка могут выглядеть акции нефтяников из-за подешевевшей нефти. Исключение — привилегированные бумаги Сургутнефтегаза: они более устойчивы за счёт локального ослабления рубля.
💰 Рубль подешевел в пятницу, и сегодня тенденция может сохраниться из-за динамики цен на нефть. Ослабление российской валюты частично сгладит негативный эффект снижения котировок сырья для акций.
7⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших на прошлой неделе событий 👇
🔽 В рабочие дни на прошлой неделе индекс Мосбиржи потерял 7,6%. Акции подешевели, потому что инвесторы опасаются новых ограничений и ухудшения геополитической обстановки.
⛽️ Акции Газпрома в последние сессии с отрывом занимают первое место по объёму торгов. Если отбросить геополитику, то ключевая интрига в мае-июне — будут ли дивиденды.
🏦 Бумаги ВТБ сохраняют устойчивость после неожиданной рекомендации дивидендов (доходность — 26,5%). На торгах в пятницу индекс Мосбиржи просел на 3,7%, а акции банка — только на 1,5%. На среднесрочном горизонте их будет поддерживать ожидание дивидендов.
🛢 Фьючерсы Brent опустились ниже 60 $ за баррель. Всё потому, что страны ОПЕК+ решили ускорить темпы восстановления добычи. С июня производство вырастет на 411 тысяч баррелей в сутки. Альянс может отменить добровольное сокращение на 2,2 млн баррелей в сутки уже к октябрю вместо сентября 2026 года, если страны не начнут лучше соблюдать квоты на добычу.
🇺🇸 Главный индекс США — S&P 500 — растёт девять сессий подряд. Он поднялся до максимума за месяц, отыграв просадку, вызванную рисками торговых войн.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️⚡️
Это САМЫЕ ВЫГОДНЫЕ ПРОЦЕНТЫ по Альфа-Вкладам. Такого не было никогда — рекордная ставка 30% годовых⚡️
До конца мая откройте Альфа-Вклад на сумму от 10 000 до 50 000 рублей на 3 месяца. И забирайте максимальный процент по накоплениям — 30% годовых.
Эта огромная ставка — для всех новых клиентов. А ещё для тех, кто давно не пользовался нашими картами, накопительными счетами и не открывал вклады последний год.
Редактор канала: май, труд, вклад ❤️
@alfabank
Рынок по-прежнему во власти геополитики. Разбираемся с аналитиками, как инвестировать, когда приходится гадать не о финансах, а о новостях 🐱
Что влияет на рынок
📍 Геополитика (Трамп на 100-й день президентства может показать решительность)
📍 Ожидания снижения ключевой ставки (сейчас 21%)
📍 Торговые войны США (особенно с Китаем)
Три стратегии на выбор
1️⃣ Консервативная: ставка на валюту
Рубль с начала года укрепился на 18%, хотя нефть упала на 12%. Аналитики ждут ослабления рубля на 18-20% к концу года.
Вот интересные валютные облигации, которые могут защитить от падения российской валюты:
📍 Газпром Капитал (EUR, 7,8%)
📍 Газпром Капитал (USD, 7,3%)
📍 ГТЛК (USD, 8,8%)
📍 ГТЛК (USD, 8,3%)
📍 АЛРОСА (USD, 7,5%)
📍 Россия ОВОЗ (USD, 6,4%)
2️⃣ Оптимальная: акции + облигации
Акции-фавориты:
📍 Финансовый сектор: Сбербанк, Т-Технологии, Совкомбанк
📍 Нефтегазовый сектор: Газпром нефть, Лукойл, привилегированные акции Татнефти
📍 Прочие: ИКС 5, Полюс, Яндекс
Интересные длинные облигации с фиксированным купоном, которые могут выиграть от замедления инфляции и потенциального снижения ставки:
📍 ОФЗ 26246 (16,1%, до 2036 года)
📍 ОФЗ 26247 (16,1%, до 2039 года)
📍 РЖД 001Р-42R (18,3%, до 2029 года)
📍 РЖД 001Р-41R (18,3%, до 2029 года)
📍 Атомэнергопром (18%, до 2030 года)
📍 ВСК (18,7%, до 2028 года)
📍 ХК Новотранс (19,7%, до 2028 года)
3️⃣ Спекулятивная: геополитические качели
Для смелых трейдеров: акции СПБ Биржи, Новатэка, Газпрома, Совкомфлота, Юнипро — они сильнее реагируют на геополитические изменения.
Выбор стратегии зависит от того, насколько вы готовы рисковать. Иногда лучшая стратегия — закрыть биржевые ленты и просто отдохнуть 😎
#чтокупить
@alfa_investments
Рынок акций в среду с открытия продолжил падать. Индекс Мосбиржи на 10:25 мск теряет 1,37% = 2917 пунктов.
Хуже всех акции ПИКа (-2,81%), Юнипро (-2,49%) и АФК Системы (-2,43%). Растут только бумаги Магнита (+1,12%).
Важные события сегодня
📌 За I квартал 2025 года отчитаются Fix Price и Европлан
📌 Собрание акционеров ВК по допэмиссии
📌 Минфин проведёт аукционы размещения ОФЗ 26235 и 26246
📌 Росстат опубликует статистику о недельной инфляции. Рынок может позитивно отреагировать при цифрах не выше, чем было на прошлой неделе (+0,09%). Также выйдет отчёт о деловой активности организаций в апреле
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
Рынок акций во вторник снижался всю сессию. Все бумаги индекса Мосбиржи закрылись в минусе. Волна падения прошла и на рынке облигаций, просели все длинные ОФЗ.
🌎 Главная причина снижения — инвесторы по-прежнему боятся, что ухудшится геополитическая ситуация. Это подтверждает динамика акций, которые инвесторы воспринимают как ставку на урегулирование конфликта: Юнипро (-5%), СПБ Биржа (-4,7%) и НОВАТЭК (-4%).
Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что если не будет прогресса, Вашингтон откажется от роли посредников в этом процессе.
На акции экспортёров давит крепкий рубль. Несмотря на падение июльских фьючерсов Brent на 2,5%, до 63 $, курс CNY/RUB вчера снизился на 0,3%, до 11,17 рубля.
Предпосылок к уверенному росту рынка акций наши аналитики сегодня не видят. Для подъёма нужны хорошие геополитические новости. В среду эксперты ждут снижение торговой активности из-за будущих майских праздников.
📦 Ozon (+0,1%) опубликовал хорошие результаты за I квартал. Скорректированная EBITDA оказалась сильно выше ожиданий: 32,4 млрд рубля — новый квартальный рекорд.
🏭 Совет директоров ММК (-2,1%) ожидаемо отказался от финальных дивидендов за 2024 год.
⚡️ Вышли хорошие результаты ЭЛ5-Энерго (-3,7%) за I квартал по международным стандартам. Улучшение по всем ключевым показателям. Подробности здесь.
🍏 Акции Магнита упали на 6% Скорее всего, инвесторов напугал рост чистого долга в 2024 году и отсутствие информации о дивидендах. Кроме того, Магнит договорился о покупке контрольного пакета сети «Азбука вкуса» (170 магазинов), пишет РБК.
🇺🇸 Рынок акций США вчера вырос шестую сессию подряд. Индекс S&P 500 отыграл всё падение начала апреля. В среду ожидается публикация ряда экономических отчётов, которые могут определить динамику рынков: индекс потребительских цен в США за март, а также ВВП за I квартал.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Разбираем фаворита стратегии на 2025 год — Татнефть 👇
Что с показателями за 2024 год
📍 выручка +28% (тут и далее — год к году) = 2,03 трлн рублей
📍 EBITDA +22% = 478,4 млрд рублей
📍 чистая прибыль по международным стандартам +6,3% = 306 млрд рублей
📍 свободный денежный поток вырос в 2,5 раза
Что с бизнесом
📌 Диверсификация: Татнефть не просто нефтяная компания. Ещё у неё сеть заправок, шинное производство и банк.
📌 Финансовая устойчивость: чистый отрицательный долг (—104,2 млрд рублей).
📌 Привлекательная оценка: EV/EBITDA = 3,1х, P/E = 4,8х — ниже исторических значений.
Что с дивидендами
Не меньше 50% прибыли по международным или российским стандартам — в зависимости от того, что больше.
Ближайшие дивиденды = 43,11 рубля (доходность 6% по обычным и 6,4% по префам). Купить можно до 30 мая.
Годовая доходность за 2024 год = 15%. А ещё акции Татнефти быстро закрывают гэп (в среднем за 30 торговых дней).
Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️
#стратегия
@alfa_investments
Потеря денег на фондовом рынке — главный страх каждого инвестора. Хорошо, что можно не бояться! Успешные трейдеры освоили искусство управления рисками и готовы раскрыть вам свои секреты 💫
Приглашаем на вебинар, на котором поговорим о контроле рисков и минимизации убытков.
🎙 Спикер — участник Альфа-Турнира Виктор Тарасов. Он:
🔘 Дважды серебряный призёр конкурса Московской биржи «Лучший частный инвестор». Стратегия Виктора показала максимальную доходность +491,36% за 3 месяца соревнования.
🔘 Аттестованный финансовый консультант, сертификат НАУФОР 7 уровня.
🔘 Опытный трейдер с 1997 года. С марта 2002 года закрывает каждый месяц в плюс.
Поговорим:
📌 Как правильно контролировать позицию в сделке, чтобы не уйти в минус. Обсудим критерии установки Стоп-лосса — специальной заявки на продажу, когда цена акции падает ниже определённого уровня.
📌 Как управлять прибылью и вовремя зафиксировать профит. Расскажем о методе ведения позиции в веб-терминале Альфа-Инвестиции, с которым можно сохранить большую часть дохода.
📌 Как работает Трейлинг-стоп, который двигается вслед за ценой акции и позволяет получить максимальную прибыль. И при этом защищает от потери, если цена вдруг упадёт.
Присоединяйтесь 🤝
🏁 Стартуем 14 мая в 19:00 мск. Ссылка на трансляцию появится на канале за пять минут до эфира.
@alfa_investments
Из-за геополитики на рынке высокая волатильность: в апреле индекс Мосбиржи скатился к минимумам, а теперь пытается восстановиться. Аналитики Альфа-Инвестиций нашли, где можно переждать неопределённость 😐
📍 Сбербанк
Бумаги банка уверенно держатся в плюсе с начала года. А ещё акционеры получат дивиденды: 34,84 рубля (доходность ~11%). Последний день для покупки: 17 июля.
📍 Полюс
Золото по-прежнему у исторических максимумов на фоне глобальной нестабильности. Полюс — один из самых эффективных добытчиков и производителей драгоценного металла в мире. Бонус: компания — экспортёр, поэтому ей выгоден слабый рубль.
📍 ИКС 5
Бизнес компании от геополитики защищает стабильный внутренний спрос. Акционеры получат солидные дивиденды: 648 рублей (доходность около 20%). Купить бумаги нужно до 8 июля. А в общей сложности в 2025 году выплаты могут быть больше 1000 рублей.
📍 Префы Транснефти
Компания стабильна и не зависит от цен на нефть: она транспортирует сырьё и зарабатывает в рублях. Финансовое положение устойчиво. Доходность по будущим дивидендам может быть 13-16%.
📍 Префы Сургутнефтегаза
У компании большие валютные резервы, поэтому ей легче переживать возможное падение рубля. Она от этого может даже выиграть. И скоро может появиться информация о дивидендах.
#чтокупить
@alfa_investments
Инфляция бьёт по кошельку, а ретейлеры — в выигрыше. Аналитики А-Клуба рассказали, чьи акции в секторе перспективнее ⬇️
Почему ретейлеры будут в плюсе
1️⃣ Потребительский спрос растёт: продукты дорожают, а зарплаты прибавляют, поэтому люди тратят больше. За 2024 год доходы выросли на 18,3%, а продовольственная инфляция в I квартале этого года достигла 11,8% годовых.
2️⃣ Так как инфляция остаётся высокой, средний чек и выручка ретейлеров продолжат показывать рост.
3️⃣ За счёт расширения сетей и фокуса на дискаунтеры увеличивается доступность товаров.
Что поможет компаниям быть лидерами сектора
🔘 Развитие цифровых сервисов доставки продуктов. По разным оценкам, объём этого рынка сейчас — более 1 трлн рублей.
🔘 Рост ассортимента и сегмента готовой еды.
🔘 Переход к недорогим товарам и онлайн-торговле.
Успехи и проблемы ретейлеров
🔘 Лента активно увеличивает долю на рынке после покупки сетей «Монетка» (конец 2023) и «Улыбки радуги» (конец 2024). Планы на 2025 год: +1000 магазинов (+19%). Сопоставимые продажи эмитента растут три квартала подряд, что говорит об успехе обновлённой бизнес-модели.
🔘 ИКС 5 интенсивно расширяет дискаунтеры «Чижик». Количество магазинов прибавилось на 53% в I квартале 2025 год к году. Но такие темпы развития ограничены из-за сложностей с логистикой и дефицитом кадров. А ещё ИКС 5 — лидер по приросту продаж и среднего чека.
🔘 Магнит отстаёт от конкурентов по темпам открытия новых дискаунтеров. «Первый выбор» и «Моя цена» показывают рост всего +8% год к году в 2024 году.
🔘 Fix Price и О`КЕЙ выглядят не так интересно на фоне конкурентов. Инвесторы разочарованы отчётами: выручка Fix Price выросла всего на 7,9%, а доходы О`КЕЙ +5% год к году.
Фавориты аналитиков А-Клуба 🦆
🍏 ИКС 5, так как показывает хороший рост финансовых показателей и сопоставимых продаж. Компания стабильно развивается, и менеджмент подтверждает прогнозы по росту выручки и маржинальности на 2025 год.
🍏 Лента с её высокими темпами роста дохода. У неё успешная стратегия, и она умеет подстраиваться под изменения на рынке.
К тому же акции ретейлеров торгуются с дисконтом к историческим уровням по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E, что делает сектор привлекательным для инвестиций.
#чтокупить
@alfa_investments
🔼 На 10:10 мск индекс Мосбиржи прибавляет 3,13%. Растут почти все бумаги в его составе, но больше других — АФК «Системы» (+4,7%), ПИКа (+4,62%) и Яндекса (+4,22%).
🔍 С утра акции дорожают из-за новостей, что в четверг могут пройти переговоры представителей России и Украины. По мнению президента США, станет понятно, возможна ли сделка. При этом инвесторы опасаются, что при неблагоприятном исходе западные страны могут усилить ограничения. Осторожность на рынке будет мешать сильному росту индекса Мосбиржи.
🆕 ЦБ опубликует резюме прошлого заседания по ставке, а совет директоров Займера рассмотрит дивиденды за 2024 год.
🏚 По предварительным данным, выручка Мосгорломбарда в январе — апреле увеличилась в 3,7 раза, до 5,3 млрд рублей.
🥇 С утра дешевеет золото: котировки опустились более чем на 1% — до 3270 $ за тройскую унцию. Всё потому, что в переговорах США и Китая о взаимных пошлинах наметился прогресс. Снижение цены металла может спровоцировать распродажи акций Полюса и Южуралзолота.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших за выходные событий 👇
📊 На торгах в выходные дни котировки большинства российских акций прибавили из-за новостей геополитики. Объём торгов оказался повышенным — около 31 млрд рублей. Клиенты Альфа-Инвестиций тоже могут торговать в выходные: вот все детали.
📉 В майские праздники просели золотые котировки, а вслед за ними и акции золотодобытчиков. В аутсайдерах оказались бумаги Полюса и Южуралзолота.
🌎 С утра растут фьючерсы на индексы США. Немного дорожают промышленные металлы, а цена нефти Brent остаётся около 64 $ за баррель. Всё благодаря прогрессу в ситуации с торговыми пошлинами США и Китая.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Свершилось то, о чём говорили уже несколько лет. Легендарный 94-летний Уоррен Баффетт объявил о своём уходе с поста CEO Berkshire Hathaway в конце 2025 года. Его преемником станет 62-летний Грег Абель, вице-председатель компании с 2018 года.
Только вдумайтесь: за 60 лет руководства Баффетт превратил убыточную текстильную компанию в конгломерат стоимостью 1,16 трлн $. Акции выросли на умопомрачительные 5502284%. При этом сам Оракул из Омахи до сих пор живёт в доме, купленном в 1958 году за 31500 $.
Состояние Баффетта — 168,2 млрд $, и он не планирует продавать свои акции:
«Перспективы Berkshire будут лучше под управлением Грега, чем под моим».
Что такое кластерный график и как его использовать 🤔
В нашем веб-терминале теперь есть кластерный график. С ним удобнее анализировать динамику объёма торгов.
Зачем это нужно
Чтобы совершать успешные сделки, важно правильно определять текущую ситуацию на торгах и предвидеть движение котировок.
На изменение цен влияет объём торгов. Наиболее точно оценить его можно с кластерным графиком (кластер — объём покупок и продаж, совершённых по конкретной цене в определённое время). Он детально отображает активность участников рынка.
График показывает количество покупок и продаж по определённым ценам для каждой свечи или для каждого бара.
Как подключить
1️⃣ Зайдите в веб-терминал Альфа-Инвестиций.
2️⃣ Откройте страницу с нужной акцией или другим инструментом.
3️⃣ Выберите «Кластерный график» в меню с типами графиков в верхней части страницы. Нажмите ⚙️, чтобы выбрать настройки кластеров.
Можно настроить шрифт и цвет фона, размер границ, включить или отключить наложение баров и свечей на график. А с помощью фильтров, например, определить условия для максимального объёма.
Наши разработчики добавили широкий функционал — настраивайте кластерный график как удобно. Чтобы активировать настройки, обязательно сохраните их. Выставленные фильтры сохранятся в привязке к таймфрейму и выбранному инструменту ❤️
@alfa_investments
⬇️ На 10:10 мск индекс Мосбиржи теряет 0,94%. Снижаются почти все акции, но больше других — Эн+ Груп (−2,08%), Мосэнерго (−1,89%) и Полюса (−1,74%). Прибавляют бумаги Аэрофлота (+0,73%), Юнипро (+0,6%) и Фосагро (+0,4%).
🛒 Сегодня Росстат опубликует недельную инфляцию. Если показатель будет ниже, чем на прошлой неделе (0,11%), рынок может отреагировать позитивно.
🔍 Минфин представит оценку нефтегазовых доходов в апреле и прогноз на май, что позволит оценить объём ежедневных операций по продаже валюты в рамках бюджетного правила. А ещё проведёт аукцион размещения ОФЗ 26233.
👀 Совет директоров ГТМ рассмотрит дивиденды за 2024 год.
🥇 С утра дешевеет золото после роста цены на 6% за два дня. Могут просесть бумаги золотодобытчиков.
7️⃣ Наш индекс риска — 7 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших событий 👇
📈 Индекс Мосбиржи вчера прибавил после пяти сессий снижения. Акции росли во многом благодаря росту котировок нефти на 2,7% — до 62,5 $ за баррель.
⛽️ В лидерах по обороту были акции Газпрома. Из-за новостей, что Евросоюз откажется от российского газа, бумаги подешевели на 1,5%. А потом выросли на 3%: помощник президента предположил, что Китай и Россия обсудят газопровод «Сила Сибири – 2». Вечером глава Минфина подтвердил, что дивиденды Газпрома не заложены в бюджет на этот год.
💸 Совет директоров Россети Центр (+1,2%) рекомендовал дивиденды — 0,0676 рубля на акцию. Доходность — 12,5%.
💎 Алмазы Алросы (+0,6%) могут закупить в Гохран, чтобы поддержать компанию. Если закупки будут, то, скорее всего, на небольшие объёмы, поэтому существенного влияния на котировки не ожидается.
🏛 Минфин не будет менять цену отсечения нефти 60 $ в бюджетном правиле в ближайшие три года. Это поддержит рубль, так как при дешёвой нефти валюты ФНБ будут продавать активнее. При этом в ведомстве считают, что корректировки бюджета на этот не ускорят рост цен. А значит, снижение ключевой ставки может оказаться ближе.
🇺🇸 Рынок акций США снижался вторую сессию подряд. Инвесторы осторожны: они ждут решения ФРС по ставки и комментариев по итогам заседания.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Разбираемся с одним из главных фаворитов на российском рынке — компанией Яндекс 👇
Что с показателями
Яндекс отчитался за I квартал 2025 года, и результаты впечатляют:
📍 выручка +34% (тут и далее — год к году)
📍 скорректированная EBITDA +30% = 48,9 млрд рублей
📍 рентабельность EBITDA = 16%
📍 долговая нагрузка минимальная — соотношение чистого долга к EBITDA = 0,4х
Компания не только подтвердила прогноз роста выручки более 30% на 2025 год, но и ждёт ускорения рекламного рынка во втором полугодии. Яндекс занимает 60%+ на поисковом рынке России.
Что с бизнесом
📌Устойчивая модель
Экосистема Яндекса — это не только поиск. Транспортные услуги, e-commerce, развлекательные сервисы — эти направления активно развиваются и вносят значимый вклад в рост финансовых показателей компании.
Но есть ещё много перспективных проектов в портфеле. Даже если в одном сегменте будет просадка, другие её компенсируют.
📌 Технологическое превосходство
Нейросети, виртуальные ассистенты, автономное вождение, облачные сервисы — Яндекс вкладывается в технологии будущего, которые обеспечат рост на годы вперёд.
📌 Хорошие перспективы у бумаг
Акции торгуются с невысокими прогнозными мультипликаторами на 2025 год: P/E = 9,3х, EV/EBITDA = 4,9х. Показатели ниже, чем у многих других IT-компаний. А значит, есть потенциал роста.
Аналитики Альфа-Инвестиций считают, что акции Яндекса в течение года могут подорожать до 5060 рублей, или на 29%.
📌 Дивиденды? Тоже есть!
Хотя фокус компании на росте, с осени 2024 года она начала платить дивиденды. Было уже две выплаты по 80 рублей — промежуточная и финальная за год.
Менеджмент планирует и дальше делиться прибылью с акционерами дважды в год.
Почему сейчас хороший момент для покупки
На российский рынок давит дешёвая нефть и крепкий рубль, что бьёт по экспортёрам. Но бизнес Яндекса практически не чувствителен к этим факторам, поэтому его акции могут показать динамику лучше рынка в ближайшем будущем.
👉 Купить акции Яндекса
Читайте материал полностью на нашем сайте ❤️
#стратегия
@alfa_investments
🔺 На 10:10 мск у индекса Мосбиржи +0,55%. Прибавляют котировки Эн+ Груп (+2,47%), а ещё Полюса (+1,64%) и Южуралзолота (+0,8%) — с утра дорожает золото. Снижаются бумаги ВК (−1,62%), Новатэка (−1,43%) и МТС (−0,79%).
🏛 ЦБ опубликует новостной индекс деловой активности за апрель.
🩺 Акционеры МД Медикал Груп должны утвердить дивиденды.
📈 Большинство сырьевых товаров с утра дорожает. Это может остановить снижения рынка акций, но говорить об устойчивом тренде пока рано. Для роста бумаг нужно улучшение геополитической обстановки или ослабление рубля.
6️⃣ Наш индекс риска — 6 баллов из 10. Так аналитики Альфа-Инвестиций оценивают влияние произошедших накануне событий 👇
📉 Индекс Мосбиржи снижался пятую сессию подряд и приблизился к 2750 пунктам. Из-за подешевевшей нефти просели котировки крупных нефтяников: Роснефти, Лукойла и Татнефти. Ещё давление на акции усилилось из-за укрепления рубля.
⬇️ Цены облигаций тоже шли вниз. Доходности длинных ОФЗ поднялись до 16,3–16,4% годовых. Это интересный момент для покупки бумаг.
🥇 Золото подорожало на 3%, отыграв всё снижение прошлой недели. Из-за роста цены металла вчера лучше рынка были акции Полюса (+2,5%). Бумаги выглядят перспективно на среднесрочном горизонте.
🍏 ИКС 5 отчитался за I квартал по международным стандартам. Выручка прибавила, а EBITDA и чистая прибыль снизились. Рентабельность EBITDA сократилась сильнее ожиданий — до 4,7%. Всё из-за быстрого роста расходов на зарплаты.
⛽️ Чистая прибыль Татнефти по российским стандартам в I квартале упала на 45%, выручка — на 5%. Показатели важны для ориентира по дивидендам. Отчёт отражает непростую ситуацию в секторе из-за дешёвой нефти и крепкого рубля. Во II квартале ситуация лишь ухудшилась.
🇺🇸 Рынок акций США просел после девяти сессий роста. Инвесторы осторожны в ожидании решения по ставке. Заседание ФРС будет завтра.
Больше информации от наших аналитиков
Как мы считаем индекс риска
#индексриска
@alfa_investments
Паркуем деньги в спецтехнике на три месяца — получаем 22,5% годовых 🤝
Такие условия предлагает Балтийский лизинг по своим цифровым финансовым активам (ЦФА). Вот главное о размещении 👇
🔘 минимальная сумма вложений — 1000 рублей
🔘 купон фиксированный — 22,5%
🔘 дата погашения — 7 августа 2025 года
🔘 выплата процентов — в конце срока
Что нужно знать о компании
Балтийский лизинг — одна из крупнейших лизинговых компаний в России: седьмое место в рэнкинге от Эксперт РА по итогам 2024 года. У бизнеса более 80 подразделений по стране, а портфель превышает 300 млрд рублей.
В декабре АКРА повысило кредитный рейтинг Балтийского лизинга до АА−(RU) с прогнозом «стабильный». Рейтинг в Эксперт РА тоже высокий — ruAA− с аналогичным прогнозом.
По данным Эксперт РА, у Балтийского лизинга 👇
🟣 кредитные риски хорошо диверсифицированы по контрагентам: топ-10 рисков приходится 2,1% их совокупного объёма на 1 октября прошлого года
🟡 приемлемая достаточность капитала: коэффициент автономии на 1 октября 2024 года — 13%
🟣 адекватное качество активов: задолженность, просроченная на 90 дней, — 0,5% от чистых инвестиций в лизинг
🟡 комфортный профиль фондирования: база кредиторов диверсифицирована, а выплат свыше 5% пассивов в ближайший год не планируется
Как вложиться
Купить ЦФА могут инвесторы с любым статусом, но для неквалифицированных есть ограничение — не более 600 тысяч рублей в год.
Поучаствовать в размещении можно в приложении Альфа-Банка, нашем приложении для инвесторов и Альфа-Онлайн (нужна предварительная регистрация). Заявки принимаем до 16:00 мск 7 мая ❤️
Что такое ЦФА
#чтокупить
@alfa_investments
У SpaceX появился конкурент — Amazon вывела на орбиту свои первые спутники Как тебе такое, Илон Маск? 😏
Проект Kuiper от Amazon предполагает передачу высокоскоростного интернета пользователям всего мира — жителям городов и деревень, компаниям, правительствам. Первые 27 спутников запустили 28 апреля, к 2028 году их будет 3236. Это стоило Amazon 10 млрд $.
Котировки техногиганта в космос пока не отправились. Возможно, инвесторы оценят проект после того, как компания начнёт предоставлять услугу. Скорее всего, это случится в конце 2025 года, говорят в Amazon ⏳
Джефф Безос поставил космическую цель в 2019 году. Его проект конкурирует со Starlink от SpaceX Илона Маска. Последний лидирует со значительным отрывом. SpaceX запустила больше 8000 спутников, на орбите остаётся более 7000 из них. У компании Маска уже 5 млн пользователей в 125 странах. В Amazon рассчитывают догнать конкурента благодаря интеграции Kuiper с собственными облачными сервисами.
Пока Безос и Маск соперничают, кто ближе к звёздам, приглашаем вас на планету Солярис — сразу с двумя режиссёрами. Одноимённый роман Станислава Лема экранизировал Андрей Тарковский в 1972 году, а через 30 лет — Стивен Содерберг.
У Тарковского получился шедевр, покоривший и советский прокат, и весь мир. Жюри Каннского фестиваля отметило фильм специальным призом 🏆
Стивен Содерберг переснял космическую историю в 2002 году с Джорджем Клуни в главной роли. Работа показалась зрителям и критикам не очень удачной.
В эти длинные выходные предлагаем пересмотреть оба Соляриса и решить, кому из режиссёров удалось создать загадочную неземную атмосферу и лучше интерпретировать Лема 📺
#планнавыходные
@alfa_investments
Майские на носу, и пока вы планируете шашлыки, путешествия и дачные подвиги, не забудьте учесть и биржевое расписание. В этом году нас ждёт непростой график — где-то биржи отдыхают, а где-то работают по-особенному. Вот всё вместе 👇
1 мая
📍 Московская биржа: выходной, все рынки закрыты (расчёты по сделкам только 5 мая)
📍 СПБ Биржа: работает с 10:00 до 23:50 мск (расчёты по сделкам только 5 мая)
2 мая
📍 Московская биржа: с 6:50 до 23:50, фондовый, срочный, валютный и другие рынки (расчёты 5 мая)
📍 СПБ Биржа: с 7:00 до 23:50 (расчёты 5 мая)
3-4 мая
📍 Московская биржа: с 9:50 до 18:59, только торговые сессии выходного дня (расчёты 6 мая)
📍 СПБ Биржа: с 10:00 до 23:50 (расчёты 6 мая)
5-7 мая
📍 Московская биржа: работает, как обычно (расчёты на следующий день)
📍 СПБ Биржа: с 7:00 до 23:50 (расчёты на следующий день)
8 мая
📍 Московская биржа: с 6:50 до 23:50, все основные рынки (расчёты только 12 мая)
📍 СПБ Биржа: с 7:00 до 23:50 (расчёты только 12 мая)
9 мая
📍 Московская биржа: выходной
📍 СПБ Биржа: с 10:00 до 23:50 (расчёты 13 мая)
10-11 мая
📍 Московская биржа: с 9:50 до 18:59 мск, только сессии выходного дня (расчёты 13 мая)
📍 СПБ Биржа: с 10:00 до 23:50 (расчёты 13 мая)
Особенность этого года — СПБ Биржа работает вообще без выходных. Так что даже если вы на даче, всегда можно найти минутку для сделки. Например, пока маринуется мясо 😳
@alfa_investments
Перед длинными выходными думать о серьёзном совсем не хочется. Но взять на заметку обзоры от наших аналитиков лишним не будет 😉
За эту короткую неделю эксперты Альфа-Инвестиций ⬇️
📍 Рассказали, как понять, что ЦБ скоро смягчит денежно-кредитную политику. Поможет соотношение ключевой ставки и инфляционных ожиданий.
📍 Объяснили, чего ждать в мае от курса рубля. Главные факторы влияния — объём импорта, геополитика и цены на нефть.
📍 Проанализировали, как ведёт себя рынок в мае. Оказалось, чаще всего акции снижаются. В статье есть идеи, как защитить портфель.
📍 Разобрали перспективы Яндекса. Выяснили, как дела у компании сейчас и почему её акции могут подорожать.
📍 Подобрали компании, чьи акции под дивиденды нужно купить в мае. Ближайший дедлайн уже послезавтра — по бумагам Банка Санкт-Петербург.
Больше материалов — на нашем сайте ❤️
#главноезанеделю
@alfa_investments
Завтра последний день, когда можно отчитаться в налоговую, если в прошлом году вы продавали валюту и драгметаллы ⏰
Как это сделать
Подать декларацию 3-НДФЛ в личном кабинете на сайте ФНС. Там же появится сумма налога, срок уплаты — до 15 июля. Оплатить налог можно, пополнив счёт в личном кабинете.
По каким сделкам подавать декларацию
Отчитываться нужно по валюте, слиткам, монетам или обезличенным металлическим счетам, если держали их менее трёх лет. Если больше — НДФЛ не будет 🙂
Для декларации понадобятся документы из банка или брокерский отчёт. В нашем приложении для инвесторов: Профиль → Отчётность → Заказ документов → Отчёты → Брокерский отчёт.
Сколько платить
13 или 15% от дохода (суммы продажи) для налоговых резидентов России. Доход можно снизить, если использовать один из способов:
1️⃣ вычесть расходы на покупку актива и комиссии брокера, которые нужно подтвердить документами
2️⃣ применить имущественный вычет — 250 тысяч рублей
Даже если налога нет, подать декларацию 3-НДФЛ всё равно нужно ‼️
@alfa_investments