IF Bonds — Облигации РФ

09 December 2024 08:08

🇺🇿 Узбекские облигации на российском рынке

«Цифра брокер» рассматривает возможность размещения облигаций узбекской компании на Московской бирже. Это могло бы открыть новые пути для эмитентов из дружественных стран, но есть серьезные ограничения: низкая ликвидность и высокие ставки на российском рынке (ключевая ставка сейчас 21%).

Для выхода иностранных эмитентов существуют два варианта: допуск облигаций, выпущенных по иностранному праву, или создание в России специальной компании (SPV) для выпуска бумаг с поручительством материнской структуры. Однако массового выхода зарубежных компаний пока не произошло. Основные препятствия — высокая ключевая ставка в России (21%) и низкая кредитоспособность эмитентов.

🤔 Хотите узбекские бонды?

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

06 December 2024 15:01

💸 Рубль укрепился. Надолго ли?

Недавно мы видели рубль на дне: доллар торговался по 114, а евро по 120. Но с тех пор российская валюта немного отыграла позиции.

❓ С чем это связано? ЦБ до конца года приостановил покупки валюты в рамках бюджетного правила, чтобы не давить на курс. Хотя объемы операций и так были небольшими. В этой мере мы видим, что власти озабочены динамикой обменного курса.

А еще рублю сейчас играет на руку сезонное снижения спроса на валюту со стороны импортеров.

🤔 Будет ли рубль крепнуть дальше? Не факт. Ведь ослаб он не только из-за рыночных факторов, были более серьезные причины:

➖новые санкции против банковского сектора усложнили экспортные расчеты и усилили дефицит валюты в РФ
➖сам доллар укрепился на мировых рынках
➖уже в январе ЦБ возобновит покупки валюты

⏸ Получается, текущее укрепление рубля — скорее всего, небольшая пауза. Возможно, впереди нас ждут новые «качели».

А как вы считаете, сможет рубль удержаться ниже 110? Пишите, обсудим!

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

05 December 2024 10:55

💰 Минфин привлек рекордный триллион!!!

Мы тут все переживаем, что Минфин не справляется с планом заимствований, а его аукционы буксуют почти весь год. И тут такой сюрприз: всего за 1 день ОФЗ продано аж на триллион рублей!

🦁 Львиную долю принес новый флоатер, зарегистрированный 29 ноября. У него хитрый купон, привязанный к ROISfix 3М. Это ставка трехмесячного свопа на RUONIA, которая фиксируется за неделю до окончания каждого купонного периода. Она отражает ожидания рынка по ключевой ставке на ближайшие три месяца.

В итоге новая схема делает купон менее уязвимым для резких скачков ставки, чем старая, где купон рассчитывается по среднему значению RUONIA за несколько месяцев. Инвесторам особенно выгоден новый принцип, если ставка быстро растёт.

Пример: Сейчас ROISfix 3М равен 23,3%, а RUONIA — всего 20,87%. Так что доходность флоатера более высокая уже на старте.

В итоге банки активно расхватали выпуск. Ведь флоатеры выгодны, когда ставки растут, так как купоны автоматически увеличиваются. Поэтому спрос превысил предложение в 1,6 раза.

ЦБ, кстати, тоже помогает: чтобы рынок «переварил» рекордное размещение, регулятор запускает месячные репо-аукционы. В итоге банки смогут закладывать купленные ОФЗ в ЦБ для получения финансирования.

🤔 Но есть нюансы...

1️⃣ Длина выпуска — 14 лет. На таком горизонте инвесторы предпочли бы зафиксировать высокую текущую доходность, например, у ОФЗ-ПК, которые сейчас торгуются с дисконтом. Кто знает, какая будет ставка в 2035 году?

2️⃣ ROISfix 3М растет быстрее RUONIA, но и снижаться начнет раньше.

Что в итоге? Поздравим Минфин: он преуспел, привлек много денег, а благодаря плавающей ставке сможет в перспективе сгладить расходы на обслуживание долга. Для инвесторов такой флоатер привлекателен только в период повышения ставки, а дальше уже не особо.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

04 December 2024 15:34

💰 Больше риска, больше денег! Во что инвестируют россияне в 2024?

В этом году инвесторы активно пересматривают свои стратегии на долговом рынке. Обзор от ЦБ за январь-сентябрь показал, что на них сильно повлиял рост ставок и новые выпуски.

❓ Какие у нас тут тенденции?

1️⃣ Ставка на резидентов. Замещающие облигации постепенно вытеснили иностранные бумаги. Доля облигаций резидентов на счетах физлиц выросла с 76% до 83%.

2️⃣ Вырос интерес к «корпоратам», особенно строительных компаний. А вот доля гособлигаций в портфелях снизилась с 27% до 24%.

3️⃣Страсть к доходности и риску – инвесторы пытаются таким образом компенсировать рост инфляции и высоких ставок. Доля субординированных облигаций увеличилась с 10% до 12%.

4️⃣ Флоатеры — фавориты года, ведь бумаги с плавающим купоном защищают от процентных рисков. Их доля в портфелях физлиц выросла более чем вдвое: с 4% до 9%.

Интересно, что 63% флоатеров привязаны к ключевой ставке ЦБ, которая выглядит понятнее и выгоднее других метрик.

А еще сегодня ценят тех, кто чаще платит. Доля флоатеров с ежемесячным пересмотром купона за 9 месяцев выросла с 30% до 56%.

5️⃣ «Долгосрок» не популярен. Доля облигаций, которые будут погашены в ближайшие 3 года, сильно выросла. Неудивительно, с такой-то ставкой ЦБ и инфляционными ожиданиями.

Что все это значит? Инвесторы изо всех сил адаптируются к высокой волатильности и росту ставок, выбирая короткие бумаги с плавающими купонами. В погоне за доходностью они готовы брать на себя больше кредитного риска, выбирая «корпораты» вместо ОФЗ.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

03 December 2024 13:01

Команда Sapphire Agency собрала список лидирующих каналов в инвестициях.
Подписывайтесь, это точно пригодится:

Дивидендный обозреватель - канал с эксклюзивной аналитикой по фондовому рынку от инвестора из списка инсайдеров и победителя номинации ЛЧИ с прибыльными инвест.идеями от советника топ-менеджеров инвест. Компаний
Присоединяйтесь!

🟢 IF Bonds – крупнейший канал про облигации в телеграме. От азов до продвинутых стратегий – мы делаем сложное понятным, чтобы каждый мог уверенно управлять своим капиталом.

Наталия — автор бестселлера: «Облигации в России. Полное руководство». Инвестор с 7-летнем стажем. Автор 3 больших каналов про инвестиции в телеграм и пульсе Т-Инвестиций. Подписывайтесь, у нее реально интересные идеи.

Михаил Хазин - не читайте этот канал, если не хотите спасти свои сбережения. Все расклады по экономике и политике от макроэкономиста и специалиста по мировым финансам. Возможно канал уже стал закрытым, проверяйте ссылку - @khazinru

Биржевик | Акции - канал о рынке акций, и о мировых финансовых трендах. Мы видим будущее наперёд! И зарабатываем на этом! Успешный трейд за 2024 год по золоту и серебру (прибыль 160%)

IF Bonds — Облигации РФ

02 December 2024 15:02

🖥 28% годовых: хотите перчинку в ваш портфель?

Где бы получить доходность под 30%? Если вы допускаете риск, можно взглянуть на бонды АО «Монополия»:

1️⃣ В октябре она дебютировала с флоатером (КС+3,75%), первый купон уже выплачен, доходность составила 24,75%

2️⃣ Теперь готовится новый выпуск с нехилым фиксированным купоном в 28%, доступно даже для неквалов.

Параметры нового выпуска Моноп-001Р-02:

➖объем: 300 млн руб.
➖купон: до 28%, выплаты ежемесячно
➖срок обращения: 1 год
➖доступность: для всех
➖кредитный рейтинг: ВВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»), присвоен в сентябре 2024

🔍 Что мы знаем о компании? Монополия — цифровая логистическая платформа, предоставляет онлайн-взаимодействие между грузоотправителями и перевозчиками, доступ к лизингу и финансовым услугам.

Компания активно растет: в 2023 году она приобрела одного из крупнейших грузоперевозчиков — Globaltruck, а в 2024 году вложилась в «Умную логистику».

💲 А как с финансами? За первые 6 месяцев этого года выручка +42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, EBITDA +40%.

Но компания по прежнему остается убыточной, да и долговая нагрузка высокая: чистый долг/EBITDA = 3,9x.

Однако активы компании, в основном грузовики, полностью покрывают долг (чистый долг = 15 млрд руб., стоимость автопарка > 20 млрд руб.). Кроме того, компания планирует снизить нагрузку, завершив крупные инвестиции.

❓ Что в итоге? Компания растет, занимается перспективным бизнесом и постепенно снижает долговую нагрузку. Однако высокое долговое плечо стоит учитывать. Доходность соответствует текущему риск-профилю, и для диверсификации портфеля в рисковую часть выпуск выглядит достойно.

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

30 November 2024 11:01

А вот и номера победителей!

✅ 851
✅ 541
✅ 752

Не успели принять участие в розыгрыше? Не расстраивайтесь! Для вас тоже есть приятный бонус!

🎁 Купите таблицу по расчету доходности облигаций до 23:59 сегодняшнего дня и забирайте гарантированный подарок!

За покупку мы дарим промокод, дающий скидку 53% на годовую подписку IF+. Вы сэкономите целых 15 320 рублей!

Также вы бесплатно получите полезный файл для планирования расходов.

Не упустите редкую возможность! Специальная цена на таблицу 490₽ действует до конца дня!

IF Bonds — Облигации РФ

29 November 2024 18:01

📉Сколько можно? Вы теряете деньги на облигациях, потому что не пользуетесь этим инструментом!

Наша команда собрала таблицу, которая учтет комиссии, налоги и все виды доходностей. Просто вбиваете свою ценную бумагу и делаете выводы!

3 коротких видео помогут разобраться, что к чему и как пользоваться таблицей.

💰 Забирайте ее за 490₽, пока действует скидка. Это действительно полезная инвестиция для вашего портфеля!

IF Bonds — Облигации РФ

29 November 2024 05:31

Россияне начали забирать деньги с вкладов — время паниковать?

Треть крупнейших банков фиксирует отток с вкладов до 5% за месяц. Даже высокие проценты больше не удерживают клиентов. На первый взгляд, это может показаться началом паники, но давайте разберемся, что происходит на самом деле.

❓ Почему забирают деньги?

Необязательно из-за страха. Многие россияне вынуждены доставать деньги из накоплений, чтобы поддерживать привычный уровень жизни. Высокие цены давят, а брать кредиты с текущими ставками — слишком дорого. Особенно остро это ощущается перед Новым годом, когда расходы традиционно растут. В итоге люди предпочитают тратить свои «кубышки», вместо того чтобы наращивать долги.

Другая причина — страх перед девальвацией. Видя, как рубль теряет покупательскую способность, люди переводят сбережения в доллары или другие активы.

📈 Краткосрочный эффект: рост спроса и инфляции.

Деньги из сбережений идут на потребление, временно поддерживая спрос. Это разгоняет инфляцию, которая и так уже растет.

📉 Но что дальше?

Такая активность имеет предел. Как только накопления истощатся, потребление начнет снижаться. Кредиты при высоких ставках останутся недоступными, и спрос неизбежно остынет.

Так что по сути для ЦБ это сигнал, что его политика начинает работать. А значит, можно будет и не закручивать гайки сильнее, чем уже запланировано.

Для рынка облигаций такая динамика может стать «глотком воздуха».

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

28 November 2024 14:22

Эксперты уверены в ставке 23%?

На последнем заседании в этом году, 20 декабря, Банк России, похоже, не оставляет сомнений: ставка будет повышена. Вопрос только в том, на сколько – до 22% или сразу до 23%. Эти уровни ЦБ уже обозначил, и рынки их активно закладывают. Но что думают эксперты?

1️⃣ Ставка 23% — радикальный подход
Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов уверен, что ключевая ставка будет повышена на 2 п. п., до 23%, и останется на этом уровне весь 2025 год. Это даст ЦБ время сбить инфляцию и стабилизировать экономику.

С ним согласен Евгений Вяткин из МТС Банка. Он полагает, что инфляция сейчас требует жестких мер. По его мнению, ставка должна достичь 23%, чтобы оказать более сильное воздействие на цены.

2️⃣ Ставка 22% — осторожное ужесточение
Управляющий эксперт центра аналитики ПСБ Денис Попов считает, что ставка уже чрезмерно высока и может замедлить экономическую активность. Но на фоне высокой инфляции он всё же ожидает повышения до 22%. Однако, если инфляция неожиданно ускорится, допускает и вариант с 23%.

А что думаете вы? Ставьте 😁 если ждете 22% или 👍, если ждете 23%

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 18:31

Продолжаем нашу неделю скидок!

Наш бестселлер — таблица для расчета доходности облигаций, 490₽ вместо 980₽!

Незаменимый помощник инвестора, который убережет от ошибок и сэкономит массу времени на поиск информации и расчеты! Таблица раскупалась с огромной скоростью, и даже после закрытия продаж многие продолжали писать с просьбами продлить акцию.

1️⃣ Учитывает все налоговые нюансы (в том числе, ЛДВ).
2️⃣ Подтягивает всю эту информацию в одно место.
3️⃣ Платите один раз – таблица остается у вас навсегда.
4️⃣ Включает 3 коротких видеоинструкции.


🎁 Каждая покупка на распродаже с 25 по 29 ноября = шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!

Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24. Правила: читать тут.

Забирайте таблицу и применяйте знания, чтобы зарабатывать!⬇️

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 13:01

📈По данным бюро статистики труда США, финансовый аналитик — одна из самых быстрорастущих профессий

В непростые экономические времена бизнесу очень нужны специалисты, которые разбираются в финансовых рисках и подсказывают, как сэкономить деньги компании. Именно этим занимаются финансовые аналитики — они помогают фирмам подстроиться под меняющийся рынок и принимать решения, основанные на реальных цифрах и расчётах.

Средняя зарплата финансового аналитика в Москве — 187 000 рублей, а каждая десятая вакансия предполагает удалённую работу. С новыми навыками вы сможете претендовать на высокий доход и свободный график.

На курсе «Финансовый аналитик» от Академии Eduson вы за 2–3 месяца научитесь анализировать финансовую отчётность, составлять точные прогнозы, оценивать эффективность проектов и оптимизировать налоги.

В программе:
➖94 интерактивных урока.
➖Преподаватели-практики из топовых российских компаний: Сбера, Альфа-банка, Kept и др.
➖Бизнес-кейсы с реальными примерами из разных отраслей.
➖Вечный доступ к курсу и его обновлениям.
➖365 дней поддержки личного куратора.
➖После обучения сможете пройти оплачиваемую стажировку в «Нескучных финансах» и получить реальный опыт.

Оставьте заявку на обучение и зафиксируйте за собой скидку 70% по промокоду IFBONDS.

Реклама. ООО "Эдюсон", ИНН 7729779476, erid: LjN8K4zw2

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 09:53

RGBI, кстати, не особо то этой девальвации испугался. Ощущение, что 23% уже заложены в рынок +/- ) Либо рынок еще не переварил влияние курса на инфляцию.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

26 November 2024 18:31

Как получить максимальный вычет от государства?

С нашим новым продуктом вы не упустите важные детали, чтобы получить деньги быстро и в полном объеме.


🔍 Что внутри?

➖ виды вычетов и кто может их получить
➖ калькулятор с важными примечаниями
➖ нюансы и дополнения, о которых не все знают, но которые могут существенно увеличить вашу выгоду
➖ список необходимых документов по каждому вычету
➖ список частых ошибок, который поможет сохранить ваши нервы и время и деньги

Цена всего 299₽ вместе 490₽, а потенциальная выгода — до 700 000 рублей!

🎁 За каждый продукт, купленный на распродаже с 25 по 29 ноября, вы получаете шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!

Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24. Правила акции: читать тут

Забирайте наш новый продукт по вычетам, чтобы сэкономить свое время и нервы⬇️

IF Bonds — Облигации РФ

25 November 2024 19:01

Начинаем черную пятницу с понедельника! 

Встречайте наш новый продукт – 9 топовых стратегий на фондовом рынке! 

С ним выбор акций уходит на второй план. Вы научитесь формировать портфель, который не будет требовать лишних действий и времени. Делимся только тем, что используем сами.

Рассказали про плюсы и минусы каждой стратегии, подсветили проблемные места и типичные ошибки. 

Забирайте продукт по цене 290₽ вместо 490 ₽ и применяйте знания, чтобы зарабатывать на ценных бумагах без лишней суеты и траты времени.


🎁 Помните, что за каждый купленный продукт на распродаже с 25 по 29 ноября  вы получаете шанс выиграть доступ ко всем продуктам InvestFuture в Телеграм, которые будут выпущены в 2025 году!

Все бестселлеры собрали здесь*

А сегодня забирайте топовые стратегии и участвуйте в розыгрыше!

Срок проведения акции с 25.11.24 по 29.11.24, правила акции.

IF Bonds — Облигации РФ

08 December 2024 18:01

Напоминание!

Завтра начинаются публикации в новом канале «Invest Assistance», будут идеи и стратегия с учетом текущей ставки, с потенциальной доходностью 15-50% и сроком до 1-2 месяцев.

Уже опубликованы облигационные портфели, актуальная подборка, под новый ключ.

Дополнительно каждый день будет выходить 1 урок, идеально для новичков!

Без пустых новостей, без лишней информации, только то, что действительно важно и нужно.

ВХОД — /channel/+gbjDeW_TdeM5ZWYy

Задумка свежая, стоит задача набрать отзывы, заходите, тестируйте!

Реклама

IF Bonds — Облигации РФ

06 December 2024 13:06

Страшно представить, но 90% инвесторов сливают свой депозит. Это не громкий заголовок, а статистика.

Не будь в толпе, подпишись на канал @IF_Stocks, чтобы начать разбираться в фондовом рынке и зарабатывать.

IF Bonds — Облигации РФ

04 December 2024 15:51

⚡ Минфин привлек целый 1 трлн на сегодняшнем размещении 😳 Это рекорд) Рассказать завтра, как им это удалось?

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

03 December 2024 15:01

🏦 ОФЗ с плечом от Т-Банка

«Желтый банк» собирает заявки на новый структурный продукт для премиум-клиентов. Они могут поучаствовать в росте ОФЗ, имея повышенное плечо и защиту капитала.

❓ Как это работает?

1️⃣ Если цена ОФЗ вырастет, вы получите прибыль с плечом не менее 2,55х. Например, облигация прибавила 10%, а ваш доход будет +25,5% (без учета НКД).

2️⃣ Если цена ОФЗ упадет, вы вернете 100% номинала, то есть, свои вложенные средства.

🤔 А где подвох? На первый взгляд, выглядит как безрисковая инвестиция: защита капитала, повышенный коэффициент участия, солидный базовый актив…

Но все портят 4% комиссии. Для инструментов на базе облигаций это очень высокая плата, так что уже на старте вы «в минусе».

Помним и про инфляцию. Даже если вы вернете номинал через три года, рост цен за этот срок легко «съест» реальную стоимость ваших денег.

А еще структурный продукт не имеет вторичного рынка, в отличие от биржевых ПИФов или облигаций.

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

03 December 2024 09:42

🚨 Фонды ликвидности «официально» признали опасным активом

Фонды денежного рынка бьют рекорды по популярности. Это следует из отчета ключевых показателей брокеров от ЦБ за 3-й квартал текущего года. За это время розничные инвесторы вложили фонды аж 141 млрд рублей, побив рекорд конца 2023 года – 121 млрд рублей.

❗️ Но фонды не такие уж безопасные. Вот что отмечает ЦБ:

1️⃣ Нет защиты системы страхования вкладов, которая присутствует у депозитов.

2️⃣ Фонды ликвидности могут сами столкнуться с недостатком ликвидности. В случае массового оттока средств инвесторы, которые не успели выйти, могут оказаться в убытке. А это вполне реально из-за кризиса, в случае снижения ставок и уменьшения привлекательности фондов.

Заодно Банк России поделился историческими кейсами:

«Международный опыт подтверждает, что фонды денежного рынка сталкиваются с массовым оттоком средств в стрессовых ситуациях. Это приводило к ограничению ликвидности данных фондов и убыткам для конечных инвесторов (кризисы 2007–2008, 2011, 2020 гг. в США и ЕС, 2013 г. в Китае, 2014 г. в ЮАР, 2001 г. в Японии)»

IF Bonds — Облигации РФ

02 December 2024 13:01

Совет на 2025 год — инвестируйте в недвижку Эмиратов. Это доход в стабильной валюте, 0% налогов и безбедная старость.

Чтобы получать прибыль уже в этом году, а не через пару десятков лет — держите в подписках Андрея Негинского neginskiy_uae (уже 75.000 человек). Там 4 раза в неделю появляется новый вариант сразу со стоимостью.

С этим каналом вы будете зарабатывать в пассиве 6-10% годовых в долларах и вам даже не придется самостоятельно искать арендаторов.

В ближайшие 24 часа Негинский neginskiy_uae составит бесплатную подборку проектов с расчетом доходности каждому, кто подпишется на канал и нажмет на кнопку в закрепе.

IF Bonds — Облигации РФ

30 November 2024 08:05

🚜 ПСБ Лизинг дебютирует на рынке облигаций

Универсальная лизинговая компания из группы Промсвязьбанка (ПСБ) готовит к размещению свои первые облигации, доступные даже для неквалов. Эмитент занимается лизингом гражданской продукции предприятий ОПК, финансирует инфраструктурные проекты и поставки техники для малого бизнеса.

Параметры выпуска

➖объем: до 1 млрд рублей
➖срок обращения: 2 года
➖купон: 25,00–25,5% годовых (доходность к погашению — 28,08–28,71%), выплаты ежемесячно
➖амортизация и оферта: нет
➖рейтинг: AA- (АКРА, прогноз «Позитивный»)
➖доступ: для всех
➖сбор заявок: 3 декабря
➖размещение: 9 декабря

Чем интересен этот выпуск?

1️⃣ Поддержка Промсвязьбанка, который принадлежит государству через Росимущество. Она обеспечивает «ПСБ Лизингу» высокую надежность.

2️⃣ Высокий рейтинг от АКРА: AA-, позитивный прогноз с возможностью повышения. АКРА подчеркивает, что в случае необходимости ПСБ способен обеспечить своей «дочке» финансирование или капитализацию.

3️⃣ Ставка купона 25–25,5% годовых выглядит заманчиво, особенно учитывая надежность эмитента.

4️⃣ Целевое использование привлекаемых средств: они пойдут на развитие бизнеса, а не на покрытие долгов. Это позитивный сигнал для инвесторов.

В итоге первый выпуск ПСБ Лизинга выглядит интересным. Мощная «мама» в лице Промсвязьбанка обеспечивает надежность, а доходность конкурентоспособна даже на фоне высоких ставок.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

29 November 2024 13:01

❗️🏛 ЦБ РФ: банки потеряли на ОФЗ почти 30% своей прибыли

Банк России в своем последнем "Обзоре финансовой стабильности" сообщил, что нереализованные убытки банковского сектора по рублевым облигациям достигли 782,7 млрд рублей. Это эквивалентно 0,47% достаточности капитала банковского сектора.

С апреля по сентябрь 2024 года отрицательная переоценка рублевых облигаций банков увеличилась на 518,8 млрд рублей. Это равняется 2,9% капитала банков или 29% их прибыли за этот период.

Причиной такого роста стал подъем доходностей на рынке, который снижает стоимость облигаций. Несмотря на это, большая часть бумаг учитывается по амортизированной стоимости, что позволяет банкам избегать фиксации убытков в отчетах. В случае кризиса банки смогут использовать эти облигации в качестве залога в Банке России, минимизируя риски.

ЦБ подчеркивает, что, несмотря на масштабы отрицательной переоценки, текущий объем нереализованных убытков не оказывает значимого влияния на общую устойчивость банковского сектора.

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

28 November 2024 18:31

💼 Поддаетесь эмоциям и следуете чужим советам? От этого страдает ваш портфель!

Пора брать решения  в свои руки! Аналитики IF+ подготовили короткий практический курс «Строим финмодель компании». Всего за 5 уроков вы поймете:

✔️ как читать и анализировать финансовую отчетность
✔️ как прогнозировать будущую прибыль компании и оценивать её реальный потенциал
✔️ как выявлять перспективные акции для вашего портфеля

❓ Что внутри продукта?

➖ 5 практических уроков по 40 минут с подробными расчетами и примерами на реальных компаниях.
➖ готовая инструкция по выбору акций с максимальным потенциалом
➖ доступ в закрытый чат с аналитиками InvestFuture, которые ответят на любые вопросы

Специальная цена: 1990₽ вместо 4000₽!

Забирайте курс, который поможет усилить ваш портфель!

IF Bonds — Облигации РФ

28 November 2024 07:14

смущает скобочка в конце 😂

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 15:03

🚨 Банковский сектор задыхается? Появился тревожный сигнал

Заметили вы или нет, но рост ставок по вкладам замедлился. И это беспокоит.

Обычно высокие ставки банков означают, что они хотят привлечь деньги клиентов. А что значит остановка роста? Не всегда дело только в том, что «рынок успокоился». Это может быть признаком, что банковский сектор сталкивается с проблемами:

1️⃣ Банки зарабатывают, выдавая кредиты – поэтому замедление кредитования бьет по их доходам.

2️⃣ Растут издержки. Ставки по ипотеке уже около 30% (в среднем у топ-10 банков). Кредиты для бизнеса тоже стали дороже. В итоге банки вынуждены больше платить за свои «ресурсы» (деньги), но зарабатывать на них становится сложнее, так как падает спрос.

В таких условиях инвестору можно подумать над облигациями. Спрос на них наверняка продолжит расти, если рост ставок по вкладам будет дальше замедляться.

Что выбрать?

➖короткие облигации — если вы ждёте, что ставки ещё подрастут
➖длинные — если верите, что ЦБ вот-вот начнёт снижать ключевую ставку

В целом замедление темпов роста ставок означает, что финансовый сектор испытывает стресс. Если ему станет совсем тяжко, мы можем увидеть волну дефолтов. А это, в свою очередь, заденет всю экономику.

А что выберете вы — вклады или бонды?

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 12:27

кто последний в обменник? я за тобой

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

27 November 2024 09:22

🤬 Курс рубля заставит ЦБ быть еще жестче

Еще в конце октября Банк России сам заявлял, что, по их оценкам, падение курса рубля на 10% прибавляет к инфляции 0,5 п.п.

С последнего заседания регулятора рубль потерял почти 12% по отношению к доллару. Учитывая текущую и без того высокую инфляцию, прибавка в 0,6 пп звучит устрашающе. Похоже, что нам обеспечена ставка 23% на следующем заседании?

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

26 November 2024 12:27

💰 АФК «Система» снова занимает деньги. На что пойдут миллиарды?

Совет директоров «Системы» утвердил программу облигаций на рекордные 400 млрд рублей. Такие объемы обычно занимают российские гиганты вроде Роснефти, по сравнению с которой капитализация АФК в 40 раз меньше.

Деньги компания будет привлекать поэтапно, а максимальный срок погашения составит 15 лет.

🤔 Зачем ей эти миллиарды?

1️⃣ Часть средств, скорее всего, пойдет в Сегежу. Лесопромышленная группа готовится к допэмиссии акций на 101 млрд рублей. Большую часть бумаг наверняка выкупит сама АФК «Система», а вырученные средства направит на погашение долгов «дочки», которые сегодня тянут ее ко дну.

2️⃣ «Системе» надо решить вопросы и с собственными долгами. На ней сейчас висит около 257 млрд рублей, и треть из них придется рефинансировать уже в 2025 году, когда по многим выпускам предусмотрены оферты. Высокие ставки ЦБ явно не делают задачу проще.

«Система» играет ва-банк? С высокой долговой нагрузкой и большими процентами привлечение большой партии денег – чуть ли не единственная возможность выбраться из ямы. Но вот сможет ли АФК «Система» сбалансировать поддержку своих активов, рефинансирование старых обязательств и инвестиции в новые проекты?

@IF_Bonds

IF Bonds — Облигации РФ

25 November 2024 12:21

🖥 Селектел готовит новый флоатер для неквалов

Selectel уже давно смотрит в сторону IPO. Ходят слухи, что он планировал сделать это еще в 2023 году, но пока передумал.

Зато скоро у него появится выпуск облигаций Селектел 1Р5R:

➖объем: 3 млрд рублей
➖купон: ключевая ставка + 4% (ежемесячные выплаты)
➖срок обращения: до мая 2027 года
➖оферта и амортизация: нет
➖рейтинг: ruAA- от «Эксперт РА», прогноз стабильный, A+ (RU) от АКРА, прогноз позитивный
➖бумаги доступны для неквалов
➖сбор заявок — 29 ноября, размещение — 3 декабря

Что мы знаем о компании? Selectel – ведущий провайдер IT-инфраструктуры: аренда серверов, облачные сервисы, дата-центры. Входит в топ-50 крупнейших IT-компаний страны. Помимо айтишников, среди его клиентов – медиа и ритейл.

💰 А как с финансами? Selectel уверенно растет:

➖выручка за 9 месяцев 2024 года +27%
➖рентабельность по скорректированной EBITDA 57% впечатляет даже для IT-сектора
➖чистая прибыль +28%
➖долговая нагрузка умеренная: чистый долг / EBITDA = 1,5x

Сейчас на рынке торгуются три выпуска Selectel на сумму суммарно на 10 млрд рублей с погашением в 2025 и 2026 годах.

Что в итоге? Selectel выглядит как надежный эмитент с хорошей репутацией. Высокая рентабельность и умеренная долговая нагрузка говорят о стабильности. Доходность нового выпуска тоже выглядит привлекательно, но из-за высокого спроса купон, скорее всего, понизят.

Не является инвестиционной рекомендацией.

@IF_Bonds