В рожу, или в пузо? (с) Если это правда, то Миллер конечно окончательно станет моим любимым персонажем в этой администрации. Сплошная база. Жаль конечно что Илон с поединка с Цукером слился. Было бы на что посмотреть.
Читать полностью…
Пьесса в трёх актах. Миллер - левша, а Илону кто-то явно с левой зарядил и похоже не один раз.
Читать полностью…
Классическое "слепое место" людей, которые прочли Macro 101 и думают, что они все поняли про экономику и жизнь в широком смысле заключается в предположении об "эффективности". Вот мы сейчас тут угробим значительную часть бизнеса реального и все будет хорошо - экономика перестроится, придут новые эффективные собственники и т.д. Все оно как-то образуется само. В реальной жизни и экономике по сложнее, на все это есть издержки на такие перестройки. Не вижу смысла подробно писать, что не смотря на то что полностью конкурентная рыночная экономика это вообще миф, она нигде не существует, в некоторых странах она более рыночная а в других менее и к какой категории мы относимся. Это к вопросу на сколько чисто рыночные механизмы типа ДКП в принципе эффективны в плане решения некоторых задач. Но по мимо экономики есть еще и социальный, политический и прочие аспекты. Возвращаясь к издержкам. Штука в том что они распределены не равномерно. Как по экономическим агентам так и по разным категориям социальным. Одна из причин почему в стране не смотря на все события пока все неплохо вроде - это то что издержки от высоких ставок, санкций и прочего - распределены крайне не равномерно. Но издержки эти никто не отменял. Они есть. Население пока получило за последние годы рост реальных зарплат и за исключением непосредственно пострадавших в разных событиях - стало в целом богаче. Но кто несет издержки? Государство? Ну да, но не особо на самом деле государство как таковое. Оно наоборот мобилизовало больше ресурсов, появились у него разные масштабные и интересные задачи, жить государству стало на самом деле веселее я бы сказал. А кто понес издержки? В основном это - различный бизнес (в том числе государственный). Да гражданам подняли налоги, но в целом они и так в плюсе даже с учетом этого. А вот у бизнеса разного конечно все гораздо хуже. И тут мы переходим в плоскость социально-политическую. Да, население в среднем не волнует, банкрот там условный Мечел или нет. Ровно до того момента, когда население попросят активно поучаствовать в создании той самой эффективности - поменять профессию, согласиться на существенное снижение зарплаты и т.д. Пример с моно городами понятно, что многие скажут что нишевый и краевой. Но суть не меняется - перекладывать издержки в основном на бизнес бесконечно не получится. Да, там запас прочности большой, но он не вечный. Рано или поздно бизнес скажет, я все, я устал и больше не могу. И тогда вся конструкция резко изменится, когда издержки начнут больше ложиться уже на население. Зачем до этого в такой момент как сейчас сложный доводить - не очень понятно. Но, люди, которые определяют ДКП пока похоже хотят именно этого.
Читать полностью…
Комментарии про перегретый рынок труда это конечно очень забавно читать на фоне реалий, как страна устроена. Не касаясь даже причин, а почему он так перегрет, после банкротства какого нибудь угольщика средней руки или металлурга все их сотрудники, которые в основном живут в моно городах, где другой работы просто нет, а та что есть - она существует в основном за счёт их расходов - они сразу попадут в города миллионники и освоят новые, перспективные профессии. На следующий день. Возьмёт это все на себя в итоге бюджет так или иначе, многие хвосты этой денежной политики, если так все будет идти. Уже первые меры объявляют. Это вообще стандартная болезнь многих классически образованных экономистов - они думают про РФ так, как будто это Америка. Теоретикам предлагаю съездить в какой нить даже достаточно диверсифицированный город типа того же Череповца и пообщаться с местными за жизнь в девяностые. В 8 то году в итоге гос заказом вытащили всех.
Читать полностью…
FAFO. Не знаю о чем там Дональд и команда думали, почему они считали, что это все останется исключительно в товарах, где у них дефицит и не распространится на услуги/интеллектуальную собственность, где у США огромный профицит. Скорее всего они мало о чем думали, т.к. Дональд первый предложил обложить зарубежное кино, что по сравнению с Голливудом понятно сущие копейки...
Читать полностью…
"Сотни индийцев выдавали себя за нейросеть «Наташа» и заработали почти 500 миллионов долларов, пишет FT
Стартап BuilderAI предлагал пользователям создать любую программу как в конструкторе: выбрать шаблон и указать необходимые функции. Затем ИИ Natasha якобы создавала готовое приложение.
На самом деле запрос отправлялся в индийский офис, где сотни индусов вручную писали код, имитируя ИИ.
Так стартап проработал 8 лет, привлёк $445 млн инвестиций от крупных IT-гигантов, включая Microsoft. Сейчас компания официально обанкротилась. "
https://techstartups.com/2025/05/24/builder-ai-a-microsoft-backed-ai-startup-once-valued-at-1-2-billion-files-for-bankruptcy-is-ai-becoming-another-com-bubble/
II такой II. Наташа зачёт, 400 лямов инвестиций и не ваша.
Правильно, нечего эти п...х завозить! А то наплодили нам тут всяких NVDA, AMD понимаешь. Спуз на 10 000 на одном патриотизме пойдет. С нами Трамп и Христос!
Читать полностью…
Сколько компаний таких теперь? Только за последнюю неделю добавилось 2 в битке. Там ещё кто-то под Солану делал недавно. GME на этом упало. С точки зрения мемастности сложный вопрос и по идее логично, что упало. То это был полностью самостоятельный, самобытный "мемкоин", со своей уникальной тусовкой "инвесторов", а теперь будет жалкое подобие MSTR. О чем они думали вообще...
Читать полностью…
Waymo кстати не смотря на то что делает уже по 250+ тыс оплаченных поездок в неделю - по прежнему скейлится пока в Штатах по сути экспоненциально. Рост год на год пять раз. Поездки дешевле Uber в большинстве случаев и что интересно - не смотря на то что машина понятно дороже ее утилизация по сравнению со средним Uber таксистом выше в разы. Они делают на порядок больше поездок в единицу времени, чем средний Uber. В Uber конечно не только профи катают но тем не менее.
Читать полностью…
Тут тоже была интересная новость вчера, что BYD первая, а за ней и другие китайские производители EV резко снижают цены. Это должно поджать существенно Теслу на всех рынках вне США. Но Тесла конечно не торгуется на текущем фундаментале, а вместо этого торгуется на обещаниях Илона. Так что тут не понятно, на сколько и когда это повлияет на акции:)
Читать полностью…
🔴 ⚠️ BREAKING: Trump: The EU has been very difficult to deal with. Recommending a 50% tariff on the European Union. И на Эппл наехал. Золотой наш человек;) Не знаю чего все думали что все что ли? Ещё в июле перемирие 90 дней закончится с Китаем там тоже наверное по новой начнутся обострения.
Читать полностью…
"It now costs a record $1 million to join Mar-a-Lago, Trump’s Florida resort, according to people familiar with the membership fees, up from about $500,000 during his first term. " И никакой коррупции!
Читать полностью…
Если кто не догоняет то эта вся история делается скорее всего а) ради каких то локальных электоральных интересов, типа Трамп на этих обещаниях популистких Неваду взял и теперь платит по счетам. б) в том числе делается чтобы потом было легче протащить снижение налогов на богатых и не балансировать бюджет - вот же мы вам дали тут подачку, теперь себе отрежем от души. Т.е. серьезная дискуссия по налогам и бюджету подменяется такой вот серией подачек и разменов ты мне я тебе. Тут ничего нового просто забавно что никто из "консерваторов" даже не думал возражать. Бизнес как обычно все ок, просто обещаний много было про разные там революции и прочее. А пока респы смирились с тем что придется опять записать в бюджете почти все Байденовские инициативы может тогда демократы им их желания по налогам для бизнеса дадут принять.
Читать полностью…
Тесла выперла далеко за триллион капитализации на очередном обещании Илона наконец-то спустя 6 лет запустить вот вот в очередной раз робо такси. Честно честно. Тем временем мировой лидер полностью автономных перевозок (11 миллионов по состоянию на конец первого квартала против 10 у Ваймо) стоит 30 ярдов со всем остальным обширным бизнесом вместе. Кто знает сразу, что за компания - заслужил приз. Возьмите с полки пирожок, там их два, берите средний.
Читать полностью…
MUSK SAYS MERGING TESLA AND XAI NOT OUT OF THE QUESTION, WOULD NEED SHAREHOLDER APPROVAL
А потом все это смержить со SpaceX.
EIA считает, что добыча нефти в США поставила новый максимум в марте. Хоть и превышение над предыдущим минимальное. Это конечно все еще отражает Брент ~75. Но тем не менее - лишний раз доказывает, что стратегия ОПЕК+ держать 70+ и пытаться вытащить на 80 - не особо работает, тем более на фоне расползающейся по швам дисциплины. Соответственно страйку пута надо понижать, много раз об этом писал, и пока брент держится хотя бы выше 60, не говоря про 65 - нет причин дальше не наращивать ускоренно квоты каждый месяц, что они и делают. Лето сезонно позитивно для нефти - сезон вождения в северном полушарии и экспорт ключевых стран ОПЕК традиционно падает из-за роста спроса дома. К осени будет понятно что там с рынком, но Кеплер например считает что глобальные запасы начали уже уверенно подрастать.
Читать полностью…
Я потер тут, пустые прения. Но как может человек, у которого есть хоть одна извилина в мозгу и не прямая и пунктиром, смотреть вот на это в ключевом для любой развитой экономики секторе и делать глубокий вывод, что это - "рынок", и ДКП в таких условиях будет хоть отдаленно как-то по эффективности воздействия интегрально на экономику приближаться к "рыночным" экономикам - это вопрос конечно риторический.
Читать полностью…
Кому-то надо написать эссе или книгу, или там кино снять на тему "Приключения Модильяни и Миллера в России или почему Россия - не Америка". Это на тему "понабрали дураки кредитов, пусть теперь отдуваются".
Читать полностью…
В РФ на следующей неделе будет главное событие конечно не фьючерсы на биткоин для квалов, а ставка. Тут как всегда, когда думаешь про такие события есть два уровня - что ты считаешь что нужно делать и что ты думаешь реально сделают. Я думаю что конечно надо резать и резать сразу процента два. По простой причине - если еще на два месяца оставить такую ставку, то доживут до существенного по ней послабления уже совсем не все в реальном секторе. У средних экспортеров кто закредитован, ситуация уже аховая. Не только у них, но им совсем плохо. И цены внешние на продукцию упали в долларах и рубль очень сильно укрепился. Пока они еще крепятся и проценты отдают, но даже на это вероятно многим нужна поддержка бенефициаров будет. Волна размещений чтобы долги отдать за счет доп выпусков как видим не случилась - никому акции особо не нужны с такими ставками. При сохранении таких реальных ставок в частном секторе может наступить реальный кризис у многих. С массовыми сокращениями и прочими пирогами. Сам ЦБ уже выпустил прогноз про волну дефолтов грядущую. Ну и инфляция резко замедлилась уже так то. А вот что реально сделают - наверное резких движений не будет но снижать на процент нужно, практически необходимо. Скоро увидим.
Читать полностью…
А по поводу главной новости дня мне кажется это пока не понятно все - у Трампа есть другие способы тарифы ввести. Они по-сложнее конечно, но пока они там судиться будут в верховном суде может прокатить. А так не очень ясно, что там без этой выручки с бюджетом будет, дырка увеличится существенно, при этом пока суды то се, скорее всего никто корректировать ничего не будет в бюджете, примут как есть.
Читать полностью…
"Fortune reports that Tesla held initial meetings with both state and city agencies in Austin a few weeks ago. However, according to that report, officials with Austin’s transportation department, the city's emergency first responders, and federal regulators say that Tesla has failed to deliver crucial information regarding the service, which is supposed to go live in just a few days."
Кимбал кстати вчера буквально продал остаток акций своих. До нуля, остались только опционы, которые ещё не завестились видимо до конца. Он обычно знает, когда продавать, последний раз много продавал на самом глобальном пике.
Нургалиев, ой, т.е. ЦБ - разрешил квалам предлагать продукты, привязанные к крипте. Пошла жаришка. Это фрагмент презентации от ведущего банка. Не прячьте ваши денежки по депозитам и углам...
Читать полностью…
Кто первый покататься на такси? P.S. Такси если кто не понял будут конечно как у Ваймо и Байду с лидарами и всем фаршем специальные машины.
Читать полностью…
На этой оптимистичной ноте хочу всех, кроме криптанов и трейдеров Мосбиржи, поздравить с надвигающимся завершением рабочей недели. TGIF. Я к старому товарищу прилетел в Грузию на юбилей. В общем ближайшие два дня постов от меня не ждите даже если SPX минус 10 сегодня сделает...
Читать полностью…
6.5 ярдов за компанию пока без продукта! Оцените прозорливость Сергея Брина и Ларри Пейджа. Они купили Deep Mind за 400 лямов и Ютуб за миллиард когда-то. А рынок их практически за лохов держит которые отстали от жизни судя по оценке акций...
Читать полностью…
🚨BREAKING: The Senate has passed President Trumps "No Tax on Tips Act." 100-0 vote.
Богатые индусы и не только запишут теперь всю свою семью доставщиками в Дор Дэш и оставят им на чай с корп карты максимально возможный вычет в 25 косарей. А некоторые не верят, что американская империя - все. Этот галимый популизм прошел 100-0. Ну тут конечно много слоев, это ещё луддизм и бунт против прогресса, точнее его последствий. Раньше официанты могли кэш ныкать, а теперь им пользуются все меньше и в основном чаевые с карт. И приходится налоги платить. Вот эту историческую несправедливость и преневзмогли. Ждём как и за чей счёт будут последствия AI разгребать...
Google Meet теперь умеет делать перевод в реальном времени. Ок, ок, демо внушает, но как на счёт перевода с индийского и пакистанского английского?
Читать полностью…
"Гугл отстаёт в AI". Новая видео модель VEO3 тоже просто караул чего творит.
Читать полностью…
