WHITE HOUSE ECONOMIC ADVISOR KEVIN HASSETT: EXPECT TARIFF NEWS BY THE END OF THE DAY
А вот это довольно вероятно будет sell the news event на акциях. Рынки растут в надежде на то что все или в значительной степени отмотают назад. Что крайне мало вероятно имхо, сейчас если появится определенность то это будет повод фиксить позиции. Ну а инсайдеры понятно давно в курсе чего как, что будет некое объявление и т д
Некоторые люди обсуждают что это падение ВВП вызвано уже торговой войной. Это конечно не так - цифры ниже за счет рекордов по импорту в основном, компании закупались перед тарифами и был рекордный импорт золота существенный. Никакого влияния на экономику от Трампа еще особого не было в первом квартале. Конечный спрос растет все еще достаточно хорошими темпами порядка 3%. Второй квартал возможно будет даже и хороший по цифрам ВВП и не только потому что как раз падение импорта будет рекордное это поддержит цифры не смотря на замедление существенное в некоторых отраслях. Вот дальше будет интереснее когда эти все качели одноразовые туда сюда закончатся и картина станет яснее. Плюс некоторые сектора и так замедлялись уже прилично до торговых войн и замедлились бы еще и без них. Ритейл инвесторы тем временем купили рекордное количество акций в апреле, поэтому рынок так мощно отскакивает. Ну и сезон уже тоже старой отчетности поддерживает.
Читать полностью…
Хит недели ещё вот это конечно. Я думаю не тривиальный процент управляющих фондами американских не только вступят по тихому, но ещё и спишут это на косты. Тут кто-то интересовался вроде почём сигналы от Трампа и авто следование. Пол ляма - это только некая надежда их получить.
Читать полностью…
Amazon's plan to show the extra cost of goods due to tariffs is a "hostile act", Trump's spokeswoman said.
Какая замечательная у Безоса идея. Особенно ее оценят лонг онли менеджеры портфелями американских акций - они то так и так будут клиентам убытки тарифной войной обосновывать... Не зря не зря Джефф квантом в DE Shaw лямку тянул...
«Золотые паспорта» Мальты нарушают европейское законодательство, постановил суд Евросоюза. Предоставление гражданства в обмен на инвестиции превращает процесс в простую коммерческую сделку, говорится в решении инстанции. Мальту обязали отказаться от этой практики
Читать полностью…
Оператор сети испанский заявил, что "крайне вероятно" что первое событие было связано с выпадением зелёнки тоже, солнечной генерации.
Читать полностью…
А кто специалист - чего дальше то будет? Чисто на зелёнке рестартовать систему же вряд ли получится так называемый "черный старт"? Батареи резервные недозаряжены и видимо быстро разрядятся. Будут долго и мучительно по кускам запускать?
Читать полностью…
Через 70 лет MAGAномики постаревший пожизненный президент Бэррон Дональд Трамп выбирается из-за Великой Тарифной Стены и Всеамериканского Фаервола с официальным визитом в Обьединенную Евразийскую Федерацию.
Читать полностью…
BREAKING: President Trump announces that he plans to eliminate income tax for those making $200,000 or less a yr.
Они много чего говорят конечно, но даже без этого там ходят слухи наиболее вероятный вариант бюджета, который хотят предложить, с учётом уже тарифов и их выручки будет иметь дефицит/ВВП около 8%. В отсутствие рецессии в прогнозе с нормальным экономическим ростом.
Так так так, и кто теперь "вынимает чипы из стиральных машинок"?
Читать полностью…
It is a going well.jpg Тем временем в последней отчётности Теслы был EBIT условно 400, при том, что они получили 600 EV credits. Т.е. без субсидий бизнес уже в глубоком минусе, все направления падают включая storage. EV credits Трамп собирался отменить вообще перед выборами ;)
Читать полностью…
Когда я работал в инвестбанке, году так в 2008 - у меня был анонимный блог в ЖЖ с таким же почти названием как сейчас. Тогда тема финансов была крайне нишевая, аудитория еще уже. Но я так хорошо шифровался, что первые года три никто не знал, кто автор и на деске прям люди читали обсуждали даже иногда не подозревая что автор, через одно кресло сидит.
Читать полностью…
Пора делать coming out что ли. А то мужики то и не знают, что давно есть фонды управляемые блоггерами.
Читать полностью…
Если я этого не сделаю, оно никогда не скорректируется походу.
Читать полностью…
Раз тут развернулась такая бурная дискуссия про финансовые фильмы. Причина относительной популярности клюквы аля Биг Шорт и разных Биллионов против шедевра Margin Call очень простая - как вот тут комментарии и иллюстрируют люди в среднем не только не понимают высокие финансы, но и не любят собственно финансистов. "Какая же это драма если банкиры жирные коты нае...ли кого то на деньги". Реалистичная производственная драма из жизни миллионеров и миллиардеров не вызывает достаточной симпатии и эмпатии зрителя. Биг Шорт обходит эту проблему очень просто - он делает главных героев аутсайдерами, которые типа борятся в том числе с "системой" состоящей из "жирных котов" и вводит даже совсем фантосмогоричные моменты про якобы детей, которые вчера не знали, что такое ISDA, а теперь победили гадкий Уолл-Стрит. Такое людям обычным заходит на ура. Поэтому шедевральность Margin Call могут по настоящему оценить только эти самые финансисты, причем со специфическим опытом.
Читать полностью…
🤷🏻♂️ Что я знаю, но текущий рынок вижу так. Опасения по нефти понятно какие - ОПЕК+ и рецессия. Я думаю рецессия будет, но позже. Локально рано еще и данные все хорошие и балансы хорошие. Рецессия если и будет, то это дело третьего квартала. ОПЕК+ - Саудам нет смысла имхо совсем жестить пока крупные игроки типа РФ с ними. Но при этом надо показать остальным что если они плохо себя вести будут, то халявы не будет как раньше. Думаю могут увеличить квоты опять тысяч на 400. Но рынок боится более жесткого варианта и в моменте в заседания в лонгах люди идти не хотят. Поэтому я бы думал что сейчас будет утрамбовка тут второго дна до а потом по классической схеме продавать плохие слухи/новости и покупать факт после заседания если там ничего совсем плохого не случится будет отскок хороший. Но посмотрим...
Читать полностью…
SAUDI ARABIA OFFICIALS IN RECENT WEEKS HAVE BRIEFED ALLIES, INDUSTRY EXPERTS, THAT KINGDOM CAN SUSTAIN PROLONGED PERIOD OF LOW OIL PRICES, FIVE SOURCES WITH KNOWLEDGE OF THE TALKS TELL REUTERS Рейтерс вроде не был замечен в поклепах на ОПЕК... Последние предупреждения перед 5 числом, ждем что.
Читать полностью…
NEW: Karoline Leavitt says that Trump will be signing an executive order later mandating US Truckers speak proficient English
Угадайте с трёх раз, кто для сланцев в Техасе возит всю воду и песок туда сюда и часто нефть и на сколько хорошо они говорят по английски. За снабжение Майами волнуюсь тоже...
Это с пресс конференции заметки репортера Блумберг. Т.е. почти вся энергосистема из предосторожности отключилась в какой-то момент, и таки да предположительно из-за потери части солнечной генерации изначально. Дальше система которая состоит в основном из зеленки - не обладает почти никакой "инерцией", соответственно частота резко поплыла и все отключилось аварийно из предосторожности. В целом судя по всему достаточно легко отделались.
Читать полностью…
Паспорта богатым цивилизованным людям за деньги?! Какая мерзость! То ли дело беженцев из Африки натурализовывать....
Читать полностью…
Я не специалист, но:) При блэкауте чтобы все заработало надо подать напругу достаточную в сеть. Большое количество генерации которая самовыключилась когда они там поняли что частота в сети падает (иначе может сгореть) - чтобы запуститься нормально тоже нужно напряжение. Т.е. допустим батарея старутует дизель, дизель "прогревает" газовую или угольную турбину чтобы она запуститься могла и т.д. Потом это все кусками подключается к сети и постепенно возвращается обратно. Проблема с зеленкой тут такая - на месте нет там нигде никаких дизель генераторов чаще всего и даже системы с батареями - если батарея резервная разрядится то нельзя солнечную панель запустить без подключения к внешнему источнику, ветрянка тоже не запустится. Т.е. процесс восстановления будет гораздо более сложный и фрагментированный и долгий если они не успеют все восстановить пока эти резервные батареи не сядут.
Читать полностью…
В ВТБ комментарии CFO выглядят достаточно дружелюбно для миноров имхо. Во-первых он подтвердил что дивиденд таки будет, будет очень странно если не одобрят, ну это по мимо обычных соображений что бюджету деньги нужны. Потенциальная допка - тут вопрос цены, вероятно может быть договоренность что бюджет вернет часть дивидендов обратно в капитал и там цена вероятно будет выше чем текущая без дива.
Читать полностью…
А вы думали, что это шутка была, да?;) Пишут что все таки пустых полок не будет - якобы воллмарт и не только начали договариваться с китайцами восстановить поставки но при этом берут тарифы на себя. Не понятно на сколько можно доверять. Но в целом им конечно глупо тоже ничего не заказывать совсем - они же не могут бизнес на паузу поставить на неопределенное время нужно будет тарифы китайские размазать по всем SKU и плавно. Второй момент что они явно подождали с заказами пока новое не попадет в третий квартал по отчётности чтобы второй не портить. Второй возможно будет и хороший, а вот третий... Я не вижу как они не съедят кусок тарифов сами из своей маржи в этой ситуации... Заменить китайские товары в такие сроки в любом случае невозможно, это будет долгий процесс. Китайцы при этом упёрлись основательно и понятно почему - эта вся история для них принципиальная, тут речь идёт о том как будут строиться все международные отношения дальше в 21 веке. Позиция их пока публичная такая, что Дональд должен все отмотать назад, а потом можно поговорить. При этом локальные какие то поблажки будут с 2х сторон по тихому конечно.
Читать полностью…
Это уже не новый дек но они говорят что вероятность рецессии в течение года -90%, если не будет кардинальных изменений. Рынок имхо прайсит не больше 10%. На данный момент все уверены, что Трамп почти полностью сдаст назад имхо. Политика администрации конечно крайне противоречивая (одни переговоры с Индонезией и Японией чего стоят) - но они пока не показали индикаций имхо, что хотят сильно развернуться, наоборот говорят деньги от тарифов нужны на снижение налогов. Это все можно долго обсуждать, формат телеги плохо подходит.
Читать полностью…
Торговля Китай - США должна была уже если не полностью остановиться (так не бывает) но сократиться в разы уже как пару недель. Компании конечно фронтранили тарифы и сделали запасы многие. Но тем не менее - товары же не телепортируются мгновенно в США, морем они плывут достаточно долго - 30-45 дней в зависимости от того какой порт в США. Даже если Дональд снизит тарифы сегодня обратно то будет гэп в две недели в течение которого активность будет очень низкая. Каждый проходящий день этот гэп увеличивает. У компаний американских и китайских нет уверенности, что договорятся и вернут почти все как было. И нет уверенности на сколько эффективны будут схемы реэкспорта. В логистике и не только им надо начинать увольнять понемногу уже сейчас и пока сидеть на запасах, понимая что если решений не будет хороших то придется многим бизнес останавливать. Рынок имхо по этим ценам уже закладывает что Дональд прогнется в самое ближайшее время. Иначе как-то все слишком оптимистично уже.
Читать полностью…
К сожалению похоже ОПЕК+ направляется в очередной конфликт. И Эмираты и Казахстан не хотят исполнять квоты. (Разговоры про то что нет влияния на мейджеров это имхо больше разговоры). Соответственно вполне может настает время показательной порки от Сауди. Им в любом случае надо ее переодически устраивать для поддержания дисциплины. А если это ещё в рецессию даже лёгкую будет то даже не знаю... Балансы пока хорошие, но быть сильно буллишь тут в такой обстановке не разумно уже. А чтобы и сланцы конкретно пропотели кровью нужен WTI ниже 60 на какое-то время.
Читать полностью…
👏На Мосбирже появятся фонды, управляемые блогерами
Московская биржа и УК «Альфа-Капитал» создают открытые паевые фонды, которыми будут управлять авторы популярных телеграм-каналов.
На первом этапе появятся три фонда от «Вредного инвестора», Investment Diary и «Спроси Василича».
❤️ Читайте подробнее на сайте
@fm_invest
*TRUMP: WOULD LIKE TO SEE POWELL BE MORE ACTIVE IN LOWERING RATES
*TRUMP: IF POWELL DOESN'T, IT'S NOT THE END Советники видимо обьяснили. Ну и Бессент выступил вчера. Это конечно позитив. Одна проблема - определенный фарш тяжело провернуть обратно и те события которые были и еще будут стали триггером для рынка посмотреть на многие вещи как они есть, без розовых очков. Судя по тому что люди с Вашингтонских полей бывшие вчера в одной комнате с Бессентом когда он выступал говорят. И хотя у США такой запас репутационной прочности, что его трудно будет быстро свести до уровня "обычной страны пусть и развитой" - процесс пошел. Я кстати давно писал тоже вам об этом еще году в 22 о неизбежной латиноамериканизации американской политики, если кто помнит. Дело тут не исключительно в Трампе, Трамп это больше симптом. К 1920м массовая неконтролируемая миграция тоже чуть не "поломала" США - она принесла с собой расцвет разных этнических мафий, дикую коррупцию в политике, рост существенный популизма и т.д. На фоне бума в целом в экономике и роста активов - звучит знакомо? Потребовался мораторий по факту на завоз людей на 60 лет почти чтобы это все забылось и переварилось. Ну и мировая война которая тоже общество переформатировала сильно. Посмотрим на сколько в этот раз США уйдут и изоляционизм в итоге, из которого в прошлый раз только Перл Харбор смог их вытащить.
Трамп на переговорах с японцами... P.S. Японцы уехали без сделки и сказали, что американцы не смогли сформулировать внятно, чего они вообще хотят в обмен на отмену тарифа.
Читать полностью…
"If you are the first out of the door, that's not called panicking"
Читать полностью…
