Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

29 мая 2024 18:13

Добрый вечер.
Неплохо сегодня отскакиваем по рынку, но большую часть дня болтались в боковике, пытаясь понять куда дальше. Вынесли пока вверх, но не сильно, на разворот глобальный пока не похоже, но локальный отскок должен был случиться. Вопрос что дальше? Впереди вроде как приход ликвидности, и если ничего нового по фону не прилетит, вполне могут дотащить до максимумов, но уже сложнее.
Валюта. А вот по валюте можно говорить о более уверенном движении, это уже больше походит на полноценный отбой от границы огромного боковика. Меня это движение очень сильно радует, позиции были успешно набраны по плану. Все точь в точь как и писалось и планировалось сильно заранее. 😉

1️⃣ СД Россетей рекомендовал не платить дивиденды за 2023 г, ГОСА пройдет 28 июня
Совет директоров "Полюса" рекомендует не выплачивать дивиденды за 2023 г
По Россетям ожидаемо, по Полюсу было предположение, но не был уверен. В любом случае был в стороне от этих историй. 🤞

2️⃣ Совет директоров «Диасофта» рекомендовал дивиденды в размере 28,6 рублей на акцию за I квартал года
Не густо, около 0.5% от текущей цены, но это компания роста, так что все ок. Просто приятный бонус.

3️⃣ Путин подписал закон об обязательной передаче данных о клиентах между брокерами
Хороший закон, одобряем. 👍

4️⃣ "АПРИ" планирует IPO в формате cash-in через размещение новых акций
IVA Technologies установила ценовой диапазон перед IPO в 280-300 руб. за акцию, оценив бизнес в 28-30 млрд руб
Пошла новая волна IPO, перерыв был небольшим. Ива уже говорят переподписка огромная, жуть. 🙈 Достаем миллиарды из карманов, готовимся подавать заявки 😁

5️⃣ ВТБ повышает ставки по своим ипотечным программам на 1 п.п. из-за роста стоимости ОФЗ
ВТБ планирует закрыть сделку по продаже части заблокированных активов в июне - первый зампред
ВТБ в апреле получил 81 млрд руб. чистой прибыли по МСФО, в основном за счет неорганического фактора
Отчёт ВТБ и несколько важных новостей. По отчёту - проседает прибыль то, проседает. 😏

6️⃣ Налог на прибыль для IT-сектора планируется поднять на 5 п.п., как и общую ставку
В дополнение к утреннему посту, повысят налог и на IT, но тут как раз не сильно страшно.

7️⃣ Росбанк в рамках сделки по вхождению в "ТКС Холдинг" оценен в 1,05 капитала - холдинг
Рынок пошел откупать ТКС, а я все равно не понимаю, откуда такой позитив в такой оценке, ну дорого же 🙈 Но бумагу купил 😁

8️⃣ Уровня ключевой ставки ЦБ недостаточно для достижения инфляцией прогноза на 2024г - первый зампред правления ВТБ
Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год до 15,9% с 14,9% в апреле, на 2025 год - до 12,4% с 10,4%, на 2026 год - до 9,4% с 8,1%, следует из ежемесячного опроса ЦБ РФ.
Исходя из данных уже не прогнозируется снижение ставки в этом году, и посмотрите на сколько увеличили ожидания на следующие периоды. Будет не просто. 😔

9️⃣ Инфляция в РФ с 21 по 27 мая составила 0,10%, в годовом выражении держится выше 8,1%
По инфляции пока все нормально, держится, высоковато, но держится. Чуть перевес и пойдем в разнос, тьфу-тьфу-тьфу 🤞🤞🤞

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

29 мая 2024 07:36

Утро добрым не бывает. 🙈
Просыпаешься и видишь новости по налогам. Долго собирался с мыслями и изучал словарь, т.к. первая реакция была матерной. 😂

Поехали:
1️⃣ Минфин предлагает установить на уровне 18% ставку НДФЛ для годового дохода от 5 млн до 20 млн рублей, — ТАСС
13% — при доходах до 200 тыс. в месяц.
15% — при доходах от 200 до 417 тыс. рублей в месяц.
18% — при доходах от 417 тыс. до 1,67 млн рублей в месяц.
20% — при доходах от 1,67 до 4,17 млн рублей в месяц.
22% — при доходах от 4,17 млн рублей в месяц.

Не самое страшное и в рамках страны в целом объективная мера. Хоть меня это в том числе задевает, но что есть, то есть. У среднего класса населения, которое, я хочу напомнить, является значимой силой в экономике, станет чуть меньше доходов. Неприятно, но не критично, переживем. 🤷‍♂️
Дивиденды, купоны, вклады, считают все.

А далее пошли матерные слова 🙈

2️⃣ Налог на прибыль компаний повысить с 20% до 25%.
Вот блин! Ранее Силуанов говорил о том, что они за сохранение НДС, т.к. это явно повлияет на инфляцию и будет её разгонять. А то что подняв налог на прибыль компаний инфляция точно также будет переложена на потребителя, это мы не пониманием? 😡 Или если их действие не влияет на прямую, то это не их вина? Какая логика принятия решения? Собрать денег, за счет чего? Повышенной инфляции? Так дали бы сразу по НДСу, какая разница, что так, что так. Эффект будет практически одинаковым. В конечном итоге все равно платит за это конечный потребитель.😐

3️⃣ В отраслях, где на капитальные расходы уходит от 20% выручки, предлагают не менять налоги.
Собственно выше написал, многие пойдут в капекс.

4️⃣ Отменить курсовые экспортные пошлины.
Но, радуемся рано, переводят просто в точечные меры. Курсовые пошлины изначально делались для стабилизации рубля, сейчас из-за обязательной продажи валюты эта мера оказывается не сильно рабочей, поэтому её убирают, но вводят более точечные меры.

5️⃣ НДПИ на добычу железа увеличить на 15%.
Всем металлургам досталось. А металл это что? Правильно, все чем мы пользуемся. Тут правда может мера не сработать, потому что цены на металлы у нас в стране пытаются держать в "узде", поэтому с большей вероятностью удар будет по компаниям, чем по потребителю. Северсталь, НЛМК, ММК. Правда окончательный эффект в любом случае будет на потребителе, просто позднее.

6️⃣ НДПИ на производство калийных удобрений увеличить в 2,3 раза, фосфорных — 2 раза.
Фосагро. Вот только я думал присматриваться к покупке. Придётся откладывать. Тут ситуация чуть хуже, удобрения меньше контролируют со стороны цен, а это продуктовая инфляция. Надеюсь выдержат, иначе совсем худо будет. 🫣

Делая итог, можно однозначно говорить о том, что инфляционное давление будет нарастать. Есть серьезный риск получить еще более сильный эффект среди небольшого бизнеса на сворачивание деятельности, если они работали на грани рентабельности. В условиях когда у нас и так не хватает предложения товаров - это опасно локальными инфляционными всплесками.

В таком варианте шансы увеличения ставки со стороны ЦБ РФ очень сильно возрастают, я не удивлюсь если в июне ЦБ РФ реально повысит ставку. ❗️

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

28 мая 2024 11:27

Добрый день.

Валюта фактически пришла на обозначенные ранее цели в район 88. С одной стороны ещё какое-то время курс может быть под давлением. Но к концу июня это давление будет ослабевать и далее жду постепенно возврата в район 92-93. Это первые базовые цели, заложенные в бюджет.
Сейчас лишь вопрос к цене входа и дадут ли откупить чуть ниже.

С одной стороны мы на важных поддержках по валюте, если продавят ниже, то может быть финальный вынос в район 86, ниже не жду.  Но сейчас налоговый период подходит к концу, давление на курс будет ослабевать, то есть небольшой отскок можем увидеть. А вот будет ли повторный заход ниже, это вопрос. Фактор давления в течении 2-3 недель ещё будет присутствовать, плюс конвертация под дивы Роснефти. Тоесть пока сильного отскока я не жду, но и пытаться  угадать дадут ли ниже, тоже не берусь.
 
Лично я сижу на кнопках и в ближайшее время начну откупать замещайки (там расчет по курсу на пред.день). В закрытой группе также о покупках в моменте с командой пишем.

В остальном по рынку не особо слежу сегодня, набрать валютные позиции в портфель пока в приоритете.

Всем хорошего дня.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

27 мая 2024 15:54

☄️Очень важное экономическое видео про обвал на рынке долга. Какие цели по снижению офз? Обсудим нюансы, которые не учитывают многие, но это может привести к повышение ставки вплоть до 20 и выше. Продолжает расти денежная масса, что является очень тревожным сигналом, также обсудим это.

👉https://youtu.be/ASNtAWlvIW4?si=XKmnJOgVHjykIGf4

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

24 мая 2024 18:18

Иной раз не хватает этого смайла, простимся с легендой! 😉

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

24 мая 2024 08:43

📌События на сегодня:

● ГОСА: Банк Уралсиб, МГКЛ, ТГК-14, ТМК. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
● Европлан опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
● Сегежа опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г.

Сегодня последний день для получения дивидендов:

● НЛМК ао 2023 - 25.43 RUB - 10.01%
● Таттелеком ао 2023 - 0.04887 RUB - 4.57%
● КуйбышевАзот ао 2023 - 15.0 RUB - 2.41%
● КуйбышевАзот ап 2023 - 15.0 RUB - 2.31%
● ЧКПЗ ао 2023 - 437.0 RUB - 1.44%
● Росбанк ао 2023 - 2.9 RUB - 2.43%

#события

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

23 мая 2024 18:24

Добрый вечер.
Пытаются откупать индекс, в целом по новостям ничего опасного не пришло, плюс приход ликвидности и чуть перепадали в моменте. Отскок логичен, но надо понять его силу. Пока не совсем понятно хватит ли её на выход на новые вершины по индексу.
Валюта. Стоим на месте, замерли у отметки в 90 рублей. Даешь еще чуть дешевле 😏

1️⃣ ПАО "Элемент" установило ценовой диапазон перед IPO в 223,6-248,4 руб. за 1 тыс. акций, оценив бизнес в 90-100 млрд руб
Вышел ценовой ориентир, чуть дешевле, чем говорили ранее оценка. Вообще это уже становится похожим на идею, дать в СМИ заранее оценку выше, потом на IPO озвучить меньше, маркетинг. 🤔

2️⃣ Выручка VK в I квартале выросла на 24% - до 33,8 млрд рублей

3️⃣ Совет директоров En+ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г
Норникель не будет платить финальные дивиденды за 2023г
Акционеры Интер РАО утвердили дивиденды за 2023 г. в размере 0,326 руб. на акцию
"ТКС Холдинг" может отказаться от дивидендов за 2023г, подтверждает планы вернуться к регулярным дивидендным выплатам
Див новости. EN+ и Норникель все понятно, там не стоило даже ждать. Интер РАО, тоже все в рамках ожиданий рынка. И самое интересное - Тинькофф.
Ждём новостей, что же это будет за дивидендная политика?

4️⃣ Путин подписал указ о порядке компенсации ущерба, нанесенного РФ и Банку России действиями США
Давно пора 👍

5️⃣ ЦБ РФ может смягчить ДКП при замедлении кредитования на фоне сворачивания льготных программ - глава департамента
ЦБ РФ: пауза в снижении инфляционных ожиданий - аргумент за длительное поддержание жестких денежно-кредитных условий
Может и смягчить, но что-то по последним данным картинка выглядит так себе. Как бы действительно не получить еще повышение ставки. 🙈

6️⃣ Власти готовы обсуждать отмену "курсовых" экспортных пошлин в связке с увеличением налога на прибыль - Силуанов
Минфин выступает за неизменность ставки НДС - Силуанов
Правительство РФ будет предлагать "разумную" прогрессию НДФЛ и вычеты для семей с детьми - Силуанов
Появились наконец уточняющие новости по налоговым изменениям. Если коротко - они в целом позитивные.
НДС трогать не хотят, чего лично я опасался. Так можно собрать быстро большую сумму, но привело бы однозначно к увеличению инфляционного давления.

Интересны высказывания по курсовым пошлинам. Хотят перепривязать к прибыли, если перевести на русский язык - на сверх доходы. Вот тут стоит напрячься акционерам Сбера. Риски конкретно для Сбера сегодня очень сильно возросли. 🤞

А в остальном - неплохо, я ожидал куда более негативных изменений. В том числе после этих новостей и рынок начали откупать. Страшного не случилось, живем дальше 😉

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

23 мая 2024 10:02

📌События на сегодня:

● VK опубликует результаты за I квартал 2024 г.
● Заседание совета директоров Газпрома. В повестке вопрос дивидендов

#события

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

22 мая 2024 11:42

📝 Стоимость грузовых перевозок в Шанхае и мире снова растет. Мы только что пережили одно из самых крутых двухнедельных изменений в истории.

#макро

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

22 мая 2024 07:01

📌События на сегодня:

● ГОСА Интер РАО. В повестке вопрос утверждения дивидендов
● Мосбиржа опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.

● 11:00 мск. Выступление Лагард
● 19:00 мск. Проминфляция РФ
● 21:00 мск. Протоколы с прошлого заседания FOMC

#события

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

21 мая 2024 17:46

Добрый вечер.
Продолжили сегодня валиться по индексу на фоне невыплаты дивидендов Газпрома. Оказывается многие продолжали верить, что в очередной раз у меня вызывает удивление. Ну да ладно, сегодня на "распродаже" чуть-чуть докупился по рынку, цены стали на некоторые имена чуть поинтересней. Плюс дивы Лукойла начали приходить в рынок. Логично было бы отскочить, а вот дальше надо смотреть на ситуацию.
Валюта. Рубль продолжил сегодня тоже укрепление, закрытие кажется будет ровно у 90 рублей, отлично! 😊

1️⃣ Спикер Палаты представителей не исключает санкций США против МУС в случае выдачи ордера на арест Нетаньяху
Начать сегодня хочу с этой новости, прикольная ситуация. Международный! уголовный суд считает, что нужно арестовать Нетаньяху. Но США грозят МУСу санкциями. Это вообще как? Мировое сообщество фактически говорит - это плохо, но у США стандарты двойные. Кажется политика вышла из чата, дурдом рулит теперь миром. 🙈

2️⃣ Разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций Iva Technologies собирается провести первичное публичное предложение акций (IPO) на Мосбирже в начале июня, пишут Ведомости со ссылкой на источники.

Ростелеком смотрит на осеннее окно для IPO "РТК-ЦОД", ждет ясности по требованиям к free-float - СЕО

СПБ биржа допустила акции "Элемента" к торгам с 30 мая
Новости по IPO, у нас временное затишье пока. В элемент не полезу, что-то доверия к СПБ не осталось. 😔

3️⃣ "ИКС 5" получила 99,9942% собственного капитала
Компания также объявила о запуске сбора заявок от инвесторов на распределение GDR X5 Retail на доли в "ИКС 5". Распределение будет осуществляться из расчета 1 к 1. Процесс будет автоматическим для держателей бумаг X5 в российском депозитарии. Владельцы бумаг в нероссийских депозитариях, которые хотят сохранить владение в российской "ИКС 5", могут обратиться с заявлением в компанию. Компания ожидает завершить этот процесс в августе 2024 года.
Процесс идёт. 👍

4️⃣ Перегрев в экономике создает инфляционное давление, оно прекратится, когда предложение догонит спрос - Заботкин
Вариант повышения ставки будет рассматриваться и на июньском заседании совета директоров ЦБ РФ - зампред
"Данные, которые поступили с момента последнего совета директоров, в том числе и данные по инфляционным ожиданиям, в целом усиливают аргументы в пользу того, чтобы степень жесткости денежно-кредитной политики поддерживать на высоком уровне в течение продолжительного времени", - заявил зампред ЦБ.
Давление прекратится, когда предложение догонит спрос - никогда что-ли? 🤦‍♂️
ОФЗ еще взгрустнули сегодня на этих новостях. 🤔

5️⃣ Мосбиржа 28 мая запустит торги фьючерсами на акции еще четырех компаний
В качестве базовых активов новых фьючерсных контрактов выступят обыкновенные акции "Русснефти" (MOEX: RNFT), "Европлана" (MOEX: LEAS), ДВМП и привилегированные акции "Татнефти" (MOEX: TATN).
Дожили, теперь и неликвидные бумаги во фьючи пускают. Ну ладно, бумаги не совсем прям неликвид, но и в более ликвидных эмитентах на фьючах ликвидности ноль, тут еще хуже может быть. Но это уже вопрос к маркетмейкерам. Возможность уже хорошо.

6️⃣ "Полюс" на неделе с 27 мая планирует провести сбор заявок на бонды объемом от $150 млн с расчетами в рублях
"ФосАгро" на неделе с 3 июня проведет сбор заявок на бонды объемом от $200 млн с расчетами в рублях
Два новых размещения в валюте. Пример Новатэка всех взбодрил. Оба размещения по номиналу в 100$ делаются.

7️⃣ Дивиденды Ростелекома за 2023г планируются на 10% выше прошлогодних - источник
Совет директоров МКБ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023г
Совет директоров "Роснефти" 23 мая обсудит вопросы ГОСА и дивиденды за 2023г
Совет директоров «Магнита» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 191,5 рубля на акцию
Дивидендные новости.

8️⃣ "Акрон" установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом до 1,5 млрд юаней на уровне 7,75%
Прошло сегодня размещение Акрона в юане. Тут хотя бы ставка поинтересней, 7.75%, против 6.5% у долларовых выпусков.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 18:21

Добрый вечер.
Бодро начинаем неделю, сразу же с снижения на 1% по индексу. 😁 Причём с утра была попытка выхода вверх, но достаточно быстро попытку слили и продолжили лить весь торговый день.
Кажется выход за 3500 оказался ложным, посмотрим, откупят завтра или нет просадку. 🤔
Валюта. Рубль продолжает медленно, но верно укрепляться, чуть ближе к 90.5р по баксу правда появились вновь покупатели, но картинку пока не сломали. А ценник тем временем все интереснее становится. 😊

1️⃣ Президент и глава МИД Ирана погибли в результате крушения вертолета - СМИ
Станислав уже отмечал сегодня с утра новость, странное событие. Вертолеты сопровождения даже не отразили пропажу ведомого. 🙈
Теперь нужно наблюдать, будет ли какое-то изменение в отношениях между нашими странами.

2️⃣ СПБ банк хочет получить разрешение OFAC для иностранных контрагентов на операции с активами клиентов
С - скорость. 👏
Никто же не верит в то, что это в принципе возможно да? 😑

3️⃣ Госдума начинает обсуждение подходов к трансформации налоговой системы РФ
Прогрессия в НДФЛ должна затронуть только обеспеченных граждан - Силуанов
Минфин РФ готовит предложения по налоговой амнистии для компаний, готовых отказаться от схем оптимизации - Силуанов
Начались обсуждения налоговых реформ в правительстве. По умолчанию я закладываю увеличения налоговой нагрузки на бизнес, возможно через повышения НДФЛ выше. В любом случае скоро все узнаем.
Самое интересное, что рынок сегодня начали лить именно на этих новостях. Как будто это было неизвестная новость. 😁
Кстати, самый большой риск, по моему личному мнению, лежит на Сбере, но он еще относительно неплохо держится сегодня.

Госдума 23 мая проведет большие слушания по совершенствованию налогового законодательства - Володин
Ждём 23 мая, может будет больше ясности.

В остальном интересных новостей и не было сегодня. Просто массовые фиксации, кто-то шортить пытается. А я сижу на огромном кеше и просто наблюдаю за суетой. 😉

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 11:22

🔥Сегодня стартовал летний тариф на мою закрытую группу по инвестициям со скидкой на 3 месяца!

Тариф будет доступен в течении недели, потом в планах повышение цен.

📌Подробнее о группе по ссылке: https://trader-nt.ru/zakrytyj-pro-kanal-v-telegramm/

Все сделки там указываются в реальном времени и ведётся публичный портфель.
Также сейчас в ней будут ежемесячные стримы по рынку с подробным обзором и ответами на вопросы. Вчера был первый стрим.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 07:24

📌События на сегодня:

● ГОСА АЛРОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов.
● Завершается lock-up период для основного акционера Южуралзолото после IPO
● Заседание совета директоров Россети Волга. В повестке вопрос дивидендов
● Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.

#события

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

17 мая 2024 16:10

А тем временем в мире растут металлы промышленного назначения (вся группа), цены на газ (что важно для любого производства). Импортные цены в США тоже растут, но почему то все уверовали, что ФРС начинает побеждать. 😏
Нееет, ФРС только только начинает проигрывать ☺️
#макро

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

29 мая 2024 18:00

Розничные инвесторы в США уверены в росте цен акций. Согласно графику (1 скрин), это практически максимальные значения. Хорошего в таком графике очень мало 😁
Второй график - премия за риск по рынку акций. Её просто нет, в прошлый раз такое было в 2002 году.

Конечно, все эти графики отражают только лишь общую картину, но безумие может длиться крайне долго. Просто потом больнее будет и все 🤷‍♂️😁
#макро

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

28 мая 2024 18:24

Добрый вечер.
Попытка отскока не удалась рынку, хотя утром достаточно бодро выкупали рынок. По индексу мы на важных отметках находимся, индекс перепродан, сходу такие движения редко берутся.
Валюта. Наметились сегодня первые покупки в валюте. В целом цели выполнены, до уровней 88 почти дошли, но как будто просится вынос стопов. Вверх уже выносили, вынесут ли вниз тоже? Стопов там много... 🤔

1️⃣ Совет директоров АФК "Система" рекомендовал дивиденды-2023 на уровне 0,52 руб./акция

2️⃣ СД ФосАгро предложил акционерам выбрать размер дивидендов по итогам I кв.: от 165 до 309 руб./АО
Скорректированная EBITDA ФосАгро в I квартале упала на 23% г/г - до 37,9 млрд руб
Заметное падение метрик у ФосАгро. Пока тяжело им, но рано или поздно это изменится. График, конечно, унылый, но что есть, то есть. ФосАгро на перспективу будет интересен, но в свое время. 😉

3️⃣ Совет директоров Роснефти рекомендовал финальные дивиденды за 2023г в 29,01 руб./а, ГОСА состоится 28 июня
Совет директоров Башнефти рекомендовал дивиденды за 2023г - 249,69 руб./а (консенсус - 251,83 руб./а)

4️⃣ Элемент в ходе IPO покрыл книгу заявок
Брокеры уже отправили запрос на вторичное размещение бумаг на Мосбирже, вот тут я бы рассмотрел покупку. Но на СПБ что-то не хочется, хотя и книгу уже покрыли. В общем наблюдаю, но со стороны.

5️⃣ Аналитики ЦБ РФ: если инфляция и ожидания не возобновят снижение, потребуется дополнительное ужесточение ДКУ
Темпы роста ипотеки в апреле ускорились до 1,4%, потребкредитование выросло на 1,8% - ЦБ РФ
Новости чуть разнесены во времени, но я их поставил в правильной последовательности. 😏 Грустно, но это так, риски есть.

6️⃣ Минфин РФ 29 мая не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации
Минфин тоже решил подождать, сначала ОФЗшки даже дернулись и были покупки, но к вечеру опять снизились. Я пока пас 🤞

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

27 мая 2024 18:09

Добрый вечер.
Живые остались? 😁
Бодро начали неделю, хоть индекс и был на утро на важных отметках где все решалось, но такого движения я вообще не ждал. Больше 2,5% шлепнулись по индексу, по ряду бумаг и двухзначные падения есть. Отъехали, конечно, круто, браво 👏
Забавно, что днём проскакивали новости о том, что кроют людей на маржинколлах. А я сижу и думаю, как же надо перебрать с плечами, чтобы от хаев уехать на 6% по индексу и тебя закрывает. 🙈 Дружите с рисками господа, это ни в какие ворота же. 😉

Что сказать по рынку? Кажется включился panic sell, но объективно ситуация не сильно изменилась. Рынку логичнее сейчас уйти в отскок, я сегодня чуть-чуть совсем точечно докупался, но пока не спешу. Если уж пошел такой залив, то индекс среднесрочно вполне и глубже утащить могут. Только фундаментально интересные и недорогие истории, ну вас всех плечевиков. 🤞😁
Индекс, кстати, отъехал вообще на мартовские значения. Вот так растёшь целый месяц (апрель), а потом бах, и за буквально два дня минус месяц. 👍😁

Валюта. В валюте тоже жесть какая-то, куда так льют валюту то? Это не Циан же какой-то, там ликвидности чуток побольше. 😁 Но на самом деле это хорошо, момент для покупки почти настал. В плане было сегодня откупаться, но решил тоже подождать. Лейте, лейте, я с тазиком подожду, не тороплюсь. 😊

1️⃣ МТС-банк рассчитывает на рост капитала к концу 2024г, что станет базой для начала выплаты дивидендов в 2025г
МТС-банк в I квартале увеличил чистую прибыль по МСФО на 35% - до 3,9 млрд руб
Сам отчёт детально не разбирал еще, не до отчётов сегодня. По дивам и капиталу - да, у МТСа проблема с капиталом, собственно IPO для пополнения капитала и было сделано. Чтобы расти по кредитам нужен капитал.
Касательно отчёта - за первый квартал есть рост, но посмотрим что будет за второй, а главное третий квартал.

2️⃣ Суд утвердил мировое соглашение ФАС и Северстали по делу металлургов

3️⃣ "Селигдар" 18 июня проведет сбор заявок на третий выпуск "золотых" бондов индикативного объема
Потенциально еще одно интересное размещение облигаций. Первые два выпуска разобрали, ликвидности практически нет на вторичном рынке. Не так легко набирать на адекватные доли. Но тут хотя бы что-то есть. Полюс вообще не дал ни одной бумажки на вторичный рынок. 😐

4️⃣ "Русал" 10 июня проведет сбор заявок на бонды объемом от $100 млн с расчетами в рублях
Русал, Русал, Русал. 🤔 Высокий купон в баксе, под 8%. Короткая дюрация, менее 3 лет. Так-то интересное размещение на самом деле, но я все сторонюсь Русала из-за долга. Хотя если эмитентам открывается валютный долг, в чем проблема рефинансировать? Надо бы обдумать это хорошенько. 🤔

5️⃣ Совет директоров Аэрофлота ожидаемо рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023г
Не знаю зачем эта новость, но пусть будет для красоты 😁

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

25 мая 2024 18:06

🔥Еженедельный обзор рынков.

https://m.youtube.com/watch?v=T2BIAQ98Ra8&t=425s

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

24 мая 2024 18:17

Добрый вечер.
Стоило отвлечься от рынка, как он тут же вниз поехал. 😁
Прилично сегодня скорректировались, в рамках дня снижение на 1.5% это достаточно много для индекса. Пришли на важную трендовую линию с октября 2022 года и даже кольнули её, но пока удержались выше. Вот если эту трендовую сможем пробить, тогда точно можно говорить о хорошей коррекции. Пока же более рискованно выглядит попытка откупа, но надо смотреть на динамику на следующей неделе. Риски есть вполне провалиться вниз.
Валюта. Под отметку в 90р смогли уйти, а значит все же чуть подешевле дадут прикупить валюту, отличная новость! 🥳

1️⃣ Чистая прибыль Совкомфлота по МСФО в I кв. составила $216 млн, лучше прогноза
"Компания подтверждает приверженность цели по выплате дивидендов за 2023 год на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях", - говорится в её сообщении.
СД Совкомфлота 29 мая рассмотрит рекомендацию по финальным дивидендам за 2023 г
Совкомфлот, чисто с точки зрения техники, смотрится достаточно сильно против такого фона. Фундаментально я не отслеживаю эту историю, а вот по технике можно было бы понаблюдать. Накопление красивое 🤔

2️⃣ Глава ВТБ Андрей Костин не исключает возможности дивидендных выплат по итогам 2024 г., пишет ТАСС.
СД Россетей 28 мая рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2023 г
Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год
СД Carmoney рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год
Много сегодня дивидендных новостей, в том числе в низколиквидных историях - их просто не стал уже копировать сюда все. Сезон в самом разгаре

3️⃣ ЦБ РФ ужесточает макропруденциальные лимиты по потребкредитам с высоким ПДН на III квартал
ЦБ пытается зажимать ликвидность, еще один дополнительный негативный звоночек к повышению ставки. Рынок сегодня скорее всего и пошел в коррекцию на том, что многие стали ожидать ужесточения ДКП.

4️⃣ Подконтрольный АФК Система лесопромышленный холдинг Segezha Group (Сегежа) ведет переговоры с банками о реструктуризации долга с предоставлением льготного периода и увеличением срока погашения.
Речи по о допке не идёт, Сегежа пытается справиться самостоятельно. Но в случае чего АФК придётся помогать. Самое интересное в этой истории то, что если Сегежа все же объявит допку - в ней скорее всего нужно будет принимать участие, т.к. после допки ситуация в бизнесе достаточно сильно изменится.

5️⃣ Москве нужно понимать, с кем можно иметь дело для выхода на подписание документов, если дело дойдет до переговоров с Киевом - Путин
Сегодня неожиданно много новостей по СВО, в частности президент много высказывался о потенциальных переговорах. Но как мы видели ранее, США это и не нужно было ранее. Изменилась ли ситуация на текущий момент? Смотрим за реакцией.

6️⃣ VK планирует закрыть мессенджер ICQ с 26 июня
Уходит легенда. Когда-то это было самое прогрессивное средство общения. У меня где-то в глубинах компьютера даже хранится еще номер моей аськи, но я не заходил туда очень и очень давно.

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

23 мая 2024 18:35

В Великобритании появились первые серьезные признаки второй волны инфляции. От входящих цен на продукцию, инфляция зависит напрямую 🤔
#макро

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

23 мая 2024 13:22

☄️Мысли по офз.

Последние дни нездоровая паника какая-то в офз. На форумах везде льют негатив. Больше похоже на финальный вынос и что рынок явно переоценивает негатив по поступающим данным - инфляционным ожиданиям, недельной инфляции, размещении Минфина и тд.
Доходность на длинном конце 41 года уже 14.3 процента. Это дно 22 года, когда ставка была 20 процентов. Такая доходность смотрится нормальной даже при ставке 17 и её снижении в следующем году. Тот же фонд ликвидности на дистанции полтора года длинные офз обогнать все равно должны. Проиграют фонду они лишь при повышении ставки до 20 и удержание её дольше года. Но я на такое не ставлю, так как экономика на таких ставках в бараний рог согнется. Да и повышать её выше 20 выглядит совершенно нелогично и бессмысленно. Тоесть в базовом сценарии доходность в офз сейчас адекватная, но покупать все равно стремно. Хотя лично на моем инвест.счете небольшая доля длинных офз имеется, в районе 6 процентов. Её буду держать, но добирать желания нету. В закрытом канале по началу тоже начали набирать позицию, но было принято решение выйти с минимальным убытком, и как показало время, не зря.

Напрягает также по прежнему отсутствие крупного покупателя в офз.
Да и уже более интересным начинает выглядеть вариант покупки замещаек.

Поэтому у кого небольшие и адекватные доли в офз, можно держать. Если набирать, то не более 10 процентов.

#офз

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

22 мая 2024 18:32

Добрый вечер.
Индекс застрял сегодня на вчерашних отметках, чуть отскочили, но это в рамках погрешности. Теперь рынок ждёт новостей по налогам завтра, там и будет более ясная картина.
Валюта. Бакс тоже застрял сегодня у отметки 90, многие начинают делать первые покупки в валюте инвестиционно. Я тоже чуть прикупил, но пока немножко.

1️⃣ Первое изъятие доходов от реинвестирования замороженных у банков ЕС российских активов должно состояться в июле 2024 г., пишет ТАСС со ссылкой на Еврокомиссию.
Кремль расценивает как экспроприацию возможную передачу Евросоюзом Украине доходов от замороженных активов РФ
И собственно вообще никому от всех этих процессов не станет. 🤷‍♂️

2️⃣ Чистая прибыль Мосбиржи по МСФО в I квартале выросла на 35%, до 19,355 млрд рублей
Высокая ставка делает свое дело. 👍

3️⃣ Менеджмент Ростелекома предложил дивиденды за 2023 г в размере 6,06 рубля - СЕО
Акционеры АЛРОСА одобрили выплату 2,02 рубля на акцию в виде финальных дивидендов за 2023 г

4️⃣ Шохин: на парламентских слушаниях в четверг ожидаем новых сюжетов в вопросе изменения налоговой системы РФ
Ждём завтра новостей, может быть вновь волатильно.

5️⃣ ФАС возбудила дело против МТС за необоснованное повышение цен в марте-апреле на 8%

6️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26246 на аукционе - 14,3%, размещены бумаги на 11,16 млрд руб.
Прошло сегодня размещение, Минфин согласился на доходность 14,3%. Это плохой знак. Спрос тоже был небольшим, объем размещения вообще смешной.

7️⃣ Цены промпроизводителей в РФ в апреле выросли на 1,8%, за январь-апрель - на 3,8% - Росстат
Инфляция в РФ с 14 по 20 мая составила 0,11%, в годовом выражении ускорилась до 8,1%
ЦБ РФ: для дальнейшего снижения инфляции надо поддерживать жесткие денежно-кредитные условия продолжительное время
Ну и со стороны поступающих данных хорошего тоже нет. Кажется пора пересматривать мой прогноз о снижении ставки осенью. 😔

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

22 мая 2024 10:27

Добрый день.

Сегодня Индекс ММВБ пытается отрастать от поддержек в районе 3420. Также приход дивов от Лукойла оказывает поддержку рынку. Пока в базовом сценарии конец мая-первая половина июня могут вытянуть выше рынок на приходе ликвидности. Основная цель ставилась в районе 3600, смогут ли дотянуть до туда, будет видно. Но некоторые бумажки под покупки начинают интересно смотреться.

Завтра только не забываем следить, могут быть новости по изменению налоговой политики, что может надавить на рынок в моменте.

Валюта.
Основных целей в районе 90 достигли, все по плану. На текущих уровнях видны небольшие покупки. В теории валюта ещё может ниже сходить, но я с текущих начну аккуратно подкупать через замещайки, есть варианты с неплохим купоном. Напомню, что по таймингу основной позитивный период для рубля согласно моему сценарию это май-первая половина июня.

Нефть.
Помаленьку снижается в рамках основного прогноза. Без эскалации по геополитике цели ниже, что также будет являться негативным фактором для рубля.

Всем хорошего дня.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

21 мая 2024 17:46

9️⃣ Минфин РФ 22 мая проведет аукцион по размещению ОФЗ 26246
Еще одна попытка Минфина занять длинные деньги. В прошлый раз премию не дали, но откровенно говоря за неделю прошли изменения. Продавят Минфин или он снова не даст премию? Если Минфин завтра разместится по новым рыночным ставкам - это будет плохой знак, очень. 😔

#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 19:45

☄️Правительство выпустило директиву не выплачивать дивиденды Газпрома за 2023 г.

Реакция в бумажке такая, как будто рынок ещё на дивы рассчитывал 😁 Я последние полтора года говорил, что к этому го*** прикасаться нельзя и если у кого есть акции Газпрома, держать смысла не вижу. На рынке полно более интересных истории.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 14:18

Разрыв в оценке акций США и акций других стран мира продолжает увеличиваться.
#макро

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

20 мая 2024 10:01

Добрый день.

На днях были новости о смерти президента Ирана в авиакатастрофе. Израиль заявляет, что они непричастны, хотя выглядит все явно не как несчастный случай. Вообщем, нужно следить за ситуацией, все это может вылиться в новый виток эскалации на Ближнем Востоке.

Золото на новостях чуть рвануло вверх, после чего пошли на коррекцию. Находимся вблизи важных уровней, в случае пробоя и зекрепления может быть ещё рывок вверх.

Позднее я всеравно жду снижения, но по таймингу этот момент не предсказать. Если Амеров будут тянуть до ноября, то и золото к этим датам снижения может не показать, хотя роста как по сп500 я уже не жду. Пока основная идея роста мной отработала, поэтому инвестиционно я жду для себя комфортных целей для закупок. Либо сигналов для спекулятивных сделок в случае пробоя хаев.

Валюта.
Рубль продолжает укрепляться в рамках основного прогноза, хотя технически не мешало бы в отскок сейчас сходить. Скоро буду восстанавливать валютные позиции.

Всем хорошего дня.

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

17 мая 2024 17:19

Добрый вечер.
Закрываем неделю и закрываем её по индексу достаточно позитивно. Рынок смог сегодня вновь прибавить, недельный рост составил около 1.5% по индексу. Отметку 3500 сегодня взяли, осталось 3600. 👏
Валюта. Бакс ушел в узкое накопление у 91 рубля, начинают проявляться покупки, уровни комфортнее, но хочется еще пониже. 😏

1️⃣ Банк Санкт Петербург опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.
- Чистый процентный доход: 17,2 млрд руб. (+53,5% год к году (г/г)) - Чистый комиссионный доход: 2,7 млрд руб. (-25,4% г/г) - Чистая прибыль: 13,0 млрд руб. (-10,9% г/г)
Отчёт еще одного банка, процентный доход неплохой, но комиссионка сократилась прилично. Резервы тянут результаты вниз.

2️⃣ ПАО "Элемент" официально анонсировало IPO на СПБ Бирже, ожидаемый free float - до 10%
Сомнительная процедура участвовать в IPO на СПБ бирже. Что-то мне подсказывает спрос может быть существенно меньше, чем на Мосбирже. Я лично пас, понаблюдаю просто со стороны. 🤔

3️⃣ НОВАТЭК установил финальный ориентир ставки 1-го купона бондов объемом от $200 млн с расчетами в рублях на уровне 6,25%
НОВАТЭК увеличил объем размещения бондов с расчетами в рублях до $750 млн
Прошло размещение интересных бондов Новатэка, номинал 100$, что делает эту бумагу посильной почти для любого частного инвестора. При этом видно, что спрос огромный. Ставка ниже заявленной изначально и увеличен размер с 200 млн $ до 750 млн. 💪

4️⃣ СД Газпрома 23 мая выдаст рекомендацию о размере дивидендов за 2023г
Вот это будет интрига судя по всему. 😁 Ранее многие участники рынка сильно верили в результаты Газпрома, что лично для меня стало удивлением. Получается они верили и в дивиденд, я же не верю. Он там формально есть, но выплачивать его крайне не логично. Достаём попкорн 😉

5️⃣ Совет директоров Башнефти рассмотрит вопрос о дивидендах 22 мая

6️⃣ СД Юнипро рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г
А никто и не сомневался, или я опять один такой? 😁

7️⃣ Русал изучает возможность buyback - источники
Я одного понять не могу, а чего вдруг все компании как под копирку позитивные новости гонят? 🤔 У Русала других проблем нет, как байбек проводить? К чему новости такие? Ну ведь не логично же. Создается впечатление, что как будто всех грузят в лонги упорно, во все подряд. Аккуратно и взвешено принимайте решения 🤞🤞🤞

Всем удачных выходных! 🥳🥳🥳
#Александр_проп | @trader_nt

Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

17 мая 2024 16:08

Траектория инфляции в США в зависимости от поступающих месячных данных.
Последние данные вышли на уровне 0,3% м/м, это в свою очередь приводит годовую инфляцию к 3.8%, что тоже выше таргета ФРС. Но рынок уже не остановишь, они узрели позитив 😂
#макро