12031
Канал обозревателя журнала "Эксперт" Евгения Огородникова. Понятно об экономике, политике и обществе. Обратная связь: @EOgorod
🇷🇺⚡️ Потребление электроэнергии в России: рост, драйверы и последствия
В 2025 году в России ожидается увеличение потребления электроэнергии. Согласно прогнозу Национальной ассоциации нефтегазового сервиса, рост составит 3% по сравнению с 2024 годом — до 1 226,2 млрд кВт⋅ч.
📊 Динамика потребления электроэнергии (1991–2025):
1991 — 1 068,2 млрд кВт⋅ч
1998 — 809,1 млрд кВт⋅ч
2011 — 870,9 млрд кВт⋅ч
2012 — 890,8 млрд кВт⋅ч
2013 — 882,9 млрд кВт⋅ч
2014 — 892,8 млрд кВт⋅ч
2015 — 928,7 млрд кВт⋅ч
2016 — 947,2 млрд кВт⋅ч
2017 — 956,0 млрд кВт⋅ч
2018 — 967,2 млрд кВт⋅ч
2019 — 979,2 млрд кВт⋅ч
2020 — 972,5 млрд кВт⋅ч
2021 — 1 028,4 млрд кВт⋅ч
2022 — 1 020,7 млрд кВт⋅ч
2023 — 1 010,6 млрд кВт⋅ч
2024 — 1 192,0 млрд кВт⋅ч
2025 (прогноз) — 1 226,0 млрд кВт⋅ч
📈 Для покрытия прогнозируемого роста спроса в 2025 году потребуется ввод новых мощностей, эквивалентных четырёхблочной АЭС. Особенно активно растёт потребление в Сибири и на Дальнем Востоке.
🏭 Основные драйверы роста:
В период 2019–2024 годов:
ВВП вырос на 6,6%
Промышленное производство — на 14,4%
Потребление электроэнергии — на 22%
Это отражает структурные сдвиги в экономике: основным источником спроса стала обрабатывающая промышленность.
🔋 Крупные новые потребители:
Тайшетский и Богучанский алюминиевые заводы
Усть-Илимский ЦБК
Амурский ГПЗ
Иркутский завод полимеров
Активизация РЖД на Дальнем Востоке из-за сближения с Китаем.
Рост энергопотребления в Иркутске из-за криптомайнинга и дата-центров — до 1 ГВт дополнительно
Согласно Hashrate Index, на конец 2024 года Россия занимает 2-е место в мире по доле хэшрейта (~16%). По данным CoinLaw (2025) — около 10,5%, но страна входит в топ-5.
Также в России сосредоточено порядка 4–5% мировых мощностей ЦОДов.
Дополнительный вклад в рост даёт переработка нефти — глубина переработки на НПЗ выросла на 10% за последние 10 лет.
⚖️ Факторы снижения потребления:
Газификация (рост на ~1% в год): приводит к отказу от электроотопления в жилом секторе.
Повышение энергоэффективности, особенно за счёт установки частотных преобразователей на насосах, вентиляции и лифтах — даёт экономию до 30–50%.
Спад в добывающей отрасли, особенно угольной: снижает потребление и в шахтах, и в железнодорожной логистике.
💸 Тарифы и инвестиции
Рост потребления неминуемо приведёт к росту тарифов, превышающему инфляцию. В России действует механизм договоров о предоставлении мощности (ДПМ) — он позволяет инвесторам строить новые станции с гарантией возврата вложений в течение 15 лет за счёт повышенной платы за мощность. Эта нагрузка в итоге ложится на потребителей через тариф.
Производство стали в КНР в прошлом году практически не выросло. Местный рынок недвижимости находится в остром кризисе, а набирающий обороты автопром больше не растет прежними темпами. На экспортных рынках китайскую сталь не ждут с распростёртыми объятиями. В итоге китайцы вынуждены демпинговать, что сказывается не только на ценах на сырьё — руду и уголь, но и на металлургии Японии и Южной Кореи. И там, и там — падение производства.
А вот Индия смогла укрепить позиции мирового сталевара № 2, повысив производство сразу на 6,4% (г/г). Но пока на каждого индуса плавится лишь 100 кг стали в год. С Россией разрыв в 5 раз, с Китаем — в 7. При этом индийский рынок гигантский. Там ещё строить и строить — порты, дороги, жильё. Создавать национальный автопром.
Российская металлургия в кризисе. Производство сократилось более чем на 5% (г/г). Санкции и политика ЦБ дают о себе знать: внешние рынки для российской металлургии ограничены, на внутреннем — проблемы у производителей автомобилей, спецтехники и стройки.
Мировой долг превысил 100 трлн долларов. Произошло это не за счет бездонной прорвы Минфина США и не из-за долгов Японии или Европы.
Драйвер роста мирового долга в последние десятилетия — финансовая система КНР, генерирующая кредиты населению, бизнесу и муниципалитетам. Стремительное развитие Китая происходит в долг.
Идеально работающая банковская система страны — фундамент китайского развития. Впрочем, во многом это и ментальность: склонность китайцев к сбережениям, инвестициям и расширению.
В то же время общий долг (населения, компаний, правительства) Китая достиг 311,5% ВВП. Общий долг США составляет 273,1% ВВП, Японии — 434,8%. Если Японии удается удерживать такой уровень кредитного плеча за счет низких ставок, то Китаю — за счет динамичного роста экономики: доходы заемщиков растут быстрее, чем расходы по процентам. Но замедление роста ВВП будет обострять долговые проблемы экономики КНР: кризис уже начался на рынке недвижимости и перекинулся на рынок металлургии и стройматериалов.
ВИЭ — самая привлекательная отрасль для прямых иностранных инвестиций (ПИИ). В прошлом году вложения в ВИЭ в виде ПИИ в 3 раза обогнали вложения в нефтегаз! Что знаково. Еще пару десятилетий назад установление неоколониального режима предполагало обязательное заключение СРП колонии с последователями Ост-Индских компаний. Последние приносили технологии, но по баснословным ценам, а потом десятилетиями забирали свою долю в виде готовой продукции.
Свежи примеры Казахстана и Азербайджана, которые передали самые жирные активы под кабальные условия экспатам. Впрочем, не стоит забывать, как осваивался шельф на российском Сахалине.
Но сегодня СРП — не модная тема. Модно строить СЭС и ВЭС сотнями гигаватт на деньги иностранных инвесторов. И не важно, что цена энергии от ВИЭ в разы выше, нежели от угля. Важно, что через 20-25 лет после установки СЭС и ВЭС их нужно сносить и утилизировать. И запускать цикл заново. Правительства же соревнуются между собой кто даст больше льгот экспатам под "зеленую" генерацию.
Нет признаков замедления роста спроса на нефть. В кризис 70-х падение спроса было намного более затяжным, нежели в 2020 году. При этом визуально несложно провести линию восходящего тренда спроса на нефть, берущую начало в середине 80-х годов. Даже если в 2025 году и будет небольшое отклонение от многолетнего тренда, то оно незначительное, в пределах 1%.
Основной драйвер спроса последних пары десятков лет — Китай. Но сейчас ему в спину дышат страны Ближнего Востока, Индия и другие страны Азии, наращивающие спрос на ГСМ. Может быть, пока они растут не так быстро, как КНР, но потенциал роста спроса там гигантский. Он будет раскрываться еще несколько десятков лет, сводя все усилия по экономии топлива в Европе и КНР на нет. Нефти с каждым годом будет нужно все больше и больше. Полноценной замены ГСМ на транспорте до сих пор нет. Имеющиеся технологии на АКБ — временная заплатка на небьющиеся балансы долгосрочного спроса и предложения.
🧑💻Дорогие подписчики, собрали для вас самые полезные каналы этой недели, подпишитесь.👍
Актуальные события из мира экономики и финансов глазами аналитиков крупнейшего рейтингового агентства в РФ, а также прогнозы, рейтинги, обзоры финансовых рынков – каждый день на канале «Эксперт РА».
Манька Аблигация – самые важные данные о высокодоходных облигациях и 2-ом эшелоне. Без рекламы и прочего мусора. Автор канала - директор по корпоративным финансам крупной промышленной компании и частный инвестор в облигации. Анализ эмитентов и их бумаг, оценка риска и доходности.
Отчеты компаний – канал в котором я выкладываю отчеты по чистой прибыли эмитентов по РСБУ и МФСО. С уважением Лариса Морозова.
ДОХОД – главные события в мире инвестиций, фондового рынка и недвижимости. Актуальные данные для инвесторов, успех в создании и приумножении капитала обеспечен с каналом ДОХОД!
🔥Инвестиции со С.Станишевским – профессиональный трейдер и инвестор с 13 летним опытом будет бесплатно делиться эксклюзивными инвест. идеями, которых вы не встретите ни на одном другом канале.✅
ИнвестТема – Как заработать на инвестициях уже летом 2025 году? Вариантов множество, главное знать правильный инструмент и подписаться на канал ИнвестТема, в котором публикуются доходные инвест-идеи каждый день в 7-30 утра.
#промо FINADMINS
18,7 ГВт новой газовой генерации комбинированного цикла запланировано к строительству в США к 2028 году. Спрос на электроэнергию в Штатах растет медленнее, чем в Китае и России. А там, где уголь можно было заместить природным газом, это уже произошло. Отсюда некоторая пауза во вводе новых мощностей в 2024 году. Но спрос на электричество в США начал расти благодаря ЦОДам, и тут же появились новые стройки.
18,7 ГВт на фоне Китая – очень немного, там возводят в разы больше ТЭС за один год. А вот для России, летящей к энергодефициту, 18,7 ГВт новых мощностей ПГУ за четыре года – это отличный результат: нам бы такие темпы.
Впрочем, в Штатах есть острая проблема - стареющий парк АЭС и импортная зависимость от обогащенного урана. Поэтому вероятен скорый вывод из эксплуатации десятков ГВт АЭС, построенных в 70-е годы. И под это нужно создавать резервы. Поэтому строительство ТЭС на ГТУ, вероятно, будет продолжаться на горизонте двух-трех десятилетий. А там придет время обновлять амортизированный парк газовых ТЭС.
Для России вызов — милитаризация Европы. За последние три года были развилки, внутренняя торговля, поиски компромиссов. Но внутренний голос разума и пацифизма ЕС не был услышан: политики типа Герхарда Шредера загнаны под плинтус. Европа готовится к постукраинскому мироустройству.
Расходы в Европе на войну резко пошли вверх. В первую очередь в у бывших союзников: Польша и Прибалтика готовятся к войне. С одной стороны, такая политика выглядит наивно: что они сделают против «Орешника»? С другой — российская армия все равно не может игнорировать безумие прибалтов и поляков, желающих повоевать с ядерной державой, наивно полагая, что война с ними будет идти по правилам СВО: с очень избирательным применением конвенционального оружия.
Впрочем, есть и хорошие новости: ВПК Европы до сих пор в плачевном состоянии, склады эпохи холодной войны выпотрошены окончательно. Это на десятилетие-два отложит новый конфликт в Европе. А там глядишь основные спонсоры милитаризации не сдюжат и обанкротятся.
Самый эффективный способ ВИЭ-генерации — офшорная ветрогенерация. Это связано с тем, что морские ВЭС дают высокий коэффициент использования установленной мощности (КИУМ): загрузка морского ветряка выше и предсказуемее, чем у материкового. В итоге офшорная ВЭС почти в два раза эффективнее оншорной в среднем по отрасли — такие расчеты приводит IRENA.
Красивые цифры от IRENA и для солнечных электростанций (СЭС). Но тут важно место установки: КПД СЭС, например, в Мурманске, и СЭС в пустыне Сахара будет отличаться в разы, а значит, и цена электроэнергии. Но если верить расчетам — СЭС сегодня источник №2 по эффективности после морской ВЭС.
Впрочем, IRENA — институт, заинтересованный в продвижении ВИЭ: он получает деньги за это. Поэтому к объективности выдаваемых им цифр могут быть вопросы, а на абсолютные значения себестоимости нужно смотреть со скепсисом. Но интересны удельные показатели: различия себестоимости по видам генерации, скорость снижения этой себестоимости и темпы, а они, кстати резко замедляются.
Китай в структурном экономическом кризисе. Локомотив роста последних десятилетий — рынок недвижимости — не может найти ценового "дна". От пиков недвижимость уже подешевела более чем на 15%. Это много, и будет дешеветь дальше.
Сдуваться этот пузырь может еще не один год и даже десятилетий, отравляя балансы банковской системы страны, банкротя местных строителей и загоняя в кризис смежные отрасли, в том числе поставщиков черных и цветных металлов, строительных и отделочных материалов, техники.
Проблема стройки в том, что понастроено очень много: более 40 квадратных метров жилой недвижимости на одного китайца, включая жителей деревень. То есть спрос удовлетворен полностью. Однако строительный рынок еще не перестроился и продолжает застраивать мегаполисами: может, кто и купит, но жить там точно некому. А с учетом демографии, когда население страны уже пошло на убыль, "дна" у этого кризиса может вовсе и не быть: как в Италии — жилье за 1 юань, лишь бы кто-то оплачивал налоги и коммуналку.
Экономический рост в США после 2008 года сложно назвать «здоровым». В классическом, индустриальном понимании любое развитие экономики происходит за счет увеличения потребления энергии. Формы этой энергии могут быть разными — от винограда и оливы до пшеницы и дров, угля и урана. Чем доступнее первичная энергия и чем выше ее концентрация, тем больше ее можно превратить в еду, тепло, товары и передвижение. Тем выше развитие экономики и общества: без ГСМ и электроэнергии не могли бы существовать современные многомиллионные мегаполисы с лифтами, такси, кондиционерами.
Такая модель развития прекрасно работает в Китае, Индии, России и т.д.
Поэтому, когда население в США растет, ВВП в долларах на душу растет, а в стране есть постоянный избыток дешевой энергии (не как в Европе), но не происходит роста потребления первичной энергии — возникает простой вопрос: как так? Говоря по-другому, главный индикатор развития, он же нефинансовый эквивалент экономики, не подтверждает роста благосостояния в США уже 15 лет.
Отказ от русского газа, несмотря на бравурные заявления (сменяемые угрозами), дался европейцам тяжело. Основное бремя взяли на себя бюджеты. Это наглядно демонстрирует доля налогов в конечной цене электроэнергии у потребителя. Она снизилась с примерно половины (в т.ч. НДС) в 2019 году до 25% на «дне» энергетического кризиса в 2023 году. Если очистить эти цифры от НДС, то доля налогов в цене электроэнергии упала с 28% до 8% на «дне» кризиса.
То есть русский газ не только питал европейскую промышленность, он ещё и наполнял бюджеты, позволяя «втыкать» дополнительные поборы в разницу между покупной ценой первичной энергии и тем, сколько за неё был готов платить потребитель.
Теперь же и энергия своя (и американская), но дорогая, и промышленность загибается, и бюджеты пустые. Возможности для маневра (традиционная реакция на кризис, войну или природно-климатические катастрофы - повышение бюджетных трат) для стран Европы снижаются. А ответа на вопрос, где новые стимулы для развития местных экономик ?- нет.
Нефтяные кризисы 70-х сильно травмировали Европу. Последствия тех событий мы проживаем до сих пор: повсеместная экономия энергии, переход на ВИЭ, электрификация транспорта. Тот кризис также сильно травмировал США – в результате него был создан стратегический резерв нефти (как институт и как физические объекты), начались эксперименты со сланцем.
Надо быть наивным, чтобы предположить, что ирано-израильский конфликт не «травмировал» власти Индии и Китая. Да, нефть не ушла на трехзначные числа, но тем не менее природный газ, удобрения, бензин в моменте заметно прибавили в цене.
Азиатские лидеры сделали выводы: тут же начались разговоры о возобновлении проекта «Сила Сибири-2». Вероятно, ищут альтернативу ближневосточному СПГ власти Индии. Давно мечтают о своей газовой трубе из России (через КНДР!) и в Южной Корее.
Вероятно, катарский бизнес окажется под сильным давлением: нивелировать риск потенциального перекрытия Ормуза невозможно. А вот у «Газпрома» появился мощный козырь в торговле с контрагентами.
Иран отгремел, а Украина уже отработанный материал. Но тектонические давления между крупными мировыми державами не сняты. Значит, впереди новый конфликт. И, конечно, это должна стать Юго-Восточная Азия. Именно здесь наибольшее число территориальных споров, межэтнических и конфессиональных конфликтов, исторических обид, жажда реванша и ресурсный голод. Ящик Пандоры, к которому, кажется, боятся подойти даже Штаты.
Подготовка к конфликту за тихоокеанское пространство идет много десятилетий. Пасхалок там уйма. Самый очевидный конфликт в регионе — противостояние между Китайской народной республикой (континентальным Китаем) и Китайской республикой (Тайванем). Эхо гражданской войны.
Именно его сейчас будут подогревать основные акторы в регионе: США, Япония, Корея. А Китай, видимо, всячески будет отодвигать в надежде на мирное объединение: не в этом так в следующем веке. С другой стороны демография Китая играет против затягивания объединения. Да и кто же будет спрашивать у КНР или КР? Гегемону нужна большая война!
Распад СССР произошел совсем недавно — 35 лет назад. После распада бывшие республики имели примерно одинаковый уровень развития. Некоторые (например, Украина) имели большую инфраструктурную насыщенность: дороги, ТЭС, аэропорты и т.п., некоторые — меньшую (например, Таджикистан). Но базовые социальные институты: образование, медицина, доход на душу — были плюс-минус одинаковы.
Спустя три десятка лет Эстония догоняет Испанию по ВВП на душу. Да, в Эстонии треть населения вымерла, треть уехала на заработки, треть осталась. На оставшуюся треть дотаций ЕС хватает с лихвой, тут особых управленческих талантов не надо. Но на фоне Эстонии Кыргызстан, скатившийся в пропасть нищеты и уступивший по уровню ВВП на душу даже Камбодже, — это надо уметь. Даже украинским властям есть чему поучиться.
Сегодня разность в ВВП между Прибалтикой и Средней Азией — по номиналу в 12 раз. Для прибалтов это красивая картинка, а вот для России — вызов. Стремительно афганизирующаяся Средняя Азия намного ближе, чем кажется.
Схема, нарисованная аналитиками ОПЕК, навевает интересную мысль о поляризации мира с точки зрения нефтеснабжения. Экономика мира все отчетливее делится на две экономические доминанты, совпадающие с западным полушарием и восточным. При этом к западному экономическому центру относятся Европа, США и Латинская Америка. А вот Ближний Восток и Австралия все больше тяготеет к Азии, то есть к Востоку. После начала СВО крупнейшая европейская цивилизация (по доминирующим этносам, культуре, религии) — Россия — также стала принадлежать восточному экономическому центру.
А вот Африка пока остается спорной экономической территорией. Исторические и экономические связи с Европой здесь очень высоки, но китайский капитал не спит и перекупает местные элиты. И постепенно, с точки зрения нефтяных потоков, страны Африки все больше отклоняются к Востоку. Впрочем, различные ЧВК, активно работающие в регионе в последние годы, приложили немало усилий для истернизации континента.
Всегда интересен долгосрочный прогноз, особенно таких институтов, как ОПЕК. Ведь на их основе принимаются инвестиционные решения ценой в десятки миллиардов долларов.
Аналитики ОПЕК считают, что спрос на нефть до середины века будет расти, да медленнее, чем спрос на всю первичную энергию, но все же. То есть электромобиль ОПЕКовцы всерьез не воспринимают, в отличие от тех же ВИЭ. В частности, в базовом прогнозе весь новый спрос на энергию будет покрываться за счет электроэнергии из СЭС, ВЭС и прочих геотермальных источников. При этом новый спрос на энергию будут создавать развивающиеся страны.
Спрос на традиционные виды ископаемой энергетики будет находиться на плато, но внутри будет происходить межвидовой каннибализм. Так долю угля в первичном балансе будет поедать природный газ и атом. Видимо, это великая китайская атомная стройка на несколько десятков АЭС. Осталось выяснить, где Китай возьмет столько урана-235? Предположим, что они ждут массового закрытия АЭС в США и Европе, но тогда прогноз ОПЕК ошибочен.
В сборнике «Социально-экономическое положение России» больше нет сведений о демографии. В последней версии Росстат их засекретил. Цифры там действительно неприятные: мы вымираем. Пик популяции населения в России пройден. Возможно, что-то дадут новые присоединённые территории, но кардинально это картину не поменяет. Численность населения России будет снижаться — таковы многолетние тренды, структура популяции и общественное устройство.
Наша страна не одинока. Первыми вошли в этот кризис японцы, потом итальянцы. Параллельно в бездну депопуляции падают южнокорейцы и китайцы. Аналогичные проблемы у стран Европы: залить проблему бюджетными деньгами невозможно. Тот же опыт Германии и Южной Кореи говорит, что «купить» детей за счёт дотаций и пособий невозможно.
Многие страны (США, Канада, Франция, Великобритания, та же Германия) сдвигают пик популяции вправо за счёт миграции. Но это создаёт массу других проблем: размывает культурный код страны, обостряет безопасность и деформирует структуры экономики и общества.
Просто красивый график добычи нефти за последние 65 лет странами ОПЕК+. На нем две доминанты — КСА и Россия (РСФСР), доля которых варьировалась от 30 до 50% в этот период.
Удивляет экспоненциальный рост в 1960–1978 годы, когда добыча нефти в картеле и бывш. СССР выросла в 4 раза. Молодые месторождения Западной Сибири и Ближнего Востока буквально заливали мир нефтью, что исторически совпало с периодом массовой автомобилизации развитых стран.
Впрочем, если бы нефтяники работали хуже и, например, начали бы разработку месторождений Саудии или в СССР на десятилетие позже, история сложилась бы по-другому. И страны Запада росли бы медленнее, а СССР искал бы другие источники развития. Некоторые экономические историки и вовсе считают, что сибирская нефть расслабила руководство страны, и именно с нее началась системная деградация государства.
Впрочем, это слишком упрощенный подход. В большинстве стран доступная нефть, напротив, стала источником системного развития и выхода из состояния средневековья.
Согласно данным Минэнерго США, больше газа, чем у Штатов, только в трех странах — Катаре (23 трлн кубометров), Иране (34 трлн) и, конечно, России (47 трлн кубометров). Впрочем, цифры сильно разнятся от источника к источнику: Росгеология оценивает запасы газа в России в 63,5 трлн кубометров, BP — в 39 трлн, ОПЕК — в 50 трлн. Поэтому цифры Минэнерго США относительно России — одни из самых консервативных.
Да и какая разница: газа в России на несколько десятков лет добычи. Это очень много, и, в отличие от того же Катара или даже США, в России есть где искать и доразведывать. Геология не самая богатая отрасль. Особенно дефицит разведки на шельфе и в Арктике, и совсем не изведан арктический шельф.
США как инновационная страна уже сейчас переживает энергопереход, где доминирующим источником первичной энергии становится природный газ. Постепенно этот путь будут повторять и другие страны. И с этой точки зрения российский газ (как и иранский, и катарский) точно будет востребован. Спрос на него будет расти.
Как выглядит правильный энергопереход
Породный газ почти догнал нефть в объемах потребления в США. Это символично: страна нефтяников постепенно трансформируется в страну газовиков. Еще год-два, и природный газ станет основным источником первичной энергии в Штатах. Благо, есть куда расти: окончательное вытеснение угля и постепенное замещение энергии атома могут повысить спрос на газ в 1,5 раза. А новый спрос со стороны ЦОДов лишь ускорит процесс газовой трансформации. При этом газа в США много. Проблемы в основном с его транспортировкой с месторождений до мест потребления.
На графике видно, что скорость прироста спроса на природный газ заметно опережает рост спроса на ВИЭ, в том числе и биотопливо — новый бурно развивающийся сектор. И, конечно, то, что происходит в Штатах, — это энергетическое чудо, доступное далеко не всем странам. То есть повторить это невозможно, как бы того ни хотелось китайцам или европейцам.
Впрочем, во многом энергетика США идет путем, который прошла энергетика России полвека назад.
Экспорт из России меньше, чем из микроскопической Бельгии. Понятно, что Швейцария, Бельгия и прочие Нидерланды — это крупные торговые хабы, просто удобные юрисдикции для компаний, поставляющих продукцию из одной точки мира в другую. И объемы внешней торговли европейских стран с точки зрения создаваемого ВВП «дутые». Даже если завтра экспорт товаров из Швейцарии остановится, мир этого и не заметит: без часов и шоколада прожить можно, а металлы и камни — крупные статьи доходов, родом не из этой страны.
А вот без топлива, удобрений, зерна и цветных металлов, идущих из России, мир не выживет. Поэтому небольшой в стоимости экспорт из России очень важен для устойчивости мировой экономики. А главная задача России после окончания СВО — наращивание объемов экспорта через рост переработки внутри страны: не уголь, а электричество, не метан, а удобрения, не нефть, а бензин, не зерно, а муку. Задача не тривиальная, но решаемая. Тот же Китай прошел этим путем, имея намного худшее обеспечение сырьем и инфраструктурой.
Индия в этом году добудет более 1 млрд тонн угля: местный углепром возьмет круглую цифру. Республика и без того второй добытчик этого ресурса в мире, а по доле угля в генерации электроэнергии даже обгоняет Китай.
Добыча угля в стране стремительно растет: за десятилетие она увеличилась в 1,5 раза. Впрочем, углепром — это производное от инфраструктуры: железных дорог, портов, угольных ТЭС, ЛЭП. Российский угольный сектор, постоянно сталкивающийся с узкими горлышками логистики и переработки, не даст соврать.
При этом Индии есть что копать. Согласно данным BP, Индия занимает 5-е место по доказанным запасам угля — более 100 млрд тонн. При этом данные министерства угольной промышленности Индии дают оценочные запасы в 361 млрд тонн. Если верить этим данным, то Индия вообще может быть мировым лидером по запасам.
Несмотря на размеры запасов и вторую в мире добычу, пока местные шахтеры не могут удовлетворить весь спрос энергетиков. Поэтому ежегодно на внешних рынках покупается более 100 млн тонн этого ресурса.
После того как Италия и Германия закрыли свои АЭС, атомная энергетика вошла в постфукусимский ренессанс. Дно инвестиций было пройдено в 2019 году. С 2020 года начался ускоренный рост вложений в новые реакторы АЭС. В результате за пятилетку инвестиции удвоились.
Есть два мировых центра строительства АЭС. Первый — это Азия, где китайские атомщики вкладываются в массовое строительство новых энергоблоков и намерены обогнать США по объемам установленной мощности. Второй — Европа, темпы роста инвестиций там выше, чем где бы то ни было. В то же время, объемы строительства в Европе (в ГВт-ах) в разы ниже чем в Китае. Дело в высокой стоимость энергоблоков на финской Олкилуото, французской Фламанвиль и английской Хинкли-Пойнт. КВт там в несколько раз дороже, чем в Китае или России. Отсюда гигантские капексы.
Впрочем, с такими капитальными затратами экономической целесообразности строительства новых АЭС в Европе нет: лучше уж ВИЭ и "молекулы свободы".
Одним странам (Прибалтики и Скандинавии) отказ от русского газа даётся относительно легко, другим – Германии или Польше – значительно сложнее. Дело в соотношении цены МВт энергии газа и электричества. Там, где стоимость энергии газа меньше цены электроэнергии в два и менее раз, переход даётся легко. Потребители просто не успели понастроить газовую инфраструктуру, либо начали отказываться от неё уже давно.
В тех странах, где цена энергии электричества выше энергии газа более чем в 2 раза, переход даётся тяжело. Потребители за несколько десятилетий энергетического благоденствия окружили себя газораспределительной и потребляющей инфраструктурой: котлами, обогревателями, плитами. Кто-то построил даже котельную. Перестроить всё это хозяйство на электроэнергию – тяжело, затратно и часто не очень выгодно. Это большая инфраструктурная задача для любой энергодефицитной страны.
Впрочем, мороз грядущей зимы и пустые ПГХ станут хорошим стимулом для ускоренного энергоперехода как для поляков, так и для немцев.
Евросоюз начнёт переговоры о вступлении Молдавии в ЕС уже на этой неделе - 4 июля. Так Молдавия обогнала Украину, вопрос о членстве которой в ЕС подвешен. Но старт переговоров совсем не значит, что Молдавия вступит в ЕС. Пример той же Турции говорит о том, что бюрократия Европы может десятилетиями тянуть и юлить, без гарантий, что длительный путь реформ ради европейского будущего когда-либо завершится.
Выбора у Молдавии нет. Как самодостаточное образование (государство) она существовать не может: советское наследие заканчивается, а новые деньги с неба не падают. На бомбическом графике от МЭА представлена структура жилищного фонда страны: 80% МКД и 60% ИЖС Молдавии построено в короткий период поствоенного "советского тоталитаризма". То есть без диктатуры свободолюбивые молдаване не могут воспроизводить даже базовую инфраструктуру — жилья и коммуналки. Не говоря уже о созидании в таких сложных областях, как промышленность, IT или космос.
Впрочем, в большинстве бывших республиках СССР дела не лучше.
Сколько обвиняли Китай в углеродных следах, которыми он измазал всю планету? Мол, КНР сжигала угля больше, чем все остальные страны вместе взятые. В то время как светлая Европа, питалась росой и немного российским газом. И куда-то вот это вот всё: карбоновые налоги, углеродные следы и даже устойчивое развитие (повестка более широкая) из медиа исчезло. Дело в том, что Запад проиграл ещё и гонку за ВИЭ.
Китай вводит ВИЭ генерации в год больше, чем все страны вместе взятые. Номинально, по объемам введённой мощности в прошлом году китайцы построили ВИЭ столько же, сколько Штаты понастроили традиционной генерации за последний век: АЭС, ТЭС, ГЭС. И это за один год! Или без малого две энергосистемы России.
Другое дело, как китайским инженерам удаётся регулировать всю эту очень сложную и неприлично раздутую энергосистему? Вероятно, с такими темпами стройки ВИЭ Китай движется к национальному блэкауту по испанскому сценарию. Только он может оставить раздувание «пузыря» строек СЭС и ВЭС в КНР.
Производственные циклы в оборонке 10-15-20 лет, именно такой срок требуется от идеи и НИОКРа до готового изделия. Поэтому Дональд Трамп в своём арсенале новинок ВПК имеет то, что «заложил» ещё Джордж Буш. Заложил мало — в основном технологии связи, разведки и беспилотников. Тогда было время тотальной гегемонии США в мире. Штатам, кроме «Аль-Каиды», запрещённой в России террористической организации, в общем-то ничто и не угрожало.
Колесо истории провернулось. Пока США тратили все усилия на поиск бармалеев в тапках в пустынях и горах и средств их устранения, подросли зубастые конкуренты: Китай и Индия. Восстановилась Россия. И момент упущен.
То, что Дональд Трамп пытается забрать под свой контроль военные бюджеты союзников: Германии, Великобритании и Франции, — очень логично. Это ресурс, которым можно подпитать национальный ВПК и выиграть ещё одно-два десятилетия у стремительно растущего и милитаризирующегося Китая. А если повезет наверстать отставание от России, например, в гиперзвуке, БПЛА и ядерной триаде.
На фоне горящего Ближнего Востока, тарифных войн и ревущей Украины происходит тихая финансовая катастрофа в Японии. Банк Японии после многолетних экспериментов с печатным станком познал для себя прелести инфляции (налог на бедных), побороть которую не в состоянии.
При этом местный Минфин, обязательства которого уже давно за 220% от ВВП, де-факто не может размещаться на открытом рынке. 30-летки местного Минфина уже идут по 3% годовых. Невиданная в этом веке премия ведет к дефолту, разносу в клочки местной банковской системы и обнищанию и без того уже давно не богатого населения. Прибалты уже догнали японцев по по-душевному ВВП!
По прогнозам ОЭСР, ставки Банка Японии будут расти в ближайшие месяцы, а у японского Минфина не сходиться бюджет. Рекордный долг можно обслуживать только при околонулевых ставках. При этом бюджет хронически дефицитен. Рано или поздно долговая пирамида Японии упадет. И это станет началом нового глобального финансового кризиса.
Действительно интересный подход! В рамках продвижения своего климатического отчета за 2024 год «Норникель» запустил квиз по климату.
А для большей наглядности компания развенчивает «мифы» глобального потепления, которые не учитывают реальные факты изменения климата.
Климат действительно важен для «Норникеля». С одной стороны, основные активы компании находятся в Арктической зоне, где климатические изменения особенно чувствительны и несут высокий риск. С другой – климатическая повестка создает перспективы роста на рынках металлов энергоперехода: никеля, меди, платины, палладия и кобальта.
Играя ключевую роль поставщика материалов энергоперехода, «Норникель» внимательно относится к собственному воздействию на климат. Например в прошлом году:
🔹при росте выпуска продукции «Норникелю» удалось удержать валовые выбросы парниковых газов на уровне 7,5 млн тонн, это один из самых низких углеродных следов среди крупных металлургических компаний в мире
🔹доля возобновляемой электроэнергии, потребленной предприятиями «Норникеля» составила 54%
🔹затраты на программу повышения энергоэффективности и другие мероприятия, связанные с изменением климата достигли 4,8 млрд руб.