108325
Редакция thebell.io — о том, что стоит за новостями и что вам с этого. Все материалы сайта: @Bell_daily Реклама — @Annely_y, сотрудничество — @katyaarenina
Украина отвергла предложенный Путиным план прекращения войны
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Секретарь СНБО Украины Александр Литвиненко считает, что заявления Путина являются «демонстрацией его нежелания вести переговоры», а момент высказывания — попыткой сорвать глобальный мирный саммит Украины, который начнется в субботу в Швейцарии. Условия, которые перечислил Путин, — вывод войск с территории четырех оккупированных областей и отказ от вступления в НАТО — он назвал неприемлемыми для Киева.
«Наша позиция очень ясна: формула мира», — заявил Литвиненко в разговоре с Financial Times, имея в виду состоящий из 10 пунктов план президента Украины Владимира Зеленского по прекращению войны, который включает полное выведение российских войск с территории Украины.
Советник главы офиса президента Украины Михаил Подоляк также счел, в озвученных Путиным пунктах «нет реальных мирных предложений и нет желания завершить войну», но «есть желание не платить за эту войну и продолжать ее в новых форматах». Он разделяет мнение, что заявление Путина представляет собой попытку перехватить инициативу перед саммитом в Швейцарии.
Генпрокуратура объявила нежелательньной финскую миссионерскую организацию
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Генпрокуратура объявила нежелательньной финскую миссионерскую организацию International Russian Radio & Television (IRR/TV), а также аффилированную с ней организацию Great Commission Media Ministries (GCMM).
На сайте IRR/TV сказано, что это христианская телерадиовещательная организация, ориентированные на русскоязычную аудиторию. По мнению Генпрокуратуры, IRR/TV «занимается поиском и поддержкой оппозиционно настроенных по отношению к российским властям людей, вовлекает их в свои ряды и использует в целях дестабилизации социальной и общественно-политической ситуации в стране».
Путин назвал условия «незамедлительного» прекращения огня и начала переговоров. Украина заведомо на них не согласится.
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Путин назвал два главных условия: уход украинских войск с территории Донецкой, Луганской, Запорожской и Херсонской областей и отказ Украины от вступления в НАТО.
«Как только Киев заявит, что готов и начнет реальный вывод войск, а также заявит об отказе от вступления в НАТО, мы немедленно прикажем прекратить огонь и начнем переговоры. Гарантируем безопасный отвод украинских частей и соединений», — заявил Владимир Путин, выступая на встрече с руководством МИД России.
Речь идет не о заморозке конфликта, а о его окончательном завершении, подчеркнул он, и еще раз повторил, что готов начать переговоры в случае вывода украинских войск со всей территории четырех оккупированных областей Украины. Ответственность за продолжение кровопролития в случае отказа от этого предложения Путин возложил на Запад и власти Украины.
«Все эти базовые принципиальные положения должны быть зафиксированы в виде фундаментальных международных договоренностей, естественно, это предполагает и отмену всех западных санкций против России», — добавил он.
В заключение Путин заявил, что после выполнения всех этих условий, можно будет «постепенно, шаг за шагом» начать восстанавливать отношения между Россией, Украиной «и в целом в Европе».
👍 Утренняя рассылка
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
The Coca-Cola Company перерегистрирует основные бренды в России. Это позволит ей легче вернуться на рынок
А еще:
— Брокеры вернут часть замороженной валюты рублями
— Дизтопливо не от производителя не пустят за рубеж
— Маску переодобрили опцион
Читайте свежий выпуск рассылки у нас на сайте, а подписаться на нее можно здесь.
✉️ Вечерняя рассылка
Первый день без биржевых торгов долларом и евро на российском валютном рынке прошел спокойно, если не считать приостановки вывода валют с брокерских счетов — но это, скорее всего, временное решение. Установленный на основе внебиржевых сделок курс ЦБ оказался даже чуть ниже вчерашнего биржевого, а очереди в обменники выстраиваться не стали. Но вопросов о том, как будет теперь работать валютный рынок, меньше не становится. Мы ответили на главные.
А ещё:
— Договор Украины и США и $50 млрд за счет ЦБ РФ: о чем договорились на саммите G7
— Во что превратился российский автопром за два года войны
— Должен ли инвестор быть эмоциональным?
Читайте свежий выпуск рассылки у нас на сайте, а подписаться на нее можно здесь.
Apple не заплатит за ИИ деньгами
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Партнерство с OpenAI де-факто оплатит именно разработчик искусственного интеллекта, выяснил Bloomberg. От Apple он получит данные пользователей и потенциальных подписчиков.
ЦБ объявил официальный курс доллара
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
ЦБ объявил официальный курс на 14 июня: 88,20 руб. за 1 доллар и 94,83 руб. за 1 евро.
С 13 июня дня ЦБ будет устанавливать курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков об операциях на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 в текущий рабочий день. Эти курсы будут иметь незначительное отклонение: 0,01% для доллара США и 0,03% для евро.
«Райффайзен» возобновил вывод валюты с брокерских счетов
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
«Райффайзенбанк» возобновил вывод долларов, евро и юаней с брокерских счетов.
«Исключение составят сделки по покупке долларов и евро от 11 июня с расчетами 13 июня 2024 года. Мы ожидаем разъяснений по порядку расчетов и проведения самих расчетов по этим операциям группой "Московская биржа"», — говорится в сообщении.
Первый день без торгов долларом и евро на Мосбирже прибавил неопределенности на рынках. Но хаоса и обвала не произошло
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Биржевого курса доллара и евро в реальном времени с сегодняшнего дня не будет. Пока рабочей прикидочной заменой ему стал форекс и фьючерс пары с рублем. На 14:00 мск рубль по этим данным «укрепился» до 87,4 к доллару. Вчерашний курс ЦБ составлял 89,02 рубля. На межбанковском рынке доллар подорожал до месячного максимума у 91,75 рублей, но на очень низкой ликвидности.
— Новый официальный курс ЦБ рассчитает по данным внебиржевых торгов только после 15:30 мск. Это прямо следует из методички регулятора. ЦБ заверил, что множественности курсов не будет — курс останется единым и рыночным.
— На рынке наличной валюты произошло предсказуемое — рост спредов и курса продажи в обменниках в пределах нескольких рублей. Во второй половине дня появились сообщения о том, что во многих отделения наличная валюта закончилась. Один из лучших курсов продажи наличных долларов оказался у Сбербанка — 92,8 рубля.
— Крупные брокеры — «Финам», БКС, «Райффайзен» — остановили вывод евро, долларов и гонконгских долларов с брокерских счетов. Это тоже следствие отсутствия торгов и курсового ориентира от Мосбиржи. Все они давно предупреждали клиентов о рисках работы с «недружественными» валютами, которые предельно наглядно проявились накануне.
UPD Брокер "Райффайзена" возобновил вывод, кроме сделок 11 июня расчетами 13 июня.
— Индекс Мосбиржи открылся снижением, но к 14:00 мск упал всего на 1,4%. В лидерах падения — сама Мосбиржа (-5,5%), лишенная санкциями половины валютного оборота. И «Новатэк», у которого в SDN-лист попали все перспективные СПГ-проекты.
БКС и «Райффайзен» тоже остановили вывод евро и долларов с брокерских счетов
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Вслед за крупнейшим российским брокером «Финам» вывод евро, долларов и гонконгских долларов с брокерских счетов приостановил и другой крупный брокер — БКС.
БКС указывает, что предупреждал клиентов о рисках хранения недружественных валют — кроме того, у него действуют комиссии за хранение сумм свыше 1000 у.е. Брокер подчеркивает, что остатки таких валют на счетах незначительны, а клиентов, их поддерживающих, мало. Вывод долларов, евро и юаней с брокерских счетов на текущие банковские счета до разъяснений Мосбиржи приостановил и «Райффайзен».
Причины приостановки, очевидно, те же, что у «Финама» — после исчезновения курсового ориентира Мосбиржи из-за новых санкций США брокерам потребуется время на пересчет средств на счетах. Брокер обещал открыть пополнение и вывод валюты уже в пятницу.
«Райффайзен» прекратит начислять проценты по накопительным счетам
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
С 1 июля российский «Райффайзен» прекращает начисление процентов по накопительным счетам, объявил банк. Проценты за июнь начислят 30 числа.
Ставки «Райффайзена» по накопительным счетам не слишком высоки и так — до 9% годовых. Но банк не ограничивал клиента в сумме и сроке и выплачивал проценты каждый месяц.
— «Райффайзен», чья материнская компания RBI находится под давлением регуляторов, медленно, но последовательно сворачивает бизнес в России. В прошлом году на российскую «дочку» пришлась половина финрезультата группы, в этом доля снижается — как и роль несанкционного банка в международных расчетах.
— Новое «последнее предупреждение» — вплоть до отрезания долларовых расчетов — австрийский банк получил от G7 в конце мая. А с этой недели российские клиенты банка утратили возможность переводить доллары за границу, а также открывать новые накопительные счета и вклады.
Реакция рынка на санкции против Мосбиржи: доллар растет, котировки падают
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Индекс Мосбиржи упал на 3,5-4% на открытии торгов, а акции самой биржи снизились на 15% после включения Мосбиржи, Национального клирингового центра и Национального расчетного депозитария в SDN-лист США. Акции большинства российских компаний также находятся в красной зоне: «Газпром», «Новатэк», Сбербанк, ВТБ потеряли 4-6% от стоимости.
Часть падения удалось отыграть за счет благоприятной ситуации на международных рынках и высоких цены на нефть. Индекс Мосбиржи вернулся отметке выше 3100 пунктов после падения до 3030 пунктов.
Несмотря на заверения ЦБ о том, что новые санкции не повлияют на конвертируемость рубля и свободное обращение иностранной валюты, «Финам» — одна из крупнейших брокерских компаний России — уже объявила о временной блокировке вывода валюты в EUR, USD и HKD для инвесторов. Курс доллара в обменниках вырос до 100 рублей, а T-банк (бывший «Тинькофф») закрыл для клиентов доступ к покупке валюты.
А вот что пишет о последствиях новых санкций Сергей Романчук — наверно, самый авторитетный эксперт по российскому валютному рынку, экс-глава ассоциации ACI Russia.
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
👍 Вечерняя рассылка
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Что в новых санкциях США против Мосбиржи (и не только), и что они означают для рубля, валютного рынка и россиян
Читайте свежий выпуск рассылки у нас на сайте.
США запрещают услуги консалтинга и разработки для России в IT
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
США, расширившие санкционные списки 12 июня, одновременно ужесточили санкции против российской IT-отрасли
— запрещен консалтинг и разработки в интересах российских лиц в области IT;
— запрещена техподдержка и облачные сервисы для систем управления уровня предприятия, а также программных комплексов для разработки и промпроизводства
Очевидная цель - слабо поддающиеся импортозамещению системы от SAP, Oracle и других ушедших их России компаний. Иногда они (или оставшиеся в России группы экс-сотрудников) сохраняли поддержку продуктов.
Французская экономика пережила «худшую неделю» на фоне роспуска парламента — Bloomberg
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Инвесторы ответили критикой на решение президента Эмманюэля Макрона объявить во Франции досрочные парламентские выборы во Франции. Индекс CAC 40 за неделю упал на 5,6%, потеряв свои годовые достижения и приближаясь к самому большому недельному падению с марта 2022 года. Французские акции потеряли в совокупности 100 млрд евро от стоимости, а все крупные держатели государственных облигаций — более 10% каждый.
Общий спад поставил Францию под угрозу потери статуса крупнейшего фондового рынка в Европе, а евро стал самой слабой из основных валют по отношению к доллару. Инвесторы обеспокоены результатами предстоящих выборов, которые могут привести к назначению премьер-министра из ультраправой партии Марин Ле Пен «Национальное объединение».
«Налоговые меры никогда не принимаются ради справедливости». Экономист Олег Буклемишев о причинах и последствиях повышения налогов в России
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Две недели назад Минфин официально раскрыл параметры налоговой реформы в России, которая обернется повышением налогов как для бизнеса, так и для среднего класса. Если реформа будет утверждена в текущем виде, она заработает в 2025 году и, как ожидается, принесет бюджету за первый год 2,6 трлн рублей.
О том, что заставило власти пойти на повышение налогов и что за этим последует, The Bell поговорил с экономистом Олегом Буклемишевым.
G7 готовит новые меры против теневого флота
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Участники завершающегося саммита G7 включат в сегодняшнее коммюнике заявления об усиленной имплементации потолка цен на нефть, а также мер против новых энергетических проектов Кремля и экспорта металлов, пишет Bloomberg со ссылкой на черновик документа. "Мы продолжим оказывать значительное давление на прибыли России от энергетического и прочего экспорта", - говорится в нем.
G7 обещает "санкции и иные неочевидные меры комплаенса, опирающиеся на некоторые географические особенности", чтобы предотвращать использование Россией "альтернативных каналов морских поставок" - то есть теневого флота.
Что точно имеется в виду, непонятно. Однако член "семерки" Великобритания уже сегодня объявила о расширении санкционного списка на 50 позиций, "включая суда теневого флота, ключевых участников российской финансовой системы и поставщиков ВПК".
Под британскими санкциями (как и под санкциями США двумя днями ранее) оказалась Мосбиржа, НРД, НКЦ. Из компаний примечательны "Ингосстрах", "Мурманск СПГ", "Новатэк Мурманск", "Русхимальянс" и институт НАМИ, которому достались главные активы ушедших из России автомобилестроителей.
В списке новых для Великобритании санкционных физлиц - видные покупатели или управляющие активами ушедших из России иностранных компаний. Это инвестор Иван Таврин, владелец S8 Capital Армен Саркисян, основатель инвесткомпании «Инсайт» Авет Миракян и гендиректор АО «Данон Россия», племянник Рамзана Кадырова Якуб Закриев. Особняком стоит владелец «Группы Астра» Денис Фролов (импортозамещенное ПО).
Главное за ночь и утро:
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— The Coca-Cola Company, чьи российские активы успешно адаптировались к уходу головной компании, решила перерегистрировать в Роспатенте бренды Coca-Cola, Sprite и Fanta. За этим может стоять не только желание защитить сильные, но не используемые бренды от захвата, но и желание вернуться с ними на рынок России.
— Резкий демарш руководства Армении против ОДКБ связан не только со словами Александра Лукашенко об "освободительной войне" Азербайджана в Нагорном Карабахе. Politico пишет, что предательство Армении союзником выразилось в продаже Азербайджану вооружений, включая средства наведения артиллерии и антидроновые станции РЭБ.
— Часть валюты, заблокированной на брокерских счетах из-за санкций США против Мосбиржи и НКЦ, вернется клиентам рублями либо окажется де-факто замороженной на неторговых разделах, пишет "Коммерсант". Вероятно, это будет большая часть, как уже произошло после санкций против СПБ Биржи.
— Правительство снова может ограничить экспорт дизтоплива. Перекрыть кран могут трейдерам и прочим посредникам, которые находят возможность вывезти за рубеж топливо, предназначенное для внутреннего рынка - и за которое НПЗ уже получили демпфер.
— Акционеры Tesla вновь одобрили огромный опционный пакет Илона Маска примерно на $50 млрд. Теперь компания сможет мотивированно обратиться в суд Делавэра за пересмотром решения, лишившего бизнесмена этих денег в интересах акционеров. Кроме того, одобрена налоговая перерегистрация Tesla из Делавэра в Техас.
— Минобороны России уже рутинно отчиталось об отражении ночного налета многих десятков украинских беспилотников, из них 70 были перехвачены в Ростовской области. Руководство региона сообщило о перебоях с энергоснабжением в Морозовском районе - там находится крупный военный аэродром с Су-34. В Воронежской области незначительно повреждена нефтебаза.
— Ставка Эмманюэля Макрона на победу своей партии в досрочных парламентских выборах становится рискованнее с каждым днем. Последние опросы показывают, что победившее на выборах в Европарламент от Франции «Национальное объединение» под руководством Марин Ле Пен утроит результат и станет крупнейшей фракцией в Национальном собрании. О расстановке сил за две недели до выборов мы рассказывали здесь.
Почему аналитики опасаются победы Трампа
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
👍 Что случилось
На рынках активно набирает силу нарратив о том, что в случае победы Дональда Трампа на выборах в ноябре США ждет разгон инфляции и рост доходностей облигаций. Одна из причин — ожидание увеличения дефицита бюджета при Трампе.
По мере приближения к выборам, если шансы Трампа будут расти, ставки по 10-летним трежерис могут вырасти до 5%, так как рынки будут закладывать в цены рост бюджетного дефицита, прогнозирует управляющая активами Clocktower Group. Стратег компании Марко Папич пишет, что на рынках в этом случае может произойти «бойня», а облигации ждет «эпическая катастрофа».
Другая, немаловажная, но более спорная причина возможного разгона инфляции — потеря независимости ФРС в случае победы Трампа. Около 40% опрошенных Bloomberg участников рынка и читателей считают, что Трамп разными способами, в том числе через соцсети и публичные выступления, попробует ослабить независимость регулятора.
👍 Что стоит учесть инвесторам
Подробнее о том, как может поменяться фискальная политика — ключевой вопрос для рынков — при разных президентах и при разных исходах выборов в Конгресс, мы рассказывали здесь. В этой статье — расскажем о том, почему вопрос о независимости ФРС на самом деле не такой абстрактный, как может показаться на первый взгляд.
Почему инвесторам не стоит пытаться быть «безэмоциональными»
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Многие считают, что инвесторы должны быть «рациональными». Но это не значит, что инвестору полезно быть «безэмоциональным». На самом деле он должен уметь понимать эмоции (свои и других людей) и действовать с учетом эмоциональных факторов.
Одно из самых известных правил Уоррена Баффетта: «старайтесь бояться, когда другие жадничают, и жадничайте только тогда, когда другие боятся» — основано на его способности реагировать на эмоции, пишет колумнист Wall Street Journal Джейсон Цвейг. По сути это значит, что вы не можете быть рациональным, если вы не эмоциональны, отмечает он.
Это утверждение подтверждается исследованиями, которые мы разобрали в статье инвестрассылки The Bell.
Санкции США запретили биржевую торговлю долларом и евро. Что теперь будет? Отвечаем на самые главные вопросы
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Вчера США ввели, пожалуй, самые чувствительные санкции против России за последнее время: под ограничения попали Московская биржа, Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД). Это привело к тому, что биржевая торговля долларами и евро остановилась, а рубль на еще один шаг приблизился к статусу неконвертируемой валюты.
В этом посте мы отвечаем на главные вопросы о том, что теперь будет.
👍 Где теперь покупать доллары? Останется ли у банков валюта?
Введение санкций против Московской биржи, НРД и НКЦ не означает, что из банков исчезнет валюта. Ее можно купить и сейчас, но где-то ее немного, а где-то ее надо заказывать заранее (после войны это обычная практика). Главная проблема при покупке валюты сейчас, — сильно выросшая разница между курсом покупки и продажи (спред). Это нужно учитывать, если вы собираетесь покупать доллары или евро.
👍 Что будет с курсом рубля?
Курс рубля в ближайшие дни просядет на 3-5%, ожидают аналитики «БКС Мир инвестиций». Делать более долгосрочные прогнозы сложно: все зависит от того, как Центробанк выстроит новую валютную инфраструктуру, в частности, от корректировки механизмов обязательной продажи валюты экспортерами и валютных интервенций ЦБ (раньше они осуществлялись на Московской бирже).
👍 Может ли страна жить без валютных операций на бирже?
Да, может. Теперь все операции с долларами и евро перейдут на внебиржевой рынок, где и до санкций были большие объемы торгов. Грубо говоря, курс обмена будет определяться не на основе торгов, а на основе договора между покупателем и продавцом.
Насколько он будет эффективным — отдельный вопрос, обращает внимание экономист Егор Сусин. При сокращении числа участников, то есть банков с корреспондентскими счетами, доступность валюты может проседать, спреды «разъезжаться», а рублевые курсы доллара и евро будут определяться на основе курса юаня.
👍 Будет ли у нас теперь несколько курсов доллара? «Черный» и официальный?
Скорее всего, нет. Банкир, занимающийся валютным рынком, рассказал The Bell, что для установки курса есть объективная расчетная цена внебиржевых сделок, а вмешательства государства в курсообразование нет.
Помимо этого, у курса на бирже, в обменнике и у ЦБ всегда был один знаменатель — фундаментальное значение обменного курса, связанное в последние два года с балансом экспорта и импорта, объясняет профессор факультета экономики ЕУСПб Юлия Вымятнина. В этом смысле ничего не поменялось, отмечает она.
👍 Где теперь смотреть курс доллара и евро?
ЦБ продолжит публиковать официальные курсы валют, но теперь будет рассчитывать их на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам заключенных операций на внебиржевом валютном рынке.
👍 Что будет с юанем?
Юань давно занимает больше половины объема биржевых торгов. Торговля им продолжится, но все будет зависеть от того, как поведут себя крупные китайские банки. Если они откажутся работать с попавшими под санкции Мосбиржей, НКЦ и НРД, биржевая торговля юанем тоже станет невозможной. Тогда единственным способом продавать-покупать валюту (например, в рамках бюджетного правила) может стать система уполномоченных банков: ЦБ продает юани одному из специальных неподсанкционных банков, а он торгует дальше. Похожая система работала на валютном рынке в 1990-е.
👍 И самый главный вопрос — что мне с этого?
Из-за санкций экспортерам будет сложнее продавать валюту, а импортерам — покупать ее. Поэтому для граждан санкции приведут к подорожанию импорта, а волатильность курсов увеличится. Помимо этого, могут вырасти комиссии за хранение долларов и евро на счетах: если раньше банк мог хранить свои и клиентские средства в НКЦ, то теперь это будет возможно только в несанкционных банках. Еще одно последствие — выводить средства из России будет дороже и, следовательно, сложнее.
Великобритания ввела санкции против Мосбиржи и российского СПГ
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Великобритания расширила санкции против России, в были включены семь физлиц и 35 компаний, среди которых: Мосбиржа, Национальный расчетный депозитарий, Национальный клиринговый центр, СПБ-Биржа, страховая компания «Ингосстрах», а также компании из нефтегазовой, промышленной и нефтегазовой сфер.
Под санкции в частности попали три проекта НОВАТЭКа, которые занимаются производством, переработкой и транспортировкой СПГ, а также логистикой для арктических проектов — «Мурманск СПГ», «НОВАТЭК Мурманск» и «Современный морской арктический транспорт СПГ».
Как ранее писал Bloomberg, санкции против СПГ могут стать слабым местом Кремля, который рассчитывал на этот вид топлива после потери доходов от газопровода. Если санкции на экспорт нефти Россия обходит при помощи «теневого флота», то в случае СПГ это практически невозможно — транспортировка требует более сложного и редкого оборудования.
Контрафактный Citroen и китайская «Волга». Новый российский автопром: машины и цены
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Война стала катастрофой для российского автопрома: в 2021 году на автоконцерны из Европы, США, Японии и Южной Кореи приходилось 70% проданных в России машин, а с учетом принадлежавшего Renault-Nissan «АвтоВАЗа» — 92%. Сразу после вторжения в Украину все российские заводы этих концернов остановились. Российский авторынок упал почти втрое — с 1,54 млн до 620 тысяч автомобилей.
В 2023 году экономика оправилась, доходы россиян стали расти, и авторынок отыграл половину падения. Но ассортимент российских автосалонов изменился до неузнаваемости. Главный тренд — всеобъемлющая китаизация: за «Москвичами» и «Волгами» не слишком скрываются китайские модели, а цены подскочили в полтора, а то и в два раза. Что стали производить российские автозаводы и сколько это стоит?
Полный список — в материале на сайте.
Макрон на распутье: сможет ли Франция избежать поворота вправо, пройдя через досрочные выборы
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Крайне правые выиграли выборы в Европарламент от Франции, и президент Эмманюэль Макрон решил сбить повестку досрочными национальными выборами в парламент. Маневр был очень решительным и быстрым, но, похоже, рискованным.
Партия Макрона уже два года лишена большинства в парламенте и досрочными выборами президент надеется «перезапустить» свой второй срок, однако в случае, если Ле Пен снова победит, Макрон получит в «сожители» крайне правого премьер-министра, которым может стать 28-летний соратник Ле Пен по «Национальному объединению».
🅱️ Утренняя рассылка
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Минфин США накануне запретил оказывать в России услуги по ИТ-консультированию и проектированию, а также предоставлять техподдержку и облачные услуги для ПО в сфере управления, проектирования и производства. Ужесточение сакнций ожидалось, но полностью к нему бизнес все равно не готов.
А еще:
— первое утро без биржевого курса доллара,
— G7 утвердила кредит Украине за российский счет,
— россиянам за границей изменят НДФЛ
Читайте свежий выпуск рассылки у нас на сайте, а подписаться на нее можно здесь.
Главное за ночь и утро
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
— ЦБ с 13 июня решил приостановить торги гонконгским долларом, а также перенести время начала торгов на валютном и срочном рынках Мосбиржи с 7:00 и 9:00 на 9:50. Регулятор также заверил, что новые санкции в отношении Мосбиржи не повлияют на конвертируемость рубля и свободное обращение иностранной валюты. «Курс рубля останется единым и рыночным, лишь изменится круг данных для его расчета», — заявили в ЦБ.
— Санкции против IT-сектора не повлияют на возможность россиян пользоваться устройствами на основе Android и iOS, играми или повседневными онлайн сервисами. А вот компаниям придется ускорить миграцию на отечественное ПО, поскольку даже их локализованные версии иностранного софта лишатся обновлений и могут подвергнуться блокировке после вступления санкций в силу 12 сентября.
— Лидеры G7 договорились выделить Украине кредит на $50 млрд, который будет погашен за счет прибыли от российских замороженных активов. Технические детали будут обсуждаться после саммита G7, который пройдет в Италии на этой неделе. По словам источников Bloomberg, политики поставили целью передать деньги Киеву до конца года.
— Бывшие сотрудники SpaceX подали на Илона Маска в суд. Истцы утверждают, что Маск публиковал фотографии сексуального характера и допускал оскорбительные комментарии, а попытка повлиять на поведение бизнесмена закончилась для них увольнением. Накануне на WSJ вышло расследование о домогательствах Маска к сотрудникам своих компаний.
— Россияне, живущие за границей и работающие удаленно на российские компании, будут платить НДФЛ по прогрессивной шкале для резидентов (13-22%), пишет РБК. Гражданин России перестает быть налоговым резидентом, если находится за границей более 183 дней в течение года.
Страны G7 договорились о выделении Украине $50 млрд под залог арестованных активов ЦБ РФ — Франция
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Страны G7 предварительно одобрили план предоставления Украине до конца 2024 года кредита на $50 млрд, гарантией и источником выплат по которому будут арестованные на Западе российские резервы. Об этом сообщили AFP и Bloomberg со ссылкой на представителя Елисейского дворца. Но технические детали сделки еще предстоит согласовать. Во вторник о намерении G7 объявить о судьбе российских активов на саммите 13-15 июня говорили и американцы.
План, очертания которого стали в целом понятны в конце мая, предполагает, что Украина получит $50 млрд либо в форме облигационного займа, либо обычного кредита, а кредиторами выступят или одни США, или США и европейские страны. Залогом по кредиту станет прибыль от инвестирования €190 млрд резервов российского ЦБ, замороженных в Европе. Ежегодные поступления оцениваются в €3-5 млрд, пишет Bloomberg. Эти же деньги будут использоваться для обслуживания кредита.
К чему приведут санкции США против Мосбиржи и остановка биржевых валютных торгов
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Новый раунд санкций США оказался чувствительным. Санкции против Московской биржи и Национального клирингового центра остановили биржевые торги долларами и евро. Это еще один, хотя и не последний шаг в сторону отказа от конвертируемости рубля и новый удар по импортерам и экспортерам.
▪️ Теперь валютой придется торговать на внебиржевом рынке — спреды (а значит, и издержки) будут больше, а волатильность курса выше
▪️ Торговлю другими валютами, в первую очередь юанем, биржа продолжит — но это будет зависеть от того, как поведут себя крупные китайские банки.
▪️ Санкции усложнят жизнь экспортерам, которым будет сложнее продавать валюту, и импортерам, которым покупать ее станет дороже
Подробно — в статье нашего постоянного автора, приглашенного научного сотрудника Центра анализа европейской политики (CEPA) Александра Коляндра.
ЦБ рассчитает курс доллара не по бирже
НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+
Банк России подтвердил, что биржевые торги и расчеты поставочных инструментов в долларах США и евро приостановлены. Курсы этих валют будут рассчитываться по банковской отчетности и по данным внебиржевых цифровых платформ.
Такой порядок ЦБ подготовил уже давно - он изложен в Указании от 03.10.2022 № 6290-У. “В случае отсутствия данных от ПАО Московская Биржа и в составе отчетности кредитных организаций официальный курс доллара США по отношению к рублю устанавливается Банком России на основе данных о средневзвешенном курсе доллара США по отношению к рублю, рассчитанном по сделкам, заключенным в течение текущего дня до 15 часов 30 минут по московскому времени на валютных рынках по долларам США за рубли со сроком расчетов "завтра", полученных Банком России в рамках доступа к цифровым платформам внебиржевых торгов”, - говорится в документе.
Регулятор подчеркивает, что компании и граждане могут продолжать покупать и продавать доллары и евро через российские банки. Их средства на валютных счетах сохранятся - как и прежний (ограничительный) режим выдачи средств в наличной валюте.