6339
Все об информационных трендах, много о Телеграм и других мессенджерах, и вообще про экосистему. @communities - второй канал про работу с сообществами.
Немного штрихов к свежему интервью Дурова для FT, чтобы вы не упускали полную картину:
— Telegram по-прежнему должен около 2 млрд. долларов в виде облигационных займов без учета процентов по ним. Бонды были размещены тремя порциями, первый — в 2021 году на 5 лет. Гасить его будет нужно в марте 2026-го.
При этом в последней порции, на $250 млн., которая была выпущена летом 2023, Дуров лично выкупил четверть этого выпуска — по сути это означает дофинансирование компании за личный счет.
Проценты, которые еще накапают, за вычетом доли Дурова, это еще примерно $135 млн. в год. Итого только на погашение процентов до марта 2026 года с учетом выплаты в апреле 2024, уйдет примерно от $300 до 380 млн (мне, признаться, лень считать сколько там купонных выплат по каждому выпуску). В совокупности Телеграм должен погасить $2.3 млрд. долларов к марту 2026 года. Это требует генерировать примерно ~ $95 млн. в месяц.
— По словам самого Дурова, один активный (ежемесячно) пользователь Телеграм обходится платформе в 70 центов. Надо понимать, что чаще всего этот расход — COGS на инфраструктуру, без учета зарплат и иных расходов, особенно финансовой долговой нагрузки по бондам :) То есть, инфраструктура стоит еще $52 млн. в месяц.
Разумеется, плюсовать такие расходы один к другому категорически нельзя если мы говорим о стандартах МФСО, но в реальности на развитие сервиса в первую очередь влияет количество денег на банковском счета, а не то, как жонглируют цифрами отчетности.
— Де-факто, Телеграм уже сейчас (вероятнее всего, без учета зарплат), требуется до марта 2026 года иметь не менее $150 млн. "чистых" в месяц (после всех комиссий, без учета налогов и прочих расходов) чтобы даже без учета растущей стоимости инфры, по мере увеличения количества пользователей, спокойно погасить бонды, проценты, и покрывать затраты на инфраструктуру.
Реально ли это?
Да, вероятно, но только ценой экстраординарных усилий. Отсюда агрессивная монетизация.
Отсюда весьма сомнительный маневр с Off-market продажей TONCoin (если вы не поняли, то по сути это внерыночная попытка продать переданный Телеграму объем не обрушив курс монеты за счет локап-периода, потому что на реальные выплаты пойдет не так много :D). Отсюда планы на IPO — по сути, Дуров готовится к тому, что облигации придется гасить не деньгами, а дисконтом на выкуп акций — это предусмотрено условиями размещения.
Отсюда пакетные продажи рекламы через депозиты в несколько миллионов $. Что там еще появится, да бог его знает. Но на "свои", мне кажется, Телеграм не добежит.
— я полагаю, финансовая ситуация Телеграм намного сложнее, чем многим кажется и чем Дуров хочет показать. Плохо ли то, что рисуют другую картинку? Нет. Вероятно, я делал бы так же.
Сегодня меня спросили, вырастет ли курс TONCOIN от того, что очередную пачку обновлений связанную с интеграцией Fragment/TONCOIN в Телеграм залили в бета-клиенты. Нет, не вырастет, так как в курс уже заложены новости об этой интеграции. А вот то, о чём я пишу, в курсе не заложено с высокой вероятностью.
— Еще одно. Сам факт интервью говорит о том, что Дурову это зачем-то нужно. Зачем?
Рискну предположить, что ситуация с SEC может повториться. Маневры с TON, его распределением и фактическим (но, возможно, не юридическим) проворотом решения американского суда на одном месте, а также урезанными на 30% выплатами американским, в частности, инвесторам, могли заставить напрячься как прошлых вкладчиков, так и Комиссию по ценным бумагам.
Может ли быть так, что в недрах американских регуляторов зреет очередное разбирательство в отношении TON и Дурова? Да, может. Высока ли вероятность этого? Я считаю, да.
Мог ли Дуров превентивно выступить с некоторыми заявлениями, призванными немного подсветить именно финансовые планы Телеграм на ближайшее будущее? Да, это абсолютно логичная история, ОСОБЕННО, если по тем или иным причинам компания будет вынуждена проводить IPO.
Такие мысли. Все, конечно, будет хорошо, и Телеграм никуда не денется (в крайнем случае возьмут кредитов под залог акций) но ситуация, на мой взгляд, может быть откровенно сложной.
Коллеги из сразу нескольких каналов обратили внимание на вординг поста Дурова, из которого может следовать, что в России админы каналов выплат не получат.
Дъявол как всегда в деталях. Рекламная платформа откроется для всех рекламодателей «в 100 новых странах», и именно для владельцев каналов «в этих странах» и будут происходить выплаты 50%.
Поскольку в России платформа Telegram Ads официально уже была запущена и работала, то получается, что на владельцев российских каналов эта новость не распространяется — значит, выплаты будут получать только в тех странах, где в марте платформа станет доступна впервые.
С другой стороны, платформа в России не была открыта «для всех рекламодателей» — только для тех, у кого договор с реселлером рекламы. В этом случае минимальный бюджет для входа на платформу составлял 1,5 тысячи евро + комиссия реселлера. Для прямого выхода на платформу мимо реселлера нужно сразу пополнить кабинет на 2 млн евро. Так что может быть выплаты всё-таки и будут, если теперь выход на платформу откроют для всех без конских условий входа.
Реселлеры тоже пока не знают, что будет с ними, когда всем откроют доступ, и в каких странах платформа откроется для всех. Я специально подождал часик, надеясь, что у меня появятся инсайды с уточнениями, но похоже что до открытия платформы мы так точного ответа и не получим.
Но оптимизм явно после первой волны постов поубавился.
Да, еще, обратите внимание, что Дуров дал два числа, которые нисколько не являются прямо связанными.
Триллион показов в каналах и то, что 10% просмотров монетизируется через Telegram Ads.
Ничего про то, что это сто миллиардов показов, ничего про обороты биржи, ничего про CPM.
Дуров всегда пишет ровно то, что пишет, делать выводы отличные от его прямой речи нет смысла, он мастер формулировок к которым сложно докопаться.
Почему мы не любим публичные сервера в Discord и топики в Телеграм.
Выдержка из одного диалога. Осторожно, мат.
— Я Discord не перевариваю, как и topics в Telegram. К Slack, кстати, нормально отношусь, если для корпоративной переписки, а не публичные сервера.
А вот которые публичные в Slack - это ещё хуже, чем в Discord.
— Да, от публичных серверов ощущение, что тебя запихнули в вагон метро с кучей потных людей и все к тебе прижимаются. В телеге такого ощущения нет:
тебе на всех по*уй и всем по*уй на тебя. А сервак в Discord или Slack это как-то слишком БЛИЗКО. Тебе всякая *уйня начинает в личку писать с ПРАВИЛАМИ. Нажми на кнопку чтобы ВОТ ЭТО. Анонсы, рассылки, еще что-то, каждый сервер изгаляется по своему, и сто тысяч каналов сходу в морду — нна, *ука!
— Я с тобой соглашусь, но для меня основная проблема в отсутствии нормальной организации. Ты заходишь, потом надо зайти в специальный чат, нажать кнопку, чтобы получить доступ в чат A и в чат B. А чтобы получить доступ в чат C, нужно написать боту X и нажать ещё одну кнопку. И, возможно, в этот момент у тебя заберут доступ к чату A. Не говоря уже о том, что когда ты входишь на сервер, тебе в *бало бросают кашу из чатов и каналов, где написано одно сообщение.
Вот это, когда делают канал.
Закрывают его.
И оставляют там одно сообщение.
— ОБЬЯВЛЕНИЕ. КАНАЛ ЗАКРЫТ!
В новой Редакции.Контекст вместе с другими специалистами по Телеграм разбираемся в том, как устроен рынок Телеграм-медиа. О посадках администраторов, анонимных каналах, блоке на негатив, модерации и будущем Телеграм в России и мире.
https://youtu.be/8ZIvfd-kloA?si=OB1FNRxNnloqR7lO
Ладно, вот вам новый первый пост после перезапуска. Я, как и всегда, пишу любя, даже если резковато, никого обижать не хочу и постараюсь писать только про то, в чём разбираюсь, т.е. про коммуникации.
Проблема: Третий день TON "лежит". Ну, точнее, ему поплохело, технически сеть-то работает.
Но задержки в обработке транзакций огромные.
Официальное объяснение выглядит вот так.
Limiting the bandwidth of validators saves money but goes against our guidelines. These validators rented hardware for low load with no provision for load growth.
Плохие валидаторы не справляются с мощностью в сети, сузили попы каналы и мы их будем наказывать.
Неофициальное объяснение:
Китайцы майнят или минтят nanocoin в ton20
Пескарь выложил репозиторий как это делать.
Кому интересно можете найти канал мысли пескаря или кингуру и там всё описано
Проще говоря, "шиткойн" Nano заспамил сеть.
Официальные каналы TON молчат, слухи в комментах множатся, а в техническом объяснении, разумеется, ни слова про причины, про то, что сеть спамят, а только про валидаторов, которые не справляются и ай-ай-ай.
Решение: гипотезы-объяснения про Nano — понятны, даже если это немножко натягивание совы на глобус. С этого и надо было начинать. Следом уже уместно сказать про то, как планируется бороться с такими койнами, которые создают проблемы (т.к. взрывного масштабирования числа транзакций валидаторы не предусматривали, в сети комиссии то не сильно большие), ведь спам сети подобными монетами может поставить под вопрос обработку более, скажем так, экономически обоснованных транзакций. Или бороться не планируется, но тем не менее, агрессивные выпады в адрес валидаторов — так себе затея. Это "двигатель" экосистемы, не надо с ними так.
В общем, коммуницируйте по сути, не по форме.
В 16:54 всё таки пост с внятными объяснениями выложили: /channel/toncoin_rus/1014
По чатам телеги идёт вот такая рассылка о предстоящем митинге. Объясняют, что незаконно и просят воздержаться от посещения
Читать полностью…
Вообще, последние дни ничего выдающегося вокруг самого Телеграм не происходит, только бесконечный список того, кто еще решил поучаствовать в TON - от Seqвойя Кэпитал до Мильнера. Это очень скучно и предсказуемо :)
Читать полностью…
В какой-то мере повод для гордости: судя по всему, @combot - самый массовый бот для групп в Телеграм. По крайней мере мы первые, кто столкнулся с определёнными нюансами архитектуры BotAPI Телеграма. Большая признательность команде Телеграм за детальный разбор ситуации и оперативный фикс.
P.s. По идее у комбота больше не должно быть никаких задержек в обработке сообщений и модерации, unless мы снова не упремся в какие-нибудь ограничения платформы - быть первыми сколь приятно, столь и неудобно - ловишь на себе все ранее неизвестные issues.
В настройках @combot теперь доступно выставление Welcome (приветствия), можно банить реплаем на сообщение (/ban) и еще несколько мелочей.
Читать полностью…
Стоит учитывать, что эта метрика не учитывает альтернативные клиенты Telegram или desktop-приложения, то есть Иран, допустим, сам по себе может дать +10-15 млн. MAU в "одно лицо".
Читать полностью…
Сегодня международный день Комьюнити-менеджера. С чем всех и поздравляем. Покажите пост начальнику и скажите что уйдёте в 6. Сегодня можно.
Читать полностью…
На TJournal собрали в одном месте большую часть информации о TON и разжевали ее простым языком.
Строго говоря, сейчас носиться с выяснением новых деталей о проекте нет смысла - стратегически приоритеты примерно ясны.
Самый большой вопрос к всей истории - какими человеческими ресурсами это будет реализовано, учитывая, что гениев-математиков не так много. Есть опасения, что развитие самого Телеграм как сервиса остановится на три года.
https://tjournal.ru/65137-krupneyshee-ico-v-istorii-ot-telegram-chto-za-blokcheyn-platformu-i-kriptovalyutu-gotovit-durov
"Ведомости" выяснили, что из-за ажиотажного спроса, сумма первичной продажи токенов Telegram увеличилась с с $500 млн. до $850 млн., а первые покупатели уже пытаются перепродать свои доли на 40% дороже.
Рекомендуем всем, кто не успел принести команде Телеграм свои миллионы, внимательно посмотреть на рынок проектов внутри экосистемы Телеграм ;)
Новости @combot
1. Начинаем внедрять управление вашими чатами из веб-версии. В первой итерации доступно:
- включение и выключение участия в топе чатов (http://combot.org/telegram/top/chats). Пока только для публичных, как раньше, но буквально через несколько дней в топе наконец-то можно будет участвовать и приватным чатам.
- настройка отображения блока Similar chats в статистике вашего чата. Через несколько дней добавим возможность выставить собственные чаты для этого блока.
2. Управление модерацией чата. Все настройки, whitelist и так далее. Все переехало в веб. В течение некоторого времени команды внутри чата тоже работают, потом выключим.
Как управлять чатами?
Все просто, заходите в @combot, выбираете в новом меню (клавиатурном) My profile > последний блок - чаты, где вы создатель > Manage.
Так как ссылка на вашу статистику теперь будет аналогом Личного Кабинета, передавать ее не стоит :) Мы превентивно поменяли всем линки на личную статистику, на случай если вы куда-то старую ссылку закидывали.
Больше апдейтов совсем скоро.
А вот и то, что ускользнуло от моего внимания.
Дуров просто нашел еще один способ продать кучу Тонкойна за фиатные деньги, с локом на X лет (то есть купленное нельзя продать, а нужно это чтобы не обрушить курс).
Красиво!! Третий раз состричь с инвесторов деньги за одно и то же 🤪 снимаю шляпу.
Схема с кэшбэком походу была для этого и сделана. Легитимизация ТОНкойнов в распоряжении Телеги и Дурова и слив этих монет очередной пачке инвесторов 😂
Нет, правда, красиво.
По поводу новости о том, что Телеграм начнет шарить доход с админами за рекламу в их канале, через Тонкойн.
Надо понимать, что после закрытия Киви в РФ стало (временно) посложнее с выводом крипты. Также надо понимать, что идет борьба с левыми доходами у блогеров, инфобиза. Попутно прижимают иноагентов и раскатывают маркировку.
«Поток» подобных выплат в Тонкойнах и попыток их обналичить неизбежно вызовет внимание регуляторов. Быстрое и явно карательное.
Я уж молчу, что выплата крипты может быть по сути подведена под иноагентство, так как даже Фаундейшн - швейцарский.
Так что я бы не радовался сильно новости, это осложнит многим жизнь.
И на вашем месте я бы реинвестировал внутри Телеграм это все: полагаю,это и у платформы основная задача. Ну не будут же это все через известный всем банк проводить? :)
Экономический смысл данного шага мне, кроме влияния на экосистему ТОН, не понятен — или ускользает от внимания.
Команда Телеграм — молодцы. Два дня назад пожаловался, что папки как источник подписок не видны в статистике, сегодня уже выкатили обновление. Спасибо!
Читать полностью…
Дуров похвастался 4 млн. премиум-подписок в Телеграм.
Молодцы, так держать.
Напомню, что месячные расходы Telegram в июне 2022 года по данным Forbes составляли около $45 млн. , хотя в той же статье эксперт оценивал их в $200-250млн.
Я осторожно предположу, что с учётом обслуживания процентного долга по трём облигационным выпускам, и роста базы + инфраструктурных издержек, расходы сейчас составляют около ~$100 млн. в месяц.
Теперь по выручке с подписок. Во первых, надо представить, что вся она — фиатная, и выкинуть из расчёта те или иные транзакционные издержки (кроме налогов). Есть комиссия сторов (от 15% до 30%, допустим, что в среднем подписок на iOS больше, зато в Гугл комиссия меньше, сделаем комиссию равной 20%). Есть НДС (во всех почти странах мира), он зашит в сторах, тоже в среднем 20%). Не знаю и не узнаю, какая доля прямых продаж у Телеграм, но предположу, что она около 20%. Допустим, что юристам Телеграм удалось на прямые подписки еще и НДС не распространить тем или иным способом.
Сверху накинем 1% за процессинги на разных этапах (там будут нюансы, но давайте так).
Также есть дисконт, до 40% за годовой премиум и что-то около 7% за полугодовую. Предположим, что доля годовых согласно некоему эмпирическому стандарту индустрии B2C SaaS — 30%. Вообще, обычно соотношение годовых и месячных — от 20/80 до 50/50.
Средняя стоимость месячной подписки — $4, годовой, соответственно, $2,4.
Жаль, ПВД не сказал, 4 млн. это вообще или прямо сейчас действующих, но предположим — второе.
Сторовские подписки = (2,24 млн. * $4) + (0,96 млн * $2,4) - 20% комиссии, - 20% НДС, -1%, транзакционные издержки = ~$7,1 млн.
Прямые подписки, включая ТОН = (500 к * $4) + (240к * $2,4) - 1% транзакционные издержки = $2,55 млн.
Желающие могут настроить себе @combot на автоудаление слов комитет, экстремизм, законность и правопорядок ;)
Читать полностью…
Герман Клименко, советник президента РФ:
"В истории pre ICO Телеграма никто (по крайне мере не читал пока подобного) не обращает внимание на один тонкий момент : публичное привлечение денег превращает Телеграм в обычный институциональный проект с соблюдением всех мыслимых и немыслимых законов. Ну вы же знаете как меняется генетика компании при превращении из частной в публичную?".
Прокомментирую, пожалуй. Должна превратить, да. Но Дуров - тактик. Когда проблема будет актуальна, тогда и подумает, что да как.
Мне очень любопытно посмотреть, какие известные методы и техники команда Телеграм применит, чтобы обернуть ситуацию с давлением на мессенджер со стороны европейцев в свою пользу. В Иране само решилось - сами разобрались. Слишком велик урон для экономики был - как ни странно. В России - пришлось вмешиваться, но пока спасается (спасают). В Индонезию Дуров лично ездил. Что там еще будет и кто? Черт знает.
Пока (предварительно) с их GRAM у него может получиться решить проблему с деньгами. Что будет дальше в плане решения проблем с институциональными регуляторами - поглядим.
Кроме того, в комментариях у Герман Сергеича задали вопрос: имеется ли ввиду, что Телеграм начнет выдавать переписку пользователей?
Вот что важно отметить в этой связи. Не было таких требований.
Было про ключи шифрования - это невозможно и сейчас и тем более невозможно будет дальше, это все знают. Просто законы так написаны, и практика их использования для давления такова, что "невозможно" не принимается в качестве ответа.
Было про переписку подозреваемых в терроризме - в России. Это не только "шифрованные чаты".
В Европе еще хотят, чтобы превентивно банили и фильтровали ВЕСЬ контент опасный.
В Индонезии требовали быстрее банить ИГИЛ.
Иранцы требовали закрыть каналы с призывами к свержению власти насилственному, плюс часто припоминают слабую, по их мнению, борьбу с порно.
Половина, если не более, публичных проблем Телеграм решается расширением штата модераторов и введением глубокого анализа контента в каналах и чатах - в принципе, даже функция Report вынесенная в своего рода bounty за грамы, может помочь. Опыт UGC-модерации есть у многих соц.сервисов, даже в России - Одноклассники так аватарки и фотки юзеров фильтруют.
1. В настройки чата у @combot теперь есть доступ и для админов.
Вводите на своей странице (в ЛС бота пункт меню My profile) юзернейм чата, с собачкой, например @combotchat и получаете доступ, если вы админ. Для приватных чатов надо ввести его ID (с минусом, это особенность Telergam - т.е., например,
-1001067543874)
2. Владелец может закрыть доступ к управлению настройками для админов (отдельная опция, по умолчанию доступ есть)
3. Добавлена команда !kick (технически это временный бан на 60 секунд), команда /ban теперь пишется как !ban чтобы не щелкали почем зря в крупных чатах.
И еще про @combot - защита от спама усилена.
Читать полностью…
Крайне любопытный разбор Tech whitepaper Телеграм с выводом, который сходится с моими, не слишком технарскими предположениями:
"Строго говоря, наиболее вероятный сценарий заключается в том, что TON будет централизованным протоколом с низкой инвестиционной привлекательностью из-за изначального неравенства привилегированных (ранняя стадия) и обычных инвесторов (которы будут затем покупать токен на бирже), что однако может быть компенсировано тем, что токен будут покупать исключительно для утилитарных целей, допустим для оплаты услуг мессенджера Телеграм. "
http://telegra.ph/Zametki-o-Telegram-Open-Network-TON-CHast-2-01-17
AppAnnie включили Telegram в свой ежегодный отчет. По их данным, рост MAU (месячной активной аудитории) приложения - чуть менее 100 млн. Рост - 75% за 2 года.
Читать полностью…
Заявок на участие в ICO TON собрано почти на 4 млрд. долларов. Сейчас участие в первичной покупке перепродают на 20-30% дороже.
https://m.roem.ru/22-01-2018/266727/azhiotazh-ico-tlgm/
Чтобы не мучать вас новостями @combot, которые зачастили как очередь - из автомата, рекомендую наш отдельный англоязычный ньюзфид на эту тему (@combot_news).
Сегодня например добавилась возможность удалять /stat из чата.
Представлен логотип TON (Telegram Open Network). Вероятно, версия не финальная.
Читать полностью…