627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Запускаем новый розыгрыш и подводим первые результаты
Мы подвели итоги первого розыгрыша с бустами, победителей определили с помощью рандомайзера. Список никнеймов мы опубликовали в сторис и уже связались с победителями.
Но это только первый розыгрыш! Получить акции просто так можно будет и через неделю. Все юридические тонкости описаны тут.
Все просто:
1. Делитесь бустами по этой ссылке.
2. Нужно обязательно подписаться на наш телеграм-канал, если еще этого не сделали.
3. Через неделю ждите результатов розыгрыша, с победителями мы свяжемся и начислим им призы.
4. Отзывать бусты не стоит: розыгрыши будут продолжаться!
✈️ Аэрофлот снова перенес дату заседания по дивидендам
Авиакомпания перенесла дату заседания совета директоров на 9 апреля. В повестке встречи — решение по дивидендам за 2024 год.
Ранее собрание было назначено на 1 апреля, затем перенесено на 10 апреля. Теперь Аэрофлот вновь сдвинул дату, но теперь на день раньше.
Аналитики Т-Инвестиций считают, что Аэрофлот может заплатить дивиденды в размере 5 рублей на акцию.
Акции Аэрофлота
#дивиденды
Снижение ключевой ставки, динамика инфляции, цены на нефть
Главное по итогам встречи Банка России с фракцией КПРФ в Госдуме
📍Ключевая ставка не будет оставаться на высоком уровне бесконечно
Смягчение денежно-кредитной политики будет происходить по мере снижения инфляции. Текущая ситуация изменчива и преждевременные действия могут привести к тому, что надо будет потом опять повышать ставку, — отметила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
📍Банк России «очень переживает», что инфляция находится выше цели уже четыре года
Пандемия COVID-19, резкое изменение внешних условий и перестройка российской экономики прямо повлияли на рост уровня инфляции в России. Ускорение темпов роста цен влияет на реальные доходы людей, поэтому важно, чтобы инфляция не выходила из-под контроля и не достигала двузначных значений.
📍Банк России следит за ситуацией на мировом рынке нефти
В случае ухудшения ситуации на товарно-сырьевом рынке бюджетное правило поможет сгладить негативные последствия для поступлений в российский бюджет.
📍Доля безналичных платежей в России продолжает расти
Сейчас оплата в безналичной форме в стране достигает 86%, — заявила Эльвира Набиуллина.
#новости
Т-ТОП-ЧЕТЫРЕ
Т-Технологии впервые вошли в топ-4 эмитентов, чьи ценные бумаги стали самыми популярными в портфелях частных инвесторов.
Мосбиржа ежемесячно публикует структуру «Народного портфеля», состоящего из 10 наиболее популярных бумаг. По итогам марта рейтинг выглядит так:
• Сбер (30,9% — обычные акции, 7% — префы);
• Лукойл (14,3%);
• Газпром (13,9%);
💛 Т-Технологии (6,6%).
Следом идут Роснефть (6,2%), Яндекс (5,8%), Сургутнефтегаз (5,5% префы), Норникель (4,9%), Полюс (4,9%).
Акции Т вошли в топ-10 по популярности у частных инвесторов в прошлом году, а в феврале 2025 года группа заняла свое место в пятерке любимых эмитентов у розничных инвесторов.
🖥 Positive Technologies опубликовала финансовые результаты за 2024 год
💰 Что с дивидендами?
Компания приняла решение не выплачивать дивиденды по итогам 2024 года. В 2025 году Posi планирует сфокусироваться на возвращении NIC (чистая прибыль без учета капитализируемых расходов) в положительную зону и выплате дивидендов.
📊 Что с результатами?
Результаты не стали сюрпризом, так как компания в феврале представила данные по отгрузкам. Они не выросли и оказались значительно ниже целей компании. Все из-за того, что клиенты сокращают IT-бюджеты на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Негативным фактором стал и перенос массовых продаж нового продукта компании на полгода.
За отчетный период объем инвестиций Positive Technologies в разработку существующих и создание новых продуктов вырос на 82%, до 9,1 млрд рублей. Эти инвестиции должны поддержать рост компании в следующие два года.
👀 Что дальше?
Как ожидает топ-менеджмент, по итогам 2025 года отгрузки должны составить от 33 до 38 млрд рублей, что совпадает с нашими ожиданиями.
Аналитики Т-Инвестиций Марьяна Лазаричева и Ляйсян Седова (CFA) считают, что весь негатив уже был отражен в котировках. Дополнительное давление создавала допэмиссия, которая была проведена в конце 2024 года в рамках программы мотивации. Сотрудники получили около 7,9% акций компании и локап период закончился в конце марта.
Мы сохраняем рекомендацию «держать» по акциям POSI. С одной стороны, долгосрочно у компании хороший рыночный потенциал. С другой — на результаты бизнеса продолжают давить активные инвестиции, сложные рыночные условия.
Сегодня компания проводит день инвестора. После него мы обновим нашу рекомендацию и целевую цену по бумагам POSI.
#отчет #дивиденды
🖥 Отчет POSI в прямом эфире в Пульсе!
Сегодня IT-компания Positive Technologies отчитывается по МСФО за 2024 год. Менеджмент компании расскажет о финансовых результатах и целях на 2025 год в видеотрансляции в Пульсе в 18:00.
Спикеры:
• Денис Баранов, генеральный, директор Positive Technologies;
• Максим Филиппов, заместитель генерального директора;
• Андрей Кузин, операционный директор Positive Technologies.
Подключайтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
#эфир #отчет
🩷❤️🧡💛💚🩵💙💜🖤
⚔️ Запускаем новый турнир
Получайте призы за доходность
💪 Сегодня стартует новый турнир «Королевская битва». В этом году у нас рекордные для весенних турниров призовые — 60 млн рублей 💰
Турнир бесплатный, а принять участие в нем очень просто: вам достаточно вступить, а дальше мы сами будем считать вашу доходность и начислять за нее баллы 😌 Единственное, что вам нужно, — брокерский счет, на котором как минимум 1 000 рублей.
Турнир продлится с 7 апреля по 30 мая.
📝 Записывайтесь здесь 👈
💡 Если по ссылке не получается, присоединиться к турниру можно и в приложении Т-Инвестиции: нажмите «Профиль», а затем перейдите в раздел «Турниры и поединки», выберите «Королевскую битву» и привяжите один из брокерских счетов.
Разыгрываем 60 000 000 рублей
Пополняйте счет автоследования до 23 мая и получите гарантированный приз
Аналитики Т-Инвестиций ожидают подъема рынка, который может принести до 30% доходности в год по стратегии Т-Сбалансированный портфель.
Инвесторы, которые подключили эту и любую другую стратегию автоследования, вложив 20 000 рублей, становятся участниками акции «Стань миллионером». Мы распределим 50 млн рублей между всеми участниками — каждый получит гарантированную выплату. А те, кто вложит от 21 000 рублей, смогут побороться за главный приз в 1 млн рублей.
Стратегия Т-Сбалансированный портфель предполагает инвестиции в лучшие фонды Т-Капитала на широкие классы активов и ОФЗ. Вес в портфеле корректируется вслед за изменениями рыночных условий, чтобы сохранить доходность выше инфляции и умеренный риск.
Как принять участие в акции
1️⃣ Гарантированный приз (фонд 50 млн рублей):
• Подключите любую стратегию автоследования и внесите 20 000 рублей с 3 апреля по 23 мая 2025 года.
• Если стратегия уже подключена, пополните ее на 20 000 рублей.
• 26 мая мы поровну разделим 50 млн рублей между всеми участниками.
2️⃣ Розыгрыш 10 призов по миллиону рублей:
• При пополнении от 21 000 рублей вы участвуете в розыгрыше.
• За каждые полные 1 000 рублей сверх 20 000 рублей вы получаете 1 билет — например, при вложении 30 000 рублей у вас будет 10 билетов.
• Номера билетов можно проверить в приложении Т-Инвестиции (вкладка «Бонусы и промокоды»).
🏆 Финал акции состоится 26 мая в прямом эфире. Выплаты участникам будут произведены в течение 10 дней после завершения акции.
Важные условия:
• Средства должны оставаться на брокерском счете или ИИС до 26 мая включительно.
• Акция доступна всем совершеннолетним клиентам Т-Банка.
• Участники, вложившие от 21 000 рублей, получают шанс выиграть оба приза.
О стратегии Т-Сбалансированный портфель
Условия акции
🌊 Идеальный шторм: Индекс Мосбиржи открыл торги падением на 4,7%
Главный бенчмарк российских акций на открытии основной сессии упал до минимумов с конца декабря 2024 года. После резкого падения индекс восстановился до 2 700 пунктов, продолжив торговаться в минусе.
🎤 О причинах и возможных дальнейших сценариях рассказал главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров:
На российский рынок сейчас давят сразу несколько факторов: негативная геополитическая повестка, жесткая позиция ЦБ по денежно-кредитной политике, крепкий рубль и падающая цена на нефть. Инвесторы разом потеряли веру в скорое снижение ключевой ставки, возврат нерезидентов на фондовый рынок, а также устойчивость прибылей российских компаний.
👀 Что будет дальше?
📍 Худший сценарий — цены на нефть останутся низкими и не восстановятся.
В реализацию этого сценария мы не верим. Решение ОПЕК+ нарастить добычу, судя по всему, было принято не в контексте введения повышенных тарифов Дональдом Трампом. Оно может быть отменено с целью стабилизировать цену нефти на приемлемом для всех уровне.
Если цены на нефть будут значительно ниже, чем в марте, это непременно отразится на нефтегазовых доходах, балансе импорта и экспорта. Их негативная динамика запустит падение курса рубля. Если падение будет резким, оно может отложить снижение ставки ЦБ. Тем не менее девальвация поддержит доходы экспортеров, за чем последует восстановление индекса Мосбиржи на ожиданиях роста прибылей.
Если курс рубля не будет падать, то быстрее начнется снижение ставки ЦБ. Крепкий рубль поможет достичь нужной траектории инфляции. Также регулятору придется учесть риски для роста экономики, связанные с низкой ценой нефти. В таком случае мы также увидим позитивный эффект на рынок акций.
📍Второй сценарий: ОПЕК+ одумается/Трамп смягчит взгляд пошлины/спекулянты все-таки решат, что нефть Brent должна стоить около $70, как в марте. Это может позитивно влиять на котировки, даже без оглядки на другие показатели.
📍Третий сценарий, в котором мы бы увидели и крепкий курс, и высокую ставку ЦБ в течение продолжительного времени, при низких ценах нефти, не кажется нам реалистичным.
📝 Что в итоге?
Как реакцию на шок, мы должны увидеть либо существенное ослабление рубля, либо относительно скорое снижение ставки ЦБ.
Относительно исторических мультипликаторов российские акции сейчас торгуются очень дешево. Если смотреть на оценки через ожидания по ставке, то мы сейчас торгуемся уже на уровнях, которые рынок акций видел в конце прошлого года. Тогда многие говорили о повышении ставки вплоть до 25%. Сейчас ситуация совсем другая.
Считаем что текущая рыночная аномалия может исчерпать себя на горизонте нескольких месяцев. Рынок акций сильно перепродан и должен восстановиться либо на фоне девальвации рубля, либо на фоне перехода к смягчению денежно-кредитной политики.
👀 К каким активам присмотреться?
Получить быстрый финансовый результат на текущей панике, и на будущем возврате рынка в норму, можно во фьючерсах на индекс IMOEX. На валютных курсах можно заработать с помощью контрактов на юань или доллар.
Актуальную подборку активов под каждый сценарий собрали тут 👈
#новости
Утренний дайджест: падение мировых цен на нефть, снижение ставок по вкладам
На что стоит обратить внимание сегодня, 07.04.2025
Компании
• Positive Technologies: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год. Также ожидается заседание совета директоров по вопросу выплаты дивидендов за прошлый год.
• Мосгорломбард: публикация операционных результатов за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 84,28 (-0,13%).
EUR/RUB: 92,99 (-0,19%).
CNY/RUB: 11,60 (+1,07%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 57,13 (+1,10%).
Brent: 63,66 (-3,02%).
Золото: 3 036,07 (-0,06%).
Газ: 3,757 (-2,08%).
Что еще
• Индекс Мосбиржи в ходе утренних торгов опускался ниже 2 700 пунктов впервые с декабря прошлого года. Нисходящая динамика на российском рынке акций отчасти происходит на фоне негативной внешней конъюнктуры из-за мировых торговых войн, считают эксперты.
• Спецпредставитель президента РФ по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев сообщил, что на этой неделе пройдут новые российско-американские переговоры. На прошлой неделе Дмитриев посетил Вашингтон, где провел серию встреч с американскими чиновниками. Целью недавних контактов было восстановление российско-американских отношений.
• Цены на нефть марки Brent опустились ниже $64 впервые с апреля 2021 года. Текущую динамику в том числе спровоцировала недавняя встреча ОПЕК+, на которой было принято решение с мая начать постепенно увеличивать нефтедобычу странами — членами картеля. Кроме этого, ранее, 2 апреля, президент США Дональд Трамп объявил о введении масштабных взаимных пошлин, которые могут повлиять в том числе на глобальный спрос на энергоресурсы.
• Ставки по вкладам в российских банках продолжают снижаться. С середины декабря к началу апреля средняя максимальная доходность по депозитам сократилась на 2%, до 20,28%. Одновременно снизились и сроки размещения средств. По мнению экспертов, банкам становится все менее выгодно предлагать вклады под высокий процент из-за падения спроса на кредиты.
#новости
Банковский сектор на пике: какие акции покупать?
🎙 В эфире подкаст Жадный Инвестор
В студии аналитик Т-Инвестиций — Егор Дахтлер и ведущая подкаста — Анастасия Тушнолобова.
В выпуске обсудили:
✔️ Как высокие ставки изменили доходы банков
✔️ Почему 2024 год стал рекордным?
✔️ Будущее сектора в 2025: рост или охлаждение?
✔️ Разбор акций ВТБ: брать сейчас или подождать?
✔️ Разбор акций Сбера: флагман с потенциалом или перегретый актив?
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram
💬 Задать свой вопрос аналитику и обсудить выпуск с другими инвесторами
#подкаст #идея #SBER #VTBR
⏰⏰⏰⏰⏰
🔻 Трамп устроит крупнейший обвал на рынках?
В 19.00 начался прямой эфир на нашем канале «Деньги не спят». Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube. Выпуск также будет доступен на VK.
Василий Олейник дождался паники на рынках: он разберет причины происходящего хаоса и его последствия для инвесторов. Поделится мнением, на сколько может затянуться падение и в каких активах его лучше всего переждать. Также обсудим влияние пошлин Трампа на мировую экономику и поговорим о ключевых событиях геополитики, от которых сейчас зависит все.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций и не забывайте подписываться на канал, на котором смотрите выпуск.
Когда затяжное падение рынка остановится? Обсудим в прямом эфире
Аудиоэфир «Итоги недели» начинается в 17.00 мск, подключайтесь!
Поговорим о падении рынка, которое продолжается 13 дней подряд, обсудим, что докупать на просадках, и какие инвестидеи все еще актуальны.
Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор и ведущий Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Александр Абрамян Alex_Abramyan
• Пётр Кудинов PeterQ
Как подключиться?
Слушать #эфир можно по этой ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.
🏦 — таргет: мнение аналитиков
Недавно мы отчитались за 2024 год по МСФО, а независимые аналитики изучили наши результаты и обновили свой взгляд на наши акции. Делимся с вами главным:
✔️ Альфа-Инвестиции ждут чистую прибыль Т по итогам 2025 года в районе 170 млрд руб.
У бумаг с декабря 2024 года есть тенденция к росту. Сохраняем умеренно позитивный взгляд на них в долгосрочной перспективе.
В SberCIB считают результаты позитивными и по-прежнему смотрят на акции компании «Т-Технологии» с оптимизмом.
На прошедшей телеконференции компания дала сильный прогноз на текущий год, который выше наших первоначальных ожиданий.
Исторически при более низких процентных ставках акции «Т-Технологий» оценивались по P/E около 10,0х. Мы сохраняем рейтинг «Выше рынка» по акциям компании и полагаем, что их динамика будет выше общего движения рынка акций.
Ориентир компании соответствует нашим высоким ожиданиям и свидетельствует об уверенности менеджмента в хороших перспективах бизнеса. Подтверждаем рейтинг «Покупать».Читать полностью…
Утренний дайджест: переговоры РФ и США в Вашингтоне, обвал на американском рынке акций
На что стоит обратить внимание сегодня, 04.04.2025
Компании
• Мосбиржа: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2024 год.
• Группа Черкизово: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2024 год (98,92 рубля на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 84,38 (-0,20%).
EUR/RUB: 93,16 (+2,15%).
CNY/RUB: 11,48 (-0,38%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 62,71 (-0,46%).
Brent: 69,20 (-0,45%).
Золото: 3 104,37 (-0,33%).
Газ: 4,106 (-0,77%).
Что еще
• Спецпредставитель президента России по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кирилл Дмитриев провел в Вашингтоне встречи с администрацией США. В ходе них обсуждалось возобновление отношений между Москвой и Вашингтоном, вопросы развития экономического партнерства, сотрудничество в Арктике и по редкоземельным металлам. Кроме того, стороны обсудили вопрос восстановления прямого авиасообщения между Россией и США. Дмитриев отметил прогресс в переговорном процессе, однако заявил, что большое количество мировых игроков и разные страны пытаются сорвать восстановление российско-американских отношений.
• Нефтегазовые доходы бюджета РФ в марте снизились на 17% год к году, до 1,08 трлн рублей. Это второй месяц подряд, когда показатель падает в годовом выражении. По мнению экспертов, основные причины — снижение цен на нефть, укрепление рубля и последствия западных санкций. Аналитики ожидают, что к лету ситуация может стабилизироваться. Однако на фоне дефицита бюджета, который уже превысил 5 трлн рублей, правительство, вероятно, будет вынуждено активнее использовать средства ФНБ и увеличивать госдолг.
• По итогам вчерашних торгов американские индексы Dow Jones и Nasdaq снизились примерно на 4% и 6% соответственно. S&P 500, в свою очередь, упал на 4,8%. Такая однодневная динамика на американском рынке акций не наблюдалась со времен 2020 года, когда началась пандемия COVID-19. Эксперты связывают падение американских индексов в четверг с заявлениями президента США Дональда Трампа о введении новых пошлин. Международные экономисты обеспокоены, что новые тарифы Трампа нарушат глобальные торговые потоки.
• Торговля России и США в феврале резко выросла, достигнув максимальных с мая прошлого года $389 млн. Рост месяц к месяцу составил 1,7 раза. По мнению аналитиков, опасения по поводу новых пошлин могли подтолкнуть американских импортеров активнее покупать товары из других стран, в том числе из России.
• Банк России намерен уравнять штрафы за нарушение прав потребителей финуслуг с санкциями за нарушение антиотмывочного законодательства. В случае утверждения нововведений штрафы за нарушение прав потребителей вырастут с нескольких десятков тысяч рублей до 0,1—1% от капитала банка. Банкиры считают действующие штрафы вполне достаточными. Между тем в 2024 году количество жалоб на нарушения в области финуслуг увеличилось на 14% год к году. В основном обращения связаны с использованием банками неприемлемых практик при предложении дополнительных услуг во время оформления кредита.
#новости
Московская биржа запустила фьючерсы на природный газ Dutch TTF
В последнее время запасы газа в Европе находятся на минимальных уровнях за три года, что в том числе отражается на цене топлива на европейских биржах. Геополитическая обстановка давит на Еврозону, а полный отказ от российского газа может взвинтить цены на горючее. С помощью новых контрактов можно зарабатывать на цене газа в европейском газовом хабе.
DUTCH TTF NATURAL GAS — самая активная газовая биржа в Европе с объемом торговли около 20 трлн кубических метров топлива. Голландский TTF Gas — ведущая европейская эталонная цена, поскольку объемы торгов более чем в 14 раз превышают объемы газа, используемого Нидерландами для внутренних целей.
Расчетные фьючерсы на европейский газ помогут быстро получить финансовый результат за счет изменения цен на топливо. Если вы рассчитываете, что цены будут снижаться, контракт можно шортить. Если же считаете, что котировки будут расти — фьючерсы можно купить.
В каталоге Т-Инвестиций доступны апрельские и майские контракты — FFJ5 и FFK5.
Не знаете, как торговать фьючерсами? Пройдите урок в Академии инвестиций.
#фьючерсы
Министерство финансов оценило исполнение бюджета в первом квартале года
Что важно знать инвестору
Минфин России опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета за первый квартал 2025 года. На что стоит обратить внимание, рассказывает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец:
— Дефицит бюджета в марте сузился — до 2,2 трлн рублей, или 1% ВВП. После ускоренных расходов первых двух месяцев Минфин вернулся к обычной сезонной норме. Это значит, что в ближайшие месяцы дефицит продолжит сокращаться. Доходы будут идти равномерно, расходы немного остынут.
По словам Эльвиры Набиуллиной, бюджет идет по принятому на год плану, то есть сокращается дефицит. Это важно для принятия решений по ключевой ставке. Сюрпризы не исключены, в основном по линии геополитики, поэтому полную картину мы будем наблюдать в течение года.
У мощных госрасходов отчетного периода понятное объяснение — авансирование по госзакупкам. В этом году компании не готовы ждать бюджетных денег до конца года. Все потому, что сейчас слишком дорого оборотное кредитование.
Обычно темпы роста ненефтяных доходов бюджета служат неплохим опережающим индикатором по росту экономики. Увеличение доходов первого квартала, по данным Минфина, составило около 11% г/г, что ненамного выше инфляции, а значит, реальный рост экономики сдувается. Это может стать дополнительным фактором для скорого снижения ставки регулятором.
Утренний дайджест: растущий интерес к облигациям, подробности допэмиссии акций VK
На что стоит обратить внимание сегодня, 08.04.2025
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,19 (+2,27%).
EUR/RUB: 94,77 (+1,92%).
CNY/RUB: 11,73 (+1,07%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 58,21 (+0,71%).
Brent: 64,75 (+0,95%).
Золото: 3 004,52 (+0,76%).
Газ: 3,675 (+0,55%).
Что еще
• Мировые рынки с утра демонстрируют позитивную динамику. Азиатские индексы растут более чем на 1%, а фьючерсы на американский фондовый рынок прибавляют около 1,5%. На утренних торгах на Мосбирже российский рынок акций также торгуется в зеленой зоне: индекс Мосбиржи со вчерашнего закрытия вырос более чем на 1%.
• По итогам прошлого месяца чистый приток средств в фонды облигаций составил рекордные 27 млрд рублей. Предыдущий максимум был зафиксирован осенью 2020 года, тогда инвесторы вложили в такие активы 14,1 млрд рублей. Всего в первом квартале 2025-го чистый приток средств в фонды долговых бумаг составил 35,6 млрд рублей. Интерес россиян к фондам облигаций эксперты объясняют растущими ожиданиями относительно снижения ключевой ставки Банка России, а также их реакцией на признаки внешнеполитического потепления.
• Участниками допэмиссии акций VK по закрытой подписке станут ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры компании. В рамках дополнительного выпуска акций VK намерена привлечь до 115 млрд рублей. Компания планирует направить полученные денежные средства на снижение долговой нагрузки. Ранее сообщалось, что цена размещения дополнительных акций VK составит 324,9 рубля — средневзвешенная стоимость бумаг за последние шесть месяцев. Собрание акционеров по вопросу допэмиссии назначено на 30 апреля.
• В 2024 году инвесторы, как правило, теряли интерес к акциям, купленным во время первичных публичных размещений (IPO), в течение 30 торговых дней, обратил внимание Банк России. Регулятор связывает это с краткосрочной инвестиционной стратегией многих инвесторов, а также со стремлением заработать в первые несколько дней после IPO за счет положительного финансового результата изменения цены на вторичном рынке. При этом квалифицированные инвесторы чаще продавали акции, приобретенные в рамках IPO, а неквалифицированные, наоборот, сохраняли их.
• Япония намерена сохранить участие в российских проектах «Сахалин-1» и «Сахалин-2», поскольку считает их важными для энергобезопасности страны. При этом Токио не планирует отказываться от политики постепенного снижения энергетической зависимости от России.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цитата дня
Президент США пригрозил введением новых пошлин для Китая. «Если Китай не отменит свое повышение на 34%, превышающее и без того долгосрочные торговые злоупотребления, к завтрашнему дню, 8 апреля 2025 года, США введут дополнительные тарифы на Китай в размере 50%, начиная с 9 апреля. Кроме того, все переговоры с Китаем относительно их запрошенных встреч с нами будут прекращены! Переговоры с другими странами, которые также запросили встречи, начнутся немедленно», — написал Дональд Трамп.
Российский рынок «синхронизировался» с американским и европейским
Новая фигура теханализа — «Кремлевская стена» 😉
Индексы Мосбиржи, S&P 500 и Euro Stoxx 50 похожим образом среагировали на новости из Белого Дома. На верхнем графике — MOEX, на среднем — SPX, на нижнем — STOXX50E.
Сначала в СМИ появилась информация, что президент США Дональд Трамп допускает возможность приостановить пошлины на 90 дней. На этих сообщениях все индексы резко пошли вверх.
Однако позже в Белом Доме опровергли информацию о приостановке действия тарифов. После чего рынки почти синхронно стали резко снижаться.
Все это происходит несмотря на введенные санкции и тот факт, что российский рынок фактически отрезан от мирового. На котировках отечественных эмитентов отражаются опасения рисков рецессии и падение цен на сырье.
🚗 Акционеры: стартуем в 17:00 с Делимобилем
Правда ли, что машин Делимобиля стало меньше? Какие города лидируют по выручке? Что с долгами и финансовыми результатами за прошедший год?
Ответы на все эти вопросы узнаем в прямом эфире нашего нового шоу «Акционеры» с Маей Нелюбиной. Ведущая разберет бизнес одного из лидеров рынка каршеринга, а помогут ей топ-менеджеры Делимобиля.
В гостях:
• Елена Бехтина, CEO Делимобиля;
• Михаил Лойко, CFO компании.
Обязательно к просмотру всем инвесторам, которые держат акции DELI в своем портфеле или присматриваются к их покупке. Подключайтесь, где вам удобно, на YouTube или Rutube.
#эфир #акционеры
📊 Физлица в марте продавали фонды и перекладывали деньги в акции
Мосбиржа опубликовала статистику по торгам физических лиц за прошлый месяц.
📍Число частных инвесторов за март увеличилось на 280 тысяч в сравнении с февралем и достигло 36,26 млн человек. Сделки за месяц заключили более 4 млн человек.
📍Физлица инвестировали в акции и облигации на фондовом рынке рекордные 250 млрд рублей. Из них:
• в акции — 38,7 млрд рублей (максимальный приток с августа 2023 года);
• в облигации — 211,3 млрд рублей;
• продажи паев фондов превысили покупки на 8,3 млрд рублей.
Примечательно, что в феврале частные инвесторы, наоборот, больше продавали акции, чем их покупали, несмотря на активный рост сделок после первого разговора президентов США и России. Тогда большая часть инвестиций пришлась на облигации (224,7 млрд рублей).
Фонды теряют интерес частных инвесторов. Последний раз чистый приток в паи наблюдался в декабре прошлого года.
📍 Доля физлиц в объеме торгов акциями и паями биржевых фондов в марте составила 71%, в объеме торгов облигациями — 29%.
Самыми популярными акциями в портфелях частных инвесторов стали бумаги Сбера (обычные и префы), Лукойла, Газпрома, Т-Технологий. Т-Технологии попали в Топ-5 самых популярных бумаг, обойдя акции Роснефти, Яндекса и префы Сургутнефтегаза.
#новости
🛢 Какие нефтяники чувствуют себя лучше при низких ценах на нефть?
По данным Bloomberg, цена на российскую нефть марки Urals упала в район $50 из-за высоких дисконтов к мировому эталону Brent и общему снижению цен на сырье. Дешевая нефть и крепкий рубль наносят двойной удар по доходам российских нефтяных компаний.
Аналитик Т-Инвестиций Александра Прыткова о том, какие компании наиболее устойчивы к рыночной конъюнктуре:
Среди нефтяников наиболее чувствительны к снижению цен на сырье компании со значительной долговой нагрузкой и высокой долей нефтепеработки. Нефтепродукты дешевеют вместе с нефтью, а маржа переработчиков сжимается.Читать полностью…
Самая высокая нагрузка в секторе у Роснефти, поэтому финансовые результаты компании могут снизиться на 19% от наших прогнозов при консолидации нефти на текущих уровнях. Кроме того, высокую ориентацию на нефтепереработку, а также положительный чистый долг имеет Газпром нефть. Ее финансовые результаты могут оказаться самыми чувствительными к падению нефти в секторе, а чистая прибыль упасть более, чем на 20% от прогнозных значений.
Менее чувствительны компании с сильным балансом — Татнефть и Лукойл. При этом Татнефть может потерять больше, чем Лукойл, в связи с большей ориентацией на нефтепереработку.
Наиболее устойчивы к коррекции цен на нефть префы Сургутнефтегаза благодаря легендарной финансовой «кубышке». Ситуация, при которой низкие цены на нефть сочетаются с сильным рублем, — это рыночная аномалия. А при девальвации рубля SNGSP традиционно растут.
☕️ Инвестутро: по горячим следам обсуждаем падение рынков
Аудиострим с Ириной Ахмадуллиной начинается в 11:00 мск
На рынках панические настроения: индекс Мосбиржи идет вниз следом за мировыми рынками. На настроения инвесторов влияют торговые войны, снижение цен на нефть и геополитика. Что сейчас стоит делать долгосрочным инвесторам, поделится своими мыслями в прямом эфире ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина.
🔌 Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке, подключайтесь! Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, как в приложении, так и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
🤔 Золото: есть ли куда расти дальше
Последние месяцы золото штурмует новые высоты. С начала года металл вырос в цене почти на 18% и преодолел $3 100 за унцию.
И даже обвалы на рынках драгметаллу нипочем. В четверг, 3 апреля, американский индекс S&P 500 упал на 4,8% (это крупнейшее снижение за пять лет) из-за введения импортных пошлин, а золото скорректировалось всего на 1,7%.
На фоне этого может показаться, что оптимальное время для покупки золота прошло. Однако оно может расти дальше, и вот почему ☝️
☝️ Теперь можно с уверенностью сказать, что на длинной дистанции золото — это защитный актив с хорошим потенциалом роста. Существует множество инструментов для инвестирования в драгметалл. Подробно о них и способах заработать на золоте рассказали в курсе «Как устроен рынок золота».
#академияинвестиций
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике 👆
За эту неделю все акции из индекса Мосбиржи показали отрицательную динамику.
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
Около $208 млрд потеряли самые богатые люди мира за день после введения торговых пошлин Дональдом Трампом.
Все из-за резкого падения американских акций. Индекс самых крупных компаний США S&P 500 упал после решения президента более чем на 4,5%.
Мосбиржа заплатит дивиденды с доходностью более 13%
Совет директоров торговой площадки рекомендовал выплатить дивиденды в размере 26,11 рубля на акцию. Дивдоходность — 13,28%.
Московская биржа направит на выплаты 75% чистой прибыли по МСФО за 2024 год. На фоне рекомендации бумаги MOEX в моменте прибавили около 2%.
Дата покупки акций под выплаты, вероятно, станет известна после голосования акционеров, которое руководство назначит позднее.
Акции Мосбиржи
#дивиденды
Индекс Московской биржи опускался ниже 2 800 пунктов
Что купить на распродаже
Главный бенчмарк российского рынка в ходе сегодняшних торгов опускался ниже 2 800 пунктов, достигнув минимумов с 10 января. В лидерах падения — акции Аэрофлота, НЛМК и МКБ. За неделю IMOEX теряет около 7%.
Российский рынок реагирует на продолжающееся падение цен на нефть и риски глобальной рецессии. Однако фундаментально для российских компаний, не занимающихся экспортом, мало что меняется. Напрямую пошлины Трампа и текущая геополитическая ситуация вряд ли коснутся многих российских компаний. По мнению аналитиков Т-Инвестиций, сейчас стоит присмотреться к бумагам:
📍Яндекс продолжает занимать лидирующие позиции в своем секторе. Несмотря на статус компании роста, российский IT-гигант делится с акционерами прибылью. Чтобы получить дивиденды в размере 80 рублей на бумагу, купить акции нужно до 27 апреля включительно. Наш таргет по бумагам — 5 300 рублей (потенциальный апсайд — 26%).
📍 X5 как защитный актив снижается слабее индекса, а в будущем защитит в случае реализации негативных сценариев в экономике. Уже летом компания выплатит спецдивиденд в размере 648 рублей на акцию. Наша целевая цена по бумагам — 3 850 рублей. Потенциальный рост на горизонте года — 17%.
📍Полюс может вырасти, так как цены на золото — традиционный «островок стабильности» на фоне снижающихся цен на сырье. Золотодобытчик также в ближайшем будущем выплатит дивиденды в размере 73 рублей на бумагу. Чтобы получить выплаты, купить акции нужно до 24 апреля включительно. Наш таргет по акциям Полюса — 2 350 рублей (апсайд — 35%).
В расчете на позитивный исход переговоров можно купить паи фонда TMOS. Если же считаете, что рынок будет и дальше снижаться, заработать на падении можно через шорт фьючерса на индекс Мосбиржи, например MXI-6.25.
#новости
📉 Цены на нефть продолжают падать
На сегодняшних торгах цена нефти Brent упала ниже 68 долларов за баррель. На данный момент топливо теряет в цене около 3%. Котировки нефти упали до минимума со 2 декабря 2021 года.
Тренд на снижение задали пошлины, которые на этой неделе ввел Дональд Трамп. Рынок ожидает снижения спроса на нефть и другие сырьевые товары.
Дополнительным негативным фактором стало решение ОПЕК+ увеличить добычу нефти в более сжатые сроки. Восемь стран-участниц картеля приняли решение ускорить снятие введенных ранее ограничений и с мая увеличить добычу нефти на 411 тысяч баррелей в сутки.
Акции лидирующих российских нефтяных компаний сегодня также показывают отрицательную динамику. Бумаги Лукойла, Газпром нефти и Роснефти теряют на торгах около 1,5%, а Татнефти — около 0,7%.
#новости
🌍 «Конец нормальности»: интервью с экс-главой комитета по экономике Конгресса США
Эксклюзивно в Private Talks: про политику Трампа, проблемы Европы и экономику России
В новом выпуске нашей американской студии ведущая Юлия Кузьмич пообщалась с Джеймсом Гэлбрейтом, главой кафедры государственного управления и бизнеса в Техасском университете. Профессор Гэлбрейт — лауреат престижных международных премий и автор книг по экономике, а в 1980-х он занимал руководящие посты в американском правительстве и конгрессе. Окончил Гарвард, получил докторскую степень в Йельском университете. В интервью обсудили:
— каковы перспективы перемирия между Россией и Украиной и как оно повлияет на российскую экономику;
— какие санкции Трамп может отменить в первую очередь, а на какие уступки он не пойдет никогда;
— что дальше будет происходить в отношениях между США и Евросоюзом и готова ли Европа пересмотреть свою политику, чтобы решить экономические проблемы.
Также поговорили об усилении роли криптовалют и ослаблении позиций доллара. И конечно, находясь в штате, который лидирует по добыче нефти в Америке, мы не могли не затронуть тему энергетических рынков.
🔝 У зрителей этого выпуска есть возможность выиграть книгу «The End of Normal: The Great Crisis and the Future of Growth» Джеймса Гэлбрейта с его автографом.
Смотрите интервью на YouTube, Rutube или VK и подписывайтесь на Private Talks, таких спикеров нет ни на одном другом русскоязычном канале.
