627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Инфляция за неделю с 11 по 17 марта замедлилась, составив 0,06%, неделей ранее показатель был на уровне 0,11%. С начала года цены выросли на 2,28%. Годовая инфляция на 17 марта осталась на уровне 10,2%, сообщил Росстат.
Акции российских бирж подросли на новостях о торгах криптовалютой
Минфин рассматривает Московскую биржу как одного из участников эксперимента по торговле криптовалютой. Об этом сообщил заместитель министра финансов Иван Чебесков на форуме Crypto summit.
Он отметил, что ключевое предложение в процессе подготовки — использование уже готовой биржевой инфраструктуры. «Та же торговля, только другой инструмент. Для любой биржевой площадки, в принципе, это не так сложно», — прокомментировал чиновник возможности российских бирж проводить торги криптой.
На фоне публикации акции MOEX растут на 1,3%, а бумаги SPBE за день прибавляют около 5,5%.
Ранее СПБ Биржа также сообщала о планах запустить торги инструментами с привязкой к крипте. ЦБ же структурировал предложения по регулированию инвестиций в криптовалюты. Предполагается, что прямые сделки в экспериментальном режиме будут доступны новой категории «особо квалифицированных инвесторов». Чтобы подтвердить такой статус, нужно будет держать в ценных бумагах и на депозитах суммы от 100 млн рублей или иметь годовой доход более 50 млн рублей. Квалам, вероятно, будут доступны производные финансовые инструменты с привязкой к криптовалюте.
#новости
Ценовые ожидания предприятий в марте продолжили снижаться
ЦБ опубликовал мартовскую статистику мониторинга предприятий. Из данных в документе можно понять ожидания бизнеса по росту цен и будущему спросу на продукцию.
Текущая медианная оценка инфляционных ожиданий бизнеса составляет 20,3% (-2,8% месяц к месяцу). При этом ожидания по росту спроса на продукцию и объемов производства в марте улучшились — до 11,9% и 12,5%, соответственно. Месяцем ранее, в феврале, ценовые ожидания предприятий также заметно снизились к январскому уровню (до 23,1% с 27,5%).
Инфляционные ожидания населения и бизнеса — одни из факторов, которые Банк России учитывает при принятии решения по ключевой ставке. Следующее заседание совета директоров ЦБ пройдет уже в эту пятницу, 21 марта.
#новости
О чем договорились Владимир Путин и Дональд Трамп
И как на переговоры реагирует российский рынок
На вечерней сессии индекс Мосбиржи резко пошел вниз, опустившись до 3 215 пунктов. Позже рынок стал отыгрывать потери, но к 20.50 мск индекс вернулся к в район 3 215 п. (основная торговая сессия завершилась на уровне 3 257 п.)
Волатильность усилилась после публикации итогов переговоров президентов США и России, сам разговор продлился 2,5 часа.
В Кремле в числе прочего сообщили:
❗️Дональд Трамп выдвинул предложение о взаимном отказе сторон конфликта от ударов на 30 дней по объектам энергетической инфраструктуры. Владимир Путин одобрил эту инициативу и сразу дал российским военным соответствующую команду.
❗️Лидеры стран подтвердили намерение продолжить усилия по достижению украинского урегулирования в двустороннем режиме, в том числе с учетом вышеупомянутых предложений Президента США. С этой целью создаются российская и американская экспертные группы.
❗️ Президент России заявил о готовности к совместной с американскими партнерами тщательной проработке возможных путей решения конфликта, которое должно носить комплексный, устойчивый и долгосрочный характер.
❗️ Трамп и Путин говорили о необходимости мира и прекращения огня в Украине. Оба лидера согласились, что этот конфликт должен закончиться прочным миром. Они также подчеркнули необходимость улучшения двусторонних отношений между Соединенными Штатами и Россией.Читать полностью…
❗️ Они дополнительно обсудили необходимость прекращения распространения стратегического оружия и будут взаимодействовать с другими странами, чтобы обеспечить максимально широкое применение этих мер.
❗️ Оба лидера согласились, что улучшенные двусторонние отношения между США и Россией принесут значительные выгоды. Это включает в себя огромные экономические сделки и геополитическую стабильность после достижения мира.
Дивидендов Русагро за пропущенные периоды ждать не стоит
Финансовый директор Русагро сообщил в прямом эфире Т-Инвестиций, что компаний рассмотрит выплату дивидендов за 2024 год. Однако выплат за предыдущие периоды не будет.
Акции холдинга в моменте снизились на 2,5%, однако затем немного отросли.
#дивиденды
Т-Банк запускает новый инструмент c доходностью до 28%
Секьюритизированные облигации
Рассказываем, как это работает. Секьюритизация — это механизм, который позволяет финансовым институтам и компаниям привлекать капитал с помощью преобразования активов в ценные бумаги.
💼 В чем разница с обычными облигациями?
Облигации обеспечены общим имуществом или гарантиями компании, которая их выпустила, а секьюритизированные облигации — портфелем активов, генерирующих денежный поток, в данном случае пулом кредитов, предоставленных Т-Банком.
➕ Какие есть плюсы?
Для банка такие инструменты помогают снизить риски и улучшить баланс. А для инвестора — получать повышенную доходность и возможность диверсифицировать портфель за счет нового инструмента.
🛡 Почему Т?
Более 50% выручки Т-Банка приходится на кредиты — мы умеем на них зарабатывать. Секьюритизация — отдельное направление в нашем банке, а значит ближайший выпуск будет не единичным. Благодаря новому инструменту инвесторы смогут получать свою прибыль от кредитных портфелей, выданных Т-Банком.
Система скоринга основана на базе AI и Big Data, при этом в портфель секьюритизации входят только низкорисковые активы. Если происходит дефолт заемщика, то риски несет в первую очередь банк — приоритетно выплачиваются купоны инвесторам, и только потом — себе. При этом за всю историю РФ не одного дефолта по секьюритизированным облигациям не было.
📈 Подробности выпуска
Доходность — до 28% годовых, ставка купона фиксирована — 25%, выплаты будут каждый месяц. Сбор заявок продлится всего неделю, он начнется 21 марта, а завершится 28 марта.
Все подробности опубликуем уже скоро, следите за новостями.
Норникель выпускает долларовые облигации с купоном до 9%
Поучаствовать в размещении можно до 15:00 мск 20 марта
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России. Компания выпускает облигации, которые позволят получать до 9% годовых в долларах США.
Новые облигации подойдут для диверсификации портфеля и помогут защитить накопления от валютных рисков. Купон по бумагам будет рассчитываться по курсу ЦБ на дату выплаты.
👀 Об эмитенте
➕ Норильский никель производит никель, платину, палладий, медь, кобальт и другие металлы. У компании самая низкая себестоимость производства никеля среди конкурентов в отрасли.
➕Как один из самых крупных поставщиков металлопродукции, Норникель играет важную роль для глобальной экономики. Металлы компании поставляются в 34 страны. За счет этого Норникель обладает одной из самых высоких долей экспортной валютной выручки среди российских эмитентов.
➕ Санкционное давление на бизнес — одно из самых слабых среди добытчиков металла.
➕Компания имеет наивысший кредитный рейтинг по российской национальной шкале — ruAAA.
➕По итогам 2024 года компания демонстрирует высокую финансовую устойчивость в условиях резкого снижения цен на никель, а также сохраняет высокий уровень рентабельности EBITDA — более 40%.
❗️Риски:
• снижение цен на металлы;
• снижение спроса в условиях замедления экономического роста;
• затяжная жесткая денежно-кредитная политика Банка России.
📝 Параметры размещения:
• ориентир по ставке купона: не выше 9% годовых;
• минимальная сумма участия: 30 000 рублей;
• номинал: 100 долларов США;
• купонный период: 30 дней;
• амортизация не предусмотрена;
• выпуск предполагает пут-оферту через 1 год, через это время можно будет погасить бумагу по номиналу;
• расчеты на первичном размещении, при выплате купонов, а также при погашении выпуска, осуществляются в рублях по официальному курсу ЦБ РФ;
• сбор поручений: до 15:00 мск 20 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
Узнать детали о компании и поучаствовать в размещении можно по ссылке.
#облигации
Менеджмент Норникеля рекомендует не платить дивиденды за 2024 год
По словам главы Норильского никеля Владимира Потанина, в условиях отсутствия свободного денежного потока платить дивиденды неправильно. Именно от этого показателя зависят выплаты акционерам компании.
Ранее уже неоднократно сообщалось о том, что Норникель не собирается платить дивиденды за прошлый год. Решение менеджмента ожидаемо, так как свободный денежный поток у компании, согласно последнему отчету МСФО, на достаточно низком уровне — всего 2 рубля на акцию.
#новости #дивиденды
Утренний дайджест: убыток Газпрома, рост госдолга России, будущее инфляции, обсуждения конфискации замороженных активов РФ
На что стоит обратить внимание сегодня, 18.03.2025
Компании
• РусАгро: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
• Инарктика: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 84,31 (-1,48%).
EUR/RUB: 90,84 (-2,95%).
CNY/RUB: 11,60 (-1,86%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 65,91 (+0,46%).
Brent: 71,00 (+0,64%).
Золото: 3 010,70 (+0,32%).
Газ: 4,036 (+0,45%).
Что еще
• Ожидается телефонный разговор Владимира Путина и Дональда Трампа.
• Головная компания Газпрома по итогам 2024 года получила более 1 трлн рублей убытка по РСБУ по сравнению с 695,6 млрд рублей чистой прибыли в 2023 году. В Газпроме отметили, что основное влияние на формирование убытка оказало снижение рыночной стоимости акций Газпром нефти (на 852 млрд рублей), а также рост расходов по отложенному налогу на прибыль (444 млрд рублей) в связи с увеличением ставки до 25% с 1 января 2025 года. Выход консолидированной отчетности Газпрома ожидается до конца апреля.
• Инфляция в России к концу 2025 года замедлится до 6—8% — консенсус-прогноз аналитиков. Пик инфляции ожидается в марте — апреле (10,2%), затем темпы роста цен начнут снижаться. В целом достигнутая жесткость денежно-кредитных условий уже, вероятно, формирует предпосылки для замедления спроса и развертывания дезинфляционных процессов, считают эксперты.
• Объем государственного долга РФ по итогам 2024 года достиг 29 трлн рублей. В прошлом году он увеличился на 3,5 трлн рублей, или на 13,5%. Расходы на обслуживание российского госдолга в 2024 году увеличились на 604,5 млрд рублей, или на 35,1%. Их доля в общем объеме расходов федерального бюджета составила 5,8%.
• Великобритания и ЕС активизировались в переговорах по вопросу конфискации замороженных российских активов для финансирования обороны и усиления давления на РФ. По данным Bloomberg, министр иностранных дел Великобритании Дэвид Лэмми и главный дипломат ЕС Кайя Каллас намерены найти юридическое и финансовое обоснование для конфискации активов РФ, несмотря на сопротивление ряда европейских стран, таких как Германия и Бельгия.
#новости
Сможет ли Домодедово заплатить купоны?
Десятый арбитражный апелляционный суд сохранил право группы Домодедово обслуживать биржевые облигации. Об этом говорится в карточке дела. В пресс-службе аэропорта сообщили, что сегодняшнее решение суда позволит своевременно производить выплаты держателям долговых бумаг.
На фоне публикации новости оба выпуска бондов Домодедово выросли в цене. Особенно выделяется RU000A108Y1. В моменте эти бумаги прибавили более чем 14,5%.
В конце января Арбитражный суд Московской области арестовал имущество группы Домодедово и доли ее бенефициаров по иску Генпрокуратуры. Ведомство заявило, что компания оказалась под контролем резидентов иностранных государств.
Решение Арбитражного суда — момент позитивный. Однако, как мы видим из последних действий, Генпрокуратура всячески старается блокировать выплаты по облигациям, и, скорее всего, эти попытки будут продолжаться до окончательной развязки вокруг прав собственности. Это будет и дальше ставить под угрозу исполнение обязательств перед держателями долговых бумаг.
#новости
Облигации Гарант-Инвеста обрушились после дефолта
Аналитики Т-Инвестиций еще в декабре предупреждали о риске неисполнения обязательств
Почти на 50% подешевели облигации финансово-промышленной корпорации Гарант-Инвест. Резкое падение произошло после начала торгов в понедельник. В пятницу вечером, после окончания торгов, компания сообщила, что не сможет исполнить обязательства по выкупу облигаций выпуска 002Р-07 по стоимости 103% от номинала, а также по выплате купонов по другим выпускам (на бирже торгуются шесть выпусков). Причиной обозначена «неблагоприятная рыночная конъюнктура и рост ключевой ставки».
«Мы заявляем о готовности исполнить свои обязательства в будущем и найти оптимальное решение», — отметил президент ФПК Гарант-Инвест Алексей Панфилов. По его словам, сейчас обсуждается реструктуризация долга — перенос сроков и изменение условий. Решение планируют объявить в течение месяца.
В конце декабря ЦБ лишил лицензии банк Гарант-Инвест — родственную структуру ФПК, которая занимается коммерческой недвижимостью. После этого облигации также сильно упали в цене — соответственно, потенциальная доходность по ним резко выросла, что могло привлечь многих частных инвесторов.
Аналитики Т-Инвестиций еще в декабре предупреждали о рисках неисполнения обязательств эмитентом. Сейчас же они отмечают, что владельцы бумаг вряд ли смогут получить свои средства в полном объеме в этом году. Для одобрения реструктуризации потребуется согласие владельцев облигаций, но при текущей рыночной конъюнктуре это событие маловероятно. Дело в том, что условия потенциальной реструктуризации, скорее всего, будут намного хуже прочих рыночных предложений. Даже если предложение о реструктуризации примут, инвесторы значительно потеряют в доходности с учетом временной стоимости денег и высоких ставок в экономике.
Сам эмитент обещает публиковать новую информацию для инвесторов на своих ресурсах, страница Гарант-Инвеста также есть в Пульсе.
#новости
Банк России обновил критерии для получения статуса квалинвестора
Наличие профильного образования в области финансов будет признаваться самостоятельным критерием для получения статуса квала. В случае наличия высшего экономического образования (не финансового) или учетной степени требования к доходу и имуществу снижаются до 6 млн рублей (с 1 января 2026 года — до 12 млн рублей).
Полный список комбинаций программ высшего образования, подходящих под критерии для получения квала или снижения имущественного ценза, можно найти тут.
Для всех остальных получение статуса квалифицированного инвестора станет возможным при выполнении одного из двух условий:
📍 получение дохода не менее 20 млн рублей за последние два года, исключая доходы от продажи недвижимости;
📍 наличие активов на сумму не менее 12 млн рублей, а с 2026 года — не менее 24 млн рублей.
Новые критерии ЦБ еще намерен обсудить с НАУФОР.
По итогам 2024 года количество квалифицированных инвесторов в России достигло 879 тысяч человек. За год оно выросло почти на 20%. Объем активов на их брокерских счетах вырос на 45%, до 6,8 трлн рублей.
Чтобы подтвердить статус квалифицированного инвестора в Т-Инвестициях, просто напишите об этом в чат поддержки. Подробно о процессе получения статуса здесь 👈
#новости
«Если Microsoft вернется, что будет с вашей выручкой?»
Задали представителям ведущих российских IT-компаний этот и много других животрепещущих вопросов о бизнесе в условиях неопределенности в 2025 году. И вот что из этого вышло 🔥
📹Смотрите запись нашего специального эфира там, где вам удобно:
на YouTube, RuTube или в VK Видео
Какие облигации покупать в 2025 году?
🎙 В эфире подкаст Жадный Инвестор
В студии портфельный управляющий Т-Капитал — Михаил Иванов и ведущая подкаста — Анастасия Тушнолобова.
В выпуске обсудили:
✔️ Почему рынок облигаций растет
✔️ Как защитить капитал от волатильности рубля
✔️ Прогноз по корпоративным облигациям: ожидаемое снижение ключевой ставки
✔️ А что с флоатерами?
✔️ Результаты наших фондов
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram
💬 Задать свой вопрос аналитику и обсудить выпуск с другими инвесторами
#подкаст #облигации
⏰⏰⏰⏰⏰
Американские горки на рынке: работает только одна стратегия
Что не так с Трампом и перемирием: взгляд Василия Олейника
В 19.00 стартовал традиционный пятничный эфир «Деньги не спят»! Вещаем на двух площадках — YouTube и эксклюзивно на Rutube.
Отчеты — ничто, геополитические новости — все. Василий Олейник разберет влияние отдельных заявлений на движения рынка и расскажет, стоит ли пытаться заработать на словах Трампа. Поделится своим взглядом на ход переговоров и попробует предположить, каких событий ждать инвесторам в ближайшем будущем. Также обсудим, что происходит на рынке валют и в мировой экономике.
Есть вопросы по отдельным компаниям? Задавайте в чате трансляций на YouTube или Rutube.
Совет директоров Фосагро рекомендовал финальные дивиденды за 2024 год
Руководство производителя фосфорных удобрений рекомендовало выплатить по итогам 2024 года 171 рубль на акцию. Дивдоходность — 2,5%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 6 июня включительно. Собрание акционеров назначено на 29 мая.
В 2024 году компания выплатила промежуточные дивиденды: 126 рублей, 117 рублей и 309 рублей с учетом выплаты за 2023 год.
Акции Фосагро
#дивиденды #отчет
👥 Инфляционные ожидания населения снизились вслед за улучшением ожиданий предприятий
В преддверии решения по ключевой ставке на этой неделе Банк России продолжает делиться важными статистическими данными. ЦБ опубликовал опрос инФОМ по инфляционным ожиданиям населения.
Опрошенные агентством россияне ждут инфляцию на уровне 12,9%. В февральском опросе ожидания населения были выше — 13,7%, а в январе — 14%. Тренд на снижение продолжается 💪
❗️Главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец отмечает:
Новости определенно хорошие. Инфляционные ожидания населения спустились до минимума с сентября — лучше, чем мы предполагали в прогнозах. Укрепление рубля могло сыграть заметную роль, как и возросший геополитический оптимизм.
В совокупности с улучшением ценовых ожиданий компаний повышаются шансы на то, что ЦБ смягчит свой сигнал в пятницу, для начала убрав указание на вероятность дальнейшего повышения ставки.
Утренний дайджест: реакция рынка на переговоры Трампа и Путина, динамика инфляции в РФ, антикризисные меры для угледобытчиков
На что стоит обратить внимание сегодня, 19.03.2025
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 81,50 (-3,33%).
EUR/RUB: 87,57 (-3,60%).
CNY/RUB: 11,22 (-3,25%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 64,96 (-0,67%).
Brent: 69,95 (+0,03%).
Золото: 3 041,68 (+0,25%).
Газ: 4,089 (+0,91%).
Что еще
• После телефонного разговора президентов России и США российский рынок акций показал негативную динамику. На вечерних торгах во вторник индекс Мосбиржи снизился примерно на 1,4%. Сегодня утром российский рынок акций демонстрирует умеренный рост, прибавляя около 0,3%.
• Сегодня (в 19:00 мск) Росстат опубликует данные по недельной инфляции в России. За период с 4 по 10 марта 2025 года рост цен в стране составил 0,11% после 0,15% неделей ранее. С начала года к 10 марта инфляция достигла 2,22%, а в годовом выражении выросла до 10,19%. ЦБ РФ прогнозирует инфляцию в России в 2025 году на уровне 7,0—8,0%, а в 2026-м — 4,0%.
• Совет директоров Интер РАО рекомендовал выплатить дивиденды за 2024 год в размере 0,3537565169 рубля на акцию. Дивдоходность — около 9,4%. Внеочередное общее собрание акционеров, где должны будут утвердить выплату, состоится 28 мая. Дата закрытия реестра под дивиденды — 9 июня.
• Правительство РФ составляет список антикризисных мер для угледобывающих компаний. Одним из ключевых пунктов программы поддержки угольной отрасли может стать разворот экспорта на южные и западные направления. Кроме того, добывающие компании могут получить отсрочку по страховым платежам и налогам, а также претендовать на субсидирование ставки по кредитам. Предполагаемый объем субсидирования на эти цели составляет порядка 100 млрд рублей.
• Россия заняла второе место после США по экспорту сжиженного природного газа (СПГ) в Европу. В январе Евросоюз закупил российского СПГ более чем на €1 млрд. Это на 3,6% больше, чем в декабре 2024 года. Доля России в общем экспорте СПГ в ЕС составила 23,6%, что передвинуло страну на второе место по данному показателю. Между тем США на газовом рынке Европы занимают долю в 27,8%. Ранее, в феврале этого года, страны ЕС не стали вводить новые ограничения против российского СПГ. Решение Евросоюза о полноценном отказе от газа РФ тоже не вступило в силу.
• Fix Price готовится выйти на рынок Сербии, где планирует до конца 2025 года открыть несколько магазинов. Это будет первая попытка компании освоить европейский рынок. Сейчас, помимо России, ритейлер работает в ОАЭ, Монголии и ряде постсоветских республик.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Индекс Мосбиржи резко упал с 3 280 до 3 230 пунктов. Коррекция началась в 18:17 мск.
Тем не менее по итогам основной торговой сессии рынок остался в положительной зоне, прибавив 0,37%. Все это происходит на фоне сообщений о продолжающихся переговорах президентов России и США, а также публикации ЦБ курсов валют.
🌱 Обсуждаем финансовые результаты РусАгро в прямом эфире с топ-менеджерами
Агрохолдинг опубликовал финансовые итоги 2024 года по МСФО:
⬇️Чистая прибыль: 31,58 млрд рублей (-29,5% г/г);
⬇️Скорректированный EBITDA: 52,33 млрд рублей (-8% г/г);
⬆️Выручка: 340 млрд рублей (+23% год к году).
Узнаем у представителей компании, как оценивает результаты руководство, что ждет компанию в будущем и чего ожидать инвесторам. Стартуем в прямом эфире уже через 10 минут.
🎙В студии:
• Мая Нелюбина — ведущая шоу Private Talks;
• Анна Стафеева — финансовый директор РусАгро;
• Алексей Кульчицкий — директор по M&A, IR, ESG РусАгро.
Все гости уже ждут вашего подключения. Присоединяйтесь на YouTube или RuTube 😉
#эфир #отчет
Что покупать, когда рубль крепчает на глазах
Подборка бумаг от аналитиков Т-Инвестиций
Курс доллара США на международном рынке Форекс упал ниже 81 рубля впервые с начала июня 2023 года. На российском межбанковском рынке долларовые котировки падали до 80,95 рубля. Вчера ЦБ установил цену за один доллар на уровне 84,31 рубля (минимум с 6 августа прошлого года).
Вице-премьер Александр Новак назвал причиной укрепления российской валюты приток зарубежного капитала. По его мнению, все из-за того, что импорт несколько ниже, чем в прошлом году. Также притоку капитала способствует актуальная геополитическая ситуация.
👀 Вот что думает о ситуации на валютном рынке главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец:
Фундаментально недооцененность доллара сейчас более 20%, и это уже весьма критичный уровень. На самых максимумах отклонение было летом 2022 года — около 30%.
Ранее развороты с таких уровней случались довольно быстро. То есть будущее повышение цен на доллар выглядит скорее делом недель, а не месяцев. Даже в случае урегулирования конфликта на Украине долгосрочно рубль должен быть слабее. Однако когда геополитика стоит во главе угла, конкретную цену и день разворота трудно предсказать.
⚡️ Какие активы сейчас выглядят привлекательно
По нашему мнению, все еще актуальна идея вложений в локальные валютные облигации. Они остаются отличным инструментом для диверсификации портфеля и снижения валютного риска. Если рубль к концу года ослабеет, владельцы таких бумаг могут получить существенную доходность.
Наш топ-3 в таких облигациях:
• Акрон RU000A10B347 — доходность 11,94% годовых с погашением 04.03.2027;
• АЛРОСА RU000A108TV3 — доходность 8,8% годовых с погашением 25.06.2027;
• НОВАТЭК RU000A10AUX8 — доходность 8,6% годовых с погашением 27.02.2028.
Аналогом подобных бумаг с низким порогом входа (от 10 рублей) и без комиссии может стать фонд TLCB — в него входят российские облигации, доходность по которым привязана к иностранной валюте.
📝 Вернется ли доллар к цене 100 рублей в этом году, по вашему мнению?
👍 — Конечно, уже в ближайшие месяцы!
❤️ — Нет, рубль будет только крепчать, как летом 2022-го!
#новости
🐟 Инарктика отчиталась за прошедший год
Производитель аквакультурного лосося опубликовал финансовые результаты за 2024 год.
Компания все еще восстанавливается от реализовавшегося в первом полугодии 2024 года массового мора рыбы, который уменьшил объем биомассы почти вдвое. Выручка во втором полугодии снизилась на 15%, а объем продаж в реальном выражении рухнул на 36%. Дополнительное давление на финансовые показатели оказал рост расходов на логистику.
При этом Инарктика имеет комфортную долговую нагрузку, что позволяет ей выплачивать ежеквартальные дивиденды. В 2024 году компания выплатила более 50% чистой прибыли своим акционерам.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на акции Инарктики.
#отчет
РусАгро может провести делистинг расписок с Мосбиржи
Акций с тикером RAGR это не коснется
Кипрская Ros Agro plc 27 марта проведет внеочередное собрание акционеров. В список обсуждения включен вопрос о делистинге депозитарных расписок с Московской и Астанинской бирж.
Речь идет о делистинге старых бумаг эмитента с тикером AGRO. В ходе принудительной редомициляции инвесторы получили акции российской структуры бизнеса с обозначением RAGR, которые сейчас и торгуются на рынке.
Потенциальный будущий делистинг несет исключительно технический характер. На цену акций и доступность бумаг на Мосбирже он влиять не будет.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
Ниже 85 рублей снизился курс доллара впервые с 6 августа. ЦБ установил его на завтра на уровне 84,3059 рублей.
Владимир Путин разрешил иностранным фондам совершать сделки с российскими бумагами
Как это повлияет на стоимость российских акций?
Из опубликованного сегодня распоряжения президента России следует, что некоторые иностранные фонды могут продать российские активы хедж-фонду 683 Capital Partners, LP. При этом в документе нет пояснений, о каких акциях идет речь.
👀 По мнению главного аналитика Т-Инвестиций Кирилла Комарова, сказаться негативно на российском рынке это не должно:
«Российские инвесторы слишком опасаются продажи активов нерезидентами. Однако на американском рынке сейчас есть интерес к российским активам со стороны агрессивных инвесторов, которые хотят заработать на геополитической стабилизации. Фонд, который получил права на покупку бумаг, как раз может позволить себе такой уровень риска.
Как показывает этот прецедент, возвращение западных инвесторов на российский рынок может оказаться нетоксичным. Российские активы просто могут сменить владельцев — с более пассивных инвесторов, которые хотят или обязаны продать активы, на более агрессивных, способных себе это позволить и очень желающих их купить. А все расчеты могут пройти на иностранных площадках и внебиржевом рынке, что в итоге на котировках на Мосбирже не отразится и не вызовет оттока/притока капитала».
☕️ Инвестутро: в эфире обсудим важную неделю на российском рынке
Эфир с Ириной Ахмадуллиной начинается в 11:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» намерена обсудить важные события начавшейся недели: запланированный разговор президентов США и России и заседание ЦБ по ключевой ставке.
В таком новостном шторме главное не забывать про стратегию, ваши инвестиционные цели и аппетит к риску, отмечает Ирина Ахмадуллина.
🔌 Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке. Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, как в приложении, так и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
Утренний дайджест: телефонный разговор Путина и Трампа, ожидания относительно решения ЦБ РФ по ключевой ставке в пятницу
На что стоит обратить внимание сегодня, 17.03.2025
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 85,57 (-1,21%).
EUR/RUB: 93,61 (-0,69%).
CNY/RUB: 11,82 (-0,47%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 66,07 (+0,18%).
Brent: 70,80 (+0,97%).
Золото: 2 984,50 (-0,01%).
Газ: 4,131 (+0,66%).
Что еще
• Президент США Дональд Трамп планирует провести телефонный разговор с российским лидером Владимиром Путиным. Как пишет Reuters, они созвонятся уже завтра, во вторник. По словам Трампа, в настоящее время есть «хороший шанс» урегулировать украинский конфликт. Он также добавил, что Вашингтон уже обсуждает со сторонами вопрос разделения активов. Ранее Владимир Путин встретился со спецпосланником главы США Стивом Уиткоффом. По словам американца, беседа длилась три-четыре часа. Он также назвал встречу позитивной.
После сообщений о возможном телефонном разговоре двух президентов индекс Московской биржи IMOEX2 прибавил порядка 1,9%.
• На пятничном заседании (21 марта) Банк России примет решение о сохранении ключевой ставки на уровне 21%, считают опрошенные Forbes экономисты. Кроме этого, эксперты ожидают, что сигнал о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики будет смягчен. В целом экономисты отмечают, что, с одной стороны, замедление инфляции стало более выраженным, инфляционные ожидания бизнеса и населения снизились, рынок кредитования охлажден. С другой — потребительский спрос еще высок, ситуация на рынке труда остается напряженной, а дезинфляционные тренды неустойчивы.
• С 17 марта Мосбиржа приостанавливает открытие коротких позиций по бумагам Полюса в связи с их предстоящим сплитом в пропорции 1 к 10. Пятница, 21 марта, — последний день для торгов акциями в режиме «Т+1». Ожидается, что 27 марта торги бумагами возобновятся в обычном режиме.
• Минэнерго рассматривает возможность передачи электросети Дальнего Востока, принадлежащей РусГидро, в собственность Россетей. Стоимость активов оценивается примерно в 12 млрд рублей. Сейчас РусГидро владеет всей энергетикой на Дальнем Востоке, включая генерацию, сбыт и электросети. Однако с 1 января 2025 года регион был отнесен к оптовому энергорынку, где цена на электроэнергию формируется рыночными механизмами, а не регулируется тарифами. В связи с этим владение РусГидро электросетевыми активами на Дальнем Востоке противоречит законодательству, запрещающему совмещать производство или сбыт электроэнергии с ее передачей.
• ВЭБ.РФ договорилась со Сбером о покупке его доли в размере 25% в группе компаний Просвещение. По оценкам экспертов, сумма сделки оценивается в 40 млрд рублей. По данным Ведомостей, сделка, вероятно, уже закрыта. Просвещение — крупнейший игрок на рынке учебной литературы в России.
#новости
🏄 Как инвестору покорить волну IPO
Что кроется за этими тремя буквами? Initial Public Offering — «первичное публичное размещение акций». Его суть такая: бумаги компании начинают торговаться на бирже ➡️ вы можете их купить.
⚡️ А еще можете поучаствовать в IPO — тогда вы одним из первых станете держателем акций нового эмитента. Считайте, эксклюзив!
Зачем участвовать в IPO, рассказали в карточках 👆
🤩 Уже ознакомились с карточками и хотите узнать, как именно изучить нового эмитента и его IPO? Об этом рассказали в новом курсе от Академии инвестиций «Что такое IPO и как на нем заработать». Вы научитесь выбирать привлекательные размещения, определять размер заявки на участие и оценивать бизнес компании, выходящей на биржу.
Ну все, инструктаж провели — теперь ловим волну! 😎
#академияинвестиций #ipo
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Выше $3 000 в ходе сегодняшних торгов росла цена унции золота на мировых рынках. Желтый металл очередной раз побил свой исторический максимум.
Золото для российского инвестора — хороший инструмент застраховать себя от геополитических рисков и ослабления рубля. Вложиться в него можно через покупку драгметалла на бирже, либо купив паи фонда TGLD.
ЛСР объявляет дивиденды
Совет директоров строительной группы рекомендовал выплатить по итогам 2024 года дивиденды в размере 78 рублей на акцию. Дивдоходность — 8,9%.
Чтобы получить дивиденды, нужно купить акции до 28 апреля включительно. Голосование акционеров назначено на 18 апреля.
На сегодняшних торгах бумаги LSRG прибавляют более 3,5%.
#дивиденды
