627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Чистая прибыль банков в январе составила 286 млрд рублей, сообщили в ЦБ. Показатель в январе превысил значение в декабре в полтора раза. Объем выдачи ипотеки упал в 2 раза, до 127 млрд рублей. Средства населения в банках сократились на 0,8%.
Мосбиржа уточнила расписание торгов выходного дня
Площадка сообщает, что торги по выходным в 2025 году не будут проходить 8, 9, 22, 23 марта, 19, 20 апреля, 24, 25 мая, 21, 22 июня, 2, 3 августа, 20, 21 сентября, 25, 26 октября, 2 ноября, 6, 7 декабря.
В случае изменения расписания Мосбиржа дополнительно оповестит.
#новости
ВТБ отчитывается и рекомендует не выплачивать дивиденды за 2024-й
ВТБ Банк опубликовал финансовые результаты МСФО за четвертый квартал и весь 2024 год.
Чистая прибыль преимущественно обеспечена разовыми факторами. Из основных банковских метрик позитивную динамику в 2024 году показала только стоимость риска (отчисления в резервы/портфель), которая сократилась в 3 раза год к году.
Руководство банка сообщило, что будет рекомендовать отказ от выплаты дивидендов за 2024 год. По словам финансового директора ВТБ Дмитрия Пьянова, такое решение продиктовано беспрецедентным количеством негативных факторов, влияющих на способность бизнеса наращивать достаточность капитала. Этого стоило ожидать на фоне низкого уровня достаточности капитала.
Также компания поделилась ориентиром прибыли по МСФО на 2025 год. По оценкам менеджмента, она может снизиться до 430 млрд рублей.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально оценивают перспективы вложений в акции ВТБ. Для роста котировок необходимы дополнительные драйверы, например переход ключевой ставки к снижению. По нашему мнению, сейчас в банковском секторе есть и более интересные идеи.
#отчет
В прямом эфире Пульса: презентация платформы для продажи товаров «с историей»
Представители Мосгорломбарда (МГКЛ) через несколько минут представят для аудитории Т-Инвестиций онлайн-платформу «Ресейл Маркет». С ее помощью можно купить или продать электронику, ювелирные украшения, меховые изделия, аксессуары и другие товары.
Платформа, как отмечают в МГКЛ, должна стать одним из ключевых драйверов роста бизнеса компании. На вопросы инвесторов будет отвечать гендиректор «Ресейл-АйТи» Маргарита Черемухина.
Эфир начинается в 10.00 мск. Слушайте аудиострим в Пульсе по ссылке. Запись останется в приложении.
#эфир
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цитата дня
Новые санкции ЕС не имеют принципиального значения, поделился мнением глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.
«Нам уже все равно, пусть что хотят выдумывают. Мы уже изменили так свою платежную систему и финансовое взаимодействие с зарубежьем, что для нас все эти решения принципиального значения не имеют. Конечно, удобнее было бы пользоваться SWIFT просто потому, что очень многие банки работают во взаимодействии со SWIFT. Но американцы и европейцы своими действиями подтолкнули развитие новых направлений финансового взаимодействия банков, которые в том числе опираются на самые современные технологии», — сказал депутат.
ЦБ РФ внедрит регулирование банковских инвестиций в экосистемы
Для этого регулятор начнет использовать риск-чувствительные лимиты в отношении кредитных организаций с октября 2026 года.
ЦБ РФ планировал начать внедрение таких лимитов еще в 2021-м, однако из-за санкций 2022 года работа над проектом была приостановлена. При этом с начала 2022 года объем иммобилизованных активов (вложений, которые напрямую не связаны с банковской деятельностью) на балансах банков вырос почти в 1,6 раза — до 4 трлн рублей. Это около четверти совокупного капитала банковского сектора на конец 2024 года.
Основная причина такого роста — вложения в непрофильные бизнесы. В Банке России считают, что неконтролируемое развитие экосистем может привести к реализации рисков для кредиторов и вкладчиков, а также спровоцировать рост и без того высокой доли иммобилизованных активов.
По мнению главного экономиста Т-Инвестиций Софьи Донец, сейчас нормативные изменения только в стадии обсуждения. Важно следить за тем, что дальше решит ЦБ. Важны детали инициативы к моменту их воплощения в жизнь.
Однако общий подход регулятора ясен: развитие экосистемы в непрофильной для банков деятельности не запрещено, но будет требовать дополнительного капитала. Достаточность капитала в целом остается одной из ключевых тем для банков в этом году. Давление на капитал будет ограничивать потенциал роста кредитного портфеля, даже если заемщики проявят интерес к новым займам. Это может позволить ЦБ начать снижать ставку, не перегревая экономику.
#новости
Новые санкции ЕС и Австралии
Главы ЕС утвердили 16-й пакет санкций. Новые ограничения включают в себя отключение 13 региональных банков от доступа к SWIFT, запрет на импорт первичного алюминия из РФ. Также в черный список попали 48 физлиц, 35 юрлиц и 74 танкера из «теневого флота». Кроме того, ЕС ввел новые ограничения на поставки России программного обеспечения, оборудования и технологий для добычи нефти и газа, запретил европейским компаниям транзакции с некоторыми портами и аэропортами РФ.
Параллельно чиновникам из Европы Австралия объявила о введении санкций против 70 граждан и 79 российских компаний. Из знакомых имен для российских инвесторов в списке значатся Павел Мариничев (СЕО АЛРОСА) и Вадим Яковенко (глава Росимущества).
А как вы считаете, повлияют ли новые санкции на рынок?
👍 — нет, конечно, от санкций ЕС уже мало что зависит;
❤️ — рынок отреагирует легким падением, но вернется к росту на новостях о переговорах;
🤯 — все пропало, нас всех снова ждет медвежий рынок.
#новости
Утренний дайджест: санкции ЕС и Великобритании, дивиденды российских компаний в 2024 году
На что стоит обратить внимание сегодня, 24.02.2025
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,17 (-0,39%).
EUR/RUB: 92,02 (-0,51%).
CNY/RUB: 12,04 (-0,68%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 67,48 (-0,32%).
Brent: 73,92 (+0,22%).
Золото: 2 939,83 (+0,12%).
Газ: 4,034 (-4,72%).
Что еще
• Евросоюз и Великобритания планируют сегодня ввести новые санкции в отношении России. Ожидается, что новый санкционный пакет ЕС будет включать запрет импорта из РФ первичного алюминия и некоторой продукции из этого металла, ограничения доступа к SWIFT для некоторых банков, прекращение транзакций с рядом портов и аэропортов, запрет на вещание в Европе еще восьми российских СМИ. В свою очередь, Великобритания заявила, что введет самый крупный за три года пакет санкций в отношении России. При этом подробности новых ограничений со стороны Лондона пока неизвестны.
• Суммарные дивидендные выплаты российских компаний могут достичь 4,5—4,6 трлн рублей в 2025 году, а дивидендная доходность рынка акций РФ составит 11—12%, прогнозируют эксперты General Invest. Ожидаемая сумма дивидендных выплат в этом году будет несколько меньше, чем в 2024-м, но все еще значительно выше по сравнению с 3,1 трлн рублей в 2023 году. При этом нефтегазовый, металлургический сектора и производители удобрений будут чувствовать себя более комфортно с точки зрения свободного денежного потока и выплаты дивидендов в условиях высокой ключевой ставки и ожидаемого ослабления рубля, нежели сектора, ориентированные на внутренний рынок, считают эксперты.
• На фоне текущего рыночного ралли отток из паевых фондов денежного рынка составил около 15 млрд рублей за последний месяц, но деньги остались на бирже — участники рынка направили их в другие инвестиционные инструменты, заявил глава Мосбиржи Виктор Жидков. Более 90% активов было реинвестировано в следующей пропорции: 51% этих денег пришел на рынок облигаций, 45% — на рынок акций, а 4% перешли в другие фонды коллективных инвестиций, отметил глава торговой площадки.
• ОАЭ планируют наращивать объем инвестиций в российскую экономику. Об этом заявил государственный министр страны по вопросам внешней торговли Тани бен Ахмед аз-Зейуди. Это обусловлено тем, что на российском рынке много возможностей, считает чиновник.
#новости
Тренды, вызовы и перспективы российского IT-рынка
🎙 В эфире подкаст Жадный Инвестор
Сегодня в студии аналитик Т-Инвестиций — Марьяна Лазаричева и ведущая подкаста — Анастасия Тушнолобова.
В выпуске обсудили:
✔️ Импортозамещение в IT: сроки перехода на локальные решения и влияние макроэкономики.
✔️ Вызовы для IT-отрасли: высокая ключевая ставка и сокращение бюджетов на IT.
✔️ Цифровизация, использование данных, ИИ.
✔️ Positive Technologies: операционные результаты и причины нулевого роста.
✔️ Astra: лидерство на рынке инфраструктурного ПО.
✔️ Arenadata: специализация на СУБД и конкурентные преимущества.
✔️ Дивиденды в IT-секторе
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или сразу в Telegram
💬 Задать свой вопрос аналитику и обсудить выпуск с другими инвесторами
#подкаст #DATA #POSI #ASTR
⏰⏰⏰⏰⏰
🌏 Большая перезагрузка в мире и на рынках: как Василий Олейник поменял свою стратегию
В 19.00 запустили традиционный пятничный эфир «Деньги не спят»! Вещаем на двух площадках — YouTube и Rutube, подключайтесь там, где удобно.
Этот день настал — Василий Олейник снова в нашей студии! После долгого отпуска он вернулся, чтобы обсудить все новости, сотрясавшие мир в эти месяцы, и поделиться своими прогнозами на ближайшее будущее.
Василий расскажет, из чего прямо сейчас состоит его портфель, остались ли на рынке интересные идеи и чего он ждет от российских акций дальше. Подробно разберем геополитику и ее влияние на инвесторов: когда и чем могут закончиться переговоры России и США. А также поговорим об экономике и валютах: что происходит с рублем и какие перспективы у рынка долга.
Смотрите выпуск прямо сейчас на YouTube или Rutube. Запись также будет доступна в нашем сообществе VK.
И ставьте ❤️, если ждали возвращения Василия в эфир!
ФССП запретила Домодедово Фьюэл Фасилитис выплачивать купоны и погашать облигации
Что это значит для инвесторов?
Отдел по исполнению особо важных исполнительных производств ФССП России наложил арест и запретил эмитенту Домодедово Фьюэл Фасилитис погашение облигаций и выплату доходов (купонов) по ним. В случае наступления срока платежа или погашения ценных бумаг эмитент должен будет хранить указанные денежные средства до отмены постановления об их аресте.
Это значит, что держатели облигаций не смогут получить купоны в обещанные даты платежа по бумагам, а также выплату тела облигации в конце ее срока, если арест не снимут к этой дате.
Тем не менее ранее, по заявлению Ассоциации владельцев облигаций, суд снял запрет на проведение платежей по облигационным выпускам эмитента, торгуемым на Московской бирже. Решение ФССП идет в разрез с предыдущим решением суда. Судебное заседание по апелляции генпрокуратуры, в рамках которой истец просит заморозить все выплаты со стороны эмитента, назначено на 17 марта.
Вчера АКРА отозвало рейтинги у облигаций эмитента. Это значит, что владельцы рублевых облигаций Домодедово с погашением в декабре 2025 года получили возможность требовать досрочного выкупа долговых бумаг. Пока алгоритм подачи таких поручений уточняется.
На рынке корпоративных облигаций проходит еще один судебный процесс, связанный с долговыми бумагами Борец Капитала. Все что известно об этом кейсе на текущий момент можно прочитать здесь.
#новости
💰Заработать на прогнозе ставки ЦБ
Каждое решение ЦБ по ключевой ставке — горячая тема для споров. Сложно найти инвестора без собственного прогноза относительно решения Эльвиры Набиуллиной и ее коллег. Так почему бы не превратить свой прогноз в инструмент заработка?
Теперь это можно сделать в Т-Инвестициях 😉
Сегодня выпустили три новых смарт-актива, которые дают возможность заработать на прогнозе решения ЦБ по ключевой ставке 21 марта 2025 года. Уверены в своей аналитике? Пора проверить! 🚀
В зависимости от ожиданий можно купить один из активов, доходность которых привязана к решению ЦБ.
1️⃣ «Ставка ЦБ: рост» (доходность — 334%, стоимость — 23 рубля).
2️⃣ «Ставка ЦБ: сохранение» (доходность — 42%, стоимость — 70 рублей).
3️⃣ «Ставка ЦБ: снижение» (доходность — 354%, стоимость — 22 рубля).
Как это работает
Логика простая: чем популярнее прогноз, тем меньше доходность. Все как в жизни: чем выше риск, тем больше можно заработать.
🚥 Инвестор покупает токен, привязанный к одному из трех возможных исходов заседания ЦБ.
🤷🏻♂️ Если прогноз не подтверждается, владелец токена не получает ничего.
💰 Если прогноз подтверждается, владелец токена получает свои вложения с процентами.
Кому доступен инструмент
Купить смарт-активы может тестовая группа Premium- и Private-клиентов Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора. Проверить, входите ли вы в эту группу, можно в мобильном приложении Т-Инвестиции: если на вкладке «Что купить» есть вариант «Смарт-активы», вы в ней!
Утренний дайджест: смягчение риторики стран G7 в отношении России, рост цен на удобрения
На что стоит обратить внимание сегодня, 21.02.2025
Компании
• Распадская: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за второе полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,51 (-1,00%).
EUR/RUB: 92,48 (-1,70%).
CNY/RUB: 12,13 (-2,12%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 69,49 (-0,66%).
Brent: 75,94 (-0,22%).
Золото: 2 930,21 (-0,31%).
Газ: 4,244 (+2,22%).
Что еще
• Страны G7 откажутся от ужесточения потолка цен на российскую нефть. По данным Bloomberg, первоначальный вариант готовящегося коммюнике «был существенно смягчен». В его последней версии, в частности, действия России больше не называют незаконными. Ранее издание Financial Times сообщило, что представители США выступают против того, чтобы в заявлении G7 Россию называли агрессором.
• Стоимость основных видов удобрений, которая снижалась в 2023—2024 годах, начала активно восстанавливаться. Этому способствует высокий спрос на ключевых рынках на фоне сокращения поставок рядом крупных производителей, а также предстоящие ограничения импорта со стороны Европы. Но в ближайшее время эксперты ожидают временного охлаждения темпов роста цен после спада сезонного пика потребления, а также возможного возвращения на рынок крупного поставщика азотных и фосфорных удобрений — Китая.
• Иностранные компании могут вернуться в Россию только на выгодных для нее условиях. Такое мнение высказал вице-премьер РФ Александр Новак. По его словам, российским властям в этом вопросе нужно руководствоваться «исключительно национальными интересами». Между тем на прошлой неделе российский Союз торговых центров предложил Uniqlo, H&M и Inditex (бренды Zara, Massimo Dutti, Bershka, Oysho, Pull & Bear) рассмотреть возвращение в Россию.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифры дня
Курс доллара упал почти на 2 рубля, ЦБ понизил официальный курс ниже 89 рублей. В предыдущий раз ниже этой отметки курс был 5 сентября. Bloomberg отметил, что рубль стал лучшей валютой развивающихся рынков, укрепившись на 13% с начала года.
Мечел: финансовые результаты оставляют желать лучшего
Горнодобывающая компания Мечел опубликовала производственные и финансовые итоги за четвертый квартал и весь 2024 год.
Производственные результаты оказались нейтральными, а финансовые — ожидаемо слабыми.
Снижение EBITDA по итогам 2024-го обусловлено ростом себестоимости на фоне увеличения затрат на оплату труда, электроэнергию, газ и прочее. Дополнительное давление оказывали возросшие процентные расходы на фоне повышения ключевой ставки ЦБ.
По мнению аналитиков Т-Инвестиций, акции Мечела не интересны для покупки с учетом высоких мультипликаторов и снижения металлопотребления на внутреннем рынке.
#отчет
Доллар по 85: какие облигации с привязкой к валюте интересны?
Т-Инвестиции собрали топ-3 бумаги, которые позволяют получать доход в валюте
Доллар на внебиржевом рынке сегодня опускался до уровня 85 рублей, но вряд ли усиление рубля продлится долго. Как отмечают аналитики Т-Инвестиций, сейчас может быть хороший момент для покупки валютных инструментов: курс рубля укрепился слишком сильно, к концу года он может ослабеть примерно на 10%.
Локальные валютные облигации остаются отличным инструментом для диверсификации портфеля и снижения валютного риска. А если рубль к концу года действительно ослабеет, то владельцы таких облигаций могут получить существенную доходность.
Топ-3 облигаций:
• Газпром Капитал, ЗО26-1-E, RU000A105WH2, погашение 21.03.2026, доходность к погашению — 8,64%.
• Совкомфлот, 001Р-01, RU000A1060Q0, погашение 24.03.2026, доходность к погашению — 7,24%.
• Полюс, ПБО-02, RU000A1054W1, погашение 24.08.2027, доходность к погашению — 7,37%.
Аналогом подобных бумаг с низким порогом входа (от 10 рублей) и без комиссии может стать фонд TLCB — в нем российские облигации, доходность по которым привязана к иностранной валюте.
Путин, Трамп и редкоземельные металлы: есть ли перспективы в бумагах металлургов?
Вчера вечером после переговоров с президентом Франции Дональд Трамп заявил об интересе Штатов к российским запасам редкоземельных металлов и других ресурсов.
Владимир Путин также провел совещание с министрами, посвященное развитию отрасли редкоземельных металлов. Президент России упомянул о потенциальном возобновлении поставок российского алюминия в США и даже о создании совместных проектов в отрасли.
На этом фоне в акциях металлургов началось настоящее ралли. Так, акции Норникеля по итогам вчерашнего дня прибавили более 7%, а бумаги Русала, производителя алюминия, выросли более чем на 6%, несмотря на наложенные в тот же день санкции ЕС на поставки производимого компанией металла. Также росли акции энергетической компании En+. Ей принадлежит 56,88% в бизнесе Русала.
👀 Что такое редкоземельные металлы и при чем тут Норникель
В зависимости от используемых классификаций к такому роду сырья можно отнести и металлы платиновой группы, которые выпускает Норникель. По оценкам аналитиков Т-Инвестиций, общая доля платиновой группы в выручке Норникеля составляет около 30%.
📝 Что в итоге
Эти компании могут извлечь выгоду, если действительно произойдет расширение географии продаж, а иностранный капитал пойдет на реализацию новых проектов. При этом важно понимать, что фундаментально ничего не изменилось. Мультипликаторы акций Норникеля сейчас находятся вблизи средних исторических значений, а цены на никель и палладий остаются низкими.
В свою очередь, Русал испытывает проблемы из-за высоких цен на глинозем — это сырье, необходимое для производства. Компания сокращает объемы выпуска и попала под очередные санкции ЕС. Ранее около 10% всех поставок компании приходилось на страны Евросоюза.
Аналитики Т-Инвестиций придерживаются нейтральной оценки перспектив вложений в акции Русала и Норникеля.
#новости
В вашем инвестпортфеле не хватает индийских пряностей?
В Т-Инвестициях начинаются торги расчетным фьючерсом на акции индийских компаний. Инструмент привязан к котировкам инвестиционного фонда iShares MSCI India UCITS ETF, который следует за индексом MSCI India Index и охватывает около 85% индийского рынка акций. Туда входят наиболее ликвидные компании страны: крупнейшие банки HDFC и ICICI, конгломерат Reliance Industries Limited с энергетическим, химическим и торговым бизнесом, технологический гигант Infosys Limited, телекоммуникационный Bharti Airtel Limited и многие другие.
Почему это может быть интересно инвесторам?
• Прямой доступ к зарубежным рынкам сейчас ограничен. Однако инструмент дает возможность зарабатывать на иностранных активах.
• Индия — одна из наиболее динамично развивающихся экономик мира.
• Можно создать дополнительную диверсификацию портфеля.
• Санкционных и инфраструктурных рисков нет: все расчеты производятся в рублях.
• Мосбиржа, с помощью которой и проводятся торги, уже давно успешно проводит сделки фьючерсами на основные мировые индексы: американские S&P и Nasdaq, японский Nikkei, гонконгский Hang Seng, европейские EURO STOXX 50 и DAX 40.
Параметры нового инструмента
Торговый код — INDIA; короткий код — ND; лот контракта — одна акция инвестиционного фонда; шаг цены — $0,001; стоимость шага цены — $0,001.
Фьючерс доступен во вкладке Фьючерсы раздела Что купить. Либо по этим ссылкам: мартовский и июньский.
Не знаете, как торговать фьючерсами? Пройдите урок в Академии инвестиций.
#фьючерсы
Утренний дайджест: остановка торгов акциями Полюса, обсуждение сотрудничества США и России
На что стоит обратить внимание сегодня, 25.02.2025
Компании
• ВТБ: публикация финансовых результатов по МСФО за 2024 год.
• Henderson: публикация операционных результатов за январь 2025 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,21 (+0,04%).
EUR/RUB: 92,52 (+0,54%).
CNY/RUB: 12,06 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (8:40)
Urals: 68,29 (+0,37%).
Brent: 74,62 (+0,40%).
Золото: 2 940,02 (-0,41%).
Газ: 3,944 (-1,25%).
Что еще
• Президент России Владимир Путин выразил готовность к сотрудничеству с США по вопросу развития российской отрасли редкоземельных металлов. Объем выпуска таких материалов должен вырасти кратно, а развитие этой сферы должно стать приоритетным направлением, заявил он. Между тем вчера американский президент Дональд Трамп отметил: «Россия — это очень большая страна, фактически крупнейшая по территории, и у нее есть очень ценные ресурсы, которые мы могли бы использовать. И у нас есть то, что может быть полезно им. Было бы хорошо, если бы мы смогли наладить такое сотрудничество».
• Россия готова поставлять на американский рынок 2 млн тонн алюминия, заявил вчера президент РФ Владимир Путин. Кроме того, по словам Путина, Россия и США могли бы подумать о совместной работе по производству алюминия, например в Красноярском крае. Для реализации подобного проекта там потребуется порядка $15 млрд инвестиций. На фоне этих заявлений акции Русала — крупнейшего в мире производителя алюминия — в понедельник выросли более чем на 6%. В ходе сегодняшних утренних торгов бумаги продолжили рост, достигнув верхней планки по возможному изменению цены.
• Мосбиржа приостановит торги акциями Полюса из-за предстоящего сплита. С сегодняшнего дня допустимыми являются коды расчетов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 марта. Последний торговый день бумагами в стакане «Т+1» — 21 марта. С 25 по 26 марта 2025 года нет допустимых кодов расчетов. С 27 марта 2025 года доступны все коды расчетов, разрешенные для этого типа ценных бумаг.
• Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) попросила ЦБ РФ не делать прогнозы обязательными в рамках повышения прозрачности IPO. Ассоциация считает, что эти данные могут вводить инвесторов в заблуждение: участники рынка могут ориентироваться на прогнозы, недооценивая другую важную информацию из проспекта. Регулятор продолжит обсуждения до середины весны 2025 года, планируются встречи с эмитентами, организаторами IPO и инвесторами для анализа комментариев и предложений.
• Прибыль банковского сектора в 2025 году может снизиться до 3,4—3,6 трлн рублей на фоне замедления темпов кредитования и роста отчислений в резервы по проблемным долгам, считают в Эксперт РА. Кроме этого, ожидается, что консолидация сектора усилится: крупные игроки будут поглощать более мелкие банки, особенно не входящие в топ-100. На топ-10 банков к концу 2025 года будет приходиться 75% всей прибыли сектора.
• В конце февраля ставки по рублевым вкладам в крупнейших российских банках обновили многомесячные минимумы. Это связано с ожиданиями смягчения денежно-кредитной политики (ДКП) ЦБ РФ, считают эксперты. Ряд банков уже подтвердил намерение продолжать снижать ставки по вкладам в марте.
• Совет Безопасности ООН проголосовал за американскую резолюцию о необходимости урегулирования конфликта на Украине. Документ призывает к скорейшему завершению боевых действий и миру между Россией и Украиной. Между тем в американской версии резолюции Россия не называется агрессором и не упоминается неприкосновенность территориальной целостности Украины.
#новости
Московская биржа начинает торги в выходные
Мосбиржа объявила о старте торгов в выходные с 1 марта. На первом этапе к торгам будут допущены наиболее ликвидные акции. Для снижения рисков волатильности и обеспечения ликвидности ценовые границы в ходе торгов в выходные будут сужены. Максимально допустимое изменение цены бумаги составит 3% (против 20% в будни) от цены закрытия предыдущего торгового дня.
Начнутся биржевые торги по выходным 1 марта с 14:00 мск и продлятся до 19:00 мск. 2 марта торги начнутся в 10:00, а закончатся также в 19:00 мск.
#новости
Яндекс: аналитики Т-Инвестиций повысили таргет по бумагам IT-гиганта
Бумаги Яндекса — одни из фаворитов аналитиков Т-Инвестиций среди голубых фишек российского рынка. С начала года акции лидера российского IT прибавили около 20%.
Стоит ли рассчитывать на дальнейший рост котировок? Разбираемся в факторах инвестиционной привлекательности Яндекса 👇
• По форвардному мультипликатору EV/EBITDA Яндекс торгуется ниже среднего среди представителей российского IT (около 7,6x).
• Компания занимает сильную позицию на рынке благодаря развитой экосистеме и доминирующему положению в рекламном бизнесе и райдшеринге.
• В 2024 году Яндекс впервые поделился с акционерами прибылью. В этом году компания собирается выплатить дивиденды размером 80 рублей на акцию. Это хоть и небольшой, но все же приятный бонус к инвестициям в растущий бизнес.
Одним из рисков может стать потенциальный возврат иностранных компаний на российский рынок. Мы ожидаем, что при нормализации геополитической ситуации первыми вернутся иностранные рекламодатели, а уже потом зарубежные рекламные платформы. В таком случае Яндекс станет бенефициаром ситуации в краткосрочной перспективе. Потом доля Яндекса на рекламном рынке может сократиться, и это может негативно сказаться на темпах роста выручки и рентабельности. Однако российская компания хорошо работает в условиях высокой конкуренции.
Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции Яндекса. По итогам последней отчетности мы повысили таргет до 5 300 рублей за бумагу. Потенциальный апсайд на горизонте года — 14%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#инвестидея
☕️ Включайте последнее Инвестутро этой зимой
Эфир с Ириной Ахмадуллиной начнется в 11.00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» поделится мыслями, может ли российский фондовый рынок рассчитывать на оттепель в ближайшее время. Без актуальной повестки не обойдется: обсудим очередные санкции, отчеты Сбера, Озона и Ростелекома, а также данные по инфляции.
Как подключиться?
Послушать эфир можно по ссылке. Также он доступен в Пульсе в разделе Эфиры, как в приложении, так и с десктопа. Записи сохраняются там же.
Слушайте #эфир Пульса!
💥 Как инвесторам не впасть в эйфорию и действовать разумно
Рынок акций двигается на позитиве (надеемся, вы — тоже!). Не покидает желание скупить все, набить портфель бумагами и ждать дальнейшего роста 🚀
Понимаем! Правда, стоит придерживаться риск-менеджмента и возвращаться на рынок аккуратно. Как это сделать, читайте в карточках 👆
👉 Если вы ознакомились с карточками и настроены на покупку акций, то следующим шагом читайте курс «Как собрать портфель». Вы научитесь находить сочетающиеся активы, легко собирать диверсифицированный портфель и проводить ребалансировку. Вперед! 😉
#академияинвестиций
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике 👆
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты
📉 Падения
Цифра дня
13% от общего объема газа компании из ЕС покупают у России, по словам представителя Еврокомиссии Анны-Кайс Итконен.
Также она высказалась о решимости скорого полного отключения Евросоюза от российского газа и анонсировала представление в ближайшие недели плана по отказу от СПГ из РФ.
Тем временем запасы газа в хранилищах Европы достигли 42% — самый низкий уровень за последние 5 лет.
Доллар все ниже, а рынок в ожидании
Проводим аудиоэфир «Итоги недели», он начинается в 17.00 мск.
Поговорим о том, стоит ли покупать доллары по нынешнему курсу, какие бумаги реагируют на новости о переговорах, а также о решении ЦБ сохранить ключевую ставку.
Сегодня «Итоги недели» подведет наш редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс. На связи:
• Мурад Агаев Agaev1003 (соавтор Вредного инвестора)
• Залим Сохов ON_FLEEK_investing
Как подключиться?
Слушать можно по ссылке как с помощью приложения, так и с веба. Запись останется в разделе эфиры Пульса.
#эфир
📊 В фонды денежного рынка вложилось около 1,4 млн человек
По данным Мосбиржи, число частных инвесторов, которые вложились в фонды денежного рынка, на 1 февраля приблизилось к 1,4 млн человек. Таким образом, количество физлиц, имеющих в портфеле такие активы, за год выросло на 1 млн.
Фонды ликвидности, или фонды денежного рынка, размещают средства через краткосрочные операции РЕПО с центральным контрагентом, за счет чего приносят доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ.
Напомним, что в пятницу 14 февраля, на фоне решения ЦБ оставить ключевую ставку без изменений, в таких фондах был зафиксирован рекордный однодневный отток на 10,2 млрд рублей.
#новости
Распадская: кризис угольной промышленности бьет по финансам
Угольная компания Распадская отчиталась по МСФО за 2024 год.
Результаты оказались слабыми. Сокращение выручки вызвано снижением объемов продажи и цен на угольную продукцию. Дополнительное давление на EBITDA оказывала инфляция затрат.
Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам года. Такое решение было ожидаемым ввиду слабых финансовых результатов и регистрации материнской компании Evraz в недружественной юрисдикции. Однако в январе дочерняя структура Evraz была включена в список экономически значимых организаций и потенциально может сменить регистрацию на российскую в принудительном порядке. В результате компания может выплатить дивиденды за прошедшие годы, однако вряд ли они будут большими.
Аналитики Т-Инвестиций не ждут существенного улучшения ситуации в угольной отрасли в ближайшей перспективе. Поэтому акции Распадской, по нашему мнению, не интересны для покупки.
#отчет
Спите? А Деньги не спят, никогда!
Мы знаем, вы соскучились по Василию Олейнику, и хотели бы его наконец увидеть в шоу «Деньги не спят».
У нас есть предложение — вы нажимаете на слово ВАСЯ и оставляете нам голоса, а мы обеспечим возвращение главного героя в шоу ⏰⏰⏰⏰⏰⏰
Ну а если наберем 2,5к до завтрашнего вечера, то вас ждет еще больше контента с Василием в сторис!
ЦБ расширил доступ к облигациям для неквалов
Теперь неквалифицированные инвесторы могут без прохождения теста покупать корпоративные облигации с кредитным рейтингом А+ и выше, за исключением облигаций, обеспеченных залогом денежных требований (например, ипотечные).
Как сообщает ЦБ, такие инструменты имеют высокую ликвидность и низкую вероятность дефолта.
До внесения изменений без прохождения теста неквалифицированные инвесторы могли купить только облигации федерального займа, субъектов РФ вне зависимости от уровня кредитного рейтинга и другие долговые бумаги с фиксированным доходом, но с рейтингом не ниже ААА.
#новости
Эфир в Пульсе «Не АрмагедДонец» с Софьей Донец
Прямой эфир начинается в 15.00 мск
Главный экономист Т-Инвестиций объясняет в прямом эфире. Темы:
• Россия:
- ЦБ решил по ключевой ставке, что это значит?
- Свежие данные по инфляции
- Инфляционные ожидания у населения улучшились?
• Глобал:
Геополитика и влияние на процессы
• Ликбез:
Мировая торговля, как тарифы влияют на показатели
Слушать можно в прямом эфире и записи, с веба или в приложении. Эфир в Пульсе доступен по этой ссылке. А еще подкаст в записи можно слушать на Яндекс.Музыке, если вам удобнее это делать там.
#эфир
