627021
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Sergey
2. Николай
Проверить результаты
🏔️ А мировая экономика на грани рецессии: что делать инвесторам?
В 19.00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина поделятся прогнозами по отдельным акциям и разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.
Есть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/Az6RpDotbhQ?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Коррекция началась?
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим главные новости уходящей недели, а также попробуем найти интересные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш главный редактор Николай Гришин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс.
На связи:
• Давид Дадиани — в Пульсе Davidiani_cap
• Егор Федосов — в Пульсе TAUREN_invest
О чем поговорим:
• Индекс Мосбиржи падал всю неделю, но удержался выше 3000. Какие бумаги продавать/покупать?
• Что происходит с ретейлом?
• Новые пошлины для экспортеров — кто в пострадавших?
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
📚📚📚📚📚📚📚📚
Продолжаем рассказывать вам про фьючерсы с помощью нашего мини-словаря. Сегодня обсудим еще больше терминов, которые помогут разобраться в этой не всегда простой, но очень интересной теме 👍
Если вы прочитали обе части нашего словаря, но хотите погрузиться в тему еще глубже, советуем наш курс «Как устроены фьючерсы».
Приходите учиться новому и повторять старое 😉
#образование #академияинвестиций
🎉 Новые возможности для клиентов с брокерскими счетами в Тинькофф Бизнес
Запустили обмен валюты и овернайты в юанях
Не только частники торгуют на бирже через Тинькофф, но и юридические лица.
Значительная часть клиентов Тинькофф Бизнес работает с партнерами из Китая. Специально для них мы добавили возможность обменивать юань по курсу Мосбиржи и размещать валюту Поднебесной в овернайты.
• Что такое биржевой овернайт?
Это возможность разместить свободные деньги на одну ночь, чтобы заработать на денежных остатках. Вечером вы размещаете деньги на биржевом овернайте, а утром следующего рабочего дня выводите их с прибылью, не замораживая деньги на долгий срок с минимальным риском и более высокой доходностью, чем в банке.
Биржевые овернайты можно использовать и в юанях, и в рублях.
• Как компания может торговать юанями?
Совершать сделки с валютой можно в Личном кабинете на сайте или через приложение Тинькофф Бизнес. Для покупки или продажи валюты достаточно перейти в раздел Брокерский счет → Валюты. Далее нужно выбрать валюту, указать количество лотов и нажать «Купить»
• Как отправить заявку на овернайт?
Все также просто: доступ к овернайтам есть в личном кабинете. Выберите брокерский счет → «Биржевой овернайт» → «В юанях». Подробную инструкцию со скриншотами можно прочитать здесь.
• Сколько я заплачу за овернайт в юанях?
Мы возьмем только биржевую комиссию. В приложении или в личном кабинете доходность овернайта укажем «чистыми», уже с ее учетом.
Почитать подробнее про брокерский счет для бизнеса или оставить заявку на него, если еще нет, можно по кнопке ниже 👇
Как повлияет на бизнес экспортеров новая инициатива Минфина?
Умеренные риски для некоторых металлургов
Как сообщает Коммерсантъ, в планах Минфина и Минэкономики ввести пошлины на экспорт металлов, угля и удобрений. Ее размер будет зависеть от курса доллара: при цене USD 80–85 рублей она составит 4%, 85–90 рублей — 4,5%, 90–95 рублей— 5,5%, выше 95 рублей— 7%. Появление новых налогов — негатив для бизнеса, но как новые пошлины могут отразится на доходах конкретных экспортеров?
Мнение аналитиков Тинькофф Инвестиций:
Сильнее всего данные меры затронут компании с высокой долей экспорта. Однако такие компании, как Полюс, Норникель, АЛРОСА имеют высокую маржинальность бизнеса, поэтому влияние инициативы можно назвать умеренным. Под наибольшим риском находится Русал, у которого маржинальность по EBITDA за 1 полугодие 2023 г. составила всего 4,9%.
Из сталелитейных компаний наиболее чувствительной к введению экспортных пошлин является НЛМК. Однако, опять же, негативный эффект можно назвать умеренным, поскольку у компании, скорее всего, сохраняется неплохая маржинальность, а продажи на внутреннем рынке могут превышать 50%.
Влияние на результаты Северстали и ММК будет незначительным, поскольку доля экспортных продаж у компаний составляет примерно 10-20%.
С 1 сентября уже действует новая пошлина на удобрения в размере 7% от таможенной стоимости, причем для азотных удобрений ее размер — не менее 1100 рублей за тонну, для фосфорных — не менее 2100 руб за тонну. Пошлина была установлена до декабря 2024. Если произойдет переход на новый формат, это не окажет негативного влияния на бизнес экспортеров удобрений, таких как Акрон и Фосагро, поскольку ставка при курсе ниже 95 рублей находится в диапазоне ниже 7%, а 7% в новом правиле является максимальным уровнем.
#новости
ФРС США напугала рынки, а акции Китая достигли 10-месячного минимума
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы снизились в среду
S&P 500 потерял 0,9%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,5%, а индекс Dow Jones снизился на 0,7%.
Фондовые индексы США в среду закрылись заметным падением, а доходность двухлетних американских гособлигаций выросла до уровня 2006 года.
Это произошло на фоне вчерашних заявлений главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, который предупредил, что процентные ставки, вероятно, будут еще выше и продержатся на высоком уровне более длительное время.
Между тем в среду ФРС США ожидаемо сохранила процентные ставки на уровне 5,25—5,5%.
• Рынки Азии падают вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 1,6%, японский Nikkei упал на 1,3%, южнокорейский Kospi сократился на 1,6%, сингапурский STI подешевел на 1,1%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,4% и 1,2% соответственно.
Все из-за предупреждений ФРС США о возможном дальнейшем повышении процентных ставок и сохранении их на высоком уровне более длительное время.
• Акции Китая упали до 10-месячного минимума
В ходе сегодняшних торгов индекс MSCI China, отслеживающий стоимость акций китайских компаний крупной и средней капитализации, упал примерно на 1,5%, снижаясь уже третью неделю подряд.
Китайский фондовый индекс достиг самого низкого уровня с ноября прошлого года, поскольку отток средств иностранных фондов из страны продолжается и нет никаких признаков его скорого прекращения.
С начала сентября глобальные фонды продали китайских бумаг на сумму около 24 млрд юаней ($3,2 млрд). При этом в прошлом месяце была зафиксирована рекордная месячная сумма чистых продаж китайских активов иностранными инвесторами — 90 млрд юаней ($12 млрд).
Все из-за опасений иностранных инвесторов по поводу сектора недвижимости и экономики Китая, замечает Bloomberg.
• Bank of America: к концу года S&P 500 достигнет 4 600 пунктов
Стратеги из Bank of America отказались от своего медвежьего взгляда на целевые показатели S&P 500, повысив прогноз для индекса на конец года с 4 300 до 4 600 пунктов.
Прогноз предполагает рост S&P 500 примерно еще на 4% до конца 2023 года.
Рыночные индикаторы, а также продолжающийся рост эффективности и объема промышленного производства в США указывают на сохранение потенциала для роста американского рынка акций, считают в Bank of America.
#новости
Молодые и свежие: подборка самых новых стратегий автоследования
За последние недели мы успели рассказать вам о самых разных стратегиях автоследования: дивидендных, облигационных, гонконгских, с минимальным порогом входа и многих других. Сегодня пришла очередь амбициозных новичков. Речь пойдет о самых новых стратегиях, которые появились в Пульсе меньше месяца назад и имеют хорошие перспективы.
📍 Одна из таких стратегий называется Легкий вход. Порог входа в нее, соответственно, небольшой — 6 000 рублей. За несколько дней доходность стратегии составила 0,52%. Ее автор dbolshak пишет, что стратегия подходит тем, кто только начинает свой путь в инвестициях либо хочет познакомиться с инструментом автоследования.
Стратегия рассчитана на длительный период инвестирования (три года и более), ребалансировка портфеля происходит один-четыре раза в месяц. Портфель собран таким образом, чтобы ожидаемая доходность превышала рост индекса Мосбиржи, рассказывает автор. В топе торгуемых бумаг — Инарктика, Мечел, Газпром нефть.
📍 Еще одна новая стратегия называется Шаг 1 – Облигации. По словам автора, она рассчитана на консервативных инвесторов с горизонтом инвестирования от одного года. Стратегия построена на покупке облигаций, отобранных с помощью фундаментального анализа. Порог входа — 75 000 ₽. Пока доходность стратегии составляет +0,72%.
Автор стратегии ReRaiser — квалифицированный инвестор, хотя «хотел быть трейдером». Его посты в Пульсе отличаются лаконичностью и юмором.
📍 Третья стратегия, о которой мы хотим сегодня рассказать, — Mega Supreme. Ее разработал автор многих других стратегий MegaStrategy. Он отмечает, что в составе новой стратегии бумаги 1-го, 2-го и 3-го уровней листинга Мосбиржи. Сейчас в топе торгуемых бумаг МКБ и ВИМ Инвестиции. Стратегия агрессивна, но при этом доступна за счет низкого порога входа в 6 000 рублей.
MegaStrategy, разработавший стратегию, — активный блогер Пульса. На своей страничке публикует много образовательного и новостного контента.
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
🗓 Расписание работы Мосбиржи в 2024 году
Сохраняем заранее
Московская биржа опубликовала расписание торговых дней на следующий календарный год. Главное внимание к праздникам:
• Торгов не будет: 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 мая, 9 мая, 12 июня, 4 ноября 2024 года.
• Торги пройдут в стандартном режиме: 3–5 и 8 января, 29 и 30 апреля, 10 мая и 30 декабря 2024 года.
• В рабочие субботы 27 апреля, 2 ноября и 28 декабря 2024 года биржа будет проводить торги, как в будние дни.
#новости
Сентябрьская коррекция. Армагеддон или время возможностей?
Что купить на падении?
С пика 5 сентября индекс IMOEX сегодня падал до уровня 3 015 п.п. (-8,26 %), показывая на неделе отрицательную динамику. Лидерами падения за последние 7 дней стали Fix Price (более 11%), ФСК Россети (более 10,5%), Русагро (около 9,5%).
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают главным фактором коррекции повышение ставки ЦБ. Как показывает отчет Банка России, в августе институциональные инвесторы на российском рынке выступали продавцами, а основными покупателями были физические лица. То же самое скорее всего происходит и в сентябре.
Профессиональные инвесторы могли стать заложниками ситуации. На фоне быстрого роста российских активов в первой половине года управляющие склонны фиксировать прибыль и переводить средства в инструменты денежного рынка, где после повышения ставки есть двузначная доходность. Так можно без значительных рисков показать хороший рост активов по итогам 2023 года.
Однако у частных инвесторов нет потребности отчитываться на календарной основе, а текущая коррекция представляет собой хорошую точку входа. У российского рынка акций есть сильные драйверы для роста: в условиях повышенной инфляции, слабого рубля, дорогой нефти и отсутствия хороших опций для инвестирования в валюте, это лучший инструмент долгосрочных сбережений сейчас. Вероятность того, что рынок отыграет свои потери до Нового года, очень высока. Сильным катализатором выступят отчетности за 3-й квартал.
Фавориты аналитиков Тинькофф Инвестиций:
Наш топ-3: Лукойл, Озон и Яндекс. Эти компании должны, на наш взгляд, показать сильную отчетность за 3-й квартал. А у Лукойла и Яндекса есть еще и уникальные корпоративные события, которые могут подстегнуть акции к росту. У Лукойла — одобрение байбека акций у нерезидентов, у Яндекса — новости по реструктуризации.
ЦБ и Мосбиржа взялись за третий эшелон
Как Центробанк будет бороться с пампом и дампом в России?
Последние резкие движения котировок в акциях малой капитализации заставили регулятора принимать меры. По мнению ЦБ, в акциях третьего эшелона много спекулятивной торговли, итогом которой становится выход за рамки рыночного ценообразования бумаг.
Волатильность в таких акциях сопровождается большим риском: акции могут менять цену как в положительную, так и в отрицательную зону очень быстро.
Центробанк видит в таких движениях риск потери доверия к фондовому рынку, а причиной — сигналы в медиа-пространстве от «разгонных» каналов. Также ЦБ напомнил, что манипуляция на рынке — наказуема, вплоть до уголовной ответственности.
Совместно с ЦБ с 21 сентября Мосбиржа вводит ограничения:
• По всем ордерам на бумаги с третьим уровнем листинга максимальное отклонение цены разрешается не более чем на 22% от закрытия предыдущего торгового дня.
• Также биржа сможет устанавливать ассиметричные границы цены на покупку или продажу ниже лимита в 22%, в случае повышенной волатильности конкретной акции.
• Запуск дискретных аукционов планируют сделать быстрее. Пока алгоритм дорабатывается.
#новости
Ренессанс страхование и Жадный инвестор
Как подстраховать свои инвестиции
Сегодня, 19 сентября, в 19:00 в гостях у Тинькофф Инвестиций гендиректор Группы Ренессанс страхование Юлия Гадлиба и вице-президент компании Андрей Брагинский. Наш гость-инвестор из Пульса Mistika911.
Ренессанс страхование — единственный представитель страховой индустрии с первым уровнем листинга на Мосбирже. Компания провела IPO в октябре 2021 года, когда российские индексы были на самом пике. Акции сразу ушли вниз, но сейчас стремительно восстанавливаются: +127% с начала года.
Еще бы, ведь это стабильно растущий инновационный бизнес, который мало зависит от политических рисков/санкций и при этом платит дивиденды.
О чем поговорим?
• Как устроен страховой бизнес и чем Ренессанс отличается от других страховщиков. Каковы ключевые риски и какие есть возможности. За счет чего растет рынок и какое место на нем занимает Ренессанс.
• Как формируется инвестиционный портфель компании в 167 млрд рублей и какую прибыль он приносит. Как изменение ставки ЦБ влияет на финансовую устойчивость бизнеса.
• В октябре Ренессанс страхование собирается выплатить первые промежуточные дивиденды — 7,7 рубля на акцию (дивдоходность за полгода около 7%). Какой будет дивидендная политика в будущем.
• Какие точки роста видит компания и за счет чего ее акции могут вырасти еще.
Если вы любите новые имена и динамичные акции, этот эфир нельзя пропустить.
Подключайтесь по кнопке 👇
#подкаст
Потянуло на сладкое
Цена на российский сахар выросла с начала года на 26%! По доходности сахар опережает нефть и газ с января по август 2023 года. Можно ли заработать на движении цен одного из главных компонентов продуктовой корзины? Мосбиржа дала такую возможность.
15 сентября Национальная товарная биржа начала расчет индекса на российский сахар. Его показатели станут базовым активом для расчетных фьючерсов, которые Мосбиржа запустила 19 сентября. Контракт ежемесячный и исполняется каждое 15-е число месяца.
С помощью фьючерсов можно быстрее получить финансовый результат от спекулятивных сделок, а также защитить себя от возможных «заморозок» акций.
Тем не менее, сами по себе фьючерсы — инструмент рискованный. Поэтому на старте изучить основы работы с фьючерсными контрактами стоит в нашей Академии.
#фьючерсы
🎁 Забирайте акции Тинькофф просто так!
Запускаем еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Чтобы принять участие нужно выполнить несколько очень простых условия: быть подписчиком канала, не отписываться, а еще нажать на кнопку «Участвовать».
В конце недели случайным образом будут определены двое победителей, кому мы начислим по акции TCS Group. По ссылке можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так Обязательно расскажите о розыгрыше своим друзьям и близким, может быть, повезет не только вам, но и им!
#конкурс
Камбэк Полиметалла
Чего ждать от бумаги и какие есть риски
Сегодня на Мосбирже, после перерыва связанного с редомициляцией бизнеса в Казахстан, снова начали торговаться бумаги POLY. Торги открылись резким ростом, достигая в моменте апсайда более 11%.
Что в перспективе? Отвечают аналитики Тинькофф инвестиций
Polymetal планирует продать российские активы, а возможность их реализации по выгодной цене в текущих реалиях остается под вопросом. Также акционеры, бумаги которых хранятся в НРД, все еще не могут получать дивидендные выплаты и участвовать в корпоративных событиях. Сохраняется неопределенность по срокам и способам восстановления их прав.
Нейтрально смотрим на акции компании.
#новости
📊 Технический анализ для новичков
Часть вторая
Учимся определять фигуры на графике вместе с Денисом Ивановым, менеджером по продукту Тинькофф Инвестиций.
Денис расскажет, как торговать, отталкиваясь от графиков, выявлять тренды, понимать направление движения котировок и строить на этом свой анализ.
Обсудим:
• Как анализировать график с помощью базовых фигур;
• Какие фигуры самые популярные;
• Как увидеть продолжение тренда или его разворот;
• Объясним, как найти точку входа и выставить стопы.
📹 Все это в онлайн-конференции 28 сентября в 19:00. Регистрируйтесь по ссылке.
#лекции
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами, рекомендуем присоединиться
UWGN — 5429 упоминаний
Первое место по упоминаемости, как и на прошлой неделе, вновь у акций Объединенной вагонной компании из третьего эшелона Мосбиржи. Пристальное внимание к бумагам ОВК объясняется тем, что акционеры компании решили провести допэмиссию и увеличить число акций ОВК более чем в 100 раз. После стремительного падения на 50% на прошлой неделе бумаги ОВК прибавили около 30% в начале нынешней, но к пятнице вновь скорректировались до отметки 106 рублей. Хотим напомнить: инвестиции в бумаги третьего эшелона сопряжены с высоким риском.
GAZP — 1693 упоминания
«Ты когда-нибудь уже угомонишься?», «Ну ниже 160 уже не уйдет!», «А дивиденды будут?» — пользователи Пульса продолжают обсуждать одну из своих любимых тем о том, что будет с бумагами Газпрома и выплатит ли компания дивиденды. На неделе акции Газпрома подешевели на несколько процентов до отметки 165 рублей (это минимум с июня 2023 года). Новостей о дивидендах пока не было и поводов для таких новостей сейчас, кажется, нет, но оптимистично настроенные инвесторы все равно их ждут.
POLY — 1524 упоминания
На этой неделе после почти двухмесячного перерыва, связанного с редомициляцией, Мосбиржа возобновила торги акциями золотодобывающей компании Полиметалл. К четвергу бумаги потеряли в цене около 14% с момента начала торгов, но в пятницу восстановились почти на 10%. Кажется, инвесторы еще окончательно не определились, как реагировать на возвращение Полиметалла.
TRNFP — 1425 упоминаний
Одна из наиболее любопытных и ожидаемых новостей недели — решение совета директоров Транснефти о сплите акций компании. Итоговый коэффициент дробления составит 1 к 100. Напомним, на Мосбирже торгуются только привилегированные акции, а 100% обыкновенных акций принадлежат государству.
После объявления о сплите в понедельник префы Транснефти подорожали больше чем на 1% и к вечеру торговались выше отметки 150 тыс. рублей за акцию. Но затем бумаги компании начали дешеветь вместе с корректирующимся рынком и к четвергу даже пробили отметку 139 тыс. Впрочем, в пятницу префам Транснефти удалось немного отыграть падение: к вечеру они торговались уже на уровне 142 тысячи рублей.
ALRS — 1324 упоминания
20 сентября стало известно, что алмазодобывающая компания АЛРОСА приостановит продажи алмазов на два месяца из-за низкого спроса. Это случилось на фоне информации о возможном запрете ввоза драгоценных металлов в будущих санкциях от ЕС. Рынок отреагировал на новость спокойно: пока акции компании торгуются в боковике.
Биржевая торговля в СССР
Как развивался фондовый рынок на различных этапах истории? Как выглядели фондовые биржи и чем на них торговали, до того как изобрели смартфоны и ноутбуки? Попробуем разобраться в серии ретроспективных постов.
Для начала вспомним совсем недалекое, в масштабах времени, прошлое. Существовали ли биржи в Советском союзе? Да, но совсем недолго. Разберемся по порядку.
• Последствия смены правительства
Российские биржи закрылись осенью 1917 года практически сразу после второй революции. Тогда акции торговались в виде бумаг, которые можно было держать на руках, носить с собой. В условиях изменения курса валюты большевиками, акциями стали оплачивать разные товары, крупные покупки. Так было удобнее, потому что у акций был больший номинал. Продлился такой оборот ценных бумаг недолго.
В декабре 1917 года произошла национализация банков и акции, другие финансовые инструменты, просто аннулировали. В 1918 году их можно было использовать для получения ссуд в Народном банке РСФСР, но и это вскоре оказалось недоступно. Оставшиеся на руках ценные бумаги частники использовали для розжига костров и топки печей.
Новое советское правительство объявило государственный дефолт, аннулировав долги по облигациям царской России, с отказом выплачивать по ним купоны. Иностранные кредиторы действия новой власти не одобрили. Урегулировать вопрос удалось только после распада СССР, к 2000 году, после признания Россией царских долгов действительными. Так с Великобританией удалось договориться о двустороннем отказе от претензий по долгам возникшим до 1939 года, а Франции выплатили 400 млн долларов и подписали меморандум о взаимопонимании.
• Зачем СССР понадобился рынок?
Восстановление рынка началось с вводом НЭП в 1921 году. Первой открылась Саратовская биржа, а затем, к 1926 году, в различных регионах количество торговых площадок возросло до 114. Торговали там отнюдь не ценными бумагами, да и трейдингом заниматься было нельзя. С помощью бирж государство регулировало цены на различные товары, например: текстиль, топливо и сырье.
Фондовый рынок СССР не жаловал, однако в 1923 году на Мосбирже был отдел, в котором разрешалась торговля золотом, валютой и государственными облигациями. Одним из самых ходовых активов был «Червонец» — эквивалент 10 рублям российской империи и 7,74 граммам золота. «Чирик» служил сигналом для финансового регулятора о состоянии экономики. Если биржевой курс червонца поднимался выше официального, то Госбанк скупал золото и валюту на рынке, печатая червонцы, и наоборот.
Основными участниками торгов были не физические лица, а государственные организации. Частники не хотели предавать огласке свои доходы, поэтому в бум спекуляций в Америке, в Советском союзе торговый зал не наполнялся свыше 200 человек.
• Как все закончилось
В 1926 году взгляд правительства на биржевые рынки изменился. Советская власть начала проводить антипропаганду бирж в СМИ, подготавливая переход к планово-распределительной экономике. К 30-му году прошлого столетия все биржи в союзе закрылись, а новый рассвет начался только в 1990 году, ближе к распаду страны.
Пройдя через полное обесценение фондового рынка, сжигание ценных бумаг на костре, наша история сделала виток и вернулась к новому, технологичному образу торговли. После распада Союза биржи заработали вновь, но доверие к финансовому институту выстраивалось через тернистые пути и спотыкалось о не самые надежные финансовые инструменты. Но это уже совсем другая история.
Рынки обеспокоены возможным сохранением высоких процентных ставок, а Moody's снижает рейтинги для застройщиков Китая
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США снижаются третий день подряд
S&P 500 потерял 1,6%, высокотехнологичный Nasdaq — 1,8%, а индекс Dow Jones снизился на 1,1%.
Растущие опасения Уолл-стрит связаны с последними данными по американскому рынку труда, которые могут подвигнуть Федеральную резервную систему США держать ставки на высоком уровне еще долгое время.
Число американцев, подавших первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе, упало до 201 тысячи — это самое низкое значение с января нынешнего года.
Последние экономические данные свидетельствуют о сохранении устойчивости американского рынка труда, несмотря на агрессивную кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики ФРС, замечает Seeking Alpha.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрируют смешанную динамику
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index вырос сегодня на 0,4%, японский Nikkei упал на 0,4%, южнокорейский Kospi сократился на 0,3%, сингапурский STI практически не изменился, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,7% и 1 соответственно.
Инвесторы в регионе сохраняют сдержанный настрой на фоне растущих ожиданий относительно того, что ФРС США придется поддерживать процентные ставки на высоком уровне более длительное время.
• Moody's понижает кредитные рейтинги крупнейших застройщиков Китая
Американское рейтинговое агентство решило пересмотреть на предмет возможного понижения кредитные рейтинги для целого ряда китайских строительных компаний, среди которых: China Jinmao Holdings Group, China Vanke, China Resources Land и China Overseas Land & Investment.
В Moody’s такое решение связывают с последними правительственными данными, которые показали, что снижение цен на новое жилье в Китае в августе ускорилось. Кроме этого, ослабление ипотечных ограничений привело к всплеску покупок жилья в начале прошлого месяца, но в сентябре продажи снова замедлились.
Ранее, на прошлой неделе, агентство Moody's ухудшило общий прогноз по китайскому сектору недвижимости до негативного. Такое решение было принято на фоне более слабых перспектив экономического роста Китая, а также растущих опасений по поводу несвоевременного завершения и сдачи строительных проектов.
• Cisco покупает Splunk за $28 млрд
Крупнейший в мире производитель компьютерного сетевого оборудования объявил в четверг, что приобретет компанию Splunk по цене $157 за акцию.
Цель покупки — укрепить свой бизнес в области кибербезопасности, чтобы удовлетворить запросы клиентов и стимулировать рост бизнеса, говорится в заявлении Cisco.
Компания Splunk помогает предприятиям отслеживать и анализировать их данные, чтобы минимизировать риск взлома, а также быстрее решать технические проблемы.
Поглощение Splunk является крупнейшей подобной сделкой в отрасли в этом году, а также самым крупным приобретением Cisco в истории компании, замечает Reuters.
После новостей о сделке между компаниями в четверг акции Splunk выросли на 21%, а акции Cisco снизились на 4%.
#новости
Магнит и Лукойл должны будут продавать приобретенные у иностранцев акции
По словам представителя Минфина Ивана Чебескова, обратный выкуп бумаг у иностранных держателей обязывает компании вернуть часть из этих акций в рынок. Процент от доли выкупленных акций, который компаниям стоит отправить на биржу, директор департамента финансовой политики не уточняет. По его словам, параметры зависят от масштаба бизнеса и типа сделки.
Магнит уже завершил байбэк, в рамках которого выкупил у иностранных инвесторов более 21,9 млн акций (21,5% обращающихся на рынке бумаг). Лукойл пока согласовывает такую сделку. О дальнейших планах на выкупленные через байбэк акции компании пока не заявляли. Как может сказаться продажа бумаг на их котировках?
Мнение аналитиков Тинькофф Инвестиций:
При обратной продаже выкупленных акций влияние на котировки во многом будет зависеть непосредственно от цены, объема реализуемых бумаг и спроса со стороны инвесторов. С учетом того, что акции выкупаются с дисконтом, компании, скорее всего, смогут заработать на обратной продаже, снизив свой чистый долг. Кроме того, это приведет к повышению ликвидности акций.
Не стоит бояться того, что компании обрушат рынок, продавая огромный пакет. Им некуда спешить, они будут делать это постепенно, минимизируя влияние на котировки. Это частные компании, рост капитализации в их же интересах.
#новости
ТМК cобирается увеличить free-float
Трубная металлургическая компания (ТМК) проведет SPO, то есть вторичное публичное предложение акций.
• Чем занимается?
ТМК входит в топ-3 мировых производителей бесшовных труб. В основном компания работает с нефтегазовым сектором, который приносит ей около 80% выручки. Ее трубы используют при бурении, добыче и транспортировке энергоресурсов. Именно поэтому она делает акцент на производстве бесшовных труб, которые характеризуются большей прочностью по сравнению со сварными трубами. Доля бесшовных труб в объемах продаж компании превышает 80%.
Компания характеризуется вертикальной интеграцией и контролируют существенную часть всей цепочки создания стоимости, закупая сырье у сторонних поставщиков и направляя его на свои предприятия, где выплавляется сталь и производятся заготовки. На финальном этапе заготовки прошивают, калибруют, термически обрабатывают, подгоняют под стандарты качества и на выходе получаются трубы.
Помимо труб и трубных решений, ТМК предоставляет своим клиентам услуги ремонта, инженерного сопровождения и другие сопутствующие услуги. У компании более 50 заводов и сервисных предприятий в разных регионах России.
В 2021 году ТМК приобрела Челябинский трубопрокатный завод (ЧТПЗ), что позволило ей укрепить лидерские позиции на рынке и улучшить финансовые показатели. Так, по итогам первого полугодия 2023 года компания добилась рекордной для себя рентабельности по EBITDA — 28%.
Чтобы больше узнать о компании, можете ознакомиться с ее презентацией для инвесторов.
• Подробнее об SPO
Сделка будет реализована в два этапа.
📍 Сначала мажоритарный акционер — ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ, которому принадлежит 90,6% акций ТМК — продаст на рынке пакет до 15 млн акций (до 1,5% от общего количества акций ТМК). Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 рублей за одну акцию. Ожидается, что итоговая цена предложения не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.
📍Затем ТМК проведет дополнительную эмиссию акций, большую часть которых выкупит мажоритарный акционер, используя средства, полученные от продажи своего предыдущего пакета акций.
По итогам обоих этапов сделки компания привлечет средства, которые планирует направить на снижение долговой нагрузки и иные общекорпоративные цели.
В ТМК также рассчитывают, что SPO приведет к притоку новых инвесторов и росту ликвидности акций за счет увеличения количества бумаг в свободном обращении (free-float). Кроме того, с увеличением free-float возрастет вероятность включения акций ТМК в ряд индексов Мосбиржи в среднесрочной перспективе.
Добавим, что инвесторы, которые будут участвовать в SPO, получат право купить одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO, через 6 месяцев после завершения SPO.
🎙Больше деталей о сделке расскажет представитель компании 25 сентября в 15:00 по московскому времени в прямом эфире.
Ставка в США осталась на максимальном уровне за два десятилетия
ФРС США сохранила ключевую ставку на уровне 5,25-5,5%, решение было ожидаемым.
Регулятор начал поднимать ставку с марта 2022 года, на тот момент она была на уровне 0,25%. На предыдущем, июльском, заседании показатель повысили до 5,50%, это максимальное значение ставки за последние 22 года.
Следующее заседание ФРС по ставке намечено на 31 октября-1 ноября.
#новости
🎁 Акция «Подарки любимым» завершается. Успейте порадовать близких!
Сентябрь – прекрасный месяц для подарков студентам и подросткам. Подарив кому-то первую акцию, можно не только доставить человеку много радости, но и заложить основы финграмотности.
Итак, в рамках акции «Подарки любимым» еще можно успеть подарить бумагу на сумму от 350 рублей и получить самому подарочных акций на сумму до 10 000 рублей.
Акция продлится до 29 сентября! Наши фавориты сентября: Лукойл, OZON и Яндекс. Они будут оптимальны для теплого осеннего подарка.
Чтобы сделать подарок, выберите акцию, например из списка ниже, и нажмите на кнопку «Подарить» в нижней части экрана. Затем введите количество акций и выберите получателя из телефонной книжки. Отправить подарок можно даже тем, у кого нет брокерского счета, и детям от 14 лет.
Полные условия акции.
10 авторов Пульса, на которых стоит подписаться
Уже зарегистрировались в нашей социальной сети для инвесторов Пульс, но не знаете, что и кого читать?
У нас есть для вас целых 10 интересных вариантов! 💛
Коллеги из Тинькофф Блога написали большой классный текст об авторах Пульса, на которых можно (и нужно) подписаться. Кого только нет в Пульсе: экономисты, юристы, биологи, инженеры, провизоры, талантливые студенты и даже абсолютная чемпионка Красноярского края по бодибилдингу. И все они хорошо разбираются в инвестициях! 🔥
Заинтересовали? Все подробности тут.
Бриллиант треснул
Чего ждать от АЛРОСА в перспективе?
АЛРОСА приостановит продажи алмазов на два месяца из-за низкого спроса. Это случилось на фоне информации о возможном запрете ввоза драгоценных металлов в будущих санкциях от ЕС.
На новости бумаги падают. К 13:45 по мск ALRS торгуются по цене 72,83 руб за акцию (-1,1 %).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Это решение во многом продиктовано снижением цен на алмазы, которое наблюдается практически с начала 2022 года. Можно ожидать схожих мер и от других крупных игроков отрасли, что позволит не допустить дальнейшего сильного снижения цен на алмазы. Есть риски продления данных мер от АЛРОСА на более продолжительный период или же по истечению двух месяцев продажи компании будут находиться на пониженных уровнях.
На этом фоне сохраняем осторожный взгляд на акции АЛРОСА.
#новости
Рынки снижаются в преддверии решения по процентным ставкам в США
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Фондовые индексы США снизились во вторник
S&P 500 и высокотехнологичный Nasdaq потеряли 0,2%, а индекс Dow Jones снизился на 0,3%.
Настроения на Уолл-стрит были сдержанными в преддверии решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам, которое будет объявлено уже сегодня.
Большинство участников рынка ожидает, что американский регулятор сохранит ставки без изменений.
• Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются вслед за Уолл-стрит
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,7%, японский Nikkei упал на 0,5%, южнокорейский Kospi сократился на 0,3%, сингапурский STI подешевел на 0,2%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng снизились на 0,3% и 0,7% соответственно.
Инвесторы в регионе обеспокоены растущими ценами на нефть, которые могут привести к дальнейшему росту инфляции в мире. Высокая инфляция, в свою очередь, вынудит регуляторов многих стран удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени.
• Китай оставил процентные ставки в стране без изменений
Базовые ставки в Китае по однолетним и пятилетним кредитам остались на уровне 3,45% и 4,20% соответственно, что отвечает ожиданиям аналитиков.
Центральный банк Китая оставил процентные ставки без изменений на фоне новых признаков восстановления второй по величине экономики мира, а также продолжающегося ослабления юаня.
По мнению экспертов, экономические данные из Китая, вероятно, продолжат улучшаться в четвертом квартале 2023 года, а эффект низкой базы обеспечит рост ВВП более чем на 5% по итогам года.
• Кризис в секторе недвижимости Китая влияет на перспективы экономического роста Азии
По мнению экспертов из Азиатского банка развития (АБР), кризис в китайском секторе недвижимости влечет за собой риск ухудшения экономической ситуации в регионе.
На этом фоне в АБР изменили прогноз роста развивающихся стран Азии на 2023 год, понизив его до 4,7% с 4,8%, прогнозируемых в июле.
В Азиатском банке развития также отметили, что, хотя экономический рост в Азии до сих пор был устойчивым, а инфляционное давление в регионе снижается, правительствам азиатских стран необходимо проявлять бдительность в отношении многих проблем, включая вопросы продовольственной безопасности.
Между тем в АБР ожидают, что по итогам 2023 года инфляция в развивающихся странах Азии снизится до 3,6% по сравнению с 4,4% годом ранее и продолжит замедляться до 3,5% в 2024 году.
• Wedbush: в 2024 году акции технологических компаний США продолжат расти
По мнению аналитиков из Wedbush Securities, рост IT-сектора США продолжится на фоне дальнейшего резкого увеличения расходов на искусственный интеллект.
Эксперты из американской инвестиционной компании ожидают, что к концу этого года акции технологических компаний также продолжат расти благодаря новому, бычьему рынку для IT-сектора.
Рост будет происходить несмотря на краткосрочное внимание Уолл-стрит к ФРС США, которая, вероятно, перейдет к циклу снижения процентных ставок уже в 2024 году, считают в Wedbush Securities.
#новости
🎉 Два фонда Тинькофф вернулись на биржу, один объявил о сборе заявок на покупку паев
Тинькофф Emerging Markets, Тинькофф PAN-ASIA снова на бирже, Тинькофф Замещающие облигации проводит дополнительный сбор заявок на покупку паев
У управляющей компании Тинькофф Капитал сразу несколько хороших новостей.
📍 С сегодняшнего дня вновь торгуются на бирже Тинькофф Emerging Markets $TEMS и Тинькофф PAN-ASIA $TPAS. Торги проходят в рублях, при этом активы номинированы в валюте — изменение курса влияет на стоимость паев. Все активы продаются и покупаются через СПБ Биржу.
Время торгов: с 16:30 до 18:45.
📍 В фонде Тинькофф Замещающие облигации снизилась комиссия, а также начался сбор заявок на покупку паев. В фонд входят бумаги крупных российских эмитентов, в частности Газпрома, Лукойла, Совкомфлота. Бумаги торгуются на Московской бирже, из процесса выплат исключены иностранные контрагенты.
Фонд дважды в год выплачивает пайщикам доход, равный сумме полученных купонов. Комиссия фонда сейчас составляет 1,8% вместо прежних 2,1%.
Сбор проходит с 18 по 29 сентября. Для покупки нужен статус квалифицированного инвестора. Принять участие можно тут.
#фондытинькофф
📱 Радостная новость для любителей техники Apple: на этой неделе в мире стартуют продажи iPhone 15. У новых смартфонов титановый корпус, профессиональные камеры 48 Мп, превосходные дисплеи.
Но сколько стоит такая роскошь? Самую дешевую модель нового семейства «яблочных» смартфонов в России сейчас можно заказать за 130 тысяч рублей. Инвестиции в российские акции помогли бы сэкономить больше половины этой суммы.
👆В карточках посчитали, сколько акций и на какую сумму нужно было купить для того, чтобы в сентябре 2023 года их хватило на покупку новой модели от Apple. А вы уже заработали на бирже на новый iPhone?
ЦБ поделился данными по инфляции
Цены продолжат расти
Центробанк опубликовал динамику потребительских цен по итогам августа 2023 года. В августе годовая инфляция в России продолжила ускорение и показала результат в 5,15%. Это на 0,85% п.п. выше, чем в июле. При этом цены на товары растут быстрее, чем на услуги, отмечают в Банке России.
Рост годовой инфляции характерен для 77 из 82 регионов. Быстрее всех инфляция растет в Сибири: здесь ускорение достигло 1,28 п.п.. Медленнее инфляция ускоряется в Северо-Западном и Центральном федеральном округах: 0,62 п.п..
По прогнозам ЦБ, годовая инфляция в РФ продолжит свое повышение и по итогам года достигнет показателей в коридоре 6,0–7,0%.
#новости
Госдолг США превысил $33 трлн, а нефть продолжает устанавливать новые максимумы с начала года
Главные новости зарубежных рынков к этому утру
• Американские индексы практически не изменились в понедельник
S&P 500 вырос на 0,1%, а высокотехнологичный Nasdaq и индекс Dow Jones завершили понедельник без изменений.
Инвесторы сохраняют сдержанный настрой в преддверии решения Федеральной резервной системы США по процентным ставкам.
Двухдневное заседание комитета ФРС по денежно-кредитной политике начнется уже завтра. Практически все участники рынка ожидают, что американский регулятор оставит ставки без изменений.
• Рынки Азии в основном снижаются
Широкий индекс акций Азии (за исключением Японии) MSCI AC Asia ex Japan Index потерял сегодня 0,3%, японский Nikkei упал примерно на 1%, южнокорейский Kospi и сингапурский STI подешевели на 0,5%, а китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng практически не изменились.
Все из-за растущих опасений по поводу китайского сектора недвижимости. На ухудшение настроений в регионе также повлияла распродажа акций японских производителей микрочипов. Распродажа произошла на фоне новостей о том, что тайваньская TSMC попросила своих основных поставщиков отложить поставки оборудования для производства микросхем на фоне слабого потребительского спроса.
• Госдолг США впервые превысил $33 трлн
По данным Министерства финансов США, в понедельник американский государственный долг достиг $33,04 трлн.
Для сравнения: 40 лет назад госдолг США составлял всего $907 млрд.
Последние данные также показывают, что по итогам 2022 года госдолг вырос примерно до 97% от валового внутреннего продукта (ВВП). Ожидается, что к концу 2053 года эта цифра взлетит до 181%.
Больше всего эксперты обеспокоены тем, что рост процентных ставок за последние полтора года сделал стоимость обслуживания государственного долга США значительно более высокой.
Ожидается, что выплаты по госдолгу утроятся с почти $0,5 трлн в 2022 финансовом году до рекордных $1,4 трлн в 2032 году. К 2053 году процентные выплаты, по прогнозам, вырастут до $5,4 трлн.
• Нефтяные цены достигли новых максимумов с начала года
В ходе сегодняшних торгов фьючерсы на Brent выросли на 0,6%, до $95,02 за баррель, а контракты на WTI увеличились на 1%, до $92,51.
С середины июня 2023 года нефтяные цены выросли уже более чем на 30% на фоне решений Саудовской Аравии и России сократить экспорт нефти, замечает Bloomberg.
На фоне ралли нефтяных цен генеральный директор американской Chevron Майк Вирт ожидает, что в ближайшее время нефть вернется к стоимости $100 за баррель.
Между тем генеральный директор Exxon Mobil Даррен Вудс и глава Saudi Aramco Амин Насер считают, что спрос на нефть достигнет пика гораздо позже, чем в 2030 году (прогноз Международного энергетического агентства). По их мнению, переход к более чистым источникам энергии потребует больших инвестиций и времени, чем многие сейчас прогнозируют.
#новости
