627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Как правильно покупать акции?
Онлайн-лекция на эту тему пройдет уже скоро. Проведет ее инвестблогер, профессиональный инвестор и автор стратегий автоследования Залим Сохов (ON_FLEEK_investing в Пульсе).
Обсудим:
• Как выбирать акции;
• Что общего у эмитентов и участников конкурса красоты;
• Как комбинировать фундаментальный и технический анализ;
• Какие самые крупные ошибки были в практике и какие сделки стали самыми прибыльными;
• Обсудим текущую ситуацию на Мосбирже и разберем надежные инвестиционные идеи на горизонте года.
Лекция пройдет 30 ноября в 19:00 мск. Регистрация по ссылке.
#лекции
🤔 Покупать квартиру для сдачи или не покупать?
«Не покупать!» — решили редакторы Тинькофф Инвестиций, а затем обсудили, как один из них сделал ремонт и сдал квартиру 🤭
🚀 Да, вышел новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун». С ноткой зависти к ипотечным рантье и владельцам квартир.
Кто ведущие: Макс, Влада и Богдан — редакторы Тинькофф и Академии инвестиций — поспорили о том, стоит ли вкладываться в ипотеку.
О чем вещаем: об инвестициях в недвижимость. Стоит ли рисковать и вписываться в кредиты ради будущих пассивных доходов? Или все-таки стоит выбрать что-то более консервативное и открыть, например… вклад?
Макс и Богдан поделились, куда они предпочитают инвестировать вместо недвижимости, а Влада — почему не захотела продавать полученную квартиру и как сдала ее после ремонта стоимостью 150 тысяч.
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По состоянию на конец третьего квартала российские инвесторы хранят на ИИС активы на сумму 519 млрд рублей. Это на 3% больше, чем в предыдущем квартале, и на 32% больше, чем в предыдущем году. Общее число ИИС, по данным ЦБ, на конец сентября достигло 5,7 млн (+2% квартал к кварталу и +11% год к году).
🛢 Акционеры ЕвроТранс утвердили дивиденды
Акционеры топливной компании, которая управляет сетью АЗС ТРАССА, единогласно проголосовали за выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2023 года, спустя три дня после выхода компании на биржу. Размер выплаты составит 8,88 рублей на акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам — около 3,6%. Дата, до которой нужно купить акции, чтобы получить дивиденды — 7 декабря включительно.
К 17:25 по мск акции EUTR торгуются по цене 246,2 руб. за бумагу (+2,05%).
#новости
«Черная пятница» в Тинькофф Инвестициях: получите скидку 40% на онлайн-интенсив ТОЛК!
До образовательной конференции Тинькофф Инвестиций остается всего 5 дней! 🙌 И у нас есть специальное предложение для тех, кто еще не успел зарегистрироваться на нее. С сегодняшнего дня по промокоду Promo400 вы можете получить скидку 40% на билет по любому из тарифов 🔥🔥🔥
Напомним, что онлайн-интенсив ТОЛК пройдет с 29 ноября по 1 декабря. Это крупнейшая всероссийская образовательная конференция для обучения инвестициям. Ключевые представители финансового рынка расскажут о том, как управлять личными финансами, копить с любым доходом и получать выгоду от инвестиций даже с минимальными суммами.
Среди спикеров ожидаются:
• руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута;
• директор Тинькофф Инвестиций Дмитрий Панченко;
• директор департамента рынка акций Московской биржи Борис Блохин;
• ведущий шоу «Деньги не спят» Василий Олейник;
• создательница крупнейшей в России онлайн-школы по финансовой грамотности и инвестициям Ольга Гогаладзе.
Полный список из более чем 25 спикеров доступен на сайте.
Принять участие в конференции можно онлайн из любой точки России и мира в рамках одного из тарифов:
💥 Silver — тариф бесплатный и дает доступ к просмотру теоретической части интенсива в течение трех дней.
💥 Gold (294 ₽ вместо 490 ₽ на время действия «черной пятницы») включает доступ к образовательной платформе в течение семи дней и к дополнительным материалам — гайдам с правилами финансового планирования и полезными финансовыми привычками и резюме уроков.
💥 Platinum (1 794 ₽ вместо 2 990 ₽), кроме опций тарифа Gold, включает индивидуальную консультацию с экспертом Тинькофф.
💥 Exclusive (60 000 ₽ вместо 100 000 ₽) включает доступ к безлимитным индивидуальным консультациям аналитиков Тинькофф Инвестиций в течение года, приглашение на закрытую afterparty в Москве с участием спикеров, аналитиков и команды Тинькофф Инвестиций, индивидуальную экскурсию в новую штаб-квартиру Tinkoff Space.
Обладатель билета выше уровня Silver, у которого еще нет открытого брокерского счета в Тинькофф Инвестициях и сделок по нему, получит 1 000 рублей на первую покупку ценных бумаг. Также среди всех обладателей билетов будет разыгран приз в 1 млн рублей и 100 призов по 10 000 рублей.
Зарегистрироваться на конференцию можно на официальном сайте.
Торопитесь, «черная пятница» уже началась! 🎉
Почему падают акции Polymetal?
Нюансы обмена бумаг золотодобытчика из НРД на акции, выпущенные в Казахстане
Вчера золотодобытчик Polymetal объявил о намерении произвести обмен акций, который позволит акционерам, которые купили бумаги на Московской бирже, воспользоваться возможностью обменять такие акции на новые, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX) в Казахстане. Коэффициент обмена — 1к1. Предложение еще предстоит одобрить акционерами на собрании, которое состоится 8 декабря 2023 года.
Держатели акций, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в компании, включая возможность получать дивиденды. Подробности Polymetal опубликовал на своем сайте.
Предполагается, что результате обмена инвесторы получат бумаги с местом хранения в депозитарии биржи МФЦА в Казахстане. Таким образом инвесторы смогут получать дивиденды и право голосовать на собраниях акционеров. Биржевые сделки с этими акциями сейчас можно совершать только на бирже МФЦА. Поэтому для дальнейшей покупки или продажи акций нужно будет открыть счет у брокера с доступом к Казахстанской площадке.
Обмен является добровольным. Акционеры могут продолжить держать свои акции в НРД, однако в таком случае они по-прежнему не смогут голосовать на собраниях и получать дивиденды. Планов по делистингу акций с Московской биржи у Polymetal нет. Предложение об обмене будет действовать до сентября 2024 года, а исполнять поручения эмитент планирует постепенно. Это значит, что поданное поручение в начале месяца может исполниться только в конце.
Точные инструкции и сроки корпоративного действия станут известны после собрания акционеров.
Комментарий аналитиков Тинькофф Инвестиций:
Сейчас стоимость акций на бирже МФЦА составляет около 340 руб. против 458,8 руб. на Мосбирже. Этот спред в ценах подразумевает, что инвесторам выгоднее напрямую купить акции в Казахстане, чем подаваться на обмен (если речь не идет о крупных позициях, для которых может не хватить ликвидности на рынке).
Негативно смотрим на акции Polymetal на Мосбирже, поскольку видим риски дальнейшего снижения акций вплоть до тех пор, пока ценовой спред между биржами не будет устранен. Кроме того, часть инвесторов может быть не заинтересована в предложенном обмене, и, не желая держать акции без права голоса и возможности получать дивиденды, просто предпочитает выйти из акций Polymetal на Мосбирже, что создает давление на их стоимость.
Вчера, после объявления новости, POLY падали более чем на 13,5%. К 11:17 по мск их цена — 458,8 руб за бумагу (-4,85%).
#новости
Инфляционные ожидания населения продолжают расти, а доходности ОФЗ — снижаться
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: отчет за девять месяцев 2023 года по МСФО. Ранее Банк Санкт-Петербург сообщил, что в январе — сентябре 2023 года получил 38 млрд рублей чистой прибыли по РСБУ. Финансовых показателей за аналогичный период 2022 года банк не раскрывал.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (+0,31%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,1%) незначительно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,77 (+0,42%).
EUR/RUB: 96,85 (+0,29%).
CNY/RUB: 12,39 (+0,48%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,94 (+0,10%).
Brent: 81,23 (-0,21%).
Золото: 1 993,08 (-0,06%).
Газ: 2,944 (+0,07%).
Что еще
Банк России: в ноябре 2023 года инфляционные ожидания населения возросли с 11,2% до 12,2%. При этом наблюдаемая россиянами годовая инфляция увеличилась на 1,2 процентного пункта, до 15,1%.
Правительство РФ решило продлить квоты на вывоз минеральных удобрений до 31 мая 2024 года. Общий объем продленной квоты составит около 17 млн тонн.
Котировки ОФЗ продолжают расти, несмотря на сохранение инфляционных рисков. Инвесторы продолжают увеличивать ставку на замедление инфляции в РФ в будущем за счет применения жесткой политики Банка России и перехода к циклу снижения ключевой ставки в следующем году.
На вчерашнем заседании совета директоров Магнит обсуждал вопрос о дивидендах по результатам 2022 отчетного года. Ранее компания сообщила о росте чистой прибыли за девять месяцев 2023 года на 13,5%, до 54,9 млрд рублей.
Акционеры Positive Technologies одобрили выплату дополнительных дивидендов за 2022 год в размере 15,8 рубля на акцию. С учетом этих выплат общая сумма дивидендов, выплаченных в нынешнем году, может составить около 4,8 млрд рублей, или 72,61 рубля на одну акцию. Это 100% скорректированного показателя NIC.
NIC (net income before capitalization of expenses) — чистая прибыль компании без учета капитализации расходов.
#новости
🆕 Что будет с российской и мировой экономикой в 2024 году?
Как замедление экономики Китая влияет на Россию? Будет ли дальше расти ключевая ставка? Как ЦБ и правительство могут влиять на курс рубля? И зачем придумали цифровой рубль? Ответы на эти вопросы и многие другие — в новом интервью Private Talks.
Мая Нелюбина пообщалась с Олегом Буклемишевым, экономистом и главой Центра исследования экономической политики МГУ имени М. В. Ломоносова. В конце 90-х — начале 2000-х он занимал руководящие посты в Министерстве финансов, Правительстве РФ и инвестбанке Morgan Stanley.
Смотрите новый выпуск и не забывайте private_talks?sub_confirmation=1">подписываться на наш канал, чтобы не пропустить новые видео.
Мечел наращивает производство и продажу угля
Горнодобывающий и металлургический холдинг Мечел опубликовал операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года.
📊 Результаты третьего квартала в сравнении со вторым
📍 Производство:
• Уголь: 2,9 млн тонн (+17%);
• Чугун: 753 тыс. тонн (-4%);
• Сталь: 839 тыс. тонн (-5%);
• Электроэнергия: 464,7 млн кВт.ч (-21%);
• Теплоэнергия: 627 млн Гкал (-29%).
📍 Реализация готовой продукции:
• Концентрат коксующегося угля: 1 млн тонн (+43%);
• Железорудный концентрат: 117 тыс. тонн (-67%);
• Кокс: 531 тыс тонн (-4%);
• Энергетические угли (-7%).
К 15:24 по мск обыкновенные акции MTLR торгуются по цене 314,9 руб. (+0,25%), а префы MTLRP — 359,85 руб. за бумагу (+0,52).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Результаты компании можно назвать позитивными. Мечел продолжает преодолевать логистические сложности, о чем свидетельствуют рост добычи угля и увеличение продаж коксующегося угля — основного вида продукции в добывающем сегменте. Опубликованные производственные результаты создают предпосылки для дальнейшего снижения долговой нагрузки компании.
#новости
Инвестируйте в дивидендные акции и локальные валютные облигации с фондами Тинькофф
Тинькофф Капитал запустил два новых фонда. Теперь инвестировать в замещающие облигации и акции компаний с привлекательной дивидендной политикой можно от 10 рублей.
В состав фонда Тинькофф Дивидендные акции TDIV входят бумаги 23 российских эмитентов. Это крупные компании с хорошим потенциалом роста, которые с высокой вероятностью выплатят дивиденды: Лукойл, МТС, Магнит, ММК, ФосАгро и другие.
Цель фонда — обеспечить повышенную доходность за счет дивидендов. Фонд не платит налоги с дивидендов. Полученные дивиденды автоматически реинвестируются.
Ожидаемая дивидендная доходность входящих в портфель фонда бумаг в 2024 году составляет 11,5%.
Узнать подробнее
Фонд Тинькофф Локальные валютные облигации TLCB позволяет инвестировать в замещающие и юаневые облигации, обеспечивая инвесторам дополнительную защиту от снижения курса рубля. Бумаги торгуются на Московской бирже и хранятся в российских депозитариях. Это исключает риски, связанные с иностранной инфраструктурой.
Среди эмитентов Газпром, Лукойл, Роснефть и Русал. Купонный доход реинвестируется в фонд, при этом фонд не платит с него налог. Это повышает потенциальную доходность.
Показатель средневзвешенной доходности к погашению облигаций в фонде — 6% в валюте.
Узнать подробнее
Инфляция в России продолжает расти, а прибыль банковского сектора — снижаться
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Whoosh: отчет за третий квартал 2023 года по МСФО. Эксперты прогнозируют увеличение квартальной выручки на 66% год к году, до 5 млрд рублей, и рост чистый прибыли на 58%, до 2 млрд рублей. Такие ожидания связаны с продолжающимся расширением зоны присутствия компании, а также увеличением числа пользователей и количества поездок. Между тем по итогам первого полугодия 2023 года чистая прибыль Whoosh выросла в 3,3 раза в годовом исчислении, до 1,2 млрд рублей, выручка увеличилась на 38,8%, до 4,43 млрд рублей.
• Новороссийский комбинат хлебопродуктов (НКХП): заседание совета директоров компании. В повестке есть вопрос по выплате дивидендов за девять месяцев 2023 года.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,03%) и индекс РТС (-0,21%) незначительно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 88,19 (-0,18%).
EUR/RUB: 96,33 (+0,32%).
CNY/RUB: 12,33 (+0,23%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,47 (-0,12%).
Brent: 80,80 (-0,74%).
Золото: 1 995,53 (+0,25%).
Газ: 2,902 (-1,46%).
Что еще
По данным Росстата, годовой темп инфляции в России ускорился до 7,4%. Недельная инфляция (с 14 по 20 ноября) составила 0,20%, с начала месяца — 0,8%, а с начала этого года — 6,3%.
В октябре 2023 года производство стали в России выросло на 9,5% год к году, до 6,3 млн тонн. С начала года рост выплавки стали достиг 5,3% — 63,5 млн тонн.
Reuters: нефтегазовые доходы России в ноябре 2023 года составят ориентировочно 1 трлн рублей, что в 1,6 раза меньше, чем в октябре (1,63 трлн рублей).
Банк России: чистая прибыль банковского сектора в октябре продолжает снижаться второй месяц подряд. Чистая прибыль российских банков в октябре составила 256 млрд рублей — на 13% ниже сентябрьского показателя в 296 млрд рублей. В сентябре прибыль банковского сектора снизилась на 16%. В ЦБ РФ заявили, что октябрьское снижение прибыли российских банков произошло из-за отрицательной валютной переоценки на фоне укрепления рубля на 4,5%, а также переоценки ценных бумаг, вызванной ростом рыночных ставок.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
На 4,12% упали цены нефти марки Brent. К 18:58 по мск цены находятся на уровне $79,45 за баррель. Резкое снижение котировок последовало за переносом встречи делегатов ОПЕК+ с 25-26 ноября на 30 число. Организация не уточняет причины переноса собрания, однако Bloomberg ссылается на недовольство Саудовской Аравии уровнями добычи других стран-участниц.
✈️ Разбор полетов с Самолетом
Ключевые новости компании с прямого эфира
Вчера вечером в гостях у Жадного инвестора побывали топ-менеджеры компании Самолет — генеральный директор Антон Елистратов и директор по взаимодействию с инвесторами Николай Минашин. В эфире представители компании поделились финансовыми результатами, планами развития бизнеса и собственных услуг, а Антон Елистратов рассказал, почему предпочитает покупать акции Самолета, а не недвижимость — для себя снимает жилье.
Резюмируем самое интересное.
• Гендиректор Самолета не ожидает массового сворачивания льготной ипотеки и считает, что цены на недвижимость в следующем году вырастут на уровне инфляции.
• Продажа квартир «под ключ», сразу с отделкой и готовой мебелью, выводит Самолет на лидирующие позиции рынка перепродажи мебели. За 2023 год общее число продаж гарнитуры составит 13 млрд рублей, а в следующем году компания планирует увеличить этот объем до 35 млрд рублей. Маржинальность сделок по продаже мебели в готовые квартиры составляет около 30-40%.
• В прошлом году девелопер создал отдельную компанию-агентство недвижимости Самолет+ и открыл 1 500 новых офисов. Через нее в этом году прошло операций с недвижимостью на 1 трлн рублей. План на следующий год — увеличить объемы до 2,5 трлн рублей. Также компания рассматривает возможность вывода Самолет+ на IPO в 2025 году.
• Самолет уже развивает финтех-бизнес и собирается купить банк в конце этого или начале следующего года. Доход от этого направления представители компании видят на уровне 30-50 млрд рублей в год.
• Самолет ищет возможности и предложения по выкупу земли и компаний, которые будут выгодны для развития бизнеса. Недавняя покупка застройщика ГК МИЦ — потенциально не последняя подобная сделка.
• Компания планирует продлить программу байбэка на следующий год. В первую очередь Самолет готов тратить прибыль на обратный выкуп акций, чтобы погашать их или использовать для мотивации менеджеров. Это плюс для капитализации компании, но снижает шанс выплаты дивидендов в ближайшее время.
• По мнению генерального директора группы, акции Самолета фундаментально недооценены. Бизнес должен вырасти вдвое в следующем году, а капитализация компании достигнуть 1 трлн рублей «через несколько лет» (сейчас более чем в три раза меньше).
Напомним, что у аналитиков Тинькофф Инвестиций открыта идея по покупке бумаг девелопера с ценой 4 400 рублей за акцию на горизонте года.
#новости
СПБ Биржа провела расчеты по сделкам от 1 ноября
СПБ биржа сообщила о завершении расчетов по сделкам с иностранными активами от 1 ноября.
Невозможность запустить торги в полном объеме площадка объясняет ограничениями иностранных партнеров по отношению к расчетно-клиринговой инфраструктуре. К 27 ноября СПБ Биржа планирует оценить объем не попавших под ограничения активов и продумать варианты их распределения и возврата.
Пути решения вопроса полной разблокировки торговая площадка прорабатывает с юридическими консультантами.
Следим за новостями и будем держать вас в курсе.
#новости
Самолет и Жадный инвестор
Куда летят акции девелопера-инноватора?
21 ноября в гостях у редактора Тинькофф Инвестиций Николая Гришина топ-менеджеры компании Самолет — генеральный директор Антон Елистратов и директор по взаимодействию с инвесторами Николай Минашин. Гость-интервьюер из Пульса Сергей Попов — Malishok в Пульсе.
ГК Самолет — лидер на рынке Подмосковья и один из самых открытых девелоперов на Московской бирже. В 2023 году акции взлетели более чем на 60%, компания стала № 1 по запуску новых проектов в стране, а также приобрела крупного конкурента — ГК МИЦ.
О чем поговорим:
• О рынке. Что будет с ценами и рынком недвижимости на фоне роста ключевой ставки и перспектив отмены льготной ипотеки? Смогут ли застройщики так же быстро наращивать бизнес при дорогой ипотеке? Что сейчас выгоднее — инвестировать в акции, облигации или квартиры Самолета?
• О бизнесе. Как устроено финансирование процесса строительства и что будет с бизнес-моделью застройщиков и банков, если цены на недвижимость резко пойдут вниз, а клиенты перестанут платить ипотеку? Чем Самолет отличается от конкурентов в плане организации продаж и самого строительства? Будет ли компания продолжать скупать конкурентов и земельные участки? В каких регионах еще будет работать компания?
• О будущем. Как технологии меняют строительный бизнес и могут ли снизить себестоимость строительства и продаж?
• Об акциях. На какой стадии выкуп акций и будет ли дополнительная эмиссия? Когда компания возобновит выплату дивидендов? За счет чего котировки могут расти?
Начнем в 19.00.
Подключайтесь и задавайте вопросы.
Осторожно, Меркурий: как ретроградное движение планеты влияет на фондовый рынок
Сверяетесь ли вы со звездами перед тем, как купить ценные бумаги? Оказывается, так делают многие инвесторы во всем мире, а их поведение влияет на рынки. Например, во время ретроградного Меркурия акции во всем мире дешевеют, а доходности падают.
48 стран за 47 лет
В 2021 году трое ученых — из Калифорнийского университета, австралийского Университета Нового Южного Уэльса и Китайского университета Гонконга — решили проверить, опасен ли для рынков ретроградный Меркурий. Это астрономическое явление, во время которого возникает иллюзия, будто планета движется в обратном направлении. Исследователи проанализировали ежедневную доходность основных биржевых индексов в 48 странах. Выборка охватывает почти пятьдесят лет (с 1 января 1973 по 31 октября 2019 год), в которых оказалось 148 периодов ретроградного движения планеты продолжительностью от 47 до 62 дней в году. В 46 странах доходность индексов во время ретроградного Меркурия падала в среднем на 2,5—3,3% (в годовом выражении). Устойчивыми к звездной иллюзии оказались только Израиль и Таиланд.
Звезды ни при чем
Меркурий — римское имя древнегреческого бога Гермеса, который был покровителем торговли и богатства, путешествий и коммуникаций. Поэтому считается, что люди терпят неудачи в этих сферах, когда Меркурий «движется назад». В это время астрологи советуют не совершать серьезных покупок, не принимать важных решений (вроде смены работы) и не отправляться в дальние путешествия. В своем исследовании трое ученых задаются вопросом: возможно, планета действительно оказывает негативное влияние на некоторые сферы жизни, например на финансы компаний, и поэтому их акции дешевеют, а доходности падают?
Но исследование эту идею не подтвердило. Финансы и производственная деятельность компаний в эти периоды ничем не отличались от других, как и число транспортных происшествий — еще одна сфера, якобы подверженная негативному влиянию ретроградного Меркурия. Таким образом, само по себе движение планеты не влияло на рынки. Тогда в чем же дело?
Суеверные инвесторы
Оказалось, что на доходность своим поведением влияют сами инвесторы — те из них, кто верит в отрицательный эффект ретроградного Меркурия. В такие периоды они просто «пересаживаются на забор», то есть уходят с рынка, лишь бы не совершить убыточную сделку. Такое поведение заметно по ежедневному объему торгов: во время ретроградного Меркурия он снижается на 0,8%. Ученые приводят еще один косвенный показатель: рынки начинают меньше отыгрывать финансовые и экономические новости.
Когда часть инвесторов держится в стороне, риск для оставшихся возрастает, объясняют исследователи. Оставшиеся инвесторы требуют большей премии за риск — поэтому падают и цены на активы, а за ними и доходности.
Россия под влиянием Меркурия
Эффект ретроградного Меркурия варьируется от страны к стране: чем суевернее инвесторы и чем сильнее в стране влияние древнегреческой культуры, тем заметнее падают цены. А возглавляет список стран с самым сильным влиянием ретроградного Меркурия… Россия! В первой пятерке также Италия, Греция, Аргентина и Гонконг. В странах, где вера в Меркурий особенно сильна, доходность индексов может падать на 4,15% (в годовом выражении), пишут ученые.
P.S. В очередной раз Меркурий станет ретроградным 13 декабря 2023 года и вернется в норму только 3 января. Будете инвестировать или отсидитесь?
🟢 Экономика, рубль и акции: главные ставки Василия Олейника
Что ждет экономику, рубль и рынки в 2024 году? Откуда берутся деньги и как работает финансовая система? Какие акции все еще интересны? И зачем углубляться в китайскую экономику? Василий Олейник ответит на эти вопросы в новом спецвыпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» и даст еще много полезной и важной информации, которая поможет понять происходящее.
Смотрите обзор и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие видео.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
MTLR — 5219 упоминаний
Акции горно-металлургической компании Мечел в четвертый раз подряд занимают первое место в дайджесте самых обсуждаемых активов Пульса. За осень бумаги Мечела подорожали больше чем на 50%, однако на минувшей неделе рост сменился коррекцией на 7%. Однако на неделе компания отчиталась о производственных результатах по итогам третьего квартала и девяти месяцев. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, результаты компании можно назвать позитивными, что создает предпосылки для дальнейшего снижения долговой нагрузки компании.
UWGN — 2483 упоминания
Акции Объединенной вагонной компании на минувшей неделе заняли второе место по упоминаемости в Пульсе. Причина в стремительном падении бумаги: за неделю UWGN подешевел почти на 50% и сейчас торгуется в районе отметки 21 рубль. Напомним, в начале сентября акции ОВК торговались у отметки 300 рублей, однако затем акционеры компании решили провести допэмиссию и увеличить число акций более чем в 100 раз. После этого бумаги начали стремительно дешеветь. Не устаем повторять: инвестиции в акции третьего эшелона сопряжены с высоким риском.
POLY — 1653 упоминания
Акции золотодобывающей компании Polymetal за два последних дня подешевели больше чем на 20%. Так рынок отреагировал на предложение компании обменять акции, купленные на Мосбирже, на новые бумаги, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX) в Казахстане. Держатели акций, которые примут участие в процедуре обмена, восстановят свои акционерные права в компании, включая возможность получать дивиденды. Сейчас стоимость акций на бирже МФЦА составляет около 340 руб. против 458,8 руб. на Мосбирже. Эта разница в ценах подразумевает, что инвесторам выгоднее напрямую купить акции в Казахстане, чем подаваться на обмен (если речь не идет о крупных позициях, для которых может не хватить ликвидности на рынке). По этой причине аналитики Тинькофф Инвестиций видят риск дальнейшего снижения акций POLY на Мосбирже вплоть до тех пор, пока ценовой спред между биржами не будет устранен.
SGZH — 1404 упоминания
Акции лесопромышленной компании Сегежа за неделю подешевели почти на 10%. Вероятно, причина такого падения заключается в слабом финансовом отчете за 9 месяцев, который компания выпустила неделей ранее. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, сейчас акции Сегежи не выглядят интересными для добавления в портфель.
AGRO — 1094 упоминания
Замыкают топ-5 по упоминаемости в Пульсе расписки РусАгро. Всю неделю они корректировались несмотря на то, что неделей ранее компания выпустила довольно сильный отчет о результатах по итогам 9 месяцев. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, сейчас бумаги РусАгро торгуются по справедливой цене, поэтому ожидать от них дальнейшего ускоренного роста, как это было летом, не стоит и на текущих уровнях можно фиксировать позицию. Впрочем, отмечают аналитики, бумаги РусАгро можно продолжить держать в портфеле и рассматривать как инвестиции в компанию защитного сектора, которая в будущем, возможно, решит вопрос о редомициляции и восстановлении дивидендов.
Сбер на новых высотах и крепкий рубль
🔊 Подключайтесь к прямому эфиру уже сейчас!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: данные по инфляции, укрепление рубля, отчеты банковского сектора. Специальная тема: «Народный портфель».
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Александр Провоторов — в Пульсе Provatory
• Егор Федосов — в Пульсе TAUREN_invest
В конце выпуска подготовили кое-что интересное:
• Поговорим про наш самый известный инвестэксперимент «Народный Портфель». Гостем выступит его создатель, продакт-менеджер Пульса Валентин Крючков.
Как подключиться? 🔌
Можно перейти по этой ссылке с помощью вашего телефона, в нашем приложении откроется аудиоэфир, включайте, слушайте и задавайте вопросы!
Также можно открыть приложение Тинькофф Инвестиций и зайти через вкладку Пульс —> Эфиры.
#эфир
Прибыль ВТБ бьет рекорды, но замедляется
Один из крупнейших российских банков опубликовал отчет МСФО по итогам октября и десяти месяцев 2023 года. Прибыль ВТБ растет и уже превысила рекорд 2021 года — 327 млрд рублей.
📊 Результаты за десять месяцев в сравнении с девятью месяцами 2023 года:
• Чистые процентные доходы: 634,9 млрд руб. (+11,23%);
• Чистые комиссионные доходы: 178,7 млрд руб. (+12,96%);
• Чистая прибыль: 402,8 млрд руб. (+7,16%).
К 12:03 по мск бумаги VTBR торгуются по цене 0,02504 руб. (+0,52%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Чистая прибыль банка за 10 месяцев текущего года уже превысила 400 млрд рублей, а по итогам 2023 года менеджмент банка ожидает достичь результата выше 430 млрд рублей. При этом месячные показатели ниже органической прибыли банка в 30 млрд третий месяц подряд. Двукратный рост ставок в экономике оказывает давление на процентную маржу и замедление темпов роста кредитного портфеля. Ожидается, что в следующем году прибыль не превысит 400 млрд рублей.
Дивидендных выплат по итогам года также ждать не стоит. Банк сейчас сосредоточен на поддержке достаточности капитала на уровне 6%.
В банковском секторе мы отдаем предпочтение акциям Сбера.
#новости
🛴 В эфир с Whoosh на полной скорости
В 11:00 начнется эфир Ирины Ахмадуллиной с топ-менеджерами кикшеринговой компании Whoosh — одного из лидеров на рынке онлайн-проката электронных самокатов.
🎙 В студии:
• Дмитрий Чуйко — основатель и CEO Whoosh;
• Александр Синявский — финансовый директор компании.
О чем поговорим:
• Обсудим свежий отчет. С помощью чего компании удается сохранять низкую долговую нагрузку при таком стремительном росте?
• Возможно победить сезонность? Как дела в городах, где дольше сохраняется теплая погода?
• Какие планы компании на будущее? Чего ожидать до конца этого года, а чем удивит Whoosh в следующем?
Также Ирина задаст самые интересные вопросы от пользователей Пульса в комментариях под постом официального аккаунта компании в нашей социальной сети для инвесторов.
Стартуем через 10 минут. Подключайтесь 😉
#эфир
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Центральный банк Турции повысил ключевую ставку до 40% (35% до этого). Турецкий ЦБ повышает ставку шестой раз подряд, увеличив ее с начала цикла в пять раз.
Напомним, что заседание российского регулятора, на котором он примет решение по ключевой ставке в России, намечено на 15 декабря. С 27 октября ключевая ставка российского ЦБ — 15%.
Подборка стратегий с низким уровнем риска
В текущих рыночных условиях неплохой идеей может стать вложение средств в низкорисковую стратегию автоследования. Ниже мы отобрали три доходные стратегии со сбалансированными портфелями, созданные специально для любителей стабильности.
📌 Первая стратегия — MedvedeFFond RUB. Ей семь месяцев, а ее доходность за это время составила более 22%. По словам автора стратегии, портфель формируется из надежных и перспективных бумаг. Акции, торгующиеся на Мосбирже, занимают в нем самый большой объем. Решения по сделкам принимаются на основе фундаментальных показателей компаний, технического анализа, новостного фона и настроений на рынке. Присоединиться к стратегии можно с суммой от 20 000 рублей.
Автор стратегии MedvedeFF77 — квалифицированный инвестор, нацеленный на инвестирование в долгосрок. В Пульсе он рассказывает о своих сделках, комментирует новости компаний и делится прогнозами.
Попробовать стратегию
📌 Вторая стратегия — Тинькофф Баланс с минимальным порогом входа 500 рублей. За полгода доходность стратегии составила более 8%. Прогнозируемая доходность за год — 20%. Ее авторы — сотрудники отдела инвестиционного консультирования Тинькофф Tinkoff_Analytics.
Портфель составляется из ETF на разные классы активов (акции и облигации). При росте экономики в нем растет доля акций, во время кризисов — доля облигаций и золота.
Попробовать стратегию
📌 И напоследок третья стратегия — Грош цена. На пенсию внукам с доходностью за минувшие 12 месяцев 62%. Это в два раза выше годового прогноза по ней. Порог входа в эту стратегию — 3 000 рублей. Большая часть портфеля инвестирована в фонды: Первая — Фонд Топ Российских акций, Тинькофф iMOEX, ВИМ-Ликвидность.
Автор стратегии Batman_News рекомендует инвестировать в нее на срок от нескольких месяцев. Кстати, он квалифицированный инвестор и популярный блогер Пульса. Ведет свой блог преимущественно на основе других источников и часто радует подписчиков мемами.
Попробовать стратегию
Если вы захотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и шаг за шагом следовать за сделками управляющего.
#автоследование
🛴 Whoosh набирает скорость и увеличивает прибыль на 89,3%
Компания, которой принадлежит один из самых известных сервисов аренды электросамокатов, опубликовала отчет МСФО по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. Последнее время Whoosh радует инвесторов позитивными новостями. Компания планирует провести байбек, а совет директоров и акционеры одобрили дивиденды в размере 10,25 рублей на акцию (более 35% чистой прибыли). Дивдоходность составляет около 4,5%. Чтобы получить выплату, необходимо купить бумаги до 1 декабря 2023 года включительно.
📊 Девять месяцев год к году:
• Общая выручка: 9,48 млрд руб. (+66%);
• Прибыль: 3,1 млрд руб. (+89,3%);
• EBITDA кикшеринга: 4,9 млрд руб. (+48,6%).
К 14:07 по мск акции WUSH торгуются по цене 234,96 руб. (-0,27).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой:
Результаты компании говорят о сохранении темпов устойчивого роста при высокой маржинальности. На фоне сезонности бизнеса, третий квартал традиционно является сильным для компании. Выручка кикшеринга показала рост год к году более 68%, а маржинальность по EBITDA основного бизнеса, несмотря на снижение год к году на фоне роста расходов на обслуживание парка самокатов, сохраняется на довольно высоком уровне в 57%. Whoosh по-прежнему ориентируется на увеличение доли рынка, рост флота, количества поездок в текущих регионах присутствия и открытию новых. Недавнее принятие правительством дорожной карты использования средств индивидуальной мобильности является положительным фактором для развития кикшеринга в России. А запуск сервиса в Латинской Америке в перспективе может компенсировать сезонность бизнеса.
Сохраняем рекомендацию «Покупать» для бумаг WUSH. Изучим отчет и вернемся в ближайшее время с подробным разбором и целевой ценой.
Завтра в 11:00 ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина проведет эфир с представителями компании. Задать вопрос эмитенту можно в официальном аккаунте Whoosh в Пульсе 🙂
#новости
SPO Инарктики: больше акций от лидера рыбного рынка
Сегодня крупнейший производитель аквакультурного лосося на рынке России объявил о начале SPO — вторичного публичного предложения обыкновенных акций.
❓Каковы параметры сделки
В рамках SPO действующие акционеры планируют предложить часть своих бумаг — около 3,3 млн акций Инарктики. Это примерно 4% от общего количества акций. В результате сделки доля акций в свободном обращении (free-float) может составить не менее 18%.
Цена предложения установлена в диапазоне 900—968,5 за акцию. Верхняя граница ценового диапазона соответствует цене закрытия 22 ноября. Ожидается, что итоговая цена не превысит цену закрытия в последний день сбора заявок. Период сбора продлится с 23 по 29 ноября, но может быть завершен досрочно (это будут решать продающие акционеры).
Добавим, что инвесторы, которые примут участие в SPO, через 6 месяцев после завершения SPO получат право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую пятую акцию, купленную в рамках SPO.
❓Зачем компания проводит SPO
Компания рассчитывает, что дополнительное размещение акций позволит:
➖ привлечь новых инвесторов в структуру акционеров (на данный момент их уже более 130 тысяч);
➖ увеличить free-float.
Благодаря этому должна возрасти и ликвидность акций Инарктики, в результате чего бумаги смогут претендовать на включение в основной индекс Мосбиржи. Напомним, что в октябре этого года Мосбиржа включила бумаги компании в первый котировальный список, поскольку рыночная капитализация Инарктики превысила 60 млрд рублей, а free-float — более 10%.
Средства, привлеченные в ходе SPO, компания планирует направить на дальнейшее развитие бизнеса. Напомним, что с начала февральских событий 2022-го компания продала мальковые заводы в Норвегии и приобрела три завода в России. На данный момент Инарктика находится на финальном этапе строительства четвертого малькового завода. Также компания приступила к строительству кормового завода. Инвестиции в новые заводы соответствуют стратегии вертикальной интеграции компании и в дальнейшем смогут повысить эффективность бизнеса.
Коротко о компании
Рыночная доля Инарктики в денежном выражении на российском рынке лососевых составляет 31% по итогам первого полугодия 2023-го, а среди производителей аквакультурных лососевых — более 70%. То есть компанию можно смело записать в лидеры лососевого рынка в России.
📍В 2022 году выручка Инарктики выросла на 48% г/г на фоне резкого скачка цен из-за приостановки поставок из Чили и Норвегии. В этом году рост продолжается, несмотря на некоторую нормализацию цен. За девять месяцев 2023-го выручка Инарктики выросла на 10% г/г.
📍Одновременно с ростом бизнеса компания умудряется показывать и высокий уровень рентабельности. В 2022 году маржа по EBITDA превышала 50%, а за девять месяцев 2023-го, когда рынок стабилизировался, маржинальность осталась на довольно высоком уровне — чуть выше 45%.
📍Чистая прибыль у компании тоже растет — +40% г/г в 2022 году и +3,6% г/г в первом полугодии 2023-го, до рекордных 8,6 млрд рублей. Это вкупе с низкой долговой нагрузкой (чистый долг/EBITDA=1х на 30.06.2023) позволяет Инарктике выплачивать привлекательные дивиденды. В прошлом году компания выплатила рекордные 3,3 млрд рублей (28% чистой прибыли), а в этом году планирует направить на выплаты акционерам около 4 млрд рублей.
Подробнее о свежих финансовых результатах компании и ее перспективах — в нашем обзоре и презентации компании для инвесторов.
#россия
Некогда объяснять. Просто послушайте, что ОНА говорит 😍
Читать полностью…
TCS Group Holding PLC: чистая прибыль за 9 месяцев выросла почти в 6 раз
Головная компания российского Тинькофф опубликовала отчет МСФО с результатами бизнеса по итогам третьего квартала и девяти месяцев 2023 года. Ключевые показатели:
• Выручка группы за третий квартал 2023 года выросла на 46% в сравнении с предыдущим годом и составила 128 млрд рублей (в третьем квартале 2022-го — 87,6 млрд рублей).
• Чистая прибыль за третий квартал 2023 года составила 23,6 млрд рублей и 60,2 млрд рублей за 9 месяцев — рост на 16% по сравнению со вторым кварталом и четырехкратный рост год к году.
• За 9 месяцев на деятельность группы, не связанную с кредитованием, приходилось 52% выручки и 49% прибыли до налогообложения.
• На конец третьего квартала 2023 группа обслуживала 37,6 млн клиентов, в том числе текущие счета 30,8 клиентов, на балансе которых находилось 1,106 трлн. рублей. Совокупные средства на счетах клиентов выросли на 44% и достигли 1,381 трлн руб.
• Баланс группы продолжил расти: совокупные активы выросли на 46% по сравнению с предыдущим годом и достигли 1 917 млрд рублей (на 30 сентября 2022 г. — 1 315 млрд рублей).
• Рентабельность капитала в третьем квартале достигла 37,8%, показав дальнейшее улучшение по сравнению с 35,5% во втором квартале 2023 года (год назад — 12,5%).
#новости
Акционеры Positive Technologies и Селигдара проведут голосование по дивидендам
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Positive Technologies: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дополнительные дивиденды за 2022 год в размере 15,8 рубля на акцию.
• Селигдар: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере двух рублей на акцию.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерс на индекс Мосбиржи (+0,23%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,09%) умеренно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 87,96 (+0,13%).
EUR/RUB: 95,92 (-0,27%).
CNY/RUB: 12,29 (-0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,69 (-0,12%).
Brent: 82,23 (-0,24%).
Золото: 1 999,24 (+0,02%).
Газ: 2,879 (-0,28%).
Что еще
Банк России не ожидает начала кризиса в отечественном банковском секторе из-за повышения ставок. Регулятор отмечает сохранение устойчивого состояния в отрасли, а также восстановления прибыльности российских банков.
Структурный дефицит ликвидности в российском банковском секторе растет. Показатель, рассчитываемый Банком России, фиксирует дефицит ликвидности в банковской системе примерно с середины ноября и составляет сейчас порядка 800 млрд рублей. При этом укрепление рубля и дефицит ликвидности банков снижают необходимость дальнейшего повышения ключевой ставки, считают эксперты.
Сплит Транснефти пройдет в феврале. Торги акциями остановятся на период с 6 по 8 февраля 2024 года.
Сегодня ГТЛК начинает размещение локальных облигаций для замещения долларовых евробондов с погашением в 2025 году. Максимальный объем размещения составляет $500 млн. Планируемая дата окончания размещения — 7 ноября.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Падение рынка в 2022 году сократило налоги частных инвесторов
Хорошие новости — налоговики размышляют об объединении налоговых баз
Глава ФНС Даниил Егоров, в интервью РБК сообщил, что частные инвесторы заплатили налогов в 2022 году на 27% меньше, чем в 2021-м. Связано это с рекордным падением российского рынка, восстановление которого пришлось уже на 2023 год.
Также руководитель ФНС рассказал про идею объединить налоговые базы. Сейчас, согласно Налоговому кодексу РФ, налоги считают отдельно по каждой категории финансовых инструментов: ценные бумаги, которые обращаются на организованных торгах; ценные бумаги, которые не обращаются на организованных торгах; драгоценные металлы; производные финансовые инструменты и т. д. Полученный убыток с одной категории финансового инструмента на результат сделок с другими перенести нельзя.
Объединение налоговых баз сделает расчет налога для частного инвестора удобнее, однако, по словам Егорова, пока необходимо сделать оценку последствий такого нововведения для бюджета.
#новости
