627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Zakhar (@qwerty_f1sh)
2. Мария
Проверить результаты
IPO Диасофт: до конца сбора заявок осталось совсем немного времени
Новый эмитент на Московской бирже — лидер в разработке программного обеспечения для финансового сектора Диасофт досрочно закроет сбор заявок в рамках собственного IPO. Поучаствовать в первичном размещении можно до 11:30 12 февраля. Подать заявку получится, в том числе в выходные дни, когда биржа не работает. Диапазон цены: 4 000 — 4 500 рублей за одну обыкновенную акцию.
Если вы хотите подробнее изучить компанию, в этом вам помогут подробный обзор от аналитиков Тинькофф Инвестиций и интервью Ирины Ахмадуллиной с топ-менеджерами Диасофта: CEO Александром Глазковым, финансовым директором Дмитрием Поленовым и директором по работе с клиентами и партнерами Александром Генцисом.
Специально, чтобы вам было удобно ориентироваться в записи эфира, собрали тайм-коды с ответами на самые важные вопросы:
07:48 Зачем Диасофт решил выйти на IPO?
12:17 Как компания будет мотивировать сотрудников с помощью акций?
21:26 За счет чего бизнес формирует выручку?
22:54 Почему Диасофт будет расти?
38:30 Насколько компания зависит от банков?
43:13 На какие показатели смотреть инвесторам и когда будут первые выплаты дивидендов?
48:45 Конкуренты Диасофта – кто они?
01:04:12 А что, если банки будут падать?
01:15:34 С какими рисками может столкнуться компания в будущем?
01:21:14 Сколько государственных контрактов у Диасофта и какую аллокацию ждать участникам IPO?
01:23:12 И все же, чем IPO привлекательно для инвесторов?
Подать заявку на участие в IPO можно по кнопке 👇
#ipo
▶️ «Падение доллара выгодно всем»
Одно интервью одного журналиста, который прилетал в Россию, вы уже, наверняка, посмотрели, самое время переходить к следующему! В новом выпуске «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина пообщалась Александром Кубышкиным — экономистом, основателем собственной инвестиционной компании в Берлине и автором YouTube-канала ФинФак.
Они детально разобрали все процессы, которые происходят сейчас в мировой экономике. Обсудили, насколько устойчива финансовая система США и сколько еще может расти госдолг. Также поговорили про проблемы Еврозоны и влияние санкций на российскую экономику. А еще Александр поделился своей инвестиционной стратегией и взглядами на золото, доллар и биткоин в 2024 году. Получился очень познавательный и фундаментальный эфир.
Приятного просмотра и вечера!
НОВАТЭК отчитывается и обещает дивиденды
Российский экспортер сжиженного природного газа (СПГ) НОВАТЭК, опубликовал отчет с финансовыми результатами по итогам 2023 года. Самое важное показываем в инфографике 👇
Так как компания не отчитывалась в 2022-м году, результаты приводим без сравнения с предыдущим периодом.
Кроме публикации отчета, совет директоров компании провел собрание, на котором рекомендовал выплатить дивиденды в размере 44,09 рубля на акцию. Дивидендная доходность по текущим ценам — около 3%. Чтобы получить выплату, нужно купить акции до 25 марта включительно. Однако рекомендацию еще должны одобрить акционеры.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александры Прытковой:
Выручка за второе полугодие 2023 года выросла на 13% по сравнению с первым, что главным образом обусловлено значительным ростом цен на нефть, в то время как коррекция цен на рынке газа не оказала значительного влияния на финансовые результаты компании, что объясняется фиксацией цен по долгосрочным контрактам.
Маржинальность по EBITDA незначительно выросла, в то время как маржинальность чистой прибыли увеличилась до 43% (с 25% в первом полугодии), что в основном объясняется ростом прочих операционных доходов.
Считаем результаты умеренно позитивными, но в настоящий момент рынок сфокусирован на новостях о начале отгрузок с Арктик СПГ-2, который в конце 2023 года попал под санкции США. Первые отгрузки ожидаются в марте, но все зависит от того, когда флот пополнится хотя бы одним танкером класса Arc7.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НОВАТЭКА, но будем внимательно следить за ситуацией с Арктик СПГ-2 и, возможно, пересмотрим целевую цену в случае дальнейшей задержки старта отгрузок с проекта.
#отчет
Норникель: дивиденды под вопросом
Вслед за публикацией нейтрального производственного отчета, Норильский никель опубликовал финансовые результаты МСФО за 2023 год. Там все не очень хорошо.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Сокращение выручки и EBITDA обусловлено снижением цен реализации на никель, палладий, родий и медь. В то же время Норникель превзошел наши ожидания по рентабельности EBITDA за 2023 год, что может быть обусловлено реализацией программы операционной эффективности, которая позволила минимизировать инфляционное давление на издержки компании.
Ранее Норникель выплатил промежуточные дивиденды за девять месяцев 2023 года. Размер выплат уже превысил величину свободного денежного потока за вычетом регулярных финансовых оттоков за 2023 год. Таким образом, компания потенциально может отказаться от выплаты итоговых дивидендов за прошедший год или их размер будет низким.
Нейтрально смотрим на акции Норникеля на фоне неблагоприятной ценовой конъюнктуры на рынках никеля и палладия.
#отчет
Возвращаемся в режим вместе с Академией 💪
Новогодние праздники — все, январь — все, февральские — скоро тоже все. Короче, откладывать новую, успешную жизнь уже НЕЛЬЗЯ.
Поэтому просыпаемся, улыбаемся, вспоминаем, как инвестировать, и заново учимся экономить.
Специально для этого собрали подборку коротких и бодрых курсов. Выбирайте понравившуюся тему, читайте и настраивайтесь на нужный ритм.
✅ Руководство для ускоренного погружения в инвестиции с личными историями инвесторов — курс «Быстрый старт в инвестициях»
✅ Инструкция по покупке акций — курс «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию»
✅ Гайд по самым надежным и консервативным активам — курс «Как работают облигации»
✅ Путеводитель по кредитам — курс «Кредит: как выгодно брать и быстро отдавать»
#академияинвестиций
Высокая ключевая ставка начинает влиять на результаты Сбера
Сбербанк опубликовал отчет РПБУ с итогами первого месяца 2023 года. Год к году показатель чистой прибыли вырос. Однако месяц к месяцу рост незначительно замедлился: в декабре 2023-го самый крупный банк России заработал 115,6 млрд против 115,1 млрд в январе.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Месячное значение прибыли за январь осталось на уровне последних месяцев 2023 года. Продолжается замедление темпов роста кредитования из-за ужесточения мер регулирования со стороны ЦБ. В январе банк доначислил еще 65,5 млрд рублей в качестве резерва на фоне прогнозируемого охлаждения динамики выдачи ипотеки.
Напомним, что менеджмент банка сохранил планку по выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3% (ранее выше 11,5%). Таким образом, дивиденды по итогам прошедшего года могут составить около 33,3 рубля на акцию (доходность по текущим ценам — около 12%).
Мы сохраняем нашу идею на покупку акций Сбера с целевой ценой в 296 рублей за акцию.
#отчет
Россия готова начать поставки газа в Европу по «Северному потоку — 2»
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за январь 2024 года.
В декабре 2023 года банк увеличил чистый процентный доход на 26,4% (год к году), до 223,5 млрд рублей. Чистый комиссионный доход при этом вырос на 19,3%, до 80,4 млрд рублей. Чистая прибыль Сбербанка за тот же период снизилась на 7,9%, до 115,6 млрд рублей, при рентабельности капитала в 21%.
• Норникель: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
Чистая прибыль компании по МСФО в 2022 году уменьшилась на 16,3%, по сравнению с 2021 годом, и составила 429,3 млрд рублей. Консолидированная выручка составила 1,2 трлн рублей, снизившись на 10,1%.
• НОВАТЭК: заседание совета директоров. На повестке вопрос рассмотрения рекомендации по распределению прибыли за 2023 год, в том числе по размеру дивидендов. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает финальные дивиденды НОВАТЭКа по итогам прошлого года на уровне 50,2 рубля на акцию. В конце прошлого года компания выплатила промежуточные дивиденды в размере 34,5 рубля на акцию.
• Аэрофлот: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2023 год.
За девять месяцев 2023 года компания сообщила о росте выручки на 42,8% (год к году), до 357,3 млрд рублей. Убыток от продаж за тот же период сократился на 88,3%, до 7,8 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,14%) растут. Контракты на индекс РТС (-0,19%) в красной зоне.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,06 (+0,23%).
EUR/RUB: 98,12 (+0,21%).
CNY/RUB: 12,61 (+0,42%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,44 (-0,37%).
Brent: 81,18 (-0,29%).
Золото: 2 033,29 (-0,06%).
Газ: 1,888 (-1,36%).
Что еще
• Правительство РФ изучает предложения Минфина об увеличении налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на уголь. Министерство предложило повысить ставку на 380 рублей за тонну уже с 1 апреля и до конца года. По оценкам экспертов, рост НДПИ может принести бюджету 30—35 млрд рублей в квартал. Минфин хочет повысить НДПИ, чтобы компенсировать выпадающие доходы после отмены экспортной пошлины на уголь.
• Президент РФ Владимир Путин заявил о готовности подавать газ в Европу по уцелевшей трубе «Северного потока — 2». Несмотря на взрывы 26 сентября 2022 года на «Северном потоке» и «Северном потоке — 2», одна труба уцелела и по ней можно подавать газ. Однако Германия не возобновляет работу уцелевшей трубы, отметил президент.
• Девелоперы в этом году сократят расходы на приобретение земельных участков до 110—132 млрд рублей. Это примерно в два раза меньше, чем было в 2023 году. Все из-за снижения спроса на жилье в новостройках и ужесточения условий по ипотеке.
• Минпромторг РФ хочет упростить экспорт удобрений. Для этого ведомство разработало правила выдачи генеральных, разовых и исключительных лицензий на поставки удобрений за рубеж. Ранее Российская ассоциация производителей удобрений просила заменить действующие квоты на экспорт удобрений генлицензиями. До введения новых правил экспортеры должны были получать разовую экспортную лицензию на каждую сделку в пределах согласованной квоты.
#новости
Как подготовиться к смене экономического цикла?
Сейчас банки дают 15-16% годовых при минимальных рисках, а средняя дивидендная доходность публичных компаний в 2024 году — 9,6%.
Но ключевая ставка 16% с нами не навсегда! Разберемся, как составить портфель, чтобы хорошо заработать, когда ЦБ начнет снижать ставку. В эфире — Александр Конин, управляющий стратегией «Россия разных скоростей» (+105% за год и два месяца) и главный редактор Тинькофф Инвестиций Николай Гришин.
Обязательно ответим на ваши вопросы. Начинаем через 15 минут. Подключайтесь 😉
Бумаги Тинькофф переезжают в Россию
Сегодня Мосбиржа сообщила, что в рамках редомициляции TCS Group (головной компании Тинькофф) торги депозитарными расписками TCSG будут временно приостановлены для проведения необходимой процедуры конвертации ценных бумаг при переезде эмитента. Последний день торгов — 15 февраля. Дату возобновления торгов акциями холдинга Мосбиржа пока не опубликовала, Тинькофф ожидает возобновления торгов уже в марте. По опыту публичных компаний, прошедших процесс редомициляции, для возобновления потребуется 5—6 недель.
Ранее TCS Group объявила о планах перенести регистрацию в Россию, на остров Русский в Приморском крае. Акции перерегистрированной группы (новое название МКПАО «ТКС Холдинг») получат первичный листинг на Московской бирже. Владельцам депозитарных расписок TCSG ничего делать не нужно. После завершения процедуры редомициляции и конвертации депозитарных расписок торги акциями МКПАО «ТКС Холдинг» будут возобновлены.
Мы отобрали 46 крупнейших российских компаний, которые могут выплатить щедрые дивиденды в 2024 году. По нашим оценкам, средняя дивидендная доходность этих компаний в составит 9,6%, а совокупный объем их див. выплат может приблизиться к 5,1 трлн рублей (+66% г/г).
📍Самый большой объем дивидендов ждем от нефтегаза — около 2,9 трлн руб. (+46% г/г). Что касается отдельных игроков, то щедрые дивиденды стоит ждать от Лукойла, Роснефти, Газпром нефти и, возможно, Газпрома. Следом идут металлурги (940 млрд руб.) и финансовый сектор (805 млрд руб.), где большую часть, скорее всего, выплатит Сбер (745 млрд руб.).
📍Самую высокую дивидендную доходность могут принести акции Лукойла, префы Сургутнефтегаза, бумаги Русагро и United Medical Group (ЕМС) — около 17—20%.
📍Наиболее привлекательными дивидендными акциями, на наш взгляд, являются бумаги Лукойла, ММК, Магнита и Сбера. Помимо дивидендного потенциала у них есть хорошая фундаментальная составляющая.
Подробнее
#россия #дивиденды
Новые детали по реорганизации Яндекса
Голландская компания частично раскрыла условия, на которых российский бизнес переходит МКАО Яндекс, зарегистрированной в Калининградской области. В первую очередь, нидерландская Yandex N.V. не сможет создавать и развивать сервисы, аналогичные тем, которые остаются у российской компании в течение пяти лет.
Также стало известно, как будут распределяться доли в ЗПИФе Консорциум.Первый, который станет основным владельцем МКАО Яндекс:
📍FMP — компания, специально созданная и принадлежащая менеджменту российского Яндекса, получит 35%;
📍Infinity Management Александра Чачавы, основателя фонда LETA Capital VC и владелец бывшего актива VK My.Games, получит 25%;
📍Argonaut — ЗПИФ под владением ПАО «Лукойл» получит 15%;
📍IT.Elaboration Павла Прасса, владельца специализированного депозитария INFINITUM, получит 15%;
📍Meridian-Servis Александра Рязанова получит 10%.
Одобрить сделку акционеры должны будут на собрании 7 марта.
На ожиданиях закрытия сделки бумаги Яндекса растут несколько дней подряд. За неделю их цена выросла более чем на 8%. Аналитики Тинькофф Инвестиций еще видят потенциал роста по акциям Яндекса до 3 676 рублей за бумагу.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Доля иностранных участников в торгах валютой на Московской бирже в 2023 году сократилась до 4%. По словам директора по работе с инвесторами российской площадки, в 2021 году нерезиденты занимали 16% от всех торгов на валютном рынке.
М.Видео: продажи растут, а что с долгами?
Компания М.Видео-Эльдорадо, владеющая сетью магазинов бытовой электроники, опубликовала операционные результаты за четвертый квартал и весь 2023 год.
Комментарии аналитиков Тинькофф Инвестиций:
Акции
М.Видео неплохо отчиталась по итогам высокого сезона новогодних распродаж и черной пятницы: рост товарооборота в четвертом квартале г/г немного ускорился по сравнению с прошлым периодом. Онлайн-продажи также продолжили демонстрировать опережающий рост. Компания продолжает развивать собственный маркетплейс, увеличив его продажи в четвертом квартале на 60% г/г. Менеджмент ожидает рост EBITDA приблизительно на 90% г/г в четвертом квартале, а также постепенного снижения долговой нагрузки в 2024 году.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции М.Видео.
Облигации
Менеджмент прогнозирует снижение долговой нагрузки по коэффициенту чистый долг/EBITDA ниже уровня 3,5х по итогу 2023 года и ожидает дальнейшего улучшения показателя в течение 2024 года. Кроме того, потенциально позитивные результаты по EBITDA в 2023 году могут говорить о восстановлении денежного потока, что очень важно для укрепления ликвидности компании.
Опубликованные результаты стоит рассматривать, как позитив для держателей облигаций эмитента. Тем не менее сохраняем мнение «держать» по долговым бумагам М.Видео.
#отчет
Золото для всех с доставкой на дом
Теперь заказать физическое золото в приложении Тинькофф с доставкой может любой клиент экосистемы.
Купить можно золотые слитки разной массы — 10, 20, 50, 100, 500 грамм, 1 кг, а также стандартные — от 11 до 13,3 кг. У каждого слитка есть специальный сертификат, где указаны все основные характеристики. Надежно упакуем слитки перед доставкой, чтобы они не повредились в процессе транспортировки.
Доставка по Москве и Московской области бесплатна. Золото привезут инкассаторы на специальных бронированных автомобилях. Условия доставки в другие регионы зависят от количества слитков, их размера и расстояния до места получения заказа.
Покупка проходит полностью онлайн. Оформить сделку можно в приложении или на сайте Тинькофф самостоятельно: выбрав «Все продукты» → «Золото с доставкой» или написав в чат с поддержкой «Хочу купить слиток».
Как составить стратегию и собрать портфель?
🚀 Да, вышел новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун». С реальными историями инвесторов.
Кто ведущие: Макс, Влада и Богдан — редакторы Тинькофф и Академии инвестиций — поделились личными стратегиями и лайфхаками по составлению портфеля.
О чем вещаем: почему инвестор без стратегии обречен на убытки, какие вопросы должен задать себе каждый начинающий инвестор, как самостоятельно подобрать стратегию и выбрать активы и почему сейчас нужно обратить внимание на облигации.
👉 Мы решили, что объяснять, как работает стратегия и как собирать портфель, без реальных примеров бессмысленно. Поэтому и пристали к своим коллегам — сотрудникам Тинькофф Инвестиций с вопросами о том, а как они составляют портфель и во что инвестируют.
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
Слушайте на пробежке, перед сном, по дороге в бар или на работу и даже если вам просто хочется отдохнуть.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун» и слушайте, в какие активы верят редакторы Тинькофф Инвестиций в 2024 году!
#подкаст #академияинвестиций
Просыпайтесь! Мы добавили новые бумаги для торгов в выходные
Если вы еще не торговали в выходные — самое время начать!
Сегодня у нас добавилось еще два десятка новых инструментов: Whoosh, Софтлайн, Astra, Циан, Абрау-Дюрсо, Глобалтранс, ОВК, ЛСР, Мосэнерго, QIWI и другие.
Неплохая добавка к бумагам самых популярных российских компаний, торговать которыми на выходных можно было и раньше: Сбер, Лукойл, Сургутнефтегаз, Норникель, Газпром, Яндекс, Роснефть, Татнефть, VK, Новатэк, ММК, Ozon, X5, АФК Система и многими другими.
Список активов, с которыми можно совершать сделки в нерабочие дни биржи, можно посмотреть в подборке «Торговля на выходных» в разделе «Что купить» или в виджете «Инструменты» в Терминале.
Время торгов в выходные дни с 10:00 до 19:00 мск. О других особенностях можно прочитать тут.
Зарабатывайте даже тогда, когда все отдыхают!
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
3,9 млн пассажиров перевез Аэрофлот в январе 2024 года, что на 20,9% больше, чем в прошлом году.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
📍YNDX — 7817 упоминаний
На минувшей неделе бумаги Яндекса выросли больше чем на 10%. А все потому что наконец появились новости о сделке по продаже российской части бизнеса. Ее основным владельцем станет ЗПИФ «Консорциум.Первый». Одобрить сделку акционеры должны будут на собрании 7 марта. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, продвижение в вопросе реструктуризации бизнеса — позитивный сигнал для акций Яндекса. Мы сохраняем рекомендацию покупать бумаги и целевую цену для них на уровне 3 676 рублей за акцию.
📍SVCB — 1433 упоминания
На минувшей неделе акции Совкомбанка успели стремительно взлететь почти на 20%, а к вечеру пятницы скорректировались больше чем на 7%. Причины такой волатильности пока не ясны. Возможно, участники рынка ждут от Совкомбанка важных новостей. Однако никаких официальных заявлений на этот счет от компании не было.
📍SBER — 1231 упоминание
В пятницу Сбер опубликовал отчетность с итогами первого месяца 2024 года. Показатель чистой прибыли по сравнению с аналогичным результатом прошлого года вырос. Однако по сравнению с декабрем 2023 года рост незначительно замедлился: в декабре 2023-го самый крупный банк России заработал 115,6 млрд против 115,1 млрд в январе. Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 296 рублей за бумагу.
📍GAZP — 1156 упоминаний
Акции газового монополиста торгуются в боковике, но это не мешает обсуждать будущее Газпрома инвесторам в Пульсе. На минувшей неделе у них появился еще один интересный повод для этого. Аналитики Тинькофф Инвестиций выпустили обзор о том, сколько дивидендов могут заплатить в 2024 году российские компании. В этом документе есть и Газпром. Однако важно заметить: о том, будет ли платить компания дивиденды или откажется от выплат, как в прошлом году, пока неизвестно.
📍DELI — 992 упоминания
Еще одно интересное событие минувшей недели — первое в нынешнем году IPO на Мосбирже. Акции компании Делимобиль, предоставляющей услуги каршеринга в российских городах, в среду начали торговаться с тикером DELI. Первый день торгов бумаги Делимобиля начали с роста (+20% с цены размещения), однако уже спустя несколько часов началась коррекция. Вечером в пятницу акции DELI торговались у отметки 273 рубля (+3% к цене размещения).
Ставка приближается
Подключайтесь к прямому эфиру, он уже начался!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: отчет Сбера, сделка Яндекса, приближающееся заседание ЦБ по ставке, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Александр Провоторов — в Пульсе Provatory.
• Павел Предеин — в Пульсе RaPride.
Как подключиться?
Либо через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
СПБ Биржа сообщила о разблокировке части активов. Что это значит?
Расчетный депозитарий СПБ Биржи — СПБ Банк — договорился с дружественными контрагентами о частичной разблокировке активов на $15,78 млн (сюда вошли средства в американских и гонконгских долларах, юанях и тенге). В сообщении на сайте СПБ Банка говорится, что сумма будет получена в рублевом эквиваленте и распределена между брокерами пропорционально.
Что это значит для клиентов Тинькофф Инвестиций?
На момент включения СПБ Биржи в санкционный список (SDN) на счетах участников торгов были как ценные бумаги, так и денежные средства. Они хранились на счетах контрагентов (в иностранных банках, брокерах, депозитариях). Уже после введения санкций контрагенты приостановили операции с активами. Сейчас же СПБ Биржа сообщила о разблокировке части активов. Здесь речь идет именно о денежных средствах, операции по которым кто-то из контрагентов разрешил провести. Отдельно отметим, что по ценным бумагам контрагенты СПБ Биржи по-прежнему операции проводить не разрешают.
В связи с тем, что после блокировки активов участников клиринга СПБ Биржи и их клиентов Тинькофф не блокировал деньги на счетах своих клиентов (клиенты свободно могли продавать иностранную валюту, в том числе полученную от продажи ценных бумаг на СПБ Бирже), текущая разблокировка никак не отразится на счетах клиентов Тинькофф.
Тем не менее СПБ Биржа отмечает, что переговоры с контрагентами продолжаются. СПБ Банк обещает публиковать новости по разблокировке на своем сайте, а также на специальном портале Разблокировкаактивов.рф, где собрана информация для пострадавших инвесторов.
Будьте осторожны!
Между тем после блокировки активов российских инвесторов активизировались мошенники. На это обратили внимание Банк России и участники рынка (НАУФОР). В соцсетях и мессенджерах распространяется реклама услуг посредников, которые якобы помогают пострадавшим инвесторам.
Схемы выглядят так: мошенники связываются c владельцами бумаг, предлагают перевести им деньги для содействия в разблокировке, с кем-то заключают договоры, запрашивают копии документов, подтверждающих владение заблокированными бумагами. А после получения денег — перестают выходить на связь.
ЦБ ведет свой учет нелегальных организаций, список опубликован на сайте регулятора. Пострадавшим от мошеннических схем ЦБ рекомендует обращаться в правоохранительные органы.
Начинаем эфир с представителями Диасофта
Через 20 минут узнаем все про нового представителя IT-рынка России на Московской бирже. Ирина Ахмадуллина и ее гости — топ менеджеры компании уже в студии.
Подключайтесь и вы 😉
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Частные инвесторы в январе 2024 года совершили нетто-покупок акций на ₽10,4 млрд (на столько покупки превысили продажи). Месяц к месяцу этот показатель вырос почти на ₽10 млрд.
🆕 «Ставка будет…»
Новый выпуск Private Talks с зампредом ЦБ
У нас в проекте сложилась традиция: в начале года мы разговариваем с представителями Центробанка. В этот раз в студию к Мае Нелюбиной пришел Алексей Заботкин, член совета директоров и заместитель председателя Банка России.
В ЦБ Алексей отвечает за денежно-кредитную политику, так что вопрос ключевой ставки в интервью обсудили очень подробно. Вы узнаете:
— зачем нужно было так высоко поднимать ставку;
— когда Центробанк перейдет к ее снижению;
— от каких факторов зависит решение по ставке;
— почему инфляционные ожидания так важны;
— как курс рубля влияет на ставку и наоборот.
А еще Мая поговорила с Алексеем о льготной ипотеке, политике центробанков других стран и узнала, на какие примеры из мировой практики ориентируются в нашем ЦБ и на чьих ошибках учатся. Смотрите интервью и не забывайте подписываться на канал — мы уже работаем над новыми выпусками.
📹 IPO Диасофт: окончание сбора заявок переносится на 12 февраля
Лидирующий разработчик программного обеспечения для финансового сектора выходит на IPO. Ранее компания планировала завершить сбор заявок 14 февраля, однако ввиду повышенного интереса к предложению приняла решение о досрочном прекращении сбора заявок в рамках IPO. Теперь подать заявку на участие в первичном размещении можно до 11:30 12 февраля.
Ирина Ахмадуллина, ведущая шоу «Деньги не спят», познакомит зрителей с новым эмитентом на Московской бирже. В прямом эфире обсудим с представителями компании зачем Диасофту публичность, что с финансовыми показателями и чего ждать инвесторам от бизнеса в будущем.
🎙 В студии:
• Александр Глазков — CEO Диасофта;
• Дмитрий Поленов — финансовый директор компании;
• Александр Генцис — член совета директоров.
✍️ О чем поговорим:
• Чем IPO привлекательно для инвесторов?
• За счет чего компания собирается расти?
• Будет ли допэмиссия акций после размещения?
• Что у бизнеса с выручкой и долгом?
• Ждать ли дивидендов акционерам?
Все это и еще много интересного 9 февраля в 11:30. Не пропустите 😉
Дарим миллионы за покупку фондов до конца марта
У вас еще есть шанс выиграть миллион за покупку фондов Тинькофф! Продлеваем акцию и увеличиваем призовой фонд.
• 100 инвесторов получат по 1 000 000 ₽;
• еще 100 — по 100 000 ₽.
Сроки продлеваем до 29 марта, чтобы получить билеты могли все желающие. Пользуясь случаем, напомним, что скоро пользователи iOS получат обновленную версию приложения, и покупать фонды будет еще удобнее.
Условия прежние:
✅ покупайте фонды Тинькофф и держите их до конца акции;
✅ за каждую 1 000 рублей получайте по одному билету, количество билетов отображается в мобильном приложении;
✅ следите за розыгрышем в прямом эфире.
Победителей определим случайным образом 1 апреля. Чем больше билетов, тем выше ваш шанс на победу.
Фонды Тинькофф — стабильный инструмент, который позволяет диверсифицировать ваш портфель. Посмотрите, какую доходность принесли фонды Тинькофф в 2023 году:
• Тинькофф iMOEX (TMOS) — 51,3%;
• Тинькофф Золото (TGLD) — 42,1%;
• Тинькофф Вечный портфель RUB (TRUR) — 27,4%.
А еще в акции участвуют Тинькофф Дивидендные акции (TDIV), Тинькофф Локальные валютные облигации (TLCB), Тинькофф Bonds RUB (TBRU) и Тинькофф Квадратные метры (TKVM).
🎁Кстати, до конца марта нас ждет череда праздников. Напоминаем, что фонды Тинькофф можно дарить. А во время акции вместе с фондами вы дарите еще и шанс стать миллионером: начислим получателю по билету за каждую 1 000 рублей подарка.
Участвуйте в акции и пусть инвестиции в фонды принесут вам удачу! ☘️
Условия акции
Экономика России по итогам 2023 года выросла на 3,6%
На что стоит обратить внимание сегодня
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,12%) и индекс РТС (-0,11%) умеренно снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,31 (+0,04%).
EUR/RUB: 98,41 (+0,42%).
CNY/RUB: 12,66 (+0,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,46 (+0,24%).
Brent: 79,39 (+0,32%).
Золото: 2 033,31 (-0,16%).
Газ: 2,001 (-0,79%).
Что еще
• Российская экономика по итогам 2023 года выросла на 3,6% — первая оценка Росстата. В 2022 году было зафиксировано снижение ВВП на 1,2%. В основе уверенного экономического роста в прошлом году были внутренние ресурсы — рост потребительского и инвестиционного спроса, отметили в Минэкономразвития РФ.
• СПБ Биржа добилась частичной разблокировки активов объемом $15,78 млн. Эта сумма будет получена в рублевом эквиваленте и распределена между брокерами пропорционально обязательствам перед ними. Тем временем общая сумма заблокированных после санкций активов составляет чуть более $3 млрд. Обо всех шагах разблокировки активов СПБ Биржи мы будем сообщать дополнительно.
• Bloomberg: страны G7 намерены ограничить для России возможность использования теневого флота танкеров для транспортировки нефти. После установления потолка цен на российскую нефть страна смогла собрать теневой флот из сотен танкеров. Это позволило России транспортировать нефть, не используя услуги западных компаний, включая страхование, финансирование и сами корабли, замечает Bloomberg.
• Власти Германии готовятся национализировать дочернее предприятие Роснефти Rosneft Deutschland, которое сейчас находится под внешним управлением. Окончательного решения о национализации пока нет, однако Берлин против постоянного продления срока действия внешнего управления. В марте прошлого года суд отклонил иск Роснефти против немецкого правительства, поддержав передачу ее активов под внешнее управление. Не принесла результатов и подача апелляции в августе.
• НОВАТЭК не сможет начать отгрузку СПГ с «Арктик СПГ 2» раньше марта. Компания вынуждена ждать, пока флот проекта пополнится хотя бы одним СПГ-танкером ледового класса Arc7. Привлекать флот с другого своего проекта «Ямал СПГ» для отгрузок с «Арктик СПГ 2» НОВАТЭК не планирует. Сроки пополнения флота затягиваются из-за санкций со стороны США. До конца года НОВАТЭК ждет получения шести танкеров с южнокорейских верфей, которые и будут возить газ «Арктик СПГ 2».
#новости
Почему акции Магнита могут подорожать на 44% 🧲
Три причины инвестировать в Магнит в 2024 году
В конце 2023 года акции Магнита обновили свой шестилетний максимум и в январе 2024-го уже торговались на уровне 7 380 рублей за акцию, превысив целевую цену в 7150 рублей от аналитиков Тинькофф Инвестиций. Драйвером мощного роста стала рекомендация советом директоров выплатить долгожданные дивиденды в размере 412 рублей на акцию из нераспределенной прибыли прошлых лет.
Аналитики Тинькофф Инвестиций решили пересмотреть оценку справедливой стоимости акций с учетом следующих факторов.
➕ Магнит может показать сильные финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года
Мы ожидаем, что ускорение инфляции в четвертом квартале прошлого года поддержит рост среднего чека ритейлера, что позитивно скажется на продажах и выручке ритейлера. Другие компании в отрасли (X5 Retail Group, О’кей) уже отчитались об ускорении роста среднего чека в четвертом квартале 2023-го.
➕ Высокие дивиденды для сектора ритейла по итогам 2023 года
Мы ожидаем, что за 2023 год Магнит сможет выплатить дивиденды в размере не менее 580 рублей на акцию, что может принести инвесторам около 8% дивидендной доходности к текущей цене.
➕ Погашение пакета выкупленных акций
Напомним, что компания завершила выкуп 29,7% собственных акций у нерезидентов примерно по 2 215 рублей за акцию (со скидкой 69% к текущей цене). Компания не делилась планами по дальнейшей судьбе выкупленных акций, однако мы оцениваем сценарий погашения этого пакета как реалистичный. В этом случае бумаги могут вырасти еще на 32% на фоне снижения количества акций в обращении при неизменном размере чистой прибыли и дивидендов Магнита.
По этим причинам аналитики Тинькофф Инвестиций повысили целевую цену для бумаг Магнита до 8 000 рублей за акцию (базовый сценарий). А в случае погашения казначейского пакета акций, выкупленных у нерезидентов по низкой цене, справедливая стоимость бумаг будет значительно выше — около 10 300 рублей за акцию. Потенциал роста с текущих уровней на горизонте года — 12% и 44% соответственно.
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
IPO Диасофта: новый IT-игрок на Мосбирже
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 4 000 — 4 500 рублей за одну обыкновенную акцию, что соответствует оценке компании в размере 40,0—45,0 млрд рублей без учета ожидаемого привлечения средств на IPO. Базовый размер сделки составит до 800 тыс. акций, из которых:
📍500 тыс. бумаг — первичные акции;
📍до 300 тыс. бумаг предоставят продающие акционеры.
Также действующие акционеры компании предоставят до 15% от базового размера IPO для проведения возможной стабилизации в течение 30 дней после начала торгов. Таким образом, общий размер IPO-сделки составит до 4,14 млрд руб. с учетом пакета для стабилизации.
Ожидается, что торги акциями компании начнутся во втором уровне листинга Мосбиржи 16 февраля 2024 года.
❓Почему это IPO интересно
Мы проанализировали компанию и хотим выделить следующие преимущества.
➕ Лидер на растущем рынке. Диасофт занимается в основном разработкой ПО для финансового сектора и, по данным за 2023 год, занимает 24% на этом рынке. В ближайшие пять лет рынок может расти более чем на 13% в год (по оценкам консалтинговой Strategy Partners) — это более высокие темпы росты, чем ожидаются от российского рынка ПО в целом. Отметим, что решениями Диасофта пользуются 8 из топ-10 банков страны. Ведущие банки выбирают Диасофт из-за самого большого портфеля продуктов (более 230) среди поставщиков корпоративного ПО для финансового рынка, включенных в реестр российского ПО. К тому же Диасофт может предложить комплексное закрытие потребностей заказчика через лицензии, внедрение, сопровождение и развитие. Использование возможностей цифровой платформы Диасофт сокращает время от разработки идеи до ее реализации (time to market) и ускоряет выпуск новых продуктов, что чрезвычайно важно в новых условиях развития рынка.
➕ Стабильный рост и высокая маржинальность. Последние несколько лет объемы продаж компании росли в среднем на 13% в год, а по итогам 2023 финансового года (заканчивается в марте 2024-го) рост может ускориться до +28% г/г. Рентабельность по EBITDA и чистой прибыли по итогам первого полугодия 2023 финансового года (на конец сентября 2023-го) составила 35% и 27% соответственно. По итогам 2023 финансового года компания может показать рентабельность на уровне 44—45%.
➕ Четкая стратегия развития. На своем основном рынке (ПО для финансового сектора) компания намерена нарастить долю с текущих 24% до более 32% к 2026 году. Более того, Диасофт планирует расширить свое присутствие на новых рынках (например, на рынке ПО для госсектора, рынке системного ПО и средств разработки программных продуктов). Добавим, что на долгосрочном горизонте компания ставит перед собой цель достичь роста выручки более 30% в год и рентабельности по EBITDA на уровне 45—50%.
➕ Платит дивиденды. Исторически компания ежеквартально выплачивает дивиденды и намерена в дальнейшем придерживаться такой же политики. Дивидендная политика предполагает выплату по итогам 2023 года не менее 62% EBITDA, 80% в 2024—2025 годах и 50—100% в 2026 году.
Подробный анализ бизнеса компании и расчеты ее справедливой стоимости — в нашем новом обзоре.
#размещение
Пользователи Apple, внимание!
На днях приложение Тинькофф Инвестиций снова будет доступно к скачиванию в App Store. Будьте готовы обновить приложение: освободите 320 мб на вашем iPhone или другом iOS-устройстве, чтобы там было место для новой версии приложения.
Надеемся, вы успеете его скачать и установить, пока оно будет доступно. Поэтому включите уведомления и следите за сообщениями в наших официальных каналах. Расскажите об этом вашим знакомым, которые пользуются Apple.
