627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Ключевая ставка будет снижена не раньше лета
Собрали главное из заявлений Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания ЦБ по ключевой ставке:
• На заседании рассматривались два варианта: сохранить или повысить, вариант снижения ставки не рассматривался. Большинство членов Совета директоров ЦБ считают, что ставка начнет снижаться не раньше второй половины года.
• «Мы видим пространство для снижения ключевой ставки, но наш прогноз предполагает, что возвращение к нейтральным значениям будет идти плавно».
• Пересмотрен среднегодовой прогноз по значению ставки, в этом году она будет в диапазоне 13,5%-15,5%, с следующем года — 8-10%.
• В прошлом году рост ВВП составил 3,6%, что существенно выше прогноза. Основным драйвером стал внутренний спрос. Большой вклад в рост экономики внес потребительский спрос, подпитываемый госрасходами и ускоренным кредитованием. Этот перегрев экономики выливался в ускоренный рост цен.
• Пиковые значения роста цен были пройдены осенью. Инфляционные тенденции ослабли после ужесточения денежно-кредитной политики.
• Дезинфляционные процессы уже заметны, к концу года они приведут к инфляции 4,0–4,5%.
• В этом году экономика будет расти более умеренными темпами. Оценка роста ВВП пересмотрена по сравнению с октябрьским прогнозом до 1,0–2,0% за счет потребления домохозяйств.
• Выросла и норма сбережений. Серьезные темпы роста доходов позволяют гражданам одновременно и больше потреблять, и больше сберегать. Но все же высокие ставки, когда инфляционные ожидания снижаются, приводят к тому, что сбережения становятся более предпочтительными.
• Весомых оснований для продления обязательной продажи валютной выручки экспортерами ЦБ не видит.
• Сегодняшний сигнал ЦБ по ДКП можно считать нейтральным.
#новости
Венгрия заблокировала 13-й пакет санкций, а глава Euroclear выступила против использования замороженных российских активов
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Группа Черкизово: заседание совета директоров. На повестке вопрос о распределении прибыли компании и выплате дивидендов за 2023 год. Ранее по итогам первого полугодия 2023 года Группа Черкизово выплатила дивиденды 118,43 рубля на акцию. Дивидендная доходность на дату закрытия реестра составила 2,8%.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,19%) растут. Контракты на индекс РТС (-0,04%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,42 (+0,19%).
EUR/RUB: 99,38 (+0,07%).
CNY/RUB: 12,73 (-0,05%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,91 (+0,08%).
Brent: 82,25 (+0,04%).
Золото: 2 003,20 (-0,02%).
Газ: 1,615 (+0,69%).
Что еще
• Сегодня в 13:30 Банк России объявит решение по процентной ставке. Эксперты единогласно ждут сохранения ключевой ставки по итогам заседания регулятора на уровне 16%.
• Венгрия заблокировала 13-й пакет санкций Евросоюза против России. Страну не устроило намерение ЕС включить в новый санкционный пакет компании из Китая. Венгрия оказалась единственной страной в европейском политическом блоке, которая решила заблокировать одобрение новых ограничений. Между тем ЕС стремится согласовать новый пакет санкций к 21 февраля, а официально объявить о нем к 24 февраля 2024 года — второй годовщине начала СВО.
• Euroclear против использования замороженных активов РФ для финансирования Украины. По мнению главы международного депозитария Лив Мострей, использование российских активов в качестве поддержки Украины создаст риски для финансовой стабильности Европы. В Euroclear хранится большинство замороженных активов России — €200 млрд из €269 млрд. Между тем «за» конфискацию российских активов для финансирования Украины выступают США, «против» — Германия, Франция и Италия.
• Евросоюз в прошлом году закупил у России нефти и газа почти на €30 млрд, поскольку экспорт углеводородов оставался вне санкций. При этом общий товарооборот между ЕС и Россией в 2023 году сократился почти в три раза.
• Турция в 2023 году нарастила импорт пшеницы из России в 1,4 раза до рекордных 9 млн тонн. Это произошло на фоне того, что ряд стран прекратил поставки пшеницы в Турцию. Среди них: Аргентина, Бразилия, Кипр, Чехия, Египет, Грузия, Иран, Израиль и Латвия. Всего за прошлый год Турция купила у других стран почти 12 миллионов тонн пшеницы.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
7506,5 руб. — такой цены достигали сегодня акции Магнита, обновив максимумы ноября 2017 года. К вечеру котировки ритейлера на Мосбирже снизились до 7450 руб. за бумагу.
Яндекс отчитался и рассказал про разделение
IT-гигант опубликовал финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 год. В последнем квартале года компания получила убыток, а по итогам всего 2023-го прибыль просела на половину. Однако положительными остались скорректированные показатели прибыли, которые не учитывают эффект курсовых разниц и прочие разовые факторы.
В релизе говорится и о разделении бизнеса: «После одобрения собрания акционеров Yandex N.V. и получения всех регуляторных разрешений ЗПИФ может предложить держателям акций класса «А» различные опции по их позициям в ценных бумагах. Это может позволить розничным инвесторам стать акционерами МКАО «Яндекс» после выхода компании на Московскую биржу». Собрание намечено на 7 марта.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Яндекс, как мы и ожидали, поделился сильными финансовыми результатами за квартал.
Рекламная выручка показала уверенный рост на 45%, несмотря на нормализацию темпов роста третий квартал подряд на фоне высокой базы. Маржинальность сегмента также остается на высоком уровне в 49-50%, внося основной вклад в совокупную EBITDA компании.
Сегмент «Электронная коммерция, райдтех и доставка» также показал замедление темпов роста, но при этом смог в четыре раза сократить убыток по EBITDA год к году и в два раза по сравнению с прошлым кварталом. Основной вклад в это улучшение внесли райдтех-сервисы, а также рост операционной эффективности электронной коммерции и доставки продуктов.
Сегодня также стало известно, что сделка по продаже МКАО Яндекс была единогласно одобрена советом директоров головной нидерландской компании. Теперь ждем новостей касательно обмена акций Yandex N.V. на акции МКАО, которые будут размещены на Мосбирже в течение 1 полугодия 2024 года.
Мы сохраняем идею на покупку акций Яндекса и вернемся с подробным разбором отчетности и обновленной рекомендацией по бумаге в течение дня.
#отчет
Инфляция в России ускорилась до 7,57%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Яндекс: публикация финансовых результатов за IV квартал и 2023 год. За январь-сентябрь 2023 года компания сообщила о росте выручки на 54% (год к году) до 550,5 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период составила 28,1 млрд рублей, что на 31% меньше прибыли в аналогичном периоде прошлого года.
• Софтлайн: день инвестора (в 16:00 мск). Компания презентует финансовые результаты за 2023 год, а также расскажет о планах и целях на будущее.
• TCS Group: последний торговый день расписками TCS Group (в режиме Т+1) в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (+0,21%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,43 (+0,03%).
EUR/RUB: 98,04 (+0,13%).
CNY/RUB: 12,59 (+0,07%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,36 (-0,20%).
Brent: 80,85 (-0,23%).
Золото: 1 992,08 (+0,01%).
Газ: 1,637 (+0,86%).
Что еще
• Годовая инфляция в России ускорилась с 7,27% до 7,57%. Недельная инфляция в стране с 6 по 12 февраля увеличилась до 0,21%. Сильнее всего подорожали огурцы (+3,2%), капуста (+1,8%), свекла (+1,5%), лук (+1,2%) и помидоры(+1,1%). Минэкономразвития ожидает инфляцию по итогам 2024 года на уровне 4,5%. Консенсус-прогноз экономистов предполагает инфляцию по итогам текущего года в 5,2%.
• Россияне продолжают наращивать вклады в дружественных валютах. С апреля 2022 года их доля выросла более чем в 50 раз, до 22,9%. К началу 2024 года в денежном выражении сумма вкладов в дружественных валютах увеличилась до $9,6 млрд.
• Немецкий Daimler (входит в Mercedes-Benz Group) продал свою долю в Камазе. Автомобилестроительный концерн из Германии владел 15% акций российского производителя грузовиков. Daimler стал последним из крупнейших западных автоконцернов, которые с весны 2022 года полностью вышли из российских активов.
• Объем несырьевого неэнергетического экспорта России в 2023 году сократился на 23% до $146,3 млрд. На металлопродукцию приходится порядка 31,4% несырьевого экспорта, на продукцию машиностроения — 19,1%, на химические товары — 10,9%, на продукцию агропромышленного комплекса — 18,8%. В 2022 году показатель несырьевого экспорта России составил $190,4 млрд — что было близко к его пиковому значению 2021 года в $194,2 млрд.
#новости
Что решит Банк России в пятницу?
Регулятор может сохранить ключевую ставку на прежнем уровне, несмотря на заметные успехи в сдерживании инфляции. По результатам нашего опроса, большинство наших подписчиков склоняется к тому, что первое снижение произойдет в апреле. Мы, в свою очередь, считаем, что до июньского заседания снижений ставки не будет, но продолжаем следить за поступающими данными.
❓Почему Банк России может сохранить ставку без изменений 16 февраля
1️⃣ Инфляция снижается, но далека от цели. По итогам января 2024-го:
➖ инфляция в годовом выражении находится на уровне верхнего предела прогнозного диапазона ЦБ — 7,3% г/г;
➖ инфляция за последние три месяца (3m SAAR) также существенно снизилась (до 7,1% с 12,2% в сентябре 2023-го).
Что касается инфляционных ожиданий населения, то в феврале они снижаются второй месяц подряд — до 11,9% на 2024 год (это на 0,8 п.п. ниже ожиданий в январе).
Снижение инфляции сопровождается замедлением потребительского кредитования — одного из факторов чрезмерного расширения совокупного спроса в 2023 году. Так, рост потребительского кредитования замедлился в декабре 2023-го до +1,1% м/м (с +1,4% м/м ранее). Все это говорит в пользу смягчения риторики Банка России на ближайшем заседании.
Однако темпы роста цен и инфляционные ожидания, по мнению регулятора, остаются намного выше целевых значений, к тому же проинфляционные факторы сохраняются. В начале января 2024-го предприятия закладывали рост цен в первом квартале до 24 пунктов (+1,12 п. м/м), а вот ожидания роста спроса снизились на 0,8 п. по сравнению с декабрем.
2️⃣ Рост кредитования. Действительно, рост потребительского кредитования замедляется, однако за 2023 год он все равно составил внушительные 15,7% в годовом выражении. Портфель ипотечного кредитования в 2023 году прибавил 34,5% г/г. А корпоративное кредитование продолжает расти (+1,8% м/м в декабре 2023-го) за счет:
➖выкупа бизнеса у нерезидентов;
➖расширения отраслей импортозамещения;
➖ожиданий предприятий сохранения высокого потребительского спроса в 2024 году.
3️⃣ Рынок труда по-прежнему жесткий. Уровень безработицы в России остается на минимальных исторических значениях (2,9%), что продолжает давить на издержки компаний по найму и через них на цены.
4️⃣ Возможное сохранение ставки ФРС США на текущем уровне до июля. Это будет также оказывать влияние на решение Банка России 16 февраля. Несмотря на обособленность российского финансового рынка от западного, укрепление доллара за счет более высоких ставок также может повлиять на рост цен в России через ослабление курса и удорожание импорта.
Если посмотреть на основные тезисы обоснования повышения ставки 15 декабря 2023-го, то видим, что аргументы пресс-релиза остаются релевантными и сейчас. Следовательно, реакции ЦБ в виде смягчения политики на данный момент не требуется.
#россия #макро
Ozon в плюсах, но без конкретики
Идею на покупку сохраняем и ждем раскрытия результатов
Один из крупнейших российских ритейлеров представил показатели за 2023 год. Сами результаты предварительные и неаудированные, а значит по многим параметрам не опубликованы данные для сравнения или конкретные цифры. Компания сообщила о положительном показателе скорректированной EBITDA, что соответствует прогнозу ритейлера, однако точных данных в публикации не представлено. Топ-менеджмент отметил, что модель бизнеса «остается финансово устойчивой», что позволит продолжить развитие в 2024 году.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Ключевое влияние на динамику EBITDA оказывают расходы на фулфилмент (это все операции от заказа до получения), а также расходы в расчете на один заказ (CPO). Тренд на снижение CPO-расходов, который мы наблюдали вплоть до 3-го квартала прошлого года был прерван. Уже в 4-м квартале мы наблюдали небольшой рост этих расходов. Значение скорректированной EBITDA было положительным после 9 месяцев и по итогам года его удалось сохранить. Значение 4 квартала, по нашим оценкам, могло быть также в небольшом плюсе.
Более релевантная метрика для оценки эффективности бизнеса Ozon — это денежный поток от операционной деятельности, он по итогам года также в плюсе.
Мы ожидаем раскрытия полных финансовых результатов за 2023 год и пока сохраняем нашу идею на покупку бумаг Ozon с целевой ценой 3 490 руб. за бумагу.
#отчет
Рынок слияний и поглощений показал многолетние рекорды
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• OZON: публикация предварительных неаудированных операционных результатов за 2023 год. За январь-сентябрь 2023 года компания сообщила об увеличении оборота от продаж (GMV) на 110% (год к году) до 1,1 трлн рублей. Скорректированная EBITDA за тот же период составила 4,1 млрд рублей по сравнению с отрицательным значением в 7,2 млрд рублей годом ранее. Согласно прогнозу компании, GMV по итогам 2023 года вырастет на 90-100%, а скорректированная EBITDA будет положительной.
• СмартТехГрупп (CarMoney): операционные результаты за 12 месяцев 2023 года. За 2023 год компания сообщила о росте портфеля займов на 12% (год к году) до 4,9 млрд рублей. Объем выдач новых займов за тот же период увеличился на 26% до 3,9 млрд рублей.
• Транснефть: последний торговый день привилегированными акциями компании перед сплитом (в режиме Т+1). С 21 февраля акции будут торговаться в обычном режиме, но цена снизится в 100 раз.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,35%) и индекс РТС (+0,13%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,33 (+0,03%).
EUR/RUB: 97,84 (+0,06%).
CNY/RUB: 12,56 (+0,05%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,74 (+0,12%).
Brent: 82,16 (+0,10%).
Золото: 1 992,13 (+0,03%).
Газ: 1,702 (+0,12%).
Что еще
• По итогам 2023 года Россия поставила в Турцию рекордный объем энергетического угля. В прошлом году экспортные поставки российского энергоугля в Турцию увеличились на 46% (год к году) и достигли исторического максимума в 27,5 млн тонн.
• В четвертом квартале 2023 года российский рынок слияний и поглощений (M&A) показал многолетние рекорды. За этот период состоялось 135 сделок M&A на $17,2 млрд. Всего за год было проведено 536 сделок по слияниям и поглощениям на сумму $50,6 млрд. При этом в 2024 году эксперты ожидают дальнейшего роста рынка за счет расширения числа инвесторов из дружественных стран, развития широкого круга отраслей и редомициляции компаний в российскую юрисдикцию.
• Северсталь обжалует решение суда сохранить штраф 8,7 млрд рублей по «делу металлургов» о завышении цен на горячекатаный прокат. Компания направила апелляционную жалобу на решение арбитражного суда.
• ГК Самолет планирует до 2026 года выйти на строительные рынки 30-35 городов России. В рамках региональной экспансии компания сообщила, что уже выиграла первые аукционы в Сибири. Самолет также планирует выйти на строительный рынок Дальнего Востока. На сегодняшний день компания является крупнейшим по объектам строительства девелопером в РФ.
#новости
Почему нужно инвестировать в золото 💰
Что-то модно, что-то вышло из моды, ну а золото — ВЕЧНО.
Почему и как, узнаете из нашего нового 5-минутного мультика!
О чем расскажем:
• почему золото считают защитным активом;
• 3 способа инвестировать в золото;
• какой способ больше подойдет консерватору, а какой — рисковому инвестору;
• какой способ самый дешевый 🤓
• что нужно узнать о фондах на золото перед покупкой.
🔥 Где смотреть мультик?
А вот здесь
Все, что вам нужно знать о золоте, всего за 5 минут 👇
#академияинвестиций
Московская биржа остановила торги
Из сообщения площадки следует, что торги остановились в 13:58 по мск. О возобновлении торгов Мосбиржа сообщит дополнительно.
Вчера на сайте площадки вышла новость о технических работах на фондовой и валютной секциях рынка, в связи с чем торги временно могут быть недоступны. Текущая остановка торгов касается именно фондового рынка. До того как биржа восстановит доступ к акциям, облигациям и фондам, можно совершать сделки на срочном и валютном рынке с валютой, фьючерсами или опционами.
UPD: Мосбиржа сообщила о возобновлении торгов на фондовом рынке с 15:45. Остановка возникла в связи с ошибкой основного сервера и площадке потребовалось время, чтобы перейти на резервный. Теперь можно торговать всеми доступными инструментами.
#новости
Российский экспорт в 2023 году снизился на 28,3%
На что стоит обратить внимание сегодня
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,14%) и индекс РТС (+0,17%) умеренно растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,28 (-0,04%).
EUR/RUB: 98,31 (-0,01%).
CNY/RUB: 12,59 (-0,12%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,15 (+0,21%).
Brent: 81,88 (+0,30%).
Золото: 2 022,27 (+0,15%).
Газ: 1,782 (+0,91%).
Что еще
• Российский экспорт в 2023 году снизился на 28,3%, до $425,1 млрд. Существенное падение произошло из-за снижения объема поставок в страны Европы по причине расширения санкций в отношении РФ, замечают эксперты. Доля стран Азии в общем объеме российского экспорта по итогам 2023 года увеличилась до 72%. При этом экспорт РФ в страны Азии по итогам 2023 года вырос на 5,6%, до $306,6 млрд.
• Власти Австрии хотят разорвать долгосрочный контракт с Газпромом, действующий до 2040 года. Причина такого решения — страна стремится диверсифицировать поставки газа, для того чтобы снизить зависимость от РФ. При этом в декабре прошлого года доля России в австрийском импорте газа составляла 98%. В планах австрийского министерства энергетики обязать местные компании принять конкретные меры по сокращению доли российского газа в закупках. Австрия — один из крупнейших оставшихся у Газпрома покупателей в Европе, который все еще выполняет долгосрочные контракты.
• Совет Европы утвердил правила использования прибыли от замороженных активов России. Решение позволяет установить размер финансового вклада в бюджет ЕС для поддержки Украины. Страны G7, Евросоюз и Австралия заморозили совокупно около €260 млрд активов Банка России. Из них примерно €210 млрд находится в ЕС.
• Китай в 2023 году сократил импорт стали на 27,6%, до 7,6 млн тонн. Все из-за проблем в строительном секторе страны. При этом в стоимостном выражении поставки сократили все крупнейшие торговые партнеры Китая: Япония продала стали на $1,5 млрд, сократив объемы на 37,5%. Корея отгрузила на 31% меньше, на сумму $1,4 млрд, а Россия снизила отгрузки на 68%, до $0,4 млрд.
#новости
🎙Новый сезон!
В эфире подкаст «Жадный инвестор»
ММК, Северсталь, НЛМК, Норникель: как дела у металлургов?
Первый выпуск нового сезона. Обсуждаем главные новости в металлургическом секторе: как отчитались компании, кто выплатит самые большие дивиденды и какие акции покупать инвесторам. В студии — Александр Алексеевский, аналитик Тинькофф Инвестиций.
Эпизоды:
01:59 — Сильные результаты и долгожданные дивиденды от компании Северсталь
06:05 — ММК: рост выручки, но и затрат. Что ждать от акций?
09:08 — Отчетность Норникеля и дробление акций
12:37 — Что происходит у НЛМК?
14:21 — Polymetal: продажа российских активов
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы.
✈️ Аэрофлот взлетает на отчете
Крупнейший авиаперевозчик России подвел итоги четвертого квартала и всего 2023 года в отчете по форме РСБУ. В четвертом квартале 2023-го Аэрофлот продемонстрировал сокращение операционного убытка год к году и вышел в плюс по показателю чистой прибыли с учетом курсовой разницы.
Последние годы бизнесу пришлось пережить несколько кризисов, связанных с ограничениями полетов. Однако Аэрофлот наращивает не только количество внутренних рейсов, но и планирует увеличивать полеты за границу, о чем сообщил топ-менеджер компании Андрей Напольнов в интервью Жадному инвестору. Цифры это подтверждают: за январь количество полетов на внутренних линиях увеличилось на 13,1% год к году, а на международных — на 51,9%.
К 15:52 по МСК акции AFLT прибавляют 2,64%. Компания планирует опубликовать финансовые итоги МСФО в начале марта. После публикации отчета изучим его и вернемся с мнением аналитиков.
#отчет
🎁 Забирайте акции Тинькофф просто так!
Продолжаем проводить еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции TCS Group. Тут можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так. Делитесь информацией о розыгрыше с близкими!
#конкурс
Страны ОПЕК+ сокращают добычу нефти, а Россия наращивает поставки СПГ во Францию
На что стоит обратить внимание сегодня
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,08%) умеренно растут. Контракты на индекс РТС (-0,06%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,06 (+0,18%).
EUR/RUB: 98,26 (+0,25%).
CNY/RUB: 12,56 (-0,12%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,89 (-0,09%).
Brent: 82,14 (+0,12%).
Золото: 2 024,15 (-0,07%).
Газ: 1,838 (-2,18%).
Что еще
• 14 февраля — последний торговый день привилегированными акциями Транснефти перед сплитом (в режиме Т+1). С 21 февраля акции будут торговаться в обычном режиме.
• Последний день для подачи заявки в рамках IPO Диасофт. Сбор закончится сегодня, в 11:30. Ориентир цены — 4 000—4 500 рублей за акцию.
• Турецкая лира теряет ликвидность в России. По итогам января объем торгов турецкой валютой на рынке РФ снизился почти вчетверо, до 13,9 млрд рублей. Все из-за отказа банков Турции от корреспондентских отношений с российскими партнерами в связи с угрозой вторичных санкций. Ситуация продолжает ухудшаться, а вместе с ней сокращается ликвидность в торгах турецкой валютой, замечают эксперты. Участники рынка надеются на решение проблемы в ходе поездки президента России в Турцию, о чем заявляли представители Кремля в конце января.
• Страны ОПЕК+ в январе резко сократили добычу нефти. По данным S&P Global Commodity Insights, среднесуточная добыча нефти странами — участницами сделки ОПЕК+ в прошлом месяце, по сравнению с декабрем, снизилась на 340 тысяч баррелей, до 41,2 млн баррелей. На уменьшение нефтедобычи в январе повлияло добровольное снижение производства странами ОПЕК+, а также протесты в Ливии. Сокращение в начале 2024 года стало самым серьезным за последние полгода, замечают эксперты.
• Поставки российского сжиженного природного газа (СПГ) за девять месяцев 2023 года во Францию выросли на 41% (год к году). По данным статистической службы Евросоюза, Франция заняла в ЕС второе место по поставкам СПГ из России. Страна получила российского газа на €1,5 млрд. Больше СПГ в Европе импортировала только Испания — на €1,8 млрд. В целом январский экспорт российского СПГ немного недотянул до рекорда, установленного в декабре прошлого года, и составил 2,9 млн тонн против 3,17 млн тонн месяцем ранее.
• Китай наращивает поставки российской нефти с «Сахалина-1». Ранее основным экспортером нефти с «Сахалина-1» была Индия. Но из-за отсутствия консенсуса по ценовым условиям с индийской госкомпанией India Oil танкеры, загруженные российской нефтью, по-прежнему простаивают. В этом году в Китай уже поставлено пять танкерных партий российской нефти марки Sokol, а в Индию — только одна. Между тем крупнейшим акционером «Сахалина-1» является Роснефть.
#новости
ЦБ оставил ставку на уровне 16%
Регулятор не стал изменять ключевую ставку. С 18 декабря прошлого года она находится на уровне 16%. В своем релизе Банк России отметил, что инфляционное давление по сравнению с осенью снизилось, но тем не менее остается на высоком уровне.
«Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Судить об устойчивости складывающихся дезинфляционных тенденций преждевременно. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Возвращение инфляции к цели в 2024 году и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», — отметил ЦБ.
Подобное решение прогнозировали многие аналитики, в том числе и аналитики Тинькофф Инвестиций. Больше двух третей проголосовавших в опросе читателей нашего канала также не ждали повышения или снижения ставки на этом заседании. Следующее заседание по ставке запланировано на 22 марта.
#новости
🚘 Едем разбираться в Северсталь
В новом выпуске проекта «Едем разбираться» ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, отправился в Северсталь и узнал, как устроен бизнес одной из крупнейших в мире горно-металлургических компаний.
От геологической разведки до готового изделия — мы покажем вам полный цикл производства! Изучать все тонкости металлургического дела Антон начал в Костомукше — небольшом городке в Карелии, где добывают и обогащают железную руду. А затем отправился на ключевой актив компании — Череповецкий металлургический комбинат. Он выяснил:
– сколько железной руды Северсталь добывает в год и планирует ли наращивать объемы производства;
– что такое окатыши и как компании удается делать самые дешевые слябы в мире;
– в какую печь Северсталь инвестировала 34 млрд рублей и сколько денег тратит на IT-инфраструктуру;
– как спрос на жилье влияет на металлургов и какие планы у бизнеса по развитию в 2024 году.
А соведущая Ирина Ахмадуллина поговорила с генеральным директором Северстали о том, как компания адаптировалась к санкциям, насколько сильно изменились ее рынки сбыта и какие драйверы роста есть у акций.
Смотрите фильм и подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить серии о других компаниях.
#ЕдемРазбираться
Тинькофф переводит бизнес в Россию: что будет с бумагами?
Сегодня последний день торгов расписками TCS Group на Мосбирже перед временной приостановкой, которая связана с перерегистрацией бизнеса. По процедуре у многих инвесторов остались вопросы — спешим ответить на наиболее важные и самые распространенные.
Что означает для компании решение о редомициляции?
Регистрация компании TCS Group Holding PLC будет перенесена с Кипра в Россию в форме Международной компании публичного акционерного общества «ТКС Холдинг». Она будет зарегистрирована на территории специального административного района на острове Русский. Процедура будет проводиться в соответствии с ФЗ № 290-ФЗ от 03 августа 2018 года «О международных компаниях и международных фондах». Мотивами редомициляции в Россию являются, в том числе, сохранение стратегического фокуса компании на российском рынке, поддержание ценности ее активов для инвесторов и обеспечение гарантий их прав.
Что с листингом бумаг ТКС Холдинг на Мосбирже?
ТКС Холдинг намерен провести первичный листинг акций на Мосбирже. 8 февраля ЦБ принял решение о регистрации выпуска обыкновенных акций и регистрация проспекта ценных бумаг международной компании публичного акционерного общества «ТКС Холдинг». Это решение вступает в силу с даты госрегистрации компании.
До какого времени можно купить или продать бумаги TCS Group?
Сделки будут доступны до окончания торгов 15 февраля, о чем сообщала Мосбиржа.
Когда можно будет снова торговать бумагами Тинькофф?
Торги возобновятся после автоконвертации бумаг. Дату возобновления торгов акциями холдинга Мосбиржа пока не опубликовала, мы ожидаем возобновления торгов уже в марте. По опыту других публичных компаний, которые проходили процесс редомициляции, возобновление торгов может занять 4—6 недель.
Что будет в портфелях инвесторов после завершения автоконвертации?
Акции международной компании публичного акционерного общества «ТКС Холдинг».
Как это отразится на клиентах с маржинальной торговлей?
Приостановка торгов и редомициляция не отразятся на тех, кто торгует «с плечом», поскольку бумаг TCS Group нет в обеспечении.
Как будут рассчитываться налоги по бумагам?
Никаких дополнительных действий от клиента не потребуется. При продаже новых бумаг будет учитываться цена покупки ГДР, таким образом, клиенты при продаже новых бумаг не будут платить никаких повышенных налогов.
Что будет с бумагами, заблокированными на СПБ Бирже?
Все бумаги, хранящиеся в российских депозитариях, будут автоконвертированы. В том числе заблокированные в СПБ Банке. Этими бумагами также можно будет торговать.
Какая доля бумаг в свободном обращении (free-float) находится сейчас в зарубежном контуре, которая будет переведена в Россию?
Эта информация будет доступна не ранее завершения процедур добровольной и принудительной конвертации.
Планируется ли ограничивать продажи после возобновления торгов, чтобы избежать рисков «навеса»?
По имеющейся в настоящий момент информации таких ограничений не планируется.
Планируется ли платить дивиденды после редомициляции?
Решение о возобновлении выплаты дивидендов принимается советом директоров компании и будет рассмотрено по окончании процедуры редомициляции.
Отчет Софтлайна: оборот с рекордом, а прибыль с падением
Поставщик ИТ-решений представил финрезультаты по МСФО за 2023 год, где объявил о исторически рекордном обороте. По всем остальным показателям также положительные данные, кроме чистой прибыли. Ее значение за год упало с 6,5 млрд руб. до 4,5 млрд. Менеджмент объяснил это падение эффектом высокой базы, годом ранее рост чистой прибыли составил 574%. В этом же году на прибыль оказали влияние рост процентных расходов, размещение облигаций, а также расходы на получение публичного статуса и обмен ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн» после разделения бизнеса.
Компания сегодня проведет День инвестора, прямая трансляция начнется 16.00 мск по этой ссылке.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
В начале декабря Софтлайн делился своими прогнозами финансовых показателей на 2023 г. Поэтому сегодняшний отчет не стал сюрпризом для рынка. Тем не менее показатели компании опередили прогнозы менеджмента (оборот выше прогноза на 5%, валовая прибыль — на 18%, а EBITDA — почти на 26%).
Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции компании на фоне того, что многочисленные M&A (приобретения) компании несут в себе риски интеграции.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
До 11,9% снизились инфляционные ожидания населения в феврале, сообщил ЦБ. В январе показатель был на уровне 12,7%.
До 7,5% в валюте на облигациях Уральской стали
Один из крупнейших в России производителей товарного чугуна, мостостали и стали для производства труб большого диаметра размещает юаневые облигации.
Почему это интересно?
• Компания занимает первое место на рынке мостостали в стране, а также входит в топ-8 крупнейших производителей стали России.
• Все расчеты на первичном размещении облигаций, при выплате купонов, а также при погашении выпуска осуществляются в юанях.
• Юань — довольно стабильная и устойчивая по отношению к доллару валюта, за последнее десятилетие курс USD/CNY находился в диапазоне 6,1-7,4. Власти Китая стремятся сохранить это соотношение для поддержания торгового баланса.
• В конце 2023 г. рейтинговое агентство НКР присвоило компании рейтинг на уровне 'АА ru' с прогнозом Стабильный. АКРА ранее присвоило кредитный рейтинг 'A(RU)' с тем же прогнозом.
Риски: высокая степень зависимости от ценовых колебаний на сталь; возможные проблемы с физическими поставками и логистикой из-за санкций; макроэкономическая нестабильность и санкционное давление.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 7,25-7,5%.
• Минимальное участие: 1 000 ¥.
• Срок обращения бумаг: 2 года.
• Купонный период: 91 день.
• Амортизация и оферта не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 19 февраля.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данные бумаги дают возможность разместить свои средства под умеренный процент в валюте.
#облигации
Торги на Мосбирже снова остановились
Московская биржа выпустила сообщение об остановке торгов на фондовой секции с 10.36 мск. Представители торговой площадки добавили, что проинформируют о времени возобновлении торгов дополнительно.
Торги были остановлены и вчера из-за проблем с сервером, тогда пауза продлилась почти два часа.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Первичное размещение акций Диасофта прошло по верхней границе цены — 4 500 рублей за бумагу. Общий объем предложения составил 4,14 млрд рублей, а рыночная капитализация компании — 47,25 млрд рублей.
Любовь это… дарить ценные бумаги
Почему бы и нет? Ведь иногда поступки говорят о чувствах лучше слов.
Подарите своим любимым акции крупных компаний — полезный подарок, который может вырасти в цене. А мы вернем вам до 10% от их стоимости (юр. условия — тут).
Выберите акцию из нашей подборки и нажмите на значок подарка, укажите количество акций и получателя.
Подарок можно отправить и тем, у кого нет счета для инвестиций. Получателю придет инструкция, как принять акции.
Как подключить Портфельное инвестирование
Портфельное инвестирование — это сервис Тинькофф Инвестиций, который поможет вам зарабатывать до 20% годовых, не тратя на это время и силы. Вы ставите финансовую цель, а сервис составляет сбалансированный портфель и поддерживает его в нужной вам форме.
Приведем пример: вы хотите вложить 100 000 рублей и через 10 лет сделать из них 5 000 000 рублей. Сервис предложит вам стратегию с подходящей доходностью и будет совершать сделки с бумагами для достижения цели. Вы не потратите ни минуты на сделки и на мониторинг рынка, но увидите все, что будет происходить с вашим портфелем.
Портфельное инвестирование легко подключить по ссылке на телефонах с Android (приложение версии 6.14 и выше), а также в новом приложении для iOS. Рассказываем как 👆
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
В январе строительная компания Эталон заключила контракты на 12,5 млрд рублей. По сравнению с январем прошлого года застройщик увеличил продажи почти в четыре раза. Добиться сильных результатов компании не помешали ограничения ЦБ по льготной ипотеке и высокая ключевая ставка.
Рассказываем, что нового в приложении Тинькофф Инвестиций для Apple
Уже 250 тысяч пользователей скачали его на свой iPhone
Сегодня у нас вышло новое приложение, оно доступно в App Store под названием «Календарь Инвестора». Скачивайте его по ссылке: https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87
Сейчас расскажем о главных доработках, которыми обладатели Apple теперь смогут пользоваться:
• собрали в одном месте все долгосрочные и краткосрочные идеи, чтобы инвестировать было еще удобнее.
• добавили новый каталог фьючерсов с подборками, улучшили алгоритм подбора опционов, запустили опционы на валюту, добавили идеи для покупки с плечом. Это значит, что торговать сложными продуктами стало проще.
• выпустили Закрытые каналы в Пульсе — это приватные сообщества, в которых блогеры делятся с подписчиками своими инвестидеями, аналитикой и контентом, который они не публикуют в открытых источниках.
• сделали возможность пользоваться цифровым портфельным управляющим. Сервис позволяет подобрать индивидуальную стратегию для инвестора с любым портфелем, исходя из его суммы стартовых вложений, конечной цели и финансовых возможностей.
• сделали аудиокурсы и обновили главную страницу Академии Инвестиций, подборки материалов помогут, например, разобраться в инвестициях с нуля, создать регулярный доход, откладывать и вести бюджет.
И это далеко не все доработки! Успевайте скачать новое приложение по этой ссылке: https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87
«Биржа — это теория вероятности, и наша задача — понять, когда вероятность роста выше»
Блогер Пульса и автор стратегии Алексей krial777 живет в Перми. В 2005 году он получил образование инженера в Пермском военном институте, но в итоге ушел работать в сферу торговли.
Алексей рассказал, как начал изучать рынки, делал первые вложения, терял и зарабатывал, а затем создал собственную стратегию с доходностью более 112% за год.
Начало обучения
Я всегда интересовался экономикой, смотрел телеканал РБК, обращал внимание на финансовые новости. В 2020 году решил поступить в Высшую школу экономики, чтобы получить второе образование.
В университете нас не столько обучали торговать, сколько мотивировали начать инвестировать. Поэтому параллельно я стал изучать торговлю на бирже, пробовал разные методы, читал соответствующую литературу.
О том, как именно инвестировать и что покупать, в первый год я узнавал в основном от разных «гуру» рынка в ютуб- и телеграм-каналах. Со временем я понял, что в инвестициях нужно не просто что-то покупать или продавать, чтобы заработать, а делать это лучше, чем остальные участники рынка.
От турниров к своей стратегии
Турниры в Тинькофф Инвестициях помогли сравнить работу моей стратегии с результатами других участников. Я начал занимать призовые места и увидел, что у меня получается и я на верном пути.
В январе 2023 года создал стратегию автоследования. Так как я начал распоряжаться уже не только своими деньгами, я решил, что не буду сильно рисковать. Остановился на среднем уровне риска и назвал стратегию Оптимальный выбор.
Через три-четыре месяца я заметил, что стратегия не просто в заметном плюсе, а в топе. С началом дивидендного сезона прошлого года она стала стабильно показывать ежемесячный рост в 10—15%. В портфеле только высоколиквидные акции, не было больших просадок — правда, и заметного роста, выше 15% в месяц, также не было.
В последнее время резко увеличилось количество тех, кто стал следовать моей стратегии, — сейчас их больше 11, 5 тыс.
Стратегия инвестирования
В портфеле возможно как множество ежедневных сделок, так и «тишина» на протяжении одной-двух недель. На рынке бывают периоды, когда можно заработать, а когда лучше переждать и «постоять в сторонке».
Если чувствую, что вероятность падения превышает вероятность роста, могу спокойно зафиксировать убыток. По сути, вся биржа — это теория вероятности, и наша задача — понять, в какой момент и в какой акции вероятность роста выше, даже если это разница всего в 1%.
К каждой акции у меня индивидуальный подход, исходя из фундаментального анализа и истории ее поведения. Основной упор стараюсь делать на дивидендные бумаги в сезон выплаты дивидендов. Как правило, перед выплатой из акции выхожу. Исключения бывают в тех случаях, когда в конкретной бумаге дивидендный гэп обычно закрывается быстро, за один-два месяца.
Из топа личных удачных сделок могу отметить покупку Соллерса в сентябре 2023 года. За две недели получилось заработать 40%. По 50% удалось получить на акциях Таттелекома и Банка Санкт-Петербург.
Самый заметный провал пришелся на 21 сентября 2022 года — тогда весь мой портфель упал почти на 30%, но постепенно восстановился и начал прибавлять. Подобные ситуации на рынке многому учат и дают важный опыт. Желательно, конечно, набивать шишки на небольшом депозите.
Считаю, что в 2024 году основным драйвером рынка будут дивидендные бумаги. Именно таким компаниям необходимо уделять особое внимание.
Еще больше стратегий вы можете увидеть в разделе «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!
#автоследование
Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости!
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск.
Обсудим:
• Заседание ЦБ по ставке, которое пройдет в пятницу;
• Другие важные предстоящие события недели: отчеты Роснефти, Яндекса, CarMoney, завершение сбора заявок Диасофт, сплит Транснефти.
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
Пользователи Apple, это не учебная тревога!
Приложение Тинькофф Инвестиций снова доступно в App Store. Нажимайте на «Скачать» уже сейчас! Приложение с названием «Календарь Инвестора» будет в открытом доступе очень короткое время.
Обязательно поделитесь ссылкой с вашими друзьями, которые пользуются Apple:
https://invest-calendar.onelink.me/zgec/zk8lju87
Новое приложение стало стабильнее и удобнее. Оно позволит вам пользоваться сервисом Тинькофф Инвестиций в удобном режиме: под рукой всегда будет доступен ваш портфель, каталог ценных бумаг, социальная сеть Пульс и, конечно же, круглосуточная поддержка.
Что еще в новом приложении: добавили подборку с самыми доходными стратегиями, упростили торговлю фьючерсами и опционами, сделали возможность пользоваться цифровым портфельным управляющим и закрытыми каналами в Пульсе.
Старое приложение, если оно уже установлено, продолжит работать и дальше, однако там не будет доработок, которые мы сделали за последние месяцы. Также по-прежнему можно будет пользоваться Тинькофф Инвестициями на iPhone через личный кабинет (как это сделать — описано тут).
Для пользователей Android ничего не меняется: все функции доступны в последней версии приложения, которое можно скачать тут.
