627023
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Распадская: дивидендов не будет, показатели снижаются
Угледобывающая компания опубликовала отчет с финансовыми итогами 2023 года. Кроме публикации годовых результатов, совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам прошедшего года. Как отмечается в пресс-релизе, решение руководства продиктовано высокой волатильностью на рынках сбыта, геополитической ситуацией и полученными в отчетном периоде финансовыми результатами.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Снижение основных финансовых показателей компании в 2023 году главным образом обусловлено более низкими ценами на коксующийся уголь. В свою очередь, рекомендация совета директоров по дивидендам может быть продиктована тем, что Evraz, основной акционер Распадской, зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
Стоит отметить, что с 1 марта 2024 года Правительство РФ снова вводит экспортные пошлины на уголь, которые зависят от курса рубля. В 2024 году данные пошлины могут составить около 5-10% от EBITDA Распадской.
Нейтрально смотрим на акции Распадской на фоне отсутствия дивидендов и рисков снижения цен на коксующийся уголь в текущем году, в частности по мере восстановления предложения угля со стороны Австралии.
#отчет
Япония ввела новые санкции против России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Юнипро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2023 год.
По итогам 2022 года выручка компании выросла на 18%, до 111,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период снизилась на 40% и составила 9,9 млрд рублей против 16,5 млрд годом ранее.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (-0,13%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,33 (+0,19%).
EUR/RUB: 98,77 (+0,16%).
CNY/RUB: 12,62 (+0,33%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,58 (+0,88%).
Brent: 82,09 (+0,34%).
Золото: 2 047,63 (+0,18%).
Газ: 1,886 (+0,59%).
Что еще
• С 1 марта вступил в силу запрет США на импорт алмазов российского производства весом более одного карата. Кроме того, налагается запрет на ввоз в США ювелирных изделий с бриллиантами российского происхождения. С сентября также вступит в силу запрет на импорт российских алмазов от 0,5 карата. Ранее участники отрасли предупреждали, что в случае расширения санкционного давления на Россию, которая занимает больше трети мирового рынка алмазов, стоимость драгоценных камней может вырасти в разы.
• Япония ввела санкции против 12 физлиц и 36 юрлиц, связанных с Россией. Под новые ограничения в том числе попал Тинькофф Банк, концерн Калашников и Алмаз-Антей. Япония также вслед за США ужесточила ограничения на импорт российских алмазов, запретив их поставки из третьих стран.
• Правительство РФ с 1 марта на год вводит гибкие экспортные пошлины на уголь в размере от 4% до 7% в зависимости от курса рубля. При курсе ниже 80 рублей за доллар пошлина будет нулевой. Ранее аналогичные пошлины на вывоз угля действовали с начала октября до 27 декабря 2023 года, однако были отменены ради поддержки отечественных экспортеров угля. По мнению экспертов, возвращение пошлин ухудшит ситуацию в отрасли, которая и так страдает из-за снижения мировых цен на уголь. Кроме этого, экспорт дешевых марок угля из портов Балтики и Черного моря теперь может вовсе остановиться.
• ЦБ предложил налоговые льготы в рамках дополнительного стимула выхода высокотехнологичных компаний на IPO. Ими могут стать льготы по налогу на прибыль новых эмитентов, учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку и организацию размещения, льготы по уплате НДФЛ для физлиц, приобретающих акции на IPO, освобождение от НДФЛ дивидендов таких компаний на ИИС-3.
#новости
Учимся понимать отчетность и предвидеть будущее
Автор лучшей стратегии 2023 года Atlant РФ (+168% за год) Aleksei_Midakov в прямом эфире даст мастер-класс по разбору отчетностей и подсчетам потенциальных дивидендов.
Стартуем в 19.00. Подключайтесь, задавайте вопросы.
Что сказал президент России в послании Федеральному собранию?
Собрали самые главные тезисы, касающиеся фондового рынка
• Россия крупнейшая экономика Европы и пятая в мире по ВВП и паритету покупательной способности. Стране предстоит построить новую глобальную финансовую архитектуру на передовой технологической базе, свободную от политического вмешательства.
• Президент РФ предложил продлить до 2030 года программу семейной ипотеки, сохранив ее параметры. Лучше всего отреагировали акции ГК Самолет, в моменте прибавив более 2%.
• Капитализация фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и составить 66% ВВП. Также президент поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях.
• Глава государства не обошел стороной долгосрочные инвестиции и напомнил о планах утвердить страхование по новому ИИС на сумму до 1,4 млн рублей.
К концу выступления Владимира Путина индекс Мосбиржи прибавил 0,46%, RTS — 0,85%, а доллар снизился на 0,34%.
#новости
Объем торгов юанем достиг максимума с начала года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Полюс: публикация производственных и финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года выручка компании сократилась на 14% год к году, до $4,3 млрд. Чистая прибыль за тот же период снизилась на 32%, до $1,6 млрд. Кроме этого, общий объем реализации золота в 2022 году упал на 11% относительно предыдущего года и составил 2 423 тысячи унций.
• Распадская: совет директоров компании примет решение по дивидендам за 2023 год.
Последний раз компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев 2021 года. Впоследствии совет директоров рекомендовал не выплачивать их за отчетные периоды, поскольку из-за санкций дивиденды не могут дойти до крупнейшего акционера Распадской — ЕВРАЗа. Пока такого рода трудности остаются, компания вряд ли вернется к выплатам, считают эксперты.
• Совкомбанк: акционеры банка обсудят вопрос об увеличении уставного капитала для оплаты первой части сделки по покупке ХКФ Банка.
Компания планирует выкупить 51% акций ХКФ Банка за счет допэмиссии своих акций в размере 5% от уставного капитала (около 15 млрд рублей). Ожидается, что приобретение ХКФ Банка завершится до конца 2024 года, после получения всех необходимых регуляторных одобрений.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) и индекс РТС (+0,15%) умеренно растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,22 (+0,08%).
EUR/RUB: 98,91 (-0,08%).
CNY/RUB: 12,62 (+0,10%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,31 (+1,87%).
Brent: 82,05 (+0,37%).
Золото: 2 036,60 (+0,07%).
Газ: 1,885 (-0,48%).
Что еще
• Московская биржа с 22 марта включит в базу расчета основных индексов (iMOEX и RTS) акции банка Санкт-Петербург, исключит бумаги Polymetal.
• Сегодня Владимир Путин обратится к Федеральному собранию с ежегодным посланием. Оно запланировано на 12:00 мск. В своем послании глава государства традиционно затрагивает наиболее важные темы, касающиеся внутренней и внешней политики России. Однако в этом году часть обращения, вероятно, будет посвящена развитию новых регионов, считают эксперты.
• По итогам вчерашнего дня объем биржевых торгов юанем с поставкой «завтра» достиг рекордного значения с начала года — 232 млрд рублей. Это лишь немногим меньше абсолютного рекорда, установленного в середине 2023 года. Оживление валютных торгов пришлось на конец этого месяца в связи с тем, что экспортеры завершают уплату налогов в бюджет, отмечают эксперты.
• Добыча газа в России в январе выросла на 6,7% год к году, до 65,1 млрд куб. м, — это максимальный месячный объем с марта 2022 года. Все из-за увеличения экспорта российского газа, в том числе в Китай и Европу. Между тем в прошлом месяце добыча газа увеличилась как у Газпрома, так и у крупнейших независимых производителей, таких как Роснефть и НОВАТЭК.
#новости
До 18,1% на облигациях застройщика Брусника
С низким порогом входа
Крупный российский застройщик решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 16,75%.
Почему это интересно?
• Брусника — входит в список системообразующих предприятий, девелопер работает с 2004 года.
• Застройщик ведет работу в крупных городах Урала, Сибири и Московского региона.
• Объем ввода жилой недвижимости компании по итогам 2023 года составил 294 тыс. кв. м.
• По данным на начало февраля, компания занимает 10 место по объему портфеля текущего строительства.
• Риски: сокращение программ льготной ипотеки может снизить спрос на рынке недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 16,5-16,75%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~1,4 года
• Купонный период: 31 день.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 1,5 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 4 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данный выпуск подразумевает низкий порог входа — 3 000 ₽.
#облигации
Сбер заработал полтора триллиона за 2023 год
Ждем рекордные дивиденды?
Самый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Значение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО.
Согласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.
#отчет
ЕС собирается принять 14-й пакет санкций в отношении России в июне
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
В 2022 году банк сообщал о чистой прибыли по МСФО в размере 270,5 млрд рублей (-78,3% год к году). При этом чистые процентные расходы за тот же период выросли до 1,8 трлн рублей (+6,6%), а чистые комиссионные доходы увеличились до 0,7 трлн рублей (+15,4%). Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2023 году составит 1,5 трлн рублей.
• Fix Price Group: публикация операционных и финансовых результатов за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
За январь — сентябрь 2023 года выручка компании увеличилась на 4,1% год к году, до 210,2 млрд рублей, несмотря на снижение LFL-продаж на 5,3% из-за эффекта высокой базы 2022 года. Чистая прибыль за тот же период выросла на 124%, до 27,1 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (-0,05%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,19 (+0,15%).
EUR/RUB: 99,90 (-0,10%).
CNY/RUB: 12,75 (+0,09%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,26 (-0,13%).
Brent: 82,19 (-0,03%).
Золото: 2 031,37 (+0,05%).
Газ: 1,773 (-0,45%).
Что еще
• Евросоюз планирует принять 14-й пакет санкций против России к июню. Об этом сообщили представители Европарламента. ЕС и дальше намерен вводить все новые ограничения против РФ, несмотря на то, что, по мнению экспертов, они негативно отражаются на самих европейских странах. Ранее, 23 февраля, ЕС ввел 13-й пакет санкций, в который вошло более 100 физических и почти 90 юридических лиц в РФ. Кроме того, Евросоюз объявил об ограничениях в отношении компаний третьих стран, которые, по мнению европейцев, помогают России обходить санкции.
• У НОВАТЭКа нет флота для коммерческих отгрузок сжиженного природного газа (СПГ) с Арктик СПГ 2, несмотря на запуск первой линии проекта. Все из-за санкций в отношении Совкомфлота, которые были введены США 23 февраля. Совкомфлот был заказчиком трех из шести строящихся СПГ-танкеров с корейской верфи Hanwha Ocean, которые были предназначены для вывоза газа с Арктик СПГ 2. Еще три танкера, которые не попали под санкции, продолжают строиться, но их сдача задерживается на неопределенный срок.
• По итогам 2023 года доля развитых стран в российском импорте снизилась с 47% до 17%. При этом доля Китая в импорте РФ выросла с 27% до 45%, что несет для России риски слишком высокой концентрации поставок из одной страны, считают эксперты. Кроме этого, экономисты обеспокоены тем, что переориентация внешней торговли на Китай происходит неравномерно: рост поставок готовой техники не сопровождается сопоставимым увеличением ввоза комплектующих для нее. Между тем совокупный импорт РФ по итогам прошлого года практически вернулся к уровням 2021 года.
• Россия собирается предложить странам БРИКС создать независимую от политики финансовую систему для обеспечения торговых операций. Предполагается, что такая система будет построена на основе цифровых принципов и блокчейна.
#новости
🔝 «Нужно найти виноватого»
Интервью о мировой рецессии, госдолге США и кризисе Европы
Чтобы снять для вас новый выпуск международной студии Private Talks, ведущая Юлия Кульматицкая приехала в одну из необычных стран Европы — крошечное государство Андорра. Там уже много лет живет Дмитрий Солодин, инвестор и финансовый аналитик с 15-летним стажем, который стал долларовым миллионером благодаря инвестициям. И, что самое интересное, основной капитал он заработал во время кризисов. Узнали, как ему это удалось, а также поговорили с Дмитрием о нынешнем состоянии мировой финансовой системы.
Что происходит с экономикой Европы? Сколько еще может расти госдолг США и чем он опасен? К чему приведет мировой кризис? Как действовать инвесторам? Какие перспективы у фондового рынка России? Это лишь часть вопросов, которые Юлия обсудила с Дмитрием. Смотрите выпуск, не забывайте подписываться на канал и делитесь своим мнением в комментариях — нам это очень важно.
👔 Первые дивиденды Henderson уже скоро
Производитель мужской одежды и аксессуаров опубликовал производственный отчет по итогам января 2024 года. Год к году выручка компании выросла на 32%, достигнув 1,398 млрд рублей.
В ходе дня инвестора топ-менеджеры представили стратегию развития бизнеса. Henderson планирует увеличивать площади салонов одежды со 150—250 кв.м до 350— 700 кв.м, расширять ассортимент и рынки присутствия. В планах — выход в СНГ и другие дружественные страны.
Также компания поделилась ключевыми для инвесторов датами на первое полугодие. Самое интересное: 27 апреля Henderson опубликует МСФО за прошедший год, а выплатить дивиденды за тот же период планирует 10 июня. Однако компании еще предстоит утвердить размер дивиденда и дату, на которую будут определяться держатели акций под выплату.
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Henderson сможет выплатить акционерами не менее 25 рублей на бумагу. Также держим открытой идею на покупку акций компании с целевой ценой 810 рублей.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
До 6 млн выросло количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), подсчитал ЦБ. Рост за 2023 год составил 15%. Основную часть счетов открыли в конце года, регулятор связывает это с желанием инвесторов зафиксировать прежние условия налоговых вычетов.
Три инвестиционные стратегии со стабильной доходностью
Сегодня в традиционном дайджесте мы расскажем о стратегиях, которые показывали в феврале впечатляющие результаты. Кстати, успешны они были и весь предыдущий год, и это говорит о том, что их авторы хорошо понимают рынок.
📍Первая стратегия — Предвосхищая изменения. Ее доходность с июня 2023 года составила 103,5%. В портфель этой стратегии входят акции российских компаний первого и второго уровней листинга. При этом общее количество активов обычно не превышает трех.
Автор выбирает только длинные позиции. Опирается на знание фундаментального анализа и корпоративных финансов, а также на психологию участников рынка. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей, при этом рекомендуемая сумма, с которой лучше заходить, — 45 000 рублей.
Управляет стратегией квалифицированный инвестор UralsCapital. Он вышел на рынок еще в 2014 году, имеет опыт работы в хедж-фонде и инвестбанке. В своем блоге комментирует новости, делится мыслями по отдельным компаниям и рассказывает о своей стратегии.
📍Вторая стратегия — Сильные Тренды полностью с доходностью 58,5%, которую удалось достигнуть за 11 месяцев. Стратегия строится на сильных трендах в ликвидных акциях Мосбиржи. «Чувствую рыночные волны и умею дожидаться конца движения», — пишет автор.
Сейчас в топе торгуемых бумаг — Роснефть, Сбербанк и Лукойл. Стратегию можно попробовать с суммой от 12 000 рублей, но рекомендуется заходить в нее от 35 000 рублей.
Автором стратегии является gingerred — трейдер, экономист и в прошлом топ-менеджер в ИТ-компании. Торгует с 2008 года, а в Пульсе пишет о тенденциях на рынке и об отдельных эмитентах.
📍Третья стратегия, заслуживающая внимания, — IT Сектор РФ. Она была создана больше года назад, и за это время ее доходность составила 52,82%. В портфель стратегии входят акции ИТ-сектора России. Автор опирается на теханализ, отслеживает отчеты по выбранным активам, а точка входа подбирается с учетом новостного фона. Порог входа в стратегию — 6 000 рублей, а рекомендуемая сумма для более точного следования — 30 000 рублей.
Стратегию разработал VASILEV.INVEST. В своем блоге он пишет обзоры важных событий рынка, образовательные посты, а также делает разборы отдельных эмитентов.
Если вы хотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».
С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
Отчет Мосбиржи: высокая ключевая ставка — плюс для площадки
Московская биржа опубликовала отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. За прошедший год площадка била рекорды по активности и росту количества клиентов, что положительно сказалось на ее финансовых результатах: 50% всего дохода — комиссии.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Биржа показала более оптимистичные результаты по итогам четвертого квартала, чем мы ожидали. Процентный доход продолжает демонстрировать стабильные темпы роста. Здесь сыграло роль повышение ключевой ставки Банком России за период с 13% до 16%, так как большая часть процентных доходов биржи меняется вслед за изменениями ставок в экономике. При этом операционные расходы показали более сильный рост вследствие увеличения расходов на персонал и почти семикратного роста маркетинговых расходов (в основном на рекламу платформы Финсуслуг). EBITDA и чистая прибыль сохраняют высокую маржинальность.
Ждем конференции менеджмента по итогам четвертого квартала. Вернемся с пересмотром нашей рекомендации в ближайшее время.
#отчет
США и Евросоюз ввели новые санкции в отношении России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Мосбиржа: публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
В 2022 году компания сообщала о чистой прибыли в размере 36,3 млрд рублей (+29,2% год к году), несмотря на сокращение комиссионных доходов до 37,5 млрд рублей (-9,8%) на фоне снижения объема торгов нерезидентами и стоимости рублевых активов.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+1,76%) и индекс РТС (+1,35%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 93,02 (+0,16%).
EUR/RUB: 100,64 (+0,63%).
CNY/RUB: 12,85 (+0,29%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,56 (-0,34%).
Brent: 80,55 (-0,35%).
Золото: 2 033,48 (-0,03%).
Газ: 1,677 (-3,4%).
Что еще
• 23 февраля США и ЕС ввели новые санкции против России. В черные списки попали сотни компаний и физлиц, в том числе иностранных. Среди российских компаний, попавших под новые ограничения: НОВАТЭК-Мурманск, Южуралзолото, Трубная металлургическая компания, ПИК, СПБ Банк (расчетный депозитарий СПБ Биржи), Росгеология и другие.
• Южная Корея ужесточила запрет на поставки автомобилей в РФ. Теперь запрещено импортировать в Россию любые авто с объемом двигателя более двух литров. В прошлом году в РФ было ввезено более 30 тысяч корейских легковых автомобилей, в основном подержанных. По мнению экспертов, новые ограничительные меры существенно не повлияют на импорт, который и так значительно сократился после прошлогоднего повышения утильсбора и изменения условий его уплаты для физлиц.
• Газпром и Республика Сербская (энтитет Боснии и Герцеговины) подписали соглашение о долгосрочных поставках газа до 2025 года. В Республике отметили, что их устраивает цена российского газа, а расчеты будут проводиться в рублях.
• ФАС заявила о серьезных замечаниях к Яндекс Такси. Все из-за блокировки водителей, ценообразования и комиссий. За 2023 год в ведомство поступило больше 300 жалоб, которые связаны со стоимостью поездок и с блокировками водителей и пассажиров в сервисе Яндекс Go. В ФАС считают, что компания должна снизить до «конкурентного уровня» комиссию и другие платежи, которые взимаются с перевозчиков, и раскрыть в полном объеме алгоритм ценообразования услуг такси. Ранее ведомство также заявило, что Яндекс Такси злоупотребляет доминирующим положением на рынке.
• Страны «Большой семерки» намерены ужесточить санкции против российских алмазов с марта 2024 года. Однако это может повлечь крайне негативные последствия для крупнейших западных игроков отрасли, а также привести к росту цен на алмазы более чем на 100%, считают эксперты. До введения ограничений Россия занимала порядка 35% мирового рынка алмазов. Санкции на ввоз российских алмазов в страны ЕС и G7 вступили в силу 1 января 2024 года. С 1 марта государства блока планируют начать постепенно запрещать ввоз российских камней, обработанных в третьих странах.
#новости
Расскажите о финансовых лайфхаках и получите приз
Многие из нас испытывали сильное желание потратить деньги на что-то мимолетное и не очень полезное. Как бороться с такими желаниями? И как научиться не тратить деньги, а сберегать и приумножать их?
В нашей социальной сети для инвесторов «Пульс» проходит месяц финансовой грамотности. Его участники делятся полезными советами и отвечают на эти и многие другие вопросы ☝️
Если вы еще не участвуете в конкурсе, сейчас самое время присоединиться. Авторы самых интересных постов с финансовыми лайфхаками получат подарочные акции на 3 000 ₽ 🎁
Как участвовать в месяце финансовой грамотности
Зарегистрируйтесь в Пульсе (если еще не сделали этого) и поделитесь своими историями на тему финансовой грамотности. В посте не забудьте поставить хештег #финграм. Каждую неделю до конца марта мы отбираем самые интересные публикации и награждать их авторов подарочными акциями. Подробности о конкурсе можно прочитать по ссылке.
#конкурс
ВТБ планирует вернуться к выплатам дивидендов
Об этом заявил глава банка Андрей Костин в интервью «Россия 24». По словам топ-менеджера ВТБ, по базовому сценарию выплатить дивиденды банк планирует по итогам 2025 года. Однако если результаты окажутся лучше бизнес-плана, выплата может состояться уже по итогам 2024 года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Полюс: бизнес растет, дивиденды под вопросом
Стоит ли покупать акции?
Золотодобытчик опубликовал финансовые результаты за второе полугодие и весь 2023 год.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания представила позитивные результаты. Рост выручки в 2023 году был обусловлен увеличением объемов реализации золота и цен на него. Также Полюс продемонстрировал рост маржинальности по скорректированной EBITDA в 2023 году до 72% с 61% годом ранее.
Исходя из дивидендной политики, размер дивиденда за 2023 год может составить около 740 рублей на акцию. Доходность к текущей цене — 6,7%. Тем не менее выплата этих дивидендов находится под вопросом на фоне роста долговой нагрузки в 2023 году и ожидаемых высоких капитальных затрат в ближайшие годы, в частности, из-за планов по разработке месторождения Сухой Лог.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Полюса на фоне недорогой оценки по мультипликаторам и в ожидании роста цен на золото по мере снижения процентных ставок в США. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 14 000 рублей, потенциал роста — 27%.
#отчет
Хороший годовой отчет Интер РАО и будущие дивиденды
Энергетическая компания отчиталась по итогам двенадцати месяцев 2023 года. Предыдущий отчет компании разочаровал инвесторов: тогда чистая прибыль и EBITDA снизились год к году на 5% и 4,5% соответственно. В этот раз компания представила позитивные результаты.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александры Прытковой:
Финансовые показатели оказались на рекордных уровнях, но EBITDA незначительно снизилась на фоне потери экспорта по европейским направлениям.
Согласно дивидендной политике компании, на дивиденды направляется 25% от чистой прибыли. Соответственно, потенциальная выплата за 2023 год может составить 0,32 рубля на акцию, что соответствует доходности около 8% к текущим ценам.
Несмотря на сильные годовые результаты компании, мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Интер РАО. Из энергетиков выделяем Юнипро.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По данным ЦБ, на 1 февраля 2024 года доля инвестиций нерезидентов в российские облигации федерального займа снизилась до 7,3%. Это минимальный процент иностранных инвестиций в российский долг с июня 2012 года. Тогда нерезиденты владели 6,5% от общего объема ОФЗ.
Пик интереса иностранных инвесторов к ОФЗ пришелся на апрель 2018 года. Тогда доля нерезидентов в российских долговых бумагах составляла 34,5%.
АЛРОСА: ограничения на импорт в ЕС и дивиденды
Чего ждать от бриллиантовой компании в этом году?
Добытчик алмазов опубликовал отчет с финансовыми итогами 2023 года.
18 декабря 2023 года Евросоюз утвердил 12-й пакет санкций, в котором содержится запрет на импорт, покупку и транзит алмазов из России. Ограничения вступили в силу уже с 1 января 2024 года, то есть после окончания отчетного периода.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Несмотря на снижение цен на алмазы в долларовом выражении, ослабление рубля позволило показать рост выручки по итогам 2023 года. В то же время сокращение чистой прибыли во многом обусловлено временным увеличением НДПИ для компании в первом квартале 2023-го. Также наблюдалось значительное снижение свободного денежного потока за 2023 год до 2 млрд рублей (годом ранее было 47 млрд рублей) на фоне увеличения оборотного капитала и капитальных затрат.
За первое полугодие 2023 года АЛРОСА выплатила дивиденд в размере 3,77 рубля на акцию. Если на выплату дивидендов за 2023 год будет направлено 50% чистой прибыли, то размер финального дивиденда составит всего 2 рубля на бумагу, доходность к текущей цене — 2,8%.
Ожидаем, что негативное влияние западных санкций на компанию будет ограниченным, поскольку отследить происхождение алмазов довольно проблематично. Нейтрально смотрим на акции АЛРОСА на фоне неблагоприятной конъюнктуры на рынке алмазов.
#отчет
Fix Price: каких дивидендов стоит ожидать акционерам?
Ритейлер опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания опубликовала неплохие результаты. В 4 квартале 2023-го темпы роста выручки немного ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, также увеличилась рентабельность по скорректированной EBITDA. Однако сопоставимые LFL-продажи продолжили снижаться из-за сокращения трафика в магазинах сети.
Ранее Fix Price выплатил промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 рубля на акцию. Если базой для промежуточных выплат была прибыль за 2023 год, то размер финального дивиденда может составить около 8 рублей, доходность к текущей цене — 2,5%.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
3 рабочих дня займет перевод денег в медицинскую организацию с ИИС-3 по порядку, который разработал ЦБ для досрочного вывода без закрытия счета по случаю болезни.
Если потребовались деньги до окончания срока ИИС, клиент должен будет подать заявление на вывод брокеру с копией договора на оказание медицинской помощи и документом от клиники о необходимости дорогостоящего лечения со стоимостью оказываемой услуги. Ранее правительство России утвердило список таких медицинских услуг. Предполагается, что срок рассмотрения заявления составит до двух рабочих дней.
Настройки Портфельного инвестирования: как персонализировать цифрового управляющего
Цифровой портфельный управляющий в вашем смартфоне 24/7? Это возможно с Портфельным инвестированием от Тинькофф.
Сервис узнает ваши финансовые цели и подберет сбалансированный портфель специально для вас. А затем проследит, чтобы он приносил желаемую доходность.
Благодаря гибким настройкам Портфельное инвестирование легко адаптируется под ваши потребности. Вот что можно настроить:
• желаемый доход;
• доходность;
• какие бумаги войдут в портфель;
• будете ли вы пополнять счет;
• комиссию.
На слайдах расскажем подробнее о каждой из настроек 👆
Доступно на Android (версия 6.14 и выше), а также в новой версии приложения для iOS. Подключайте по ссылке.
К концу 2023 года стоимость активов на ИИС достигла 543 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Positive Technologies: встреча с инвесторами (в 18:00 мск).
В рамках мероприятия компания расскажет о своих продуктах и финансовых показателях.
• Henderson: день инвестора (в 12:00 мск).
Компания раскроет операционные результаты за январь 2024 года, а также расскажет о тенденциях и трендах в этом году.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,35%) и индекс РТС (-0,16%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,07 (-0,33%).
EUR/RUB: 99,83 (-0,17%).
CNY/RUB: 12,73 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,60 (+0,14%).
Brent: 81,78 (+0,13%).
Золото: 2 033,84 (+0,12%).
Газ: 1,773 (-0,45%).
Что еще
• Стоимость активов на ИИС по итогам прошлого года выросла до 543 млрд рублей (+22% год к году), практически достигнув уровня конца 2021 года (551 млрд рублей). Доля пустых брокерских ИИС на конец 2023 года составляла 71%, еще у 6% размер счета не превышал 10 тысяч рублей.
• Производство стали в России в январе 2024 года выросло на 1,2%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составило 6,2 млн тонн. При этом выплавка стали в мире по итогам прошлого месяца снизилась на 1,6%, до 148 млн тонн. Китай, Индия, Япония, Россия и США остаются в пятерке крупнейших производителей стали. Между тем российские предприятия черной металлургии наращивают выплавку каждый месяц с мая прошлого года, следует из статистики Worldsteel.
• VK разработала собственную языковую модель (LLM) для генерирования текстов. Первые генеративные функции тестируются в сервисах Mail.ru (почте и календаре). Аналогичное применение нейросетей в настоящее время изучают в Яндексе. При этом эксперты видят больше перспектив именно в автоматизации рабочих задач, а не в добавлении нейросетевых функций в соцсети.
• Минцифры планирует увеличить общий кредитный лимит по программе льготной ипотеки под 5% для IT-специалистов с 500 млрд до 700 млрд рублей. Программа была запущена в мае 2022 года. Всего с начала ее действия выдано более 51 тысячи ипотек на сумму около 447 млрд рублей.
• С 1 марта Правительство РФ на полгода вводит запрет на экспорт бензина на фоне сезонного роста спроса (весенние полевые работы, плановые ремонты на НПЗ). Также принято решение увеличить норматив продаж дизеля на бирже до 16%. Между тем биржевые цены на бензин АИ-92 и АИ-95, а также на летнее дизельное топливо с начала года выросли на 8—23%.
#новости
Все о рубле, российской экономике и будущем
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня обсуждаем главные экономические новости: курс рубля, прогноз по инфляции и снижение ключевой ставки, а также что покупать инвестору в текущих условиях. В студии — Михаил Иванов и Фарид Абу Бакр, аналитики Тинькофф Инвестиций.
Основные темы:
01:24 — курс рубля и инфляция
08:06 — о текущей ситуации на рынке и личном опыте
13:55 — про устойчивость российской экономики
19:22 — что покупать частному инвестору?
23:54 — ждем приток новых эмитентов
26:06 — как зарабатывать в валюте
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы
🎁 Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Продолжаем проводить еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так. Делитесь информацией о розыгрыше с близкими!
#конкурс
Разбираем санкции по полочкам прямо с утра
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск. Сегодня в ходе Инвестутра поговорим о том, что значит для рынка новый санкционный пакет.
Основные темы:
• Попадание под ограничения компаний Пик, ТМК, Мечел, СПБ Банк, а также непопадание НКЦ в санкционные списки;
• Свежая отчетность Мосбиржи;
• Другие важные предстоящие события недели: отчеты Сбера, Fix Price, а также публикация резюме обсуждения решения по ключевой ставке.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона.
Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Альфис (@anapahaus)
2. Che (@Ccommandante)
Проверить результаты
Как спрогнозировать финансовые показатели и дивиденды компаний
Онлайн-лекция Алексея Мидакова 29 февраля в 19.00 мск
Основная стратегия Aleksei_Midakov Atlant РФ показала лучший результат за 2023 год с доходностью 141% за неполные 11 месяцев (сейчас ее доходность превышает 165%). Под управлением Алексея уже более 500 млн рублей.
Алексей Мидаков окончил МГТУ им. Н. Э. Баумана. На фондовом рынке с 2016 года, более 7 лет управляет стратегиями автоследования.
О чем поговорим:
• Принцип отбора активов в портфель;
• Почему важно прогнозировать результаты и дивиденды компаний до выхода отчетов и новостей?
• Как прогнозировать результаты компаний и откуда брать информацию?
• Какие дивидендные «пасхалки» можно найти в отчетах РСБУ?
Подключайтесь: ответим на вопросы и поделимся инвестидеями. Регистрация по ссылке.
#лекции
