627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Объем чистых продаж Банком России валюты и золота на внутреннем рынке в период с 6 мая по 8 июня составит 6,25 млрд рублей в день. В предыдущем месяце этот показатель был в 10 раз меньше.
Увеличение чистых продаж валюты может стать фактором укрепления рубля. Также поддержку российской валюте оказывают продление обязательной продажи валюты экспортерами до 30 апреля 2025 года и дивидендный сезон на российском рынке.
Повышаем целевую цену Магнита
С момента последнего обновления целевой цены Магнита прошло три месяца. За это время бумаги выросли на 17% и превысили наш таргет. Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что у акций ретейлера есть потенциал для еще большего роста и вот почему👇
📍 Будущая отчетность
Магнит пока не публиковал отчет МСФО за последний квартал прошлого года и первый квартал 2024-го. Однако есть основания полагать, что ретейлер отчитается хорошо — ускорение продовольственной инфляции поддержит рост среднего чека.
📍 Дивиденды
В конце марта Магнит отчитался по РСБУ за 2023 год. Согласно отчету, дочерние структуры перевели материнской компании около 97,6 млрд рублей. Потенциально эта сумма может быть распределена в виде дивидендов, что соответствует выплате 958 рублей на акцию. Исторически компания не всегда выплачивала в виде дивидендов всю сумму, которую переводила на материнский холдинг. Поэтому ретейлер может выплатить дивиденды около 790 рублей акцию, что может принести инвесторам около 9,5% дивдоходности. Кроме того, в случае возвращения к регулярным выплатам каждые полгода, по нашим оценкам, Магнит сможет направить на дивиденды еще 320 рублей акцию по итогам первого полугодия 2024-го. Это обеспечит инвесторам дивдоходность на уровне 13%.
📍 Последствия обратного выкупа у нерезидентов
В прошлом году компания завершила байбэк 29,7% собственных бумаг у инвесторов по цене примерно 2 215 рубля (73% дисконта). Пока планы по выкупленным акциям Магнит не озвучил, однако с их помощью компания может увеличить размер дивидендов, использовать пакет для корпоративных сделок или погасить акции, снизив общий размер уставного капитала. Последний вариант может привести к росту цены бумаг сразу на 30%.
📍 Что в итоге?
Мы сохраняем идею на покупку акций Магнита и повышаем таргет до 8 600 рублей. Бумаги уже торгуются вблизи справедливого уровня, однако они все еще интересны из-за высокой потенциальной дивидендной доходности на уровне 13% на горизонте года. А в случае погашения казначейского пакета акций, выкупленных у нерезидентов, справедливая стоимость бумаг будет еще выше — около 11 200 рублей акцию.
Не является индивидуальной инвестрекомендацией
Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
Евросоюз остается главным покупателем российского СПГ
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Лукойл: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (498 рублей на акцию).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,20%) растут. Контракты на индекс РТС (+0,01%) торгуются практически без изменений
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,86 (+0,28%).
EUR/RUB: 98,91 (+0,16%).
CNY/RUB: 12,70 (+0,01%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,47 (+0,72%).
Brent: 83,28 (+0,90%).
Золото: 2 314,01 (+0,87%).
Газ: 2,154 (-0,09%).
Что еще
• В апреле около половины импорта российского сжиженного природного газа (СПГ) пришлось на Евросоюз. В Азию было экспортировано около трети отечественного СПГ, а 20% поставок за рубеж имеют статус «отправлены в неизвестное направление». Таким образом, Европа по-прежнему остается основным направлением поставок для российского СПГ, несмотря на обсуждения в ЕС запрета импорта. При этом около 95% поставок российского СПГ в Европу идет с проекта Ямал СПГ компании НОВАТЭК.
• Доля затрат на логистику в экспортных ценах на уголь превысила 50%, что может вынудить компании искать способы оптимизации затрат. Все из-за высоких ставок на железнодорожные перевозки, а также продолжающегося падения цен на уголь. По мнению экспертов, эффективных вариантов снижения логистических расходов на данный момент нет: угольным компаниям, вероятно, придется пересмотреть свои производственные программы и снизить объемы добычи.
• Ozon и Wildberries вошли в топ-10 мировых маркетплейсов по количеству активных сессий в 2023 году. По данным Data Insight, в прошлом году пользователи заходили на Wildberries в среднем 343 млн раз в месяц, а на Ozon — 316 млн раз. По этому показателю отечественные маркетплейсы заняли соответственно 9-е и 10-е места по популярности в мире. Между тем в 2023 году рынок интернет-торговли в РФ вырос на 36% год к году, а количество заказов на маркетплейсах увеличилось на 82%.
#новости
Эх, сейчас бы в школьную столовую, а не вот это все…
У подкаста «Галя, шорты, туземун» вышел новый выпуск с неожиданными гостями… подростками!
🤓 Просто представьте: школьный коридор, перемена, на носу лето и экзамены, а вы сидите на подоконнике и выбираете, в какую компанию закинуть пятьсот рублей…
🚀 В общем, в новом выпуске мы поговорим об инвестициях для подростков.
Кто ведущие: редакторы Тинькофф и Академии инвестиций Макс, Влада и Богдан и приглашенный гость Елена Савелова — продакт-менеджер по инвестициям для детей.
Что вы узнаете:
• 40 тысяч клиентов-подростков — как так вышло?
• Почему подростки хотят инвестировать и почему они придерживаются более осознанного подхода, чем мы?
• Каковы условия инвестирования для подростков, есть ли ограничения?
• С чего начать подростку? Что покупать, а что — нет?
• Сколько в среднем зарабатывают подростки и сколько теряют?
• Что покупает среднестатистический российский подросток и какой стратегии придерживается?
• Можно ли сказать, что подростки дадут новый виток развития российскому рынку?
🔉 Где слушать: а где удобно. В Яндекс Музыке, Apple Podcasts или вот по этой ссылке.
😎 Включайте новый выпуск подкаста «Галя, шорты, туземун», обязательно пишите комментарии и не забудьте подписаться!
#подкаст #академияинвестиций
🟢 Деньги не спят. LIVE
В 19:00 стартовал прямой эфир на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник разберет все самое важное, что происходит на российском рынке и в мировой экономике.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/G_xS3eji39k?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
О чем говорят инвесторы: EUTR, GAZP, LKOH, MTLR, OZON
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
📍EUTR — 2241 упоминание
Первое место по упоминаемости в Пульсе на минувшей неделе у бумаг независимого топливного оператора ЕвроТранс. Компания обнародовала финансовую отчетность за 2023 год. Выручка и чистая прибыль выросли почти в два и три раза соответственно. В понедельник рынок отреагировал на эти результаты ростом примерно на 9%, однако к концу недели стоимость бумаг EUTR скорректировалась почти на 6%.
📍GAZP — 1937 упоминаний
Одним из главных разочарований инвесторов из Пульса на минувшей неделе стал выход отчетности Газпрома по итогам 2023 года. Финансовые результаты оказались существенно хуже ожиданий. Компания показала чистый убыток в 629 млрд рублей. Рынок воспринял новость негативно: к концу недели бумаги GAZP потеряли больше 5%.
📍LKOH — 795 упоминаний
Один из важных вопросов, который занимает инвесторов, обсуждающих в Пульсе бумаги ЛУКОЙЛа, — как быстро акциям нефтяной компании удастся закрыть дивидендный гэп. Напомним, для того, чтобы получить дивиденды ЛУКОЙЛа за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, его бумаги нужно купить до 6 мая включительно.
📍MTLR — 783 упоминания
Горно-металлургическая компания Мечел опубликовала отчетность по РСБУ за первый квартал 2024 года. Чистый убыток составил 6,5 млрд рублей против 3,2 млрд рублей чистой прибыли в первом квартале 2023 года. Рынок отреагировал на новость негативно: за неделю бумаги Мечела потеряли в цене около 8%.
📍OZON — 729 упоминаний
В конце апреля OZON опубликовал финансовый отчет за первый квартал 2024 года. Выручка ритейлера выросла на 32%, а скорректированная EBITDA на 16%. Расписки OZON после выхода новости прибавили еще несколько процентов и сейчас торгуются около отметки 4 300 рублей за бумагу. Аналитики Тинькофф Инвестиций положительно оценивают перспективы компании и сохраняют позитивный взгляд на ее бумаги.
Совкомбанк объявил параметры допэмиссии
Совкомбанк собирается купить Хоум Кредит Банк, что, по мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, в перспективе может положительно отразиться на финансовых показателях. Для финансирования части сделки компания выпустит дополнительные акции и продаст их по закрытой подписке. Закрытая подписка значит, что предложенные акции будут доступны только ограниченному кругу лиц из актуальных акционеров.
Объем будущего размещения — 5,67% от текущего уставного капитала. Цена размещения пока неизвестна, ее Совкомбанк сообщит позднее.
Рынок воспринял новость о размере допэмиссии негативно. Акции SVCB теряют более 3,5%.
#новости
НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по «делу металлургов»
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (23,37 рубля на акцию).
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по РСБУ за первый квартал 2024 года.
По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по РСБУ увеличилась до 14,6 млрд рублей (+3,4% год к году). Чистая прибыль в отчетном периоде достигла 1,5 млрд рублей (+6,6%).
• Московская биржа опубликует данные по торговым оборотам за прошлый месяц.
В апреле 2023 года совокупный объем торгов на рынках Мосбиржи составил 90,3 трлн рублей. В марте 2024 года показатель достиг 124,5 трлн рублей (+17,9% год к году).
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,01%) торгуется практически без измненеий. Контракты на индекс РТС (+0,14%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,96 (-0,10%).
EUR/RUB: 98,77 (+0,08%).
CNY/RUB: 12,71 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,83 (+0,18%).
Brent: 83,63 (+0,19%).
Золото: 2 301,52 (-0,10%).
Газ: 2,028 (-0,59%).
Что еще
• Последний день в Тинькофф Инвестициях для подачи заявки на обмен заблокированных иностранных активов в рамках указа президента №844. Все подробности можно прочитать здесь.
• НЛМК и ММК вслед за Северсталью предложили ФАС мировое соглашение по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Сделки с регулятором выгодны для обеих сторон: металлурги получат снижение размера штрафов и улучшение репутации, а ФАС — прозрачную ценовую политику.
• Правительство отменило действие курсовой экспортной пошлины на золото. Решение об отмене пошлины приняли на фоне вступления в силу закона о введении дополнительного коэффициента к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для золота в размере 78 тысяч рублей за один килограмм.
• VK, Сбер и Яндекс не смогли договориться о создании консорциума для общей разработки российской мобильной операционной системы (ОС) на основе Android. Теперь каждая компания сосредоточится на создании собственной ОС. По мнению экспертов, даже с учетом собственных экосистем потенциальные операционные системы от VK, Сбера и Яндекса не смогут занять значимую долю рынка и составить реальную конкуренцию американской.
• Эксперты прогнозируют замедление роста рынка электронной коммерции в России. Если в 2023 году интернет-продажи увеличились на 48%, то по итогам 2024 года ожидается рост на 36%, а в 2026-м — всего на 18%. Все из-за насыщения рынка и ограничения возможности привлечения новых онлайн-покупателей.
#новости
🆕 «В росте экономики никто не сомневается»
Гостем нового выпуска Private Talks стал экономист и банкир Михаил Задорнов. В 90-х годах он был главой Минфина РФ, а после руководил несколькими крупными банками, включая ВТБ 24 и Открытие.
Мая Нелюбина узнала у Михаила, какой прогноз он дает по курсу рубля на этот год, насколько устойчив российский бюджет и возможно ли в России повторение кризиса 1998 года. Также в интервью обсудили:
— кому придется платить больше налогов;
— какие еще санкции могут ввести против экспортеров;
— в чем проблема с расчетами в национальных валютах;
— почему стоит внимательно следить за ближневосточным конфликтом;
— как диверсифицировать свой валютный портфель.
Смотрите выпуск, не забывайте подписываться на наш канал и пишите в комментариях, кого еще из российских экономистов вы ждете у нас в студии.
Дмитрий Толстяков и акции из его портфеля 💼
Это наша рубрика, где известный человек рассказывает про бумаги из своего портфеля, которые, по его мнению, сейчас выглядят привлекательно.
👨🏻💻 Эксперт по инвестициям и семейным финансам, член Национальной ассоциации специалистов финансового планирования и преподаватель школы FIN-RA Дмитрий Толстяков выбрал бумаги Северсталь и Сургутнефтегаз (прив.)
🤔 Почему такой выбор?
Ожидаемая дивидендная доходность Северстали на ближайшие 12 месяцев более 17% годовых с учетом того, что в июне заплатят дивиденд за 2023 год. А у Сургута огромный запас наличных в долларах (около $50 млрд.).
✅ Какие плюсы?
👉 У Северстали высокая эффективность бизнеса, в т.ч. за счет обеспеченности своим углем, — долгоиграющее конкурентное преимущество.
👉 До 2022 г. Северсталь платила дивиденды 4 раза в год. В базовом сценарии выплаты продолжатся, а это особенно приятно для дивидендных инвесторов ☺️
👉 Девальвация рубля и рост мировых цен на сталь — одни из факторов роста прибыли компании в долгосроке.
👉 В случае привилегированных акций Сургутнефтегаза, дивиденды могут составить около 11,8 рублей на акцию, что обеспечивает доходность более 18% — отличный результат для российского рынка. Хотя такой уровень выплат может не стать стандартным, ожидаемые в середине июля дивиденды усилят интерес инвесторов.
👉 Валютные вклады предоставляют Сургутнефтегазу возможность получать дополнительные доходы во время падения стоимости рубля.
❓Почему сейчас?
Наступает летний дивидендный сезон, и нужно пользоваться моментом, пока деньги от дивидендов не пришли обратно на фондовый рынок, разогнав дополнительно котировки акций 😎
О том, как создать себе «вторую» зарплату из дивидендов от акций и купонов от облигаций, читайте в канале Дмитрия.
США ввели новые санкции в отношении юридических и физических лиц, связанных с Россией
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Газпром: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за 2023 год. В 2022 году выручка компании по МСФО составила 11,7 трлн рублей (+14% год к году), а чистая прибыль сократилась до 1,3 трлн рублей (-39,2%).
• ЭЛ5-Энерго: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
По итогам первого квартала 2023 года выручка компании по МСФО увеличилась до 16,4 млрд рублей (+11,9% год к году) при росте чистой прибыли до 2,1 млрд рублей (+10,4%).
• Совкомбанк: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения допэмиссии для финансирования покупки ХКФ Банка.
• Ренессанс Страхование: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
• Селигдар: заседание совета директоров. На повестке вопрос рекомендации дивидендов за 2023 год.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,12%) и индекс РТС (+0,29%) растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,68 (-0,42%).
EUR/RUB: 99,42 (-0,30%).
CNY/RUB: 12,74 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,02 (+0,52%).
Brent: 83,88 (+0,75%).
Золото: 2 316,86 (-0,12%).
Газ: 1,981 (+0,25%).
Что еще
• США ввели новые санкции в отношении 29 физических и 250 юридических лиц, в том числе авиакомпании Победа (дочернее предприятие группы Аэрофлот), Группы Астра, а также ООО Нефтегазстрой и ПАО ВНИПИгаздобыча (структуры Газпрома). Кроме этого, Вашингтон расширил ограничения в отношении арктических СПГ-проектов НОВАТЭКа. Под новые санкции также попали компании из Турции, Китая и ОАЭ. В заявлении Минфина США отмечается, что новые меры нацелены на российскую военно-промышленную базу, на программы по разработке химического и биологического оружия, а также на компании и физлиц в третьих странах, которые помогают России приобретать ключевые ресурсы для производства оружия или продукции, связанной с обороной.
• В марте объем выдачи ипотеки в РФ упал почти на 40% год к году, до 126 тысяч займов на сумму около 500 млрд рублей. Все из-за общего ухудшения кредитных условий на фоне повышения ключевой ставки, а также ужесточения требований к льготной ипотеке.
#новости
Как связаны футбол и инвестиции?
Интересный факт на фоне полуфиналов Лиги Чемпионов УЕФА
Ученые давно заметили: фондовый рынок не всегда эффективен и частенько колеблется просто из-за настроений инвесторов. Пришла осень — участники рынка впали в депрессию, активы подешевели. Выглянуло солнце — оптимизма на рынке прибавилось, бумаги выросли. Приближается Новый год — получите праздничное настроение и ралли в акциях.
Но дело не только в погоде. Один из сильных факторов, которые влияют на самочувствие трейдеров и доходность рынка, — результаты спортивных соревнований национальных сборных, выяснили исследователи в 2007 году.
Ученые проанализировали результаты чемпионатов мира и континентальных кубков по футболу с 1973 по 2004 год — всего больше 1 100 матчей. Чтобы расширить выборку, они добавили больше 1 500 игр по крикету, регби, хоккею и баскетболу (для стран, где эти игры популярны). В исследовании участвовали фондовые рынки 39 стран.
Оказалось, что на следующий день после поражения национальной сборной фондовый рынок проигравшей страны падает — этот эффект особенно сильно выражен для футбола и слабее для крикета, регби и баскетбола. По статистике, футбол — более значимая игра и в целом представляет «национальный интерес» во многих странах. Например, чемпионат мира 2002 года посмотрело более 25 млн телезрителей.
В среднем доходность после футбольных поражений составляет 21 базисный пункт, а после неудач в отборочных играх чемпионата мира аномальные 49 базисных пунктов. Для трех видов других игр эффект слабее и составляет около 8,4 б.п. (а на поражения в хоккее инвесторы почему-то вовсе не реагируют).
Больше всего падают акции мелких компаний. Дело в том, что большая часть free-float таких бумаг обычно принадлежит местным индивидуальным инвесторам, а значит, сильнее подвержена влиянию настроений в стране.
#фанфакт
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Александра Ts (@Amatsugay)
2. Юрий (@Kollin21)
Проверить результаты
❗️3 мая в Тинькофф Инвестициях завершается прием заявок на обмен заблокированных иностранных активов
Оператор обмена заблокированных активов заявляет, что интерес со стороны нерезидентов превышает предложение от россиян. Потенциальный спрос со стороны иностранных инвесторов уже исчисляется десятками миллиардов рублей.
Как подать заявку?
• В специальном виджете в приложении Тинькофф Инвестиции. Найти его можно в разделе «Главная», в блоке «Теперь можно продать заблокированные активы».
• В чате с поддержкой в приложении или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Для этого нужно в предложенных темах обращения над полем для ввода текста выбрать пункт «Обмен по указу №844». В ответных сообщениях предложим алгоритм действий, пройдя который вы оформите заявку.
После подачи заявки отменить ее будет нельзя. Максимальная сумма — 100 тысяч рублей.
Все подробности об обмене заблокированными активами между российскими инвесторами и нерезидентами можно прочитать здесь.
Выходи во Двор
Встречаем лето в Санкт-Петербурге вместе с Тинькофф
6-9 июня в Санкт-Петербурге пройдет масштабный и бесплатный фестиваль Тинькофф Двор.
Здесь будет все, чтобы зарядиться летним настроением: лекторий с яркими спикерами, воркшопы и мастер-классы, киносеансы, комьюнити-сад для знакомства с интересными людьми, вкусная еда и, конечно, танцы до упаду под открытым небом. Обещаем, будет ярко и мощно🔥
Каждый день фестиваля будет посвящен ключевым направлениям Тинькофф:
6 июня — день бизнеса,
7 июня — день инвестиций,
8-9 июня — дни технологий и образования.
Как попасть?
Регистрируйтесь на сайте. Для клиентов Тинькофф и их друзей это бесплатно. Фестиваль пройдет по адресу Садовая ул., д. 62, лит. А — во дворе Никольских рядов.
🚗 Дивиденды подъехали
Соллерс объявила, сколько заплатит акционерам
Совет директоров автопроизводителя Соллерс рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 89 рублей на акцию. Такой размер выплаты дает дивидендную доходность около 9,2%. Рынок встретил новость позитивом. Акции SVAV прибавляют более 8%.
Чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, купить акции нужно до 4 июля включительно. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 24 июня.
#дивиденды
Начали Инвестутро и уже обсуждаем свежие новости!
Прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной стартовал в 11.00 мск.
Обсудим:
• Что ждать от российского рынка в мае;
• Какие компании быстрее всего закрывают дивидендные гэпы;
• Важные события недели;
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Тинькофф Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Денис (@Denissss90)
2. Николай (@Nikolai_Rusakov)
Проверить результаты
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По предварительным данным World Gold Council, в марте мировые центробанки увеличили общие запасы золота на 16 тонн.
Россия оказалась на шестом месте среди покупателей желтого металла, пополнив свой запас золота на 3,1 тонны.
📊 Как прошли торги на Московской бирже в апреле 2024-го?
Торговая площадка поделилась статистикой по объемам торгов за прошлый месяц:
• Общий объем торгов вырос на 38% год к году и составил 124,9 трлн рублей;
• На фондовом рынке участники торгов совершили сделки на 4,7 трлн рублей (+57% год к году). Из них на сделки с акциями, депозитарными расписками и паями фондов пришлось 2,9 трлн (+81%), а на торги облигациями — 1,8 трлн рублей (+29%);
• Суммарный объем сделок с фьючерсами и опционами составил 7,2 трлн рублей (+44% год к году);
• Общая сумма сделок на валютной секции в апреле 2024-го — 26,9 трлн рублей (+23% год к году);
• На денежном рынке, где проходят сделки РЕПО и кредитно-депозитарные операции, объем торгов составил 83,8 трлн рублей (+41% год к году);
• На рынке драгоценных металлов объем торгов за месяц составил 60 млрд рублей (+49% год к году).
#новости
Портфельное инвестирование: комиссии и налоги
Отвечаем на популярные вопросы
Продолжаем рассказывать про сервис цифрового инвестиционного управляющего. Он позволяет составить индивидуальную стратегию, за которой в автоматическом режиме будет следовать ваш портфель.
Как рассчитывается комиссия?
• Первый вариант — комиссия только за следование 2% в год (0,167% в месяц) от объема портфеля. Рассчитываем комиссию каждый день, но списываем раз в месяц. Например:
Стоимость портфеля в конце первого торгового дня составила 100 000 ₽, а в конце второго торгового дня — 105 000 ₽, комиссия за портфельное инвестирование — 0,167% в месяц. Тогда за эти торговые дни спишется комиссия: (100 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) + (105 000 ₽ × 0,167% / 30 дней) = 11,41 ₽ в сумме за два дня.
• Второй вариант списания комиссий — только за результат (20% от полученной прибыли). Рассчитываем ее раз в квартал. Если прибыли нет, комиссия не списывается. Снова пример:
Стоимость портфеля после подключения тарифа составила 100 000 ₽. Через три месяца, на момент списания комиссии, стоимость активов увеличилась до 110 000 ₽. Прибыль составила 10 000 ₽, поэтому с этой суммы удержится комиссия за результат: 10 000 × 20% = 2 000 ₽.
Еще через три месяца портфель просел и его стоимость опустилась до 105 000 ₽. В этом случае прибыли нет, поэтому комиссия не списывается.
• Третий вариант комбинирует предыдущие: 1% в год (0,08% в месяц) комиссии за управление + 10% за результат. Рассчитывается и списывается каждая составляющая комиссии аналогично пунктам выше.
Как комиссии сочетаются с налогами?
Налоги инвесторы платят, только если зафиксировали прибыль (с плюсом закрыли сделку, получили дивиденды или купоны). Налог по дивидендам списывываем, когда они поступают на счет. Для расчета НДФЛ по сделкам учитывается сумма покупки актива, сумма его продажи и комиссии. Комиссии вычитаются из финансового результата по итогам года.
Разберемся на примере с комбинированным вариантом комиссии (1% за управление + 10% результат):
В течение года вы купили бумаги на 300 000 рублей. Цифровой управляющий закрыл позиции, когда сумма портфеля перевалила за 400 000 рублей. Таким образом мы имеем профит в 100 000 рублей. За год вы заплатите около 3 000 рублей за управление и менее 10 000 рублей за результат. Считаем налог по формуле: (Сумма полученных с продажи средств - сумма потраченных на покупку - комиссии)÷100×13. (400 000 рублей - 300 000 рублей - 13 000)÷100×13=11 310 рублей налог. Оставшаяся сумма — ваша чистая прибыль, с которой больше ничего платить не нужно.
Подробности про списание налогов можно найти тут.
Как часто пересматриваются коллекции?
Точных сроков пересмотра коллекций в нашем сервисе нет. Подборки готовят наши аналитики, ориентируясь на множество факторов: от общей конъюнктуры рынка до финансовых результатов компаний. В случае если, на взгляд аналитиков Тинькофф Инвестиций, по той или иной бумаге больше не стоит ожидать роста или дивидендов, мы продадим актив, или покупаем, если видим позитивные факторы для новых активов.
В чем отличие от автоследования?
Автоследование — это сервис, в котором вы выбираете уже готовую стратегию одного из авторов. Сделки на таком счете проходят, когда их совершает ведущий.
Портфельное инвестирование позволяет больше влиять на портфель с точки зрения вашего участия, ведь все настройки перед открытием счета вы указываете самостоятельно. При этом сервис будет автоматически отслеживать процент диверсификации активов на вашем счете и более точно совершать сделки для ребалансировки.
А если счет уже открыт, можно подключить сервис?
Нет, нужно открыть новый счет. Это бесплатно ☺️ В Тинькофф Инвестициях вы можете иметь до 10 открытых одновременно брокерских счетов. Подключить портфельное инвестирование можно в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет».
#портфельноеинвестирование
Мал золотник, да дорог
Селигдар определился с финальными дивидендами за прошлый год
Совет директоров золотодобывающей компании Селигдар рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год. Размер будущей выплаты — 2 рубля на акцию. Дивдоходность — около 2,8%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно 13 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, назначено на 4 июня.
Ранее добытчик драгоценных металлов уже выплачивал дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда выплата составила 2 рубля на акцию.
#дивиденды
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Слабый отчет Газпрома: сбудутся ли мечты о дивидендах?
Газпром опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2023 год. Результаты оказались существенно хуже ожиданий. После прибыли 1,22 млрд в 2022 году, газовый гигант отработал год в убыток. Рынок быстро отреагировал на неудовлетворительные результаты — акции компании теряют около 3%.
Согласно дивидендной политике компании, базой для выплаты дивидендов является чистая прибыль, скорректированная на убытки по курсовым разницам и обесценение нефинансовых активов. Несмотря на чистый убыток в 629 млрд рублей, после корректировок прибыль может превысить 700 млрд. Тогда возможная выплата может составить порядка 15 рублей на акцию. Однако второе важное условие для выплат — уровень долговой нагрузки. По итогам прошедшего года она составила 3,0 — это выше значения в 2,5, прописанного в дивполитике Газпрома. Исходя из этого, совет директоров может принять решение об уменьшении размера дивидендных выплат или отказе от них.
Сохраняем нейтральный взгляд на акции Газпрома.
#отчет
SFI определилась с суммой дивидендов по итогам прошедшего года
Совет директоров инвестиционной компании ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 2023 год. Размер выплаты — 20,6 рубля на акцию, доходность — около 1,3%.
Чтобы получить дивиденды, купить акции нужно до 14 июня. Собрание акционеров, на котором пройдет голосование за выплату, должно состояться 5 июня.
Компания уже выплачивала дивиденды по итогам девяти месяцев 2023 года. Тогда их размер составил 39,42 рубля на акцию, что в сумме за год дает 60,02 рубля на бумагу.
#дивиденды
Забирайте акции от Тинькофф просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от Тинькофф. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс
Успеть за дивидендами
Когда и какие бумаги нужно купить, чтобы получить выплаты
Топ-45 крупнейших российских публичных компаний могут выплатить акционерам еще порядка 4,2 трлн рублей за оставшиеся до конца года девять месяцев. В 2023 году за аналогичный период дивиденды составили 2,3 трлн рублей.
Чтобы вы не пропустили дивидендное ралли, собрали в таблице объявленные самыми ликвидными эмитентами российского рынка дивиденды с отсечкой в период с конца апреля до конца июля ☝️
* Северсталь анонсировала две выплаты — за 2023 год и первый квартал 2024-го.
** Дата, на которую нужно купить акции Татнефти, чтобы попасть в реестр получателей дивидендов, зависит от того, когда пройдет собрание акционеров. В случае, если голосование состоится по плану, 14 июня, купить бумаги под выплату нужно будет 3 июля. Если кворум в назначенный день не соберется, тогда купить акции нужно будет по 8 июля включительно.
*** Дивидендные доходности указали с учетом цен на конец торговой сессии 27 апреля.
#дивиденды
Спецвыпуск. Развитие экономики России в ближайшем будущем
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня в студии новый главный экономист Тинькофф Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили развитие России в 2024-2025 годах, как повлияли санкции на экономику, ждать ли роста российского рынка акций и новых IPO в этом году.
До Тинькофф Софья была главным экономистом инвестиционной компании Ренессанс Капитал и более десяти лет работала в Банке России, занималась прогнозированием и участвовала в разработке решений по денежно-кредитной политике. Она окончила МГУ им. Ломоносова и имеет сертификат CFA, читает лекции по макроэкономике в РАНХиГС и других вузах.
Ключевые моменты:
01:45 — про экономику России и прогноз на следующие годы
07:41 — долгосрочный эффект от западных санкций
12:28 — насколько устойчив рубль
28:03 — мнение по инфляции
36:37 — Банк России и ключевая ставка
43:40 — российский рынок акций и бум IPO
Заходите в Пульс, пишите ваши вопросы и мы обсудим их в студии.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
