627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Количество частных инвесторов на Мосбирже достигло 32,8 млн человек
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Европлан: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В первом полугодии 2023 года прибыль компании достигла 7 млрд рублей (+26,7% год к году). Чистые процентные доходы в отчетном периоде выросли до 8 млрд рублей (+26,1%), а лизинговый портфель увеличился до 184,9 млрд рублей (+12,6%).
• ТКС Холдинг: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
В апреле — июне прошлого года компания увеличила чистую прибыль по МСФО до 20,4 млрд рублей при рентабельности капитала в 35,5%.
• НКХП: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,54 (+0,72%).
EUR/RUB: 98,94 (+1,12%).
CNY/RUB: 12,12 (+0,55%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,98 (-0,56%).
Brent: 76,85 (-0,47%).
Золото: 2 503,91 (-0,02%).
Газ: 2,230 (-0,22%).
Что еще
• Количество частных инвесторов на Мосбирже достигло 32,8 млн человек (плюс 3 млн с начала года). Ежедневно сделки на фондовом рынке Мосбиржи заключает свыше 1 млн человек, а с начала года сделки заключило около 7,8 млн человек. Об этом сообщила директор департамента по работе с эмитентами торговой площадки Наталья Логинова. При этом большинство начинающих инвесторов не имеют навыков анализа доступной информации об эмитентах и зачастую при проведении сделок поддаются эмоциям. Кроме того, ситуация дополнительно обостряется неполным раскрытием информации со стороны ряда публичных компаний, замечает Логинова.
• Рублевая цена Urals за две недели выросла почти на 8% и закрепилась выше целевой цены, заложенной в бюджет РФ. Все из-за снижения курса рубля относительно доллара. Долларовая цена Urals за тот же период практически не изменилась. На фоне роста рублевой цены Urals выше 6,5 тысячи рублей аналитики сохраняют уверенность в удержании дефицита бюджета в этом году в рамках плановых 2,1 трлн рублей.
• Инфляционные ожидания населения выросли с 12,4% в июле до 12,9% в августе — это максимальное значение с декабря 2023 года. Опросы ЦБ РФ также фиксируют заметное снижение доли населения со сбережениями — до 34% (минимум с марта 2022 года). Последние данные свидетельствуют о том, что люди стремятся приобретать товары здесь и сейчас, опасаясь, что они станут существенно дороже в будущем. Все это повышает вероятность дальнейшего роста ключевой ставки и сохранения ее на высоком уровне длительное время, считают эксперты.
#новости
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Какие результаты ждем от Роснефти?
Мнение аналитиков Т-Инвестиций
В ближайшее время Роснефть отчитается о результатах за второй квартал 2024 года. Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что из-за усиления добровольных ограничений на добычу нефти выручка нефтяной компании снизилась на 1,2% в сравнении с предыдущим кварталом. В то же время снижение добычи было частично компенсировано ростом цен на Urals.
EBITDA может снизиться на 9% в основном за счет роста налоговой нагрузки. В частности, негативное влияние оказали рост налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) и снижение демпферных выплат по дизелю. Чистая прибыль Роснефти, по нашим оценкам, снизится на 14% квартал к кварталу.
Согласно дивидендной политике, Роснефть направляет на выплаты акционерам 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивиденды за первое полугодие могут составить 34,8 рубля на акцию (доходность — 7%). Тогда за 2024 год суммарная выплата составит 63,5 рубля (доходность — 12,9%).
Сохраняем нейтральный взгляд на акции Роснефти. Среди нефтяников выделяем Лукойл и Татнефть.
Новый РИЧ стартует уже сегодня!
Третий сезон Российского инвестиционного чемпионата (РИЧ-2024) стартует 19 августа и продлится до 29 ноября. Его призовой фонд рекордно высокий — 150 млн рублей!
В чемпионате побеждают игроки с наибольшей доходностью за конкретный период. 20 участников, которые будут лидерами в своей весовой категории, получат денежные призы. Дополнительно предусмотрены восемь уникальных номинаций. Еще часть призового фонда будет разыграна в виде виртуальных акций. Всего ожидается более 20 тысяч призовых мест!
В ходе РИЧ-2024 впервые за историю проведения чемпионата запланирована серия из восьми турниров разного формата:
• РИЧ Разминка пройдет 19 —30 августа;
• РИЧ Марафон — 2 сентября — 29 ноября;
• Шесть двухнедельных Спринтов в группах до 25 человек пройдут с 2 сентября.
Соревнования пройдут в семи категориях в зависимости от стартового размера портфеля. Впервые инвесторы с балансом от 3 000 000 рублей будут выделены в отдельную весовую категорию. В каждой будут случайным образом сформированы группы игроков до 25 человек.
Присоединиться к чемпионату можно в мобильном приложении Т-Инвестиции, а также в терминале. Для этого необходимо зайти в раздел «Турниры и поединки» (в приложении) или в раздел «Турниры» в терминале в правом нижнем углу и зарегистрироваться на турнир, на который идет набор участников. Сделать это смогут клиенты Т-Инвестиций, имеющие брокерский счет с балансом не менее 1 000 ₽ на нем, а также профиль в социальной сети Пульс.
Напомним, что Российский инвестиционный чемпионат (РИЧ) — это крупнейшее соревнование для инвесторов в России и Восточной Европе, которое Т-Банк проводит третий год подряд. В двух прошедших чемпионатах ежегодно в РИЧ приняли участие более 250 тысяч человек. Максимальная доходность, демонстрируемая трейдерами, достигала 766% в 2022-м и 3 992% в 2023 году. За два года организаторы разыграли призовой фонд общим размером 200 000 000 рублей.
Арктик СПГ 2 получил вторую производственную линию
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,91 (-1,34%).
EUR/RUB: 97,84 (+0,12%).
CNY/RUB: 12,05 (+1,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 76,02 (+0,04%).
Brent: 78,74 (-0,24%).
Золото: 2 502,71 (-0,22%).
Газ: 2,111 (-0,57%).
Что еще
• К месту строительства СПГ-завода Арктик СПГ 2 компании НОВАТЭК отбуксировали вторую производственную линию. Она может быть запущена в декабре, считают в Bloomberg. По прогнозам Kepler, экспорт с этого блока может начаться не раньше лета 2025 года, поскольку НОВАТЭК так и не смог получить новые танкеры ледового класса из-за санкций. Изначально Арктик СПГ 2 был рассчитан на три производственные линии общей мощностью 19,8 млн тонн в год. Однако санкции фактически приостановили строительство третьего блока.
• Мосбиржа выявила несоответствие акций ТГК-1 и ОГК-2 правилам листинга. Речь идет о нарушении требований к корпоративному управлению в части срока формирования комитетов советов директоров. Биржа установила эмитентам срок для устранения выявленного несоответствия. Акции ТГК-1 включены в первый уровень котировального списка ценных бумаг на Мосбирже, а акции ОГК-2 — во второй уровень.
• Продуктовая сеть Магнит решила начать развиваться по франшизе. Ранее компания открывала только собственные магазины. Речь идет о формате обратной франшизы, которая предусматривает передачу франчайзи прав на использование бренда и бизнес-модели ритейлера. В отличие от стандартной франшизы, роялти и паушального взноса (единоразовый платеж, который покупатель франшизы платит ее владельцу за право работать под брендом) в этом случае нет — партнер инвестирует именно в строительство магазина. Развитие по франчайзингу поможет Магниту нарастить темпы экспансии, а также выйти в регионы, где сеть пока не представлена, считает гендиректор компании Евгений Случевский.
• Первая криптобиржа в России может появиться до конца года. Об этом заявил председатель комитета Госдумы РФ по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, прежде всего необходимо проработать механизмы допуска и контроля всех процессов на торговой площадке. Ранее, в начале августа, президент России Владимир Путин подписал закон, который легализует в РФ деятельность по добыче криптовалют и формирует правоприменительную практику при выпуске и обороте цифровых валют в стране.
#новости
Весь рынок: помогите 🥲
Фонды ликвидности: вот это парилка, иэх 😃👍
Пока весь рынок грустит и показывает сомнительные результаты, фонды ликвидности спасают наши портфели и как по плану идут вверх 😎
Почему все покупают фонды ликвидности?
Кроме растущей динамики на графиках, инвесторов может заинтересовать относительная низкорискованность инструмента: фонды ликвидности дают деньги в долг банкам и другим игрокам под залог надежных активов (например, ОФЗ).
🎓 Ну а если хотите узнать, что еще растет (и вырастет в будущем), читайте наш бесплатный и несложный курс «Во что инвестировать в 2024 году» 👈
#академияинвестиций
На выигранные деньги поехал на море
Продолжаем рассказывать о победителях еженедельного розыгрыша призов. Несколько недель назад в акции «Прогноз доходов» 100 000 рублей выиграл Андрей Шипилов (BopIshka в Пульсе).
Напомним, что среди тех, кто покупает любые ценные бумаги через Т-Инвестиции, каждую неделю мы разыгрываем 1 млн рублей. Он случайным образом распределяется между 10 счастливчиками, каждый из которых получает 100 000 рублей. Рассказывает Андрей.
О победителе
Я из Москвы, работаю в частной компании водителем. У меня двое детей, и почти все свободное время с ними и провожу.
Инвестирую я примерно с 2016 года, в основном в акции и облигации. Обычно сам изучал рынок, делал выводы и совершал сделки. Торгую я не очень активно, рисковать не особо люблю, но иногда бывает.
Летом я решил подключиться к двум стратегиям автоследования и внес на каждую по 100 000 рублей. Сначала по ним был небольшой прирост, потом они, наоборот, просели. В итоге через два месяца я расстроился и отключился от обеих. После снова купил какие-то бумаги, что-то продал.
О выигрыше
Насколько понимаю, баллы для участия в розыгрыше принесли именно деньги, вложенные в стратегии. Когда пришло сообщение о зачислении 100 000 рублей, подумал, что это какая-то ошибка. Подумал, что развод и сейчас начнут звонить мошенники и говорить, что закинули деньги не на тот номер, и будут просить их вернуть.
Написал на всякий случай в поддержку. Мне ответили, что деньги ушли на инвестиционный счет. Зашел в Т-Инвестиции, увидел деньги — удивился, потом обрадовался, когда вспомнил про акцию, о которой раньше слышал. Когда нашел видеоролик с розыгрышем, окончательно поверил в свою удачу 😀 Ранее никогда ничего не выигрывал.
Деньги уже потратил — поехал в отпуск, и сейчас пишу этот текст с берега моря.
👀 Какие активы помогут сохранить деньги, когда валюта обесценивается?
В 19.00 стартовал прямой эфир шоу «Деньги не спят» — присоединяйтесь к трансляции там, где удобно вам:
На YouTube https://www.youtube.com/watch?v=z9KHDJAnWjU
Или в VK https://vk.com/video-212605806_456239415
Василий Олейник разберет, что происходит на валютном рынке. Расскажет, на какие активы делать ставку в случае девальвации рубля. И пояснит, к чему может привести разгоняющаяся во всем мире инфляция.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте их в чате трансляций.
Запись будет доступна после эфира.
Во что инвестировать разблокированные деньги?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: инфляция, разблокировка иностранных активов и новая порция отчетности эмитентов — Ростелеком, X5 и Совкомфлот с Совкомбанком.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Николай Гришин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Виктория Капмар — KapmarVV
• Александр Провоторов — Provatory
🔌 Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🚢 Совкомфлот: к берегу или на дно?
Оператор морских перевозок углеводородов представил ожидаемо слабые финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
Выручка и EBITDA снизились в сравнении со второй половиной 2023 года на фоне корректирующихся фрахтовых ставок на танкеры типа Aframax, а также растущего санкционного давления на компанию (в июне Совкомфлот попал в 14 пакет санкций ЕС). Это приводит к логистическим трудностям для отдельных судов и снижает общую загрузку флота.
Скорректированная чистая прибыль Совкомфлота за первое полугодие составила около 31,5 млрд рублей, что соответствует потенциальной дивидендной выплате 6,6 рубля на акцию (6,5% дивидендной доходности к текущей цене).
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию «держать» по акциям Совкомфлота. Покупать бумаги не рекомендуем, так как, по нашим оценкам, пик финансовых результатов морского перевозчика уже пройден.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Стабильность в нестабильный период
Несмотря на переменный купон
Флоатеры — облигации с плавающим купоном, чья доходность привязана либо к ставке ЦБ или ставке RUONIA. Обычно надежные корпоративные бумаги дают премию 1—2% к ставке ЦБ. Подробнее об этом мы писали тут.
Если ставка останется высокой длительное время или ЦБ решит ее повысить еще, как говорят представители регулятора, флоатеры — очевидный выбор. Но что будет, если (и когда?) ставка пойдет вниз?
На графиках мы отразили реакцию флоатеров в разные периоды: с апреля 2022 года по сентябрь 2022 года, когда ключевая ставка понижалась, а также с июля 2023 года по декабрь 2023 года, когда ставка ЦБ повышалась. Цены на флоатеры были достаточно стабильными, за исключением бумаги ОФЗ 29010. Дело в том, что до погашения этой облигации было 12 лет в 2022 году, ее стоимость была более чувствительна к изменениям ДКП. Другие же бумаги были не так волатильны — срок их погашения был от 6 лет и меньше.
Стабильность стоимости среднесрочных флоатеров — один из важных моментов. Привязка к ключевой ставке или RUONIA в какой-то степени дает гарантию на доход, сопоставимым с уровнем ставки в экономике. У ОФЗ с фиксированным купоном, такой гарантии нет — чтобы подстроиться к уровню ставки, у них значительно меняется стоимость «тела». Поэтому флоатеры могут быть интересными на долгосрочном горизонте даже сейчас, когда ЦБ стал ужесточать денежно-кредитную политику.
«Фьючерсные стратегии позволяют зарабатывать и на растущем, и на падающем рынке»
В последние месяцы рынок очень волатилен, поэтому среди стратегий самая заметная доходность у тех, в основу которых авторы закладывают фьючерсы.
Сегодня мы поговорили с Андреем FinLifehacks, автором двух фьючерсных стратегий Алгоритмическая стратегия и Алгоритмическая стратегия MAX, доходность которых составляет 21% за неполные два месяца и 6% за несколько недель соответственно.
О себе
Я живу в Москве, а моя профессиональная жизнь всегда была тесно связана с инвестициями. Однажды во время обучения на экономфаке ВШЭ мне попалась в руки книга Майкла Льюиса «Покер лжецов». Рассказ о мире инвестбанков и фондов настолько меня впечатлил, что я решил посвятить свою карьеру финансам.
Как возникла идея создать первую стратегию
К 2019 году у меня было профильное образование, сертификат CFA и семь лет опыта работы в инвестициях. К этому моменту у меня появилось несколько гипотез, которые я начал тестировать на исторических данных. Результаты были настолько обнадеживающими, что я стал активно торговать в рамках фьючерсных стратегий на американском фондовом рынке. Постепенно добавлял российские индексы, оптимизируя стратегию для повышения доходности и сокращения просадок.
В 2020 и 2022 годах мне дважды пришлось испытать стратегию в условиях кризиса, и оба раза она прошла это без потерь по итогам года. Алгоритмическая стратегия показала на моем портфеле примерно +20% годовых за пять лет, а за последние два года — более 30%. Поэтому я решил стать автором стратегий в Т-Инвестициях и предложить другим пользователям зарабатывать вместе.
В чем особенности фьючерсных стратегий
Фьючерсные стратегии интересны тем, что они позволяют зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке. В отличие от акций во фьючерсах занимать короткие позиции значительно проще. Однако нужно всегда помнить о возможных сильных колебаниях рынка и необходимом обеспечении по фьючерсным контрактам, чтобы избежать маржин-колла и принудительной фиксации убытков при сильных рыночных движениях.
Особенность стратегий Алгоритмическая стратегия и Алгоритмическая стратегия MAX заключается в использовании фьючерсов на индексы, которые сами по себе менее волатильны, чем отдельные акции. Это делает их более устойчивыми к резким колебаниям рынка.
В чем различия стратегий
Обе стратегии работают с одними и теми же сигналами на базе фьючерсов на индекс Мосбиржи и ETF на Nasdaq 100 и S&P 500. В те дни, когда сигналов нет, я размещаю свободные средства в фонд ликвидности LQDT, который можно сравнить с накопительным счетом в банке.
Основное различие между стратегиями заключается в суммах инвестиций. В Алгоритмической стратегии используются мини-фьючерсы на индекс Мосбиржи, поэтому рекомендуемая сумма составляет от 65 тысяч до 300 тысяч рублей. А в стратегии MAX используются обычные фьючерсы на индекс Мосбиржи. Минимальная сумма следования начинается с 300 тысяч рублей, а рекомендованная — с 700 тысяч и до 1 млн рублей.
Как часто пересматривается портфель фьючерсных стратегий
Если в традиционном инвестировании важно регулярно пересматривать портфель, в моих алгоритмических стратегиях портфеля как такового нет. Важен сам сигнал — момент, когда нужно открыть или закрыть позицию. Положительный финансовый результат в рамках стратегий получается за счет того, что количество прибыльных сделок больше, чем убыточных. Исторически соотношение составляет 60% на 40%.
Стратегии подходят тем, кто готов инвестировать на срок от трех месяцев — это минимальный период, на котором стоит оценивать результаты.
#автоследование
Инфляция – так высокая или низкая?
Отвечает главный экономист Т-Инвестиций Софья Донец
Ситуация с инфляцией развивается в рамках прогноза или даже чуть лучше, но праздновать победу, кажется, рано. Пока интрига к сентябрьскому решению Банка России сохраняется.
Наиболее вероятным для нас остается решение сохранить ключевую ставку на уровне 18% в сентябре, второй по вероятности сценарий — повышение ее до 19%.
Что с инфляцией?
· По оценке Росстата, рост потребительских цен с начала августа был почти нулевым. Это типично для конца лета за счет сезонного удешевления овощей и туруслуг. Первая с марта нулевая точка, вышедшая на прошлой неделе, заметно поддержала позитив на рынке ОФЗ.
· Годовая инфляция на 12 августа остается на уровне 9,1% г/г, по оценкам Минэкономразвития, как и по итогам июля.
· В то же время Банк России оценил инфляцию за июль с сезонной корректировкой в переводе на годовые темпы на уровне около 16% — максимум с весны 2022 года.
· С другой стороны, базовая инфляция (индекс без волатильных и регулируемых цен) в июле снизилась относительно июня, до 8,6% г/г и 6% м/м с сезонной корректировкой в переводе на год.
Что еще важно для решения ЦБ?
· На этой неделе вышло интервью зампреда ЦБ, Алексея Заботкина, начинающееся со слов «В Банке России не исключают дальнейшего роста ключевой ставки». Такие интервью зачастую используются ЦБ для усиления жесткого сигнала (как в мае или прошлом августе), хоть и не обязательно предшествуют повышению ставки (как в марте и декабре, например).
· Важными индикаторами остаются инфляционные ожидания, а также динамика кредитования. Свежие данные по этим показателям получим в течение недели.
· Наконец, в текущей ситуации не исключено появление в ближайшие месяцы «черных лебедей». Геополитика, бюджетные дискуссии, опасения глобальной рецессии — все это может стать источником инфляционных рисков.
Пока рынок остается волатильным, картина по инфляции все еще туманна, а настроения регулятора — максимально жесткие, инвестировать как минимум часть средств в рублевые облигации с плавающими ставками кажется хорошим решением. Проще всего это сделать через наш новый фонд TPAY. Это удобный инструмент для таких инвестиций, который предлагает уникальные функции ежемесячной выплаты купонного дохода.
😉 Познакомимся поближе?
Телеграму сегодня исполнилось 11 лет, а за минувший год число подписчиков нашего канала выросло в 1,5 раза. Нам хотелось бы знать, кто вы и как используете наш канал. Пожалуйста, ответьте на вопросы небольшой анкеты и помогите нам сделать Т-Инвестиции лучше 💪
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
По 20 IPO в год ждет Минфин в период с 2025 по 2030 годы. Общая капитализация размещений, по ожиданиям ведомства, составит 4,5 трлн рублей.
План достичь такого количества первичных размещений содержится в черновике федерального проекта «Развитие финансового рынка», сообщают Ведомости. С его помощью Минфин планирует выполнить указ президента по росту капитализации фондового рынка до 66% от ВВП к 2030 году.
🚗 Делимобиль едет в регионы, но тормозит из-за процентных ставок
Каршеринговая компания опубликовала операционные и финансовые итоги первого полугодия 2024 года.
Выручка выросла на фоне увеличения автопарка. Проданные минуты поездок также показали уверенную динамику, увеличившись на 31%, при том, что количество пользователей выросло на 17%. За отчетный период Делимобиль запустил сервис в Сочи и Уфе, планирует дальше продолжать расширение в регионах.
Одновременно с этим компания активно инвестирует в собственную IT-инфраструктуру, модернизирует и расширяет сеть станций технического обслуживания (СТО). Это негативно сказалось на рентабельности — растут расходы на персонал, страхование, ремонт и обслуживание автомобилей. Однако топ-менеджмент Делимобиля прогнозирует отложенный положительный эффект от этих инвестиций.
Существенное негативное влияние на чистую прибыль оказали возросшие расходы на лизинг автомобилей из-за высокой процентной ставки. Аналитики Т-Инвестиций считают, что это давление продолжится в близлежащей перспективе. Поэтому пока сохраняем осторожный взгляд на акции Делимобиля, несмотря на то, что компания рассмотрит возможность выплат первых в истории дивидендов.
🎙 Пройдемся по результатам компании в прямом эфире Маи Нелюбиной с топ-менеджерами Делимобиля. В гостях Елена Бехтина, CEO Делимобиля и Наталья Борисова, финансовый директор компании. Посмотреть интервью можно на YouTube и в ВК. Стартуем в 14:00.
#отчет
Интрига вокруг инфляции, судьба заблокированных активов и новая порция дивидендов
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов», также трансляция есть в ВК. Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Шансы есть у всех. Истории победителей читайте здесь и здесь.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Подборка замещающих облигаций — специально для слушателей Инвестутра
Подборку бумаг подготовила ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина, список облигаций можно услышать в ходе традиционного аудиоэфира, который начинается в 10.00 мск.
Темы эфира:
• Коррекция индекса RGBI и рубль, который находится под давлением.
• Обсудим замещающие облигации, которые дают валютную доходность от 8%;
• Опубликованные отчеты на прошедшей неделе, а также важные события новой недели.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Владимир (@rus36_region)
2. Дмитрий (@boshqa74)
Проверить результаты
Трейдеры, с праздником! 🎉
Сегодня, 17 августа, отмечается День трейдинга. Поздравляем всех наших клиентов 💛 Прибыльных вам сделок и таких же высоких доходностей, как башня на видео 👆
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
HeadHunter рассчитывает вернуться к выплате дивидендов к концу года
Рекрутинговая компания опубликовала финансовые результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Темп роста выручки квартал к кварталу немного замедлился. Однако дефицит кадров играет на руку компании. Рентабельность по скорректированной EBITDA удержалась на уровне прошлого года и составила 58%. Компании удалось сохранить маржу, несмотря на давление со стороны расходов на персонал и маркетинговых затрат.
Скорректированная чистая прибыль существенно выросла за счет процентных доходов по депозитам и снижения расходов по налогу на прибыль — HeadHunter применяет льготную ставку для IT-компаний. Квартальная чистая прибыль без корректировок снизилась в основном за счет валютной переоценки депозитов в иностранной валюте на фоне укрепления рубля.
Сейчас HeadHunter завершает переезд. Старт торгов акциями на Мосбирже планируется 25 сентября. Следующим этапом редомициляции станет возвращение к дивидендам. Компания считает, что выплата потенциально возможна к концу 2024 года.
Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что в этом году компания может направить 75% чистой прибыли за последние два года, что эквивалентно дивиденду в размере 274 рублей на акцию. Однако если компания решит выплатить 100% чистой прибыли за 2022 и 2023 годы, максимально возможный размер дивидендов может составить 365 рублей.
Фундаментально нам продолжает нравиться HeadHunter. Компания показывает сильные темпы роста и устойчивую рентабельность. Мы сохраняем целевую цену (4 700 рублей за акцию) и ждем окончательного завершения процесса переезда в Россию.
#отчет
О чем говорят инвесторы: ракета AMEZ, дивиденды Сбера и неумирающие надежды на Газпром
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
#EUTR — 1334 упоминания
Оператор сети заправок ЕвроТранс стал публичной компанией меньше года назад, но за это время уже успел запасть в душу пользователям Пульса. Почти каждую неделю тикер EUTR попадает в топ самых упоминаемых в нашей социальной сети. Одни пульсяне возлагают на компанию большие надежды, другие пишут о своем разочаровании. Разочароваться есть в чем: за полгода акции компании подешевели более чем на 60%. Напомним, аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать волатильные бумаги небольших компаний.
#AMEZ — 1300 упоминаний
В понедельник совет директоров Ашинского метзавода впервые за 20 лет рекомендовал выплатить дивиденды в размере 77 рублей на акцию ( доходность — около 65% по цене на момент выхода рекомендации). После этой новости акции компании за день выросли на 24%. К пятнице бумаги AMEZ подросли еще на 45%. Если рекомендацию утвердят на собрании акционеров 12 сентября, последним днем для покупки акций под дивиденды станет 26 сентября. Потенциальная дивдоходность выглядит весьма внушительно, однако стоит помнить: инвестиции в акции третьего эшелона связаны с большим риском.
#SBER — 819 упоминаний
На минувшей неделе мы выяснили, на что клиенты Т-Инвестиций потратили рекордные дивиденды Сбера. Всего нашими клиентами было получено 7,467 млрд руб. дивидендов от крупнейшего банка страны. Большая часть этих денег за две недели после выплат — 2,614 млрд руб. — была реинвестирована, а 1,211 млрд руб. вывели на банковские счета. Топ-3 акций, которые были куплены на дивидендные выплаты, выглядит так: обыкновенные акции Сбера (на 523,5 млн руб.), Лукойла (на 240,5 млн руб.) и Яндекса (231,7 млн руб.). Подробнее о нашем исследовании можно прочитать здесь. Напомним, аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль на горизонте года.
#YDEX — 727 упоминаний
Инвесторы в Пульсе ждут финального решения акционеров Яндекса по рекомендации первых в истории компании дивидендов и надеются, что это отразится на цене бумаг в лучшую сторону. Напомним, собрание акционеров намечено на сентябрь. По прогнозам аналитиков Т-Инвестиций, таргет для акций YDEX на горизонте года — 5 100 рублей (доходность может составить около 30% по текущей цене).
#GAZP — 612 упоминаний
Акции Газпрома продолжают оставаться одним из самых обсуждаемых активов в Пульсе несмотря на то, что аналитики сейчас не видят перспектив для долгосрочного роста акций газового монополиста. «GAZP, дай надежду», — написал на этой неделе один из пользователей соцсети. К середине недели бумаги как будто ее даже дали, подорожав на несколько процентов и преодолев отметку 130 рублей за акцию, однако к пятнице скорректировались до 127.
Правительство РФ доработало нацпроект по развитию экономики на 2,7 трлн рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Совкомфлот: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В первом полугодии 2023 года прибыль компании составила почти 37,7 млрд рублей. Выручка в отчетном периоде — 93,3 млрд рублей. За аналогичный период 2022 года Совкомфлот не отчитывался.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,80 (-1,34%).
EUR/RUB: 98,32 (-1,98%).
CNY/RUB: 11,93 (-1,12%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 76,86 (-0,18%).
Brent: 79,42 (+0,20%).
Золото: 2 457,45 (+0,39%).
Газ: 2,224 (+0,23%).
Что еще
• Правительство РФ доработало национальный проект по развитию российской экономики под названием «Эффективная и конкурентная экономика». Он объединяет восемь федеральных инициатив на 2,7 трлн рублей, затрагивающих на финансовый рынок, инвестиционную активность, малый и средний бизнес, конкуренцию, производительность труда, углеродную повестку и два венчурных блока — «технологии» и «национальная технологическая инициатива». Ожидается, что новая версия проекта будет представлена на заседании президиума по стратегическому развитию в сентябре.
• Московская биржа планирует купить брокерскую компанию для развития этого направления бизнеса. Из-за ограничений в законодательстве получить на себя брокерскую лицензию торговая площадка не может. Приобретение брокерской компании может увеличить общую рентабельность бизнеса Мосбиржи, считают эксперты.
• Самолет начинает реализацию еще одного проекта в сегменте малоэтажного жилья. Компания построит поселок почти на 850 тысяч квадратных метров, который будет находиться рядом с горнолыжным курортом Сорочаны на севере Подмосковья. Инвестиции в проект, который должен быть завершен к 2043 году, оцениваются в 100—150 млрд рублей. Как отмечают аналитики, несмотря на риски, связанные с возможным ужесточением ипотечных условий, спрос на малоэтажное жилье в России остается высоким.
• Северсталь изучает возможность участия в строительстве глубоководного порта в Архангельске. В частности, компания может предложить свои новые разработки для реализации проектов в сложных географических и климатических условиях Арктической зоны. Между тем проектная мощность порта составляет более 19 млн тонн в год, а в перспективе 15—20 лет он может выйти на совокупный грузооборот в 50 млн тонн. Сейчас проект, который является флагманским для региона, находится на этапе подготовки декларации о намерениях и разработки проектных решений.
• Торги акциями HeadHunter после окончания процесса редомициляции стартуют 26 сентября. Ранее предполагалось, что торги российскими акциями онлайн-сервиса для подбора персонала начнутся 23 сентября.
#новости
🏀 Не спортом единым: рассказываем о рекордах на фондовом рынке
🏁 Олимпиада в Париже завершилась: новые рекорды установлены, чемпионы объявлены. Хотя в инвестиционном мире Олимпиада не проводится, но и здесь есть свои удивительные рекорды. Рассказываем о них в карточках 👆
Кстати, 2024 год может стать рекордным на российском рынке по объему выплаченных дивидендов. В курсе Академии Инвестиций «Как покупать акции» мы рассказали, как инвестору регулярно получать дивиденды и разобраться в рынке акций в целом 😉
#академияинвестиций
Совкомбанк переваривает Хоум Банк и ждет снижения ключевой ставки
Совкомбанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Чистая прибыль банка по итогам квартала существенно снизилась, но это случилось из-за разового фактора — отрицательной переоценки ценных бумаг и валюты в портфеле. Регулярная прибыль банка показала рост на 16% год к году.
Розничный кредитный портфель вырос на 66% год к году за счет приобретения Хоум Банка (17% портфеля) и органического роста ипотеки, автокредитов. Корпоративный портфель вырос на 47% и является основным фактором роста прибыли в 2024 году, так как клиенты в этом сегменте способны переносить высокую стоимость кредитования на потребителей.
Менеджмент Совкомбанка подчеркивает, что рост процентных ставок может привести к замедлению прибыли в будущем. Однако в случае разворота ЦБ в сторону снижения ставок банк планирует достичь рекордных показателей в 2025 году.
Аналитики Т-Инвестиций сохраняют нейтральный взгляд на бумаги Совкомбанка. Продолжим следить за дальнейшей интеграцией Хоум Банка и влиянием текущей конъюнктуры на показатели компании. Из банковского сектора выделяем Сбер с целевой ценой 331 рубль за акцию.
#отчет
Крепкие результаты X5 Group: ждем возобновления торгов
Крупнейший российский ритейлер X5 Group, владеющий торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик, представил позитивные финансовые итоги второго квартала 2024 года, как и ожидали наши аналитики.
Выручка выросла за счет высокой продовольственной инфляции, а также продолжающегося органического роста Пятерочки и Чижика.
Маржинальность по EBITDA снизилась до 7,5% на фоне роста затрат на оплату труда персонала из-за рекордно низкой безработицы в РФ. Рентабельность по чистой прибыли X5 Group незначительно снизилась на 0,1 п.п. до 3,7% год к году. Рост процентных расходов на фоне увеличения ключевой ставки во многом был компенсирован за счет размещений свободных денежных средств на депозитах и положительных курсовых разниц.
Долговая нагрузка X5 продолжает снижаться до комфортных 0,7x Чистый долг / EBITDA, что позитивно для будущих финансовых результатов компании.
Сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group и целевую цену в 4 270 рублей за акцию. Ожидаем, что торги акциями российской компании начнутся после завершения редомициляции в октябре.
#отчет
В России собираются легализовать криптобиржи
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Совкомбанк: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года чистая прибыль банка по МСФО составила 51,6 млрд рублей. За аналогичный период 2022 года Совкомбанк не отчитывался.
• Софтлайн: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В первом полугодии 2023 года прибыль компании составила почти 9,5 млрд рублей по сравнению с убытком в 138 млн рублей годом ранее. Оборот в отчетном периоде составил 30,5 млрд рублей (-1,4% год к году).
• X5 Group: публикация финансовых результатов по МСФО за второй квартал 2024 года.
В аналогичном периоде прошлого года ритейлер получил 26,3 млрд рублей чистой прибыли по МСФО (-1,7% год к году). При этом выручка достигла 772 млрд рублей (+19,2%).
• Novabev Group: последний торговый день в стакане Т+1 в связи с размещением дополнительного выпуска акций. Торги бумагами планируют возобновить 22 августа.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,01 (-2,86%).
EUR/RUB: 100,31 (-0,24%).
CNY/RUB: 12,07 (+0,37%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 76,86 (-0,18%).
Brent: 79,42 (+0,20%).
Золото: 2 457,45 (+0,39%).
Газ: 2,224 (+0,23%).
Что еще
• Российские власти планируют к осени легализовать в стране криптобиржи. Об этом заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. Решение о возможной скорой легализации связано с действующими санкциями, которые ограничивают возможности расчета с дружественными странами в их национальной валюте. Ситуация также обостряется усилением контроля со стороны западных стран, особенно США, которые грозят рестрикциями китайским компаниям, поддерживающим Россию. По словам экспертов, существующие схемы, включая бартер и транзит наличных, становятся все более сложными и дорогими, с комиссиями до 10%.
• Ростелеком приобрел дата-центр в Медведково на 4 800 стойко-мест. Стоимость объекта составила 21,5 млрд рублей. Приобретение направлено на развитие сети центров обработки данных (ЦОД) компании, которая теперь включает 27 000 стойко-мест. Ростелеком продолжает приобретать готовые ЦОД для удовлетворения растущего спроса на услуги хранения и обработки данных на фоне цифровизации госсервисов и перехода российских компаний на отечественные программные продукты. В прошлом году мощность российских ЦОД выросла на 21%, до 70 300 стойко-мест, а рынок отраслевых услуг достиг 89,1 млрд рублей (+28,1% год к году).
• ВТБ присоединит Почта Банк в 2026 году и сменит его бренд на собственный. При этом банковская сеть сохранится в почтовых отделениях. Сделка уже согласована с ФАС. Между тем в следующем году планируется присоединение банка Открытие и крымского РНКБ к ВТБ.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
16,1% составила инфляция в июле по методу SAAR. Этот показатель учитывает рост цен с поправками на сезонность и перерасчетом на год.
Привычный показатель годовой инфляции, по данным Банка России, в июле увеличился до 9,13% (против 8,59% в июне). Главная причина — индексация тарифов на ЖКХ. Чтобы инфляция начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий, указано в докладе ЦБ.
