627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Переломный момент на российском рынке: как пережить и заработать на этом?
Сейчас отечественная экономика находится на грани перехода из фазы перегрева в фазу стабилизации/замедления/рецессии и инвесторы пытаются угадать, какой из этих вариантов окажется релевантным и в какой момент произойдет этот самый переход. Давать рекомендации в текущей ситуации непросто, поэтому в новой стратегии мы попытались обозначить перспективы двух возможных горизонтов — краткосрочного и долгосрочного. Первый отражает текущие тренды и более консервативен. Второй же подразумевает попытку взглянуть на то, что будет дальше, и подготовить портфель к новой фазе экономики.
❗️Ближайшие несколько месяцев могут быть все еще турбулентными
Этот период будет продолжаться до тех пор, пока не произойдет уверенного разворота цикла денежно-кредитной политики Банка России, а глобальные рынки не закончат отыгрывать опасения относительно роста в крупнейших экономиках и неопределенность, связанную с президентскими выборами в США. На этот период мы рекомендуем инвесторам держать российские акции и рублевые облигации и направлять дополнительные средства в защитные инструменты, такие как:
▪️флоатеры;
▪️замещающие и юаневые облигации.
🔺Следующие 12 месяцев могут стать годом рублевых облигаций
Облигации будут расти в цене на фоне смягчения политики ЦБ.
При этом рекордно высокие доходности значительно превышают темпы официальной инфляции и уже вдвое выше исторической средней доходности этого класса активов. Поэтому облигации могут быть не только тактической опцией для активных инвесторов, но и хорошим инструментом для инвесторов с более длинным горизонтом планирования, которые смогут зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед. Рекомендуем обратить внимание на:
▪️ОФЗ с фиксированными ставками;
▪️корпоративные облигации.
Мы также сохраняем конструктивный взгляд на российский рынок акций. После коррекции бумаги выглядят привлекательно для покупки. При этом укрепление позитивного тренда на рынке может быть отложено до зимы (вслед за разворотом политики ЦБ и при как минимум неухудшившихся геополитических и внешних условиях). Акции могут предложить уверенную двузначную доходность на горизонте года, которая формируется за счет:
➖ дивидендных выплат;
➖ роста прибылей эмитентов;
➖ положительной переоценки рынка на фоне снижения процентных ставок и перетока средств из коротких депозитов.
При выборе акций сейчас рекомендуем фокусироваться на выборе отдельных эмитентов с уверенными перспективами роста и привлекательной рыночной оценкой.
Возможное ухудшение перспектив глобальной экономики, которое может привести к значительному снижению цен на нефть, кажется нам главным источником риска для роста российского рынка на горизонте года. Возникающие на этом фоне риски волатильности валютных курсов поддерживают привлекательность валютных и квазивалютных инструментов, таких как юаневые и замещающие облигации и золото.
Подробнее о перспективах каждого класса активов, а также о наших макропрогнозах рассказываем в новой стратегии.
#россия #стратегия
Т-Финанс провел дебютное размещение облигаций с плавающим купоном
Т-Финанс, микрофинансовая организация, входящая в группу Т-Банка, занимающая ведущие позиции на российском рынке МФО, завершила размещение дебютного выпуска флоатеров — облигаций с плавающей ставкой купона.
Объемом выпуска составил 10 млрд рублей, срок обращения — два года. Ставка купона рассчитывается исходя из текущего значения ключевой ставки + 275 базисных пунктов. Выплата купонов — ежемесячная. Бумага будет доступна только квалифицированным инвесторам.
В ходе размещения книга была существенно переподписана, при этом больше половины объема заявок пришлось на розничных инвесторов. Привлеченные средства будут использованы компанией для расширения бизнеса и увеличения объемов выдач замов.
Кирилл Григорьев, директор по кредитованию физических лиц, вице-президент Т-Банка отмечает:
«Выпуск на 10 млрд стал рекордным для микрофинансовых компаний на российском рынке. Успех данного выпуска еще раз подчеркивает способность группы диверсифицировать источники финансирования и максимально эффективно распределять капитал для максимизации общей ценности для акционеров».
Акционеры Татнефти не собрались на голосование по дивидендам
Вчера должно было состояться собрание акционеров Татнефти, в повестке которого было утверждение дивидендов за первые полгода 2024. Однако кворум отсутствовал, и голосование признано несостоявшимся.
Бить тревогу не стоит. В прошлый раз, в июле, акционеры также проголосовали за дивиденды только со второго раза. Запасная дата собрания на случай отсутствия кворума запланирована на 26 сентября.
Напомним, совет директоров Татнефти рекомендовал выплату в размере 38,2 рубля на акцию. Сейчас такие дивиденды дают доходность выше 6% и по префам, и по обычным акциям компании. Аналитики Т-Инвестиций рекомендуют покупать акции нефтяника с целевой ценой 800 рублей за бумагу на горизонте года.
#дивиденды
🌆 «Зарабатывал 50 000 ₽ и хорошо жил»
Проект «Инвестиции в городе» возвращается: в этот раз стендап-комик Сергей Орлов решил разобраться, как можно копить в наше время. Что нужно делать, чтобы перестать тратить деньги на фигню? И стоит ли начинать инвестировать, если живешь от зарплаты до зарплаты?
Навести порядок в финансах Сергею помогал профессиональный инвестор Дмитрий Черемушкин. Он рассказал, какие кредиты — зло, как не попасть в долговую яму и можно ли выгодно закрыть ипотеку.
Не обошлось и без историй Сергея Орлова о его жизни в Депутатском :-) В общем, было полезно, интересно и местами смешно — смотрите до конца!
Во что инвестировать при ставке 19%?
В конце прошлого года управляющий стратегиями в Т-Инвестициях и их автор Антон Поляков (Poly_invest в Пульсе), рассказал, почему нужно было покупать акции. А после мы наблюдали бурный рост рынка на протяжении пяти месяцев.
Но что-то пошло не так… ЦБ не только не начал снижать ставку, а, наоборот, дважды поднял ее и, на словах, не собирается останавливаться. В итоге с майских пиков индекс Мосбиржи потерял более 20%.
Сегодня поговорим о том, почему происходили распродажи на рынке, как долго продержится высокая ставка и какие активы стоит покупать, несмотря на высокую волатильность.
Прямой эфир на YouTube и ВК стартует через 15 минут — будет много серьезной макроаналитики, графиков и таблиц. Постараемся ответить на все вопросы из чата трансляции на YouTube.
⛽️ Евротранс делает прогноз по дивидендам
Акции летят вверх
Генеральный директор Евротранса высказался по поводу ожидаемых дивидендов. По итогам третьего квартала компания рассчитывает выплатить 8-10 рублей на акцию (дивдоходность около 6-8%), а по итогам четвертого — 15 рублей (дивдоходность около 12%). На этом фоне со старта сегодняшних торгов бумаги EUTR прибавили более 7,5%.
Евротранс выплатил за первый квартал 2,5 рубля на акцию. Также совет директоров уже рекомендовал выплату 4,32 рубля на бумагу по итогам второго квартала. Акционеры должны одобрить выплату 30 сентября.
Тем не менее акции Евротранса весьма волатальны. Относиться к инвестициям в такие бумаги стоит с осторожностью.
#дивиденды
Годовая инфляция в России достигла 8,94%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Татнефть: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 38,2 рубля на каждый тип акций.
• Яндекс: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (80 рублей на акцию).
• Диасофт: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (45 рублей на акцию).
• ФосАгро: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за первое полугодие 2024 года (117 рублей на акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,67 (+0,26%).
EUR/RUB: 102,04 (+0,53%).
CNY/RUB: 12,95 (+0,17%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 69,74 (+1,51%).
Brent: 73,50 (+1,78%).
Золото: 2 575,88 (+0,65%).
Газ: 2,293 (+0,39%).
Что еще
• Инфляция в России на 16 сентября в годовом выражении составила 8,94%. С начала 2024 года рост цен достиг 5,46%. При этом за неделю (с 10 по 16 сентября) инфляция составила 0,10% после роста цен на 0,09% неделей ранее. Между тем ЦБ РФ допустил дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели 4% в 2025 году.
• ФРС США впервые за 4,5 года снизила учетную ставку на 50 базисных пунктов. Новая ставка в Штатах — 4,75—5% годовых.
• ОАК и S7 подписали меморандум о поставке 100 усовершенствованных пассажирских самолетов Ту-214 для нужд сибирской авиакомпании. Ту-214 — среднемагистральный пассажирский самолет, который вмещает до 210 пассажиров. Максимальная дальность полета — 6,5 тысячи километров. Он выпускается на Казанском авиационном заводе им. С.П. Горбунова (филиал ПАО «Туполев») с 1996 года ограниченной серией. Между тем после введения западных санкций против РФ, ограничивших поставки самолетов Boeing и Airbus, российские власти решили наладить серийное производство Ту-214.
• Семейная ипотека — наиболее масштабная и популярная из оставшихся госпрограмм — может остановиться до конца года, поскольку у крупных российских банков почти полностью исчерпаны лимиты выдачи. Так, например, Сбербанк уже приостановил запись на новые сделки. Ранее российские власти продлили программу семейной ипотеки до 2030 года, но новые лимиты пока не выделялись и о сроках принятия соответствующего решения пока ничего не известно, замечают эксперты.
• Россия и Индия ведут переговоры о заключении нового соглашения о поощрении инвестиций и развитии делового сотрудничества. Ранее большое количество деловых делегаций из России посетило Индию, чтобы изучить возможности в области энергетики, нефтехимии, инфраструктуры, строительства и железных дорог. Индийская же сторона заинтересована в инвестициях в развитие Дальнего Востока России, Северного морского пути, энергетики, инфраструктуры и судостроения. Другими сферами интереса для обеих сторон являются фармацевтическая отрасль, металлургия и банковское дело.
#новости
🔥 Цена 990 рублей на тариф Gold онлайн-интенсива Толк действует еще 5 дней
Еще есть время зарегистрироваться на Толк от Т-Инвестиций по супер-цене? Да!
До 23 сентября мы даем возможность купить билет на наш онлайн-интенсив по тарифу Gold всего за 990 рублей!
На этом тарифе мы подарим:
• 1 000 рублей на первую сделку тем, кто еще не покупал ценные бумаги на бирже, что компенсирует затраты на билет 😉
• Бесплатный доступ к подписке Pro на один месяц.
А еще вы получите:
• возможность поучаствовать в розыгрыше 10 000 000 рублей;
• учебные методички и 8 часов дополнительного контента;
• доступ к образовательной платформе на месяц, чтобы успеть изучить все материалы;
• возможность побывать на инвест-шоу Stand-Up комика Сергея Орлова;
• целый день с Василием Олейником, который вы посвятите обучению активной торговле;
• аналитики Т-Инвестиций на практике покажут как создать первый инвестиционный портфель.
В ходе интенсива вы получите новые знания об управлении личными финансами и инвестициями. В числе спикеров топовые экономисты и звезды наших проектов. Узнать подробности и зарегистрироваться можно тут.
Товарооборот России и Японии вырос на 23,8%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Банк Санкт-Петербург: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 27,26 рубля на одну обыкновенную акцию и 0,22 рубля на одну привилегированную.
• Группа Черкизово: внеочередное общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за первое полугодие 2024 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 142,11 рубля на одну акцию.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,43 (+0,31%).
EUR/RUB: 101,51 (+0,22%).
CNY/RUB: 12,92 (+1,16%).
Товарно-сырьевой рынок (9:45)
Urals: 67,31 (-0,94%).
Brent: 72,63 (-0,57%).
Золото: 2 568,29 (-0,05%).
Газ: 2,324 (+0,00%).
Что еще
• Товарооборот России и Японии в августе 2024 года вырос на 23,8% год к году, до $743 млн. Это первое увеличение товарооборота между странами за последние два года. В прошлом месяце экспорт из Японии в РФ вырос на 17,9%, а импорт из России — на 26%. Главными категориями в товарообороте являются японские автомобили (порядка 60% от всего экспорта из Японии) и российские энергоносители (около 70% от всего импорта из России).
• X5 Retail Group планирует завершить переезд в Россию к концу года. После этого начнутся торги акциями российской ИКС 5 на Мосбирже. Ранее в компании допускали, что торги бумагами возобновятся уже осенью. Однако 6 сентября нидерландская X5 Retail Group N.V. подала кассационную жалобу на решение Арбитражного суда Московской области о приостановлении ее корпоративных прав на российскую «дочку». Рассмотрение дела назначено на 21 ноября 2024 года.
• Европа потребовала от Газпрома $20,6 млрд за непоставленный газ. Не менее 19 компаний из 11 европейских стран подали иски к российской компании из-за нарушения газовых контрактов. Крупнейший из них был подан немецким концерном Uniper, в прошлом главным клиентом Газпрома в Германии и соинвестором проекта Северный поток — 2. Многомиллиардные иски создают риски ареста платежей в адрес Газпрома в Европе, предупреждают эксперты.
• Еврокомиссия предложила три варианта продления санкций против России, чтобы предоставить США гарантии заморозки российских активов для выделения Украине кредитов на $50 млрд. Один из вариантов предполагает заморозку активов на пять лет с ежегодным пересмотром, требующим поддержки большинства стран, а не всех 27 членов Европейского союза. ЕС должен принять решение в короткие сроки, поскольку страны G7 пообещали предоставить кредит Украине до конца 2024 года. Тем временем Венгрия пытается отложить принятие решения до президентских выборов в США, которые пройдут в ноябре этого года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
По плану Минфина, 30 государственных компаний могут выйти на IPO к 2030 году. Их общая капитализация может составить около 1 трлн рублей. Об этом заместитель министра финансов Иван Чебесков сообщил на форуме РБК.
По словам чиновника, с точки зрения своей эффективности и раскрытия информации ряд таких компаний уже готов к публичным размещениям на рынке и ведомство ведет работу в этом направлении с будущими эмитентами.
Последние дни торгов Solidcore Resources (ранее Polymetal)
Что будет, если не продать акции?
Мосбиржа проведет делистинг акций золотодобытчика Solidcore Resources. Продать бумаги можно, как обычно, в приложении, на сайте или в терминале. Сделать это можно до конца торгов 23 сентября.
📍Что будет, если не продать акции до указанного срока?
Мы самостоятельно выставим заявку на их продажу 27 сентября в рамках оферты от ИК Питер Траст. Предложение предполагает заявку на продажу акций по цене 235,4 рубля за бумагу.
📍Если я хочу оставить бумаги себе?
Для этого нужно отказаться от продажи бумаг через чат, подтвердив отказ кодом из СМС. Сделать это можно только до 26 сентября включительно.
Принимая решение об отказе от продажи акций POLY, необходимо помнить, что после делистинга бумаг на Московской бирже вы не сможете продать их через Т-Инвестиции.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Согласно опросу портала Superjob, 250 тысяч рублей в месяц нужно среднестатистическому россиянину, чтобы чувствовать себя счастливым. Желаемая сумма доходов, по мнению россиян, год к году выросла на 25%.
⭐️ Звезды фондового рынка: что известно о нетайной жизни голубых фишек
📸 Они всегда в центре внимания, за ними следят, о них пишут и пророчат им блестящие перспективы. Разумеется, речь идет о голубых фишках.
Голубые фишки (англ. blue chips) — акции стабильных компаний. Термин прибыл на фондовый рынок из мира азартных игр. В покере ценность фишки определяется цветом. Голубые фишки являются самыми дорогими и могут в десятки раз превышать стоимость самых дешевых белых фишек.
🙅 Негламурная история
Впервые этот термин в отношении ценных бумаг использовал Оливер Гингольд — сотрудник американского информагентства Dow Jones. В 1923 году журналист написал статью об акциях с высокой стоимостью и назвал эти бумаги голубыми фишками (по аналогии с фишками в азартных играх). Со временем метафора стала завсегдатаем биржи.
К слову, со сравнением журналист не преувеличил: тогда цена голубых фишек достигала $200—250 за бумагу. C учетом инфляции это более 336 000—420 000 рублей по текущему курсу. Действительно, что-то на роскошном 💃
💫 Богатые и успешные
Сегодня голубыми фишками называют наиболее надежные, ликвидные и менее волатильные акции. По доле бумаг в свободном обращении и обороту торгов голубые фишки обычно превосходят конкурентов.
Эмитентами этих бумаг являются узнаваемые компании с сильным брендом. Они регулярно выплачивают дивиденды, имеют большую капитализацию и низкую вероятность банкротства. Риски в голубых фишках ниже, чем в бумагах других эмитентов.
Голубые фишки растут умеренно. За год такие акции не приумножат вложенный капитал настолько, чтобы сделать заманчивое предложение Бернару Арно — президенту LVMH. Сдержанный рост компенсируется дивидендами и устойчивостью бумаг в турбулентное время. Хотя бывают и исключения — кризисы могут быть беспощадны даже к голубым фишкам.
👊 Конкуренция выявляет лучших
Единого реестра голубых фишек не существует. Биржи самостоятельно формируют список топовых акций и ежеквартально его обновляют.
Так, Мосбиржа рассчитывает индекс голубых фишек. В него входит 15 компаний. Наибольшую долю в индексе занимают акции Лукойла, Сбера и Газпрома (более 15%), доля остальных акций не превышает 10%.
Аналитики Т-Инвестиций сформировали свой список голубых фишек, с ним можно ознакомиться здесь.
😍 Голубые фишки оптимальны для долгосрочных вложений: акции могут показать внушительный рост на длинном горизонте. Научиться подбирать бумаги поможет курс «Чек-лист: как быстро выбрать лучшую акцию». В инвесткругах говорят, что спад рынка — подходящее время, чтобы пополнить портфель надежными бумагами. Закупаемся лучшими?
#академияинвестиций
Капитализация рынка акций РФ упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Ростелеком: годовое общее собрание акционеров. На повестке вопрос утверждения дивидендов за 2023 год. Ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 6,06 рубля на каждый тип акций.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 90,93 (-0,19%).
EUR/RUB: 100,80 (+0,40%).
CNY/RUB: 12,72 (-0,14%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 67,71 (+0,13%).
Brent: 71,38 (-0,27%).
Золото: 2 588,17 (+0,37%).
Газ: 2,274 (-1,34%).
Что еще
• Капитализация рынка акций Московской биржи по итогам августа упала ниже 50 трлн рублей впервые с июня 2023 года. К концу прошлого месяца этот показатель составил 49,6 трлн рублей. В августе индекс Мосбиржи снизился на 10% — по сравнению с годовым максимумом он упал на четверть. По мнению аналитиков, в ближайшие недели индекс будет колебаться в диапазоне 2 500—2 600 пунктов. При этом возможно снижение до 2 450 пунктов при негативных внешних факторах, таких как падение цен на нефть или ухудшение геополитической обстановки.
• Совет директоров Globaltrans принял решение о листинге на Астанинской международной бирже. Одновременно с этим компания проведет делистинг своих депозитарных расписок с Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи и СПБ Биржи. 30 сентября компания проведет внеочередное собрание акционеров, чтобы утвердить выкуп ценных бумаг компании, учитываемых в Национальном расчетном депозитарии и СПБ Банке, по цене 520 рублей за расписку. Решения обусловлены сохраняющимися существенными регуляторными ограничениями, отметили представители Globaltrans.
• Софтлайн начинает размещение 76 млн акций допэмиссии, которая была одобрена в июне этого года. Оно пройдет во внебиржевом порядке. Дата окончания размещения — 2 октября. Между тем в настоящее время уставный капитал компании состоит из 324 млн акций. Таким образом, допэмиссия приведет к его увеличению (размытию доли акционеров) на 23,4% — до 400 млн бумаг. Ранее компания поясняла, что привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы, обеспечиваемого активной M&A-стратегией.
• Банк России запретил российским «дочкам» иностранных банков отказывать в валютных переводах и передавать материнским структурам избыточную информацию о клиентах. Это касается Райффайзенбанка, ЮниКредит Банка и других европейских банков, осуществляющих деятельность в России. Однако эксперты считают, что новые меры ЦБ РФ не решат всех проблем. Блокировка переводов может происходить на уровне банков-корреспондентов за рубежом, и российский регулятор не может на это повлиять.
#новости
📽 Камера, мотор: премьера нового выпуска ИнвестИнтуиции
🎞 Завершился Венецианский кинофестиваль: концептуальные новинки увидели свет, их авторы получили признание. Мы же «Золотого льва» за правильный ответ не обещаем, но разве прокачанная интуиция — это не лучшая награда?
Напомним правила: мы представляем три утверждения, одно из них ложное. Вам надо угадать фальшивый факт 👆
✨ Все угадали? Для тех, кто уже пролистал все карточки, напомним, что инвестиционные монеты могут стать одним из активов в диверсифицированном портфеле. О том, как сформировать такой портфель и снизить его волатильность, читайте в курсе «Секреты диверсификации». Там же можно найти готовые сбалансированные портфели.
🎬 Стоп, снято! Увидимся на ваших экранах на следующих выходных!
#академияинветсиций
Кто выглядит привлекательно в период высоких ставок?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания очередной минимум индекса гособлигаций, новости IT-сектора, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Сергей Попов Malishok_P.Sinvesting
• Алексей Шугай liptons
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
#эфир
Онлайн-лекция «Как пережить бурю: опыт успешного управления портфелем в кризис»
На онлайн-лекции 25 сентября в 19:00 обсудим, какой стратегии придерживаться, чтобы защитить свои инвестиции, и как увеличить доходность в нестабильные времена.
Спикер — Алексей Поляков (Polyakov_invest в Пульсе). У Алексея в управлении 230 млн рублей и десятилетний опыт на финансовых рынках. С начала года его стратегия автоследования показала доходность 13% при минимальной просадке не более 2%.
✍️ О чем поговорим
• Каковы принципы управления капиталом в кризисы.
• Что купить, чтобы заработать.
• Как правильно анализировать бумаги до покупки.
• Как собрать «всепогодный» портфель.
Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить!
Импорт трубопроводного газа из РФ в Китай вырос на 21,1%
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 92,70 (+1,12%).
EUR/RUB: 103,25 (+1,19%).
CNY/RUB: 13,10 (+1,22%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 68,36 (-0,09%).
Brent: 74,05 (+0,11%).
Золото: 2 598,87 (+0,46%).
Газ: 2,356 (+0,34%).
Что еще
• Импорт трубопроводного газа из РФ в Китай в январе — августе 2024 года вырос на 21,1%, до $5,4 млрд. Россия пока занимает второе место по поставкам трубопроводного газа в КНР. Лидером остается Туркмения.
• Сегодня вступают в силу новые базы расчета индексов Московской биржи и РТС. В них будут включены акции Яндекса и Группы Астра, при этом бенчмарки покинут бумаги Сегежи. Кроме этого, в базу расчета индекса голубых фишек добавят акции Яндекса, но исключат бумаги АЛРОСА.
• Яндекс рассматривает покупку сервиса аренды пауэрбанков Бери заряд, который планировал выйти на IPO. Экосистемные проекты имеют преимущество перед теми, которые развиваются в одиночку, — в частности, им легче договариваться о расширении сети станций, считают эксперты.
• Акционеры Евротранса объявили о ранее обещанной оферте на выкуп 20 млн акций в августе 2027 года по цене 350 рублей за бумагу. Оферта является безотзывной, период ее акцепта — с 25 по 27 августа 2027 года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Международные резервы России составили $617 млрд на 13 сентября. За неделю они увеличились на $1 млрд, по состоянию на 6 сентября резервы равнялись $616 млрд. Об этом сообщил ЦБ. Международные резервы состоят из иностранной валюты, золота и других активов.
Мировые центробанки переходят к снижению ставок
Как это отразится на российском фондовом рынке
Федеральная резервная система (ФРС) США вслед за Европейским ЦБ наконец понизила уровень процентных ставок и перешла к циклу снижения. В большинстве мировых экономик либо уже начался, либо вот-вот начнется цикл снижения ставок. С одной стороны, так получилось потому, что мировые экономики, благодаря глобализации, достаточно сильно связаны, а с другой — потому что экономики синхронизировались по фазе бизнес-цикла во время пандемии. Но и исключения тоже есть: явно выделяются из общего тренда Россия и Китай.
Что это может значить для России
Прямой эффект снижения ставки ФРС и ставок в других странах на российский рынок сейчас почти отсутствует, так как переток средств иностранных инвесторов ограничен санкциями и внутренним регулированием. Непосредственное влияние на портфели российских инвесторов снижение ставки ФРС может оказывать лишь через мировую цену золота, сырья и валюты.
Решение ФРС должно привести к ослаблению спроса на доллар и потому при прочих равных должно быть позитивным фактором для роста цен на желтый металл. Сегодняшняя реакция стоимости золота на понижение ставки ФРС неоднозначная, так как оно росло уже в предвкушении этого события. Аналитики Т-Инвестиций считают, что более вероятен его рост, чем падение, на горизонте следующих 12 месяцев. Вложиться в золото можно, купив его на Московской бирже, через наш фонд или заказав слитки.
С другой стороны, Россия по-прежнему остается чувствительна к мировому экономическому циклу (в том числе через цены на сырье и курсы валют), а действия ФРС США являются достаточно важным индикатором и текущего, и будущего состояния дел на мировых рынках. Если ФРС будет запаздывать со смягчением, это может стать негативом для рынков, но пока она идет даже с опережением ожиданий.
Снижение ставки ФРС вслед за другими мировыми ЦБ отмечает завершение длинного постпандемийного периода повышенной инфляции. Глобальные инфляционные тренды из встречного ветра для России превращаются в попутный: тренд на снижение инфляции в других крупных экономиках будет помогать постепенно остужать инфляцию и в России. Это еще не гарантия успеха, но все же важный обнадеживающий фактор, считают аналитики Т-Инвестиций.
Возвращение Headhunter сдвигается
Московская биржа объявила о запуске торгов акциями Headhunter с 26 сентября. Ранее возобновить заключение сделок с бумагами планировалось на день раньше — 25 сентября.
Акции онлайн-площадки для поиска и подбора персонала не торгуются с 9 августа из-за начала процесса редомициляции в Россию. Аналитики Т-Инвестиций считают, что после завершения переезда и возобновления торгов в бумагах возможен навес предложения. Однако заявления компании о потенциальных дивидендах по итогам года и хорошие финансовые результаты могут котировки поддержать.
Таргет аналитиков Т-Инвестиций по акциям Headhunter — 4 700 рублей за бумагу на горизонте года. Также, по нашим, оценкам компания может выплатить дивиденды в размере 680 рублей на акцию (доходность около 17,4%).
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Индекс гособлигаций RGBI обновил минимум с 21 марта 2022 года, достигнув отметки 102,32 (-0,71%). Основная торговая сессия закрылась на уровне 102,34 (-0,69%).
В сентябре соцсеть для инвесторов Пульс празднует свое 5-летие! 🥳 За это время наша площадка стала крупнейшим инвест-комьюнити в России и одним из самых заметных в мире!
Мы запустили Пульс в 2019 году. Тогда к нам присоединились 120 000 пользователей, которые выпускали в среднем 20 000 постов в месяц. Спустя 5 лет такое количество постов публикуется у нас за 2 дня. А за месяц наши пользователи пишут около 250 000 постов!
✍️ Постепенно в Пульсе появились свои блогеры – лидеры мнений. Некоторые из них уже в 2020 году начали преодолевать отметку в 10 000 подписчиков. Сейчас на площадке свыше 350 крупных блогеров, которые регулярно публикуют контент и имеют более 10 000 подписчиков.
Пульс стал площадкой не только для инвесторов, но и для эмитентов. Аккаунты компаний начали появляться здесь в 2020 году. Сейчас свои профили в Пульсе ведут 82 эмитента. Крупнейшие среди них – Яндекс, Сбер, Positive technologies, Газпром, Мосбиржа 💪
Пятый день рождения нашей площадки прошел в горах Сочи, в компании самых крупных и активных блогеров Пульса. На мероприятии также были представители биржи, эмитентов и команды Т-Инвестиций. В горах участники ходили в командный поход, преодолевали различные трудности и обсуждали текущие проблемы на рынке.
Каждый вечер на Кэмпе проходили командные T-Talks — сессии о перспективах рынка, работал «открытый микрофон», где каждый мог поделиться своим мыслями. Отзывы участников можно прочитать здесь.
Социальная сеть Пульс развивается, и Кэмп растет вместе с ней 🚀 Присоединяйтесь к платформе, развивайтесь на ней, будьте активными и вовлеченными, а мы вас будем в этом поддерживать!
Группа Аренадата собирается на биржу
Ведущий разработчик инфраструктурного ПО для работы с данными объявил о намерении провести IPO на Мосбирже. Начало торгов акциями ожидается в начале октября.
В рамках IPO инвесторам будут предложены акции, которые принадлежат действующим акционерам. При этом после IPO они сохранят значительные доли в акционерном капитале группы и продолжат принимать участие в росте ее бизнеса.
По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) может составить около 15%, а бумаги компании — попасть во второй котировальный список Мосбиржи. Компания и действующие акционеры примут на себя обязательства, связанные с ограничением на продажу акций группы в течение 180 дней после окончания IPO. Также сделка предусматривает механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
Зачем проводит IPO
Среди целей размещения компания выделяет следующие:
• запуск программы долгосрочной мотивации сотрудников;
• повышение узнаваемости компании и ее продуктов;
• подготовка к будущим M&A-сделкам, в рамках которых средством платежа могут стать акции компании;
• укрепление корпоративной структуры группы.
О компании
Группа Аренадата — ведущий российский разработчик ПО на рынке систем управления и инструментов обработки данных. Компания работает во всех ключевых сегментах рынка и является лидером по количеству коммерческих внедрений. Ее решения покрывают весь цикл работы клиентов с данными, охватывая широкий спектр прикладных задач и бесшовно встраиваются в инфраструктуру клиента за счет высокой совместимости. А еще она Аренадата - один из немногих отечественных разработчиков на рынке, которые имеют сертификацию ФСТЭК на свои продукты и может сотрудничать с госсектором. По итогам первого полугодия 2024-го выручка компания выросла на 126% г/г, а чистая прибыль вышла в плюс и составила 608 млн рублей (годом ранее был убыток).
Подробный обзор компании и ее перспектив уже готовят наши аналитики. А пока вы можете зарегистрироваться на прямой эфир с топ-менеджментом компании.
#ipo
Менеджмент HeadHunter прогнозирует рост бизнеса
Инвесторов ждут приличные дивиденды после переезда
Вчера менеджмент Headhunter провел встречу с инвесторами. Руководство компании поделилось позитивными прогнозами на конец 2024 года. HeadHunter собирается показать выручку более 40 млрд рублей (+36% год к году), увеличить скорректированную EBITDA до уровней выше 23 млрд рублей (+32% год к году). Компания намерена сохранить устойчивые темпы роста, а нехватка специалистов на рынке труда будет ей только на руку.
Менеджеры ожидают, что по итогам года чистая денежная позиция Headhunter составит 40 млрд рублей. В планах бизнеса — направить 35 млрд из них на выплаты дивидендов. Таким образом, HeadHunter намерен выплатить дивиденды за 2022, 2023 и частично 2024 годы. По подсчетам аналитиков Т-Инвестиций, выплата может составить 680 рублей на акцию, что по цене закрытия 9 августа дает доходность около 17,4%.
В будущем компания планирует направлять на выплату дивидендов не менее 75% скорректированной чистой прибыли по итогам года. Это может обеспечить привлекательную дивидендную доходность для держателей акций.
Сейчас Headhunter находится в стадии переезда в РФ. Начало торгов МКПАО Хэдхантер запланировано на 25 сентября. После завершения процесса редомициляции компания планирует запустить программу выкупа акций в размере 10 млрд рублей для поддержки котировок. После старта торгов возможен навес предложения, однако дивиденды и сильные финансовые результаты могут поддержать цены бумаг.
Фундаментально нам продолжает нравиться бизнес Headhunter и мы сохраняем наш таргет 4 700 рублей за акцию.
#новости #дивиденды
Импорт российского сжиженного природного газа в ЕС достиг максимума с февраля
На что стоит обратить внимание сегодня
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 91,14 (+0,23%).
EUR/RUB: 101,28 (+0,48%).
CNY/RUB: 12,78 (+0,46%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 67,71 (+0,09%).
Brent: 72,60 (+0,30%).
Золото: 2 585,24 (+0,10%).
Газ: 2,393 (+0,84%).
Что еще
• Евросоюз в июле импортировал сжиженный природный газ (СПГ) из РФ на сумму €565,7 млн — максимум с февраля текущего года. При этом за год в денежном выражении импорт российского СПГ в ЕС вырос примерно на 13,5%. Главным покупателем стала Исландия, которая нарастила за месяц закупки в 2,3 раза — до €240,8 млн. Кроме этого, импорт на 25% увеличили Нидерланды — до €57 млн. В целом за семь месяцев 2024 года Евросоюз приобрел у России сжиженный природный газ на сумму €4 млрд против €5,5 млрд годом ранее. Однако, несмотря на снижение стоимости поставок, доля российских компаний подскочила до 18,6% с 13,3%.
• Правительство России одобрило проект соглашения о строительстве нефтепродуктопровода в Республике Конго. Доля российской стороны составит 90%, а конголезской — 10%. В течение трех месяцев после подписания соглашения власти Конго должны заключить с российской компанией концессионное соглашение на строительство и эксплуатацию трубопровода на срок от 25 лет с гарантированным тарифом на прокачку.
• Минэкономразвития ожидает замедления инфляции по итогам сентября до 8,1% в годовом выражении. Замедление роста цен произойдет во всех категориях, прогнозирует министерство.
• Северсталь подала заявку на железорудный участок в Мурманской области, который включает нижние горизонты и фланги Оленегорского месторождения с разведанными балансовыми запасами железистых кварцитов в 230 млн тонн. Срок действия лицензии на разведку и добычу полезных ископаемых — 20 лет. Ранее, в июне этого года, генеральный директор Северстали Александр Шевелёв заявил, что по плану холдинга горно-обогатительный комбинат Оленегорский к 2027 году выйдет на двукратное увеличение объемов производства железорудного концентрата в год до 2040 года включительно.
#новости
🎟 Простой способ выиграть билеты на Толк
22 октября стартует Толк — онлайн-интенсив об управлении личными финансами. На нем вы услышите эксклюзивные лекции от приглашенных спикеров, среди которых и наши звезды: ведущие шоу Деньги не спят, Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина, главный аналитик Т-Инвестиций Кирилл Комаров, наш главный экономист Софья Донец и многие другие. Научим применять полученные знания на практике, а еще разыграем 10 000 000 рублей среди всех участников интенсива 😉
По ссылке вы можете найти программу и информацию о тарифах.
⚡️На этой неделе мы разыгрываем 30 билетов на интенсив категории Gold и три — категории Platinum.
Чтобы поучаствовать в розыгрыше, нужно:
♦️ Написать пост в Пульсе о том, почему вы хотите попасть на Толк;
♦️ Опубликовать его с хештегом #Марафон_Толк;
♦️ Добавить к посту ссылку на интенсив.
Авторы самых интересных постов получат бесплатные билеты на участие. Ждем ваши посты до 22 сентября включительно, а победителей первого этапа объявим в Пульсе уже 23 сентября 💛
Юридические условия
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» в минувшую пятницу была на пресс-конференции главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной. Регулятор поднял ставку до 19%, причем Банк России готов повышать ставку и дальше. Поэтому Ирина Ахмадуллина решила поделиться своим мнением на следующие темы:
- оправдано ли ралли на рынке акций, которое началось к вечеру пятницы;
- какие акции сейчас привлекательны, а какие нет;
- что ждет рынок облигаций;
- какая стратегия будет предпочтительнее.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Онлайн-лекция «Что покупать после заседания ЦБ по ключевой ставке?»
Банк России принял решение повысить ключевую ставку до 19%. Что это значит для инвесторов? Какие бумаги покупать сейчас, а какие не стоит?
Во всем разберемся на онлайн-лекции с Антоном Поляковым (Poly_invest в Пульсе), профессиональным портфельным управляющим и автором стратегий автоследования в Т-Инвестициях.
✍️ А еще в эфире обсудим:
• Почему корректировался индекс Московской биржи?
• Зачем ЦБ нужно долго держать ключевую ставку высокой?
• Можно ли уже назвать рынок российских акций дешевым?
• Какие компании переживут текущие экономические условия?
Все это 19-го сентября в 19:00. Регистрируйтесь, чтобы ничего не пропустить 😉
Повышение ставки: что будет с рынком
🎙В эфире подкаст Жадный инвестор
Сегодня в студии главный экономист Т-Инвестиций — Софья Донец. В выпуске обсудили повышение ключевой ставки, текущую ситуацию в экономике, сигналы от ЦБ и к чему готовиться инвесторам, а также куда инвестирует Софья.
🎧 Подкаст можно слушать на любой платформе: Яндекс Подкасты, Apple Podcasts или другой площадке.
💬 Обсудить выпуск с другими инвесторами
