627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Банк России заявил о необходимости сохранения жесткой денежно-кредитной политики на длительный период
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сургутнефтегаз: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,85 рубля на одну обыкновенную акцию и 12,29 рубля на одну привилегированную).
• Транснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (177,2 рубля на одну привилегированную акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 88,28 (+0,54%).
EUR/RUB: 96,26 (+0,50%).
CNY/RUB: 12,05 (+0,59%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,01 (-0,61%).
Brent: 82,76 (-0,27%).
Золото: 2 464,58 (-0,19%).
Газ: 2,190 (+0,42%).
Что еще
• Банк России видит необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и ее сохранения в таком виде на более продолжительный, чем ранее полагал регулятор, период. Это нужно для возвращения инфляции к ее целевому значению в 4%. Между тем следующее заседание совета директоров ЦБ РФ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 26 июля.
• Евротранс готовится к обратному выкупу акций у миноритарных акционеров. Объем байбэка составит не менее 7 млрд рублей, а число акций, которые могут быть предложены к выкупу, — не менее 20 млн штук. Программа обратного выкупа акций продлится до августа 2027 года. По словам заместителя председателя совета директоров Евротранса Сергея Алексеенкова, мажоритарные акционеры готовы выкупить бумаги у инвесторов по цене 350 рублей за акцию.
• Озон Банк с 2025 года планирует активное развитие кредитного бизнеса. На первом этапе кредитная организация сосредоточится на выдаче кредитов физическим лицам и продавцам маркетплейса. После этого в планах масштабировать B2B-сервис и выйти на внешний рынок. Ozon Fintech (дочерняя компания Ozon) уже предоставляет кредитные продукты, но только продавцам и покупателям компании. Всего было выдано уже более 100 тысяч займов.
• В мире начался тренд на дедолларизацию. Доля выступающих за это стран превысила 40%. С начала года еще шесть государств открыто выступили против доллара и призвали остальной мир присоединиться к ослаблению его гегемонии. Теперь общее количество стран с подобным мнением достигло 50. При этом 31 государство активно переходит на расчеты в нацвалютах со своими торговыми партнерами или ограничивает хождение доллара внутри страны, руководствуясь заботой о финансовой стабильности.
• Средние ставки по обычной ипотеке в крупнейших банках России к середине июля достигли 19,6% на первичном рынке и 19,9% на вторичном рынке. Это максимальные значения с апреля 2022 года, когда они составляли 20,5% и 20,2% годовых соответственно. Однако, по прогнозам аналитиков, осенью ставки могут вырасти до 24%. На этом фоне эксперты ожидают снижения спроса на ипотечные кредиты на 30% с августа и на 40—45% с сентября 2024 года по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.
#новости
«Мир инвестиций похож на джунгли»
Сегодня мы расскажем об авторе стратегий Пульса Алексее Заикине RentierCapital. За год и семь месяцев его стратегия Стратегические инвестиции показала 97% доходности, а вторая стратегия, Индустрия 4.0, — более 77%.
Алексей пришел на фондовый рынок в 2001 году и первое время занимался внутридневным трейдингом акциями и фьючерсами. К инвестициям пришел позже, когда получил значительный опыт в трейдинге. Рассказывает Алексей:
О себе
Я живу в Москве и работаю в крупной брокерской компании. До недавнего времени занимал позицию директора по инвестиционному консультированию, сейчас занимаюсь управлением проектами и развитием брокера.
Имею аттестат специалиста финансового рынка Банка России серии 1.0 и аттестат финансового консультанта 7-го уровня. Совместно с партнером мы ведем инвестиционные портфели, консультируем, помогаем сохранять и создавать капитал.
О стратегиях
В стратегии Стратегические инвестиции используется стоимостный подход. Он основан на инвестициях в бизнес компаний, которые показывают сильные фундаментальные характеристики. Для принятия решений в ней используются два инвестиционных горизонта:
· Среднесрочный. В портфель включаются перспективные бизнесы, фундаментальные характеристики которых выглядят наиболее привлекательно на горизонте трех-пяти лет.
· Краткосрочный. В портфель включаются бизнесы на основании экспресс-анализа новостей по отрасли и эмитенту, которые могут значительно повлиять на финансовые показатели в ближайшие один-два квартала. Также анализируются заявления менеджмента, изменения в дивидендной политике.
Максимальная доходность по стратегии Стратегические инвестиции достигала 30% в марте 2023 года за счет значительного роста всех бумаг, включенных тогда в портфель.
Советы начинающим инвесторам
Инвестиционный мир может показаться сказочным начинающему инвестору. Глаза разбегаются от многообразия удивительных возможностей. Это и дневной спекулятивный рост в акциях, и возможность заработать на их же падении, и высокие дивидендные доходности по акциям, и первичные публичные размещения. У многих новичков складывается ошибочное впечатление, что здесь можно легко и много зарабатывать.
В реальности мир инвестиций похож на джунгли. Конечно, вас не съедят в прямом смысле, но откусить кусочек благосостояния захотят многие. Поэтому к инвестициям нужно подходить не только со здоровой долей оптимизма, но и с очень существенной долей скептицизма.
Рациональный инвестор должен оценить потенциальный инвестиционный доход, который он рассчитывает получить, и соотнести его с уровнем риска инвестиции. Иными словами, ожидаемая вероятность дохода должна быть уверенно выше вероятности получить убыток.
Факторы, которые увеличивают вероятность успешной инвестиции в акции:
✔️ крупная компания;
✔️ устойчивый прибыльный бизнес, существующий много лет;
✔️ высокая рентабельность EBITDA и по чистой прибыли;
✔️ компания выплачивает дивиденды выше 50% от чистой прибыли;
✔️ высокий уровень корпоративного управления — прозрачная дивидендная политика, хорошее отношение к миноритарным акционерам;
✔️ потенциал роста бизнеса;
✔️ низкая оценка акций, высокая потенциальная дивидендная доходность.
О том, как создать капитал, а потом грамотно им управлять, Алексей рассказывал на онлайн-лекции «Лайфхаки успешного инвестора».
Если вы захотите изучить стратегии в Т-Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
X5 Group: бизнес растет и процветает
Стоит ли покупать акции ритейлера после его возвращения на родину?
Один из лидеров продовольственного ритейла опубликовал операционные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года. Как и ожидали аналитики Т-Инвестиций, показатели оказались сильными.
Выручка увеличилась на 25% год к году за счет сохранения высоких темпов роста сопоставимых продаж (+14,9%). Средний чек в сопоставимых магазинах увеличился на 11,7% на фоне растущей продовольственной инфляции во втором квартале, а сопоставимый трафик вырос на 2,9%, что соответствует средним историческим уровням.
Ритейлер продолжает активно расширять сегменты магазинов у дома Пятерочка и жестких дискаунтеров Чижик: во втором квартале компания открыла 404 и 169 новых магазинов этих линеек соответственно. В сегменте жестких дискаунтеров мы ожидаем ускорения роста торговых площадей во второй половине года, так как компания исторически реализует основную часть экспансии Чижика в 3—4 кварталах.
Пока расписки FIVE не торгуются из-за процесса смены прописки компании с нидерландской на российскую.
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group с целевой ценой 4 270 рублей. Ожидаем, что ритейлер завершит процесс редомициляции и его акции начнут торговаться в начале октября, а до конца года компания инициирует процесс выкупа собственных бумаг у голландского холдинга, что может стать дополнительным драйвером роста котировок.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
5 советов для тех, кто хочет заработать на падении рынка
• Старайтесь выбирать более ликвидные инструменты для шорта, чтобы минимизировать риск шорт-сквиза.
• Для заработка на шорте лучше использовать более быстрое и краткосрочное движение.
• Использование коротких позиций в долгосрочной торговле подходит только для некоторых стратегий или для хеджирования текущего портфеля.
• Для захода в шорт лучше использовать сильные фундаментальные основания.
• Надо хорошо разбираться в активе, который вы хотите зашортить. Например, помнить: если вы шортите акции, в момент дивидендной отсечки вам нужно будет вернуть дивиденды.
Популярный автор Пульса Дмитрий Гаврилин, преуспевший в торговле шортами, поделился советами с читателями Т-Инвестиций и рассказал о своем опыте.
Читайте интервью по этой ссылке.
Реструктуризация Яндекса завершилась
Нидерландская компания Yandex N.V. закрыла сделку по продаже российского бизнеса Яндекса и полностью вышла из состава акционеров МКПАО Яндекс. В будущем Yandex N.V. может стать Nebius Group, если акционеры одобрят смену названия.
Торги акциями российского Яндекса начнутся 25 июля под тикером YDEX.
#новости
НОВАТЭК: наращивает добычу, но снижает реализацию
НОВАТЭК опубликовал производственные результаты за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Добыча углеводородов продолжает расти. Причем основу роста составляют именно жидкие углеводороды (газовый конденсат и нефть). Это может быть связано с дальнейшей разработкой компанией месторождений «жирного» газа с высоким содержанием конденсата.
В то же время реализация природного газа, включая СПГ, во втором квартале 2024 снизилась на 17% квартал к кварталу. Это также отразилось на запасах компании, которые на 30 июня выросли в четыре раза и составили 0,8 млрд куб. м. по сравнению с 0,2 млрд куб. м. на 31 марта. Все это из-за влияния санкций. Кроме того, Китай отменил поставку двух модулей для третьей линии Арктик СПГ 2 за несколько дней до прибытия оборудования в Мурманскую область. Новость негативная, но ожидаемая.
Аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют покупать акции НОВАТЭКА, однако считают, что держать их в портфеле можно.
#отчет
Правительство РФ снизило порог обязательной продажи валютной выручки с 60% до 40%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• ВТБ: возобновляются торги акциями компании после обратного сплита 5 000 к 1.
• МТС: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (35 рублей на одну акцию).
• КАМАЗ: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение финальных дивидендов за 2023 год (4,49 рубля на одну акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,74 (-0,28%).
EUR/RUB: 95,76 (+0,08%).
CNY/RUB: 11,98 (-0,18%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 73,51 (-0,19%).
Brent: 84,33 (+0,02%).
Золото: 2 405,47 (-0,23%).
Газ: 2,260 (-2,28%).
Что еще
• Правительство РФ снизило до 40% порог обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Ранее они были обязаны зачислять на свои счета в уполномоченных банках не менее 60% иностранной валюты. Решение принято с учетом стабилизации курса рубля и достижения достаточного уровня валютной ликвидности, отметили в ведомстве.
• Компания Роснано договорилась с банками о 20-процентном дисконте по кредитам и досрочно погасила обязательства. На банки-кредиторы приходилось около 80% «исторического» долга, накопленного до 2021 года. Остальные 20% долга представляют собой в основном облигационные выпуски, которыми владеют разные инвесторы.
• Совкомбанк скорректировал условия сделки по приобретению Хоум Банка, уменьшив количество акций для допэмиссии на 75 млн штук. Новая оценка Хоум Банка снижена на 13%, а стоимость акций Совкомбанка для сделки — на 10%, до 15,69 рубля. Изменение условий связано с общей коррекцией на рынке акций, снижением прогнозов прибыли и ожиданием повышения ключевой ставки. Изменение условий сделки может принести Совкомбанку дополнительный доход в размере 4,7—4,8 млрд рублей, ожидают эксперты.
#новости
О чем говорят инвесторы: минимумы Евротранса и дивидендный гэп Сбера
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться 😉
#EUTR — 4599 упоминаний
Акции ЕвроТранса снова в топе самых обсуждаемых активов в Пульсе. С начала июля эти бумаги потеряли в цене больше 30%, а на этой неделе достигли нового исторического минимума с момента выхода компании на IPO. Не устаем напоминать: инвестиции в волатильные активы сопряжены с высоким риском.
#SBER — 2247 упоминаний
На минувшей неделе у бумаг Сбера случилась дивидендная отсечка Утром 11 июля обыкновенные акции SBER подешевели больше чем на 8%. Кроме того, за несколько дней до дивотсечки они потеряли в цене еще около 5%. Главный вопрос, который занимает инвесторов в Пульсе, — сколько времени понадобится акциям банка для того, чтобы закрыть дивидендный гэп. Напомним, в 2023 году на это ушло всего 11 торговых дней. К концу недели бумаги Сбера уже успели отрасти в цене на несколько процентов.
#GAZP — 1481 упоминание
За последние несколько недель бумаги газового монополиста подорожали больше чем на 10%, однако на минувшей неделе рост сменился коррекцией. Акции Газпрома подешевели почти на 6%. Напомним, аналитики Т-Инвестиций не рекомендуют сейчас покупать акции GAZP.
#OZON — 785 упоминаний
В первой половине недели бумаги OZON на фоне общего падения рынка потеряли почти 15% и стоили дешевле 3 600 рублей за расписку, однако к пятнице отыграли падение больше чем наполовину. Напомним, у аналитиков Т-Инвестиций открыта идея на покупку бумаг OZON c целевой ценой 5 350 рублей за расписку на горизонте года.
#TRNFP — 741 упоминание
На минувшей неделе стала известна дата дивотсечки по привилегированным акциям Транснефти. Чтобы получить дивиденды Транснефти, купить привилегированные акции компании нужно до 17 июля включительно. Выплата на одну акцию составит 177,2 рубля.
🔴 Деньги не спят: падение рынков продолжится?
В 19:00 на нашем YouTube-канале стартовал спецвыпуск шоу «Деньги не спят». Незаменимого Василия Олейника сегодня заменит Софья Донец — главный экономист Т-Инвестиций.
Вместе с Ириной Ахмадуллиной они разберут причины падения рынка и будет ли новая волна коррекции. Также отдельно поговорим о банковском секторе и секторе недвижимости. Обсудим последствия повышения ставки для российской экономики и рубля.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/8jRAjMp2sfU?si=bLDROpiGUSeFBsF5
Запись будет доступна после эфира.
Как долго будет снижение?
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: снижение индекса Мосбиржи, дивгэп Сбера, рост инфляции, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Кирилл Кузнецов — EnInvs (Усиленные инвестиции) в Пульсе.
• Александр Кириков — Gegemon.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Рынок акций: падать дальше некуда
Коррекция индекса Мосбиржи уже достигла 17,6% с майских максимумов. На рынок продолжают давить инфляционные риски и опасения роста процентных ставок. Тем не менее текущие распродажи уже, скорее всего, близки к концу.
Если посмотреть на величину текущего падения индекса и сравнить его с историческими результатами, то мы получим следующее.
▪️ Волатильность индекса Мосбиржи в последние 9 лет в целом заметно снизилась. Сильные просадки (более 10% от пика до дна) теперь практически всегда случаются на фоне событий, фундаментально значимых для оценки активов.
▪️ Просадки более 20% случались в периоды сильнейших экономических и политических шоков — пандемии COVID-19, начала геополитического конфликта, мобилизации. Сейчас же ситуация не позволяет говорить о столь же высоких рисках и неопределенности, как были в те периоды.
По нашему мнению, текущее падение индекса Мосбиржи уже близко к завершению. Имеющиеся фундаментальные факторы, на наш взгляд, не дают достаточных оснований для дальнейшего существенного снижения рынка акций.
#россия
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
Более 25 млн человек перевез Аэрофлот за первое полугодие 2024 года. Это на 21% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
МТС увеличивает чистую прибыль в три раза
Стоит ли инвесторам рассчитывать на рост акций?
Один из лидеров на рынке мобильных коммуникаций опубликовал отчет с финансовыми итогами первого квартала 2024 года.
Продажи мобильных телефонов и аксессуаров, рекламный сегмент и банковский бизнес уверенно растут. При этом темп роста выручки незначительно замедлился. Чистая прибыль МТС выросла в три раза из-за продажи бизнеса в Армении и переоценки по валюте и ценным бумагам. Капитальные затраты компании увеличились на 69% год к году за счет активных инвестиций в развитие инфраструктуры и новых направлений.
МТС заплатит акционерам дивиденды за прошлый год — 35 рублей на акцию с доходностью около 13%. Чтобы их получить, бумаги должны быть в портфеле до конца торгового дня 15 июля. В условиях высоких процентных ставок вряд ли дивиденды станут сильным катализатором для роста акций МТС.
Аналитики Т-Инвестиций не видят драйверов для активного роста цен акций в телекоммуникационном секторе. Однако его представители могут быть интересны для любителей дивидендов.
#отчет
Ускорение инфляции — почва для повышение ключевой ставки
Инфляция по итогам июня составила 8,6% г/г, по данным Росстата, а в начале июля достигла 9,25% г/г на фоне плановой индексации тарифов ЖКХ. Текущие темпы роста цен остаются на повышенном уровне с начала мая. Хотя в росте цен есть и немонетарные факторы, основными драйверами выступают по-прежнему высокий спрос и потребительский оптимизм. По нашим оценкам, это должно подтолкнуть Банк России к повышению ключевой ставки в июле, скорее всего, до 18,0%.
Инфляция в июне
▪️ Годовая инфляция достигла 8,6% — максимум с прошлого марта. Рост цен за месяц составил 0,6% — чуть ниже консенсус-прогноза рынка и на уровне прошлого месяца с коррекцией на сезонность.
▪️ В этот раз больше всего цены выросли на продовольствие (а не на услуги, как месяцем ранее). Рост цен на непродовольственные товары, напротив, замедлился на фоне крепкого рубля и, вероятно, налаживания расчетов за импорт. Отдельно можно отметить сильный рост цен на бензин после периода затишья с прошлого октября, а также разгон цен на фрукты и овощи против сезонной нормы.
Инфляция в июле
▪️ С начала месяца рост цен составил 0,8%, из которых 0,6% за счет планового повышения тарифов ЖКХ (около +9%). Рост цен на товары остался выше нормы, но и не ускорялся. В фокусе остаются цены на бензин, авиабилеты и овощи — здесь фактор предложения может быть важнее спроса. По итогам июля ожидаем рост цен на 1,4%, а годовую инфляцию на уровне 9,4%.
Реакция Банка России
С одной стороны, мы видим:
📍спрос на рублевые депозиты, который несколько месяцев бьет рекорды на фоне высоких ставок;
📍крепкий рубль.
Это совершенно нетипичный фон для неожиданных повышений ставки.
С другой стороны:
📍высокая неопределенность, в которой старые экономические модели работают плохо;
📍сохраняющийся «непокорный» рост кредитования и инфляционных ожиданий.
Последнее требует психологически значимого повышения ставки, а не тонкой настройки.
Мы полагаем, что на заседании 26 июля основной опцией у Банка России будет повышение ставки на 100—200 б.п. В пользу более широкого шага могут сыграть неопределенность в прогнозе инфляции, явный перегрев спроса, а также желание избежать необходимости пересматривать ставку еще и в сентябре. Жесткий настрой регулятора должен гарантировать возвращение инфляции к целевому значению 4% на горизонте 12 месяцев, но повышает риски значимого охлаждения кредитования в 2025 году.
Софья Донец, CFA, главный экономист Т-Инвестиций
#россия #макро
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На 3,85% выросли акции Газпрома к концу основной сессии. Бурный рост акций газового гиганта в отсутствии новостей по компании начался в 17:51 мск.
Большую часть дня индекс Мосбиржи снижался и даже побил годовой антирекорд, но резкий скачок GAZP помог выйти IMOEX в зеленую зону.
Расскажите о любимом ресторане и получите 10 000 рублей
Летом в социальной сети Пульс стартовал новый марафон. Четыре недели пульсяне рассказывали о своих самых ярких путешествиях, делились лайфхаками по экономии в поездках — словом создали много полезного контента. Всего под хештегом #путешествия вышло более 600 классных постов 🔥
Объявляем новую тему марафона. Она также будет близка многим, потому что касается еды🥑🍕 А вкусно поесть в атмосферных местах любят все 😉
Итак, предлагаем рассказать о вашем любимом ресторане или кафе. Почему вы его любите, какие события вас с этим местом связывают? ✨ Ждем ваших постов в Пульсе с рассказами и рекомендациями под хештегом #рестораны.
Критерии отбора победителей остаются те же: пост должен быть развернутым, подробным, информативным и легко читаться. Мы также приветствуем тексты с описанием личного опыта и фотографиями.
💰 Через неделю пять лучших авторов снова получат по 10 000 рублей подарочными акциями! 💰
А еще напомним, что в сентябре мы разыграем главный приз — 400 000 рублей! Победитель будет определен случайным образом среди финалистов всех 12 недель марафона.
Рассказать про ресторан в Пульсе
Экспорт России в Индию достиг исторического максимума
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• АФК Система: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (0,52 рубля на одну акцию).
• Абрау-Дюрсо: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (3,27 рубля на одну акцию).
• X5 Retail Group: публикация операционных результатов за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
В январе — июне 2023 года выручка компании выросла на 17,3%, почти до 1,5 трлн рублей. Кроме этого, средний чек в отчетном периоде увеличился на 1,2%, до 479,8 рубля, а количество магазинов достигло 22,7 тысячи (+14,7% год к году).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,81 (+0,07%).
EUR/RUB: 95,78 (+0,03%).
CNY/RUB: 11,98 (+0,02%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,83 (-0,91%).
Brent: 83,63 (-0,63%).
Золото: 2 431,41 (+0,38%).
Газ: 2,168 (-0,14%).
Что еще
• Экспорт России в Индию достиг нового рекорда. В мае объем российского экспорта в азиатскую страну впервые превысил $7 млрд, в результате чего товарооборот двух стран увеличился до рекордных $7,5 млрд. При этом за пять месяцев текущего года поставки из России в Индию выросли на 11,4%, до $28,7 млрд. Больше только у Китая, откуда в Индию было экспортировано товаров на $41,1 млрд.
• Аналитики допустили рост ключевой ставки в России до 20% в нынешнем году. Это может произойти в случае ускорения инфляции, роста кредитования и ослабления рубля. Кроме этого, по мнению экспертов, на следующем заседании Банка России, которое состоится 26 июля, регулятор может повысить ставку до 18%, а также ужесточить риторику относительно будущей денежно-кредитной политики.
• Московская биржа подсчитала, за счет чего может вырасти капитализация российского фондового рынка к 2030 году до 66% от ВВП (или на 135 трлн рублей), как поручил президент РФ Владимир Путин. По оценкам торговой площадки, 36 трлн рублей может обеспечить рост самого рынка за счет повышения эффективности работы публичных компаний, а также сокращения дисконта в оценках из-за странового риска. Остальные 99 трлн принесут новые IPO.
#новости
🔮 Инвестгороскоп на новую неделю
Когда индекс Московской биржи вернется к значениям 3 500 пунктов? Чего ждать инвесторам на этой неделе? Наши аналитики разъехались по отпускам, так что дадим слово астрологам ☺️
Каждую неделю в официальном канале Пульса мы публикуем забавный и полезный гороскоп 💫 Польза от него самая-самая классная — он учит. Каждому знаку зодиака по предсказанию на неделю ☝️ и по курсу от Академии Инвестиций! 🎓
Переходите по ссылкам в названии своего созвездия и получайте новые знания о фондовом рынке 😉
• Овен • Телец • Близнецы • Рак • Лев • Дева • Весы • Скорпион • Стрелец • Козерог • Водолей • Рыбы •
#инвестгороскоп #академияинвестиций
Получите акции просто так!
Очередной розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Дивидендный гэп в Сбере, антирекорды индекса и новации Банка России
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Солнечный понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов». Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. Темы:
• Перспективы рынка после пробоя уровня в 3000 пунктов;
• Дивгэп Сбера: сколько времени нужно для закрытия;
• Что будет с рынком недвижимости и с застройщиками;
• Как отреагирует рынок на попытку покушения на Дональда Трампа;
• Актуальные и интересные инвестидеи.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Yuri
2. Сергей
Проверить результаты
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цитата дня
«[Высокие ставки по депозитам] — это краткосрочное явление, что уже видно, если смотреть на ставки по долгосрочным депозитам. Со временем ставки будут снижаться и тем самым инструменты фондового рынка будут более востребованы», — таким мнением поделился заместитель министра финансов Иван Чебесков на форуме «Формирование финансовой культуры граждан. Перспективы, вызовы и точки роста».
💼 Держим в курсе: что поменялось в коллекциях Портфельного инвестирования?
Портфельное инвестирование — это цифровой портфельный управляющий. С его помощью деньги на брокерском счете автоматически распределяются в активы по тем параметрам риска и доходности, которые вы указали в момент открытия счета. Мы следим за актуальными трендами рынка, поэтому бумаги в коллекциях постоянно меняются. Рассказываем, какие изменения коснулись коллекций за последнее время 👇
📌 В акциях
• В середине весны в рамках коллекций «Выбор аналитиков», «Крупнейшие компании РФ» и «Компании роста» мы покупали клиентам бумаги РусАгро. Расписки крупнейшего в России агрохолдинга отлично справились с текущей коррекцией, продемонстрировав высокую устойчивость к сильным движениям рынка. У компании все хорошо со спросом на продукцию, выручка стабильно растет. Дополнительным драйвером для роста бумаг могут стать новости о переезде РусАгро с Кипра в РФ.
• В начале июля начали формировать позицию в акциях Южуралзолота для коллекции «Выбор аналитиков». ЮГК занимает четвертое место в стране по объему добычи драгметаллов. По прогнозам, объемы добычи должны вырасти на 20—30% уже в следующем году. С учетом внушительных для сектора темпов роста и адекватной оценке акций, компания может стать интересной инвестицией в ближайшие годы.
• В начале месяца начали покупать Татнефть также в портфели с подключенной коллекцией «Выбор аналитиков». У нефтедобытчика все круто с операционными результатами. Компания имеет положительный денежный поток и отрицательный чистый долг, что дает ей преимущество в условиях высоких ставок в экономике. От Татнефти ближайшие годы можно ждать щедрых дивидендов, а акции по мультипликаторам торгуются достаточно дешево. В общем идея 🔥
• После коррекции начали добавлять акции Мать и дитя в коллекции «Компании роста» и «Дивидендные акции». По текущим ценам бумаги выглядят интересно. А вот позиции в портфелях клиентов по распискам Headhunter начали сокращать ввиду достижения бумагами нашего таргета.
📌 В облигациях
Цены на долговом рынке уже включают ожидания повышения ключевой ставки ЦБ в конце июля до 17—18%. Покупка облигаций с учетом их текущих уровней выглядит привлекательно. По нашему мнению, сейчас крайне интересны вложения во флоатеры (облигации с плавающим купоном), поэтому увеличили долю в коллекциях облигаций по таким бумагам.
В коллекции «Выбор аналитиков» средневзвешенная доходность к погашению составляет 19,5%, в коллекции «Высокодоходные» — 19,4%, «Консервативные» — 17,3%.
🤖 Как подключить цифрового управляющего?
Подключить Портфельное инвестирование можно в приложении Тинькофф Инвестиции в разделе «Главная», выбрав «Открыть новый счет или продукт» → «Портфельное инвестирование» → «Открыть счет».
#портфельноеинвестирование
ЦБ изменит правила маржинальной торговли для новичков
Что поменяется, для кого и когда?
Банк России принял решение ввести новую категорию клиентов с начальным уровнем риска в дополнение к уже существующим со стандартным и повышенным уровнями (КСУР и КПУР).
Для таких инвесторов будет понижен размер кредитного плеча (занять денег на сделку у брокера или открыть позицию в шорт получится на меньшую сумму, чем у клиентов других категорий). Также брокеры должны будут предупреждать новичков о том, что потенциальная сделка связана с кредитным риском.
Изменения вступят в силу с 1 апреля следующего года.
Как будут определяться категории?
К клиентам с повышенным уровнем риска (КПУР) будут относить, как и сейчас, инвесторов, у которых на брокерских счетах находится от 3 млн рублей или 600 тыс рублей, сроком жизни счета от 180 дней и хотя бы пятью сделками за этот период. Также повышенный уровень риска будет доступен, если у клиента есть статус квалифицированного инвестора.
Чтобы получить стандартный уровень риска (КСУР), инвестор должен открыть счет, совершить сделку с использованием маржинальной торговли (в том числе с фьючерсами или опционами) и как минимум торговать еще 5 дней. Стандартный уровень риска присваивается инвестору спустя год с первой сделки.
К новой категории по умолчанию будут относиться новички, которые только открыли счет и еще не успели заключить сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. У каждого брокера будет свой собственный учет уровня риска — перенести уровень риска от другого брокера будет нельзя.
Нововведения коснутся только тех клиентов, которые откроют счета после вступления изменений в силу. Актуальные на 31 марта 2025 года уровни риска останутся у всех действующих клиентов, даже если они не выполняют новые условия для КСУР или КПУР.
#новости
Объем наличных денег в России сокращается рекордными темпами
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Магнит: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (412,13 рубля на одну акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,99 (+0,15%).
EUR/RUB: 95,68 (+0,38%).
CNY/RUB: 11,99 (+0,33%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,41 (+0,42%).
Brent: 85,22 (+0,38%).
Золото: 2 405,20 (-0,42%).
Газ: 2,270 (+0,09%).
Что еще
• Объем наличных денег в обращении в России с января по июнь 2024 года сократился на 570,3 млрд рублей — максимальное значение с 2015 года. При этом доля наличных в общем объеме денежной массы в стране сейчас находится на историческом минимуме — 16,1%. Основная причина — огромный приток средств населения на депозиты на фоне повышения процентных ставок. Эксперты ожидают, что текущая тенденция сохранится и в третьем квартале этого года.
• Доходы России от экспорта нефти в июне снизились на $190 млн, до $16,7 млрд, следует из отчета Международного энергетического агентства (МЭА). Это произошло на фоне сокращения экспорта нефти и нефтепродуктов из РФ на 160 тысяч баррелей в сутки по итогам прошлого месяца. Поставки снизились в направлении Турции, Китая, Индии и Ближнего Востока. При этом, по информации МЭА, в июне добыча нефти в РФ составила 9,22 млн баррелей в сутки по сравнению с 9,24 млн в мае.
• СПГ-танкеры под управлением Совкомфлота, вероятно, больше не смогут заходить в европейские порты из-за санкций, введенных Евросоюзом в отношении компании в рамках 14-го пакета. Ограничения могут распространиться на танкеры «Кристоф де Маржери», «Псков», «Великий Новгород» и «Лаперуз», отгружающие сжиженный природный газ (СПГ) с проектов «Ямал СПГ» НОВАТЭКа и «Портовая СПГ» Газпрома. При этом последствия для «Ямала СПГ» будут незначительными, а у «Портовой СПГ», сбыт которой ориентирован на европейский рынок, под ограничение попадет половина флота, считают аналитики.
• Ozon запускает продажу легкомоторных самолетов российской сборки. На старте будет доступно шесть самолетов: пять моделей СП-30 от 9,7 млн рублей и двухместная амфибия Borey за 15 млн рублей. Основными покупателями станут компании, занимающиеся авиахимработами. В дальнейшем Ozon планирует расширить ассортимент летательными аппаратами для туризма и экстремального спорта.
• Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган заявил о начале работы над возобновлением зерновой сделки. Этот вопрос Эрдоган обсудил на встрече с Владимиром Зеленским в Вашингтоне, где проходил саммит НАТО. Ранее президент Турции также обсудил это с президентом России Владимиром Путиным на саммите ШОС. Турецкая сторона хочет возобновить зерновую сделку в новом виде — создать особый коридор для поставок зерна в страны Африки и другие регионы, которые испытывают проблемы с продовольствием.
#новости
Как разглядеть эмоции участников рынка на графике котировок
На сегодняшнем вебинаре учимся понимать психологию толпы с помощью технического анализа.
Трейдер Антон Матюшкин (в Пульсе UralsCapital) будет объяснять нашему главреду Николаю Гришину (в Пульсе Rrredaktor) основы аукционной теории, Price Action и другие тонкости. В общем учимся мыслить как профессиональные участники рынки, а не толпа пугливых хомяков 🐹
Стартуем в 19.00.
Подключайтесь, задавайте вопросы, будет интересно.
Сегодня мы расскажем еще об одном победителе еженедельного розыгрыша призов — Александре Цареве ☝️ Несколько недель назад он получил от Т-Инвестиций приз 100 000 рублей!
Выиграть в нашем шоу «Прогноз доходов» можете и вы! Каждую неделю мы разыгрываем среди тех, кто покупает любые ценные бумаги через Т-Инвестиции, 1 млн рублей. Он случайным образом распределяется между 10 счастливчиками, каждый из которых получает по 100 000 рублей.
Выбрать бумаги
Годовая инфляция в России ускорилась до 9,25%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• АФК Система: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года.
В первом квартале 2023 года чистая прибыль компании по МСФО составила 16,5 млрд рублей при выручке 221,1 млрд рублей (+7% год к году).
• Аэрофлот: публикация операционных результатов за июнь 2024 года.
В прошлом месяце компания сообщила, что по итогам мая 2024 года общий объем перевозок Аэрофлота составил 4,6 млн пассажиров (+22,3% год к году), пассажиропоток вырос на 27,1%, а процент занятости пассажирских кресел достиг 86,4% (+3% год к году).
• МТС: публикация финансовых результатов по МСФО за первый квартал 2024 года. В январе — марте 2023 года прибыль компании по МСФО составила 12,7 млрд рублей, увеличившись более чем в три раза год к году. Выручка МТС в отчетном периоде выросла на 5,8%, до 139,6 млрд рублей.
• Башнефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (249,69 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акцию).
• НКХП: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 год (6,93 рубля на одну акцию).
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,86 (-0,17%).
EUR/RUB: 95,32 (-0,03%).
CNY/RUB: 11,96 (-0,11%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,23 (+0,31%).
Brent: 85,20 (+0,46%).
Золото: 2 379,73 (+0,36%).
Газ: 2,332 (+0,35%).
Что еще
• Инфляция в России ускорилась до 9,25% в годовом выражении. В июне 2024 года рост цен достиг 0,64%, а с начала года — 4,68%. Инфляция с начала года уже приблизилась к верхней границе прогнозного интервала Банка России на весь 2024 год, который, вероятно, будет пересмотрен в сторону повышения на заседании совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке 26 июля, считают эксперты.
• В России 52,4% угольных компаний стали убыточными. В последний раз больше половины угольных компаний были убыточными в декабре 2020 года. В январе — апреле 2024 года чистая прибыль российских угольщиков составила 14,3 млрд рублей, что в 15 раз меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение прибыльности сектора связано с падением экспортных цен на уголь и увеличением логистических затрат. Эксперты считают, что эти факторы могут привести к долгосрочной убыточности угольной отрасли РФ. Рост цен на уголь возможен не ранее 2025 года, при этом экспорт угля в 2024 году может снизиться на 10—12% по сравнению с прошлым годом.
• Лукойл предложил правительству провести модернизацию Волгоградского НПЗ на сумму более 90 млрд рублей и запросил господдержку, без которой считает проект экономически неэффективным. Компания предложила вернуть инвестнадбавку к обратному акцизу на нефть. Инвестнадбавка в 2026—2032 годах потребует от федерального бюджета от 85 до 130 млрд рублей в зависимости от цен на нефть. Между тем модернизация Волгоградского НПЗ поможет решить проблему дефицита зимнего дизтоплива, особенно в регионах с аномальными морозами, а также позволит создавать резервы для юга России, где спрос на топливо возрастает в туристический сезон.
#новости
