627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Как сохранить нервы на рынке: основы диверсификации
Онлайн-лекция Галины Багаутдиновой — gal_baga в Пульсе
Галина преподавала в садике и школе, а затем в университете. Ушла из педагогики сначала в банк, потом в свой бизнес. Любовь к преподаванию и умение объяснять сложные понятия простым языком смогла применить в своем блоге в Пульсе, где больше 13 тысяч подписчиков.
Благодаря инвестициям за последние 5 лет ей удалось:
🔹 закрыть все кредиты и перейти к накоплениям и инвестициям;
🔹 купить участок и построить с мужем дом;
🔹 за пару лет окупить затраты на инвестиционную квартиру;
🔹 научить своих троих детей копить, планировать и пользоваться картами;
🔹 «пережить» 3 кризиса в инвестициях, сохранив нервы и деньги, благодаря диверсификации.
О чем поговорим:
🔹Что такое диверсификация и какие ее виды существуют;
🔹Как разные инструменты влияют на портфель;
🔹Валютная диверсификация без покупки валюты;
🔹Ограничение рисков;
🔹Общие принципы диверсификации;
🔹Ошибки в портфеле — к чему приведут и как их исправить.
Обсудим, как учесть разные ситуации на рынке заранее, свои цели и дискомфорт от потери при составлении портфеля. Найдем идеальный баланс между риском, личным спокойствием и доходом. Ответим на вопросы.
Подключайтесь 7 марта в 19:00.
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
Прибыль российских банков в 2024 году составит 2,8 трлн рублей. Такими ожиданиями поделилась глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
По итогам прошедшего года банки заработали 3,3 трлн рублей, показав рекордный результат. В 2022 году чистая прибыль банков была более чем на порядок ниже — 200 млрд рублей.
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс
Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться
📍QIWI — 2998 упоминаний
Расписки QIWI уже вторую неделю в центре внимания инвесторов из Пульса. Напомним, 21 февраля Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у КИВИ Банка, а рынок отреагировал на эту новость резким снижением котировок QIWI. На этой неделе падение продолжилось: к пятнице бумаги QIWI потеряли в цене больше 30% и торговались дешевле 200 рублей за расписку. Еще в середине февраля они стоили в два с половиной раза дороже.
📍SFIN — 2443 упоминания
На минувшей неделе бумаги холдинга «ЭсЭфАй» прибавили в цене больше 40%. Одна из причин такого стремительного роста — в планах компании реорганизация, после которой холдинг может погасить 55% собственных казначейских акций. За счет реорганизации и погашения бумаг «ЭсЭфАй» упростит акционерную структуру и увеличит активы, приходящиеся на акции в свободном обращении. Окончательное решение по реорганизации акционеры должны принять в начале апреля.
📍SBER — 1694 упоминания
В среду Сбер опубликовал финансовую отчетность за 2023 год. Чистая прибыль Сбера выросла больше чем в 5 раз по сравнению с предыдущим годом и составила рекордные 1,5 трлн рублей. По оценке аналитиков Тинькофф Инвестиций, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Рекомендацию по дивидендам Сбер может объявить в апреле. Наши аналитики сохраняют идею на покупку акций Сбера и повысили целевую цену для бумаг SBER до 331 рублей за акцию. Потенциал роста на горизонте года — 13%.
📍LSRG — 1446 упоминаний
Бумаги девелоперской компании ЛСР на минувшей неделе прибавили в цене больше 20%. Еще в понедельник бумаги LSRG стоили около 850 рублей, а в среду уже пробили отметку в 1040 рублей. Причина такого резкого роста неясна. Возможно, рынок ждет от компании сильных финансовых результатов и высоких дивидендов, но никакой официальной информации об этом пока не было.
📍MTLR — 1265 упоминаний
23 февраля горно-металлургическая компания Мечел попала в санкционные списки США и Великобритании. Реакция рынка на эту новость последовала уже в понедельник, после выходных. Бумаги Мечела подешевели, но незначительно — всего на несколько процентов. Похоже, инвесторов Мечела санкции не испугали. К середине недели акции компании и вовсе выросли до отметки 280 рублей, но к пятнице немного скорректировались.
До 15,6% на облигациях Новотранс
Крупный российский транспортный холдинг решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 14,75%.
Почему это интересно?
• Новотранс — один из крупнейших российских частных транспортных холдингов, который объединяет 31 компанию в разных регионах России и СНГ, с собственным парком грузовых вагонов.
• Он предоставляет полный комплекс транспортных услуг: перевозки собственным подвижным составом; ремонт вагонов; логистические решения.
• Холдинг входит в топ-10 лидеров операторского и вагоноремонтного бизнеса, а также в число лидеров рейтинга инвестиционной эффективности российских компаний.
• Рейтинг эмитента: ‘ruAA-’ от Эксперт РА.
• Риски: снижение уровня ставок на оперирование полувагонами и изменения в логистике.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 14,25-14,75%.
• Минимальное участие: 10 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Купонный период: 91 день.
• Оферта и амортизация выпуском не предусмотрены.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 5 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно.
#облигации
ВТБ планирует вернуться к выплатам дивидендов
Об этом заявил глава банка Андрей Костин в интервью «Россия 24». По словам топ-менеджера ВТБ, по базовому сценарию выплатить дивиденды банк планирует по итогам 2025 года. Однако если результаты окажутся лучше бизнес-плана, выплата может состояться уже по итогам 2024 года.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Полюс: бизнес растет, дивиденды под вопросом
Стоит ли покупать акции?
Золотодобытчик опубликовал финансовые результаты за второе полугодие и весь 2023 год.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания представила позитивные результаты. Рост выручки в 2023 году был обусловлен увеличением объемов реализации золота и цен на него. Также Полюс продемонстрировал рост маржинальности по скорректированной EBITDA в 2023 году до 72% с 61% годом ранее.
Исходя из дивидендной политики, размер дивиденда за 2023 год может составить около 740 рублей на акцию. Доходность к текущей цене — 6,7%. Тем не менее выплата этих дивидендов находится под вопросом на фоне роста долговой нагрузки в 2023 году и ожидаемых высоких капитальных затрат в ближайшие годы, в частности, из-за планов по разработке месторождения Сухой Лог.
Сохраняем позитивный взгляд на акции Полюса на фоне недорогой оценки по мультипликаторам и в ожидании роста цен на золото по мере снижения процентных ставок в США. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 14 000 рублей, потенциал роста — 27%.
#отчет
Хороший годовой отчет Интер РАО и будущие дивиденды
Энергетическая компания отчиталась по итогам двенадцати месяцев 2023 года. Предыдущий отчет компании разочаровал инвесторов: тогда чистая прибыль и EBITDA снизились год к году на 5% и 4,5% соответственно. В этот раз компания представила позитивные результаты.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александры Прытковой:
Финансовые показатели оказались на рекордных уровнях, но EBITDA незначительно снизилась на фоне потери экспорта по европейским направлениям.
Согласно дивидендной политике компании, на дивиденды направляется 25% от чистой прибыли. Соответственно, потенциальная выплата за 2023 год может составить 0,32 рубля на акцию, что соответствует доходности около 8% к текущим ценам.
Несмотря на сильные годовые результаты компании, мы сохраняем нейтральный взгляд на акции Интер РАО. Из энергетиков выделяем Юнипро.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
По данным ЦБ, на 1 февраля 2024 года доля инвестиций нерезидентов в российские облигации федерального займа снизилась до 7,3%. Это минимальный процент иностранных инвестиций в российский долг с июня 2012 года. Тогда нерезиденты владели 6,5% от общего объема ОФЗ.
Пик интереса иностранных инвесторов к ОФЗ пришелся на апрель 2018 года. Тогда доля нерезидентов в российских долговых бумагах составляла 34,5%.
АЛРОСА: ограничения на импорт в ЕС и дивиденды
Чего ждать от бриллиантовой компании в этом году?
Добытчик алмазов опубликовал отчет с финансовыми итогами 2023 года.
18 декабря 2023 года Евросоюз утвердил 12-й пакет санкций, в котором содержится запрет на импорт, покупку и транзит алмазов из России. Ограничения вступили в силу уже с 1 января 2024 года, то есть после окончания отчетного периода.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Несмотря на снижение цен на алмазы в долларовом выражении, ослабление рубля позволило показать рост выручки по итогам 2023 года. В то же время сокращение чистой прибыли во многом обусловлено временным увеличением НДПИ для компании в первом квартале 2023-го. Также наблюдалось значительное снижение свободного денежного потока за 2023 год до 2 млрд рублей (годом ранее было 47 млрд рублей) на фоне увеличения оборотного капитала и капитальных затрат.
За первое полугодие 2023 года АЛРОСА выплатила дивиденд в размере 3,77 рубля на акцию. Если на выплату дивидендов за 2023 год будет направлено 50% чистой прибыли, то размер финального дивиденда составит всего 2 рубля на бумагу, доходность к текущей цене — 2,8%.
Ожидаем, что негативное влияние западных санкций на компанию будет ограниченным, поскольку отследить происхождение алмазов довольно проблематично. Нейтрально смотрим на акции АЛРОСА на фоне неблагоприятной конъюнктуры на рынке алмазов.
#отчет
Fix Price: каких дивидендов стоит ожидать акционерам?
Ритейлер опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания опубликовала неплохие результаты. В 4 квартале 2023-го темпы роста выручки немного ускорились по сравнению с предыдущим кварталом, также увеличилась рентабельность по скорректированной EBITDA. Однако сопоставимые LFL-продажи продолжили снижаться из-за сокращения трафика в магазинах сети.
Ранее Fix Price выплатил промежуточные дивиденды за 2023-2024 годы в размере 9,84 рубля на акцию. Если базой для промежуточных выплат была прибыль за 2023 год, то размер финального дивиденда может составить около 8 рублей, доходность к текущей цене — 2,5%.
#отчет
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
3 рабочих дня займет перевод денег в медицинскую организацию с ИИС-3 по порядку, который разработал ЦБ для досрочного вывода без закрытия счета по случаю болезни.
Если потребовались деньги до окончания срока ИИС, клиент должен будет подать заявление на вывод брокеру с копией договора на оказание медицинской помощи и документом от клиники о необходимости дорогостоящего лечения со стоимостью оказываемой услуги. Ранее правительство России утвердило список таких медицинских услуг. Предполагается, что срок рассмотрения заявления составит до двух рабочих дней.
Настройки Портфельного инвестирования: как персонализировать цифрового управляющего
Цифровой портфельный управляющий в вашем смартфоне 24/7? Это возможно с Портфельным инвестированием от Тинькофф.
Сервис узнает ваши финансовые цели и подберет сбалансированный портфель специально для вас. А затем проследит, чтобы он приносил желаемую доходность.
Благодаря гибким настройкам Портфельное инвестирование легко адаптируется под ваши потребности. Вот что можно настроить:
• желаемый доход;
• доходность;
• какие бумаги войдут в портфель;
• будете ли вы пополнять счет;
• комиссию.
На слайдах расскажем подробнее о каждой из настроек 👆
Доступно на Android (версия 6.14 и выше), а также в новой версии приложения для iOS. Подключайте по ссылке.
К концу 2023 года стоимость активов на ИИС достигла 543 млрд рублей
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Positive Technologies: встреча с инвесторами (в 18:00 мск).
В рамках мероприятия компания расскажет о своих продуктах и финансовых показателях.
• Henderson: день инвестора (в 12:00 мск).
Компания раскроет операционные результаты за январь 2024 года, а также расскажет о тенденциях и трендах в этом году.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,35%) и индекс РТС (-0,16%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,07 (-0,33%).
EUR/RUB: 99,83 (-0,17%).
CNY/RUB: 12,73 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 70,60 (+0,14%).
Brent: 81,78 (+0,13%).
Золото: 2 033,84 (+0,12%).
Газ: 1,773 (-0,45%).
Что еще
• Стоимость активов на ИИС по итогам прошлого года выросла до 543 млрд рублей (+22% год к году), практически достигнув уровня конца 2021 года (551 млрд рублей). Доля пустых брокерских ИИС на конец 2023 года составляла 71%, еще у 6% размер счета не превышал 10 тысяч рублей.
• Производство стали в России в январе 2024 года выросло на 1,2%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составило 6,2 млн тонн. При этом выплавка стали в мире по итогам прошлого месяца снизилась на 1,6%, до 148 млн тонн. Китай, Индия, Япония, Россия и США остаются в пятерке крупнейших производителей стали. Между тем российские предприятия черной металлургии наращивают выплавку каждый месяц с мая прошлого года, следует из статистики Worldsteel.
• VK разработала собственную языковую модель (LLM) для генерирования текстов. Первые генеративные функции тестируются в сервисах Mail.ru (почте и календаре). Аналогичное применение нейросетей в настоящее время изучают в Яндексе. При этом эксперты видят больше перспектив именно в автоматизации рабочих задач, а не в добавлении нейросетевых функций в соцсети.
• Минцифры планирует увеличить общий кредитный лимит по программе льготной ипотеки под 5% для IT-специалистов с 500 млрд до 700 млрд рублей. Программа была запущена в мае 2022 года. Всего с начала ее действия выдано более 51 тысячи ипотек на сумму около 447 млрд рублей.
• С 1 марта Правительство РФ на полгода вводит запрет на экспорт бензина на фоне сезонного роста спроса (весенние полевые работы, плановые ремонты на НПЗ). Также принято решение увеличить норматив продаж дизеля на бирже до 16%. Между тем биржевые цены на бензин АИ-92 и АИ-95, а также на летнее дизельное топливо с начала года выросли на 8—23%.
#новости
Все о рубле, российской экономике и будущем
🎙В эфире подкаст «Жадный инвестор»
Сегодня обсуждаем главные экономические новости: курс рубля, прогноз по инфляции и снижение ключевой ставки, а также что покупать инвестору в текущих условиях. В студии — Михаил Иванов и Фарид Абу Бакр, аналитики Тинькофф Инвестиций.
Основные темы:
01:24 — курс рубля и инфляция
08:06 — о текущей ситуации на рынке и личном опыте
13:55 — про устойчивость российской экономики
19:22 — что покупать частному инвестору?
23:54 — ждем приток новых эмитентов
26:06 — как зарабатывать в валюте
Заходите в Пульс, пишите ваши комментарии и вопросы
Курс про жизнь от 70-летнего пенсионера 🤩
Как-то мы услышали о человеке, у которого есть хобби, подработка, дача, свой блог, постоянные путешествия и хорошие накопления. Оказалось, что человек реальный. Его зовут Олег, он пенсионер, и ему — внимание! — 70 лет.
Мы так вдохновились его историей, что решили не просто взять интервью у Олега, а сделать его нашим автором.
Итак, встречайте новый курс! «Как жить на пенсии и радоваться жизни» 😎
Помните, мы хотели очутиться в будущем, чтобы знать, какие события исправить в прошлом? Считайте этот курс своей машиной времени.
👉 О чем вы узнаете от пенсионера Олега:
• сколько нужно откладывать, чтобы обеспечить свое будущее;
• как найти хобби по душе и монетизировать его;
• как заявить о себе в любом возрасте;
• как быть счастливым и уметь заземляться в любой момент;
• как подготовиться к жизни на пенсии и с чего начать;
• что нужно иметь на пенсии, чтобы жить комфортно;
• как найти дополнительные источники дохода;
• как инвестиции помогут обеспечить пенсию.
📌 Обо всем этом Олег, в Пульсе Resident_, рассуждает на своем примере, анализируя личный опыт и ошибки. Также в курсе вы найдете реальные истории других инвесторов из соцсети Пульс.
Курс подойдет любой аудитории: тем, кто уже на пенсии, он поможет перенять опыт и организовать свою жизнь, а тем, кому до пенсии еще далеко, — задуматься о будущем и начать подготовку ☝️
Читайте наш новый курс и вдохновляйтесь!
#академияинвестиций
▶️ Чего ждать от рынков в этом марте и в 2030 году?
Уже вовсю идет прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят», присоединяйтесь!
Василий Олейник поделится своими прогнозами и ставками по российскому рынку, рублю, биткоину и золоту. А также разберет все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и экономике.
И сюрприз: в этом выпуске в гости к Василию заглянет неожиданная гостья — ведущая нашей зарубежной студии Private Talks Юлия Кульматицкая.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/xqWCqG3iEcg?feature=shared
Запись будет доступна после эфира.
Весна начинается — Сбер зеленеет
Подключайтесь к прямому эфиру, он уже начался!
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: отчеты Сбера и Мосбиржи, дивиденды ВТБ, движения рубля и российского рынка, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» наш редактор Максим Ярыгин подводит вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Елизавета Гладышева — в Пульсе mrs.Gladysheva
• Виктория Капмар — в Пульсе KapmarVV
Как подключиться?
Либо через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи!
Слушайте #эфир Пульса!
Распадская: дивидендов не будет, показатели снижаются
Угледобывающая компания опубликовала отчет с финансовыми итогами 2023 года. Кроме публикации годовых результатов, совет директоров Распадской рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам прошедшего года. Как отмечается в пресс-релизе, решение руководства продиктовано высокой волатильностью на рынках сбыта, геополитической ситуацией и полученными в отчетном периоде финансовыми результатами.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Снижение основных финансовых показателей компании в 2023 году главным образом обусловлено более низкими ценами на коксующийся уголь. В свою очередь, рекомендация совета директоров по дивидендам может быть продиктована тем, что Evraz, основной акционер Распадской, зарегистрирован в недружественной юрисдикции.
Стоит отметить, что с 1 марта 2024 года Правительство РФ снова вводит экспортные пошлины на уголь, которые зависят от курса рубля. В 2024 году данные пошлины могут составить около 5-10% от EBITDA Распадской.
Нейтрально смотрим на акции Распадской на фоне отсутствия дивидендов и рисков снижения цен на коксующийся уголь в текущем году, в частности по мере восстановления предложения угля со стороны Австралии.
#отчет
Япония ввела новые санкции против России
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Юнипро: публикация финансовых результатов по РСБУ за 2023 год.
По итогам 2022 года выручка компании выросла на 18%, до 111,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период снизилась на 40% и составила 9,9 млрд рублей против 16,5 млрд годом ранее.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) торгуются практически без изменений. Контракты на индекс РТС (-0,13%) снижаются.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,33 (+0,19%).
EUR/RUB: 98,77 (+0,16%).
CNY/RUB: 12,62 (+0,33%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,58 (+0,88%).
Brent: 82,09 (+0,34%).
Золото: 2 047,63 (+0,18%).
Газ: 1,886 (+0,59%).
Что еще
• С 1 марта вступил в силу запрет США на импорт алмазов российского производства весом более одного карата. Кроме того, налагается запрет на ввоз в США ювелирных изделий с бриллиантами российского происхождения. С сентября также вступит в силу запрет на импорт российских алмазов от 0,5 карата. Ранее участники отрасли предупреждали, что в случае расширения санкционного давления на Россию, которая занимает больше трети мирового рынка алмазов, стоимость драгоценных камней может вырасти в разы.
• Япония ввела санкции против 12 физлиц и 36 юрлиц, связанных с Россией. Под новые ограничения в том числе попал Тинькофф Банк, концерн Калашников и Алмаз-Антей. Япония также вслед за США ужесточила ограничения на импорт российских алмазов, запретив их поставки из третьих стран.
• Правительство РФ с 1 марта на год вводит гибкие экспортные пошлины на уголь в размере от 4% до 7% в зависимости от курса рубля. При курсе ниже 80 рублей за доллар пошлина будет нулевой. Ранее аналогичные пошлины на вывоз угля действовали с начала октября до 27 декабря 2023 года, однако были отменены ради поддержки отечественных экспортеров угля. По мнению экспертов, возвращение пошлин ухудшит ситуацию в отрасли, которая и так страдает из-за снижения мировых цен на уголь. Кроме этого, экспорт дешевых марок угля из портов Балтики и Черного моря теперь может вовсе остановиться.
• ЦБ предложил налоговые льготы в рамках дополнительного стимула выхода высокотехнологичных компаний на IPO. Ими могут стать льготы по налогу на прибыль новых эмитентов, учет расходов на IPO/SPO с повышающим коэффициентом на аудит, оценку и организацию размещения, льготы по уплате НДФЛ для физлиц, приобретающих акции на IPO, освобождение от НДФЛ дивидендов таких компаний на ИИС-3.
#новости
Учимся понимать отчетность и предвидеть будущее
Автор лучшей стратегии 2023 года Atlant РФ (+168% за год) Aleksei_Midakov в прямом эфире даст мастер-класс по разбору отчетностей и подсчетам потенциальных дивидендов.
Стартуем в 19.00. Подключайтесь, задавайте вопросы.
Что сказал президент России в послании Федеральному собранию?
Собрали самые главные тезисы, касающиеся фондового рынка
• Россия крупнейшая экономика Европы и пятая в мире по ВВП и паритету покупательной способности. Стране предстоит построить новую глобальную финансовую архитектуру на передовой технологической базе, свободную от политического вмешательства.
• Президент РФ предложил продлить до 2030 года программу семейной ипотеки, сохранив ее параметры. Лучше всего отреагировали акции ГК Самолет, в моменте прибавив более 2%.
• Капитализация фондового рынка должна удвоиться к 2030 году и составить 66% ВВП. Также президент поручил ускорить запуск особого режима IPO для высокотехнологичных российских компаний в приоритетных отраслях.
• Глава государства не обошел стороной долгосрочные инвестиции и напомнил о планах утвердить страхование по новому ИИС на сумму до 1,4 млн рублей.
К концу выступления Владимира Путина индекс Мосбиржи прибавил 0,46%, RTS — 0,85%, а доллар снизился на 0,34%.
#новости
Объем торгов юанем достиг максимума с начала года
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Полюс: публикация производственных и финансовых результатов по МСФО за 2023 год.
По итогам 2022 года выручка компании сократилась на 14% год к году, до $4,3 млрд. Чистая прибыль за тот же период снизилась на 32%, до $1,6 млрд. Кроме этого, общий объем реализации золота в 2022 году упал на 11% относительно предыдущего года и составил 2 423 тысячи унций.
• Распадская: совет директоров компании примет решение по дивидендам за 2023 год.
Последний раз компания выплачивала дивиденды за 9 месяцев 2021 года. Впоследствии совет директоров рекомендовал не выплачивать их за отчетные периоды, поскольку из-за санкций дивиденды не могут дойти до крупнейшего акционера Распадской — ЕВРАЗа. Пока такого рода трудности остаются, компания вряд ли вернется к выплатам, считают эксперты.
• Совкомбанк: акционеры банка обсудят вопрос об увеличении уставного капитала для оплаты первой части сделки по покупке ХКФ Банка.
Компания планирует выкупить 51% акций ХКФ Банка за счет допэмиссии своих акций в размере 5% от уставного капитала (около 15 млрд рублей). Ожидается, что приобретение ХКФ Банка завершится до конца 2024 года, после получения всех необходимых регуляторных одобрений.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) и индекс РТС (+0,15%) умеренно растут.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 91,22 (+0,08%).
EUR/RUB: 98,91 (-0,08%).
CNY/RUB: 12,62 (+0,10%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,31 (+1,87%).
Brent: 82,05 (+0,37%).
Золото: 2 036,60 (+0,07%).
Газ: 1,885 (-0,48%).
Что еще
• Московская биржа с 22 марта включит в базу расчета основных индексов (iMOEX и RTS) акции банка Санкт-Петербург, исключит бумаги Polymetal.
• Сегодня Владимир Путин обратится к Федеральному собранию с ежегодным посланием. Оно запланировано на 12:00 мск. В своем послании глава государства традиционно затрагивает наиболее важные темы, касающиеся внутренней и внешней политики России. Однако в этом году часть обращения, вероятно, будет посвящена развитию новых регионов, считают эксперты.
• По итогам вчерашнего дня объем биржевых торгов юанем с поставкой «завтра» достиг рекордного значения с начала года — 232 млрд рублей. Это лишь немногим меньше абсолютного рекорда, установленного в середине 2023 года. Оживление валютных торгов пришлось на конец этого месяца в связи с тем, что экспортеры завершают уплату налогов в бюджет, отмечают эксперты.
• Добыча газа в России в январе выросла на 6,7% год к году, до 65,1 млрд куб. м, — это максимальный месячный объем с марта 2022 года. Все из-за увеличения экспорта российского газа, в том числе в Китай и Европу. Между тем в прошлом месяце добыча газа увеличилась как у Газпрома, так и у крупнейших независимых производителей, таких как Роснефть и НОВАТЭК.
#новости
До 18,1% на облигациях застройщика Брусника
С низким порогом входа
Крупный российский застройщик решил выпустить свои облигации с ориентиром по ставке купона до 16,75%.
Почему это интересно?
• Брусника — входит в список системообразующих предприятий, девелопер работает с 2004 года.
• Застройщик ведет работу в крупных городах Урала, Сибири и Московского региона.
• Объем ввода жилой недвижимости компании по итогам 2023 года составил 294 тыс. кв. м.
• По данным на начало февраля, компания занимает 10 место по объему портфеля текущего строительства.
• Риски: сокращение программ льготной ипотеки может снизить спрос на рынке недвижимости.
Подробности:
• Ориентир по ставке купона: 16,5-16,75%.
• Минимальное участие: 3 000 ₽.
• Срок обращения бумаг: 3 года.
• Дюрация (период времени до полного возврата инвестиций): ~1,4 года
• Купонный период: 31 день.
• Условиями выпуска предусмотрена пут-оферта через 1,5 года. Через это время можно будет погасить бумагу по номинальной цене.
• Облигации с амортизацией, часть вложений будет возвращена до срока погашения бумаги.
• Сбор поручений: до 14:30 мск 4 марта.
Участвуя в первичном размещении, можно приобрести облигации с более высокой доходностью по сравнению с уже обращающимися выпусками, а также избежать проблем ликвидности на вторичном рынке и приобрести большой объем бумаг единовременно. Тем более, что данный выпуск подразумевает низкий порог входа — 3 000 ₽.
#облигации
Сбер заработал полтора триллиона за 2023 год
Ждем рекордные дивиденды?
Самый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:
Значение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО.
Согласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.
Мы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.
#отчет
ЕС собирается принять 14-й пакет санкций в отношении России в июне
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по МСФО за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
В 2022 году банк сообщал о чистой прибыли по МСФО в размере 270,5 млрд рублей (-78,3% год к году). При этом чистые процентные расходы за тот же период выросли до 1,8 трлн рублей (+6,6%), а чистые комиссионные доходы увеличились до 0,7 трлн рублей (+15,4%). Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2023 году составит 1,5 трлн рублей.
• Fix Price Group: публикация операционных и финансовых результатов за четвертый квартал и 12 месяцев 2023 года.
За январь — сентябрь 2023 года выручка компании увеличилась на 4,1% год к году, до 210,2 млрд рублей, несмотря на снижение LFL-продаж на 5,3% из-за эффекта высокой базы 2022 года. Чистая прибыль за тот же период выросла на 124%, до 27,1 млрд рублей.
Фьючерсы (9:30)
Сегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,03%) и индекс РТС (-0,05%) торгуются практически без изменений.
Валютный рынок (9:30)
USD/RUB: 92,19 (+0,15%).
EUR/RUB: 99,90 (-0,10%).
CNY/RUB: 12,75 (+0,09%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 71,26 (-0,13%).
Brent: 82,19 (-0,03%).
Золото: 2 031,37 (+0,05%).
Газ: 1,773 (-0,45%).
Что еще
• Евросоюз планирует принять 14-й пакет санкций против России к июню. Об этом сообщили представители Европарламента. ЕС и дальше намерен вводить все новые ограничения против РФ, несмотря на то, что, по мнению экспертов, они негативно отражаются на самих европейских странах. Ранее, 23 февраля, ЕС ввел 13-й пакет санкций, в который вошло более 100 физических и почти 90 юридических лиц в РФ. Кроме того, Евросоюз объявил об ограничениях в отношении компаний третьих стран, которые, по мнению европейцев, помогают России обходить санкции.
• У НОВАТЭКа нет флота для коммерческих отгрузок сжиженного природного газа (СПГ) с Арктик СПГ 2, несмотря на запуск первой линии проекта. Все из-за санкций в отношении Совкомфлота, которые были введены США 23 февраля. Совкомфлот был заказчиком трех из шести строящихся СПГ-танкеров с корейской верфи Hanwha Ocean, которые были предназначены для вывоза газа с Арктик СПГ 2. Еще три танкера, которые не попали под санкции, продолжают строиться, но их сдача задерживается на неопределенный срок.
• По итогам 2023 года доля развитых стран в российском импорте снизилась с 47% до 17%. При этом доля Китая в импорте РФ выросла с 27% до 45%, что несет для России риски слишком высокой концентрации поставок из одной страны, считают эксперты. Кроме этого, экономисты обеспокоены тем, что переориентация внешней торговли на Китай происходит неравномерно: рост поставок готовой техники не сопровождается сопоставимым увеличением ввоза комплектующих для нее. Между тем совокупный импорт РФ по итогам прошлого года практически вернулся к уровням 2021 года.
• Россия собирается предложить странам БРИКС создать независимую от политики финансовую систему для обеспечения торговых операций. Предполагается, что такая система будет построена на основе цифровых принципов и блокчейна.
#новости
🔝 «Нужно найти виноватого»
Интервью о мировой рецессии, госдолге США и кризисе Европы
Чтобы снять для вас новый выпуск международной студии Private Talks, ведущая Юлия Кульматицкая приехала в одну из необычных стран Европы — крошечное государство Андорра. Там уже много лет живет Дмитрий Солодин, инвестор и финансовый аналитик с 15-летним стажем, который стал долларовым миллионером благодаря инвестициям. И, что самое интересное, основной капитал он заработал во время кризисов. Узнали, как ему это удалось, а также поговорили с Дмитрием о нынешнем состоянии мировой финансовой системы.
Что происходит с экономикой Европы? Сколько еще может расти госдолг США и чем он опасен? К чему приведет мировой кризис? Как действовать инвесторам? Какие перспективы у фондового рынка России? Это лишь часть вопросов, которые Юлия обсудила с Дмитрием. Смотрите выпуск, не забывайте подписываться на канал и делитесь своим мнением в комментариях — нам это очень важно.
👔 Первые дивиденды Henderson уже скоро
Производитель мужской одежды и аксессуаров опубликовал производственный отчет по итогам января 2024 года. Год к году выручка компании выросла на 32%, достигнув 1,398 млрд рублей.
В ходе дня инвестора топ-менеджеры представили стратегию развития бизнеса. Henderson планирует увеличивать площади салонов одежды со 150—250 кв.м до 350— 700 кв.м, расширять ассортимент и рынки присутствия. В планах — выход в СНГ и другие дружественные страны.
Также компания поделилась ключевыми для инвесторов датами на первое полугодие. Самое интересное: 27 апреля Henderson опубликует МСФО за прошедший год, а выплатить дивиденды за тот же период планирует 10 июня. Однако компании еще предстоит утвердить размер дивиденда и дату, на которую будут определяться держатели акций под выплату.
Аналитики Тинькофф Инвестиций считают, что Henderson сможет выплатить акционерами не менее 25 рублей на бумагу. Также держим открытой идею на покупку акций компании с целевой ценой 810 рублей.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.
Цифра дня
До 6 млн выросло количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), подсчитал ЦБ. Рост за 2023 год составил 15%. Основную часть счетов открыли в конце года, регулятор связывает это с желанием инвесторов зафиксировать прежние условия налоговых вычетов.
Три инвестиционные стратегии со стабильной доходностью
Сегодня в традиционном дайджесте мы расскажем о стратегиях, которые показывали в феврале впечатляющие результаты. Кстати, успешны они были и весь предыдущий год, и это говорит о том, что их авторы хорошо понимают рынок.
📍Первая стратегия — Предвосхищая изменения. Ее доходность с июня 2023 года составила 103,5%. В портфель этой стратегии входят акции российских компаний первого и второго уровней листинга. При этом общее количество активов обычно не превышает трех.
Автор выбирает только длинные позиции. Опирается на знание фундаментального анализа и корпоративных финансов, а также на психологию участников рынка. Порог входа в стратегию — 12 000 рублей, при этом рекомендуемая сумма, с которой лучше заходить, — 45 000 рублей.
Управляет стратегией квалифицированный инвестор UralsCapital. Он вышел на рынок еще в 2014 году, имеет опыт работы в хедж-фонде и инвестбанке. В своем блоге комментирует новости, делится мыслями по отдельным компаниям и рассказывает о своей стратегии.
📍Вторая стратегия — Сильные Тренды полностью с доходностью 58,5%, которую удалось достигнуть за 11 месяцев. Стратегия строится на сильных трендах в ликвидных акциях Мосбиржи. «Чувствую рыночные волны и умею дожидаться конца движения», — пишет автор.
Сейчас в топе торгуемых бумаг — Роснефть, Сбербанк и Лукойл. Стратегию можно попробовать с суммой от 12 000 рублей, но рекомендуется заходить в нее от 35 000 рублей.
Автором стратегии является gingerred — трейдер, экономист и в прошлом топ-менеджер в ИТ-компании. Торгует с 2008 года, а в Пульсе пишет о тенденциях на рынке и об отдельных эмитентах.
📍Третья стратегия, заслуживающая внимания, — IT Сектор РФ. Она была создана больше года назад, и за это время ее доходность составила 52,82%. В портфель стратегии входят акции ИТ-сектора России. Автор опирается на теханализ, отслеживает отчеты по выбранным активам, а точка входа подбирается с учетом новостного фона. Порог входа в стратегию — 6 000 рублей, а рекомендуемая сумма для более точного следования — 30 000 рублей.
Стратегию разработал VASILEV.INVEST. В своем блоге он пишет обзоры важных событий рынка, образовательные посты, а также делает разборы отдельных эмитентов.
Если вы хотите изучить другие стратегии в Тинькофф Инвестициях, их можно найти в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии».
С помощью сервиса автоследования можно подписаться на любую приглянувшуюся вам стратегию и автоматически повторять сделки автора.
#автоследование
