627028
Телеграмм-канал Тинькофф Инвестиций. Аналитика, торговые идеи и просто хорошие тексты. Пишите письма на editors_wealth@tinkoff.ru Сайт https://www.tinkoff.ru/invest/products/premium/
Пополняем брокерский счет без комиссий
Т-Инвестиции запускают новый сервис — пополнение счета через Систему быстрых платежей (СБП).
• Это быстро и удобно — достаточно при первом пополнении в приложении другого банка дать разрешение на переводы в Т‑Банк через СБП, чтобы операции не пришлось подтверждать каждый раз.
• Это бесплатно — до 30 млн руб. в месяц можно переводить на собственные счета без комиссий.
Как это работает
На главном экране выберите виджет «Пополнить» → «Из другого банка» → Выберите банк и сумму перевода.
Важный нюанс — такие переводы работают только в мобильном приложении Т-Инвестиций, начиная с версий iOS 6.24 и Android 6.25.
Ростелеком объявляет дивиденды
Совет директоров коммуникационного провайдера рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года. Размер выплаты — 6,06 рубля на бумагу. Сумма дивидендов одинакова и для привилегированных акций, и для обычных. Дивдоходность — около 8% для префов и 7,4% для обычных акций.
Голосование акционеров состоится 16 сентября. Последний день для покупки акций Ростелекома под выплату — 26 сентября.
#дивиденды
Бизнесы маркетплейсов могут раздробить на отдельные компании
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Татнефть: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
• Черкизово: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за первое полугодие 2024 года.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 89,95 (+2,22%).
EUR/RUB: 96,69 (+1,58%).
CNY/RUB: 11,86 (-0,28%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 74,64 (-0,48%).
Brent: 81,20 (-0,15%).
Золото: 2 463,19 (-0,36%).
Газ: 2,171 (-0,82%).
Что еще
• Бизнесы маркетплейсов могут раздробить на отдельные компании. Такая идея обсуждается в Госдуме рабочей группой, которая занимается разработкой законопроекта о государственном регулировании маркетплейсов. Авторы идеи предлагают разделить на отдельные компании онлайн-площадки, операторов пунктов выдачи заказов (ПВЗ), логистические сервисы и так далее. При этом для каждой компании появятся свои рычаги контроля и регулирования.
• ГК Элемент займется производством бортового оборудования для гражданских беспилотников, которые будут использоваться в сельском хозяйстве, при мониторинге дорожного движения, а также для отслеживания состояния объектов энергетического сектора. Оборудование, включая полетные контроллеры, регуляторы двигателей и оснащение для связи с оператором, будет производиться на базе отечественных микросхем, но с использованием китайских технологий.
• Разница между курсом юаня на Мосбирже и Форексе достигла максимума за десять лет — 80 копеек. Такой спред с небольшими изменениями держался в течение всего вчерашнего торгового дня. Все из-за ограниченного предложения китайской валюты, проблем с расчетами, а также сегментации валютного рынка, считают аналитики. Чем сильнее будет санкционное давление, тем больше будут неэффективности на валютном рынке, заключили эксперты.
#новости
💎 АЛРОСА: выручка и прибыль падают вслед за ценами на алмазы
Добытчик алмазов опубликовал финансовые результаты по МСФО за второй квартал и первое полугодие 2024 года.
Заметное сокращение выручки во втором квартале может быть обусловлено снижением цен на алмазы и/или низкими продажами. При этом дополнительное давление на прибыль оказали инфляция затрат и рост прочих операционных расходов.
Дивидендная политика компании позволяет направить на выплату дивидендов за первое полугодие 2024-го 70-100% свободного денежного потока — потенциальный размер дивиденда составляет 3,6-5,2 рубля на акцию, доходность к текущей цене — 6-8,6%.
Аналитики Т-Инвестиций нейтрально смотрят на акции АЛРОСы из-за непростой конъюнктуры на рынке алмазов.
#отчет
Куда пошли дивиденды Сбера?
Спойлер — в Сбер, Лукойл и Яндекс
Т-Инвестиции проанализировали, куда были вложены рекордные дивиденды крупнейшего российского банка – 752 млрд руб., или по 33,3 руб. на акцию.
Клиентами Т-Инвестиций было получено 7,467 млрд руб. дивидендов от Сбера. Большая часть из них за две недели после выплат — 2,614 млрд руб. — была реинвестирована. 1,211 млрд руб. было выведено на банковские счета. Для сравнения год назад клиенты Т-Инвестиций получили 5,351 млрд руб. Реинвестировали из них 1,854 млрд руб., а на счет вывели 714,9 млн.
Большинство клиентов Т-Инвестиций вложились в российские акции (2,1 млрд руб.), еще на сумму 265 млн руб. были куплены облигации, на 232 млн руб. фонды, в том числе фонды Т-Капитала.
Топ-10 акций, которые были куплены на дивидендные выплаты: обыкновенные акции Сбера (на 523,5 млн руб.), Лукойла (240,5 млн руб.), Яндекса (231,7 млн руб.), привилегированные акции Сбера (161,9 млн руб.), ТКС Холдинга (66,9 млн руб.), Газпрома (48,9 млн руб.), Роснефти (39,6 млн руб.), Новатэка (38,4 млн руб.), МТС (33,2 млн руб.), Ozon (33,2 млн руб.). В таблице также представлена доли от реинвестирования в российские акции.
Из облигаций лидируют: ОФЗ 26238 (25,4 млн руб.), ОФЗ 26243 (19,3 млн руб.), ОФЗ 26244 (11,8 млн руб.), РУСАЛ БО-001Р-08 (8,3 млн руб.), ОФЗ 26240 (6 млн руб.).
#дивиденды
Перспективы рецессии в мире, нулевая инфляция в России и отчетность Озона
Разбираем новости, делаем прогнозы и раздаем деньги. Еженедельное шоу «Прогноз доходов» стартует через 10 минут.
Понедельник уже в самом разгаре, а значит пора пройтись по самым жарким новостям прошедшей недели и разыграть миллион рублей!
Подключайтесь к прямому эфиру нашего YouTube-шоу «Прогноз доходов», также трансляция есть в ВК. Мы назовем имена десятерых счастливчиков, которые получат по 100 000 рублей на этой неделе. Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно просто покупать ценные бумаги в Т-Инвестициях. Чем больше инвестировано денег, тем выше шансы.
Шансы есть у всех. Истории победителей читайте здесь и здесь.
Встречаемся каждый понедельник в 12:00.
Начинаем новую неделю с Инвестутра
Эфир Ирины Ахмадуллиной начинается в 10:00 мск
Ведущая шоу «Деньги не спят» Ирина Ахмадуллина открывает неделю своим утренним аудиоэфиром. IMOEX за прошлую неделю снизился на 1,7%, а RGBI вырос +2%. Будем разбираться в движениях на рынке, а также обсудим отчеты:
• Аэрофлот представит операционные результаты за июль;
• Ростелеком, Х5, Софтлайн, Совкомфлот и Совкомбанк отчитаются по МСФО за второй квартал и полугодие.
🔌 Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, далее во вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
🎉 Результаты розыгрыша:
Победители:
1. Andrew (@BarmaleyBalalaikin)
2. Артем (@tema8856)
Проверить результаты
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На 50% снизился объем выдачи ипотеки в июле по сравнению с июнем. В июле банк выдал 208 млрд руб. ипотечных кредитов. В июне ипотеки было выдано на 415 млрд руб.
ОФЗ растут, Сбер отчитывается, Яндекс обещает дивиденды
Проводим традиционный аудиоэфир «Итоги недели». Он начинается в 17.00 мск.
Обсудим важные новости уходящей недели. В фокусе внимания: отскок индекса гособлигаций, дивиденды Яндекса, отчет Сбера, другие важные новости, а также актуальные инвестидеи.
Сегодня «Итоги недели» ведет редактор Максим Ярыгин вместе с топ-авторами инвестсоцсети Пульс, на связи:
• Андрей Кузьмин — @Ded_Banzay.
• Егор Федосов — @TAUREN_invest.
Как подключиться?
Через приложение Т-Инвестиции, там нужно зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. Также можно просто перейти по ссылке с помощью телефона. Записи эфиров сохраняются в том же разделе.
Слушайте #эфир Пульса!
Анализируем рынок вместе с Иваном Киселевым
Новый выпуск нашего вебинара: опытный трейдер разберет бумаги 10 компаний в прямом эфире.
Иван Киселев Kiselev_Ivan проведет технический анализ акций 10 компаний. На их выбор вы можете повлиять в блоге Ивана.
Почему опыт спикера будет полезен:
• Иван – автор проекта «Биржевая геометрия» о графиках в трейдинге.
• Ведущий публичных стратегий, в том числе на сервисе автоследования от Т-Инвестиций. Среднегодовая доходность – 40%.
• Опыт на рынке с 2008 года и более 100 миллионов рублей в управлении.
Присоединяйтесь к нам 13 августа в 11:00 мск за актуальными стратегиями и полезными инсайтами!
#лекции
Изменяем тарифы на опционы
С 12 августа в Т-Инвестициях начнут действовать сниженные тарифы на опционы. Их покупка станет выгоднее для всех пользователей.
Какие изменения ожидаются:
⭐️По тарифу Инвестор фиксированная комиссия будет снижена с 0,6 рублей до 0,5, но не менее 3% от стоимости опционного контракта.
⭐️По тарифам Трейдер и Премиум произойдет снижение с 0,4 рублей до 0,3, но не менее 1,5% от стоимости. Сейчас комиссия составляет 2%.
⭐️Комиссия за покупку и продажу одинаковая. Но за экспирацию, то есть исполнение опционного контракта, комиссия не взимается.
Что такое опцион?
Это контракт, по которому покупатель может купить или продать актив по определенной цене в назначенную дату. Покупатель опциона может получить кратную прибыль при небольших вложениях, а его риск ограничен премией. Подробнее, как работают опционы, читайте в Академии инвестиций.
#опционы
Академия вернулась с летних каникул и сейчас расскажет… зачем инвестору следить за индексом RGBI
Больше узнать о том, как макроэкономические факторы влияют на стоимость активов, можно в нашем курсе.
#академияинвестиций
Что покупать на падающем рынке
Создаем антикризисный портфель
С начала 2024 года по 5 августа индекс Московской биржи снизился более чем на 8% — с 20 мая рынок стабильно падает с незначительными отскоками. Ключевая причина — ЦБ не только не стал снижать ставку во втором полугодии, как планировал, а, наоборот, повысил ее в июле и дал прогноз, что жесткая монетарная политика будет продолжаться еще длительное время.
Базовый сценарий аналитиков Т-Инвестиций (см. график) предполагает, что ставка начнет снижаться в декабре, а на уровень 12% выйдет лишь через год. В таких условиях индекс может вырасти до 3 500 п. При жестком сценарии ставка снизится за год только до 15%, а рынок акций покажет вялую динамику вблизи текущих уровней. Нельзя забывать и про риски мировой рецессии, которая приведет к снижению цен на сырье, что ударит по экспортерам.
Какие активы покупать
🔹ОФЗ (доля в сбалансированном портфеле — 25%)
Жесткая монетарная политика не может продолжаться бесконечно долго — рано или поздно (если повезет, уже в этом году) ЦБ начнет снижать ставку, чтобы не убить экономический рост. Это приведет к значительной переоценке длинных ОФЗ — помимо купонов, можно будет получить за год 30,5% за счет роста стоимости долгосрочных ОФЗ при реализации базового сценария.
Наш выбор:
• ОФЗ 26238 SU26238RMFS4
• ОФЗ 26233 SU26233RMFS5
• ОФЗ 26248 SU26248RMFS3
🔹Акции (25%)
Дорогие кредиты бьют по прибыли бизнеса и мешают ему развиваться. В целом высокие ставки — это негатив для большинства компаний. Но есть и исключения. Эти компании не нуждаются в заемных деньгах, зарабатывают на высокой ставке или же хорошо переживают рецессии.
Наш выбор акций с таргетом на горизонте года:
• Мосбиржа — 251 руб.
• Яндекс — 5 100 руб.
• Магнит — 7 500 руб.
🔹 Корпоративные облигации (20%)
Надежные корпоративные бумаги уже сейчас дают около 20% годовых купонами плюс можно заработать на переоценке самих бумаг при снижении ставки. Если же приобрести бонды с амортизацией, когда тело облигации частично выплачивается до погашения, то можно попробовать усидеть на двух стульях: в случае роста ставок докупать более доходные выпуски за счет частичного погашения номинала, а если ставка пойдет вниз — продолжать получать высокую доходность на большую часть долга.
Наш выбор:
• Интерлизинг выпуск 6 RU000A106SF2
• Эталон-Финанс выпуск 3 RU000A103QH9
• Новотранс выпуск 2 RU000A103133
🔹Замещающие облигации (15%)
Облигации, номинированные в валюте, упали в цене после закрытия биржевых торгов долларом и на фоне укрепляющегося рубля. Длинные бумаги надежных эмитентов уже приносят 8—9% в валюте плюс можно заработать на укреплении валюты, а оно в России кажется неизбежным.
Наш выбор:
• ПИК-Корпорация, 001Р-05 RU000A105146
• Газпром Капитал, ЗО26-1-Д RU000A105RG4
• ФосАгро ЗО28-Д RU000A106G56
🔹Флоатеры (10%)
Отличная подстраховка на случай жесткого сценария, при котором высокая ставка сохранится и в следующем году.
Наш выбор:
• Европлан 001Р-07 RU000A108Y86 (базовая ставка — ключевая ставка ЦБ; маржа к ставке — 1,9%)
• МТС-Банк выпуск 001P-03 RU000A107456 (базовая ставка — RUONIA; маржа к ставке — 2,2%)
• ГМК Норильский никель БО-001Р-07 RU000A1083A6 (базовая ставка — ключевая ставка ЦБ; маржа к ставке — 1,3%).
🔹 Золото (5%)
Запас на черный день и на случай глобальной рецессии.
Наш выбор:
• Фонд TGLD
• Золото на Мосбирже TGLDRUBTOM
Юнипро копит деньги, но пока не может выплатить дивиденды
Потенциальная дивдоходность достигла 40%
Энергетическая компания отчиталась по МСФО за первое полугодие 2024 года. Несмотря на небольшое снижение выработки (-0,8%), выручка компании выросла почти на 8%. Как мы и ожидали, снижение операционных показателей было компенсировано ростом спроса на электроэнергию и цен.
У компании на счетах находится большой запас ликвидности. В связи с высокими ставками размещение средств на депозитах (25,9 млрд руб. против 1,4 годом ранее) привело к росту процентных доходов в 4 раза. Что в свою очередь позитивно сказалось на чистой прибыли компании. По состоянию на 30 июня объем ликвидных средств на балансе возрос до 73 млрд рублей (+39% г/г).
Важным фактором инвестиционной привлекательности Юнипро является возможность выплаты пропущенных дивидендов. На эти цели могут быть направлены накопленные денежные средства. На текущий момент потенциальная совокупная дивидендная доходность с учетом пропущенных выплат уже превышает 40%. Однако контрольный пакет принадлежит немецкой Uniper, что не позволяет компании возобновить выплаты. Если акции перейдут российским владельцам, это событие станет мощным катализатором роста.
Учитывая сильный фундаментал и устойчивую финансовую позицию компании, а также возможность в будущем возвращения к дивидендам, мы сохраняем рекомендацию покупать по акциям Юнипро.
Аэрофлот успешно проходит высокий сезон, но регуляторное давление сохраняется
Крупнейший отечественный авиаперевозчик представил сильные операционные результаты за июль, который традиционно является для сектора авиаперелетов самым активным месяцем в году. При этом темпы роста пассажиропотока ожидаемо продолжили снижаться на фоне постепенно ухода эффекта низкой базы из операционных показателей прошлого года.
Ключевым направлением роста остаются международные перевозки, по которым компания нарастила пассажиропоток на 27,4% год к году. Показатель занятости кресел также находится на крайне высоком уровне в 92,5% даже по меркам высокого сезона отпусков, что свидетельствует об устойчивом спросе на авиаперевозки со стороны населения за счет активного роста потребительских доходов.
В то же время, из негативных внешних факторов для компании стоит отметить усиление регуляторного давления на отрасль авиатранспорта. В июле Аэрофлот объявил об уточнении ценовой политики по запросу ФАС до конца августа. Также есть предложения от депутатов Государственной Думы по ограничению максимального тарифа на авиаперевозки.
Мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги Аэрофлота на фоне неопределенности со сроками поставок российских самолетов и роста регуляторного давления на сектор авиаперевозок.
#отчет
Новости по обмену заблокированными активами в рамках указа №844
«Инвестиционная палата», организатор обмена иностранными активами, сообщила о проведении расчетов по заявкам от инвесторов.
Мы получили информацию о частичном исполнении заявок на продажу заблокированных активов и уже обновили статус заявок.
Организатор торгов провел распределение средств в соответствии с заявками от инвесторов. Большая часть клиентов уже получила их, скоро эта информация отобразится в мобильном приложении. Все средства будут зачислены на брокерские счета в срок до 5 рабочих дней, согласно решению Совета директоров Банка России.
Заявки, которые не были выкуплены, продолжат действовать до 31 августа.
Фонды УК «Т-Капитал» также были частично выкуплены. Средства пайщикам будут зачислены в течение ближайших недель.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
24% прибавляли в ходе сегодняшних торгов акции Ашинского метзавода. Причина такого роста — первая за 20 лет рекомендация совета директоров выплатить дивиденды. Сумма выплаты — 77 рублей на акцию, что дает доходность выше 65%. База для дивидендов — нераспределенная прибыль прошлых лет и результаты первого полугодия текущего года.
Голосование акционеров назначено на 12 сентября. Предполагается, что последним днем для покупки акций под выплату станет 26 сентября.
Несмотря на весьма внушительную дивдоходность отметим, что инвестиции в акции третьего эшелона связаны с большим риском.
50% кэшбэка на комиссию за торговлю по Сигналам
Новая неделя — новый розыгрыш в рамках месяца трейдинга. В предыдущие недели победители получали в подарок акции, а также возможность торговать фьючерсами и ценными бумагами без комиссии. На этот раз победители получат 50% кэшбэка на комиссию за торговлю бумагами с Сигналов.
📌 Что нужно сделать, чтобы выиграть?
Следить за Сигналами в течении ближайшей недели и торговать по ним.
📌 Где следить за Сигналами?
• В канале T-Trading в Пульсе (нужно подписаться, если вы еще этого не сделали);
• В Терминале в виджете «Лента сигналов»;
• В мобильном приложении Т-Инвестиций версии 6.24+ в разделе «Актуальные идеи».
❗️Важно: покупка должна быть прямым переходом с виджета или «Полки».
📌 Что подарим?
50% кэшбэка на комиссию за торговлю бумагами по Сигналам.
Условия акции
Получите акции просто так!
Новый розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Т-Инвестиции.
Как принять участие в розыгрыше?
• подпишитесь на наш канал,
• не отписывайтесь,
• нажмите на кнопку «Участвовать».
В конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции от ТКС Холдинг. Тут можно прочитать юрусловия.
Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции, делитесь информацией о розыгрыше с близкими.
#конкурс #розыгрыш #акции
Запускаем TPAY — первый в России биржевой фонд с регулярными выплатами
Инвесторы TPAY — фонда Пассивный доход — будут получать выплаты раз в месяц.
Выплаты формируются за счет купонного дохода по облигациям, входящим в состав фонда. Это флоатеры крупнейших российских компаний, среди которых МТС, Россети, Мегафон и Черкизово.
Флоатеры — облигации с плавающим процентом, который зависит от ключевой ставки ЦБ и растет вместе с ее повышением.
Причем ставка по флоатерам не просто повторяет ставку ЦБ, по ним предусмотрена премия — ориентировочно 1,8% для текущего состава фонда. То есть при ключевой ставке 18% средняя купонная доходность составит 19,8%.
Бумаги подбираются так, чтобы каждый месяц в фонд поступало по несколько купонных выплат, которые мы будем распределять между клиентами. Первую выплату — за сентябрь — инвесторы получат в октябре.
«Главное преимущество фонда в том, что он обеспечивает прогнозируемый ежемесячный купонный доход. Пассивные инвесторы смогут получать регулярные выплаты и не тратить время на анализ отдельных бумаг, для активных фонд послужит инструментом для лучшей диверсификации портфеля», — отмечает руководитель трейдинга управляющей компании Т-Капитал Александр Кретов.
Фонд доступен неквалифицированным инвесторам. Вложить можно от 100 ₽. Пользователи Т-Инвестиций могут купить и продать паи фонда без комиссии.
#фонды
Экономика РФ во втором квартале 2024 года выросла на 4%
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• АЛРОСА: публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне прошлого года выручка от продаж компании по МСФО выросла на 0,2%, до 188,2 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период сократилась на 34,9%, до 55,6 млрд рублей.
• Аэрофлот: публикация операционных результатов за июль 2024 года.
В прошлом месяце компания сообщила, что по итогам июня 2024 года общий объем перевозок Аэрофлота составил 5,2 млн пассажиров (+19,9% год к году), пассажиропоток вырос на 22%, а уровень занятости пассажирских кресел достиг 88,9% (+3,5% год к году).
• Ростелеком: заседание совета директоров. На повестке вопрос выплаты дивидендов за 2023 год.
Ранее менеджмент компании предложил выплатить дивиденды по итогам прошлого года в размере 6,06 рубля на каждый тип акций. Предложения были направлены в правительство РФ.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 87,99 (+1,65%).
EUR/RUB: 95,18 (+1,12%).
CNY/RUB: 11,89 (+0,21%).
Товарно-сырьевой рынок (9:20)
Urals: 75,33 (+0,44%).
Brent: 79,47 (+0,27%).
Золото: 2 434,48 (+0,13%).
Газ: 2,217 (+3,45%).
Что еще
• Экономика России во втором квартале 2024 года выросла на 4% год к году. В первом квартале аналогичный показатель был на уровне 5,4%. Такую предварительную оценку опубликовал Росстат, и она совпала с данными Минэкономразвития РФ. Экономика России продолжает расти высокими темпами, в том числе за счет устойчивой динамики в обрабатывающей промышленности, а также в отраслях, которые ориентированы на развитие экономики предложения: машиностроительный комплекс (+17,9%), фармацевтика (+7,4%), пищевая промышленность (+6,1%) и деревообработка (+6,5%), отметили в ведомстве. Между тем, по прогнозам ЦБ РФ, российский ВВП во втором квартале должен был вырасти на 4,4%.
• В Банке России не исключают дальнейшего роста ключевой ставки после ее повышения с 16% до 18%. Это может произойти, если у регулятора останутся сомнения в том, что темпы роста цен и инфляционные ожидания граждан и бизнеса снижаются в достаточной мере и с достаточной скоростью, чтобы в 2025 году инфляция вновь была на уровне 4%, отметил заместитель председателя Банка России Алексей Заботкин. Также могут реализоваться дополнительные проинфляционные риски — например, значительное ухудшение внешних условий, падение российского экспорта или сокращение возможностей получения импорта, предупредил Заботкин.
• Частные инвесторы приобрели в июле в три раза больше акций, чем в июне, и оказались в числе крупнейших нетто-покупателей. Физлица купили их на 14,2 млрд рублей против 4,2 млрд рублей месяцем ранее. По мнению аналитиков, такой всплеск может быть связан с тем, что на прошлый месяц пришлись выплаты дивидендов ряда компаний, в том числе со стороны Сбербанка. Покупки акций физлицами также могли быть связаны со спекулятивным интересом к приобретению подешевевших бумаг после коррекции рынка или дивидендных отсечек, считают эксперты.
#новости
Это страшное слово «рецессия»
📉 Обвалились рынки?
🛢 Упала цена нефти?
😎 Сохраняй спокойствие и читай этот пост!
⚡️ Что случилось
Начало недели хорошим не назовешь — 5 августа обвалились мировые фондовые рынки:
🔻 японский индекс Nikkei 225 показал максимальное снижение со времен «черного понедельника» (20 октября 1987 года);
🔻 снизились индексы США, Австралии, Тайваня, Великобритании, Германии;
🔻 поддержал негативный тренд и индекс Мосбиржи, упав до минимума этого года.
К концу недели большинство индикаторов частично отыграли обвал: снижение не превышает 2,5% к показателям 2 августа. Тем не менее турбулентность на мировых рынках породила разговоры о рецессии: обычно в преддверии ее цена акций падает.
❓ Что такое рецессия
В двух словах рецессия — это период экономического спада в стране или регионе. Рецессия начинается тогда, когда снижается реальный ВВП, то есть устойчиво падает экономическая активность и потребление, растет безработица, снижается производство. Как правило, в этот период цены растут медленнее или даже снижаются.
❓ Каковы причины рецессии
Причины рецессии бывают разными и зависят от экономической политики и регулирования, а иногда это просто естественная коррекция после перегрева экономики.
💸 Финансовые кризисы
В понедельник фондовые индексы снижались из-за волнений относительно действий регуляторов и выхода макроэкономических данных. Так, спад американских индексов произошел на фоне роста безработицы и снижения деловой активности. Эти процессы повышают риск возникновения рецессии в США.
Также о возможной рецессии сигнализирует инвертированная кривая доходности по американским гособлигациям. Сейчас бумаги со сроком погашения до двух лет превосходят по доходности десятилетние облигации. При стабильной ситуации в экономике наоборот: чем дальше дата погашения бумаги, тем выше ее доходность.
🌐 Изменения в мировой экономике
В понедельник антирекорды били не только индексы. Цена нефти Brent опустилась ниже $76 за баррель впервые с начала января. Нефть дешевеет на фоне слабых макроэкономических данных в США и возможного снижения спроса в Китае.
🌪 Глобальные шоки
Среди глобальных шоков могут быть военные конфликты, природные катаклизмы или пандемии. Сейчас внимание привлекает обострение ситуации на Ближнем Востоке. Нервозности добавляет ожидание выборов в США и общий геополитический фон.
👌 Как можно заметить, есть некоторые предпосылки для рецессии в США. При этом два других кита мировой экономики — Китай и страны Европы — уже находятся в низкой фазе экономического цикла.
❓ Затронет ли рецессия Россию
Может показаться, что из-за санкций российский рынок обособлен и, следовательно, независим от зарубежных рынков.
❗️ Однако это не совсем так: в мировой экономике рынки стран интегрированы. Поэтому в понедельник российский индекс, как и индикаторы других стран, отреагировал на обвал в США и Японии.
Как минимум рецессия в странах с крупной экономикой приведет к снижению мирового спроса на ресурсы (нефть, газ, металлы) и падению цен на них. В этом случае российский экспорт сократится, из-за чего, вероятно, снизятся показатели компаний-экспортеров и ослабнет рубль.
❓ Что делать
☝️ В период рецессии, когда замедляется рост экономики и падают цены на ресурсы, могут снижаться цены на акции и облигации, в том числе в секторах застройщиков и экспортеров. Более устойчивыми могут быть акции компаний из сектора здравоохранения и ритейла, чья продукция отличается стабильным спросом.
Главное, помнить, что период волатильности и низких цен на рынке — это привлекательный торговый момент для активных инвесторов. Пассивные долгосрочные инвесторы могут игнорировать циклические колебания.
💡 Не упустить удачный торговый момент на волатильных рынках, в том числе зарубежных, российским инвесторам помогут фьючерсы на индексы.
О том, как заработать с помощью фьючерсов на росте и на падении активов, мы рассказали в курсе.
#академияинвестиций
🆕 Деньги не спят. Негатив прилетел: рынки отпадали или обвал впереди?
Вы просили — мы сделали. Запускаем трансляции шоу «Деньги не спят» в VK! Начали уже сегодня в 19:00 — подключайтесь 👉 https://vk.com/video-212605806_456239414
На YouTube также можно посмотреть трансляцию, если вы не столкнулись с замедлением сервиса 👉 https://www.youtube.com/watch?v=Q2WUJhaX5uo
Василий Олейник разберет последствия черного понедельника для российского рынка и мировой экономики. Поделится своими сделками и мыслями, как происходящее в геополитике может повлиять на инвесторов.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляций. Запись будет доступна после эфира.
О чем говорят инвесторы: цена на газ и отчет Сбера
Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс. Если вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться.
NGQ4 — 1 928
Это расчетный фьючерс на природный газ. Биржевые цены на газ растут на фоне новостей о военных действиях в Курской области, где находится газоизмерительная станция Суджа. Через нее газ получают страны Центральной Европы. Срок действия соглашения о поставках российского газа через Украину истекает в конце этого года, но потенциальный сбой поставок может привести к их досрочному прекращению.
YDEX — 1 785
Любимчик инвесторов и аналитиков Яндекс вернулся в Россию и утвердил первую в своей истории выплату дивидендов. Нестандартное решение для компании, которая быстро растет, но новым акционерам нужно отбивать затраты на покупку актива. Аналитикам Т-Инвестиций нравится Яндекс: на компанию особо не влияет жесткая монетарная политика ЦБ, она развивается, а теперь еще и платит дивиденды. Целевая цена на горизонте года — 5 100 рублей.
SBER — 1 292
Сбер отчитался за второй квартал. Традиционно у зеленого банка все хорошо: значение чистой прибыли даже превзошло ожидания рынка. Сохранять высокую маржинальность удается благодаря высокой доле кредитов по плавающим ставкам. В дальнейшем Сбер не ожидает значимого ухудшения темпов роста корпоративного портфеля, несмотря на урезание льготной ипотеки. Аналитики Т-Инвестиций сохраняют рекомендацию на покупку бумаг Сбера с целевой ценой 331 рубль.
EUTR — 979
За полгода акции компании упали более чем на 60%, но многие пульсяне по-прежнему верят в компанию и ждут отскока. «Эта акция уже стала для нас родной, особенно для тех, кто держит со средней в 250, а родных предавать нельзя», — пишет в Пульсе инвестор Kaitares. Такому упорству можно даже позавидовать, однако покупать волатильные акции небольших компаний мы не советуем.
GAZP — 872
Газпром обсуждают в контексте военных действий в Курской области: с одной стороны, компания может лишиться последних поставок в Европу, с другой — цены на газ растут. Компания стоит столько же, сколько в 2017 году, а каких-то очевидных предпосылок для роста нет и не предвидится. Если выбирать из двух российских газовых компаний, аналитики Т-Инвестиций предпочитают НОВАТЭК.
«На весь выигрыш купил облигации»
Этим летом среди тех, кто покупает любые ценные бумаги через Т-Инвестиции, каждую неделю мы разыгрываем 1 млн рублей. Он случайным образом распределяется между 10 счастливчиками, каждый из которых получает по 100 000 рублей.
Сегодня мы расскажем еще об одном победителе еженедельного розыгрыша призов — Михаиле Чубракове @Armature10.
📌 О победителе
Я родился и живу в Санкт-Петербурге, предоставляю услуги в области рекламы как индивидуальный предприниматель. В свободное время играю в футбол, хожу в тренажерный зал и делаю ремонт у себя в квартире.
Инвестициями я занимаюсь уже третий год, если не считать вклады. Раньше покупал топовые акции, сейчас сижу в корпоративных облигациях — флоатерах. Выбираю их из-за высокой ключевой ставки, которая, по словам регулятора, сохранится до следующего года. Дальше буду менять стратегию.
За рынком я обычно слежу в перерывах от работы, часто за рулем в пробках.
📌 О выигрыше
О конкурсе узнал, только когда мне прислали 300 билетов для участия в розыгрыше: по одному билету за каждую инвестированную тысячу рублей. Покупки делал не для участия в конкурсе, а потому что у меня закончился вклад в банке и часть денег я перевел в Т-Инвестиции.
Когда пришло оповещение о пополнении на 100 000 рублей, долго не мог понять, кто мне их перевел и зачем. Потом вспомнил про ваш конкурс, посмотрел видео на Ютубе и увидел там свое имя. Конечно, обрадовался! Никогда больше тысячи не выигрывал, очень приятно!
В этот же день купил на всю сумму облигации — пускай работают. Жаль, оказалось, что повторно в конкурсе участвовать нельзя 😄
#портрет_инвестора
Цены на газ в Европе выросли на 10% за два дня
На что стоит обратить внимание сегодня
Компании
• Распадская: ожидается публикация финансовых результатов по МСФО за первое полугодие 2024 года.
В январе — июне прошлого года выручка компании по МСФО снизилась на 24,9%, до 93,6 млрд рублей. Чистая прибыль в том же периоде сократилась на 55,6%, до 23,1 млрд рублей.
• Сбербанк: публикация финансовых результатов по РПБУ за июль и семь месяцев 2024 года.
В июне этого года банк заработал 140,3 млрд рублей чистой прибыли (+1,1% год к году). Чистые комиссионные доходы за тот же период выросли на 10%, до 64,0 млрд рублей, а чистые процентные доходы увеличились на 13,8%, до 207,1 млрд рублей. За первые шесть месяцев 2024 года Сбербанк получил почти 768,7 млрд рублей чистой прибыли по РПБУ (+5,6% год к году).
• HeadHunter: последний торговый день в связи с предстоящей редомициляцией.
Ожидается, что торги бумагами МКПАО Хэдхантер возобновятся c 23 сентября. Если вы являетесь владельцем расписок HHRU (даже тех, что были куплены на СПБ Бирже), то вам не нужно ничего специально делать. В результате обмена расписки HeadHunter будут списаны со счета, а акции МКПАО Хэдхантер будут зачислены. Подробнее по ссылке.
Валютные курсы (ЦБ РФ)
USD/RUB: 86,56 (+0,71%).
EUR/RUB: 94,13 (+0,31%).
CNY/RUB: 11,87 (+0,50%).
Товарно-сырьевой рынок (9:30)
Urals: 72,27 (+0,24%).
Brent: 78,73 (+0,18%).
Золото: 2 418,65 (-0,36%).
Газ: 2,153 (+1,22%).
Что еще
• Цены на газ в Европе за последние два дня выросли примерно на 10% (до €40,4 за кубометр) на фоне атаки ВСУ в Курской области, где находится газоизмерительная станция «Суджа». Через нее идет до 5% газа, который получают европейские страны.
• Несмотря на опасения возможного дефицита юаней в России, торги китайской валютой на Московской бирже проходят в штатном режиме, а объемы торгов в первые дни августа превышают аналогичные показатели предыдущего месяца. Однако ставки по операциям своп с Банком России, которые достигли 17% годовых, указывают на наличие проблем с ликвидностью у отдельных участников рынка в связи с неравномерным распределением китайской валюты среди банков.
• Западные компании продолжают предоставлять страховые услуги при перевозке российской нефти, несмотря на опасения по поводу потолка цен. По данным Reuters, пять страховщиков, включая American Club, West of England со штаб–квартирой в Люксембурге и норвежскую компанию Gard, предоставили страховое покрытие для 10 танкеров, которые в этом году отправились из России в Азию.
• СД Диасофта» рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие, размер — 45 рублей на одну акцию. Дивдоходность — 0,9% по текущим ценам.
#новости
📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆
В лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX. Курс доллара указываем по официальным значениям с сайта ЦБ.
Цифра дня
На 1,38% вырос индекс гособлигаций, достигнув уровня 107,10 п. Выше 107 пунктов RGBI поднялся впервые с 26 июня.
HeadHunter переезжает и меняет бумаги. Что делать?
Спойлер: ничего
Рекрутинговый сервис HeadHunter запланировал сменить юрисдикцию на российскую. Из-за этого он собирается поменять свои депозитарные расписки на акции МКПАО Хэдхантер.
Если вы являетесь владельцем расписок HHRU (даже тех, что были куплены на СПБ Бирже), то вам не нужно ничего специально делать. Мы все сделаем за вас. В результате обмена расписки HeadHunter будут списаны со счета, а акции МКПАО Хэдхантер будут зачислены.
❗️ Важный момент: эмитент пока не опубликовал информацию об обмене, поэтому все условия пока неизвестны.
Последний день торгов депозитарными расписками HHRU на Мосбирже — 09 августа 2024 г. Начало торгов акциями МКПАО «Хэдхантер» — 23 сентября 2024 г. Подробнее можно прочитать по ссылке.
⭐️Новость для тех, кто хочет присоединиться к нашему сообществу Пульс⭐️
Но по странному стечению обстоятельств до сих пор не имеет брокерского счета в Т-инвестициях
Теперь в нашей социальной сети Пульс вы можете завести аккаунт без открытия брокерского счета. Стать пользователем может любой желающий — просто зарегистрируйтесь через WEB или PWA версию сайта по номеру телефона с помощью T-ID.
Пульс — это крупнейшая соцсеть для инвесторов в России. Здесь можно видеть доходность инвестиций участников, обмениваться опытом, учиться и делиться своими идеями.
Присоединяйтесь к нашей социальной сети и становитесь частью активного сообщества инвесторов.
До встречи в Пульсе!💫
